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2. Si el tipo de cambio del euro fuera de 1,18 dólares y los tipos de interés a
6 meses del euro y del dólar fueran del 2,5 y 1,5 respectivamente, ¿cuál
sería el tipo de cambio a plazo?:
a. 1,1742.
b. 1,185.
c. 1,1975.
d. Ninguno de los anteriores.
a. Más del 30% pero menos del 75% en renta variable, con un
máximo del 30% en divisas no euros.
b. Más del 30% pero menos del 75% en renta variable, con un mínimo
del 30% en divisas no euros.
c. Menos del 30% en renta variable, con un mínimo del 30% en divisas
no euros.
d. Más del 30% en renta variable, con un máximo del 30% en divisas no
euros.
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6. Si la tasa libre de riesgo es del 2,75%, la rentabilidad media anual de un
fondo de renta fija ha sido del 7% y su índice de Sharpe es del 3%, ¿cuál
ha sido su volatilidad?:
a. 1,416.
b. No tiene volatilidad, no tiene riesgo.
c. 3,5.
d. Ninguna de las anteriores es correcta.
a. El del fondo A.
b. El del fondo B.
c. Los dos han gestionado exactamente igual el riesgo.
d. No se puede calcular.
a. In the money.
b. At the money.
c. Out of the money.
d. No se puede negociar esa opción.
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11. En una Venta de una Opción PUT:
12. En una opción Call con precio de ejercicio 10 euros, valor del subyacente
10,3 y prima pagada de 0,5, ¿cuál es el valor temporal?:
a. 0,6.
b. 0,2.
c. 0,15.
d. No tiene valor temporal.
a. Interés.
b. Cupón y la TIR.
c. Cupón, cambios en el precio del bono y la rentabilidad obtenida
de la reinversión de los cupones durante el período de tenencia.
d. Los movimientos de tipos de interés.
a. El 10%.
b. El 12%.
c. El 11,5%.
d. Ninguno de los anteriores.
15. El Sr. Pérez lee en un periódico que los tipos de interés van a disminuir y él
desea aprovecharse de esta previsión. ¿Cuál de las siguientes
combinaciones entre vencimientos y tipos de interés del cupón le
representa mayor atractivo para poder capitalizar la posible bajada en los
tipos de interés?
Vencimiento - Cupón
a. 2015 - 0%.
b. 2015 - 12%.
c. 2030 - 0%.
d. 2030 - 10%.
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16. Los fondos de inversión mobiliaria:
a. Tienen estructura jurídica de S.A. pero con una gestora (SGIIC) que la
controla.
b. No tiene personalidad jurídica porque son propiedad de las sociedades
gestoras SGIIC.
c. No tienen personalidad jurídica y las sociedades gestoras SGIIC
tienen facultad de dominio sin ser propietarias.
d. Tienen la personalidad jurídica de Fondo no necesitando
representantes externos.
19. Cuando más suba la volatilidad implícita del subyacente mas valdrá:
a. Una call.
b. Una put.
c. Ambas.
d. Ninguna de las anteriores.
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21. El índice de Sortino utiliza una medida de riesgo representada por:
a. La desviación estándar.
b. La semivarianza.
c. El down side risk.
d. Tracking error volatility.
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25. Un fondo de inversión de renta fija tiene una duración de 6 años. Si los
tipos de interés del mercado suben medio punto porcentual, ¿qué variación
aproximada sufrirá el valor liquidativo del fondo?.
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26. Según los principios de Malkiel, señalar la respuesta correcta:
a. Reservas preferentes.
b. Pasivo a medio plazo.
c. Recursos propios de primera categoría.
d. Recursos propios de segunda categoría.
30. Un contrato CFA (Contrato Financiero Atípico), del tipo reverse convertible,
se puede considerar un producto estructurado formado por dos productos:
un deposito bancario más un instrumento derivado ¿de qué instrumento
derivado se trata?.
a. Venta de call.
b. Compra de put.
c. Compra de call.
d. Venta de put.
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31. Indique entre las siguientes respuestas la que cualifique correctamente a
los indicadores económicos como señales adelantado (A), coincidentes (C)
o retrasados (R) respecto al momento de ciclo económico.
a. 9,25%.
b. 18,50%.
c. 9,20%.
d. 9,50%.
34. ¿Qué característica deben cumplir los FIM de renta fija a corto plazo?.
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35. Calcule el valor de las participaciones de un FIM en un día X, si el valor
neto de la cartera en el día (X-1) era de 320 millones de euros y tenía
suscritas 8.500.000 participaciones. Considere que la variación del valor de
la cartera del día (X-1) al día X ha sido de un -2,3%, sin producirse nuevas
suscripciones ni reembolsos.
a. 37,647 euros.
b. 36,781 euros.
c. 38,533 euros.
d. 37,921 euros.
a. 3,50%.
b. 2,10%.
c. 5,90%.
d. Es totalmente imprevisible.
a. 307.
b. 195.
c. 281.
d. 309.
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39. La cartera de un inversor esta constituida únicamente por 4 títulos.
Sabiendo que la cartera tiene el mismo peso y que sus rentabilidades
respectivas son iguales a 3,2%, 3,6%, 4% y 2,4% ¿cuál es la tasa de
rentabilidad global de la cartera?.
a. 3,3%.
b. 3,6%.
c. 2,4%.
d. 3,5%.
a. 150%.
b. 21%.
c. 10%.
d. 25%.
a. Cupón.
b. TIR.
c. Vencimiento.
d. Todas las anteriores.
a. Desviación estándar.
b. Varianza.
c. Coeficiente de variación.
d. La alpha.
43. ¿Cuánto vale una letra del tesoro, en tanto por ciento de nominal, si
calculamos su valor al 3% de interés y faltan 45 días para su vencimiento?.
a. 97,20.
b. 99,63.
c. 98,30.
d. 100.
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44. Una cartera con una rentabilidad del 4% y una volatilidad del 3% implica
que en un 68% de los casos la rentabilidad de la cartera se ha movido ¿en
qué banda?.
a. Entre 0% y 4%.
b. Entre 1% y 7%.
c. Entre 4% y 7%.
d. Entre 1% y 4%.
a. 102,72%.
b. 100%.
c. 98,5%.
d. 97,33%.
Suponiendo que la duración del BONO A fuese de 1,94 años. ¿Cuál de las
siguientes afirmaciones sobre el efecto de un 1% en la bajada del tipo de
interés es cierta?
a. 4%
b. 1%
c. 4,074%.
d. 4,06%.
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48. ¿Cuál de los siguientes Fondos de Inversión serán usuarios de opciones
exóticas de tipo asiático?.
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