Introduction : Dans toutes les nations, l’activité économique a toujours été au centre de la

croissance. Les PME représentent un acteur important dans la croissance économique marocaine ; Le
contexte marocain n’est pas très différent de celui des pays émergents et de la région MENA. Au
Maroc, la PME dispose d’une importance significative dans le tissu économique dans lequel elles
représentent 95% selon les statistiques de la confédération de la PME ainsi le développement des
économies nationales passe nécessairement par le développement du tissu des petites et moyennes
entreprises (PME). Celles-ci contribuent fortement à la création de richesse, à l’emploi et à la
cohésion sociale dans les pays quel que soit leur niveau de développement. Pour toutes les PME, la
recherche de ressources financières reste une préoccupation principale. En effet, la très grande
majorité des PME ne possèdent pas suffisamment de ressources internes (de capacité
d’autofinancement) pour couvrir leurs besoins d’investissement et de fonctionnement. Elles
s’orientent donc vers des sources de financement à l’extérieur de l’entreprise. A ce niveau, l’emprunt
bancaire demeure de loin le mode de financement privilégié des entreprises en général et des PME
en particulier. Les banques constituent donc les principaux partenaires financiers des PME et, malgré
ceci, leurs relations sont souvent critiquées d’insatisfaction et d’incompréhension de part et d’autre.
D’une part, les PME se plaignent que leurs conditions de financement ne correspondent pas à la
réalité de leur entreprise et, d’autre part, les banquiers reprochent aux entrepreneurs leur manque
de transparence dans la diffusion des informations nécessaires pour l’évaluation adéquate et
complète de l’entreprise. Dans ce contexte, il est intéressant de voir si les conditions de financement
bancaire reflètent le niveau de risque total des emprunteurs, ou montreraient une certaine
discrimination à l’égard des petites et moyenne entreprises. Ainsi, il faudrait mettre en évidence les
points de convergences situés, d’un coté, entre l’accessibilité des PME marocaines au financement
bancaire, de part leur situation micro-économique actuelle, quant à leur taille, structure financière et
activité, à leur compétitivité et leur puissance d’évolution et de survie sur leur marché ; et de l’autre
coté, de la vision risque-rentabilité adoptées par les banques commerciales marocaines, traduite par
leur degré de réticence envers leurs offres de financement des activités des PME. Les difficultés
d’accès au financement que rencontre les PME contrastent avec les efforts déployés par l’Etat pour
soutenir cette forme d’entreprises. Par ailleurs, le crédit est inséparable du risque. En effet, au sein
des institutions bancaires, la maîtrise du risque, sa gestion, la spécialisation dans les activités et
l'anticipation sont des mots clés sur lesquels les responsables doivent agir pour ne pas se heurter à la
cessation des activités ; d'où la nécessité de maîtriser de la gestion du risque. Le risque de crédit
demeure un des aspects les plus importants de la gestion de risque. Il est soumis à la fois aux cycles
économiques, à la conjoncture du secteur d'activité, au risque-pays et aux événements propres à la
vie de l'entreprise.

Problématique : En nous intéressant à l’étude de la problématique de financement des PME par la

banque, cela nous amène à nous poser la question suivante « Qu’est ce qui explique la réticence de
la banque à financer les PME ? ». Plus précisément : Quels sont les conditions d’octroi de crédit
accordé aux PME au Maroc ? Comment la fonction du risque crédit constitue une étape primordiale
pour le refus ou la validation de la demande de crédit ? Comment promouvoir l’accès des PME au
financement bancaire. C’est pour donner une réponse à toutes ces interrogations que nous avons
choisis comme thème d’étude « Le financement bancaire des PME au Maroc : Cas de la BPCS ».
L’objectif général de cette étude et d’identifier et déterminer les facteurs qui expliquent le
comportement de la banque dans l’octroi de crédit. Mais le choix de ce thème vient pour répondre à
d’autres objectifs : Des objectifs personnels liés à la découverte du secteur bancaire et du mode de
fonctionnement des institutions bancaire et leurs manières de gestion de demandes de financement.
Pour l’école ce rapport constituera une étude sur terrain pour la gestion des demandes de crédit ce
qui permettra de comprendre les difficultés d’accès au financement bancaire que rencontrent les
PME et de voir de prés comment les banques opèrent lorsqu’une PME dépose une demande de
financement. Pour la banque, ce rapport constituera un document très enrichissant ; il va l’aider à
détecter les failles dont souffre son système de gestion des demandes de crédits ainsi que de les
résoudre à l’aide des recommandations que nous allons présenter. Pour bien mener cette étude
nous allons employer plusieurs moyens afin d’obtenir la bonne information, ainsi nous allons nous
appuyer sur des recherches documentaires en se référant à des anciens rapports, à des documents
au sein de la banque relatifs à la gestion des demandes de crédits…etc., nous allons aussi utiliser des
guides d’entretient pour des entretiens semi directifs avec les responsable afin de collecter les
informations non-disponibles. Le rapport sera présenté en deux parties dont la première concernera
le cadre théorique du thème et qui entamera tous les aspects concernant les Petites et Moyennes
Entreprises et leurs Financements, alors que la deuxième partie sera entièrement consacré au cadre
pratique de l’étude ; ainsi on s’y pencherai sur la présentation de la Banque Populaire Centre Sud ,
des types de financement qu’elle accorde et de son processus de gestion des de demandes de crédits
avant de conclure avec deux cas illustrant l’analyse effectué pour le traitement de ce type de
demande.

Sommaire du document :

Partie I : Cadre théorique de l'étude

Chapitre I : Cadre conceptuel des PME-PMI - Besoins et contraintes financières

Section 1 : Définition et caractéristiques de la PME

1. Définition de la PME :

2. Caractéristique de la PME

3. Les difficultés rencontrées par les PME

Section 2 : Les besoins de financement de la PME

1. Les besoins en capitaux d’investissement

2. Les besoins en fond de roulement

Section 3 : les sources et structure de financement

Chapitre II : Financement des Petites et Moyennes Entreprises

Section 1 : Les types de financements utilisés par la PME

1. Financement par l’endettement

2. Financement par fonds propres

3. Marché financier et PME

Section 2 : Le financement des PME au Maroc

1. Le crédit bancaire

2. Marchés financiers

3. Marché des actions

4. Le capital risque
5. L’appui financier indirect au PME : Les fonds et mécanismes de garanties

Section 3 : la mise à niveau de la PME au Maroc

Chapitre III : Gestion du risque Crédit

Section 1 : La définition de la notion du risque

Section 2 : Le risque bancaire

1. Les risques bancaires traditionnels

2. Autres risques bancaires

Section 3 : Le crédit bancaire

1. Définition de crédit

2. Objectif du crédit

3. Les types de crédits

Section 4 : Le risque crédit

1. Définition du risque crédit

2. Les types du risque crédit

3. L’importance du risque de crédit bancaire

4. Les dispositifs réglementaires du risque de crédit bancaire

Section 5 : les outils et techniques financière d’analyse et de gestion du risque de crédit

1. L’approche classique de gestion du risque

2. L’approche moderne de gestion du risque

3. Les outils de transfert de risque de crédit

Partie II : Cadre pratique de l'étude

Chapitre I : Présentation du secteur bancaire et de la Banque Populaire

Section 1 : Présentation du secteur bancaire

1. Historique

2. Chiffres clés du secteur bancaire marocain

3. Les spécificités du secteur bancaire marocain

Section 2 : Le groupe banque populaire

1. Historique Du Groupe Banque Populaire

2. Crédit Populaire du Maroc

3. Présentation de la banque populaire de centre sud

4. Présentation de la direction de gestion des risques

Chapitre II : Procédure de financement de la PME par la BPCS

Section 1 : les différents types de financement proposés aux PME par la BPCS

1. Financement du cycle d’exploitation

2. Création et expansion de l’entreprise

Section 2 : la procédure de financement par octroi de crédit

1. Processus décisionnel des accords de crédit

2. Etude du dossier de crédit

3. La mise en place du crédit

4. Le suivi du crédit

Section 3 : processus de gestion du risque crédit

1. La Notation au sein de la BPCS

2. L’étude du risque

3. La contre étude

4. Analyse de la démarche d’étude de dossier et d’analyse de risque (étude de cas)

Chapitre III : Analyse globale des résultats et recommandations

Section 1 : analyse globale de résultats

Section 2 : Recommandations

1. A l’endroit de la banque

2. A l’endroit de la PME

Conclusion

Bibliographie