Instrucciones Generales

1.
1.Solamente
Solamenteintroducir
introducirdatos
datosen
enlas
lasceldas
celdasenenBlanco
Blanco
2.
2. Si un dato no aplica al Proyecto dejarlo enblanco
Si un dato no aplica al Proyecto dejarlo en blanco
3.
3.Llenar
Llenarlas
lasrespectivas
respectivashojas
hojasenenelelorden
ordenque
queaquí
aquíse
sehan
hanpresentado
presentado
4.
4.En
Eneleldetalle
detallede
decostos
costosyydedeinversión
inversiónloslosnombres
nombrespuestos
puestosson
sonmeramente
meramente
indicativos,
indicativos,sesepueden
puedencambiar
cambiaraalalaconveniencia
convenienciadeldelproyecto
proyecto

Todos los datos manejados en esta Hoja de calculo son en dólares, sin
embargo se puede adaptar a la moneda
1. Fuentes de Financiamiento

1.1. FONDOS PROPIOS

Aporte del empresario $ 355.00

1.3. CREDITOS BANCARIOS

Monto estimado del credito $ 4,000.00
Tasa de interes del crédito 12%
Años plazo del credito 5

2. Supuestos Generales
Incrementos anuales en ventas año 2-5 5%
Incrementos en el precio de venta año 2-5 5%
Incrementos en costos variables anuales 5%
Incrementos Salariales anuales 3%
Gastos de venta como % de las ventas 3.0%
Incrementos en gastos de oficina anuales 0%
Impuesto sobre la renta 25%
Inventarios como % de las ventas 0%
Dias de credito de las ventas 30
Porcentaje de las ventas al credito 90%
Dias al credito de las compras 0
Porcentaje de las compras al credito 100%
Tasa de descuento para calculo del VAN 10%
 2. Inversiones

2.1. Gastos Preoperativos. Gastos no susceptibles de depreciacion

Concepto Cantidad Costo Total
Gastos de escrituración de la empresa 1 $ 100 $ 100
Matricula de comercio 1 $ 125 $ 125
Papelería de facturación 1 $ 50 $ 50
Elaboración del sistema contable 1 $ 150 $ 150
Acondicionamiento del local 1 $ 500 $ 500
Capital de trabajo 1 $ 500 $ 500
Uniformes 3 $ 15 $ 45
1 $ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
Total de gastos pre operativos $ 1,470.00

2.2. Activos. Inversiones susceptibles de depreciacion

corto plazo: Inversiones depreciables a menos de un año o son parte de los inventarios iniciales de materia prima
Vida útil en Depreciación
Concepto Cantidad Costo Total
meses mensual
$ - $ - 12 $ -
equipo de soldaduria 4 $ 3 $ 12 12 $ 1.00
equipo de ensamblaje 4 $ 8 $ 32 12 $ 2.67
equipo de limpieza 0 $ - $ - 12 $ -
equipo de seguridad 3 $ 1 $ 3 12 $ 0.25
herramientasvarias 1 $ 20 $ 20 12 $ 1.67
tornillos 6 $ 10 $ 60 12 $ 5.00
tenazas 3 $ 1 $ 3 12 $ 0.25
voltimetro 1 $ 20 $ 20 12 $ 1.67
0 $ - $ - 12 $ -
Total de activos de corto plazo $ 150 $ 12.50

Activos de mediano plazo: Inversiones en activos depreciables entre 1 y tres años o mas
Fax $ - $ - 24 $ -
Computadoras 1 $ 400 $ 400 24 $ 16.67
Impresor 1 $ 25 $ 25 24 $ 1.04
mesa de montaje 1 $ 65 $ 65 24 $ 2.71
sillas especiales 3 $ 10 $ 30 24 $ 1.25
caja de herramientas 1 $ 15 $ 15 24 $ 0.63
Equipos pequeños de oficina 1 $ 25 $ 25 24 $ 1.04
$ - $ - 24 $ -
$ - $ - 24 $ -
$ - $ - 24 $ -
$ - $ - 24 $ -
$ - $ - 24 $ -
$ - $ - 24 $ -
$ - 24 $ -
Total en activos de mediano plazo $ 560.00 $ 23.33

Activos de largo plazo. Inversiones que son depreciables en un tiempo mayor dos años

vehiculo 36 $ -
equipo de mantenimiento 1 $ 25 $ 25 36 $ 0.69
Equipo de herramientas varias 1 $ 25 $ 25 36 $ 0.69
 tester 2 $ 25 $ 50 36 $ 1.39
amperimetro 1 $ 75 $ 75 36 $ 2.08
vehiculo 1 $ 2,000 $ 2,000 60 $ 33.33
$ - $ - 60 $ -
60 $ -
$ - 60 $ -
$ - 60 $ -
$ - 60 $ -
$ - 60 $ -
$ - 60 $ -
Total de activos de Largo plazo $ 2,175 $ 38.19
18.05
Resumen de Inversiones 2.0833333333 2.0833333333 22.22
Depreciación
Concepto Total
mensual
Total de gastos pre operativos $ 1,470.00
Total activos corto plazo $ 150.00
Total activos mediano plazo $ 560.00
Total activos largo plazo $ 2,175.00
Total inversiones preoperativas $ 4,355.00 $ 74.03
3. Costos

Costos Variable

Concepto Unidad (lt/lb/hr) Cantidad utilizada Costo unitario Total

Producto 1 $ 9.41
resistencia 1kh unidades 1 $ 1.16 $ 1.16
integrado unidades 1 $ 0.25 $ 0.25
integrado unidades 1 $ 0.25 $ 0.25
resistencia 2k unidades 1 $ 0.25 $ 0.25
integrado unidades 1 $ 0.35 $ 0.35
bateria unidades 1 $ 0.62 $ 0.62
chasis unidades 1 $ 5.90 $ 5.90
Mano de obra directa unidades 1 $ 0.38 $ 0.38
resistencia unidades 1 $ 0.25 $ 0.25
Costo de ventas unidades 0 $ - $ -
Producto 2 $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
Producto 3 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
Producto I exportación $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
0 $ - $ -
Producto II exportación $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
Producto III exportación $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

Costos Fijos
Puesto de trabajo No. de empleados Salario mensual Prestaciones Costo total Costo mensual
Personal $ 732.00
Administrador General 1 $ 175.00 $ 38.50 $ 213.50 $ 213.50
Vendedor 1 $ 100.00 $ 22.00 $ 122.00 $ 122.00
Técnico de producción 2 $ 150.00 $ 33.00 $ 183.00 $ 366.00
Contador medio tiempo 1 $ 25.00 $ 5.50 $ 30.50 $ 30.50
$ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
Oficina $ 310.00
Costos de alquiler $ 200.00
Costos de electricidad $ 35.00
Costos de agua $ 25.00
Costos de telefono $ 15.00
Internet $ 20.00
Papeleria y gastos de planta $ 15.00
Total costos de operación iniciales $ 1,042.00
4. Proyeccion de Ventas
Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Unidades
Venta Local
Producto 1 250 250 250 250 250 250 250 260 260 265 270 270 2,975 3,124 3,280 3,444 3,616
Producto 2 - - - - - - - - - - - - - - - - -
Producto 3 - - - - - - - - - - - - - - - - -
Venta exportacion
Producto Exp. 1 - - - - - - - - - - - - - - - - -
Producto Exp. 2 - - - - - - - - - - - - - - - - -
Producto Exp. 3 - - - - - - - - - - - - - - - - -

Precios de venta
Venta Local
Producto 1 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.75 16.54 17.36 18.23
Producto 2 - - - - - - - - - - - - - - - - -
Producto 3 - - - - -
Venta exportacion - - - -
Producto Exp. 1 - - - - - - - - - - - - - - - - -
Producto Exp. 2 - - - - - - - - - - - - - - - - -
Producto Exp. 3 - - - - - - - - - - - - - - - - -

Valores
Venta Local
Producto 1 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,900 $ 3,900 $ 3,975 $ 4,050 $ 4,050 $ 44,625 $ 49,199 $ 54,242 $ 59,802 $ 65,931
Producto 2 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Producto 3 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Venta exportacion
Producto Exp. 1 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Producto Exp. 2 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Producto Exp. 3 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Total venta Unidades 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00 260.00 260.00 265.00 270.00 270.00 2,975.00 3,123.75 3,279.94 3,443.93 3,616.13
Total venta en $ $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,750 $ 3,900 $ 3,900 $ 3,975 $ 4,050 $ 4,050 $ 44,625 $ 49,199 $ 54,242 $ 59,802 $ 65,931
5. Amortización de Prestamo

Valor del prestamo Meses Amortización mensual

$ 4,000.00 60 $ 66.67

Mes Saldo Intereses sobre saldos Interes acumulado

Mes 1 $ 3,933.33 $ 40.00 $ 40.00
Mes 2 $ 3,866.67 $ 39.33 $ 79.33
Mes 3 $ 3,800.00 $ 38.67 $ 118.00
Mes 4 $ 3,733.33 $ 38.00 $ 156.00
Mes 5 $ 3,666.67 $ 37.33 $ 193.33
Mes 6 $ 3,600.00 $ 36.67 $ 230.00
Mes 7 $ 3,533.33 $ 36.00 $ 266.00
Mes 8 $ 3,466.67 $ 35.33 $ 301.33
Mes 9 $ 3,400.00 $ 34.67 $ 336.00
Mes 10 $ 3,333.33 $ 34.00 $ 370.00
Mes 11 $ 3,266.67 $ 33.33 $ 403.33
Mes 12 $ 3,200.00 $ 32.67 $ 436.00
Mes 13 $ 3,133.33 $ 32.00 $ 32.00
Mes 14 $ 3,066.67 $ 31.33 $ 63.33
Mes 15 $ 3,000.00 $ 30.67 $ 94.00
Mes 16 $ 2,933.33 $ 30.00 $ 124.00
Mes 17 $ 2,866.67 $ 29.33 $ 153.33
Mes 18 $ 2,800.00 $ 28.67 $ 182.00
Mes 19 $ 2,733.33 $ 28.00 $ 210.00
Mes 20 $ 2,666.67 $ 27.33 $ 237.33
Mes 21 $ 2,600.00 $ 26.67 $ 264.00
Mes 22 $ 2,533.33 $ 26.00 $ 290.00
Mes 23 $ 2,466.67 $ 25.33 $ 315.33
Mes 24 $ 2,400.00 $ 24.67 $ 340.00
Mes 25 $ 2,333.33 $ 24.00 $ 24.00
Mes 26 $ 2,266.67 $ 23.33 $ 47.33
Mes 27 $ 2,200.00 $ 22.67 $ 70.00
Mes 28 $ 2,133.33 $ 22.00 $ 92.00
Mes 29 $ 2,066.67 $ 21.33 $ 113.33
Mes 30 $ 2,000.00 $ 20.67 $ 134.00
Mes 31 $ 1,933.33 $ 20.00 $ 154.00
Mes 32 $ 1,866.67 $ 19.33 $ 173.33
Mes 33 $ 1,800.00 $ 18.67 $ 192.00
Mes 34 $ 1,733.33 $ 18.00 $ 210.00
Mes 35 $ 1,666.67 $ 17.33 $ 227.33
Mes 36 $ 1,600.00 $ 16.67 $ 244.00
Mes 37 $ 1,533.33 $ 16.00 $ 16.00
Mes 38 $ 1,466.67 $ 15.33 $ 31.33
Mes 39 $ 1,400.00 $ 14.67 $ 46.00
Mes 40 $ 1,333.33 $ 14.00 $ 60.00
Mes 41 $ 1,266.67 $ 13.33 $ 73.33
Mes 42 $ 1,200.00 $ 12.67 $ 86.00
Mes 43 $ 1,133.33 $ 12.00 $ 98.00
Mes 44 $ 1,066.67 $ 11.33 $ 109.33
Mes 45 $ 1,000.00 $ 10.67 $ 120.00
Mes 46 $ 933.33 $ 10.00 $ 130.00
Mes 47 $ 866.67 $ 9.33 $ 139.33
Mes 48 $ 800.00 $ 8.67 $ 148.00
Mes 49 $ 733.33 $ 8.00 $ 8.00
Mes 50 $ 666.67 $ 7.33 $ 15.33
Mes 51 $ 600.00 $ 6.67 $ 22.00
Mes 52 $ 533.33 $ 6.00 $ 28.00
Mes 53 $ 466.67 $ 5.33 $ 33.33
Mes 54 $ 400.00 $ 4.67 $ 38.00
Mes 55 $ 333.33 $ 4.00 $ 42.00
Mes 56 $ 266.67 $ 3.33 $ 45.33
Mes 57 $ 200.00 $ 2.67 $ 48.00
Mes 58 $ 133.33 $ 2.00 $ 50.00
Mes 59 $ 66.67 $ 1.33 $ 51.33
Mes 60 $ 0.00 $ 0.67 $ 52.00
6. Estado de Resultados Proyectado

Concepto Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas totales 3,750 3,750 3,750 3,750 3,750 3,750 3,750 3,900 3,900 3,975 4,050 4,050 44,625 49,199 54,242 59,802 65,931
Costo de los bienes vendidos 2,353 2,353 2,353 2,353 2,353 2,353 2,353 2,447 2,447 2,494 2,541 2,541 27,995 30,864 32,407 34,028 35,729
Margen sobre ventas 1,398 1,398 1,398 1,398 1,398 1,398 1,398 1,453 1,453 1,481 1,509 1,509 16,630 18,335 21,835 25,774 30,202
Salarios 732 732 732 732 732 732 732 732 732 732 732 732 8,784 9,048 9,319 9,599 9,886
Gastos de venta 113 113 113 113 113 113 113 117 117 119 122 122 1,384 1,476 1,627 1,794 1,978
Gastos de oficina 310 310 310 310 310 310 310 310 310 310 310 310 3,720 3,720 3,720 3,720 3,720
Depreciación 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 888 888 888 888 888
Utilidad operativa 169 169 169 169 169 169 169 220 220 246 272 272 1,854 3,203 6,280 9,773 13,730
Gastos financieros 40 39 39 38 37 37 36 35 35 34 33 33 436 340 244 148 52
Utilidad antes de impuestos 129 130 130 131 132 132 133 185 186 212 238 239 1,418 2,863 6,036 9,625 13,678
Impuesto sobre la renta 32 32 33 33 33 33 33 46 46 53 60 60 494 716 1,509 2,406 3,419
Utilidad neta 97 97 98 98 99 99 100 139 139 159 179 179 924 2,147 4,527 7,219 10,258
Inversion inicial

Costo de los bienes vendidos 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 63% 60% 57% 54%
Margen bruto sobre ventas 37% 37% 37% 37% 37% 37% 37% 37% 37% 37% 37% 37% 37% 37% 40% 43% 46%
Gastos administrativos 31% 31% 31% 31% 31% 31% 31% 30% 30% 29% 29% 29% 31% 29% 27% 25% 24%
Flujo de Caja Proyectado

Flujo de efectivo Inicio Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo operativo
Utilidad neta 0 97 97 98 98 99 99 100 139 139 159 179 179 924 2147 4527 7219 10258
Depreciaciones 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 888 888 888 888 888
Generacion bruta de efectivo 0 171 171 172 172 173 173 174 213 213 233 253 253 1812 3036 5415 8107 11146

Cuentas por cobrar 0 -3375 0 0 0 0 0 0 -135 0 -68 -68 0 -3645 -45 -378 -417 -460
Inventarios iniciales -44 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cuentas por pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total flujo operativo -44 -3375 0 0 0 0 0 0 -135 0 -68 -68 0 -3645 -45 -378 -417 -460

Flujos de inversiones preoperativas

Gastos preoperativos -1470
Inversiones corto plazo 6 meses 0 -3 0 -3 -3 -3 -3
Inversiones corto plazo 12 meses -150 0 -150 -150 -150 -150
Inversiones mediano plazo 24 meses -560 0 -560 0 -560
Inversiones largo plazo 36 meses -175 0 -2175
Inversiones largo plazo 60 meses -2000
Tota flujos de inversiones preoperativas -4355 0 0 0 0 0 0 -3 0 0 0 0 0 0 -153 -713 -2328 -713

Total flujo de inversion -4355 0 0 0 0 0 0 -3 0 0 0 0 0 0 -153 -713 -2328 -713

Flujo financiero
Creditos bancarios 4000
Amortizacion del prestamo -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -800 -800 -800 -800 -800

Aporte de capital 355

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total flujo financiero 4355 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -67 -800 -800 -800 -800 -800

Saldo final neto de efectivo -44 -3271 105 105 106 106 107 104 11 147 99 119 187 -2633 2038 3524 4562 9174
Saldo inicial neto de efectivo 0 -44 -3315 -3210 -3105 -3000 -2894 -2787 -2683 -2672 -2525 -2426 -2307 -44 -2677 -639 2885 7447

Saldo final de efectivo -44 -3315 -3210 -3105 -3000 -2894 -2787 -2683 -2672 -2525 -2426 -2307 -2121 -2677 -639 2885 7447 16621
Balance Proforma

MESES
Activos circulantes Inicio 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Efectivo y cuentas en bancos -$ 44 -$ 3,315 -$ 3,210 -$ 3,105 -$ 3,000 -$ 2,894 -$ 2,787 -$ 2,683 -$ 2,672 -$ 2,525 -$ 2,426 -$ 2,307 -$ 2,121 -$ 639 $ 2,885 $ 7,447 $ 16,621
Inventarios materias primas $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44 $ 44
Cuentas por cobrar $ - $ 3,375 $ 3,375 $ 3,375 $ 3,375 $ 3,375 $ 3,375 $ 3,375 $ 3,510 $ 3,510 $ 3,578 $ 3,645 $ 3,645 $ 3,690 $ 4,068 $ 4,485 $ 4,945
Total activos circulantes $ - $ 104 $ 209 $ 314 $ 419 $ 525 $ 632 $ 736 $ 882 $ 1,029 $ 1,195 $ 1,382 $ 1,568 $ 3,095 $ 6,997 $ 11,976 $ 21,610

Activos de corto plazo

$ -
$ - $ - $ -
Activos corto plazo (12 meses) $ 150 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 103 $ 253 $ 403 $ 553 $ 703
Depreciación (12 meses) -$ 9 -$ 17 -$ 26 -$ 34 -$ 43 -$ 52 -$ 60 -$ 69 -$ 77 -$ 86 -$ 94 -$ 103 -$ 206 -$ 309 -$ 412 -$ 515
Total activos Corto Plazo $ 150 $ 94 $ 86 $ 77 $ 69 $ 60 $ 52 $ 43 $ 34 $ 26 $ 17 $ 9 $ - $ 47 $ 94 $ 141 $ 188

Activos de mediano plazo

Activos de mediano plazo $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 560 $ 1,120 $ 1,120 $ 1,680
Depreciación -$ 23 -$ 47 -$ 70 -$ 93 -$ 117 -$ 140 -$ 163 -$ 187 -$ 210 -$ 233 -$ 257 -$ 280 -$ 560 -$ 840 -$ 1,120 -$ 1,400
Total activos mediano plazo $ 560 $ 537 $ 513 $ 490 $ 467 $ 443 $ 420 $ 397 $ 373 $ 350 $ 327 $ 303 $ 280 $ - $ 280 $ - $ 280

Activos de largo plazo

Activos largo plazo (36 meses) $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 2,175 $ 4,350 $ 4,350
Depreciacion ( 36 meses) $ - -$ 38 -$ 76 -$ 115 -$ 153 -$ 191 -$ 229 -$ 267 -$ 306 -$ 344 -$ 382 -$ 420 -$ 458 -$ 917 -$ 1,375 -$ 1,833 -$ 2,292
Activos largo plazo (60 meses) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Depreciacion ( 60 meses) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total activos Largo Plazo $ 2,175 $ 2,137 $ 2,099 $ 2,060 $ 2,022 $ 1,984 $ 1,946 $ 1,908 $ 1,869 $ 1,831 $ 1,793 $ 1,755 $ 1,717 $ 1,258 $ 800 $ 2,517 $ 2,058

Total activos $ 2,885 $ 2,872 $ 2,906 $ 2,941 $ 2,977 $ 3,013 $ 3,049 $ 3,083 $ 3,159 $ 3,236 $ 3,332 $ 3,448 $ 3,565 $ 4,400 $ 8,171 $ 14,634 $ 24,136

Pasivos a Corto Plazo

Cuentas por pagar $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Creditos Bancarios $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000
Amortización del credito $ - -$ 67 -$ 133 -$ 200 -$ 267 -$ 333 -$ 400 -$ 467 -$ 533 -$ 600 -$ 667 -$ 733 -$ 800 -$ 1,600 -$ 2,400 -$ 3,200 -$ 4,000
Impuestos por pagar $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total Pasivos a Corto Plazo $ 4,000 $ 3,933 $ 3,867 $ 3,800 $ 3,733 $ 3,667 $ 3,600 $ 3,533 $ 3,467 $ 3,400 $ 3,333 $ 3,267 $ 3,200 $ 2,400 $ 1,600 $ 800 $ -

Capital $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355 $ 355
Utilidades retenidas -$ 1,470 -$ 1,373 -$ 1,276 -$ 1,178 -$ 1,080 -$ 981 -$ 882 -$ 782 -$ 644 -$ 504 -$ 345 -$ 166 $ 13 $ 2,160 $ 6,687 $ 13,906 $ 24,164
Total patrimonio -$ 1,115 -$ 1,018 -$ 921 -$ 823 -$ 725 -$ 626 -$ 527 -$ 427 -$ 289 -$ 149 $ 10 $ 189 $ 368 $ 2,515 $ 7,042 $ 14,261 $ 24,519

Total Pasivos $ 2,885 $ 2,915 $ 2,946 $ 2,977 $ 3,008 $ 3,040 $ 3,073 $ 3,106 $ 3,178 $ 3,251 $ 3,343 $ 3,455 $ 3,568 $ 4,915 $ 8,642 $ 15,061 $ 24,519

Diferencia $ - -$ 43.08 -$ 39.17 -$ 35.25 -$ 31 -$ 27.42 -$ 23.50 -$ 22.58 -$ 18.67 -$ 14.75 -$ 10.83 -$ 6.92 -$ 3.00 -$ 515.00 -$ 471.00 -$ 427.00 -$ 383.00

Bal Gen Proy

Indicadores

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Salarios $ 8,784 $ 9,048 $ 9,319 $ 9,599 $ 9,886
Gastos de venta $ 1,384 $ 1,476 $ 1,627 $ 1,794 $ 1,978
Gastos de oficina $ 3,720 $ 3,720 $ 3,720 $ 3,720 $ 3,720
Depreciación $ 888 $ 888 $ 888 $ 888 $ 888
Costos fijos totales $ 14,776 $ 15,132 $ 15,555 $ 16,001 $ 16,473
Punto equiliubrio en ventas anuales 39650 40604 38641 37126 35960
Porcentaje de cobertura de los costos fijos 113% 121% 140% 161% 183%

VAN, TIR Y PERIODOD DE RECUPERACION

Inversion inicial -$ 4,355.00

Utilidades $ 923.87 $ 2,147.27 $ 4,527.00 $ 7,218.81 $ 10,258.14
Depreciaciones $ - $ 888.33 $ 888.33 $ 888.33 $ 888.33 $ 888.33
Flujo neto de efectivo -$ 4,355.00 $ 1,812.21 $ 3,035.60 $ 5,415.34 $ 8,107.14 $ 11,146.47
Factor de descuento 0.91 0.83 0.75 0.68 0.62 0.56
Valor descontado -$ 3,959.09 $ 1,497.69 $ 2,280.69 $ 3,698.75 $ 5,033.90 $ 6,291.89
VAN $ 10,488.83
TIR 78%
Período de Recuperacion (meses) 22.05
RAZONES FINANCIERAS

Utilidad operativa $ 1,854.17 $ 3,203.03 $ 6,280.01 $ 9,773.07 $ 13,729.52

Impuestos sobre la renta $ 463.54 $ 800.76 $ 1,570.00 $ 2,443.27 $ 3,432.38
GAIDI $ 1,390.63 $ 2,402.27 $ 4,710.00 $ 7,329.81 $ 10,297.14
Capital invertido $ 3,555.00 $ 2,755.00 $ 1,955.00 $ 1,155.00 $ 355.00
Retorno sobre la inversion 39% 87% 241% 635% 2901%
Retorno sobre los activos 39% 55% 58% 50% 43%
Apalancamiento 90% 55% 20% 5% 0%