DEPÓSITO MI BARRANQUILLA

BALANCE GENERAL
(Expresado en COP)
2013 % 2014 % Cambio % Cambio COP 2015 % Cambio % Cambio COP
ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja-Bancos 45,558,597 2% 62,287,327 3% 36.72% $ 16,728,730 259,634,046 8% 316.83% $ 197,346,719
Inversiones 44,300,000 2% 1,800,000 0% -95.94% $ (42,500,000) 8,700,000 0% 383.33% $ 6,900,000
Cuentas por cobrar 890,196,303 35% 952,772,733 39% 7.03% $ 62,576,430 1,113,358,641 36% 16.85% $ 160,585,908
Anticipos y avances 57,388,864 2% 0 0% -100.00% $ (57,388,864) 204,648,625 7% x $ 204,648,625
Anticipo de impuestos 47,329,000 2% 0 0% -100.00% $ (47,329,000) 32,036,000 1% x $ 32,036,000
Inventarios 1,482,754,828 58% 1,423,398,781 58% -4.00% $ (59,356,047) 1,509,124,725 48% 6.02% $ 85,725,944
Total activos corrientes 2,567,527,592 79% 2,440,258,841 77% -4.96% $ (127,268,751) 3,127,502,037 82% 28.16% $ 687,243,196

Activos No Corrientes
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (BRUTO) 1,032,583,026 100% 713,025,808 100% -30.95% $ (319,557,218) 1,085,751,508 100% 52.27% $ 372,725,700
Construcciones y Edificaciones 725,680,843 70% 0 0% -100.00% $ (725,680,843) 664,915,732 61% x $ 664,915,732
Equipos de Oficina 45,906,396 4% 0 0% -100.00% $ (45,906,396) 45,906,396 4% x $ 45,906,396
Equipos de Computacion 66,310,203 6% 0 0% -100.00% $ (66,310,203) 84,943,795 8% x $ 84,943,795
Flota y Equipo de Trasnporte 194,685,584 19% 0 0% -100.00% $ (194,685,584) 289,985,585 27% x $ 289,985,585
Depreciacion 362,148,799 35% 0 0% -100.00% $ (362,148,799) 419,715,562 39% x $ 419,715,562
Total activos no corrientes 670,434,227 21% 713,025,808 23% 6.35% $ 42,591,581 666,035,946 18% -6.59% $ (46,989,862)
TOTAL ACTIVOS 3,237,961,819 100% 3,153,284,649 100% -2.62% $ (84,677,170) 3,793,537,983 100% 20.30% $ 640,253,334

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Sobregiros Bancarios 0 0% 0 0% x $0 3,387,261 0% x $ 3,387,261
Obligaciones Financieras 0 0% 136,111,108 5% x $ 136,111,108 244,413,499 8% 80% $ 108,302,391
Proveedores Nacionales 2,445,904,801 88% 2,400,970,658 87% -1.84% -$ 44,934,143 2,737,185,913 85% 14% $ 336,215,255
Cuentas por Pagar 242,109,170 9% 134,476,161 5% -44.46% -$ 107,633,009 107,675,614 3% -20% $ (26,800,547)
Impuestos, gravámenes y tasas 46,439,778 2% 49,586,000 2% 6.77% $ 3,146,222 80,275,000 2% 61.89% $ 30,689,000
Obligaciones Laborales 37,746,135 1% 34,948,279 1% -7.41% -$ 2,797,856 58,830,495 2% 68% $ 23,882,216
Pasivos estimados y provisiones 0 0% 0 0% x $0 0 0% x $ -
Total Pasivos Corrientes 2,772,199,884 99.6% 2,756,092,206 99.5% -0.58% -$ 16,107,678 3,231,767,782 100.0% 17% $ 475,675,576

Pasivos No Corrientes
Pasivos estimados y provisiones 12,153,928 100% 12,545,913 100% 3.23% $ 391,985 0 x -100% $ (12,545,913)
Total pasivos No corrientes 12,153,928 0% 12,545,913 0% 3.23% $ 391,985 0 0% -100% $ (12,545,913)
TOTAL PASIVOS 2,784,353,812 86% 2,768,638,119 88% -0.56% -$ 15,715,693 3,231,767,782 85% 17% $ 463,129,663

PATRIMONIO 453,608,007 14% 384,646,530 12% -15.20% -$ 68,961,477 561,770,201 15% 46.05% $ 177,123,671
Capital Social 334,527,265 74% 267,728,622 70% -19.97% -$ 66,798,643 384,646,530 68% 44% $ 116,917,908
Resultados del Ejercicio 119,080,742 26% 116,917,908 30% -1.82% -$ 2,162,834 177,123,671 32% 51% $ 60,205,763
TOTAL PAS+PAT 3,237,961,819 100% 3,153,284,649 100% -2.62% -$ 84,677,170 3,793,537,983 100% 20% $ 640,253,334
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
DEPOSITO MI BARRANQUILLA
Expresado en COP
2013 % 2014 % Cambio % Cambio COP 2015 % Cambio % Cambio COP
Ventas netas $20,471,133,740 100% $19,686,707,020 100% -3.83% $ (784,426,720) $21,550,004,000 100% 9.46% $ 1,863,296,980
Costo de ventas $19,007,932,997 93% $18,172,828,889 92% -4.39% $ (835,104,108) $20,058,622,203 93% 10.38% $ 1,885,793,314
UTILIDAD BRUTA $1,463,200,743 7% $1,513,878,131 8% 3.46% $ 50,677,388 $1,491,381,797 7% -1.49% $ (22,496,334)
Gtos Administración $411,551,624 2% $433,473,754 2% 5.33% $ 21,922,130 $486,790,804 2% 12.30% $ 53,317,050
Gtos Ventas $1,043,686,927 5% $1,188,504,696 6% 13.88% $ 144,817,769 $1,166,744,137 5% -1.83% $ (21,760,558)
Total Gastos Operacionales $1,455,238,551 7% $1,621,978,450 8% 11.46% $ 166,739,899 $1,653,534,942 8% 1.95% $ 31,556,492
EBIT $7,962,192 0% $ (108,100,318.51) -1% -1457.67% $ (116,062,511) $ (162,153,145) -1% 50.00% $ (54,052,826)
Gastos no operacionales $24,578,696 0% $19,204,543 0% -21.87% $ (5,374,153) $ 145,250,960 1% 656.34% $ 126,046,417
Ingresos no operacionales $171,715,246 1% $278,799,769 1% 62.36% $ 107,084,523 $600,924,314 3% 115.54% $ 322,124,545
UTILIDAD ANTES IMPTOS $155,098,742 1% $151,494,908 1% -2.32% $ (3,603,834) $ 293,520,210.00 1% 93.75% $ 142,025,302
Provisión impto renta $36,018,000 0% $34,577,000 0% -4.00% $ (1,441,000) $116,396,539 1% 236.63% $ 81,819,539
UTILIDAD NETA $119,080,742 1% $116,917,908 1% -1.82% $ (2,162,834) $ 177,123,671 1% 51.49% $ 60,205,763
 INDICES FINANCIEROS
LIQUIDEZ 2012 2013 2014 Benchmark
Razon Corriente 0.93 0.89 0.97 ?
Prueba Acida 0.39 0.37 0.50 0.50
Rotacion de inventarios (días) 28 29 26 30
Rotacion de cuentas por cobrar (días) 16 17 17 20
Rotacion cuentas por pagar (días) 46 48 46 60
Ciclo de caja (días) -3 -2 -3 -10
KTNO -248,972,292 -181,522,257 134,835,015 150,000,000
Productividad KTNO -82 -108 160 ?
RENTABILIDAD
Activos Operacionales 3,193,661,819 3,151,484,649 -42,177,170 ?
ROA (directo) 0.2% -3.4% -10.4% 15.0%
Rotacion activos operacionales (veces) 6.41 6.21 13.86 ?
Margen EBIT 0.0% -0.5% -0.8% 5.0%
ROA (Dupont) 0.2% -3.4% -10.4% 15.0%
ROE (directo) 34.2% 36.1% 62.0% 25.0%
Margen bruto 7.1% 7.7% 6.9% 10.0%
Margen EBIT 0.0% -0.5% -0.8% 5.0%
Margen neto 0.6% 0.6% 0.8% 4.0%
ENDEUDAMIENTO
Indice de endeudamiento 86.0% 86.9% 86.4% 60.0%
cobertura de intereses 0.3 -5.6 -1.1 2.5

KTNO 2012 2013 2014

Caja-Bancos 45,558,597 62,287,327 259,634,046
Cuentas por cobrar 890,196,303 952,772,733 1,113,358,641
Anticipos y avances 57,388,864 0 204,648,625
Anticipo de impuestos 47,329,000 0 32,036,000
Inventarios 1,482,754,828 1,423,398,781 1,509,124,725
Proveedores Nacionales 2,445,904,801 2,400,970,658 2,737,185,913
Cuentas por Pagar 242,109,170 134,476,161 107,675,614
Impuestos, gravámenes y tasas 46,439,778 49,586,000 80,275,000
Obligaciones Laborales 37,746,135 34,948,279 58,830,495
KTNO -248,972,292 -181,522,257 134,835,015
 2013 2014 Cambio COP FUENTE
ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja-Bancos 45,558,597 62,287,327 16,728,730
Inversiones 44,300,000 1,800,000 -42,500,000 42,500,000
Cuentas por cobrar 890,196,303 952,772,733 62,576,430
Anticipos y avances 57,388,864 0 -57,388,864 57,388,864
Anticipo de impuestos 47,329,000 0 -47,329,000 47,329,000
Inventarios 1,482,754,828 1,423,398,781 -59,356,047 59,356,047
Total activos corrientes 2,567,527,592 2,440,258,841 -127,268,751

Activos No Corrientes
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (BRUTO) 1,032,583,026 713,025,808 -319,557,218
Construcciones y Edificaciones 725,680,843 0 -725,680,843
Equipos de Oficina 45,906,396 0 -45,906,396
Equipos de Computacion 66,310,203 0 -66,310,203
Flota y Equipo de Trasnporte 194,685,584 0 -194,685,584
Depreciacion 362,148,799 0 -362,148,799
ACTIVO FIJO NETO 670,434,227 713,025,808 42,591,581
TOTAL ACTIVOS 3,237,961,819 3,153,284,649 -84,677,170

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Proveedores Nacionales
Cuentas por Pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones Laborales
Total Pasivos Corrientes
0 0 0
0 136,111,108 136,111,108 136,111,108
2,445,904,801 2,400,970,658 -44,934,143
242,109,170 134,476,161 -107,633,009
46,439,778 49,586,000 3,146,222 3,146,222
37,746,135 34,948,279 -2,797,856
2,772,199,884 2,756,092,206 -16,107,678

Pasivos No Corrientes
Pasivos estimados y provisiones 12,153,928 12,545,913 391,985 391,985
Total pasivos No corrientes 12,153,928 12,545,913 391,985
TOTAL PASIVOS 2,784,353,812 2,768,638,119 -15,715,693

PATRIMONIO 453,608,007 384,646,530 -68,961,477

Capital Social 334,527,265 267,728,622 -66,798,643
Resultados del Ejercicio 119,080,742 116,917,908 -2,162,834
TOTAL PAS+PAT 3,237,961,819 3,153,284,649 -84,677,170
TOTALES 346,223,226
APLICACION 2015 Cambio COP FUENTE APLICACION

16,728,730 259,634,046 197,346,719 197,346,719

8,700,000 6,900,000 6,900,000
62,576,430 1,113,358,641 160,585,908 160,585,908
204,648,625 204,648,625 204,648,625
32,036,000 32,036,000 32,036,000
1,509,124,725 85,725,944 85,725,944
3,127,502,037 687,243,196

1,085,751,508 372,725,700
664,915,732 664,915,732
45,906,396 45,906,396
84,943,795 84,943,795
289,985,585 289,985,585
419,715,562 419,715,562
42,591,581 666,035,946 -46,989,862 46,989,862
3,793,537,983 640,253,334

3,387,261 3,387,261 3,387,261

244,413,499 108,302,391 108,302,391
44,934,143 2,737,185,913 336,215,255 336,215,255
107,633,009 107,675,614 -26,800,547 26,800,547
80,275,000 30,689,000 30,689,000
2,797,856 58,830,495 23,882,216 23,882,216
3,231,767,782 475,675,576

0 -12,545,913 12,545,913
0 -12,545,913
3,231,767,782 463,129,663

561,770,201 177,123,671
66,798,643 384,646,530 116,917,908 116,917,908
2,162,834 177,123,671 60,205,763 60,205,763
3,793,537,983 640,253,334
346,223,226 726,589,656 726,589,656
FLUJO DE FONDOS, PASO 3
AÑOS 1,2
FUENTES APLICACIONES
DISMINUCION Inversiones 42,500,000 AUMENTO Caja-Bancos
DISMINUCION Anticipos y avances 57,388,864 AUMENTO Cuentas por cobrar
DISMINUCION Anticipo de impuestos 47,329,000 AUMENTO ACTIVO FIJO NETO
DISMINUCION Inventarios 59,356,047 DISMINUCION Proveedores Nacionales
AUMENTO Obligaciones Financieras 136,111,108 DISMINUCION Cuentas por Pagar
AUMENTO Impuestos, gravámenes y tasas 3,146,222 DISMINUCION Obligaciones Laborales
AUMENTO Pasivos estimados y provisiones 391,985 DISMINUCION Capital Social
DISMINUCION Resultados del Ejercicio
TOTAL FUENTES 346,223,226 TOTAL APLICACIONES
 FLUJO DE FONDOS, PASO 3
AÑOS 2,3
NES FUENTES
16,728,730 DISMINUCION ACTIVO FIJO NETO
62,576,430 AUMENTO Sobregiros Bancarios
42,591,581 AUMENTO Obligaciones Financieras
44,934,143 AUMENTO Proveedores Nacionales
107,633,009 AUMENTO Impuestos, gravámenes y tasas
2,797,856 AUMENTO Obligaciones Laborales
66,798,643 AUMENTO Capital Social
2,162,834 AUMENTO Resultados del Ejercicio
346,223,226 TOTAL FUENTES
 APLICACIONES
46,989,862 AUMENTO Caja-Bancos 197,346,719
3,387,261 AUMENTO Inversiones 6,900,000
108,302,391 AUMENTO Cuentas por cobrar 160,585,908
336,215,255 AUMENTO Anticipos y avances 204,648,625
30,689,000 AUMENTO Anticipo de impuestos 32,036,000
23,882,216 AUMENTO Inventarios 85,725,944
116,917,908 DISMINUCION Cuentas por Pagar 26,800,547
60,205,763 DISMINUCION Pasivos estimados y provisiones 12,545,913
726,589,656 TOTAL APLICACIONES 726,589,656
AÑOS 1,2
4.1 DEPURACIÓN DE UTILIDADES
2013
Resultados del Ejercicio 119,080,742
TOTAL UTILIDADES 119,080,742 116,917,908
F
Diferencia extremos
Diferencia medios

FLUJO DE FONDOS 4.1

FUENTES APLICACIONES
DISMINUCION Inversiones 42,500,000 AUMENTO
DISMINUCION Anticipos y avances 57,388,864 AUMENTO
DISMINUCION Anticipo de impuestos 47,329,000 AUMENTO
DISMINUCION Inventarios 59,356,047 DISMINUCION
AUMENTO Obligaciones Financieras 136,111,108 DISMINUCION
AUMENTO Impuestos, gravámenes y tasas 3,146,222 DISMINUCION
AUMENTO Pasivos estimados y provisiones 391,985 DISMINUCION
Utilidad neta año 2 116,917,908
TOTAL FUENTES 463,141,134 TOTAL APLICACIONES

4.2 DEPURACIÓN DE ACTIVO FIJO

2013
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (BRUTO) 1,032,583,026 200,000,000
Depreciación acumulada 362,148,799 40,000,000
ACTIVO FIJO NETO 670,434,227
42,591,581

FLUJO DE FONDOS 4.2

FUENTES APLICACIONES
DISMINUCION Inversiones 42,500,000 AUMENTO
DISMINUCION Anticipos y avances 57,388,864 AUMENTO
DISMINUCION Anticipo de impuestos 47,329,000
DISMINUCION Inventarios 59,356,047 DISMINUCION
AUMENTO Obligaciones Financieras 136,111,108 DISMINUCION
AUMENTO Impuestos, gravámenes y tasas 3,146,222 DISMINUCION
AUMENTO Pasivos estimados y provisiones 391,985 DISMINUCION
Activo fijo neto vendido 117,408,419
Utilidad neta año 2 116,917,908
Depreciación año 2 40,000,000
TOTAL FUENTES 620,549,553 TOTAL APLICACIONES
 AÑOS 2,3
4.1 DEPURACIÓN DE UTILIDADES
2014
116,917,908 -2,162,834 Resultados del Ejercicio
119,080,742 116,917,908 TOTAL UTILIDADES
A
A -2,162,834 Diferencia extremos
A -2,162,834 Diferencia medios

FLUJO DE FONDOS 4.1

APLICACIONES FUENTES
Caja-Bancos 16,728,730 DISMINUCION
Cuentas por cobrar 62,576,430 AUMENTO
ACTIVO FIJO NETO 42,591,581 AUMENTO
Proveedores Nacionales 44,934,143 AUMENTO
Cuentas por Pagar 107,633,009 AUMENTO
Obligaciones Laborales 2,797,856 AUMENTO
Capital Social 66,798,643 AUMENTO
Dividendos 119,080,742
TOTAL APLICACIONES 463,141,134
TOTAL FUENTES

4.2 DEPURACIÓN DE ACTIVO FIJO

2014
132,583,026 1,100,000,000
15,174,607 386,974,192
117,408,419 713,025,808
A 42,591,581 A
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (BRUTO)
Depreciación acumulada
ACTIVO FIJO NETO

FLUJO DE FONDOS 4.2

APLICACIONES FUENTES
Caja-Bancos 16,728,730 AUMENTO
Cuentas por cobrar 62,576,430 AUMENTO
CAPEX 200,000,000 AUMENTO
Proveedores Nacionales 44,934,143 AUMENTO
Cuentas por Pagar 107,633,009 AUMENTO
Obligaciones Laborales 2,797,856 AUMENTO
Capital Social 66,798,643
Dividendos 119,080,742

TOTAL APLICACIONES 620,549,553 TOTAL FUENTES

URACIÓN DE UTILIDADES
2014
os del Ejercicio 116,917,908
116,917,908 177,123,671 116,917,908
F A
ia extremos F
F

E FONDOS 4.1
FUENTES
ACTIVO FIJO NETO
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Proveedores Nacionales
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones Laborales
Capital Social
Utilidad neta año 3
TOTAL FUENTES
APLICACIONES
46,989,862 AUMENTO Caja-Bancos
3,387,261 AUMENTO Inversiones
108,302,391 AUMENTO Cuentas por cobrar
336,215,255 AUMENTO Anticipos y avances
30,689,000 AUMENTO Anticipo de impuestos
23,882,216 AUMENTO Inventarios
116,917,908 DISMINUCION Cuentas por Pagar
177,123,671 DISMINUCION Pasivos estimados y provisiones
Dividendos
843,507,564 TOTAL APLICACIONES

URACIÓN DE ACTIVO FIJO

2014
DAD, PLANTA Y EQUIPO (BRUTO) 1,100,000,000 100,000,000 114,248,492
ación acumulada 386,974,192 45,000,000 12,258,630
713,025,808 101,989,862
-46,989,862 F

E FONDOS 4.2
FUENTES
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Proveedores Nacionales
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones Laborales
Capital Social
Activo fijo neto vendido
Utilidad neta año 3
Depreciación año 3
TOTAL FUENTES
APLICACIONES
3,387,261 AUMENTO Caja-Bancos
108,302,391 AUMENTO Inversiones
336,215,255 AUMENTO Cuentas por cobrar
30,689,000 AUMENTO Anticipos y avances
23,882,216 AUMENTO Anticipo de impuestos
116,917,908 AUMENTO Inventarios
101,989,862 DISMINUCION Cuentas por Pagar
177,123,671 DISMINUCION Pasivos estimados y provisiones
45,000,000 Dividendos
CAPEX
943,507,564 TOTAL APLICACIONES
 2015
177,123,671 60,205,763
177,123,671

60,205,763
60,205,763

S
197,346,719
6,900,000
160,585,908
204,648,625
32,036,000
85,725,944
26,800,547
12,545,913
116,917,908
843,507,564

2015
1,085,751,508
419,715,562
666,035,946
-46,989,862 F

S
197,346,719
6,900,000
160,585,908
204,648,625
32,036,000
85,725,944
26,800,547
12,545,913
116,917,908
100,000,000
943,507,564
 AÑOS 2013,2014
FLUJO DE CAJA
2013.2014
EBIT año 2 -108,100,319
Más Depreciación año 2 40,000,000
Más Anticipos y avances 57,388,864
Más Anticipo de impuestos 47,329,000
EBITDA 36,617,545
Menos Provisión impto renta -34,577,000
+/- Cambio en KTNO -155,439,169

DISMINUCION Inventarios 59,356,047

Impuestos, gravámenes y
AUMENTO tasas 3,146,222

AUMENTO Cuentas por cobrar -62,576,430

DISMINUCION Proveedores Nacionales -44,934,143
DISMINUCION Cuentas por Pagar -107,633,009

DISMINUCION Obligaciones Laborales -2,797,856

Menos CAPEX -200,000,000

FLUJO LIBRE DE CAJA -353,398,624
Menos Servicio a la deuda -19,204,543

Gastos no operacionales -19,204,543

FLUJO DISPONIBLE DE CAJA -372,603,167

Menos Dividendos -119,080,742
FLUJO CAJA ANTES OTROS
EFECTOS -491,683,909
+/- Otros efectos 508,412,639
DISMINUCION Inversiones 42,500,000

AUMENTO Obligaciones Financieras 136,111,108

Pasivos estimados y
AUMENTO provisiones 391,985

Activo fijo neto vendido 117,408,419

Capital Social -66,798,643

Más Ingresos no operacionales 278,799,769

FLUJO DE EFECTIVO 16,728,730
Saldo inicial caja-bancos 45,558,597
Saldo final caja-bancos 62,287,327

Cobertura servicio deuda -18.40 veces

 AÑOS 2014,2015
FLUJO DE CAJA
2014.2015
EBIT año 3 -162,153,145
Más Depreciación año 3 45,000,000

EBITDA -117,153,145
Menos Provisión impto renta -116,396,539
+/- Cambio en KTNO -119,010,553

AUMENTO Proveedores Nacionales 336,215,255

Impuestos, gravámenes
AUMENTO y tasas 30,689,000

AUMENTO Obligaciones Laborales 23,882,216

AUMENTO Cuentas por cobrar -160,585,908
AUMENTO Anticipos y avances -204,648,625

AUMENTO Anticipo de impuestos -32,036,000

AUMENTO Inventarios -85,725,944
DISMINUCION Cuentas por Pagar -26,800,547
Menos CAPEX -100,000,000
FLUJO LIBRE DE CAJA -452,560,236
Menos Servicio a la deuda -145,250,960

Gastos no operacionales -145,250,960

FLUJO DISPONIBLE DE CAJA -597,811,196

Menos Dividendos -116,917,908
FLUJO CAJA ANTES OTROS
EFECTOS -714,729,104
+/- Otros efectos 912,075,823
AUMENTO Sobregiros Bancarios 3,387,261
Obligaciones
AUMENTO Financieras 108,302,391

AUMENTO Capital Social 116,917,908

Activo fijo neto vendido 101,989,862

Ingresos no
Más operacionales 600,924,314

AUMENTO Inversiones -6,900,000

 Pasivos estimados y
DISMINUCION provisiones -12,545,913
FLUJO DE EFECTIVO 197,346,719
Saldo inicial caja-bancos 62,287,327
Saldo final caja-bancos 259,634,046

Cobertura servicio deuda -3.12 veces