Adriana Buendia Rojas

Ingeniería de negocios estratégicos

Portafolio de inversion

En finanzas, un portafolio o cartera es una combinación de las inversiones

realizadas por una institución o un individuo.

La creación de un portafolio es parte de una estrategia de diversificación de la

inversión y limitar el riesgo. Al ser propietario de varios activos, determinados tipos
de riesgos (en particular, el riesgo específico) puede reducirse. Los activos del
portafolio pueden incluir cuentas bancarias, acciones, bonos, opciones, warrants,
certificados de oro, materias primas, contratos de futuros, las instalaciones de
producción, o cualquier otro elemento que se espera que conserve su valor.

PUBLICIDAD

En la construcción de una cartera de inversiones de una institución financiera

generalmente ésta llevará a cabo su propio análisis de la inversión, mientras que

GOMEZ ESPINOZA HECTOR . (2015). pORTAFOLIO DE INVERSION .

15mARZO2015, de ENCICLOPEDIA FINANCIERA Sitio web:
http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/portafolio.htm
un particular puede hacer uso de los servicios de un asesor financiero o una
institución financiera que ofrece servicios de gestión de cartera.

Gestión de un Portfolio

La gestión de la cartera implica decidir qué activos incluir en el portfolio, teniendo

en cuenta los objetivos del titular de la cartera y las cambiantes condiciones
económicas. La selección consiste en decidir cuáles son los bienes a comprar,
¿cuántos comprar, cuándo comprar, y que activos desinvertir. Estas decisiones
siempre implican algún tipo de medición del resultado o rendimiento de la cartera,
y el riesgo asociado a este cambio (es decir, la desviación estándar del retorno).
Normalmente, se compara con el rendimiento esperado de carteras con paquetes
de activos diferentes.

Los objetivos y circunstancias de los inversores también deben ser considerados.

Algunos inversores son más reacios al riesgo que otros. En el caso de los fondos
de inversión y los planes de pensiones, se han desarrollado técnicas particulares
para la explotación optimizar su cartera.

Muchas estrategias se han desarrollado para formar una cartera.

 cartera igualmente ponderada

GOMEZ ESPINOZA HECTOR . (2015). pORTAFOLIO DE INVERSION .
15mARZO2015, de ENCICLOPEDIA FINANCIERA Sitio web:
http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/portafolio.htm
  cartera de capitalización ponderada
 cartera de precios ponderados
 portafolio óptimo (para lo cual el ratio de Sharpe es el más alto)

Modelos de Gestión de un Portfolio

Algunos de los modelos financieros utilizados en el proceso de valoración,

selección de valores y gestión de carteras incluyen:

 Maximización el rendimiento, dado un nivel determinado de riesgo

 La teoría moderna de gestión de portafolios o Modelo de Markowitz
 CAPM o Capital Asset Pricing Model
 Teoría del Arbitraje de Precios

GOMEZ ESPINOZA HECTOR . (2015). pORTAFOLIO DE INVERSION .

15mARZO2015, de ENCICLOPEDIA FINANCIERA Sitio web:
http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/portafolio.htm
GOMEZ ESPINOZA HECTOR . (2015). pORTAFOLIO DE INVERSION .
15mARZO2015, de ENCICLOPEDIA FINANCIERA Sitio web:
http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/portafolio.htm