27/04/2018 BENEFÍCIOS TRAZIDOS PELA HOLDING FAMILIAR EM RELAÇÃO AO TITULAR DO PATRIMÔNIO - Cristina Figueiredo Donnini…

Os tipos societários existentes no direito brasileiro são diversos, entre os quais se encontram, a
sociedade limitada e a anônima. A holding não é um tipo societário em si, entretanto, pode ser
constituída como uma destas sociedades mencionadas. O tipo de sociedade é escolhida pelos sócios
a depender dos seus objetivos: A sociedade anônima tem como papel a execução de atividades
econômicas de grande porte, seu capital social é dividido em ações e sua denominação não é
vinculada a nenhum nome específico; por outro lado, as limitadas têm o capital social definido no
contrato social, dividido em quotas e se identifica por um nome empresarial.
Entende-se por holding aquela sociedade que se dedica ao controle de outras sociedades através da
participação no capital social. Ao se criar uma holding familiar objetiva-se a concentração e proteção do
patrimônio da família, facilitando a gestão dos bens e ainda obtendo maiores benefícios fiscais em caso de
sucessão.
A criação deste tipo de sociedade é de grande valia para a família que, possuindo grande patrimônio, visam a
protegê-lo, concentrando os bens no seio familiar e nas mãos daqueles que serão aptos a prosseguir com o bom
andamento dos negócios. Os sócios serão indivíduos da mesma família, pai, mãe e filhos, podendo ser as quotas
ou ações divididas com o objetivo de evitar futuros problemas com eventuais conflitos familiares, planejando
desde já a sucessão dos bens.
O presente trabalho tem como foco a abordagem dos benefícios trazidos pela holdingfamiliar em relação
àquele que detém o patrimônio. Aqueles que optam por criar uma sociedade como esta, possuem um amplo leque
de benefícios em diversas áreas, como incentivos fiscais relativos à pessoa física e jurídica; determinação da
herança, através do planejamento sucessório, evitando a delonga processual; bem como a “blindagem” dos
patrimônios da família.
A relevância deste estudo se mostra ao verificar-se a vontade das famílias em perpetuar, no futuro, seu
patrimônio na família. Os parentes mais velhos deixam seus bens para os mais novos, de acordo com a legislação
sucessória estabelecida no código civil e conforme a sua vontade. Entretanto, ocorre que, diversas vezes os
herdeiros, ou alguns deles, não estão preparados para receber estes bens e acabam por dilapidar o patrimônio.
Desta forma a criação de uma holding familiar é relevante para proteger os bens e determinar o bom
andamento da sua sucessão de acordo com a vontade das partes, determinando quem administrará os bens e
indicará o quinhão específico de cada.
O estudo do tema pretende contribuir para melhor esclarecer os benefícios trazidos pela holding familiar
deixando claro seu embasamento legal, desconstruindo a idéia de irregularidade como é o entendimento de
alguns. Espera-se proporcionar, assim, uma maior abrangência na utilização destas sociedades e contribuindo para
que famílias sejam favorecidas com redução de taxas, impostos e mantenham seus patrimônios protegidos, com o
passar das gerações.

2 DEFINIÇÃO DE HOLDING

As holdings surgiram no Brasil em 1976 com a Lei n° 6.404, a lei das Sociedades Anônimas. A
terminologia utilizada vem do inglês to hold, significando segurar, controlar, manter. No caso das
sociedades holdings, denota uma sociedade que, geralmente, visa a participar de outras sociedades, através da
detenção de quotas ou ações em seu capital social, de uma forma que possa controlá-las, sendo este o domínio de
uma sociedade sobre a outra.
Fábio Konder Comparato (2008, p.29) definiu semanticamente o controle: “A palavra ´controle´ passou a
significar, corretamente, não só vigilância, verificação, como ato ou poder de dominar, regular, guiar ou
restringir”. Ao exercer o controle, a holding está no comando de uma outra empresa.
Desta forma, é considerada holding aquela sociedade que possui como uma das suas atividades constantes
no objeto social participar de outras sociedades como sócia ou acionista, ao invés de exercer uma atividade
produtiva ou comercial. Com esta participação acaba por controlar a outra sociedade pelo volume de quotas ou
ações detidas. A doutrina define a holding como:

As holdings são sociedades não operacionais que tem seu patrimônio composto de ações de outras
companhias. São constituídas ou para o exercício do poder de controle ou para a participação
relevante em outras companhias, visando nesse caso, constituir a coligação. Em geral, essas
sociedades de participação acionária não praticam operações comerciais, mas apenas a
administração de seu patrimônio. Quando exerce o controle, a holding tem uma relação de
dominação com as suas controladas, que serão suas subsidiárias. (CARVALHOSA, 2009, p. 14)

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De uma forma geral, a holding é classificada pela doutrina em duas modalidades: a pura, que seria aquela
sociedade que tem por objeto social apenas a participação no capital de outras sociedades, sendo então apenas
uma controladora, possuindo maior facilidade inclusive para alteração de endereço da sua sede; e a outra
modalidade prevista é a mista, que além de ter por objeto participação em outras empresas, prevê a exploração de
outras atividades empresariais, contribuindo também com bens ou serviços. Além da pura e da mista, são
indicadas outras classificações como: holding administrativa, holding de participação, holding familiar.
Não há uma previsão legal destas classificações especificamente, entretanto pode-se verificar na legislação
própria das Sociedades Anônimas considerações acerca da constituição de uma holding, como é o caso do artigo
2°, § 3º da lei 6.404/76 que preceitua: “A companhia pode ter por objeto participar de outras sociedades; ainda
que não prevista no estatuto, a participação é facultada como meio de realizar o objeto social, ou para beneficiar-
se de incentivos fiscais.”
Ainda na lei das S/A, encontra-se tratamento jurídico complementar às holdings. Em seu artigo 243, § 2°,
ao abordar as sociedades coligadas, controladoras e controladas, verifica-se uma contemplação também
às holdings:

Art. 243, § 2°- Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou através
de outras controladas, é titular de direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanente,
preponderância nas deliberações sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores.

Apesar de não haver previsão expressa no texto da Lei das Sociedades Anônimas, não há nenhum
impedimento legal que a sociedade holding seja constituída na forma de limitada, ou de outros tipos societários,
porque, como já foi explanado, a termologia holding não remete a um tipo societário determinado e, sim, à
administração e controle da sociedade que possuir preponderância nas ações ou quotas de outra.
A holding, portanto, poderá ser constituída na forma de sociedade anônima ou limitada, desde que
respeitados os requisitos legais impostos a cada uma destas espécies societárias.
A sociedade limitada existe quando duas ou mais pessoas se juntam para explorar uma empresa, formando uma
sociedade, através de um contrato social. Nele constarão as cláusulas previstas no Código Civil de 2002, como a
forma de operação, as cláusulas específicas da empresa e o capital social – por sua vez dividido em quotas de
capital - e a indicação da responsabilidade pelo cumprimento das obrigações da empresa pelo sócio que é limitada
à participação deste, como preceitua o artigo 1.052 do Código Civil de 2002: “Na sociedade limitada, a
responsabilidade de cada sócio é restrita ao valor de suas quotas, mas todos respondem solidariamente pela
integralização do capital social.”
São duas as características da sociedade limitada que a torna atrativa aos empresários, a contratualidade e a
limitação de responsabilidade dos sócios. Nesta última quer-se dizer ainda, que os sócios são responsáveis pela
integralização das quotas que subscreveram, sendo responsáveis solidariamente pela integralização total do
capital social. Havendo necessidade de solvência de débitos sociais, os sócios são responsabilizados até o limite
de suas quotas, tendo sido caracterizada a sociedade como insolvente:

Uma vez integralizado o capital social, continuam os sócios a responder pelo mesmo, em caso de
ser ele desfalcado, na vida da sociedade [...] O legislador brasileiro deu aos sócios a
responsabilidade pelo total do capital social, razão por que, muito embora achando errada essa
norma da lei brasileira, julgamos que ela é a que, segundo a regra legal em vigor, expressamente
marca a responsabilidade dos sócios, devendo esses, assim, em qualquer circunstância, mesmo
depois de integralizado o capital, responder pela integralidade do mesmo. (MARTINS, 2002,
p.206)

A segunda característica, a da contratualidade, também é de relevante importância para a holding familiar:

A segunda característica que motivou a alarga utilização desse tipo societário é a contratualidade.
As relações entre os sócios podem pautar-se nas disposições de vontade destes, sem os rigores ou
balizamentos próprios do regime legal da sociedade anônima, por exemplo. (COELHO, 2008,
p.153)

Pode-se verificar que a sociedade limitada, através de seu contrato social, permite que os sócios confiram à
sociedade um perfil mais personalizado, conforme a sua vontade. Os sócios podem determinar a quem caberá a
administração, o que ocorrerá em caso de morte de um deles, e ainda impedir a entrada de novo sócio sem a
anuência dos demais.
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Percebe-se, desta forma, a existência, na grande maioria das limitadas, do caráter intuito persona;, ou seja,
sendo predominantemente de pessoas, seu pilar reside na confiança que os sócios têm um nos outros, considerada
a base da affectio societatis. Esta última se traduz peladisposição permanente de conjugação de esforços dos
sócios para alcançar determinado objetivo comum, como podemos ver os esclarecimentos de Fábio Ulhoa Coelho
(2008, p.390): “A affectio societatis é a disposição dos sócios em formar e manter a sociedade uns com os outros.
Quando não existe esse ânimo, a sociedade não se constitui ou deve ser dissolvida”.
A opção pela constituição da holding familiar na forma de sociedade limitada de pessoas pode favorecer
aqueles que desejam impedir o ingresso de terceiros estranhos ao quadro societário, mantendo apenas membros
da família como sócios. Sendo este o objetivo da família, a limitada permite atingi-lo, diferente da anônima: “Ao
contrario do que se verifica na sociedade anônima típica, em muitas limitadas os sócios se conhecem desde antes
da constituição da sociedade, e não raro são amigos ou parentes, freqüentam-se”. (COELHO, 2008, p. 359)
A sociedade anônima é uma sociedade de capitais. Nela o que importa é a aglutinação de capitais, e não a
pessoa dos acionistas, inexistindo o chamado intuito personae. A entrada de estranhos ao quadro social independe
da anuência dos demais sócios. Diferente da sociedade limitada, que é regida por um contrato social, este tipo
societário é regido por um estatuto social.
As sociedades anônimas destinam-se, principalmente, a grandes empreendimentos. Sua forma
de constituição é aquela na qual o capital social está dividido em ações, constituindo estas na
contribuição que os sócios – acionistas – dão para o desenvolvimento da atividade econômica da
sociedade. É um investimento para o aprimoramento e organização da sociedade, prevendo a
obtenção de lucros, já que os acionistas não possuem interesse na empresa em si, mas nos seus
resultados econômicos.
Nas sociedades anônimas as ações, em regra, podem ser livremente cedidas, gerando assim uma constante
mudança no quadro de acionistas. Entretanto, poderá o estatuto trazer restrições à cessão, desde que não impeça
jamais a negociação. A responsabilidade do acionista é limitada apenas ao preço das ações subscritas ou
adquiridas. Isso significa dizer que uma vez integralizada a ação, o acionista não terá mais nenhuma
responsabilidade adicional, nem mesmo em caso de falência, quando somente será atingido o patrimônio da
companhia,

[...] o preço da emissão da ação é o máximo que o acionista pode vir a perder, caso a empresa
explorada pela sociedade anônima não se revele frutífera, e tenha esta falência decretada. Como a
sociedade anônima é uma pessoa jurídica – e, assim, suas obrigações e direitos não se confundem
com os dos seus membros -, os acionistas, em princípio, não se responsabilizam pelas dívidas da
companhia. Respondem, contudo, pelo que se comprometeram com o empreendimento, ou seja,
pelo preço de emissão das ações. (COELHO, 2008, p.65)

Verifica-se desta forma uma diferença substancial entre estes dois tipos societários: a limitada e a
anônima, devendo a escolha ser feita, a depender dos fins objetivados quando da constituição da holding.
A opção da grande maioria das holdings familiares acaba por ser pela limitada, por ter uma maior
segurança nos sócios em relação a um quadro societário fechado - já que este é o objetivo da constituição desta
sociedade - e não aberto, como esta passível de ocorrer na sociedade anônima. O intuito personae da familiar é a
grande questão na sua constituição, por isso a escolha, na grande maioria das vezes, por uma sociedade de
pessoas.

3 DA HOLDING FAMILIAR

Com a atual conjuntura social, onde vêem-se famílias se dissolvendo a todo instante; pais com filhos em
diversos casamentos; em que as famílias não possuem laços afetivos; irmãos que não convivem; ou seja,
diferentes núcleos familiares; surge a necessidade de estabelecer-se regras para um bom relacionamento a longo
prazo e, também, com a finalidade de obter a proteção de seus bens em eventuais separações conjugais ou até
mesmo em caso de morte.
Diante dos fatos enumerados e, por conseqüente, a crescente demanda neste sentido, surgiu um tipo
societário, a holding familiar, como uma alternativa de solução,
Utiliza-se a expressão Holding Familiar para qualificar uma empresa que controla o patrimônio de
uma ou mais pessoas físicas, ou seja, ao invés das pessoas físicas possuírem bens em seus próprios
nomes, possuem através de uma pessoa jurídica – a controladora patrimonial, que geralmente se
constitui na forma de uma sociedade limitada que, via de regra, tem a seguinte denominação social
(nome patronímico, ou outro à escolha) Empreendimentos, ou Participações, Comercial Ltda.
(BERGAMINI, 2003)
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Como explica o autor, a holding familiar concentra parte ou totalidade de bens de que são proprietários
alguns membros de uma mesma família, e acaba por ser um importante instrumento de reestruturação
patrimonial. Protege o patrimônio familiar, através da pessoa jurídica e facilita a gestão dos ativos com maiores
benefícios fiscais (diminuição de impostos estaduais e federais, imposto de transmissão causa mortis).
A holding passa a ser constituída pelos bens das pessoas físicas que a compõem, uma vez que os sócios
integralizam estes bens em forma de capital social da sociedade. Recomenda-se que o quadro societário seja
estabelecido entre o marido, esposa e filhos, se não houver nenhum impedimento legal (regime de casamento ou
outras circunstâncias) com a participação no capital delimitada pelos fundadores.
Delimitando os sócios no quadro societário, visa-se a proteger empresas familiares de pessoas estranhas.
Isso porque, às vezes, o cônjuge que se separa tem direito a ações ou quotas da empresa familiar, o que costuma
gerar problemas; é também muito comum que essas quotas tenham sido adquiridas por meio de herança. Para
prevenir querelas oriundas desta situação, constitui-se a sociedade patrimonial com cláusulas em seu contrato
social que impeçam a entrada de novos sócios, sem a autorização dos demais, impedindo a entrada de pessoas
estranhas na empresa.
E também por esta razão que no instrumento constitutivo da sociedade, o contrato social no caso das limitadas, já
poderão ser estipuladas as regras de administração inter vivos ou na hipótese de sucessão, o fundador escolhe
quem e como será gerida sua empresa e seus bens na sua ausência.

A formação de uma empresa holding familiar promove a reunião de todos os bens pessoais no
patrimônio desta sociedade, oferecendo a seu titular a possibilidade de entregar a seus herdeiros as
cotas ou ações, na forma que entenda mais adequada e proveitosa para cada um, conservando para
si o usufruto vitalício dessas participações, o que lhe proporciona condições de continuar
administrando integralmente seu patrimônio mobiliário e imobiliário.
(SEABRA apud OLIVEIRA, 1995, p. 25)

Outra determinação constante no contrato social é o objeto social da empresa; “O objeto social que será
declinado no contrato, compreenderá qualquer atividade: a) que não demande estrutura organizacional; ou b) que
se enquadre no conceito de atividades rurais ou de natureza intelectual” (BORBA, 2008, p. 87). No caso
da holding familiar, o ideal é constar do objeto social, além da atividade de participar em outras sociedades, a
atividade de administração de bens próprios da sociedade ou dos sócios, que será a atividade fim desta sociedade.
Observa-se que, a opção pela holding familiar acontece por esta conferir uma maior facilidade de
administração, pois, havendo a coordenação da empresa pelo fundador, este administra da melhor maneira os
bens, objetivando principalmente resguardar um patrimônio, evitando assim conflitos sucessórios.
A holding substitui a pessoa física, na titularidade dos bens agindo como sócia ou acionista de outra empresa,
preservando de eventual exposição dos seus sócios.
Os principais objetivos da holding familiar são a “blindagem” do patrimônio, planejamento sucessório e
tributário, a contribuição de todos para manutenção da estabilidade financeira e da harmonia familiar.
Com a “blindagem” patrimonial pretende-se proteger o patrimônio pessoal do sócio ou acionista em face
das inúmeras situações de responsabilidade solidária em relação as empresas das quais por ventura participe, ou
até mesmo de problemas envoltos em sua vida pessoal que possam acabar por provocar medidas como sequestro
de bens, busca e apreensão, etc. Com os bens integralizados na pessoa jurídica há uma maior proteção do
patrimônio familiar.
Em relação ao planejamento sucessório, o que se visa é estruturar o patrimônio familiar, evitando disputas
futuras quando da abertura do processo de sucessão. Isso porque cada núcleo familiar possui características
peculiares e, portanto, deve contar com soluções únicas e igualmente peculiares para sua realidade e seus
problemas.
Já com o planejamento tributário, optando pela adoção do melhor regime, busca-se uma redução na carga
tributária nos casos de sucessão e em relação ao imposto de renda da pessoa física, obtendo então uma redução de
custos considerável para, além da pessoa jurídica, a física também, sem contar a redução de riscos relacionada a
possíveis autuações fiscais.
Com a morte de um parente o rito padrão é a abertura de um inventário e a consequente
partilhar dos bens. Este é um procedimento demasiado demorado e dispendioso, além de trazer
desconfortos ao seio familiar:

Com a abertura do processo sucessório, abre-se a possibilidade de disputas e conflitos entre os

herdeiros em torno do patrimônio, tomada de decisões que privilegiem o interesse individual em

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detrimento do interesse coletivo, com influência negativa nas relações familiares. (FRANKE,
2008)

Evita-se, assim, a dilapidação do patrimônio além de reduzir custos quanto a tributação.

Ao se criar a holding familiar, a transferência dos bens particulares ocorre por meio de integralização na
constituição ou aumento de capital social. O dono do bem o transfere para a pessoa jurídica, em forma de quotas,
e o instrumento constitutivo da sociedade disciplina a quem caberá a administração da sociedade, qual será o
procedimento em caso de morte de algum dos sócios.
Pode-se determinar a divisão de quotas de forma igualitária ou ainda podem ser estipuladas as hipóteses de
doação com reserva de usufrutos e gravar os bens com cláusulas de incomunicabilidade, impenhorabilidade,
inalienabilidade que protegem o patrimônio dos sucessores em relação a terceiros.
Por possuírem os sócios o vínculo familiar, deve-se atentar a requisitos legais do direito de sucessões, para
que os bens pertencentes à pessoa jurídica não sejam enquadrados como antecipação de legítima.
A legítima é preceituada no código civil como uma parcela de bens que não pode ser disposta pelo
detentor do patrimônio, caso ele possua herdeiros necessários. Esta parcela equivale a 50% do patrimônio; os
outros 50% são considerados bens disponíveis. Pode se ver o disposto na legislação: “Art. 1.845. São herdeiros
necessários os descendentes, os ascendentes e o cônjuge - Art.1846 Pertence aos herdeiros necessários, de pleno
direito, a metade dos bens da herança, constituindo a legítima”
Nesse sentido, Carlos Roberto Gonçalves ressalta sobre a legítima:

A meação do falecido, havendo herdeiros necessários, é dividida em legítima e metade disponível.

A primeira, nesse caso, corresponde a um quarto do patrimônio do casal, ou à metade da meação
do testador. Dela o herdeiro necessário não pode ser privado, pois é herdeiro forçado, imposto pela
lei. A legítima, ou reserva, vem a ser, pois, a porção de bens que a lei assegura a ele.
(GONÇALVES, 2009, p. 184).

Desta forma, para possibilitar a transferência dos bens através da holding familiar, e não se enquadrar no
caso de antecipação de legítima, deve-se atentar para alguns detalhes. O principal é observar a determinação legal
do código civil de 2002 a qual preceitua ser nulo alguns casos de doação de bens, e esta transferência pode vir a
ser considerada uma doação: “Art. 548. É nula a doação de todos os bens sem reserva de parte, ou renda
suficiente para a subsistência do doador. - Art. 549. Nula é também a doação quanto à parte que exceder à de que
o doador, no momento da liberalidade, poderia dispor em testamento.”
Para evitar a nulidade da transferência, o ideal é verificar e atender a alguns requisitos. O mais importante
é a divisão igualitária aos herdeiros necessários. Se o detentor do patrimônio possuir filhos, todos devem ser
sócios da holding e o patrimônio deve ser dividido igualmente entre eles.
Outro requisito é o estabelecimento da cláusula de usufruto vitalício para o detentor do
patrimônio, com o intuito de manter a sua subsistência, assim como preservar seu poder no controle
dos negócios e dos bens. Além deste requisito deve-se atentar para não deixar o doador ou chefe da
família em estado de insolvência e insubsistência, para que a transferência de bens não seja tida
como nula.

4 BENEFÍCIOS DA HOLDING FAMILIAR

Os benefícios trazidos pela holding familiar são diversos, incidindo principalmente na diminuição de
custos tributários, agilidade e rapidez na questão de partilha de bens e na proteção do patrimônio.

A propriedade de bens em nome de uma pessoa física oferece uma série de riscos e custos
elevados quando comparados à sua incorporação a uma pessoa jurídica [...] Enfim, a opção pela
constituição de uma pessoa jurídica que controle o patrimônio da pessoa física – Holding
Patrimonial – implica em vantagens concretas, posto que os bens da pessoa física, que é apenas
titular de quotas, passam para a pessoa jurídica, havendo, assim, vantagens para seus titulas,
principalmente no que concerne a impostos [...]. (BERGAMINI, 2003)

Pode se observar, nos demais capítulos deste trabalho, e detalhadamente, estes benefícios mencionados
pelo autor.

4.1 PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO

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O inventário é a forma processual pela qual há a listagem dos bens do falecido para os seus sucessores; já
a partilha é a forma processual legal para definir os limites da herança que caberá a cada um dos herdeiros.
Resume-se, então, na divisão dos bens e direitos deixados pelo falecido.

É necessário, então, proceder-se ao inventário, isto é, à relação, descrição e avaliação dos bens
deixados, e à subseqüente partilha, expedindo-se o respectivo formal [...] No inventário, apura-se o
patrimônio do de cujus, cobram-se as dividas ativas e pagam-se os legados e o imposto causa
mortis. Após, procede-se a partilha. (GONÇALVES, 2009, p. 456)

O inventário é um processo muito dispendioso. Sendo de forma contenciosa ou de jurisdição voluntária,

tem-se os custos judiciais, honorários advocatícios e ainda a incidência do imposto causa mortis.
Após o término da fase de arrolamento de bens e o pagamentos das dividas existentes, dá-se início a
partilha dos bens entre os sucessores, dando fim ao longo processo de divisão de bens do de cujus; um processo
que leva em média 5 (cinco) anos e é altamente custoso para os herdeiros.
Desta forma, para evitar estes transtornos e o desgaste da família é indicado fazer um planejamento
sucessório ainda em vida, o que evitará a incidência de impostos como o Imposto de Transmissão Inter
Vivos (ITIV) e o Imposto de Transmissão Causa Mortis e Doação (ITCMD), que serão explanados mais
detalhadamente no tópico de vantagens tributárias.
O planejamento é realizado através do contrato social da holding familiar. O patrimônio pertencente à
família é integralizado em forma de capital social. Para se determinar o valor do bem há a obrigação, no caso de
sociedades anônimas, da sua avaliação por peritos, como preceitua a lei 6.404/76:

Art. 8º A avaliação dos bens será feita por 3 (três) peritos ou por empresa especializada, nomeados
em assembléia-geral dos subscritores, convocada pela imprensa e presidida por um dos
fundadores, instalando-se em primeira convocação com a presença de subscritores que
representem metade, pelo menos, do capital social, e em segunda convocação com qualquer
número.

Entretanto esta regra não se aplica às sociedades limitadas, neste tipo societário é facultativa a avaliação dos bens,
podendo a integralização do patrimônio ser feita de acordo com o valor constante na respectiva declaração de
bens da pessoa física ou pelo valor de mercado. Determinado o valor dos bens, este é convertido em quotas da
sociedade e incorporado ao patrimônio da empresa.
Ao passar o patrimônio pessoal ao da empresa, a pessoa física está entregando os seus bens aos outros
sócios também, sendo este o principal objetivo da holding familiar. Porém, o detentor do patrimônio deve
protegê-lo dos sucessores em face de casamentos, dívidas futuras e prodigalidade. Através do contrato social da
empresa é possível a criação de cláusulas de incomunicabilidade, impenhorabilidade e inalienabilidade dos bens,
cláusulas estas que podem ser inclusive vitalícias.
A começar pela cláusula de incomunicabilidade, os bens que estão com este gravame não entrarão na
comunhão em virtude de casamento, independente do regime de bens convencionado.

A cláusula de incomunicabilidade constitui uma eficiente proteção ao herdeiro, sem que, por outro
lado, colida com qualquer interesse geral. O exemplo mais comum é do pai cuja filha se casa pelo
regime de comunhão de bens. Para evitar que, com a separação, os bens por ela trazidos sejam
divididos com marido não confiável, ou que com a morte deste os mesmos bens sejam partilhados
com os seus próprios herdeiros, o genitor impõe a incomunicabilidade da legitima, impedindo o
estabelecimento da comunhão. ( GONÇALVES, 2009, p. 193)

Em relação à cláusula de inalienabilidade os bens passam a ser indisponíveis, ficando fora do comércio pela
vontade humana, ou seja, não são passíveis de alienação: “Como já apontado o efeito primordial da cláusula é
impedir a alienação do bem gravado a qualquer título: não pode vender, doar, gravar, permutar ou dar em
pagamento” (VENOSA, 2009, p. 150). Como se pode verificar o bem é obrigado a permanecer no seio familiar,
atendendo então a vontade do chefe de família.
Há ainda a cláusula de impenhorabilidade que evita que o bem seja penhorado, não respondendo assim por
qualquer tipo de dívida contraída pelo sucessor. Esta cláusula é um efeito da de inalienabilidade como preceitua
o Art. 1.911. do código civil de 2002 “A cláusula de inalienabilidade, imposta aos bens por ato de liberalidade,
implica impenhorabilidade e incomunicabilidade". Ambos estes gravames objetivam a não lapidação dos bens
pelos herdeiros.
Ainda em relação ao planejamento sucessório, no próprio contrato social da holdingfamiliar é possível
disciplinar a questão de falecimento dos sócios. A regra disposta no código civil é de liquidação das quotas do de
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cujus, salvo disposto em contrário. Podendo, então, o contrato social prever a sucessão das quotas,. Substitui-se,
então, o testamento, realizando a partilha dos bens de forma mais célere e pode-se dizer, de certa forma,
automática.
Outra opção de transferência de bens, dentro da sociedade, e antes do falecimento de um sócio é a cessão
de quotas: “A cessão de cotas é um contrato em virtude do qual o cedente transfere ao cessionário cotas de uma
sociedade. O cedente ora transferirá todas as suas cotas, retirando-se da sociedade, ora as transferirá parcialmente,
permanecendo na sociedade” (BORBA, 2008, p.77). Como explanada pelo autor, o cessionário passa a ser
detentor daquelas quotas cedidas, no caso da holding patrimonial, passa a ser o proprietário do bem.

4.2 VANTAGENS TRIBUTÁRIAS

As vantagens tributárias conferidas pela holding ao titular do patrimônio começam desde a forma que o
valor dos bens serão integralizados ao capital da empresa à escolha do melhor regime tributário.
Ao avaliar o bem que integralizará o capital social pode-se optar pelo valor da declaração de bens na declaração
do imposto de renda ou pelo valor do mercado – como já explanado no capítulo anterior. – Entretanto, se a
transferência não se fizer pelo valor constante da declaração de bens do imposto de renda, a diferença apontada
será considerada como ganho de capital, tributado através do imposto de renda da pessoa física tendo como base
de cálculo o valor do bem, observe o disposto na lei 9.249/95 que legisla sobre o imposto de renda da pessoa
física:

Art. 23. As pessoas físicas poderão transferir a pessoas jurídicas, a título de integralização de
capital, bens e direitos pelo valor constante da respectiva declaração de bens ou pelo valor de
mercado.
§ 1º Se a entrega for feita pelo valor constante da declaração de bens, as pessoas físicas deverão
lançar nesta declaração as ações ou quotas subscritas pelo mesmo valor dos bens ou direitos
transferidos, não se aplicando o disposto no art. 60 do Decreto-lei nº 1.598, de 26 de dezembro de
1977, e no art. 20, II, do Decreto-lei nº 2.065, de 26 de outubro de 1983.
§ 2º Se a transferência não se fizer pelo valor constante da declaração de bens, a diferença a maior
será tributável como ganho de capital.

Devido a este fator, a avaliação do patrimônio é de certa maneira de grande valia, para se ter uma
aproximação mais real possível do efetivo valor do patrimônio e evitar a tributação por ganho de capital.
Com a eliminação do inventário têm-se a diminuição de custo como, por exemplo, o imposto causa
mortis cobrado pelos Estados e previsto em texto constitucional: “Art. 155 - Compete aos Estados e ao Distrito
Federal instituir impostos sobre: I - transmissão causa mortis e doação, de quaisquer bens ou direitos”. O ITCMD
ou ITCD, Imposto de Transmissão Causa Mortis e Doação, possui uma alíquota máxima de 8% sobre o valor
venal do bem – podendo variar conforme o governo já que é um imposto de competência estadual -, um alto custo
para quem herda o patrimônio.
Pode-se ver a seguir a incidência tributária de um inventário:

- ITBI ou ITIV – 2% - não incidência quando efetuada mediante a integralização de

capital com bens e direitos.
- ITCMD ou ITCD – 4% - inocorrência do fato gerador quando feito através de doação de bens
como antecipação da legítima.
- TAXA JUDICIÁRIA – 1% - não incidência em virtude da antecipação da sucessão, evitando a
propositura da ação judicial de inventário.
Além dos custos tributários acima indicados devem ser somados os gastos com honorários
advocatícios comumente cobrados sobre o montante do espólio, que podem variar entre 10% a 20
%. (TEIXEIRA, 2008).[1]

Verifica-se, então, os inúmeros benefícios fiscais trazidos pelo planejamento sucessório com a eliminação
do inventário e partilha. Outra forma considerada pelas pessoas, de fazer o planejamento sucessório em vida é a
transferência de bens ou a própria doação para os herdeiros, porém estas são maneiras pelas quais incidem
impostos e acabam por se tornar mais onerosas para a família.
No caso da doação ocorre o mesmo caso da transferência de bens do de cujus. Há a incidência do ITCMD
- imposto este que já foi explanado - tornando dispendioso e, consequentemente, inviável a operação que o
objetivo é a diminuição de custos ao deixar o patrimônio para os herdeiros. Sendo o caso de transferência de um
bem de forma onerosa, ainda em vida, para outra pessoa, o vendedor ou comprador poderão incorrer na obrigação
do pagamento do imposto de transmissão inter vivos (ITIV) que é de competência dos municípios. Sendo assim
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sua alíquota varia conforme a legislação de cada cidade, mas de regra é de 3% (como é o caso da cidade de
Salvador) sobre o valor venal do bem e deverá ser cobrado quando da transmissão de bens imóveis.
Entretanto, na própria carta Magna, nos termos do art. 156, §2º, inc. I, há a imunidade deste imposto nos
casos de transmissão de bens ou direitos incorporados ao patrimônio de pessoa jurídica em forma de capital
social:

“Art. 156 § 2º - O imposto previsto no inciso II:

I - não incide sobre a transmissão de bens ou direitos incorporados ao patrimônio de pessoa
jurídica em realização de capital, nem sobre a transmissão de bens ou direitos decorrente de fusão,
incorporação, cisão ou extinção de pessoa jurídica, salvo se, nesses casos, a atividade
preponderante do adquirente for a compra e venda desses bens ou direitos, locação de bens
imóveis ou arrendamento mercantil;”

Demais disto, ao incorporar os bens pessoais à pessoa jurídica, os sócios da holdingfamiliar não terão que
pagar este imposto, obtendo uma grande vantagem pecuniária.
A escolha do regime tributário de uma sociedade é uma importante decisão. A depender da escolha
a holding patrimonial pode obter grandes vantagens em relação a diminuição de custos com tributos.
O regime de maior vantagem é o do lucro presumido em razão das suas alíquotas serem mais
baixas, porém só pode optar por este tipo de tributação a empresa que tenha a receita bruta total, no
ano-calendário anterior, igual ou inferior a R$ 48.000.000,00, entre outros requisitos:

O art. 13 da Lei n° 9.718/98 recebeu nova redação dada pelo art. 46 da Lei n° 10.637, de
30-12-02, passando a dispor que a pessoa jurídica cuja receita bruta total, no ano-
calendário anterior, tenha sido igual ou inferior a R$ 48.000.000,00 ou a R$ 4.000.000,00
multiplicado pelo número de meses de atividades do ano-calendário anterior, quando
inferior a doze meses, poderá optar pelo regime de tributação com base no lucro
presumido [...] A opção pelo lucro presumido só poderá ser feita pela pessoa jurídica que
não se enquadrar em nenhum dos impedimentos enumerados no art. 14 da Lei n°
9.718/98. (HIGUCHI, 2009, p.53)

Consoante afirmado pelo autor, vejamos o mencionado artigo 14 da Lei n° 9.718/98:

Art. 14: I – cuja receita total, no ano-calendário anterior, seja superior a R$

48.000.000,00, ou proporcional ao número de meses do período, quando inferior a doze
meses;
II – cujas atividades sejam de instituições financeiras ou equiparadas;
III – que tiverem lucros, rendimentos ou ganhos de capital oriundos do exterior;
IV – que, autorizadas pela legislação tributária, usufruam de benefícios fiscais relativos à
isenção ou redução de imposto:
V – que, no decorrer do ano-calendário, tenham efetuado pagamento mensal pelo
regime de estimativa, inclusive mediante balanço ou balancete de suspensão ou redução
de imposto;
VI – cuja atividade seja de “factoring”

A holding familir não se enquadra em nenhum este impedimentos enumerados no artigo 14.
Além disto, tem como objetivo o planejamento sucessório e a “blindagem” patrimonial, não possuindo
movimento, podendo optar, então, por este regime tributário.
A principal vantagem do lucro presumido é o fato de possuir alíquotas fixas, preestabelecidas pela Receita
Federal, mais baixas em relação aos outros regimes tributários. Estas taxas do lucro presumido incidem sobre o
lucro bruto, sem deduzir as despesas, custos e impostos diretos. Já no lucro real a alíquota incide sobre o lucro
liquido, ou seja, total das receitas, diminuídas as despesas dedutíveis e permitidas. Vejamos um quadro
comparativo entre esses dois regimes tributários contendo os principais impostos:

[1] Os impostos citados pelo autor ; ITIV e ITCMD, são de competência municipal e estadual, respectivamente, conforme determinação
constitucional: Art. 155 - Compete aos Estados e ao Distrito Federal instituir impostos sobre: I - transmissão causa mortis e doação, de
quaisquer bens ou direitos.
Art. 156 - Compete aos Municípios instituir impostos sobre: II - transmissão inter vivos, a qualquer título, por ato oneroso, de bens imóveis,
por natureza ou acessão física, e de direitos reais sobre imóveis, exceto os de garantia, bem como cessão de direitos a sua aquisição.
Por esta razão variam conforme o governo ou a prefeitura, não tendo uma alíquota fixa, o ITIV na cidade de Salvador é de 3% não de 2%,
como citado e o ITCMD pode variar de 4% até o máximo de 8%, a depender do valor do bem.

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LUCRO REAL LUCRO PRESUMIDO

15% S/ LUCRO
LÍQUIDO 15% S/ o Lucro Presumido calculado
IMPOSTO DE RENDA - =Total das Receitas - IMPOSTO DE RENDA - da seguinte forma: 8% para Indústria
IRPJ Total das Despesas IRPJ e/ou Comércio, 16% para Transportes
dedutíveis e e 32% para prestadoras de serviços.
permitidas.
1,65% SOBRE O
FATURAMENTO
0,65% SOBRE O FATURAMENTO
TOTAL (VENDAS +
PIS/PASEP PIS/PASEP TOTAL (VENDAS + SERVIÇOS +
SERVIÇOS +
RECEITAS FINANCEIRAS, ETC)
RECEITAS
FINANCEIRAS, ETC)
7,6% SOBRE O
FATURAMENTO
TOTAL (VENDAS +
SERVIÇOS +
RECEITAS 3% SOBRE O FATURAMENTO
COFINS FINANCEIRAS, COFINS TOTAL (VENDAS + SERVIÇOS +
ETC). Não RECEITAS FINANCEIRAS, ETC).
cumulativo no caso
de empresas
industriais e
comerciais.
1,08% SOBRE O FATURAMENTO
9% S/ LUCRO
DE COMÉRCIO E INDÚSTRIA
LÍQUIDO
2,88% SOBRE O FATURAMENTO
CONTRIBUIÇÃO SOCIAL =Total das Receitas - CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
DA PRESTADORA DE SERVIÇOS
- CSLL Total das Despesas – CSLL
(EXCETO SERV. HOSPITALARES,
dedutíveis e
TRANSP. CARGAS E
permitidas.
PASSAGEIROS QUE É DE 1,08%).*
10% APLICADO
SOBRE A
DIFERENÇA, 10% APLICADO SOBRE A
IMPOSTO DE RENDA – QUANDO O LUCRO IMPOSTO DE RENDA – DIFERENÇA, QUANDO O
ADICIONAL LÍQUIDO ADICIONAL LUCRO PRESUMIDOULTRAPASSAR
ULTRAPASSAR A R$ A R$ 60 MIL NO TRIMESTRE.
60 MIL NO
TRIMESTRE.
Quadro 1: Legislação Federal Comparativo Tributário entre Lucro Real e Lucro Presumido Par ao Exercício de 2007
Fonte: ECIN Assessoria e Consultoria Empresarial S/S Ltda

Como se pode verificar, fazendo a opção pelo lucro presumido tem-se uma redução na carga tributária por
serem quase todos os impostos menores do que no lucro real. Outra alíquota de imposto no lucro presumido é a de
11,33% em casos de aluguéis, sendo que a pessoa física pagaria 27,5% no seu Imposto de Renda. Percebe-se,
assim, a grande importância do planejamento tributário em uma empresa para a diminuição de custos.

4.3 PROTEÇÃO DO PATRIMÔNIO

Ao se tratar de proteção do patrimônio faz-se referência a “blindagem” patrimonial, outra grande

vantagem da holding familiar. Ao constituir este tipo societário e transferir os bens pessoais para a sociedade faz-
se a blindagem dos bens e proteção do patrimônio, a grande indagação é: proteção do que?
Na atual conjuntura social e financeira as pessoas físicas estão a todo tempo colocando em risco o seu
patrimônio pessoal, seja através de empréstimos bancários ou dívidas fiscais. Assim sendo, surge a necessidade de
uma maior proteção do patrimônio com o objetivo de deixar um legado para a família.
Os bens de um empresário estão sempre sujeitos a ações judiciais dentro da lei, na maioria das vezes
derivadas de responsabilidade civil, e, por estar exposto, o patrimônio pode acabar por responder, caso o
proprietário for condenado.
Quando não há a figura da sociedade, os próprios bens ficam sujeitos a responsabilidade por dívidas
trabalhistas, fiscais, bancárias ou até mesmo civil, como penhora, alienações judiciais, entre outras.
Porém, com a constituição da empresa os bens são protegidos pela pessoa jurídica e não são atingidos diretamente
a não ser em casos extremos como o de fraudes, insolvência contra credores ou falência em que os bens acabem
respondendo pelas dividas e resulte em desconsideração da personalidade jurídica. Por exemplo, se um ex-

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funcionário entrar com uma ação trabalhista, o juiz pode determinar que o carro ou a casa do dono da empresa
respondam pela dívida, entrando como pagamento da indenização.

O patrimônio da pessoa jurídica na se confunde com os bens dos sócios, bem como as suas
obrigações não podem ser imputadas aos sócios; logo, respondem pelas obrigações da sociedade,
em princípio, apenas os bens sociais. Em suma: a garantia do credor é representada pelo
patrimônio social da pessoa jurídica. O princípio da autonomia patrimonial é decorrência da
personalização da pessoa jurídica. Em fase desse princípio, os sócios não respondem, como regra,
pelas obrigações da sociedade. A origem do desprestígio da autonomia da pessoa jurídica repousa
em dois fatores: a) na utilização fraudulenta do instituto da personalidade jurídica, como forma de
evitar os deveres legais contratuais; b) em função da natureza da obrigação imputada à pessoa
jurídica. (JORGE NETO, 2008, p. 331)

Outro ponto da proteção patrimonial é em relação aos próprios sócios. Por ser uma sociedade
contratualista, a holding familiar pode dispor no seu contrato social qual deverá ser o procedimento em caso de
retirada do sócio da sociedade. Sendo a constituição desta empresa que os bens permaneçam na família durante
muitas gerações, então, constará no contrato a preferência na compra de quotas pelos sócios, caso um deles queira
se retirar da sociedade.

A cessão de cotas deverá ser disciplinada no contrato social, no qual se especificará se as cotas são
transferíveis ou intransferíveis e, nesse último caso, se a transferibilidade é livre ou condicionada
[...} uma outra condição que normalmente se coloca para a cessão de cotas a um estranho é o
prévio oferecimento da preferência aos antigos sócios. Somente na hipótese em que estes declinem
da preferência ou deixem escoar o prazo para tanto estipulado sem qualquer manifestação é que o
bloco de cotas seria cedido ao terceiro, observados os mesmos preços e condições. (BORBA,
2008, p. 132)

Com esta medida evita-se que terceiros entrem na sociedade sem a anuência e vontade dos outros sócios e o bem,
obrigatoriamente, e por vontade das partes, acaba por ficar no seio familiar.

5 CONSIDERÇÕES FINAIS

Como explanado neste trabalho, a holding familiar tem um objetivo em sua constituição: o de trazer
diversos benefícios aos seus sócios que acabam sendo membros da mesma família.
Diante de tantas vantagens explanadas, verifica-se o quão interessante pode ser uma sociedade
patrimonial, evitando conflitos sucessórios e objetivando solucionar problemas referentes à herança, podendo
indicar os sucessores dos bens e da sociedade sem atrito ou litígios, protegendo o patrimônio no seio familiar e
reduzindo custos principalmente no aspecto fiscal.
Percebe-se que há o amparo legal para todos os benefícios trazidos pela holding, comprovando que não
são simplesmente meios de se beneficiar financeiramente através de ilegalidades e, sim, por meios de
planejamentos que acabam por incidir diretamente na economia.
Em relação ao titular do patrimônio, os benefícios como demonstrado, são diversos, dando tranqüilidade
ao patriarca quanto à segurança dos seus bens e da sua família em um futuro próximo, além da grande economia
financeira que este pode fazer ao constituir esta sociedade, principalmente quanto ao inventário e redução de
custos com imposto de renda da pessoa física.
Já os herdeiros têm o grande proveito de receber os bens sem ter que despender dinheiro algum, como
aconteceria no caso do inventario. Com o fim do inventario o processo de partilha e divisão de bens se torna
célere e bem econômico, tendo em vista que os sucessores não terão despesas e não dependerão de processo
judicial.
Além das vantagens para o detentor do patrimônio - que é para quem a holding familiar está mais voltada -
chegamos a conclusão que a holding traz vantagens à sociedade como um todo também. Como se pode ver: a
Justiça fica desincumbida do processo de inventário, que é muito demorado, dando maior espaço para outros
processos; no campo da economia, a medida implica em uma maior disponibilidade dos bens por estes estarem
preservados resultando, assim, em estabilidade e equilíbrio econômico, evitando que o patrimônio seja dilapidado.
Conclui-se, então, que, para aqueles que possuem bens e querem que estes permanecem no seio familiar
durante várias gerações, através de uma administração de confiança e estável, a melhor solução é a criação da
holding familiar.

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