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Profesor:
Diego Salaverry
Alumnos:
2014 - II
INDICE
INTRODUCCION 3
ANALISIS FINANCIERO DE LA PRODUCCION HOTELERA DE INVERSIONES
NACIONALES DE INVERTUR S.A.
1. PRESENTACION DE INVERSIONES NACIONALES EN INVERTUR S.A. 5
1.1 DATOS GENERALES 5
1.2 MISION 7
1.3 VISION 7
1.4 VALORES 7
1.5 DIRECTORIO 8
1.6 ADMINISTRACION 9
1.7 RESPONSABILIDAD SOCIAL 10
2. COYUNTURA ECONOMICA
2.1 COYUNTURA ECONOMICA 2011 11
2.2 COYUNTURA ECONOMICA 2012 16
2.3 COYUNTURA ECONOMICA 2013 21
2.4 PERSPECTIVAS 2014 27
2.5 COMPETENCIAS 28
3. ESTADOS FINANCIEROS Y ANALISIS FINANCIERO
3.1 ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA 2010, 2011 Y 2012
3.2 ESTADO CONSOLIDADO DEL RESULTADO INTEGRAL 2010, 2011 Y 2012
3.3 INDICES DE LIQUIDEZ
3.4 INDICES DE GESTION
3.5 INDICES DE SOLVENCIA
3.6 INDICES DE RENTABILIDAD
3.7 CALCULO DEL EBITDA
3.8 INDICES EBITDA
4. PRESENTACION DE LA UNIDAD DE NEGOCIO
4.1 UBICACIÓN
4.2 CATEGORIA
4.3 SERVICIOS
4.4 HABITACIONES
4.5 SALA DE EVENTO
5. ANALISIS DE LA PRODUCCION HOTELERA
5.1 HOJA DE SUPUESTOS 2010
5.2 HOJA DE SUPUESTOS 2011
5.3 HOJA DE SUPUESTOS 2012
5.4 HOJA DE SUPUESTOS 2013
5.5 ANALISIS DE LA PRODUCCION HOTELERA
5.6 ANALISIS DE LA PRODUCION DE RESTAURACION
5.7 ANALISIS PORCENTUAL DE LA PROCEDENCIA CLIENTES Y DE LA COMPOSICION
DE LA PRODUCCION
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HOTEL LAS DUNAS sun resort
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo nos da a conocer una de la cadena más importante que tiene el
país, “Inversiones en Turismo S.A“. Más conocida como INVERTUR.
Esta cadena ha tenido un gran progreso en los últimos años, ya que ofrecen el mejor
servicio y experiencia, es por esto que utilizaremos su proceso de desarrollo para
analizar su situación financiera que se verá reflejada en este trabajo mediante el
análisis de sus Estados Financieros.
Para elaborar de este trabajo hemos tomado como base los estados financieros
consolidados y auditados de los años 2011, 2012 y 2013 obtenidos desde la página
oficial de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), así como también de
cuadros estadísticos extraídos de la página del Instituto Nacional de Estadística e
Informática (INEI).
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Presentación
Inversiones en turismo S.A, más de 30 años de experiencia.
En 1976 nace el Hotel Las Dunas. A través de los años nuestra experiencia en la administración y
operación hotelera ha ido creciendo y hoy podemos asegurar a todos los visitantes del Hotel Las
Dunas un servicio de alto nivel que se anticipa a los requerimientos de nuestros clientes y busca su
completa satisfacción para una estancia inolvidable.
Más de 30 años de experiencia, una atención personalizada y calidad en el servicio nos consolida
como la mejor alternativa de descanso y diversión cercana a Lima. Por ello, además de familias
peruanas, turistas y gente de negocios que nos eligen como destino, el Hotel las Dunas se ha
convertido en centro clave para eventos nacionales e internacionales.
A la fecha el Hotel las Dunas sigue creciendo, en infraestructura, mejora de servicios, equipo humano
y la invaluable satisfacción de miles de clientes que nos recuerdan como parte importante de una
experiencia inolvidable.
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ANALISIS FINANCIERO Y DE LA PRODUCCION HOTELERA DE
INVERSIONES NACIONALES DE INVERTUR S.A
Numero de RUC:
Tipo Contribuyente:
SOCIEDAD ANONIMA
Nombre Comercial:
Fecha de Inscripción:
10/07/1975
04/12/1976
ACTIVO
EXPORTADOR
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Actividad(es) Económica(s):
Secundaria – RESTAURANTES.
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1.2 MISIÓN
Brindar a cada huésped una experiencia única que le permita sentir lo mejor de
nuestro país, la magia de su cultura y su incomparable gastronomía; a través de
colaboradores que cuidando cada detalle, hacen que la experiencia sea inolvidable.
1.3 VISIÓN
1.4 VALORES
Integridad
Respeto
Pasión
Sentido del Humor
Enfoque en las personas
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1.5 DIRECTORIO
PRESIDENTE
VICE-PRESIDENTE
DIRECTORES
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1.6 ADMINISTRACIÓN
Nuestra plana de colaboradores está encabezada por profesionales del más alto
nivel y una vasta experiencia hotelera.
Gerente General
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1.7 RESPONSABILIDAD SOCIAL
Aprendo Contigo
Cada año un grupo de 20 niños del Programa Aprendo Contigo viven unas
inolvidables vacaciones en el Hotel Las Dunas de Ica, disfrutando del Sol que nos
acompaña todo el año y de todas las instalaciones, en especial de la piscina, las
canchas deportivas, de los juegos, areneros, sandboard, ajedrez y talleres artísticos
organizados por el hotel.
Olimpiadas especiales
El Hotel Las Dunas apoya a la asociación Olimpiadas Especiales Perú quiénes son un
movimiento mundial que busca el desarrollo y la integración de las personas con
discapacidad intelectual teniendo un fuerte compromiso en mejorar sus accesos al
deporte, a la recreación y salud.
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II. COYUNTURA ECONÓMICA
AÑO 2011
2.1 ENTORNO MACROECONÓMICO
La economía peruana en el año 2011 alcanzó un crecimiento del PBI de 6,9%, esto a
pesar del clima económico internacional adverso y una disminución de la inversión
como consecuencia del proceso electoral. El crecimiento de los sectores no
primarios vinculados a la demanda interna, fueron: Construcción (+3,4%),
Manufactura (+5,6%), Comercio (+8.8%) y Electricidad y Agua (+7.4%); mientras los
sectores primarios mostraron los siguientes resultados: Manufactura (+5,6%),
Agropecuaria (+3,8%), Pesca (29,7%) y Minería e Hidrocarburos (-0.2%). El consumo
privado también fue un factor importante favorable para este crecimiento, con un
incremento de
6,4% respecto del año 2010. Asimismo, la inversión privada mostró un crecimiento
de 11,7% (tasa mayor a la del PBI), sin embargo la inversión pública se contrajo en
17,1%.
La Inflación del periodo ascendió a 4.7%, por encima de la meta del BCR (2%, +/- 1pp),
debido principalmente al aumento de los precios internacionales de insumos
alimenticios importados, como el maíz y el trigo, que
afectaron la canasta familiar básica, así como el
incremento transitorio en el precio de los
combustibles.
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EL SECTOR HOTELERO
Con respecto al flujo de pasajeros que sobrevuelan las Líneas de Nazca la cifra fue
de 169,216 lo que significó un decrecimiento de 10 % con relación al año anterior.
CRECIMIENTO
Las ventas del Hotel Las Dunas en el año 2011 fueron S/ 15,267mil lo cual significó un
incremento en ventas del orden del 9.58% con relación al año 2010. Este crecimiento
se debe a la recuperación de todos los segmentos de turismo: interno, receptivo,
negocios y convenciones.
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GESTIÓN
En el área de Ventas y Marketing las estrategias del año 2011 estuvieron orientadas
al crecimiento de cada uno de nuestros segmentos.
El Hotel Las Dunas cuenta con un reconocido posicionamiento en el mercado
interno (familias) lo que nos lleva a que éste sea nuestro mayor segmento con una
participación del 57%. El concepto de “Diversión Full Day” nos ha permitido
consolidar nuestro liderazgo en el tema de entretenimiento para adultos y niños.
Para esto el hotel se encuentra en constante innovación tanto en servicios como en
instalaciones, ambos orientados a asegurar la completa satisfacción de nuestros
huéspedes.
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INGRESOS POR VENTAS Y OPERACIONES
En el año 2011 el ingreso de ventas alcanzó S/. 15,267 mil lo que refleja un
crecimiento de 9.6% con relación al ingreso del año 2010 que fue de S/. 13,931 mil.
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TASAS PROMEDIO DE OCUPACION
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AÑO 2012
La economía peruana en el año 2012 alcanzó un crecimiento del PBI de 6.3%, esto a
pesar del clima económico internacional adverso producto de la recesión europea,
la desaceleración de la economía China y el lento crecimiento de Estados Unidos.
Cabe resaltar que este crecimiento es el mayor para América del Sur, seguido por
Chile con un crecimiento estimado de 5.3%. Este crecimiento fue liderado por la
demanda interna con un crecimiento de 7.4%. A nivel de los sectores no primarios
vinculados a la demanda interna, los resultados fueron: Construcción (+15.2%),
Comercio (+6.7%), Electricidad y Agua (+5.2%); mientras los sectores primarios
mostraron los siguientes resultados: Manufactura (+1.3%), Agropecuaria (+5.1%),
Pesca (-11.9%) y Minería e Hidrocarburos (2.2%). Asimismo, la inversión privada
mostró un crecimiento de 13,6% y la inversión pública un crecimiento de 20,9%.
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EL SECTOR HOTELERO
Con respecto al flujo de pasajeros que sobrevuelan las Líneas de Nazca la cifra fue
de 173,888lo que significó un crecimiento de 2.76% con relación al año anterior.
CRECIMIENTO
En lo que respecta a Turismo Receptivo el año 2012 fue un año que si bien presentó
crecimiento continúa siendo un mercado sensible debido a la crisis económica
principalmente de Europa, siendo el mercado de mayor crecimiento el proveniente
de Latinoamérica.
Durante este periodo tuvimos dos proyectos importantes, ambos relacionados con
el área de piscinas. Por un lado remodelamos la piscina tobogán y por otro
aprovechamos el espacio de la antigua discoteca para desarrollar un nuevo
concepto de Bar & Grill en el Hotel, que incluya una barra que destaque así como
cómodos y amplios espacios para nuestros clientes. Esta nueva área es de 240 m2,
cuenta con 4 áreas diferenciadas, lounge, modulares, mesas y la barra principal, que
permiten atender cómodamente a nuestros clientes, así como ampliar el servicio a
las terrazas de las dos principales piscinas, con una amplia carta de bebidas así como
de exquisitos y novedosos platos de la región.
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GESTIÓN
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INGRESOS POR VENTAS Y OPERACIONES
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TASAS PROMEDIO DE OCUPACION
Con relación a las habitaciones noches rentadas (HNR) se obtuvo como resultado un
incremento del 7.54% con relación al año 2011, teniendo una ocupabilidad de 59.87%
vs. 55.83% del año anterior. Cabe resaltar que este resultado se dio principalmente
por el crecimiento de turismo interno, turismo receptivo y negocios.
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AÑO 2013
Durante el año 2013 la economía peruana alcanzó un crecimiento del PBI de 5%, tasa
menor a la del año 2012 (6,4%), principalmente debido a un menor crecimiento de
los sectores no primarios, en un contexto de desaceleración de la economía
mundial. El desempeño de los sectores no primarios fue: construcción (+8,5%),
comercio (+5,8%) y servicios (+5,8%); mientras los sectores primarios que más
crecieron mostraron los siguientes resultados: pesca (+12.6%), minería e
Hidrocarburos (2.9%) y agropecuario (+2,2%).
Durante el año 2013 se revertió la continua trayectoria a la baja del tipo de cambio,
que cerró el año con una cotización cercana a 2.80 nuevos soles por dólar, frente al
2.55 del año anterior, acumulando un alza de casi 10% en el año.
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EL SECTOR HOTELERO
Con respecto al flujo de pasajeros que sobrevuelan las Líneas de Nazca la cifra fue
de 167,053 lo que significó un decrecimiento de 3.93% con relación al año anterior.
CRECIMIENTO
Resultado de los esfuerzos por brindar cada día un mejor servicio a nuestros
huéspedes obtuvimos el Certificado de Excelencia 2013 otorgado por Tripadvisor.
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Durante este año nuestro nivel de inversiones totales llegaron a la cifra de S/ 2,900
mil, de los cuales el Proyecto Nueva Área de Piscinas representó el 66 % del total
invertido.
Esta importante área se ubica en un espacio privilegiado, muy cerca del Nuevo Bar
Botijas, así como la tradicional piscina tobogán, las canchas deportivas,
complementa una excelente vista desde nuestras habitaciones y se integra al
inigualable paisaje de nuestras áreas verdes y la emblemática Duna, que nos
identifica como el Hotel más importante del destino Ica.
Este proyecto está conformado por dos piscinas con características únicas:
• Piscina para niños (227 m2) con Juego Interactivo que incluye dos toboganes y
balde volcable entre otros atractivos.
• Piscina de 300 m2 que cuenta con un escenario para las actividades de nuestro
exitoso equipo de animación; asimismo incluye una zona Spa (cascada y chorros de
agua).
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GESTIÓN
En el área comercial nuestra estrategia del año 2013 se orientó a la consolidación del
mercado de turismo interno. Este mercado interno continúa respondiendo de
manera muy positiva al concepto de entretenimiento, principalmente en el
segmento familiar y corporativo.
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INGRESOS POR VENTAS Y OPERACIONES
En el año 2013 el resultado de ventas obtenido fue de S/. 17,558 mil lo que refleja un
ingreso similar al del año 2012 que fue de S/. 17,382 mil.
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TASAS PROMEDIO DE OCUPACION
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PERSPECTIVA 2014
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COMPETENCIAS
Servicios:
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Hotel Paracas, a Luxury Collection Resort
El hotel cuenta con un muelle privado desde donde los huéspedes pueden dar un
paseo en yate rumbo a los santuarios ecológicos de las islas Ballestas. El Hotel
Paracas dispone de 2 piscinas, bar salón, spa de lujo y salas de conferencias con
capacidad para un máximo de 500 personas. También hay un club infantil.
Además, en el Hotel Paracas se pueden reservar excursiones a las dunas del desierto
y a las líneas de Nazca.
Por las mañanas el establecimiento sirve un desayuno buffet completo con frutas
tropicales y mermeladas. El restaurante Ballestas también prepara platos típicos
peruanos y el Trattoria está especializado en comida italiana.
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DoubleTree by Hilton Resort Perú Paracas
Las elegantes habitaciones del Doubletree By Hilton Resort Perú Paracas, decoradas
con finas maderas y telas, disponen de amplios balcones con vistas a la piscina o al
mar, cocina americana, sala de estar y TV LCD.
Los huéspedes del Doubletree By Hilton podrán disfrutar de masajes con aceites
esenciales y envolturas corporales en el Inca Spa. También podrán practicar esquí
acuático, dar un paseo en bote inflable tipo banana o utilizar la pista de tenis y el
gimnasio.
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4. PRESENTACION DE LA UNIDAD DE NEGOCIO
4.1 UBICACIÓN
Email: reservas@invertur.com.pe
En medio del desierto hay un lugar rodeado de inmensas dunas. Más allá, líneas
dibujadas por semi-dioses en la tierra y seres del mar tomando sol sobre las peñas.
Tal y como cambian las formas del desierto con el viento, el Hotel Las Dunas es un
lugar que cambia acorde con las expectativas de nuestros huéspedes. Ubicado en el
valle de Ica entre las misteriosas Líneas de Nazca y la Reserva Nacional de Paracas,
el Hotel Las Dunas, será su punto de llegada pero también de partida en un viaje de
aventura, descanso y placer.
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4.2 CATEGORIA
Tiene una categoría turística superior de 4 estrellas
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4.3 SERVICIOS
Piscinas
Desde este año contamos con nuestra NUEVA
ZONA DUNAS SPLASH, la cual ofrece 2 piscinas
familiares, 1 piscina para adulto y 1 piscina
interactiva para niños, donde podrán disfrutar de
nuestro programa full diversión diseñado para
grandes y chicos, encontrando la fórmula
perfecta de descanso y diversión.
Bares
Business Center
Actividades en el Desierto
Actividades de emociones que tendrá la
oportunidad de practicar mientras el sol se pone
al atardecer con el equipo e instructores
necesario para hacer de esta aventura inolvidable
y segura.
* Areneros
* Sandboard
* Caballos en el desierto
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Restaurantes y Gastronomía
Travesía Nocturna
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Paseo a Caballos
Circuito de Bicicletas
Planetario
Palestra
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Paintball
Dunas Spa
Dunas Gym
Dunas Shop
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4.4 HABITACIONES
Contamos con 130 habitaciones, entre dobles, triples, 03 suites y un chalet familiar,
para un total de 420 personas
Matrimonial Standard
Cantidad de Camas: King Size
Tamaño aprox. 26 mt2
Cantidad habitaciones: 13
Servicios:
Equipo de ventilación Aire acondicionado
Caja de seguridad Minibar
Cable Wi-fi
Room service 24 hrs Teléfono
Línea directa Directorio telefónico
Secadora de cabello Baño con tina
Balcón y terraza Lavandería
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Doble Standard
Cantidad de Camas: 02 de 1 ½ plaza
Tamaño aprox. 28 mt2
Cantidad habitaciones: 55
Servicios:
Equipo de ventilación Aire acondicionado
Caja de seguridad Minibar
Cable Wi-fi
Room service 24 hrs LCD 32”
Teléfono Línea directa
Secadora de cabello Baño con tina
Lavandería
Triple Standard
Cantidad habitaciones: 26
Servicios:
Equipo de ventilación
Aire acondicionado
Caja de seguridad
Minibar
Cable Wi-fi
Lavandería
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Matrimonial Superior
Cantidad habitaciones: 04
Servicios:
Cable Wi-fi
Doble Superior
Cantidad habitaciones: 09
Servicios:
Cable Wi-fi
39
Triple Superior
Cantidad habitaciones: 03
Servicios:
Cable Wi-fi
Junior Suite
Cantidad habitaciones: 04
Servicios:
Cable Wi-fi
40
Suite Matrimonial
Cantidad habitaciones: 03
Servicios:
Cable Wi-fi
Lavandería
Chalet
Cantidad habitaciones: 01
Servicios:
01 sala de TV Jacuzzi
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4.5 SALA DE EVENTO
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ENFERMEDADES DE LA EMPRESA
ENFERMEDAD POR EXCESO
Sobre inversión de cuentas por cobrar y documentos por cobrar
Podemos apreciar en la nota N°6 de los Estados Financieros, que en el año 2011
las cuentas por cobrar comerciales (clientes) tuvieron un incremento aproximado
5.78 % con respecto al ejercicio del año 2010.
2011 2010
709,178 670,507
2011 2010
709,178 670,507
Causas
Efectos
Aumentos en gastos de cobranza, por demasiada espera.
Disminución de utilidades, visto en el caso anterior.
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Recomendaciones
Mejorar las políticas con respecto al plazo de provisión de cuentas de cobranza
dudosa para no aumentar los gastos operacionales.
2011 2010
Numerador
1,502,864 718,214
Denominador
Numero promedio de
acciones de capital en
circulación 20,616,075 20,639,444
Causas:
Efectos:
Descontento de accionistas y socios
Despido de personal
Liquidación de la empresa
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PROCESOS JUDICIALES
INVERTUR fue notificada por SUNAT con una resolución de multa ascendente
a S/.187,468 por haber incurrido en infracción al haber aumentado
supuestamente la pérdida tributaria del ejercicio 2003. La infracción se habría
configurado en el ejercicio 2001, respecto del cual se presentó una
declaración rectificatoria, sin embargo la Administración Tributaria señala que
al haberse consignado una pérdida tributaria mayor en dicho ejercicio, el
arrastre para los períodos 2002 y 2003 también debería ser rectificado.
Nuestro reclamo ha sido desestimado por la SUNAT, por lo que hemos
procedido a presentar una apelación con fecha 09 de enero de 2009, por lo
que el caso se encuentra en el Tribunal Fiscal. En opinión de los asesores
legales y la Gerencia de INVERTUR, el resultado del proceso debería ser a
favor de la empresa.
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BIBLIOGRAFIA
1. www.inei.gob.pe
2. www.mincetur.gob.pe
3. www.bvl.com.pe
4. www.smv.gob.pe
5. www.google.com.pe
6. www.lasdunashotel.com
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