Análisis Vertical de

Estado de Resultados
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EMPERADOR
Estado de Resultados Comparativo: 31/12/2017
Cifras en Pesos Colombianos

Estado de Resultado Análisis Vertical

% Variación % Variación
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017

Ingresos Operacionales $ 375.800.000,00 $ 408.344.000,00 100 % 100 %

Devoluciones y Descuentos en Ventas $ 17.450.000,00 $ 25.420.000,00 4.64 % 6.23 %
Ingresos Operacionales Netos $ 358.350.000,00 $ 382.924.000,00 95.36 % 93.77 %
Menos: Costo de Ventas $ 166.723.044,00 $ 231.274.102,00 44.36 % 56.64 %
Materia Prima $ 83.264.589,00 $ 105.253.004,00 22.16 % 25.78 %
Mano Obra Directa $ 62.356.000,00 $ 88.400.360,00 16.59 % 21.65 %
Costos Indirectos $ 21.102.455,00 $ 37.620.738,00 5.62 % 9.21 %
UTILIDAD BRUTA $ 191.626.956,00 $ 151.649.898,00 50.99 % 37.14 %
Gastos Operacionales de Administracion $ 35.200.000,00 $ 40.265.000,00 9.37 % 9.86 %
Gastos Operacionales de Ventas $ 32.508.457,00 $ 33.021.960,00 8.65 % 8.09 %
Subtotal Gastos Operacionales $ 67.708.457,00 $ 73.286.960,00 18.02 % 17.95 %
UTILIDAD OPERACIONAL $ 123.918.499,00 $ 78.362.938,00 32.97 % 19.19 %
Ingresos No Operacionales $ 7.890.235,00 $ 6.540.235,00 2.1 % 1.6 %
Gastos No Operacionales $ 16.587.420,00 $ 12.545.870,00 4.41 % 3.07 %
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 115.221.314,00 $ 72.357.303,00 30.66 % 17.72 %
Impuesto de Renta y Complementarios $ 39.175.247,00 $ 24.601.483,00 10.42 % 6.02 %
UTILIDAD NETA $ 76.046.067,00 $ 47.755.820,00 20.24 % 11.69 %

Estado de Resultado - Detalle de los Gastos de Administración Análisis Vertical

% Variación % Variación
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017

Estado de Resultado - Detalle de los Gastos de Ventas Análisis Vertical

% Variación % Variación
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017

Interpretación del Análisis Vertical

Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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 Análisis Vertical de
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Detalle Interpretación
Costo de Ventas: Tuvo una mayor participación de los costos comparados con los del periodo anterior, lo que indica que tuvo
que generar mayores recursos para poder hacer los productos o servicios que vendió, revise qué factores incrementaron la
estructura de sus costos en términos de materia prima, mano de obra, otros costos, precios de venta, nuevos productos o
servicios con mayores recursos, etc.

Utilidad Bruta: La participación de la utilidad bruta actual comparada con las ventas disminuyó con respecto al periodo anterior,
determine si esta variación corresponde a modificaciones en la estructura de sus costos, o fue por falta de gestión y control de
los mismos.

Gastos Operacionales de Administración: Se presentó un aumento en la participación de los gastos de administración del
presente periodo con respecto al periodo anterior, analice el detalle de las cuentas que conforman los gastos de administración y
determine qué cuentas generaron los mayores crecimientos, si es del caso tome acciones correctivas, recuerde que el
crecimiento de gastos esta relacionado con la inflación y los ajustes salariales mínimos legales.

Gastos Operacionales de Ventas: La participación de los gastos de ventas actuales comparados con las ventas disminuyó con
respecto al periodo anterior, revise si esta disminución obedece a políticas o estrategias comerciales, de mercadeo y publicidad.
Revise el detalle de los gastos de ventas y analice qué cuentas impactan sobre estos gastos y ejerza control.

Utilidad Operacional: La participación de la utilidad operacional actual comparada con las ventas disminuyó con respecto al
periodo anterior, analice las causas que generaron estos resultados y tome acciones de mejora.

Gastos No Operacionales: La participación de los gastos No operacionales decrecieron con respectos a los del periodo
inmediatamente anterior, analice si esto obedece a política diseñadas por la empresa, o determine qué generó esta disminución.

Utilidad Neta: La participación de la utilidad neta del periodo actual comparada con las ventas disminuyó con respecto a la del
periodo anterior, analice cuáles fueron las causas que generaron este resultado y tome acciones, establezca estrategias para el
siguiente año.

Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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