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TEMA1. Identificación de necesidades

Introducción
¿Cómo saber si mi empresa necesita un crédito?

Las empresas se crean para ganar dinero, aunque también cuestan dinero hacerlas
funcionar y a veces, los dueños de negocios necesitan ayuda con los aspectos
financieros. Siempre es probable considerar en algún momento el contratar un crédito
para la empresa.
A lo largo de este tema revisaremos los principales cuestionamientos que nos
tenemos que plantear antes de solicitarlo.

El crédito para las empresas es algo en que cada empresario tiene que pensar en
algún momento. El mejor momento para solicitarlo puede ser al principio cuando
una empresa está iniciando y necesita algo de capital para ponerlo en marcha, o
cuando se quiere iniciar un nuevo proyecto y requiere de fondos adicionales para
impulsarlo.

Objetivos
  Que el empresario considere el crédito
como parte de su estrategia empresarial
 Que el empresario pueda definir
sus necesidades de recursos
financieros
 Que el empresario identifique
cómo garantizar el crédito

El crédito empresarial: ventaja estratégica

¿Y para qué un crédito?

Obtener crédito no es la meta, es un medio para ciertos objetivos, que en la

mayoría de los casos deben ser estratégicos para la empresa.

El acceder al crédito nos permite:

• Aprovechar oportunidades
• Invertir
• Respaldar acuerdos comerciales
• Capitalizarnos
• Hacer negocios internacionales
• Dar crédito a nuestros clientes
• Poder vender más
• Renovar maquinaria
• Disminuir costos

y muchas otras actividades generadoras de valor sostenible.

Adicionalmente nos vuelve socios confiables, tener credibilidad, tener acceso al crédito es
una ventaja comparativa y estratégica fundamental. Debemos desarrollar esta ventaja y cuidarla
en el tiempo

El crédito es una ventaja para la empresa si es bien manejado, pero también puede llevar al
fracaso si es mal administrado. Una de las formas más rápidas de quebrar una compañía es
endeudándola por encima de sus posibilidades reales de pago

Recordar que una compañía que puede acceder al crédito es por lo general una compañía
bien manejada y exitosa. En la medida que obtenga más fuentes de financiamiento y en mejores
condiciones, aún si no las usa, será la mejor evidencia de crecimiento y desarrollo ordenado
generando valor sostenible.
¿Para qué quiero un crédito?
Carlos Olmedo es empresario de la industria del plástico, hace más de 3 años que
entró a una cadena comercial y gracias a la calidad, precio y entrega oportuna que ha
logrado mantener, su negocio va bien. Actualmente tiene 18 empleados. Exploró la
venta de su producto en otra cadena comercial y ha logrado obtener su primer pedido
pero no tiene capital suficiente para abastecerse de materia prima
El destino del crédito es el primer aspecto a considerar antes de dar el primer
paso
para solicitar los recursos ¿Por qué?

Es muy importante definir el destino del crédito: si se necesita para adquirir capital
de trabajo (materias primas, inventarios) o bien para comprar activos fijos como
bienes inmuebles (maquinaria, automóvil, edificios, terrenos). De esto dependerán
aspectos como plazo para pago del crédito, la moneda en que se contrata y el tipo de
interés que se pagará.
El crédito es un complemento al capital, nadie te otorgará un crédito si tú no te
arriesgas con una parte de tus recursos.

De acuerdo a mis necesidades puedo requerir un crédito para capital de trabajo o

para activos fijos
¿Qué necesidades tengo en mi empresa?

Commented [rmh1]: Pregunta

Commented [rmh2]: pregunta

¿Cuándo no pedir un crédito?

Hay situaciones en las cuales no es recomendable solicitar un crédito:
1. Cuando hay constantes decrementos en las ventas, sin perspectivas claras de
mejora.
2. Estar sobre inventariado.
3. Cuando la empresa ha generado pérdidas.
4. Presentar un alto grado de apalancamiento.
5. Cuando existan problemas estructurales que no son susceptibles de solucionarse
únicamente con crédito a menos que se acompañe de un plan integral
efectivo, factible de implementarse.
6. Cuando exista quiebra técnica, es decir, se han perdido las 2/3 partes del Capital
social o se tenga Capital Contable negativo.

El hecho de adquirir mayores inventarios, incrementar ventas, etc. tiene impacto en

los costos fijos y variables, así como en diversos aspectos de la empresa; es muy
importante analizar todo con un sistema articulado y medir el impacto del crédito en
todas las áreas que conforman la empresa.
¿Para qué no es un crédito?

Hay que tener presente que el crédito NO es para:

• Adquirir autos para uso personal

• Sufragar festejos familiares (aniversarios, bodas, quinceaños, bautizos,
etc).
• Cirugía plástica propia o de algún familiar
• Realizar viajes suntuosos

Capital de trabajo
Carlos Olmedo para la adquisición de materia prima y producto terminado de un
nuevo pedido, requiere lo siguiente:
¿Cómo y cuándo pagar?
Después de calcular su capacidad de pago, con base en su flujo de efectivo e
ingresos generados, el empresario Carlos Olmedo determinó lo siguiente
Podría pagar mensualmente el crédito e intereses, en un plazo de 15 a 24 meses.

¿Qué garantías requiero?

Para respaldar una operación bancaria el beneficiario del crédito debe avalar la
operación de dos formas posibles:

 Garantía fiduciaria o personal

 Garantías reales
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Introducción
Obtener financiamiento es una herramienta que las Pequeñas y Medianas Empresas
(PyMES) deben manejar de forma adecuada
Las instituciones financieras solicitan una serie de requisitos importantes para
comprobar información financiera, solvencia moral y económica, existencia del
negocio y propiedades. Por lo que el empresario debe mostrar cuidado al recopilar
la documentación e información, que son relevantes para que el banco apruebe el
financiamiento.
A lo largo de este tema se revisarán cuál es la documentación que solicitan las
instituciones bancarias, cómo se debe integrar el expediente crediticio y los puntos
que se deben cuidar para obtener los recursos

Objetivos
 Que el empresario conozca lo que es un expediente de crédito
 Conocer los documentos y formatos para integrar un expediente de crédito
 La importancia de la integración correcta de un expediente de crédito

¿Mi empresa es sujeto de crédito?

Consideraciones que analiza el banco para determinar si se es sujeto de un crédito

 Experiencia: se refiere al cumplimiento histórico de sus obligaciones, es decir, si es puntual

para realizar sus pagos. También se evalúa su experiencia con relación al tiempo que lleva
en la actividad, pues determina la solidez del negocio.
 Información de soporte: Contar con la información financiera, de mercado, técnica y legal,
así como, antecedentes de los accionistas y ejecutivos de la empresa y tener disposición
para entregar datos verdaderos y actualizados
 Solvencia económica y moral: En la medida en que usted responda a los compromisos
económicos establecidos con otras personas, cumpliendo puntualmente sus pagos y que,
como referencia éstas lo respaldarán ante terceros
 Empresa: La evaluación de aspectos como: tamaño de su empresa, capacidad de
producción, penetración en el mercado, calidad de sus productos, la ausencia de
reclamaciones o devoluciones, la oportunidad con que atiende sus pedidos y si aprovecha
al máximo su capacidad de producción, serán determinantes para calificarlo de buen
empresario y por ende, sujeto de crédito
 Garantías: contar con bienes para ofrecer como garantía y respaldar el crédito

Aspectos limitantes

 Adeudos fiscales o sociales: presenta adeudos por créditos fiscales, o bien, obligaciones de
carácter social con el imss infonavit, sar, etc., que se encuentren vencidos
 Medio ambiente: generen efectos negativos en el medio ambiente
 Empresa demandada: si enfrenta alguna demanda que ponga en riesgo su viabilidad o la
del proyecto de inversión
  Quiebra técnica: Si está en quiebra técnica, entendida esta como la pérdida de las dos
terceras partes del capital social
 Huelga o emplazamiento: Si se encuentra en huelga o emplazada a huelga, en suspensión
de pagos o concurso mercantil o bien en estado de disolución social

¿Qué es el expediente de crédito?

Es el término utilizado por los bancos para referirse a la integración de documentos formatos y
requerimientos de debe presentar una empresa o persona física al solicitar crédito. Commented [rmh3]: Pregunta

Cada institución financiera tiene definido el contenido del expediente en función del solicitante, el
destino, el monto y el tipo de crédito.

Importante: La integración de un expediente no garantiza la obtención de un crédito. Es evidente

que la decisión de otorgar un crédito depende de la solvencia moral y financiera de la empresa.
¿Qué es un expediente de crédito?
Los bancos solicitan ciertos requisitos y documentos para integrar el expediente de crédito (estos
podrán variar de acuerdo al banco)

Requisitos generales:

 Ser persona moral o física con actividad empresarial con nacionalidad mexicana o
extranjera con residencia permanente
 Tener de 2 a 3 años de antigüedad en la operación con la misma actividad
 Contar con la posibilidad de proporcionar un obligado solidario o aval, ya sea persona
física o moral
 Referencias comerciales y bancarias Commented [rmh4]: pregunta

Importancia de la integración del expediente de crédito

La integración deficiente de un expediente, tarda en ser autorizado o bien no se otorga

Cuide la integración de su expediente de crédito, considere:

 Que el expediente contenga toda la información solicitada

 Información legible y dos copias de la documentación que te soliciten
 Información actualizada, que no tenga más antigüedad a la permitida
 Requisita los formatos establecidos con las firmas correspondientes
 Recuerda, en la medida que seas cuidadoso y tengas una correcta integración del
expediente, el análisis y evaluación del mismo, se facilitará y por consiguiente tendrás una
pronta respuesta a tu solicitud
 Por último que la información sea integrada en orden e identificable
Para facilitar la obtención de un crédito recuerda:
 Determinen con prudencia el monto y el plazo de crédito a solicitar
 Asegúrense de contar con las garantías suficientes para ser sujetos de crédito
 Si aparte hay que conseguir dinero, conviene hacerlo a través de una institución financiera
 El crédito es complemento del capital, el cual es el dinero que nosotros ponemos
 Cuiden su imagen y prestigio: sean clientes cumplidos y confiables
 Lo más importante es integrar correctamente tu expediente

En resumen
Gran parte de la respuesta positiva de una institución bancaria en relación al otorgamiento de un
crédito depende de que el empresario sepa transmitir con claridad su objetivo, el potencial de su
giro, la eficacia de su infraestructura, así como de los resultados positivos y del éxito que ha tenido
su negocio

Adicionalmente, y pudiendo variar acorde al banco, se debe entregar la siguiente documentación:

 Legal: representante legal, aval y garantías

 Financiera: estados financieros formados por el contador público en donde asiente su
número de cédula, relación patrimonial y cinco referencias bancarias/comerciales
 Complementaria: así como contestar formularios de financiamiento

Es muy importante integrar bien el expediente, reunir todos los documentos y llenar todos los
formatos que requiera

Los empresarios, al dimensionar su capacidad de pago (flujo y solvencia), ganancias que

generadas(rentabilidad), la eficiencia en su operación y cobranza(liquidez), la evaluación de sus
necesidades reales de recursos, así como al presentar un manejo serio del cumplimiento de sus
obligaciones, podrán determinar de manera optima sus requerimientos de crédito traducidos
estos en monto, plazo, destino y uso del préstamo, así como las condiciones que se ajustan a sus
posibilidades y planes

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TEMA 3. Análisis y evaluación del expediente de crédito

Introducción
Es frecuente que aún cuando un empresario esté decidido a solicitar un préstamo a una institución
bancaria, abandone el trámite debido a que no tiene el conocimiento de aquella información que
deberá generar para que el banco pueda conocer la situación financiera, legal, laboral, etc, de su
actividad empresarial. El tiempo que necesita invertir para recabar la información puede llevarle
semanas y esto lo puede desanimar de forma rápida.

A lo largo de este tema se mostrará qué tipo de evaluación hacen los bancos para decidir si
otorgan o no un crédito a una empresa; que son los niveles de servicio establecidos y cuáles son
las causas más comunes de rechazo de una solicitud de crédito.

Objetivos
 Que el empresario conozca los aspectos que evaluará el banco a su expediente de crédito
 Conocer las causas por las cuales el banco rechaza una solicitud de crédito

Análisis del expediente de crédito

Carlos Olmedo entregó todos los documentos solicitados al banco para integrar su expediente de
crédito con la finalidad de que le otorguen los recursos que necesita para la compra de materia
prima para su negocio

Una vez que tu expediente de crédito está completo y lo has entregado a tu ejecutivo los bancos
realizan una evaluación y análisis del mismo

1. INFORMACIÓN DE LA EMPRESA: En la evaluación de la empresa se toman en

consideración varios aspectos entre otros; antigüedad de la empresa, experiencia de los
directivos, consistencia entre las instalaciones y los volúmenes de producción o venta,
participación en el mercado, principales clientes, grado de concentración de las ventas y
en términos generales la consistencia de los estados financieros y la actividad de la
empresa. Es importante señalar que la información citada anteriormente regularmente se
constata durante une visita del ejecutivo de crédito a la empresa
2. Información financiera y fiscal
a. Información financiera
i. Liquidez y solvencia: se analizan los activos, pasivos y partidas fuera de
balance, en función del periodo faltante para su vencimiento
ii. Apalancamiento: Se evalúa la forma en que el deudor planea cumplir con
sus requerimientos de pago del capital e intereses en el futuro
 iii. Rentabilidad: Se busca identificar el flujo de utilidades principales del
deudor. Esta información deberá estar claramente definida en sus estados
financieros.
iv. Eficiencia: Además de la comparación de estas razones con el promedio
de la industria, se deberán comparar con las de periodos anteriores:
rotación de inventarios, rotación de cuentas por cobrar y rotación de
cuentas por pagar
v. Flujo de efectivo: Se evalúa la capacidad del deudor para producir flujo de
efectivo suficiente para cumplir con los gastos operativos normales,
mediante su operación normal. Se analizan los compromisos de flujo del
solicitante en partidas contingentes y los flujos provenientes de fuentes
externas y su consistencia respecto del tipo de negocio e industria
b. Información fiscal
i. Consistencia entre los estados financieros y las declaraciones anuales: se
evalúa la capacidad del deudor para producir flujo de efectivo suficiente
para cumplir con los gastos operativos normales, mediante su operación
normal. Se analizan los compromisos de flujo del solicitante en partidas
contingentes y los flujos provenientes de fuentes externas y su
consistencia respecto del tipo de negocio e industria
3. Información jurídica : En la evaluación jurídica de la empresa se revisa el objeto social, y la
inscripción en el registro público correspondiente, quiénes pueden comprometer a la
sociedad, se revisan los poderes, reformas al acta constitutiva desde la constitución hasta
las últimas reformas, modificación de estatutos sociales, actas protocolizadas ante el
registro público correspondiente, características de los poderes, revisión y consistencia de
documentos; cuentas bancarias y comprobantes de domicilio, identificaciones, registro
federal de causantes, etc
Causas más comunes de rechazo de una solicitud de crédito
 Ingresos insuficientes
 Relación de mucha deuda con respecto al ingreso(Significa que ya tiene más deuda de la
que el banco desea como porcentaje de su ingreso y capital de pago)
 Fallas en la integración de la documentación (contradicciones en la información, informes
negativos de terceros, no hay información de los principales clientes)
 Malos antecedentes crediticios en el Buró de crédito
 Plazo inadecuado en función de la vida útil del bien a adquirir
 Garantías insuficientes

¿Qué otras condiciones de la empresa pueden causar el rechazo de

la solicitud de crédito?
 Dar excesivo plazo de crédito a los clientes
 Tener un elevado nivel de inventarios (rotación demasiado lenta)
  Mostrar un crecimiento muy acelerado, sin un plan para financiarlo y/o sin soporte
administrativo para controlarlo
 Estacionalidad en las ventas, no considerada en la planeación
 Expectativas no claras o permanentes
 Tener un excesivo nivel de endeudamiento bancario y/o de proveedores, u otros
 Tener una alta concentración en ventas (pocos clientes)
 No haber justificación no plena del crédito/beneficios confusos que ponen en duda la
viabilidad del negocio

En resumen
 Una vez que la institución financiera recibe toda la información y documentos solicitados
procede a realizar análisis del crédito. Dentro de este análisis evalúa tanto aspectos
financieros como no financieros para tomar la decisión si el solicitante tiene o no la
capacidad de pago requerida para hacer frente al compromiso
 Si la solicitud fue aprobada se establecen los niveles de servicio se definen las fechas de
entrega de los recursos y cobros de las comisiones
 Es conveniente conocer las causas más comunes de rechazo de una solicitud de crédito,
como una medida preventiva y evitarlas al máximo

Índice
Tema 4. Uso del crédito

 Introducción
 Objetivos
o Forma de pago
o Aplicación del crédito en la empresa
o Historial crediticio
 En resumen

Introducción
Ninguna institución bancaria otorgará un préstamo si no está convencido que el solicitante
propone un proyecto rentable, tiene la disposición de pagar conforme a lo pactado y si puede
pagar.

 ¿Cómo se paga un crédito?

 ¿Qué posibles desviaciones existen al pago de un crédito?

A lo largo de este tema revisaremos las formas de pago de los recursos solicitados y las
desviaciones más comunes en el pago de un crédito
Objetivos
 Que el empresario conozca las formas de pago existentes
 Identifique las desviaciones más comunes de los recursos obtenidos a través de un crédito
 Reconocer la importancia de mantener un buen historial crediticio

Formas de pago

¿Qué tuvo que hacer antes para convencer al banco que era una empresa fiable?

• Que su negocio es viable y que generaría los flujos suficientes para pagar conforme a lo
pactado.
• Que él, como empresario al frente del negocio, acostumbra a cumplir sus compromisos.
• Que cuenta con dos fuentes de pago suficientes: la fuente de pago preferente, representada
por los ingresos y flujos generados por las actividades normales de negocio y la fuente
secundaria de pago que son las garantías personales reales u otros bienes.
• Que tendrá iguales o mejores preferencias de pago que el resto de los acreedores.
• Que el otorgamiento que le hicieron del préstamo será un negocio rentable.

¿Cómo se pagan los créditos?

El porcentaje de ingresos/utilidades que pueden destinarse al pago, sin que alteren el ciclo de la
empresa y de la persona parten de las siguientes premisas para su estimación inicial:

 Créditos para la formación de capital de trabajo permanente y/o para inversiones fijas, se
pagan con utilidades
 Otros créditos para capital de trabajo se pagan con ventas

Compromiso crediticio

Una vez que reciba su crédito es importante pagar en las fechas y plazos establecidos, por lo que
tendrá que programar sus flujos de efectivo para el pago del crédito.

La empresa puede realizar directamente el pago en la institución bancaria, mediante depósito en

efectivo o en cheque en el número de cuenta que le señale el propio banco

 En caso de que el pago se realice con cheque de un banco diferente al banco en el que la
empresa tiene su cuenta, éste deberá depositarse, cuando menos, con un día hábil de
anticipación a la fecha de vencimiento a efecto de que los recursos se reciban en la fecha
establecida, por lo que de no hacerlos así, se tendrá que pagar el costo de la mora

Supervisión a la aplicación del crédito

El acreditado deberá proporcionar a la institución las facilidades necesarias para llevar a cabo
cualquier vista de supervisión: además de la información que el banco le requiera sobre el
financiamiento correspondiente
 En caso de que la empresa no permita a la institución que le otorgó el préstamo realizar visitas
de supervisión o no proporcione la información requerida, se suspenderán los desembolsos
subsecuentes o, en su defecto, se dará por vencido anticipadamente el crédito

Aplicación del crédito de la empresa

El crédito para el negocio no siempre es fácil de obtener, sin embargo los recursos son fáciles de
gastar, cuando usted está financiando su negocio y tratando de garantizar un futuro para usted y
su familia a través de tus esfuerzos evite lo siguiente:

 Desvío parcial o total de crédito para gastos personales (operaciones estéticas, gastos
médicos, festejos y celebraciones, viajes de placer)
 Utilizar el crédito para otro fin diferente al solicitado como adquisiciones de vehículos que
no sean para capital de trabajo, compra de bienes inmuebles para usos distintos al giro
empresarial

Conserva un sano comportamiento crediticio

Para utilizar el crédito como medio de crecimiento o desarrollo en su empresa es necesario que
cumpla con sus compromisos en tiempo y forma,, recuerde en la medida que usted genere un
buen historial crediticio podrá seguir solicitando crédito

Historial crediticio:
Es un reporte escrito que contiene el registro de los créditos que has pedido, cómo y cuándo los
has pagado. Incluye

• El nombre de tus tarjetas de crédito

• Tus saldos pendientes
• La puntualidad en el cumplimiento de tus pagos

Recuerda que tu historial crediticio muestra tu solvencia y grado de responsabilidad con los
compromisos crediticios que adquieres

En resumen

 Antes de contratar cualquier crédito debemos negociar las mejores condiciones del
mismo(importe, forma de disposición, tasa de interés, condiciones de pago, plazo,
formas de pago, garantías, otras obligaciones y derechos)
 Es muy importante evitar el desvío de fondos para cualquier otra cosa que no sea
el destino original de los recursos
 La institución financiera podrá verificar la correcta aplicación de los recursos
 Es nuestra responsabilidad cuidar de nuestro buen historial crediticio para
continuar con el acceso a más recursos en distintos bancos