Guía para la realización del Plan Financiero

1. Datos Básicos

En este apartado debes introducir los datos básicos que van a servir de referencia a los cuadros

financieros posteriores ?

Para poder introducir las familias, debes haber tenido antes hecho el plan de marketing, con la actividad
de la empresa distribuida por familias, el tipo de IVA soportado y repercutido y los precios de venta con
sus costes directos unitarios. Puedes modificar el tipo impositivo medio y el tipo de iva. Estos datos al
igual que el de empresa constituida y con actividad anterior, regirán el comportamiento de los resultados
del plan. 

Nombre del Participante:

Nombre de la Empresa:

Año de comienzo del Plan Financiero:

Mes de comienzo del Ejercicio:

Fecha de redacción del Plan Financiero:

Tipo Impositivo Medio: 25%

IVA Soportado por Gastos de Explotación y por Inversiones posteriores a las de Partida 16%

¿Empresa ya constituida y con actividad anterior? NO

1
 

Factor Precio
Multiplicador Venta Precio Coste
S/Coste o Unitario Directo Margen % Margen
IVA IVA
DESCRIPCIÓN Margen S/Venta (sin IVA) Variable Bruto Bruto
Repercutido Soportado
Unitario Unitario S/Ventas
(sin IVA)
Tipo Valor
Familias de Productos, o Servicios:
Familia 01 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 02 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 03 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 04 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 05 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 06 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 07 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 08 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 09 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!
Familia 10 16% 16% 0,0 #¡DIV/0!

2. Activos de partida

Debemos introducir aquí los elementos que constituirán una parte importante del activo del Balance con
inversión de partida.

Se trata de indicar los elementos con los que vamos a partir como inversión inicial para afrontar el
procedimiento de producción o prestación de servicio de la empresa. Has de introducir los datos a partir del
segundo cuadro o, incluso del tercero, según hayamos marcado anteriormente si es una empresa en

funcionamiento o no ?

Solamente debes introducir datos en el cuadro II si la empresa ya estaba en funcionamiento a la hora de hacer el
plan financiero del proyecto y por tanto debes simplemente incluir los datos del balance contable de que
dispongas. Para el caso de nueva empresa debes indicar en la columna de valor de aportación, el valor
RAZONABLE de los bienes aportados y en el de adquisición LA BASE IMPONIBLE de la factura de compra de
ese bien. 

2
 

CUADRO I

Activos de Partida Año 2009

ACTIVO Importe % sobre el Total

ACTIVO NO CORRIENTE ("Inmovilizado") 0,0

Inmovilizado Material 0,0

Terrenos y Bienes Naturales 0,0
Edificios y Construcciones 0,0
Instalaciones/Acondicionamiento 0,0
Maquinaria 0,0
Utillaje, Herramientas, Menaje,... 0,0
Mobiliario 0,0
Elementos de Transporte 0,0
Equipos Informáticos 0,0
Otro Inmovilizado Material 0,0
Amortización Acumulada Inmovilizado Material 0,0
Inmovilizado Intangible 0,0
Gastos de I+D 0,0
Aplicaciones Informáticas y Páginas Web 0,0
Propiedad Industrial 0,0
Otro Inmovilizado Intangible 0,0
Amortización Acumulada Inmovilizado Intangible 0,0
Inversiones Inmobiliarias 0,0
Terrenos, Bienes Naturales y Construcciones 0,0
Amortización Acumulada Inversiones Inmobiliarias 0,0
Inmovilizado Financiero 0,0
Fianzas y Depósitos 0,0
Gastos Amortizables 0,0
De Primer Establecimiento 0,0
De Constitución 0,0
ACTIVO CORRIENTE ("Circulante") 0,0
Existencias Iniciales 0,0
Materias Primas 0,0
Mercaderías / Productos Terminados 0,0
Deudores (Realizable) 0,0
Clientes *
Otros Deudores *
Hac. Pública y Seg. Social Deudoras (Realizable) 0,0
Hac. Pública Deudora por IVA Soportado 0,0
Org. Seg. Social Deudores y Hac. Pública Deudora (Retencines y Otros Conceptos) 0,0
Tesorería Inicial (Disponible) 0,0
ACTIVO TOTAL 0,0

(*) Sólo para empresas en funcionamiento.

3
 

CUADRO II

Consolidación - Empresas en Funcionamiento

Amortización Acumulada
Valor de Adquisición según Balance
según Balance de Cierre del
de Cierre del Ejerc. 2008
Ejerc. 2008
0,0 0,0
0,0 0,0

0,0 0,0

0,0 0,0

0,0

0,0 0,0

0,0
0,0

4
 

CUADRO III

Creación de Nueva Empresa

Valor de Aportación Valor de Adquisición
de los Bienes y de los Bienes y % IVA Soportado Importe IVA
Derechos Derechos
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0

0,0 0,0 0,0

16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0
16% 0,0

0,0 0,0 0,0

16% 0,0

0,0

0,0 0,0
16% 0,0
16% 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
16% 0,0
16% 0,0

5
 

3. Pasivos de partida

Introduciremos aquí los elementos que componen la FINANCIACIÓN de la empresa, es decir, qué
recursos vamos a tener que ir devolviendo a nuestros acreedores y el capital inicial con el que parte la empresa
para afrontar sus inversiones.

Recuerda:

Los conceptos en el balance están ordenados de mayor a menor exigibilidad, dentro del
pasivo corriente (circulante) y del no corriente (fijo).

IMPORTANTE 
 

CAPITAL: Se reflejarán tanto las aportaciones en forma de dinero (efectivo) como las que tienen forma de bienes. Las reservas, 
remanentes  y  resultados  del  ejercicio,  sólo  se  rellenarán  si  la  empresa  ya  estaba  en  funcionamiento.  En  la  partida  de 
Subvenciones debemos indicar las cantidades recibidas o aprobadas por resolución (pendientes de recibir) por los organismos 
que nos las han concedido. 

DEUDAS A LARGO PLAZO: Reflejaremos las cantidades de la deuda contraída, bien en forma de préstamo, bien en financiación 
por leasing con un plazo superior al año. 

DEUDAS A CORTO PLAZO: Se detallarán aquí las cantidades adeudadas con vencimiento inferior al año (tales como descuento 
de pagarés, crédito dispuesto en una línea de crédito…) 

ADMINISTRACIONES  PÚBLICAS:  Se  señalará  la  deuda  contraída  con  las  mismas  (sólo  para  las  empresas  que  ya  estaban  en 
funcionamiento) como las de impuestos diferidos (retenciones por rendimientos de trabajo, seguridad social y otros pagos) 

6
 

Patrimonio Neto y Pasivos de Partida Año 2009

PATRIMONIO NETO y PASIVO Importe % sobre el Total

PATRIMONIO NETO - Recursos Propios (No Exigible) 0,0
Capital 0,0
Aportación en efectivo
Aportaciones en especie 0,0
Reservas Obligatorias *
Reservas Voluntarias *
Remanente y Resultados Ejerc. Anteriores *
Resultado del Ejercicio *
Subvenciones, Donaciones y Legados
PASIVO - Recursos Ajenos (Exigible) 0,0
Deudas a Largo Plazo 0,0
Acreedores L.P. Financieros - Préstamos
Acreedores L.P. Financieros - Leasing
Otros Acreedores L.P.
Deudas a Corto Plazo 0,0
Acreedores C.P. Financieros - Créditos
Acreedores Comerciales (Proveedores y Acreedores Varios)
C/c con Socios y Administradores
Salarios a Pagar *
Administraciones Públicas * 0,0
Organismos Seg. Social Acreedora *
Hacienda Pública Acreedora *
PATRIMONIO NETO y PASIVO TOTAL 0,0

(*) Sólo para empresas en funcionamiento.

Tesorería Inicial (Disponible) 0,0

7
 

4. Plan de inversiones

En esta fase debes detallar las previsiones de inversión a realizar en nuevos activos (no corrientes o fijos) a
partir del comienzo de la puesta en marcha de la empresa. En el apartado II, Activos de partida,
indicábamos los activos que ya teníamos de antemano. Ahora debemos incluir en este apartado aquellos
con los que ESPERAMOS CONTAR a la hora de poner en marcha el negocio. Indica, primero, las bases
imponibles del precio de adquisición o puesta en marcha de los activos no corrientes (fijos) en la columna
“Inversiones a realizar” y después se te activará la opción de “Forma de financiación”. Introduce el código
que corresponda según la forma de financiar dichos activos.

Este mismo proceso debes hacerlo a lo largo de los 5 próximos ejercicios económicos. Te irá apareciendo,
de manera automática, el resumen de los datos de inversión en el tercer cuadro.

Recuerda:

Sólo puedes insertar datos en los dos primeros cuadros. Si la financiación se lleva a cabo por
Leasing o préstamo, antes debes ir a la partida 6 y detallar allí más dicha forma de
financiación. Si, en cambio, es por tesorería debes hacerlo en el apartado 14 y comprobar si
había suficiente saldo de tesorería para acometer la inversión (ver la tesorería al cierre del
ejercicio). Si dicha compra de tesorería no se realiza en el momento de partida sino con
posterioridad, indica dicha salida de dinero en el mes que corresponda en el apartado 12.

8
 

CUADRO I

Inversiones a realizar en Activos No Corrientes y Forma de Financiarlas

Financiació

Financiació

Financiació

Financiació

Financiació
Importe de Importe de Importe de Importe de

Forma de

Forma de

Forma de

Forma de

Forma de
Conceptos Importe de
Inversiones Inversiones Inversiones Inversiones
Inversiones a
a realizar, a realizar, a realizar, a realizar,

n
realizar,
ejercicio ejercicio ejercicio ejercicio
ejercicio 2011
2009 2010 2012 2013

Terrenos y Bienes Naturales

Edificios y Construcciones

Instalaciones/Acondicionamient
o

Maquinaria

Utillaje, Herramientas,
Menaje,...

Mobiliario

Elementos de Transporte

Equipos Informáticos

Otro Inmovilizado Material

Inmovilizado Material 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Gastos de I+D

Aplicaciones Informáticas y
Páginas Web

Propiedad Industrial

Otro Inmovilizado Intangible

Inmovilizado Intangible 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Terrenos, Bienes Naturales y

Construcciones

Inversiones Inmobiliarias 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Inmovilizado Financiero

9
 

% % % % %
Resumen por Forma de Inversiones Inversión Inversiones Inversión Inversiones de Inversión Inversiones Inversión Inversiones Inversión
Financiación de 2009 Total de 2010 Total 2011 Total de 2012 Total de 2013 Total
Ejerc. Ejerc. Ejerc. Ejerc. Ejerc.
Inversiones Financiadas con
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Tesorería
Inv. Financiadas con
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Préstamos
Inv. Financiadas con
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Ampliación de Capital
Inv. Financiadas por Leasing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Inv. Financiadas con
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Subvenciones
Inversión Total 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0%

IVA Soportado 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

CUADRO II

Formas de Financiar Otros

2009 2010 2011 2012 2013
Activos

Variaciones de Capital

Otras Subvenciones,
Donaciones y Leg.
Otros Préstamos a L. P.

10
 

CUADRO III

Resumen - Plan
de Inversiones

Conceptos Activo Inicial Ejerc. 2009 Ejerc. 2010 Ejerc. 2011 Ejerc. 2012 Ejerc. 2013

Inmovilizado Material 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

AAIM 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Inmovilizado
Intangible 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
AAII 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Inversiones
Inmobiliarias 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Inmovilizado
Financiero 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gastos Amortizables 0,0 0,0
Total Inmovilizado 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Existencias 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Realizable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Tesorería 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total Inversión 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

11
 

5. Cuadro de amortización contable

Refleja, en este apartado, el deterioro que van a sufrir los activos no corrientes (fijos) a lo largo de su vida
útil en el proceso productivo.

Recuerda:

La aplicación utiliza unos porcentajes de amortización por defecto (que son los máximos que
permiten las tablas de la Agencia Tributaria en el Impuesto sobre Sociedades). Si estos
porcentajes no son los que deseas, debes modificarlos. La amortización que realiza la
aplicación es LINEAL.

IMPORTANTE: 

 
DEBES RELLENAR SOLAMENTE LOS CAMPOS EN AZUL, PUES LOS DEMÁS SE COMPLETARÁN AUTOMÁTICAMENTE. 

12
 

Cuadro de Amortización Contable

Activos Cuot Cuot

Inversi Tasa a
de Cuota Cuota Cuota a
Importe Tasa ón de Años Anua Anual
Partida, Anual Anual Anual
s de los Anual de Inicial Amorti de l
ejerc. Amorti Amortiza Amortiza Amor
Conceptos Activos Amortiza Pendie zación Vida Amor tizaci
2009 + zación, ción, ción,
de ción (en nte de Calcul Restan tizaci
Nuevas ejerc. ejerc. ejerc. ón,
Partida %) Amorti ada tes ón,
Inversio 2009 2010 2011 ejerc.
zar (en %) ejerc. 2013
nes
2012

Terrenos y Bienes Naturales 0,0 0,0% 0,0

Edificios y Construcciones 0,0 3,0% 0,0 3,0% 33 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Instalaciones/Acondicionamie
nto 0,0 10,0% 0,0 10,0% 10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Maquinaria 0,0 10,0% 0,0 10,0% 10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Utillaje, Herramientas,
Menaje,... 0,0 20,0% 0,0 20,0% 5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Mobiliario 0,0 10,0% 0,0 10,0% 10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Elementos de Transporte 0,0 20,0% 0,0 20,0% 5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Equipos Informáticos 0,0 33,3% 0,0 33,3% 3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Otro Inmovilizado Material 0,0 20,0% 0,0 20,0% 5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Inmovilizado Material 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Gastos de I+D 0,0 25,0% 0,0 25,0% 4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Aplicaciones Informáticas y
Páginas Web 0,0 33,3% 0,0 33,3% 3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Propiedad Industrial 0,0 20,0% 0,0 20,0% 5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Otro Inmovilizado Intangible 0,0 10,0% 0,0 10,0% 10 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Inmovilizado Intangible 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Terrenos, Bienes Naturales y

Construcciones 0,0 3,0% 0,0 3,0% 33 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Inversiones Inmobiliarias 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

De Primer Establecimiento 0,0 100,0% 0,0 100,0% 1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

De Constitución 0,0 100,0% 0,0 100,0% 1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Gastos Amortizables 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total Anual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

13
 

6. Resumen operaciones Leasing

La aplicación te reflejará en los cuadros de este apartado un resumen de las condiciones de adquisición de
los activos hechos en arrendamiento financiero (Leasing).

En las celdas de color verde del tercer cuadro puedes modificar los valores que vienen preestablecidos si
son diferentes a las condiciones de financiación que la entidad financiera te marque.

14
 

CUADRO I

Cuadro Resumen Amortización de Leasing

Mes Cuota Carga Financiera Recuperación Coste

Enero 0,0 0,0 0,0

Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2009

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0
Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2010

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0
Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2011

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0
Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2012

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0
Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2013

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0

15
 

CUADRO II

Totales por Ejercicio

Cuota Carga Financiera Recuperac Coste Capital Pendiente
Operaciones de Leasing
2009 0,0 0,0 0,0 0,0
2010 0,0 0,0 0,0 0,0
2011 0,0 0,0 0,0 0,0
2012 0,0 0,0 0,0 0,0
2013 0,0 0,0 0,0 0,0

CUADRO III

CONCEPTO Leasing Inicial 2009 2010 2011 2012 2013

Capital en Leasing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Interés 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
Años 3 3 3 3 3 3
Nº Pagos por Año 12 12 12 12 12 12
Gastos de
0,0
Formalización 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

No se admiten operaciones de Leasing que no estén ligadas a algunas de las Inversiones reflejadas en la
hoja "2. Activos de Partida" (No Corrientes), así como a Inversiones posteriores, reflejadas en la hoja "4.
Plan de Inversiones".

16
 

7. Resumen operaciones préstamos

En este apartado la operativa es exactamente la misma que la seguida para el Leasing. Debes introducir las
condiciones de los préstamos en los cuadros verdes.

Recuerda:

El sistema que utiliza la aplicación por defecto para la amortización de cuotas del préstamo es
el sistema FRANCÉS. Si las condiciones de pago son diferentes a las preestablecidas, debes
cambiarlas.

17
 

CUADRO I

Cuadro Resumen Amortización de Préstamos

Mes Cuota Intereses Devolución del Capital

Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2009

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0
Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2010

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0
Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2011

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0
Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2012

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0
Enero 0,0 0,0 0,0
Febrero 0,0 0,0 0,0
Marzo 0,0 0,0 0,0
Abril 0,0 0,0 0,0
Mayo 0,0 0,0 0,0
2013

Junio 0,0 0,0 0,0

Julio 0,0 0,0 0,0
Agosto 0,0 0,0 0,0
Septiembre 0,0 0,0 0,0
Octubre 0,0 0,0 0,0
Noviembre 0,0 0,0 0,0
Diciembre 0,0 0,0 0,0

18
 

CUADRO II

Totales por Ejercicio Devolución del

Cuota Intereses Capital Pendiente
Operaciones de Préstamos Capital
2009 0,0 0,0 0,0 0,0
2010 0,0 0,0 0,0 0,0
2011 0,0 0,0 0,0 0,0
2012 0,0 0,0 0,0 0,0
2013 0,0 0,0 0,0 0,0

CUADRO III

Prestamo
CONCEPTO 2009 2010 2011 2012 2013
Inicial

Capital en
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Préstamo
Interés 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
Años 5 5 5 5 5 5
Nº Pagos por Año 12 12 12 12 12 12
Periodos de
Carencia 0 0 0 0 0 0
Gastos de
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Formalización

19
 

8. Ventas y costes variables

A continuación confeccionarás unos de los cuadros más importantes de todo el plan financiero. Para ello
debes determinar en esta hoja el importe previsto de las ventas (SIEMPRE DESDE EL PUNTO DE VISTA
DE UN ESCENARIO “PROBABLE”, ES DECIR, RAZONABLE Y PRUDENTE), su distribución y los costes
variables del primer año por meses.

Indica las ventas mensuales, bien como incremento en porcentaje sobre el mes precedente, bien
manualmente mes a mes. Obtendrás en el cuadro uno, en color amarillo, el denominado Umbral de
rentabilidad (Break-Even Point) que te indicará la cifra de ventas que debe alcanzar la empresa en el primer
año para cubrir gastos y obtener así un resultado equilibrado (ingresos = gastos).

Recuerda:
Debes haber completado el plan de marketing. Rellena sólo el cuadro I, teniendo en cuenta si
hemos introducido en el apartado 1 del principio del plan los precios de venta en base a
unidades físicas de producto o en base a unidades monetarias. Según cual haya sido la opción,
respétala también en estos cuadros. PRESTA ESPECIAL ATENCIÓN A LOS COMENTARIOS DE
LAS CELDAS AL INTRODUCIR LOS DATOS.

IMPORTANTE:  

 
 Si  la  empresa  necesita  compras  de  materias  primas  para  transformar/vender  o  mercaderías  para  vender  directamente  sin 
transformar,  no  debes  modificar  las  cantidades  de  la  fila  COMPRAS  DEL  PERIODO,  pues  la  aplicación  las  repone 
automáticamente al considerar que las compras se realizan por reposición. 

20
 

Presupuesto de Ejercici
Ventas o 2009
Variació
n
respecto
al mes 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
anterior % % % 0,0% % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% %
Ventas E F M A M J J A S O N D Tot.

Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Unidades a vender 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Venta Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venta Mensual 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total Ventas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total IVA Repercutido por Ventas

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Punto de
Equilibrio:

21
 

Presupuesto de Ejercici
Costes Variables o 2009

Ener Febrer Marz Abr May Juni Agost Septiemb Octubr Noviemb Diciemb Totale
Costes Directos Variables (a) Julio
o o o il o o o re e re re s
Precio Coste Directo
V. Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Precio Coste Directo
V.Unitario 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Importe del C.
Variable 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Costes Directos Variables (a) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Compras del Periodo 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Total IVA Soportado por Compras 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Ener Febrer Marz Abr May Juni Agost Septiemb Octubr Noviemb Diciemb Totale
Otros Costes Variables (b) Julio
o o o il o o o re e re re s
Transport
e s/ Vtas 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Comision
es s/ Vtas 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Otros
Costes s/
Vtas 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Otros Costes Variables (b) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
IVA Soportado por Otros C.
Variables 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total Costes Variables (a + b) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

22
 

Ejerci
cio
Estacionalidad de las Ventas 2009

Febrer Marz Juli Agost Noviembr

Mes Enero Abril Mayo Junio Septiembre Octubre Diciembre Totales
o o o o e
Porcentaj
e Venta
Anual
(Ejerc.
Económic
o)

Estructura de Ventas y de
Márgenes

Venta Cost %
Marge %
s %/ es %/ Marge
n Cont
(en Venta (en Cost n/
(en ribu
euros s euro es Venta
euros) ción
) s) s
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0

0,0 0,0

23
 

9. Recursos Humanos

La materialización en coste de los recursos humanos que reflejará la partida de “GASTOS DE PERSONAL”
de la cuenta de pérdidas y ganancias se debe plasmar en este apartado.

Debes incluir la previsión del coste laboral de los 5 primeros ejercicios-económicos.

Recuerda:

Sólo debes introducir el importe del salario bruto en la columna verde, pero en el “AÑO” en el
que el trabajador comience a trabajar en la empresa.

24
 

Recursos Humanos de los 5 ejercicios económicos

Ejercicio 2009 Ejercicio 2010 Ejercicio 2011

Conceptos Sueldo % Importe % SS Sueldo % SS Coste Otros Total % Sueldo % SS Coste Otros Total % Sueldo % SS Coste Otros
Bruto Retención Retención Trabajador Neto Empresa SS Gastos Coste Variación Bruto Empresa SS Gastos Coste Variación Bruto Empresa SS Gasto
Anual IRPF IRPF Anual Empresa Personal Empresa Sueldos Anual Empresa Personal Empresa Sueldos Anual Empresa Perso
y/o Anual Anual y/o Anual Anual y/o Anual
RETA RETA RETA
Anual Anual Anual

Socio 1 8,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0

Socio 2 8,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0

Socio 3 8,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0

Socio 4 8,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 0,0 0,0

Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
1
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
2
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
3
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
4
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
5
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
6
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
7
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
8
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
9
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
10
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
11
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
12
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
13
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
14
Empleado 10,0% 0,0 6,4% 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 33,0% 0,0 0,0
o
Categoría
15
Totales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

25
 

10. Pérdidas y ganancias.

En este apartado se termina de confeccionar el segundo estado del PF. Esta cuenta de resultados para el
primer ejercicio contable, viene dada por los datos introducidos en los apartados anteriores (sobre todo el 8).

Sólo deberás completar en este cuadro los importes “MENSUALES” de gastos fijos o de estructura
previstos.

Ten en cuenta que la cuenta de pérdidas y ganancias va a reflejar “LOS GASTOS CONSUMIDOS Y LOS
INGRESOS OBTENIDOS”.

La política de cobros y pagos la veremos en el apartado siguiente.

Recuerda:

Los importes a introducir en las celdas deberán ser por norma general (salvo en el caso de
entidades exentas de IVA) por la base imponible y no con el IVA incluido, pues este impuesto no
es un gasto real para la empresa.

IMPORTANTE: 

PRESTA ESPECIAL ATENCIÓN A LOS COMENTARIOS DE LAS CELDAS A RELLENAR 

26
 

CUENTA DE PP Y GG Ejerc. 2009

Todos los datos son
sin IVA o Impuesto
Equivalente

Conceptos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Ventas (Ingresos) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Coste de Ventas
(Costes Variables) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Margen Bruto
s/Ventas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Sueldos y Salarios 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Cargas Sociales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Tributos y Tasas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Suministros (Luz,
Agua, Teléfono,
Gas) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gestoría, Asesoría y
Auditoras (Servicios
Profesionales
Indep.) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Material de Oficina 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Publicidad,
Propaganda y
Relaciones Públicas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Primas de Seguros 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Trabajos Realizados
por Otras Empresas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Reparaciones,
Mantenimiento y
Conservación 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Arrendamientos y
Cánones 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Transportes y
Mensajería 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Otros Servicios 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Resultado
Operativo (EBITDA) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Dotación
Amortizaciones 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total Gastos de
Explotación 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultado de
Explotación (EBIT)
o (BAII) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Ingresos Financieros 0,0

Gastos Financieros 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Resultado
Financiero 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultado Antes de
Impuestos y Res.
Excepcionales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
+ - Otros Ingresos y
Gastos
Excepcionales 0,0
Resultado Antes de
Impuestos (EBT) o
(BAI) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultado
Acumulado
Ejercicio Antes de
Impuestos 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

27
 

Beneficio Provisión Impuesto Beneficio

Bruto: 0,0 sobre Beneficios: 0,0 Neto: 0,0

Costes Fijos
(o de
Estructura)
0,0
Anuales
(Ejercicio
Económico):

Hs Trabajo
Productivas / 7,5
Día
Nº
Trabajadores
Productivos
Días
Productivos / 21,0
Mes
Meses
Productivos /
11,0
Año (Ejercicio
Económico)
Hs estimadas
Trabajo
Productivas / Hs / Año (Ejerc. Ec.)
Año (Ejercicio
Económico)

Coste Fijo (o
Euros /
de Estructura)
Hora
/ Hora:

28
 

10. Cobros y pagos.

De este apartado obtendrás el resultado de la política de cobros (en función de la cantidad y del precio de
las ventas) y de pagos (por los gastos de las compras y los costes directos variables). Debes haber
conseguido en esta tabla el que estas dos políticas guarden un equilibrio, pues de no ser así, observarás
que puedes encontrarte con un “EXCESO DE LIQUIDEZ” al que no estás sacando un rendimiento
adecuado o, por el contrario, una “FALTA DE LIQUIDEZ” que no te permita acometer el desarrollo normal
de la actividad.

Introduce los plazos de cobro en % sobre las ventas previstas (más los cobros pendientes por créditos
concedidos a la empresa en el momento de partida de la confección del PF) y los plazos de pagos, también
en % sobre las compras previstas. Rellena el siguiente cuadro si tienes previsto realizar cobros por tarjetas
de crédito de parte de las ventas.

Recuerda:

Si has introducido datos de los cobros por tarjetas de crédito, tendrás que tener en cuenta que
éstos producen un coste financiero por los servicios que te presta la entidad financiera, que
tendrás que incorporar a la partida de gastos financieros del apartado 10.

IMPORTANTE:  

Aunque seamos repetitivos, te reiteramos la necesidad de leer los comentarios que encuentres en las celdas a la hora de 
introducir datos pues te serán de gran utilidad. 

29
 

Ejerc. 2009
Política de Cobros
y de Pagos

Cobros
por Ventas

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Ventas del Periodo
+ IVA Repercutido

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

%
Plazos de
sobre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Cobro
Total

Contado 100,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 30 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 60 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 90 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 120 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 150 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 180 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total
Cobros
Ventas 100,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Cobros por Deudas Pdte.

Total
Pendientes Cobro
Cobros Pdtes de
Clientes 0,0 0,0
Cobros Pdtes de
Otros Deudores 0,0 0,0

Cobros con
Tarjetas de Crédito

% Coste a
Pagar a la
0,0% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Entidad Coste
Financiera Anual
% de Cobro de
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ventas con Tarjetas

Coste Financiero 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

30
 

Ejerc. 2009
Pagos por Compras y/o Costes
Directos Variables

Compras y/o Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Costes D. V. del
Periodo + IVA
Soportado
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

%
Plazos de
sobre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Pago
Total

Contado 100,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 30 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 60 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 90 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 120 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 150 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

a 180 días 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total 100,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Pagos por
Pdte
Deudas Total
Pago
Pendientes
Pagos Pdtes a
Otros Acreedores a
LP 0,0 0,0
Pagos Pdtes a
Acreedores
Comerciales 0,0 0,0
Pagos Pdtes a
Salarios a Pagar 0,0 0,0
Pagos Pdtes a
Administraciones
Públicas 0,0 0,0

31
 

12. Tesorería.

Aquí quedará plasmado el tercer estado financiero del PF (balance, cuenta de resultados y estado de flujos
de efectivo) para el primer ejercicio económico que te permitirá analizar la liquidez, mes a mes y comprobar
si se garantiza la supervivencia del plan o, por el contrario, necesita inyecciones de liquidez adicionales, Si
existen déficits de liquidez deben plantearse medidas correctoras para paliar la carencia de tesorería. Si
necesitas de financiación adicional deberás indicarlo en el cuadro de “Acreedores a corto plazo financieros”.

Ocurrirá lo mismo en este apartado que en el anterior con las tarjetas de crédito, pues al haber utilizado
financiación adicional, deberás incluir los costes financieros de la misma en el apartado 10.

Recuerda:
Las herramientas de que dispones para compensar esa falta de liquidez pueden ser:
Incrementar algún Precio de Venta, o disminuir el Coste Directo Variable, de alguna/s familias (hoja 1),
Replantear la adquisición de las Inversiones iniciales (hoja 2), disminuyéndolas, y/o alquilando algunas de
ellas,
Aportar más Recursos Propios (hoja 3),
Solicitar mayor importe de Financiación a Largo Plazo (Préstamo) (hoja 3),
Disminuir algún Gasto Fijo (de Estructura) (hoja 9 y 10),
Disminuir el Crédito a Clientes, en el supuesto de que se prevea vender a crédito, y negociar Mejores
Condiciones y Plazos de Pago a los Proveedores y Acreedores (hoja 11).

IMPORTANTE:  
CUALQUIER SALDO FINAL QUE APAREZCA NEGATIVO, IMPLICARÁ UNA FALTA DE LIQUIDEZ QUE SE DEBERÁ 
SUBSANAR PARA QUE EL PLAN EN SU CONJUNTO SEA VIABLE. 

Con
trol
Control
de
de
Inv 0,0 0,0
Financia
ersi
ción
one
s

Plan de
Tesorería Ejerc. 2009

32
 

Juni Diciemb
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Total
o re

Saldo Inicial (1) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Cobro de Ventas + IVA
Repercutido 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Cobro Deudas Pdtes
(de Clientes y Otros
Deudores) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Disposiciones de
Crédito a CP 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Ingresos Financieros 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Otras Entradas (sin
IVA) 0,0

Retenciones IRPF 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Total Entradas (2) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Pago de Compras y
Otros Costes Variables
+ IVA Soportado 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Pago Deudas Pdtes (a
Acreedores a LP, Sueldos
Proveedores y Adm. Pdtes de
Públicas) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Pago
Sueldos y Salarios (del
Periodo en Curso) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Sueldos y Salarios (del
Periodo Anterior) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Cargas Sociales 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Tributos y Tasas 0,0 0,0

Suministros (Luz,
Agua, Teléfono, Gas) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gestoría, Asesoría y
Auditoras (Servicios
Profesionales Indep.) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Material de Oficina 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Publicidad,
Propaganda y
Relaciones Públicas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Primas de Seguros 0,0 0,0

Trabajos Realizados
por Otras Empresas 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Reparaciones,
Mantenimiento y
Conservación 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Arrendamientos y
Cánones 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Transporte, Mensajería
y Otros Servicios 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Gastos financieros 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Préstam
os con
Socios
Pdtes
Devolución del Capital Devoluci
del Préstamo 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 ón
Devol. Préstamos de
Socios y
Administradores 0,0 0,0

Recuperación Coste
Leasing 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Reembolsos de
Créditos a CP 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Inversiones Realizadas 0,0

Otras Entradas y
Salidas (Sin IVA) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
IVA Soportado
Inversiones y Gastos
de Explotación 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
IVA a
Total Salidas (3) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Liquidar
Liquidación
Trimestral del I.V.A.
(4) 0,0 0,0 0,0 0,0

0,0
Liquidación IRPF (5) 0,0 0,0 0,0
Tesorería del Periodo IRPF a
= (2)-(3)-(4)-(5) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Liquidar
Saldo Final =
Tesorería Periodo
Siguiente 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

33
 

Interés
Saldo Cantidad
Dispuesto de 0,0 es 6,00%
Crédito a CP Dispuesta
s
Acreedores a Comisión
CP Financieros Nuevo Límite
No
- Créditos de Crédito a 0,0 0,15%
Dispuest
CP
o
Tot
Ener Febrer Marz Abr May Jun Septiem Octub Noviem Dicie al
Julio Agosto
o o o il o io bre re bre mbre Anu
al
Disposiciones
Crédito a CP 0
Reembolsos
Crédito a CP 0
TOTAL
Dispuesto de 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Crédito
Coste
Financiero 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0

34
 

13. Resumen pérdidas y ganancias.

Esta hoja es la continuidad de la cuenta de pérdidas y ganancias para el primer ejercicio económico,
ampliado al resto de años del PF (5 años).

Completa la información, introduciendo para cada año posterior al primero, el porcentaje en el incremento de
ventas para saber el resultado de cada ejercicio.

35
 

Resumen Cuentas de Pérdidas y

Ganancias, o de Resultados

Valor
según
Cta
de Variación
% %
PyG Cierre Ejerc. respecto al
sobre sobre Cierre Ejerc. 2010 % sobre Ventas
de 2009 ejerc.
Ventas Ventas
Cierre anterior
del
Ejerc.
2008
Ventas (Ingresos) 0,0 0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
Coste de Ventas
(Costes Variables) 0,0 0,0
Margen Bruto
s/Ventas 0,0 0,0 0,0
Sueldos y Salarios 0,0 0,0
Cargas Sociales 0,0 0,0
Tributos y Tasas 0,0 0,0
Suministros (Luz,
Agua, Teléfono,
Gas) 0,0 0,0
Gestoría, Asesoría
y Auditoras
(Servicios
Profesionales
Indep.) 0,0 0,0
Material de Oficina 0,0 0,0
Publicidad,
Propaganda y
Relaciones
Públicas 0,0 0,0
Primas de Seguros 0,0 0,0
Trabajos
Realizados por
Otras Empresas 0,0 0,0
Reparaciones,
Mantenimiento y
Conservación 0,0 0,0
Arrendamientos y
Cánones 0,0 0,0
Transportes y
Mensajería 0,0 0,0
Otros Servicios 0,0 0,0
Resultado
Operativo
(EBITDA) 0,0 0,0 0,0
Dotación
Amortizaciones 0,0 0,0
Total Gastos de
Explotación 0,0 0,0 0,0
Resultado de
Explotación
(EBIT) o (BAII) 0,0 0,0 0,0
Ingresos
Financieros 0,0 0,0
Gastos Financieros 0,0 0,0
Resultado
Financiero 0,0 0,0 0,0
Resultado Antes
de Impuestos y
Res.
Excepcionales 0,0 0,0 0,0
+ - Otros Ingresos
y Gastos
Excepcionales 0,0 0,0
Resultado Antes
de Impuestos
(EBT) o (BAI) 0,0 0,0 0,0
Provisión Impuesto
sobre Beneficios 0,0 0,0
Resultado Neto 0,0 0,0 0,0
Valor Compras del
Ejerc. 2008

Cash-Flow
Económico 0,0 0,0 0,0

36
 

(NS: Porcentaje No
Significativo)

Propuesta Aplicación del

Resultado

2009: Propuesta Aplicación Resultado

2010: Propuesta Aplicación Resultado del 2009 = 0
del 2008 = 0

Conceptos Importe Importe

Distribución Distribución
(en %) (en %)
A Reservas
Legales
Obligatorias 0,0
A Reservas
Voluntarias 0,0
A Resultados
Pendientes de
Aplicación 0,0
Reparto de
Beneficios (Pago
de Dividendos) 0,0

TOTAL 0,0% 0,0 0,0%

Retención a Cta
IRPF del Pago de
Dividendos 18,0%

37
 

14. Resumen balances.

En este cuadro resumen se reflejan el resultado de todas las operaciones llevadas a cabo en las hojas
precedentes y la RIQUEZA que la empresa ha previsto que producirá en los cinco ejercicios económicos del
plan.

IMPORTANTE:  
 

SI ALGÚN DATO REFERENTE A LA TESORERÍA APARECE NEGATIVO DEBÉIS TOMAR LAS MEDIDAS NECESARIAS PARA 
QUE DICHA SITUACIÓN DESAPAREZCA PARA PODER GARANTIZAR LA VIABILIDAD DEL PROYECTO. 

38
 

Resumen Balances de Situación

Apertura Ejerc. Cierre Ejerc.

2009 2009 Cierre Ejerc. 20….

Euros % Euros % % Euros

Activo No Corriente ("Inmovilizado") 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0% 0,0

Inmovilizado Material 0,0 0,0 0,0

Amort. Acumul. Inmovil. Material 0,0 0,0 0,0

Inmovilizado Intangible 0,0 0,0 0,0

Amort. Acumul. Inmovil. Intangible 0,0 0,0 0,0

Inversiones Inmobiliarias Netas 0,0 0,0 0,0

Inmovilizado Financiero 0,0 0,0 0,0

Gastos Amortizables Netos 0,0 0,0 0,0

Activo Corriente ("Circulante") 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0% 0,0

Existencias 0,0 0,0 0,0

Realizable (Clientes, Deudores y H.P. Deudora) 0,0 0,0 0,0

Tesorería (Disponible) 0,0 0,0 0,0

Total Activo 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0% 0,0

Patrimonio Neto - Recursos Propios 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0% 0,0

Capital 0,0 0,0 0,0

Reservas Obligatorias 0,0 0,0 0,0

Reservas Voluntarias 0,0 0,0 0,0

Remanente y Resultados Ejerc. Anteriores 0,0 0,0 0,0

Resultado del Ejercicio 0,0 0,0 0,0

Subvenciones, Donaciones y Legados 0,0 0,0 0,0

Pasivo No Corriente ("Exigible a LP") 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0% 0,0

Acreedores L.P. Financieros - Préstamos 0,0 0,0 0,0

Acreedores L.P. Financieros - Leasing 0,0 0,0 0,0

Otros Acreedores L.P. 0,0 0,0 0,0

Pasivo Corriente ("Exigible a CP") 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0% 0,0

Acreedores C.P. Financieros - Créditos 0,0 0,0 0,0

Acreedores Comerciales 0,0 0,0 0,0

C/c con Socios y Administradores 0,0 0,0 0,0

Salarios a Pagar 0,0 0,0 0,0

Administraciones Públicas (H.P. Acreedora y
S.S.) 0,0 0,0 0,0

Total Patrimonio Neto y Pasivo 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0% 0,0

39
 

Total Recursos Permanentes 0,0 0,0 0,0

Total Recursos Ajenos 0,0 0,0 0,0

Descuadre (Activo / P. Neto + Pasivo) 0,0 0,0 0,0

(NS: Porcentaje No Significativo)

Ajustes de Pasivo posteriores al 1º ejercicio económico 2009 2013

Otros Acreedores L. P.

Acreedores CP - Financieros - Créditos

Acreedores Comerciales

C/c con Socios y Administradores

Salarios a Pagar

Administraciones Públicas

40
 

14. Resumen balances.

Este apartado te resumirá con INDICADORES el estado y las posibilidades reales de acometer con éxito el
plan financiero.

Es una herramienta que te permitirá comprobar cuáles son las FORTALEZAS del proyecto, cuàles son sus
DEBILIDADES, para lo que tendrás que reajustar las partidas correspondientes. En definitiva te permitirá
atacar el problema (siempre existe) o la parte débil del proyecto para darle la consistencia necesaria y la
estructura económica que garantice el éxito en la ejecución del plan.

Ratios Básicos

Rentabilidad Fórmulas 2008

1. ROE (Return On Equity) -

Beneficio Neto / Recursos Propios
Rentabilidad Financiera

2. ROI (Return On Investment) -

Beneficio Antes de Intereses e Impuestos / Activo Total
Rentabilidad Económica

3. ROS (Return On Sales) -

Beneficio Antes de Intereses e Impuestos / Ventas Totales
Margen sobre Ventas

Beneficio Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones /

4. EBITDA sobre Ventas
Ventas Totales

Liquidez y Solvencia Fórmulas 2008

1. Solvencia Activo Total / Pasivo Total

2. Tesorería (Prueba Ácida) (Realizable + Disponible) / Pasivo Corriente

3. Disponibilidad Disponible / Pasivo Corriente

41
 

Endeudamiento y Autonomía
Fórmulas 2008
Financiera

1. Endeudamiento Pasivo Total / Patrimonio Neto

2. Capacidad de Devolución de la (Beneficio Neto + Amortizaciones) / Acreedores

Deuda con Acreedores Financieros Financieros

3. Cobertura de Intereses EBIT / Gastos Financieros

Plazos Fórmulas 2008

1. Plazo Medio de Cobro (días) (Clientes / Ventas) x 365

2. Plazo Medio de Pago (días) (Acreedores Comerciales / Compras) x 365

3. Cobertura de Ventas (días) (Saldo Medio Existencias / Coste de Ventas) x 365

(Recursos Propios + Pasivo Exigible a LP) - Activo No

Fondo de Maniobra Corriente, o
(Activo Corriente - Pasivo Corriente)

Plazo de Recuperación de la Número de años que se tarda en recuperar la Inversión

Inversión (Pay-Back) Inicial

Punto Muerto (Crítico) o Punto de

Volumen de Ventas a partir del cual se genera Beneficio
Equilibrio o Umbral de Rentabilidad

Coeficiente de Seguridad Ventas Totales / Punto Crítico

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