Unidad 1

Comité de Basilea
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS CON ORIENTACIÓN EN
FINANZAS MBA
Antecedentes

 El Comité de Basilea fue creado por un grupo de

bancos y autoridades pertenecientes a los países
del G-10, (Alemania, Bélgica, Canadá, Estados
Unidos, Francia, Italia, Japón, Países Bajos, Reino
Unido, Suecia y Suiza) con el objetivo de crear un
estándar internacional que sirviera de referencia
a los reguladores financieros y con la finalidad de
establecer los requerimientos de capital
necesarios, para asegurar la protección de las
entidades frente a los riesgos financieros y
operativos;
Antecedentes

 En diciembre de 1974, el Comité de Basilea,

compuesto por los gobernadores de los
bancos centrales del G-10, publica el primer
Acuerdo, el cual consistía en un conjunto de
recomendaciones para establecer un
capital mínimo que debía tener una entidad
bancaria en función de los riesgos que
afrontaba.
 Este acuerdo era una recomendación: cada
uno de los países signatarios, así como
cualquier otro país, quedaba libre de
incorporarlo en su ordenamiento regulatorio
con las modificaciones que considerase
oportunas.
Antecedentes

El comité de Basilea constituye un foro

de debate para la solución de
problemas específicos de supervisión.
Coordina la distribución de las
competencias supervisoras entre las
autoridades nacionales, a fin de
garantizar una supervisión eficaz de
las actividades bancarias, y con el
paso del tiempo sus normas de
supervisión transfronteriza se ha
convertido en un referente en todo el
mundo.
 SUPERVISION BANCARIA

 La compleja tarea de definir un marco regulador

para el sistema bancario tiene un punto de partida
común a todas las propuestas, entre las que
destacan por su trascendencia las del Comité de
Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS), conocidas
como Basilea I, II y III.
 En todos los casos dicho marco ha estado
naturalmente orientado a normalizar el
procedimiento por el que las entidades deben
establecer un elemento de protección suficiente de
su capital ante un determinado nivel de exposición
a los distintos riesgos asumidos en cada momento.
La forma en que se ha abordado esta tarea es la
que diferencia a las distintas propuestas.
 SUPERVISION BANCARIA

 Son por lo tanto tres los elementos clave a

considerar a la hora de definir un marco
regulador:
1. El nivel de exposición real a riesgo,
2. La estimación de dicho nivel de exposición
3. La dotación de un elemento de protección
prudentemente relacionado con el riesgo
estimado.
 PRINCIPALES CRISIS FINANCIERAS DE
REPERCUCIONES MUNDIALES

 El 24 de octubre de 1929 (Jueves Negro) se produjo una quiebra del

mercado de valores de Nueva York, que provocó un prolongado período
de deflación. La crisis se trasladó rápidamente al conjunto de la
economía estadounidense, europea y de otras áreas del mundo. Una de
sus consecuencias más inmediatas fue el colapso del sistema de pagos
internacionales. El crack de 1929 tuvo claros precedentes en Europa y
también en EEUU. En 1927 se produjo la caída del mercado de valores de
Alemania, en 1928 esto se repite en Gran Bretaña, y en febrero de 1929
en Francia
En los años siguientes al crack bursátil, se produjo una repatriación de
capitales básicamente hacia Estados Unidos, esto tuvo unos efectos
desastrosos para los países más endeudados, por la dependencia que
tenían de los flujos de capitales exteriores, lo que los llevó a graves
problemas de carácter financiero y monetario, convirtiéndose en una de
las crisis de mayor impacto a nivel mundial. La situación económica
llegaría a su punto de mayor depresión en 1932, desde entonces
comenzó una recuperación lenta y parcial hasta la Segunda Guerra
Mundial, en la que siguió persistiendo la deflación.
 Principales causas de la crisis del
1929
 De las principales causas podemos mencionar: la falta de regulación al
mercado bursátil, la sobreproducción y la disminución de la demanda.
La entrada en guerra de los Estados Unidos en 1917 inauguró una etapa de
fuerte crecimiento. Su economía continuó a pleno rendimiento durante los
años de posguerra alcanzado su cenit en 1924. El mercado se inundó de
mercancías, pero la demanda no creció a igual ritmo, lo que condujo a un
desequilibrio que indujo a la saturación del negocio y la acumulación de
stocks invendibles.
El descenso de ventas se intentó corregir mediante el recurso a créditos
fáciles y la venta a plazos. Los estadounidenses se endeudaron recurriendo
a los bancos en busca de financiación para la adquisición de
electrodomésticos, automóviles y otros bienes de consumo. Esta situación
se prolongó durante algún tiempo, hasta que finalmente entró en conflicto
con la economía real.
El mercado americano se vio desbordado los stocks se fueron acumulando
por cuanto la demanda europea, muy elevada durante los años de
guerra, se contrajo ocasionando un desplome de los precios Los costes de
producción comenzaron a superar a los beneficios.
Actuación de la Reserva Federal ante
la crisis del 1929
 la Reserva Federal, que era la única la única que
podía haber evitado una caída en cadena de los
bancos, mediante concesión de liquidez de forma
masiva, hizo todo lo contrario, redujeron la oferta
monetaria y subieron los tipos de interés,
provocando una oleada masiva de quiebras
bancarias.
 Esta reducción de la oferta monetaria también
provocó el inicio de un proceso deflacionista y la
reducción drástica del consumo y el comienzo de
una intensa depresión que duraría hasta la segunda
guerra mundial.
 Principales Crisis Financieras (cont)

 Crisis financiera del 1987

 Dentro de estos antecedentes es relevante
mencionar el pánico bursátil de 1987, que fue la
mayor caída del mercado de valores. En un solo día,
el 19 de octubre de 1987, el índice Dow Jones perdió
un 22.6% de su valor. En un sólo día se evaporaron 500
mil millones de dólares del índice Dow Jones y los
mercados de todo el mundo se colapsaron. La
mayoría de los inversores que decidieron vender lo
justificaban en que todos los demás estaban
haciendo lo mismo. Esta mentalidad irracional causó
la caída tan extrema en la bolsa. Muchas bolsas de
valores y mercados de futuros fueron cerrados por el
resto del día.
 Principales Crisis Financieras (cont)

 Crisis financiera del 1987

 El 19 de octubre de 1987, el mercado de valores,
junto con los futuros y opciones asociadas mercados,
se estrelló, el S & P índice bursátil cae un 20 por
ciento. Esta crisis de 1987 fue un acontecimiento
importante no sólo por la rapidez y severidad del
mercado declive, sino también porque mostró las
debilidades de los sistemas de negociación en sí
mismos. Un problema notable fue la dificultad para la
recopilación de información.
Causas crisis Financiera de 1987

 Las causas que desencadenaron esta huida masiva

de la renta variable se debaten incluso en la
actualidad, pero todavía no se han encontrado
respuestas satisfactorias.
 Las más llamativas:
 cinco años consecutivos de ganancias en el
mercado,
 máximos en bolsa,
 una fuerte depreciación del dólar,
 una fuerte subida de los precios del crudo y las
materias primas, y una gran volatilidad.
 A lo que hay que unir el elevado déficit en la cuenta
corriente y presupuestos de Estados Unidos y la
aparición de China como el temible rival económico.
Causas crisis Financiera de 1987

 Un factor común a varias crisis financieras (1929,

1987) son los vehículos de inversión altamente
apalancados que terminaron por caer a las primeras
de cambio de las condiciones de restricción del
crédito.
 Funcionaban y actuaban con base en el
endeudamiento, el crédito y la revalorización de los
activos en los que invertían. Conforme la crisis fue
avanzando fueron cayendo por las ventas forzadas
de participaciones y ejecuciones de las garantías en
las que apoyaban sus inversiones.
Actuación de la Reserva Federal
ante la crisis 1987
 En este momento la Reserva Federal comenzó
a intervenir.
 Las tasas de interés de corto plazo bajaron
instantáneamente para prevenir una depresión
y crisis bancarias.
 Los mercados se recuperaron rápidamente de
la peor caída en un día y a diferencia del crash
de 1929, el mercado comenzó rápidamente
una tendencia a la alza otra vez.
 Esta alza fue impulsada por compañías que
comenzaron a recomprar sus acciones
aprovechando lo sobrevaluadas que estaban
después del crash, recuperándose la situación.
 ????
PRINCIPALES CRISIS FINANCIERAS DE REPERCUCIONES
MUNDIALES (CONT)

 CRISIS FINANCIERA DEL 2008

 la crisis financiera de repercusión internacional que
se produciría a partir de 2007 y cuyo origen se
encuentra en los fallidos del mercado hipotecario
ha de considerarse que en plena recesión
económica a fines del año 2000, la Reserva Federal
(la FED), decidió bajar la tasa de interés de Fondos
Federales (Federal Funds Rate) desde el 6.5% a 1% .
Asimismo, la tasa hipotecaria fija a 30 años bajó en
2.5 %, pasando de un 8% a 5.5%; y las tasas de
interés ajustables a un año pasarían de 7% a 4%.
Crisis Financiera del 2008

 Las causas de la crisis financiera del 2008 parecen encontrarse

en una multiplicidad de factores complejos que se refuerzan
entre ellos. En primer lugar, las autoridades financieras
cometieron una serie de errores de política macroeconómica y
de regulación, que propiciaron comportamientos inadecuados
tanto en el mercado inmobiliario como en el mercado
financiero.
 Esta regulación, procedente de la Gran Depresión, establecía
un rígido marco de separación entre la banca comercial, que
toma dinero prestado del público en general, y la banca de
inversión, que se financia exclusivamente a través del mercado
de capitales.
 Los bancos comerciales estaban fuertemente supervisados por
parte de la Reserva Federal quien exigía coeficientes de
liquidez y de solvencia, lo que limitaba sus posibilidades de
apalancamiento y por tanto de crecimiento del crédito.
Crisis Financiera del 2008

 A cambio de esta regulación, la banca comercial

gozaba del respaldo público a través de la garantía
de los depósitos hasta un determinado límite. La
banca de inversión, por el contrario, no estaba
sometida a este tipo de controles, pero tenía
rigurosamente prohibido acudir al público general en
busca de financiación y tenía muy limitadas sus
operaciones con el sistema de banca comercial.
PRINCIPALES CRISIS FINANCIERAS DE
REPERCUCIONES MUNDIALES (CONT)

 A partir de los años noventa, esta rígida separación se fue

diluyendo tanto por la revocación de la legislación como por la
aparición de los fondos de inversión. La banca de inversión, al
carecer de controles, podía apalancar sus posiciones en
mucha mayor medida que la banca comercial y, de esta
manera, beneficiarse del alto precio sombra de la regulación
financiera.
 Desde otra perspectiva se plantea que la crisis de 2008 no sólo
fue el resultado de una sobreacumulación de capital en un
nuevo sistema bancario desregulado como la banca de
inversiones, sino de la creciente desconexión entre la nueva
economía que persigue obtener una colocación lucrativa por
cualquier medio y la economía real creada en función de la
demanda social.
 EFECTO TEQUILA 1994

Antecedentes:

En el Gobierno de Carlos Salinas de Gortari (1988-1994) se

caracterizó por un fuerte crecimiento económico y la
privatización de numerosas empresas paraestatales, cuya
desincorporación se realizó en condiciones de poca
transparencia.

Se destaca la privatización bancaria, que al llevarse a cabo sin

contar con un marco regulatorio adecuado y dada la poca
experiencia bancaria de sus beneficiarios, desembocó en la
crisis bancaria de 1995 de repercusión mundial.
 EFECTO TEQUILA 1994

De igual modo, la privatización de

Telmex se llevó a cabo sin prever la
entrada de otros actores al mercado, de
modo que México acabó teniendo un
monopolio privado que proporcionaba
uno de los servicios en
telecomunicaciones más onerosos del
mundo, junto con uno de los hombres
más ricos del orbe: Carlos Slim Helú.
 EFECTO TEQUILA O CRISIS ECONOMICA DE
MEXICO EN 1994

El principal acto de Salinas de Gortari, en materia

comercial, fue la firma del Tratado de Libre
Comercio de América del Norte con los Estados
Unidos y Canadá. El mismo día que dio inicio el
tratado ocurrió el levantamiento zapatista .

La crisis económica de México de 1994 fue una crisis

iniciada en México de repercusiones mundiales. Fue
provocada por la falta de reservas internacionales,
causando la devaluación del peso mexicano durante
los primeros días de la presidencia de Ernesto
Zedillo.
EFECTO TEQUILA O CRISIS
ECONOMICA DE MEXICO EN 1994

A unas semanas del inicio del proceso

de devaluación de la moneda
mexicana, el entonces presidente de
los Estados Unidos, Bill Clinton, solicitó
al Congreso de su país la autorización
de una línea de crédito por $20 mil
millones de dólares para el Gobierno
Mexicano, a efectos que le
permitieran garantizar a sus
acreedores el cumplimiento cabal de
sus compromisos financieros
denominados en dólares.
 LA FORTALEZA FINANCIERA

Después de la crisis de 1994, ya los bancos

fueron capitalizándose aceleradamente para
soportar en 1997 la crisis financiera asiática al
igual que la crisis rusa, brasilera y de Turquía.

El acuerdo de Basilea I ha jugado un papel

importante en el fortalecimiento de los sistemas
bancarios. La repercusión de ese acuerdo, en
cuanto al grado de homogenización
alcanzado en la regulación de los
requerimientos de solvencia ha sido
extraordinaria.
 BASILEA I

Basilea I (1988) fue sido diseñado

para bancos con actividad
internacional y para los entonces 11
países representados en el Comité de
Basilea, sin embargo más de 130
países lo han adoptado.

Además, cuenta con el

reconocimiento del Fondo Monetario
Internacional y del Banco Mundial
como buena práctica internacional.
 ORIGEN DE BASILEA I

Después de la II Guerra Mundial, la banca comercial buscó y

generó su expansión, en Francia se desarrolló increíblemente
al igual que los bancos italianos, alemanes, suizos,
holandeses, ingleses, suecos y daneses. Paralelamente a esto,
la banca norteamericana se consolidó en los años sesenta y
setenta como los pioneros de la banca corporativa, los mas
destacados fueron el Chase Manhattan Bank, First Nacional
City Bank (hoy Citigroup), Bank of New York, Bank of America,
entre otros;
Entrada la década de los ochenta, muchos bancos
norteamericanos poseían excedentes en dólares, llamados
comúnmente petrodólares, para ser colocados fuera de su
país. Empezaron y se dispersaron los préstamos con intereses
blandos a empresas y entidades financieras de casi toda
América Latina. Esa época ha sido llamada la década perdida
de América Latina.
 ORIGEN DE BASILEA I (cont)

Simultáneamente a esto, la banca europea

también prestaba para proyectos en la región,
pero fueron más conservadores y desde mediados
de los años ochenta se aglomeraron los más
importantes bancos de Europa Occidental para
crear desde la ciudad de Basilea, Suiza, las
primeras normas para fortalecer cualquier
institución financiera. Ya en Diciembre de 1974,
los gobernadores del G-10 (de los diez grandes
bancos centrales europeos) crearon el Comité de
Supervisión Bancaria de Basilea con el fin de
mejorar la colaboración entre las autoridades de
supervisión bancaria.
El acuerdo de Basilea I del año 1988 sobre adecuación de
capital establecía que los bancos debían mantener un
volumen de capital mínimo del 8% del valor total
de sus activos, ponderado por su nivel de riesgo.
Luego de la crisis financiera del año 1994 ocasionada por el
impago de los países de America Latina a los prestamos
blandos ofrecidos por bancos comerciales de los EEUU hizo
que muchos de los bancos norteamericanos, pequeños y
medianos, se fueran al traste, siendo absorbidos por bancos
más grandes y teniéndose que negociar las liquidaciones de los
préstamos con emisiones de bonos denominados Brady, por el
antiguo Secretario del Tesoro de los Estados Unidos llamado
James Brady.
De ahí, el famoso y sonado efecto tequila de la quiebra de
bancos en México, así como, por ejemplo, Venezuela en 1994
que le costó en la quiebra de más de 16 bancos la suma de
más de US$ 8. 000. 000. 000 en bonos de la República.
 BASILEA II

El Nuevo Acuerdo de Capital, también llamado NAC o Basilea II,

es un documento con principios y recomendaciones
propuestas por el Comité de Basilea sobre Supervisión
Bancaria, que tiene como objetivo la convergencia regulatoria
hacia estándares más eficaces y avanzados sobre medición y
gestión de los principales riesgos de las instituciones
financieras y bancarias. Basilea II fue publicado en junio de
2004 como un nuevo estándar para la medición de riesgo en
los bancos, y para procurar una mejor asignación del capital
para cubrir dichos riesgos.
El Nuevo Acuerdo incorpora el Riesgo Operacional a los ya
considerados Riesgos de Crédito, de liquidez y de Mercado.
 OBJETIVOS BASILEA II

Promover seguridad en el sistema

financiero.
 Mantener un sano nivel de capital en el
sistema financiero.
 Incrementar la competitividad bancaria.
 Constituir una aproximación más completa
hacia el cálculo de riesgo.
 Plantear métodos más sensibles al riesgo.
 PILARES DE BASILEA II

Está compuesto por tres pilares:

Pilar I –
Requerimientos Mínimos de Capital:
Propone reglas para el cálculo de los requerimientos de
capital, motivando a los bancos a mejorar su administración y
medición de riesgo.
Requerimiento mínimo de capital para riesgo de crédito. Se
podrá adoptar cualquiera de los siguientes tres enfoques:
• Método Estándar (STDA).

• Método Basado en Calificaciones Internas Básico (IRBF).

• Método Basado en Calificaciones Internas Avanzado (IRBA).

Pilar II– Supervisión.
Da lineamientos para que el Supervisor promueva
mejores prácticas en la administración de riesgos y
se mitiguen otros riesgos como el estratégico y
reputacional.

Pilar III – Disciplina de Mercado.

Es una guía de la información que los bancos deben
publicar con el fin de dar mayor transparencia a la
estructura y suficiencia del capital y la exposición al
riesgo de la institución.
 BASILEA III

Surge como respuesta a la crisis financiera

internacional, que evidenció la necesidad de
fortalecer la regulación, supervisión y gestión
de riesgos del sector financiero.

El Comité de Basilea acordó el marco de Basilea

III en septiembre del 2009 y se publicaron las
propuestas concretas, vía documentos
consultivos, en diciembre del 2009. Estos
documentos consultivos constituyen la base
de la respuesta del Comité a la crisis financiera
y forman parte de las iniciativas mundiales
para fortalecer el sistema de regulación
financiera que han sido propuestos por los
líderes del G-20.
 BASILEA III

Las medidas planteadas en Basilea III están encaminadas a:

 Exigir más capital y de mayor calidad.

 Establecer unos requerimientos mínimos de liquidez (a corto y

largo plazo).

 Fijar un ratio máximo de endeudamiento.

Mientras los dos últimos aspectos son líneas de trabajo

totalmente nuevas , el primero supone profundizar en una senda
ya trazada. La base del capital constituye los cimientos de
cualquier banco, los activos que le permitirán absorber pérdidas
en el futuro.
 BASILEA III

Las normas establecidas para el sistema financiero

en lo que se refiere a Basilea III establece
requerimiento de capital adicionales vinculado a:

(i) ciclo económico,

(ii) concentración (sectorial, individual y geográfica),

(iii) concentración de mercado, (iv) tasa de interés del

balance y (v) propensión al riesgo.
 BASILEA III

 Basilea III no sustituye los marcos anteriores (Basilea

I y Basilea II), sino los complementa con un
conjunto integral de medidas, algunas de las
cuales corresponden a nuevos conceptos y
herramientas.
 Tampoco es un replanteamiento o reconstrucción
de Basilea II. Basilea III simplifica y fortalece el
numerador del ratio de capital e introduce algunos
componentes macroprudenciales
 REFORMAS DE BRASILEA III

Las reformas se dirigen a:

 la regulación de los bancos a títulos individual

(dimensión microprudencial), para aumentar la
capacidad de reacción de cada institución en
periodos de tensión

 los riesgos sistémicos (dimensión macroprudencial)

que puedan acumularse en el sector bancario en su
conjunto, así como la amplificación procíclica de
dichos riesgos a lo largo del tiempo.
Analicemos algunas instituciones

BBVA Banamex Banorte HSBC

Capital Ordinario
(excluyen
acciones
preferentes)
Activo Total
Ratio %

4.5%
2.5%
0 – 2.5%
Pros y Contras

El mercado
Menos dinero
financiero tiene
para préstamos
menor riesgo
Gracias por su atención
Bibliografía y consultas

 Banco Federal de Ahorro y Crédito, República

Dominicana.

 https://www.youtube.com/watch?v=qjgovsfmNxY
 https://www.youtube.com/watch?v=0gXHDSCX_Kg