Balance General

Efectivo
Cuantas por Cobrar
Inventarios

Activos Fijos Netos

Total de Activos

3 Rot. ctas x cobrar

4. Plazo prom. cobro

Columna1 Columna2

Liquidez
Acido
Rot. Ctas x Cobrar

Operación
Rot. Ctas x Cobrar
Plazo Prom. Cobro
Rot. Ctas x Pagar
Plazo Prom. Pago
Rot. Inventarios
Días Inventarios

Eficiencia
Rot. De Activos
Rot. Activo Fijo

Rentabilidad
Margen Bruto
Margen en Oper.
Margen Neto.
ROE Rend s/Inver.
ROA Rend. S/Activos
Endeudamiento
Rot. De Intereses
Endeudamiento
Posesión
Apalancamiento
 77500
336000
241500
655000

4.7842261905 10.3
75.2472783826 34.9514563

Columna4 Columna5 Columna6 Columna7 Columna8

Result Result. Fortaleza
Empresa Mercado

Act. Çirc / Pasivo Circ 1.98 2

Act. Çirc - Inventario / Pasivo Circ 1.25 1.5

Ventas netas / Ctas x Cob. 4.78 10.3

360 / Rotación Ctas. X Cob. 75 días 34.95
Costo de Ventas / Ctas. X Pagar 10.49 8
360 / Rotación Ctas. X Pagar 34.32 días 45 días
Costo de Ventas / Inventarios 5.6 Veces 12 veces
360 / Rotación de Inventarios 64.28 días 30 días

Ventas Netas / Activos 1.69 3

Ventas Netas / Activo Fijo 5.49 5.5

Util Bruta / Ventas Netas 16% 15%

Util Oper. / Ventas Netas 4.40% 4.50%
Util Neta / Ventas Netas 1.69% 2.00%
Util Neta /Capital Contable 7.56% 9%
Util Neta / Activos 2.88% 4%
Util Oper. / CIF 2.85 Veces 2.3 veces ****
Pasivo / Activo 61.80% 60%
Capital Contable / Activo 38% 40%
Pasivo / Capital Contable 1.62 1.6
 Columna9 Columna10
Debilidad En Mercado

=
=

=
=
=
=
 Objetivos
Balance General
Endeudamiento 0.5
Rápida 0.80 Efectivo 27,000.00
Rot. Activos 1.5 Cuentas por Cobrar 45,000.00
PPC 10 Inventarios 67,500.00
M. Bruto 0.25 Total Circulante 139,500.00
Rot. Inv. 5 Activo Fijo 160,500.00
Activo Total 300,000.00

Estado de Resultados

Ventas Netas 450,000.00

Costo de Ventas 337,500.00
Utilidad Bruta 112,500.00

Comprobación
Endeudamien 0.5
Rápida 0.80
Rot. Activos 1.5
PPC 10 36.00
M. Bruto 0.25
Rot. Inv. 5

Tomando los datos deseados, osea, cuadro amarillo, se van

tomando en cuenta para calcular los rubros con tinta negra
y lo que escribí de negro son las cuentas que afectan y las
hago en forma de revisión
 Cuentas por Pagar 90,000.00
Deuda LP 60,000.00
Pasivo Total 150,000.00
Capital Social 52,500.00
Utilidades Acumuladas 97,500.00
Capital Contable 150,000.00
Pasivo y Capital Contable 300,000.00

adro amarillo, se van

ubros con tinta negra
as que afectan y las
VF = 100 ( 1+.08) ^3

I 100
i 0.08
h 3

VF = 125.9712
Proyecto 1

0 100
1 30
2 30
3 30
4 30
5 50

Traer a valor presente

Tiempo 5 años
Tasa 10%

(100)+((30/1+.10)^1)++((30/1+.10)^2)++((30/1+.10)^3)++((30/1+.10)^4)++((50/1+.10)^5

Año Valor Presente Neto Si es positivo se acepta

1 27.2727272727
2 24.7933884298
3 22.539444027
4 20.490403661
5 31.046066153

Esta es la ganancia del proyecto una vez que ya se

VPN 126.1420295434 pagó la tasa que el accionista requiere para invertir

26.1420295434

Proyecto 3

0 100
1 30
2 30
3 30
4 30
5 30

Traer a valor presente

Tiempo 5 años
Tasa 19.0500%

(100)+((30/1+.10)^1)++((30/1+.10)^2)++((30/1+.10)^3)++((30/1+.10)^4)++((50/1+.10)^5

Año Valor Presente Neto Si es positivo se acepta

1 25.1994960101
2 21.1671533054
3 17.7800531755
4 14.9349459685
5 20.9085061857

Esta debe ser la tasa minima para hacer el proyecto

VPN 99.9901546452 que sea productivo

-0.0098453548
 Proyecto 2

0 100
1 30
2 30
3 30
4 30
5 30

Traer a valor presente

Tiempo 5 años
Tasa 30%

++((30/1+.10)^4)++((50/1+.10)^5)) (100)+((30/1+.10)^1)++((30/1+.10)^2)++((30/1+

Año Valor Presente Neto

1 23.0769230769
2 17.7514792899
3 13.6549840692
4 10.5038338994
5 13.4664537171

ncia del proyecto una vez que ya se

e el accionista requiere para invertir VPN 78.4536740526

-21.5463259474
++((30/1+.10)^4)++((50/1+.10)^5))

a tasa minima para hacer el proyecto y

ctivo
/1+.10)^1)++((30/1+.10)^2)++((30/1+.10)^3)++((30/1+.10)^4)++((50/1+.10)^5))

Si es positivo se acepta

Al ser negativo el proyecto no podemos arrancar para

asegurar la ganancia que es la tasa de rendimiento
minima aceptada