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LOS DESCUENTOS
DESCUENTO BANCARIO:
1. D = F-P
Principio de Equivalencia:
2. Sabemos por fórmula (1.8) que: F = P+ I
Una o Varias sumas de dinero pueden
transformarse en otra u otras sumas de
3. Al despejar I tenemos: I=F-P
dinero equivalentes con el paso del tiempo
si la tasa de interés utilizada para la
4. Por 1 y 3 podemos concluir que: D = I
transformación satisface las aspiraciones
del inversionista.
5. En este caso D se calcula: D = F.d.n
6. d es la tasa de descuento
P = F (1- du)
Donde D = $ 652.50
SOLUCION B
De esta manera esta persona obtuvo una tasa de rendimiento del 9.3073% ligeramente
superior a la tasa de descuento aplicada en la colocación del Certificado.
El descuento simple racional es de mucho menor uso que el bancario, posiblemente por que
la cantidad que se descuenta es menor. Este descuento se define como la diferencia entre el
valor Futuro F de una cantidad P.
D = F- P
Podemos comparar, y observar que nos es el mismo resultado. Por tanto, el descuento
bancario no es lo mismo que descuento simple; lo que equivale a decir, que en tiempos
iguales y a una misma tasa, el valor actual p con descuento racional es siempre mayor que
el valor actual p con descuento bancario.
DESCUENTOS COMERCIALES.
Donde, D: descuento
P = F – D = F – F (i)
P = F (1 – i ) Fórmula 1.11.
DATOS
F = $18,513.45, i = 10%, P =?
SOLUCIÓN:
Los pagos en las fechas indicadas se calculan por la fórmula 1.11, y serian las siguientes:
DESCUENTO EN CADENA.
Sobre una misma factura se pueden hacer descuentos entre sí. Cada uno de estos descuentos
se efectúa sobre el valor neto de la factura después de deducir el descuento anterior.
EJERCICIO No. 15
$ 120,000.00 6% $112,800.00
$ 112,800.00 4% $108,288.00
$ 108,288.00 2% $106,122.24
$ 106,122.24 3% $102,938.57
Otra forma de cálculo del valor neto de factura es mediante la fórmula que sigue:
PAGOS PARCIALES.
La regla funciona mediante un proceso iterativo, en el cual se indica que cada vez que se
hace un pago debe calcularse el monto de la deuda hasta la fecha del pago y restar a ese
monto el valor del pago; así, se obtiene el saldo insoluto en esa fecha. Este proceso se repite
hasta calcular el saldo en la fecha de vencimiento, que será igual al último pago parcial y
que saldará totalmente la deuda. La incógnita del procedimiento es hallar el valor del
último pago parcial en la fecha de vencimiento y que liquida totalmente la deuda.
SOLUCION:
Por ejemplo, si un deudor de una obligación con intereses del 24% a un año de
plazo, hace pagos mensuales con esta regla, se le cobra sobre saldos el 2%
mensual con capitalización mensual, es decir intereses compuestos y no simples.
Otra forma de expresar los resultados del EJERCICIO No. 16, es a través de la
elaboración del calendario de pago de la amortización no periódica de la deuda,
considerando que todo pago o cuota Ck contiene dos elementos importante: los intereses
devengados en período Ik y la amortización al principal Ak que disminuye el saldo insoluto,
donde K representa el k-eximo pago parcial con 1< k < N; así la cuota o pago se expresa:
Ck = Ak + Ik Fórmula 1.13
Donde
Ik = intereses de la cuota
SALDO
Total: $ 25, 000. 00 $ 2,337.89 $27, 337.89 PAGADO
SOLUCION:
Todo pago o cuota por lo general está compuesto (según la fórmula 1.13 ) por;
Ck = Ak + Ik
En este caso los intereses en mora se cobran sobre la base del principal vencido ($
1,658.00) del pago correspondiente, durante el tiempo retrasado. Por la fórmula (1.3) esto
es:
Desde
cualquier Al mismo día del Próximo
día
Noviem Diciemb
Meses Enero Febre. Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septi. Octub.
bre re
Enero 365 31 59 90 120 151 181 212 243 273 304 334
Febrero 334 365 28 59 89 120 150 181 212 242 273 303
Marzo 306 337 365 31 61 92 122 153 184 214 245 275
Abril 275 306 334 365 30 61 91 122 153 183 214 244
Junio 214 245 273 304 334 365 30 61 92 122 153 183
Julio 184 215 243 274 304 335 365 31 62 92 123 153
Agosto 153 184 212 243 273 304 334 365 31 61 92 122
Septiemb 122 153 181 212 242 273 303 334 365 30 61 91
Octubre 92 123 151 182 212 243 273 304 335 365 31 61
Noviemb 61 92 120 151 181 212 242 273 304 334 365 30
Dieciem. 31 62 90 121 151 182 212 243 274 304 335 365
REGLAS PARA USAR LA TABLA:
1.- Para obtener el número exacto de días comprendidos entre cualquier fecha de un mes y
la misma de cualquier otro me, hállese el número de la tabla situada en la columna
encabezada por el mes terminal y en la línea correspondiente al nombre del mes inicia.
2.- Cuando el número del día del mes terminal es mayor que el número del día del mes
inicial, hállese en la tabla el número que corresponde al número de días comprendidos entre
las mismas fechas de los dos mese, como en el caso (1), y préstesele la diferencia entre el
número del día del mes inicial y el mes terminal.
3.- Cuando el número del día del mes inicial es mayor que el del día del mes terminal,
hállese el número de la tabla que corresponde al número de días comprendidos entre las
mismas fechas de los dos mese, como en el caso (1), y réstesele la diferencia entre el
número del día del mes inicial y el mes terminal.
Caso solución
D = VP * t * d
VN= VP + D
VN = VP (1 + d* t)
-1
VP = VN (1 + d * t)
Las formulas son iguales a las de interés simple he aquí sus equivalencias.
I = D descuento
D = VP * t * d
VN= VP + D
VN = VP (1 + d* t)
VP = VN (1 - d * t)
Determinar el valor líquido de los pagarés, descontados en un banco a las tasas y fechas
indicadas a continuación:
2.2. Alguien vende una propiedad por la que recibe los siguientes valores el 9 de julio
de cierto año:
a. $20.00 de contado
Si la tasa de descuento bancario en la localidad es del 9%, calcular el valor real de la venta.
a. 20.000 contado
b. 20.000(1-0.09 * 92/360)=19.540
c. 30.000(1-0.09 * 153/360)=28.852,5
10.000=9.789 (1+0.1 * t)
t = 0,21 años
80.000(1-0.1 * 90/360)=78.000
2.5 ¿Qué tasa de descuento real se aplico a un documento con valor nominal de 700
dólares, si se descontó a 60 días antes de su vencimiento y se recibieron 666,67 dólares
netos?
700=666,67(1 + i 60/360)
2.6 ¿Cuál es el valor nominal de un pagaré por el cual se recibieron 146,52 dólares, si
se descontó comercialmente a un tipo de 49%, 85 días antes de su vencimiento?
VF = 165,68 Respuesta.
PROBLEMAS PROPUESTOS DE INTERÉS SIMPLE
Resuelva los siguientes ejercicios. Verifque las respuestas que se ofrecen
8) Cierto capital gana C$157,50 de intereses al colocarlos durante 4 meses y medio en una
institución que paga el 30% anual. Determine cuánto se invirtió y cuánto se acumula.
10) ¿Cuántos meses deben transcurrir para que C$ 812 colocados al 2,2% bimensual se
conviertan en C$ 910,252?.
11) Una empresa decide invertir C$ 6.300 durante 8 bimestres a una tasa que le garantice
que ganará C$ 2.419,20. ¿A qué tasa trimestral deberá invertir?.
13) Una cuenta de ahorros ofrece el 0,05% diario. Decido guardar allí C$ 2.900 durante 5
meses y 10 días. ¿Cuánto retiraré al final del período? ¿Cuánto si lo dejo un año?.
15) Un terreno se compra, pero a los dos años y 5 meses se vende por C$ 6.478,70, luego
de ganar C$ 2.038,70 por inflación. ¿Qué tasa de inflación semestral se está usando?
16) Un capital de C$ 4.200 se invierte en dos bancos: 9/14 partes en el BANPRO, al 22%
durante 10 meses, y el resto en el BDF, al 20% durante 1 año y un mes. Determine: a)
El monto final de su inversión. b) La tasa de interés que realmente aplicó a su inversión
17) El señor Moreno recibe C$ 55 mil como premio de una lotería y decide invertirlos de
la siguiente manera: El 30% durante 5 trimestres en una institución financiera que le
ofrece el 19% de interés simple anual y el resto durante 1 año y dos meses en un banco
que le da el 23% anual simple. Determine el total de intereses que percibirá y el capital
que tendrá al final de las inversiones.
18) Agropecuaria Palo Alto decide comprar un lote de maquinarias de siembra por un total
de C$ 650 mil. Como cuota inicial, la empresa aporta el 20%, dejando el resto para ser
financiado en 2 años y medio por una agencia que cobra el 8% semestral simple.
Determine de cuánto será el pago que deberá realizar la Agropecuaria para liquidar su
deuda al final del período
19) Una empresa decide colocar cierto capital durante 9 meses al 22,5% anual en un
banco. Al final de ese período, tras ganar C$810 de intereses, tiene un total de C$5.610.
Determine cuánto fue el capital colocado.
20) ¿A qué tasa de interés mensual hay que colocar C$ 500 para que, al pasar un semestre
se conviertan en C$ 551 ?
21) El 4 de Abril coloqué C$ 7 mil en una cuenta de ahorro VIP que me ofrece el 2%
simple mensual. Deseo retirar mi dinero cuando haya ganado C$ 616 de intereses.
¿Cuándo debo realizar el retiro?
22) Se coloca cierto capital al 20% anual. Determine cuánto tiempo pasará para que este
capital se duplique..
22) 5 años