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Exercice 1 (3 points)
1.2. Compléter le tableau ci-dessous (lorsque nécessaire, utiliser SVP des lettres alphabétiques pour
renvoyer au détail des calculs) et préciser s'il existe plusieurs choix dans la classification de certains
éléments du TFT.
Admettre également le calcul du flux de trésorerie d’exploitation, selon la méthode directe.
Investissements
Acquisition d’immobilisations - 4 200
Cession d’immobilisations + 2 200
B. Flux de trésorerie affecté aux investissements - 2 000
Financement
Augmentation de capital + 600
Dividendes payés - 2 200
Remboursement d'emprunts - 1 800
Nouvel emprunt + 800
C. Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement - 2 600
D. = (A + B+ C) Variation de la trésorerie + 60
E. Trésorerie à l'ouverture 440
(D + E) Trésorerie à la clôture 500
Remarque : les charges financières décaissées (intérêts/emprunts) peuvent être classées dans les flux de
financement. Dans ce cas, il faut réintégrer le montant de 1 200 dans les flux liés à l'exploitation.
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Proposition de corrigé UE 715 – Normes Comptables Internationales – Session 2008 - Page 2 sur 7
Exercice 2 (4 points)
L'indemnité fixée par la convention collective sera de 8 mois de salaire de l’année N+5.
La valeur actuelle de l'obligation est la valeur actualisée des salaires projetés à l'âge du départ à la
retraite compte tenu des hypothèses démographiques,
soit : 5000 * 99 % * 8 MOIS *30/36* 1.04 -6 = 26 080 euros
Le coût financier représente l'accroissement au cours d'un exercice de la valeur actuelle de l'obligation
au titre des prestations définies résultant du fait que l'on s'est rapproché d'un exercice de la date de
règlement des prestations.
Il est égal au montant de l'engagement calculé au 31/12/N-1 (25 301 euros) actualisé au taux de 4 %
pour une durée d'une année soit : 26 080 * 4 % = 1 043.
2.5. Que représente le coût des services rendus? Déterminer son montant.
Le coût des services rendus représente l'accroissement de la valeur actuelle de l'obligation au titre des
prestations définies résultant des services rendus au cours de l'exercice.
Il est égal aux droits accumulés en N: (1947) – le coût financier (1043) = 904
Pour N+1 par exemple, il sera égal à 904*1.04 = 940
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Proposition de corrigé UE 715 – Normes Comptables Internationales – Session 2008 - Page 3 sur 7
2.6. Dresser le tableau constatant les obligations à la clôture de chacun des exercices jusqu'à la date du
départ en retraite:
2.7. Quel est l’impact comptable d’un régime “défini” couvert par des actifs (contrat d’assurance, ou
fonds de pension par exemple) sur le bilan et le compte de résultat ?
Lorsqu’un régime bénéficie d’une couverture extérieure les fonds constitués dans l’entité tiers (appelés
actifs de couverture) diminuent :
- Le montant brut de l’engagement pour faire apparaître le montant non couvert ou «engagement
net ».
- La charge de l’exercice. Qui sera donc égale à la somme du coût des services de l’année à venir,
plus le coût financier, moins les rendements sur les actifs de couverture. Dans le cas d’une gestion
externe, l’enregistrement doit tenir compte de l’impact du rendement attendu du fonds de
couverture.
Exercice 3 (4 points)
Evaluation de la société F
Valeur globale 1 500
Juste valeur nette des actifs et passifs identifiables
3 300 – 2 300 - 1 000
Goodwill (total) 500
Actif Passif
Goodwill M 0,6 x 500 300
Matériel A 1 200 Intérêts minoritaires 400
Matériel B 2 100 0,4 x 1 000
Trésorerie - 900 Passifs 2 300
Total 2 700 Total 2 700
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Proposition de corrigé UE 715 – Normes Comptables Internationales – Session 2008 - Page 4 sur 7
Au 31/12/N+2
Dépréciation /matériel A 60
Dépréciation / matériel B 120
Reprise de dépréciation 180
3.3. Impact sur le bilan de M de l’opération de fusion avec échange d’actions au 01/01/N.
Actif Passif
Goodwill Total 500 Capitaux propres de M 1 500
Matériel A 1 200
Matériel B 2 100 Passifs 2 300
Total 3 800 Total 3 800
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3.4. Commenter
- La valeur du GW = + 200.
- Les capitaux propres de M : disparition des Intérêts minoritaires (600 = 400 + 200).
Exercice 4 (4 points)
4.1. Informations à faire figurer au bilan : les hôtels devant être cédés sont inscrits sur la ligne « Actifs
détenus en vue de la vente » au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur
diminuée des coûts de vente.
Un actif destiné à être vendu ne doit plus être amorti. La cession devant intervenir dans un délai de
moins de 12 mois à compter d’octobre N, les immeubles sont amortis jusqu’à fin septembre N.
4.2. A compter de juillet N+1, l’hôtel de Cannes est considéré comme un immeuble à usage interne pour le
groupe. Il n’est plus présenté distinctement sur une ligne du bilan et apparaît au 1er juillet N+1 à la
valeur la plus faible entre sa juste valeur nette et sa VNC avant sa classification en « Actifs détenus en
vue de la vente », déduction faite des amortissements qui auraient dus être comptabilisés durant la
période.
VNC de la structure au 1/7/N+1 : 3 200 000 – 3 200 000 *2,5 %* (5,5)= 2 760 000
VNC des agencements intérieurs au 30/9/N : 1 800 000 – 1 800 000/12 * (5,5) = 975 000
VNC totale = 3 735 000
Juste valeur nette : 3 800 000
L’immeuble doit donc apparaître à sa VNC, soit 3 735 000 € au 1/7/N+1 (une reprise de dépréciation de
35 000 € est donc constatée)
Il est ensuite amorti normalement, donc sa VNC au 31/12/N+1 s’élève à :
VNC de la structure au 31/12/N+1 : 3 200 000 – 3 200 000 *2,5 %* 6 = 2 720 000
VNC des agencements intérieurs au 31/12/N+1 : 1 800 000 – 1 800 000/12 * 6 = 900 000
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VNC totale = 3 620 000
Exercice 5 (5 points)
5.3. Evolution de la contribution de chaque entité aux capitaux propres et aux intérêts minoritaires
entre le 31/12/2006 et le 31/12/2007
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Proposition de corrigé UE 715 – Normes Comptables Internationales – Session 2008 - Page 7 sur 7
Admettre aussi :
Barème :
Exercice 1 : 3 points
Exercice 2 : 4 points
Exercice 3 : 4 points
Exercice 4 : 4 points
Exercice 5 : 5 points
Total : 20 points