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CUADERNO

FORMULACION DE
PROYECTOS DE
INVERSION

Ing. Wilder Ramírez Cáceres

EDICION 2011
HOJA DE VIDA
Estudios de Maestría en Epistemología de la ciencia en la Escuela de
Postgrado de la UNMSM, Ingeniero de Sistemas de la Universidad Nacional
de Ingeniería. Tercio Superior. Profesional responsable, analítico, proactivo,
con aptitudes para el trabajo en equipo y capacidad para tomar decisiones
creativas y efectivas. Experiencia en empresas Transnacionales que tienen
como principio el mejoramiento continuo (KAIZEN), la satisfacción del cliente,
aplicación de TPS, formulación y evaluación de proyectos sociales. Creador
del curso “Principios de la Administración Post Moderna”, Docente
Universitario en la Universidad Ricardo Palma, Universidad Inca Garcilaso de
la Vega, Universidad de Ingeniería.

INTRODUCCIÓN
2
El Perú está creciendo, y puede crecer más, si los ciudadanos de este país nos
capacitamos adecuadamente. El curso de formulación de proyectos tiene la opción
de proponer cambios y solución a los problemas que la sociedad sufre. Hemos
desarrollado esta asignatura de la forma más sencilla pero a la vez muy completa,
que cubre con las consideraciones que las entidades privadas y del gobierno exigen.
En principio trataremos de ubicarlo ante un problema con el propósito de
involucrarlo y que participe en la solución, luego podrá establecer el marco lógico
para el proyecto, finalmente definir el perfil del proyecto.
En la segunda parte se refiere al estudio de factibilidad, con datos estimados que se
elaboran tomando como base datos históricos, se construye las posibles tendencias
del mercado, el crecimiento de las necesidades y otras variables en el tiempo,
finalmente se podrá evaluar los supuestos resultados.
Si usted logra obtener la capacidad de formular un proyecto y evaluar los posibles
resultados que permita reconocer su factibilidad, habrá contribuido con un granito
de arena al desarrollo de nuestro país.

El Autor.

ORIENTACIÓN METODOLÓGICA
3
a. ESTRUCTURA

Para un mejor entendimiento y orden para el alumno, la estructura del presente


documento se ha dividido en cuatro unidades temáticas, donde cada una precisa un
aspecto de los conceptos y metodologías desarrolladas en referencia a formulación de
proyectos de inversión.

b. METODOLOGÍA

Para un mejor aprovechamiento del presente manual autoinstructivo, los alumnos deberán
seguir las recomendaciones siguientes.

Leer atentamente el contenido de cada lección, que incluye una descripción y


explicación de la parte conceptual y de sus aplicaciones.
Desarrollar el ejercicio práctico de auto conocimiento que incluye la lección, con el
propósito de afianzar el conocimiento.
Elaborar un resumen propio de lección y luego compararlo con el resumen que
ofrece el manual para la lección.
Analizar las lecturas que presenta cada lección a fin de agregar sustento al
contenido del tema tratado.
Revisar las direcciones electrónicas que ofrece la lección, para una mayor
información sobre el tema.
Desarrollar cada una de las actividades de auto aprendizaje, con lo cual se asegura
una mejor experiencia en la lección.
Resolver las preguntas de auto evaluación a fin de medir tu aprendizaje.

c. EVALUACIÓN

Durante el semestre académico el sistema de evaluación del aprendizaje comprenderá las


evaluaciones siguientes:

EP: Examen Parcial (presencial)

EF: Examen Final (presencial)

PC: Evaluación Virtual permanente (practicas calificadas, participación en el CHAT,


FORO, Trabajos, etc.)

La nota final del semestre (NF) será el resultado del promedio aritmético de las tres
evaluaciones arriba indicadas.

NF= EP + EF + PC
3

ÍNDICE

4
INTRODUCCIÓN 3
ORIENTACIONES METODOLÓGICAS 4

UNIDAD I: FUNDAMENTOS Y ORIGEN DE UN PROYECTO 7


LECCION 1: FUNDAMENTOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 10
1.1.1 Conceptos
1.1.2 Tipos de proyectos
1.1.3 Etapas de un proyecto
1.1.4 Origen de un proyecto
LECCION 2: ESTUDIO DE IDENTIFICACIÓN12
1.2.1 Estudio de Identificación
Ejercicio de autoconocimiento 14
Resumen de la unidad 15
Actividades de autoaprendizaje16
Autoevaluación16

UNIDAD II: EL PERFIL DE UN PROYECTO DE INVERSION 18


LECCION 1: ELABORACION DEL MARCO LOGICO DEL PROYECTO 22
2.1.1 Generalidades
2.1.2 Estructura
2.1.3 Secuencia de uso
LECCION 2: ELABORACION DEL PERFIL DEL PROYECTO 36
2.2.1 Perfil de proyectos sociales
2.2.2 Perfil de proyectos productivos o de servicios
2.2.3 Estructura del informe de un proyecto
2.2.4 Ciclo de vida de un proyecto
Ejercicio de autoconocimiento 46
Resumen de la unidad 46
Exploración online 47
Lectura 47
Actividades de autoaprendizaje 56
Autoevaluación 57

UNIDAD III: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD I 58


LECCION 1: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD I 61
3.1.1 Fundamentos
3.2.1 Estudio de Mercado
3.3.1 Tamaño del Proyecto
3.4.1 Localización del Proyecto
3.5.1 Ingeniería del Proyecto

Ejercicio de autoconocimiento 76
Resumen de la unidad 76
Actividades de autoaprendizaje 77
Autoevaluación 77

UNIDAD IV: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD II 79


5
LECCION 1: ESTUDIO ECONÓMICO 82
4.1.1. Generalidades
4.1.2. Etapas de financiamiento
4.1.3. Proyecciones financieras
4.1.4. Estructura de costos
4.1.5. Punto de equilibrio
4.1.6. Análisis de sensibilidad.
LECCION 2: ESTUDIO FINANCIERO 102
4.2.1. VAN
4.2.2. TIR
4.2.3. B/C
4.2.4. Evaluación de Impacto
Ejercicio de autoconocimiento 112
Resumen de la unidad 112
Actividades de autoaprendizaje 113
Autoevaluación 113

BIBLIOGRAFÍA 115

PRIMERA

6
UNIDAD
¿Cómo crear un proyecto de inversión?

“Nuestras percepciones cambian en el tiempo, nuestra realidad


es la muestra"

Wilder Ramirez Cáceres

PREGUNTAS SOBRE LA UNIDAD A DESARROLLAR


 ¿Qué es un proyecto de inversión?
 ¿Cómo se clasifican los proyectos de inversión?
 ¿Cómo se origina un proyecto de inversión?
 ¿Qué es un problema? ¿Cómo se identifica un problema?
 ¿Cómo planteo la solución de un problema?
 ¿Para qué sirve el Marco Lógico?
 ¿Qué es el perfil de un proyecto?

7
ESQUEMA CONCEPTUAL

FUNDAMENTOS Y ORIGEN
DE UN PROYECTO

COMPETENCIAS
8
CONCEPTUALES:

1. Fundamentos de proyectos de inversión


 Conceptos
 Tipos de proyectos
 Estructura de un proyecto

2. Identificando una necesidad

 Análisis de la situación actual


 Estudio de las posibles causas
 Definición del problema

PROCEDIMENTALES:

 Desarrolla conceptos claves de la formulación de proyectos


 Domina el desarrollo y adecuación de la estructura de un proyecto

ACTITUDINALES:

 Comprende conceptos de la formulación de proyectos.


 Asume actitud analítica y critica en la formulación de un proyecto.

LECCION I: FUNDAMENTOS DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

9
1.1.1 CONCEPTOS BASICOS

Existen varios conceptos sobre lo que significa un proyecto, entre las que se pueden analizar las siguientes:

“Proyecto, es una inversión planeada de una actividad, con el objetivo de crear o ampliar una empresa o
institución para producir bienes o servicios”

“El estudio que trata de configurar la realización concreta de parte de un determinado programa de
inversiones, de organización, etc. y que debe someterse a una evaluación”.

“Es un conjunto de acciones que son necesarias realizar para alcanzar un objetivo previamente establecido,
limitado por parámetros, temporales, tecnológicas, políticas, institucionales, económicas y ambientales”.

Todos los proyectos se planifican, desde los más sencillos como crear una estructura extra en la empresa,
como la producción de hortalizas en una zona para satisfacer una demanda que podría llevar componentes
como sistemas de riego, política de crédito, tecnificación de los agricultores, etc.

1.1.2 TIPOS DE PROYECTOS.

Proyectos Agropecuarios:

Estos proyectos abarcan todo el área de la producción animal y vegetal, así se tienen proyectos agrícolas ya
sea para cultivos de larga vida como el café, y proyectos de ciclo corto como el algodón. Mientras que los
proyectos de origen animal se refieren a la producción de leche, granjas avícolas, etc.

Proyectos industriales:

Estos proyectos están constituidos por la manufactura, una combinación entre hombre y maquina, y se
caracterizan porque compran o adquieren la materia prima en el mercado nacional o internacional,
haciendo uso de máquinas y equipo para lograr la transformación.

Proyectos Agro-Industriales.

Se entiende por agroindustria y más propiamente industria agropecuaria a “aquella actividad productiva
que añade los primeros procesos industriales a productos de origen agropecuario”.

Proyecto de Infraestructura Económica.

Están constituidos por aquellos que dan a la actividad económica ciertos bienes o servicios como: Energía
eléctrica, Transporte y comunicaciones, construcción, ferrocarriles, puertos y navegación, centrales
eléctricas, sistema de telecomunicaciones y de información.

Proyectos de infraestructura Social.

10
El objetivo es atender las necesidades básicas de la población como: salud, educación, abastecimiento de
agua, viviendas y líquidos residuales, sistemas de recolección y disposición de residuos sólidos (relleno
sanitario e incineración) y ordenamiento espacial urbano y rural.

Proyectos de Servicio.

Son aquellos que prestan servicios de carácter personal, material o técnico, tanto a nivel profesional o a
través de instituciones. Incluye consultorías, investigaciones técnicas, comercialización de productos y
servicios sociales que no estén incluidos en la infraestructura social.

1.1.3 ETAPAS DE UN PROYECTO.

La finalidad de todo proyecto como documento de análisis, es aportar elementos de juicio para la toma de
decisiones sobre su ejecución o sobre el apoyo que debiera prestar para su realización.

En la elaboración de todo proyecto se pueden diferenciar las siguientes etapas:

• Idea del Proyecto.


• Estudio de Identificación.
• Perfil del Proyecto.
• Estudio de Factibilidad.
• Ejecución del Proyecto.
• Operación o Funcionamiento.

1.1.4 ORIGEN DE UN PROYECTO

IDEA DEL PROYECTO.

Todo nace con la percepción del entorno, donde existen grandes necesidades que satisfacer, ya sea a nivel
de una pequeña, mediana o gran empresa, en el ambiente social, económico, o político, el detalle esta en
percibirlo y para que los demás, entiendan y compartan tu idea requieren de información.

La creación de un proyecto surge con la idea para satisfacer una necesidad mediante la creación de un bien
o servicio, aprovechando la necesidad existente en un “nicho de mercado”. Cualquier persona puede
imaginarse como generar un servicio o un bien al notar una necesidad. Es así como surgen los proyectos. En
esta parte se le da nombre al proyecto, objetivo general y específico, justificación, descripción del proyecto,
se estiman inversiones globales y posibles fuentes de financiamiento, ya sean propias o externas.

LECCION 2: ESTUDIO DE IDENTIFICACIÓN

11
2.1.1 ESTUDIO DE IDENTIFICACIÓN

La identificación de la idea de un proyecto, responde básicamente a las preguntas ¿qué producir? y ¿para
quién producir?, cuyas respuestas involucran aspectos del mercado tales como demanda y oferta, precios,
etc.

Los estudios de identificación tienen por objetivo tratar de detectar en primer lugar si la idea del proyecto
es o no factible realizar. Es como trazar un camino para llegar al otro extremo.

Las investigaciones que se realizan en esta fase son de carácter preliminar, por lo tanto no poseen la
profundidad de los estudios que siguen. Más bien requieren de sencillez y claridad

Investigación de Mercado.

Por su carácter preliminar, constituye un sondeo de mercado, antes de incurrir en costo innecesario, se
decide si conviene continuar con las fases siguientes del estudio del proyecto.

Por medio de este sondeo del mercado, se deberá investigar si existe demanda insatisfecha, la cual puede
evidenciar por medio de los siguientes indicadores:

• Precios muy altos con relación a sus costos.


• La existencia de controles de costos
• La existencia de racionamiento
• Capacidad instalada ociosa.

Ejemplo;
Supongamos que estamos viviendo en una urbanización que recién se está poblando, es distante del centro
de la ciudad, aproximadamente a 2 horas, usted no tiene empleo y necesita generar sus recursos.

1. Análisis de la situación actual:


No hay tiendas
No hay mercado
No hay panadería
No hay restaurantes
No hay centros de distracción
No hay cabinas de internet

2. Propuesta:
Cuál sería su primera propuesta, Si no tiene mucho capital?
Instalar una tienda de abarrotes.
Para qué? Para satisfacer las necesidades más urgentes de la urbanización.

3. Plan:
Instalar una tienda en mi casa
Comprar productos de primera necesidad
Sacar licencia de la municipalidad
Hacer un horario de atención

12
Vender

Obviamente, que este es un ejemplo muy sencillo, pero ilustra los tres pasos básicos para plantear un
proyecto.

Estos pasos se repiten en cualquier circunstancia, sea pequeña, mediana, o un gran proyecto, solo cambian
los tiempos de ejecución, y es lógico, si se tiene que arriesgar una suma considerable de dinero, debemos
eliminar al máximo la incertidumbre, y buscar información que se ajuste a la realidad para incrementar la
certeza.

EJERCICIO DE AUTOCONOCIMIENTO

13
1. Marca con X en el casillero correspondiente:

N° Razones o motivos SI NO
1 La idea es el origen del proyecto
2 La necesidad es el origen del proyecto
3 Cada nivel de percepción encuentra una necesidad
4 La información identifica las necesidades
5 Identificar un proyecto es saber si es posible
6 Las tendencias del mercado sirven de referencia
7 La demanda nos dice que producir
8 El mercado nos dice cuanto producir
El sondeo es un estudio sencillo que no demanda
9 grandes gastos
10 El problema es la diferencia entre dos puntos

2. CALIFICACIÓN

 Calificar con un punto cada respuesta “SI”


 Si obtienes de 1 – 3 puntos, falta mayor comprensión del tema.
 Si tienes entres 4 - 6, entiendes el tema en estudio;
 si tienes de 7 a 10 estas confundiendo algunos conceptos básicos.

RESPUESTAS DE EJERCICIOS DE AUTOCONOCIMIENTO

Clave: 1) No; 2)Si ; 3)Si; 4)si; 5) No; 6)si 7)No 8)No 9)Si 10) Si

RESUMEN DE LA UNIDAD

14
Como habíamos descrito al inicio de esta unidad, al percibir la situación actual podemos identificar las
necesidades, carencias, dificultades, desventajas, perdidas, demoras, desperdicios etc. Así también
podemos plantear propuestas que muestren oportunidades, beneficios, mejoras, ventajas, etc la diferencia
entre estos dos puntos ya es el planteamiento de un problema que requiere solucionar, para esto se elabora
un plan, con programas, actividades, presupuesto y todos los requerimientos que demanda el problema.

Con todos estos puntos de referencia ya podremos formular un proyecto, que es parte de la siguiente
unidad.

ACTIVIDADES DE AUTOAPRENDIZAJE

Describa el entorno de un centro de trabajo, el objetivo que se ha trazado, cuáles son sus funciones
principales, y analiza si está cumpliendo con sus objetivos, que dificultades, o desperdicios se está
generando.

15
1. Cuál es el problema más frecuente?

2. Que propones para solucionarlo?

AUTOEVALUACIÓN

I PARTE

Responde las siguientes preguntas:

1. que es una necesidad?

a. Es un factor a considerar
b. Es la falta de satisfacción
c. Es el elemento principal
d. Es el origen del proyecto
e. Es la falta de elementos
2. Que es un problema?
a. Es un caso por resolver
b. Es el origen de un proyecto
c. Es la diferencia entre dos puntos
d. Es la falta de elementos
e. Es una necesidad
3. Que es un plan?
a. Es un programa
b. Es un camino entre dos puntos
c. Es un proyecto
d. Es el origen de un proyecto
e. Es un factor a considerar
4. Cuantos tipos de proyecto existen?
a. 1
b. 2
c. 3
d. 5
e. Muchos
5. Que es una idea?
a. Es una propuesta
b. Es un plan
c. Es una necesidad
d. Es una propuesta que satisface una necesidad
e. Es un problema

II PARTE

Desarrolla las siguientes preguntas:

a. ¿explique cómo identifica una propuesta?


b. ¿explique cómo identifica una necesidad?
16
c. ¿Cuáles son los elementos básicos de un plan?
d. ¿como hace un sondeo de mercado?
e. ¿Cómo identifica una idea?

RESPUESTAS DE AUTOEVALUACION

Clave: 1) b; 2) c; 3) b; 4) e; 5) d

SEGUNDA

UNIDAD
17
¿Cómo llenar el contenido de la estructura de
un Proyecto de Inversión?

“Toda perfección tiene su imperfección, que es parte de una


gran perfección"

CONCEPTOS CLAVE

Modelo, marco lógico, proyecto, actividades, productos, impacto, premisas, perfil, información,
estudio de mercado, demanda, población futura, localización, ingeniería de proyectos, inversión,
costos de operación, financiamiento, indicadores económicos, flujo de caja, presupuesto de ingresos
y gastos, operación del proyecto, ejecución del proyecto, ciclo de vida del proyecto.

ESQUEMA CONCEPTUAL

EL PERFIL DE UN PROYECTO DE INVERSION

MODELO LOGICO BASICO

18
PREGUNTAS SOBRE LA UNIDAD A DESARROLLAR
 ¿Qué es un marco lógico?
 ¿a que se llama perfil de proyecto?
 ¿Cuántos tipos de proyectos existen?
 ¿Cuál es la secuencia del marco lógico?
 ¿Quiénes solicitan plantear un proyecto en un marco lógico?
 ¿para qué tipo de proyecto se usa el marco lógico?
 ¿Cómo construyo el perfil de un proyecto?
 ¿Cuál es el criterio para realizar el sondeo del mercado ?

COMPETENCIAS
CONCEPTUALES:
1. La Matriz del Marco Lógico
 Generalidades
 Estructura
 Secuencia de uso

2. Desarrollo del perfil


 Perfil de proyectos sociales
 Perfil de proyectos productivos o de servicios
 Estructura del informe de un proyecto
19
 Ciclo de vida de un proyecto

PROCEDIMENTALES

 Conoce y maneja el desarrollo de un Marco Lógico para proyectos


 Propone el perfil de un proyecto.
.

ACTITUDINALES:

 Asume una actitud creativa y critica en la formulación de un proyecto


 Conoce los métodos para la formulación de un proyecto

En la primera unidad hemos descrito la situación actual, luego hemos planteado una propuesta que
permite la solución a un problema identificado.

Para formular un proyecto debemos responder estas preguntas:

PERFIL PREGUNTA RESPUESTA (EJEMPLO)


Definición, Identificación, Qué se va Hacer? Construir un colegio para el nivel
Producto. primario y secundario
Fundamentación, Propósito. Por qué? Los colegios están muy distantes y existe
una gran población de niños y jóvenes
adolecentes.
Objetivos – Fin Para qué? Ofrecer un servicio de enseñanza con
docentes de calidad, para contribuir con
la sociedad
Metas Cuanto? Como inicio de este proyecto

20
matricularemos hasta 200 alumnos
Localización Donde? Debe estar en este entorno
Actividades Como? Construir un colegio, iniciar con la
propaganda para hacer conocer a la
población interesada, hacer una pre
matricula, implementar el colegio,
desarrollar el aprendizaje.

Cronograma Cuando? Entre enero y marzo


Recursos Responsabilidades Con que y con quienes? Inversión de 500,000 dolares préstamo
hipotecario del 80%
Supuestos Bajo que condiciones? Tenemos una población estimada de
2500 niños, no hay colegios cerca a la
zona, y de acuerdo a una encuesta
realizada los padres de familia, si están
de acuerdo tener un colegio cerca.

21
LECCION 1: LA MATRIZ DEL MARCO LÓGICO DEL PROYECTO

2.1.1 GENERALIDADES

El marco lógico es una herramienta para facilitar el proceso de conceptualización, diseño, ejecución y
evaluación de proyectos. Su propósito es brindar estructura al proceso de planificación y comunicar
información esencial relativa al proyecto. Puede utilizarse en todas las etapas de preparación del proyecto:
programación, identificación, orientación, análisis, presentación ante los comités de revisión, ejecución y
evaluación ex-post. Debe elaborarse con la participación inicial del Equipo de País, y luego evolucionar con
la participación activa del prestatario, de sus consultores, del Equipo de Proyecto, de la Representación y del
ejecutor. Se modifica y mejora repetidas veces tanto durante la preparación como durante la ejecución del
proyecto.

El método fue elaborado originalmente como respuesta a tres problemas comunes a proyectos:

1. planificación de proyectos carente de precisión, con objetivos múltiples que no están claramente
relacionados con las actividades del proyecto;
2. proyectos que no se ejecutan exitosamente, y el alcance de la responsabilidad del gerente del
proyecto no está claramente definida; y

3. no hay una imagen clara de cómo luciría el proyecto si tuviese éxito, y los evaluadores no tienen
una base objetiva para comparar lo que se planeó con lo que sucedió en la realidad.

El método del marco lógico encara estos problemas, y provee además una cantidad de ventajas sobre
enfoques menos estructurados:

1. aporta una terminología uniforme que facilita la comunicación y que sirve para reducir
ambigüedades;
2. aporta un formato para llegar a acuerdos precisos acerca de los objetivos, metas y riesgos del
proyecto que comparten el Banco, el prestatario y el ejecutor;

3. suministra un temario analítico común que pueden utilizar el prestatario, los consultores y el equipo
de proyecto para elaborar tanto el proyecto como el informe de proyecto;

4. enfoca el trabajo técnico en los aspectos críticos y puede acortar documentos de proyecto en forma
considerable;

5. suministra información para organizar y preparar en forma lógica el plan de ejecución del proyecto;

6. suministra información necesaria para la ejecución, monitoreo y evaluación del proyecto; y

7. proporciona una estructura para expresar, en un solo cuadro, la información más importante sobre
un proyecto.

2.1.2 ESTRUCTURA

El marco lógico se presenta como una matriz de cuatro por cuatro (ver Figura 1). Las columnas suministran
la siguiente información:

22
1. Un resumen narrativo de los objetivos y las actividades.
2. Indicadores (Resultados específicos a alcanzar).

3. Medios de Verificación.

4. Supuestos (factores externos que implican riesgos).

Las filas de la matriz presentan información acerca de los objetivos, indicadores, medios de verificación y
supuestos en cuatro momentos diferentes en la vida del proyecto:

1. Fin al cual el proyecto contribuye de manera significativa luego de que el proyecto ha estado en
funcionamiento.
2. Propósito logrado cuando el proyecto ha sido ejecutado.

3. Componentes/Resultados completados en el transcurso de la ejecución del proyecto.

4. Actividades requeridas para producir los Componentes/Resultados.

Cuadro No. 1: LA ESTRUCTURA DEL MARCO LÓGICO


Resumen Narrativo de Indicadores Verificables Medios de Supuestos
Objetivos Objetivamente Verificación
FIN Los supuestos indican
los acontecimientos, las
El Fin es una definición condiciones o las
de cómo el proyecto o Los indicadores a nivel Los medios de decisiones importantes
programa contribuirá a de Fin miden el impacto verificación son las necesarias para la
la solución del problema general que tendrá el fuentes de "sustentabilidad"
(o problemas) del proyecto. Son información que se (continuidad en el
sector. específicas en términos pueden utilizar para tiempo) de los
de cantidad, calidad y verificar que los beneficios generados
tiempo. (grupo social y objetivos se lograron. por el proyecto.
lugar, si es relevante). Pueden incluir
material publicado,
inspección visual,
encuestas por
muestreo, etc.
PROPÓSITO Los indicadores a nivel Los medios de Los supuestos indican
de Propósito describen verificación son las los acontecimientos, las
El Propósito es el el impacto logrado al fuentes que el condiciones o las
impacto directo a ser final del proyecto. ejecutor y el decisiones que tienen
logrado como resultado Deben incluir metas que evaluador pueden que ocurrir para que el
de la utilización de los reflejen la situación al consultar para ver si proyecto contribuya
Componentes finalizar el proyecto. los objetivos se están significativamente al
producidos por el Cada indicador logrando. Pueden logro del Fin.
proyecto. Es una especifica cantidad, indicar que existe un
hipótesis sobre el calidad y tiempo de los problema y sugieren

23
impacto o beneficio que resultados por alcanzar. la necesidad de
se desea lograr. cambios en los
componentes del
proyecto. Pueden
incluir material
publicado, inspección
visual, encuestas por
muestreo, etc.
COMPONENTES Los indicadores de los Este casillero indica Los supuestos son los
Componentes son dónde el evaluador acontecimientos, las
Los Componentes son descripciones breves, puede encontrar las condiciones o las
las obras, servicios, y pero claras de cada uno fuentes de decisiones que tienen
capacitación que se de los Componentes información para que ocurrir para que los
requiere que complete que tiene que verificar que los componentes del
el ejecutor del proyecto terminarse durante la resultados que han proyecto alcancen el
de acuerdo con el ejecución. Cada uno sido contratados han Propósito para el cual se
contrato. Estos deben debe especificar sido producidos. Las llevaron a cabo.
expresarse en trabajo cantidad, calidad y fuentes pueden
terminado (sistemas oportunidad de las incluir inspección del
instalados, gente obras, servicios, etc., sitio, informes del
capacitada, etc.) que deberán entregarse. auditor, etc.
ACTIVIDADES Este casillero contiene el Este casillero indica Los supuestos son los
presupuesto para cada donde un evaluador acontecimientos,
Las Actividades son las Componente a ser puede obtener condiciones o
tareas que el ejecutor producido por el información para decisiones (fuera del
debe cumplir para proyecto. verificar si el control del gerente de
completar cada uno de presupuesto se gastó proyecto) que tienen
los Componentes del como estaba que suceder para
proyecto y que implican planeado. completar los
costos. Se hace una lista Normalmente Componentes del
de actividades en orden constituye el registro proyecto.
cronológico para cada contable de la unidad
Componente. ejecutora.

2.1.2.1 LA JERARQUÍA DE OBJETIVOS

1. Fin

Cada proyecto del Banco es la respuesta a un problema que se ha detectado. El Fin de un proyecto es una
descripción de la solución al problema que se ha diagnosticado. Si, por ejemplo, el problema principal en el
sector de salud es una alta tasa de mortalidad materna e infantil en la población de menores ingresos, el Fin
sería reducir la tasa de mortalidad materna e infantil en esa población.

Deben enfatizarse dos cosas acerca del Fin. Primero, no implica que el proyecto, en sí mismo, será suficiente
para lograr el Fin. Es suficiente que el proyecto contribuya de manera significativa al logro del Fin. Segundo,
24
la definición del Fin no implica que se logrará poco después de que el proyecto esté en funcionamiento. Es
un Fin a largo plazo al cual contribuirá la operación del proyecto.

Idealmente, el equipo de país en consulta con los involucrados o partes interesadas, debe identificar el Fin
durante la preparación del Documento de Programación de País y la Misión de Programación y precisarse
durante la Misión de Identificación. Diversos proyectos o medidas pueden contribuir a la solución de los
problemas que han sido identificados. Es improbable que un proyecto, en sí mismo, resuelva el problema o
problemas. En el contexto del enfoque del Marco Lógico, el propósito de la Misión de Identificación es
identificar cuál, de una cantidad de proyectos alternativos, contribuiría en mayor medida (o de una manera
más efectiva en términos del costo) a la solución.

2. Propósito

El Propósito es el resultado esperado al final del período de ejecución. Es el cambio que fomentará el
proyecto. Es una hipótesis sobre lo que debiera ocurrir a consecuencia de producir y utilizar los
Componentes. El título del proyecto debe surgir directamente de la definición del Propósito. El marco lógico
requiere que cada proyecto tenga solamente un Propósito. La razón de ello es claridad. Si existe más de un
Propósito, hay ambigüedad. Si hay más de un Propósito puede surgir una situación de trueque en el cual el
proyecto se aproxima más a un objetivo al costo de alejarse de otro. En tal situación el ejecutor puede
escoger perseguir el Propósito que percibe como el de mayor importancia, o el más fácil de lograr, o el
menos costoso. Esto, sin embargo, puede no ser el Propósito que el País prestatario y el Banco concibieron
como el más importante.

Dado que es una hipótesis, es importante reconocer que el logro del Propósito del proyecto está fuera del
control de la gerencia del proyecto o del ejecutor. La gerencia del proyecto tiene la responsabilidad de
producir los Componentes (las obras físicas, las cooperaciones técnicas y la capacitación). Sin embargo,
otras personas tienen que utilizar estos Componentes para que se logre el Propósito del proyecto. Estos
grupos están más allá del control de la gerencia del proyecto.

Por ejemplo, en un proyecto de irrigación el gerente del proyecto tiene la responsabilidad de construir
obras de irrigación y asegurarse que el agua corra por ellas. Él puede tener la responsabilidad de instruir a
los granjeros en cómo utilizar el agua y cómo lograr cultivos con el agua, pero no puede tener la
responsabilidad por el Propósito del proyecto: el aumento de la producción agrícola. Esto está fuera de su
control. Los granjeros pueden no estar dispuestos a cambiar sus prácticas: puede haber una sequía que
reduzca el agua disponible para las obras; una plaga o una peste puede atacar el área. El gerente de
proyecto no puede ser responsable de éstas cosas.

Muchas operaciones que financia el Banco tienen más de un Propósito. Cuando este es el caso, el enfoque
requiere más de un marco lógico: un marco maestro del Programa con su Fin y Propósito y dos o más
proyectos que lo integran. El Fin de cada uno de los marcos lógicos subordinados es idéntico al Propósito
del programa (marco maestro), pero cada proyecto tiene su Propósito específico. El program trata cada
Propósito por separado con su propio marco lógico.

Cuadro No. 2: ESTRUCTURA DEL MARCO LOGICO DE UN PROGRAMA


Fin Del Programa

25
Propósito Fin de los Proyectos (Igual al Propósito de Programa)

Proyectos Proyecto 1 Proyecto 2


Propósito Propósito
1.

2.
Componentes Componentes

Actividades Actividades

3. Componentes

Los Componentes son las obras, estudios, servicios y capacitación específicos que se requiere que produzca
la gerencia del proyecto dentro del presupuesto que se le asigna. Cada uno de los Componentes del
proyecto tiene que ser necesario para lograr el Propósito, y es razonable suponer que si los Componentes se
producen adecuadamente, se logrará el Propósito. La gerencia del proyecto es responsable de la producción
de los Componentes del proyecto. Los Componentes son el contenido del contrato del proyecto. Deben
expresarse claramente. En el marco lógico, los Componentes se definen como resultados, vale decir, como
obras terminadas, estudios terminados, capacitación terminada.

4. Actividades

Las Actividades son las tareas que el ejecutor tiene que llevar a cabo para producir cada Componente. Es
importante elaborar una lista detallada de Actividades debido a que es el punto de partida del plan de
ejecución. Cada actividad se consigna en un gráfico de Gantt (diagrama de barras) y se estima el tiempo y
los recursos que toman su ejecución. Por consiguiente, la ejecución por consiguiente se vincula en forma
directa con el diseño del proyecto.

5. Evaluación de la columna de objetivos

Se construye el marco lógico de forma tal que se puedan examinar los vínculos causales de abajo hacia
arriba. Si el proyecto está bien diseñado, lo que sigue es válido:

 Las Actividades especificadas para cada Componente son necesarias para producir el Componente;
 Cada Componente es necesario para lograr el Propósito del proyecto;

 No falta ninguno de los Componentes necesarios para lograr el Propósito del proyecto;

 Si se logra el Propósito del proyecto, contribuirá al logro de el Fin;

 Se indican claramente el Fin, el Propósito, los Componentes y las Actividades;

 El Fin es una respuesta al problema más importante en el sector.


26
2.1.2.2 INDICADORES PARA LA JERARQUIA DE OBJETIVOS

1. Indicadores de Fin y de Propósito

Los indicadores hacen específicos los resultados esperados en tres dimensiones: cantidad, calidad y tiempo.
El Propósito de un proyecto podría ser hacer que las condiciones sanitarias en las aguas ribereñas cumplan
con las normas sanitarias y el indicador podría ser reducir el recuento promedio de coliformes totales por
debajo de 1000 por 100 ml en una playa específica para el año 2000. Tal indicador es inequívoco. Enfoca a la
gerencia del proyecto en un objetivo cuantitativo, mensurable, de menos de 1000 coliformes totales por
100 ml, más bien que las alternativas posibles (coliformes fecales o enterococos). Especifica la calidad (en
este caso de la playa donde tiene que lograrse el resultado), y expresa cuándo se esperan los resultados.

Aunque hay varios indicadores potenciales de resultados esperados, el marco lógico debe especificar la
cantidad mínima necesaria para concluir que el Propósito se ha logrado. Los indicadores deben medir el
cambio que puede atribuirse al proyecto, y deben obtenerse a costo razonable, preferiblemente de las
fuentes de datos existentes. Los mejores indicadores contribuyen a asegurar una buena gestión del
proyecto y permiten que los gerentes de proyecto decidan si serán necesarios componentes adicionales o
correcciones de rumbo para lograr el Propósito del proyecto.

En algunos proyectos, como los de sectores sociales, puede ser difícil encontrar indicadores mensurables. A
veces es necesario utilizar indicadores indirectos. Sin embargo, la disponibilidad de indicadores
mensurables obviamente no debe determinar el diseño del proyecto. Tal como indicara alguna vez E.J.
Mishan, "es mejor tener una medida bruta del concepto adecuado, que una medida perfecta del concepto
erróneo."

2. Indicadores de los Componentes

Los indicadores de los Componentes son descripciones breves de los estudios, capacitación y obras físicas
que suministra el proyecto. La descripción debe especificar cantidad, calidad y tiempo. Por ejemplo, un
proyecto de educación podría especificar 10 escuelas técnicas, ubicadas en ciudades específicas, cada una
con una capacidad de 1.000 estudiantes por año, y con el equipamiento especificado por las normas (o
consignado en el anexo al informe de proyecto).

3. Indicadores de Actividades

El presupuesto del proyecto aparece como el indicador de Actividad en la fila correspondiente. El


presupuesto se presenta por el conjunto de actividades que generan un Componente.

4. Evaluación de la columna de los indicadores

Al revisar la columna de los indicadores debe verificarse que:

27
1. los indicadores de Propósito no sean un resumen de los Componentes, sino una medida del
resultado de tener los Componentes en operación;
2. los indicadores de Propósito midan lo que es importante;

3. todos los indicadores estén especificados en términos de cantidad, calidad y tiempo;

4. los indicadores para cada nivel de objetivo sean diferentes a los indicadores de otros niveles;

5. el presupuesto sea suficiente para llevar a cabo las Actividades identificadas.

2.1.2.3 MEDIOS DE VERIFICACIÓN

El marco lógico indica dónde el ejecutor o el evaluador pueden obtener información acerca de los
indicadores. Ello obliga a los planificadores del proyecto a identificar fuentes existentes de información o a
hacer previsiones para recoger información, quizás como una actividad del proyecto. No toda la información
tiene que ser estadística. La producción de Componentes puede verificarse mediante una inspección visual
del especialista. La ejecución del presupuesto puede verificarse con los recibos presentados para reembolso
o como justificación para volver a integrar el fondo rotatorio.

2.1.2.4 SUPUESTOS

Cada proyecto comprende riesgos: ambientales, financieros, institucionales, sociales, políticos,


climatológicos u otros factores que pueden hacer que el mismo fracase. El marco lógico requiere que el
equipo de diseño de proyecto identifique los riesgos en cada etapa: Actividad, Componente, Propósito y Fin.
El riesgo se expresa como un supuesto que tiene que ser cumplido para avanzar al nivel siguiente en la
jerarquía de objetivos. El razonamiento es el siguiente: si llevamos a cabo las Actividades indicadas y ciertos
supuestos se cumplen, entonces produciremos los componentes indicados. Si producimos los Componentes
indicados y otros supuestos se cumplen, entonces lograremos el Propósito del proyecto. Si logramos el
Propósito del proyecto, y todavía se siguen demostrando los supuestos ulteriores, entonces contribuiremos
al logro del Fin. Los supuestos representan un juicio de probabilidad de éxito del proyecto que comparten el
equipo de diseño del proyecto, el prestatario, la Representación, la administración del Banco, y el ejecutor ,
que debe participar en el proceso de diseño del proyecto.

Los supuestos (o riesgo) del proyecto tienen una característica importante: los riesgos se definen como que
están más allá del control directo de la gerencia del proyecto. El equipo de diseño de proyecto se interroga
qué podría ir mal a cada nivel. Al nivel de Actividad, por ejemplo, los fondos de contraparte podrían no
llegar en el momento debido, o podría haber un cambio en las prioridades del gobierno, o una huelga, o
una devaluación de envergadura, etc. El objetivo no es el de consignar cada eventualidad que pueda
concebirse, sino el identificar posibilidades con un grado razonable de probabilidad.

La columna de supuestos juega un papel importante tanto en la planificación como en la ejecución. En la


etapa de planificación sirve para identificar riesgos que pueden evitarse incorporando Componentes
adicionales en el proyecto mismo. Por ejemplo, uno de los supuestos de un programa de salud rural podría
ser que el personal calificado está dispuesto a mudarse y a vivir en las zonas rurales. Dado que este
supuesto es crítico al logro del Propósito del proyecto, la buena disposición del personal no puede quedar

28
librada al azar. El equipo de proyecto debe trabajar en el diseño, Actividades y Componentes del proyecto
para asegurarse que el personal calificado estará dispuesto (tendrá incentivos) para radicarse en zonas
rurales. El Componente podría ser un sistema de pagos de incentivo, suministro de residencia gratis, o
alguna otra cosa. Si el supuesto es crítico, y no hay Componente que lo pueda controlar, el equipo de diseño
del proyecto y la gerencia del mismo bien pueden decidir que el proyecto particular es demasiado riesgoso
y debe abandonarse.

Los supuestos son importantes también durante la ejecución. Indican los factores que la gerencia del
proyecto debe anticipar, tratar de influir, y/o encarar con adecuados planes de emergencia. Por ejemplo, si
el éxito de un programa de irrigación supone que el Ministerio de Agricultura cumplirá con su compromiso
de quitar los precios tope o las restricciones a la exportación en una fecha determinada, el gerente del
proyecto debe vigilar constantemente la marcha de eventos e indicar al Ministerio y al Banco que las
demoras pueden frustrar el logro del Propósito del proyecto. Una de las ventajas de plantear los supuestos
es que el gerente del proyecto tiene el incentivo de comunicar los problemas emergentes más que dejarlos
para que otro los descubra.

2.1.2.5 EL PLAN DE EJECUCION

El plan de ejecución no forma parte del marco lógico, sino que es un anexo a éste. Toma la lista de
actividades necesarias definidas en el marco lógico, las desagrega a nivel de Tareas, y presenta un gráfico de
cuándo comenzará y cuándo terminará cada tarea y actividad (un gráfico de Gantt). También se asigna la
responsabilidad de llevar a cabo cada actividad a una organización o persona. El programa de actividades
permite que el equipo de diseño, la Administración del Banco y el gerente de proyecto evalúe si el tiempo
fijado para terminar el proyecto es realista. También permite al gerente de proyecto distribuir y coordinar
tareas cuando están participando muchas instituciones.

2.1.3 USO SECUENCIAL DEL MARCO LOGICO

El marco lógico es una herramienta dinámica para diseñar/ejecutar un proyecto y no debe transformarse en
un instrumento burocrático para la presentación de resultados finales. Se modifica y completa durante el
proceso de preparación del proyecto. Tiene el potencial de enfocar y hacer más eficiente el proceso de
preparación del proyecto. Puede contribuir en todas las etapas del ciclo del proyecto. Si se usa este
enfoque, el marco lógico debe elaborarse en secuencia.

2.1.3.1. PROGRAMACIÓN

En el proceso de preparación del Documento de Programación, el equipo de país, la Representación y la


Oficina de Planificación del país se concentran únicamente en el problema por resolver: el Fin y sus
indicadores. En otras palabras se concentra en los primeros dos casilleros de la primera fila (ver la parte
sombreada de la Figura 1).

Figura 1:

Marco Lógico al Nivel de Programación (CPP)

29
Objetivo Indicadores Medios de Supuestos
Verificación
Fin /////////// ///////////
Propósito
Componente
Actividad

2.1.3.2. IDENTIFICACIÓN

Durante la identificación, el prestatario, la Representación, el grupo de trabajo técnico considerarán


alternativas de proyectos que podrían contribuir a la solución del problema, y el Perfil I resultante
selecciona el mejor de ellos y define el Propósito y los indicadores correspondientes. Es decir se concentra
en los primeros dos casilleros de la primera y segunda fila (véase el área sombreada de la Figura 2). En esta
etapa, el análisis ambiental considera en forma preliminar el costo de mitigación y el posible costo de daño
resultante de las diferentes alternativas; el análisis económico trata de determinar la alternativa de mínimo
costo; el análisis institucional identifica las alternativas más viables de ejecutar y operar el proyecto; y el
análisis financiero examina la capacidad de aportar capital y sostener la futura operación del proyecto en el
contexto de las demandas financieras de todo el sector. Se incorporan los objetivos del proyecto en cuanto
al medio ambiente, la mujer, la población de bajos ingresos, el rendimiento financiero, y las modificaciones
institucionales (cuando estos sean relevantes) como indicadores de Fin o de Propósito (véase el área
marcada con en la Figura 2).

Figura 2:

Marco Lógico al Nivel de Perfil I


Objetivo Indicadores Medios de Supuestos
Verificación
Fin ///////////// //////$//////
Propósito ///////////// //////$//////
Componente
Actividad

30
2.1.3.3. PREPARACIÓN DEL PERFIL II Y ORIENTACIÓN

Durante la orientación, el equipo de proyecto se concentra en dimensionar el proyecto, lo que implica


establecer la relación de lo que se logrará (los indicadores de Propósito) y la cantidad, tipo, volumen y costo
de los Componentes del proyecto. Al nivel del Perfil II, el equipo de proyecto puede modificar los
indicadores, pero no deberían cambiar el Fin y el Propósito. Si cambian el Fin y el Propósito, entonces ha
cambiado el proyecto y debe prepararse un nuevo Perfil I, o el cambio debe destacarse en el Perfil II.

El Perfil II debe incluir los Componentes, sus indicadores y los supuestos que tienen que cumplirse para
lograr el Fin, Propósito y Componentes. En el Perfil II debe presentarse, la parte sombreada de la matriz
presentada en la Figura 3 El énfasis del trabajo a nivel del Perfil II, recae sobre la parte de la matriz marcada
con . Una buena parte del análisis financiero e institucional está relacionado con la columna de supuestos.
Por ejemplo, la viabilidad financiera puede depender de un incremento de tarifas (una condición
contractual, el cumplimiento de la cual es un supuesto) So la viabilidad institucional depende de una
estrecha coordinación entre varios ministerios, la cual también es un supuesto.

Figura 3:

Marco Lógico al Nivel de Perfil II


Objetivo Indicadores Medios de Supuestos
Verificación
Fin ///////////// ///////////// ///////////// //////$//////
Propósito ///////////// //////$////// ///////////// //////$//////
Componente ///////////// //////$////// ///////////// //////$//////
Actividad //////$//////

2.1.3.4. ANÁLISIS Y PREPARACIÓN DEL DOCUMENTO DE PRÉSTAMO

31
El marco lógico refleja los lineamientos de la propuesta del prestatario y del informe de proyecto del Banco.
Sirve para orientar la lógica de estos: identificación del problema principal, selección de la mejor alternativa
de proyecto para contribuir a la solución (el objetivo - Fin en el marco lógico), la definición del Propósito (los
resultados esperados al final de la ejecución de proyecto), los Componentes necesarios para lograr el
Propósito, las Actividades necesarias para producir los Componentes, el costo de las Actividades (el
presupuesto), los supuestos (riesgos). El marco lógico resaltará aquellos aspectos que deben ser abordados
mediante evaluaciones complementarias o de apoyo a ser incluidas en el informe . Estas evaluaciones
contribuirán a determinar las mejores alternativas para manejar los riesgos del proyecto. Estas evaluaciones
incluyen diagnósticos sobre: la capacidad institucional para ejecutar las Actividades, el impacto ambiental
de las Actividades y Componentes, la capacidad financiera para solventar la ejecución del proyecto de
inversión y su operación y la factibilidad económica del proyecto.

El marco lógico contiene un resumen de casi toda la información que proveen las diferentes disciplinas. El
análisis técnico se encuentra resumido en los indicadores de Propósito, en los indicadores de Componentes,
en los indicadores de Actividad (en el presupuesto) y en el plan de ejecución. Los objetivos del Banco (bajos
ingresos, mujer en el desarrollo, medio ambiente) están reflejados en los indicadores de Fin y Propósito y
en ciertos Componentes a ser desarrollados mediante determinadas Actividades. El análisis económico
resulta de la comparación entre los indicadores de Fin o Propósito con el presupuesto. Los resultados del
análisis institucional y financiero pueden aparecer como indicadores de Propósito y/o Componentes (tales
como entrenamiento realizado, estudios realizados, equipamiento provisto), o como supuestos (que
pueden ser incluidos como condiciones contractuales).

En la fase de presentación ante los Comités del Banco, el marco lógico constituye un resumen ejecutivo: un
panorama sintético de los objetivos, de los costos, riesgos y resultados esperados.

2.1.3.5. EJECUCIÓN DEL PROYECTO

Para la ejecución del proyecto, el marco lógico y el plan de ejecución son los documentos base y
contribuyen a la coordinación y seguimiento del plan de ejecución. El marco lógico y el plan de ejecución
son lo suficientemente breves como para que todos los participantes (no solo el gerente) cuenten con una
copia y contribuir a que todos sepan en forma específica lo que están procurando lograr, cómo puede
medirse el éxito, quién se supone debe hacer qué, cuándo se supone que lo haga, y qué riesgos requieren
seguimiento y capacidad de anticipación.

Como ya se señaló, el logro del Propósito y de el Fin no están bajo el control del gerente o ejecutor del
proyecto. El gerente solo tiene control de las Actividades, el presupuesto, y los Componentes que entrega
(véase la Figura 5); lo demás está fuera de su control (existen situaciones ajenas a la ejecución del proyecto
sobre las cuales el gerente no tiene ningún control). Sin embargo, el gerente tiene la responsabilidad de
hacer un seguimiento de todos estos factores, informar a las autoridades superiores cuando parece que los
supuestos no se van a cumplir, y sugerir acciones que permitan lograr el Propósito.

Figura 5:

La parte del Marco Lógico bajo el control del Gerente del Proyecto
Objetivo Indicadores Medios de Supuestos

32
Verificación
Fin
Propósito
Componente ///////////// ///////////// /////////////
Actividad ///////////// ///////////// /////////////

2.1.3.6. EVALUACIÓN EX-POST

En la fase de evaluación ex-post, los evaluadores sabrán qué resultados se esperaban y dónde pueden hallar
información para verificar si lo lograron.

2.1.3.7. LISTA DE VERIFICACION DE DISEÑO DE PROYECTO

1. El Fin está claramente expresado.


2. Los indicadores de Fin son verificables en términos de cantidad, calidad y tiempo.

3. El proyecto tiene un sólo Propósito.

4. El Propósito está claramente expresado.

5. Los indicadores del Propósito no son un resumen de los Componentes, sino una forma
independiente de medir el logro del Propósito.

6. Los indicadores del Propósito sólo miden lo que es importante.

7. Los indicadores del Propósito tienen medidas de cantidad, calidad y tiempo.

8. Los indicadores del Propósito miden los resultados esperados al final de la ejecución del proyecto.

9. Los Componentes (Resultados) del proyecto están claramente expresados.

10. Los Componentes están expresados como resultados.

11. Todos los Componentes son necesarios para cumplir el Propósito.

12. Los Componentes incluyen todos los rubros de los cuales es responsable la gerencia del proyecto.

13. Los indicadores de los Componentes son verificables en términos de cantidad, calidad y tiempo.

14. Las Actividades incluyen todas las acciones necesarias para producir cada Componente.

15. Las Actividades identifican todas las acciones necesarias para recoger información sobre los
indicadores.

16. Las Actividades son las tareas para las cuales se incurre en costos para completar los Componentes.

33
17. La relación entre las Actividades y el presupuesto es realista.

18. La relación si/entonces entre el Propósito y el Fin es lógica y no omite pasos importantes.

19. La relación entre los Componentes y el Propósito es realista.

20. La lógica vertical entre las Actividades, los Componentes, el Propósito y el Fin es realista en su
totalidad.

21. El Propósito, junto con los supuestos a ese nivel, describen las condiciones necesarias, aún cuando
no sean suficientes, para lograr el Fin.

22. Los Componentes, junto con los supuestos a ese nivel, describen las condiciones necesarias y
suficientes para lograr el Propósito.

23. Los supuestos al nivel de Actividad no incluyen ninguna acción que tenga que llevarse a cabo antes
que puedan comenzar las Actividades. (Las condiciones precedentes se detallan en forma
separada).

24. La columna de medios de verificación identifica dónde puede hallarse la información para verificar
cada indicador.

25. El marco lógico define la información necesaria para la evaluación del proyecto (e.g., de
terminación, ex-post).

EJEMPLO:

Marco lógico (matriz de planificación del Proyecto-MPP)

34
Título del Proyecto: Desarrollo institucional para la producción de frutas
País: Perú
Duración estimada del proyecto: 18 meses
Fecha de preparación de MPP: 9 Febrero, 2001

Resumen de Indicadores Objetivamente Medios/Fuente de Premisas Importantes


Objetivos/Actividades Verificables (IOVs) Verificación (MOVs)
Meta: Incrementar la oferta La producción nacional y las 1. Estadísticas de producción 1. Los precios del mercado
interna y las exportaciones de exportaciones de papaya y nacional del Ministerio de permanecerán favorables.
fruta de buena calidad de Perú. otras dos frutas prioritarias Agricultura. 2. Se instalará
serán aumentadas en un 2. Estadísticas de infraestructura de
10% entre julio 1989 y julio exportaciones del Ministerio mercadeo satisfactorio.
1992. de Comercio.
Objetivos específicos: Mejorar los 1. Incrementos anuales en 1. Encuesta anual de 1. La política agrícola será
servicios de producción y de el número de agricultores agricultores del Ministerio modificada en favor de los
mercadeo disponibles para los que cultivan frutas a escala de Agricultura. cultivos de frutas.
productores de frutas en comercial en Barbados. 2. Comparación de los 2. Los praticultores
Barbados. 2. Estructura institucional organigramas y número de tendrán acceso a crédito y
mejorada para servicios de empleados en divisiones asistencia técnica.
crédito, asistencia técnica, clave del Ministerio de
investigación, viveros, y Agricultura cada año:
distribución de insumos 2001,2002, 2003, 2004.
agrícolas. 3. Presupuestos anuales del
Ministerio de Agricultura.
Resultados esperados: 1 Un mayor número de 1 Entrevistas con 1 M. de Ag. Debe
1 Material de siembra mejorado agricultores recibe material agricultores. establecer un orden de
disponible. de siembra mejorado. 2. Presupuesto e informes prioridad en cultivos y
2. Investigación establecida. 2. Nueva estructura de anuales del M. de Ag. facilitar importaciones de
3. Paquetes técnicos para papaya investigación y personal 3. Documentos publicados. material de siembra.
y otras frutas. completo en operación. 4. Entrevistas con 2. M. de Ag. Reestructura
4. Mecanismo efectivo para la 3. Un paquete técnico agricultores. las divisiones de
producción y distribución de publicado cada año 1990- 5. Evaluaciones periódicas investigación / extensión.
material de siembra. 1992. de miembros del personal. 3. M. de Ag. Contrata un
5. Personal del M. de Ag. Bien 4. Igual al # 1. 6. Informes anuales de cada especialista en artes
capacitado. 5. Notable incremento en la organización de agricultores, gráficas.
6. Sistema efectivo para la productividad del personal documentando el volumen 4. Agentes de extensión
distribución de insumos agrícolas del M. de Ag. En de ventas a través de coordinarán
y material de siembra. investigación y en los almacenes de insumos. estrechamente con
viveros. organizaciones de
6. Tres organizaciones de agricultores.
agricultores con centros de 5. Personal adicional
suministro de insumos y necesario será contratado.
material de siembra. 6. Proyecto
complementario para
reforzar organizaciones de
agricultores será
financiado.

Actividades: 1. Costo de materiales y 1. Comprobantes. 1. Material de siembra


1. Importar/ reproducir transporte - $3000. 2. Comprobantes, contratos. puede ser importado.

35
variedades mejoradas de frutas. 2. Costo de insumos - 3. Comprobantes, contratos. 2. Personal adecuado del
2. Investigación y validación de $6000; asistencia técnica - 4. Comprobantes. M. de Ag. será asignado a
producción/post-cosecha. $20,000. 5. Contratos, comprobantes. investigación.
3. Preparar /distribuir paquetes 3. Publicaciones - $20,000. 6. Comprobantes. 3. Recursos suficientes
técnicos. 4. Equipo - $45,000; para contratar consultores
4. Establecer viveros libres de materiales - $75,000. y servicios editoriales.
plagas/enfermedades. 5. Asistencia técnica - 4. Completo apoyo del M.
5. Entrenar personal de M. de Ag. $25,000; viáticos - $8000; de Ag., asignación de
En técnicas apropiadas para la materiales - $7000. tierras y personal.
producción de material de 6. Capacitación - $9000; 5. Participación activa del
siembra. costos de viaje - $6000; personal del M. de Ag. en
6. Desarrollar programa de materiales - $5000. Total: capacitación.
distribución a través de $229,000 6. Administradores de
organizaciones de agricultores tiempo completo
para insumos agrícolas y trabajando con tres
materiales de organizaciones de
siembra. agricultores.

36
LECCION 2: DESARROLLO DEL PERFIL DEL PROYECTO

Muchos proyectos son evaluados para financiamiento a nivel de perfil, dependiendo muchas veces del
monto de la inversión. Se tienen proyectos sociales y económicos a nivel de perfil.

Mientras que el marco lógico no especifica los detalles en las que se sustenta el proyecto, el perfil si,
informa de las tendencias del mercado, en otras palabras analiza las causas del problema.

2.2.1 PERFIL DE PROYECTOS SOCIALES

Estos proyectos los genera el gobierno o un ente con finalidad social.

El contenido de un proyecto social puede establecerse de la siguiente manera:

Nombre del Proyecto: Debe nombrarse el proyecto y el lugar donde se ejecutará, por ej. Proyecto de
remodelación del Aeropuerto Internacional de Barajas en Madrid, España.

Descripción del Proyecto : Menciona el nombre del proyecto, así como las obras a desarrollar a nivel
general, cuantificando los beneficiados, así como el monto estimado y las posibles fuentes de
financiamientos.

Justificación del Proyecto: Se justifica el proyecto realizando un análisis de la situación actual y los
beneficios que llevaría al área donde se ejecutaría, el número de personas beneficiadas y los problemas o
necesidades que se solventarían y que además se evitarían en el futuro.

Estudio del Mercado: El objetivo de estudio de mercado, es determinar muy puntualmente la zona que se
atendería con los servicios mencionados anteriormente.

Área de influencia del proyecto: Se refiere a la zona que tendrá efecto el proyecto, sirviendo de base para
hacer el estudio de mercado en el área de influencia del proyecto.

Demanda del Proyecto: Se debe describir y cuantificar la cantidad de personas que requieren de la
realización del proyecto, y que serán los beneficiarios directos del mismo.

Debe distinguirse el segmento de mercado o las características de la población que recibirán el servicio.

La población actual puede representarse en un cuadro como el siguiente:

37
Población Total Por Sexo y Edad

Edad (Años) M F Total %

Total

Esta población debe proyectarse para cualquier número de años, considerando la tasa de crecimiento de
esta, tomando como base el total de la población del cuadro anterior utilizando la fórmula.

Población Futura = Población Base (1+i) n

Donde:

La i representa la tasa de crecimiento de la población

Y n el numero de años según se quiera ir proyectando.

Los porcentajes determinados en el cuadro anterior pueden aplicarse a las poblaciones futuras según las
edades.

Localización del proyecto: Para localizar el proyecto, se debe considerar la factibilidad de acceso para llegar,
usando los diferentes medios de transporte; analizar también la existencia de agua, energía y telefonía.
Todos estos factores benefician la existencia de un proyecto.

Tamaño del proyecto: Se establece la cantidad de obra a realizar o la capacidad de abastecimiento en la


unidad de tiempo, mencionando también el número de personas a beneficiar tanto en el presente como en
el futuro, y se puede realizar en forma mensual o anual.

Ingeniería del proyecto: Acá se determinan todos los recursos que se necesitaran para operar el proyecto.

Reflexionar sobre las obras a realizar para las construcciones, equipo y recurso humano necesario para cada
servicio a ofrecer. Determinar las áreas para cada servicio, y luego cuantificarlas, y de ser necesario,
elaborar los planos de construcción.

Inversiones: Establecidos todos los recursos necesarios para la operación normal del proyecto, se hace
necesario cuantificarlos, y determinar cuánto se va a invertir, la forma como se financiará, todos estos
elementos que se mencionaron se les llama inversiones fijas y se mantiene durante a vida útil del proyecto.

Se deberá cuantificar bienes muebles e inmuebles, tales como: el terreno, construcciones, equipamiento,
herramientas y otros. Las inversiones normalmente se colocan en el año cero (0), cuando se determina de
una vez la inversión, aunque pueden planificarse hacer más inversiones durante su vida útil del proyecto.

Costos de operación: El proyecto para su funcionamiento, necesitara de trabajadores, mantenimiento,


equipo de oficina, papelería, agua, energía, teléfono, etc. Estos costos se consumen mensualmente, por lo
que hace necesario considerarlos dentro del rubro de costos.

38
Financiamiento: Se debe estimar la forma como se financiará la inversión de todo el proyecto, ya sea con
fondos propios, préstamos bancarios, cooperación de entidades nacionales e internacionales, etc. Toda esta
información puede vaciarse en un cuadro resumen donde se represente fuentes y montos facilitados.

Presupuesto de efectivo: Acá se debe establecer los flujos mensuales y anuales de efectivo que tendrá el
proyecto, con lo que se podrá determinar necesidades de dinero en períodos muy puntuales dentro de la
vida útil del proyecto.

Evaluación del proyecto: Cuando el proyecto es social, es decir los costos de operación superan a los
ingresos, se evalúa utilizando la fórmula del costo anual equivalente, lo que se verá en lecciones posteriores.

Indicadores económicos: También debe cuantificarse la relación que existe entre la inversión y el número de
beneficiarios, el costo de mantenimiento por familia o habitantes, etc.

2.2.2 PROYECTO PRODUCTIVO O DE SERVICIO

Normalmente este tipo de proyecto lo representa una institución o empresa privada.

Estudio de Mercado

Se describe el producto, sus usos o aplicaciones, información de la oferta, demanda, precios, productos
sustitutos, etc. Además se realizan proyecciones de la oferta y la demanda, determinando si existe déficit.

Área y Localización del Proyecto

El área se refiere al lugar donde tendrá mayor impacto los beneficios de la realización del proyecto. En la
localización se indica la dirección exacta, las bondades o ventajas que ofrece el proyecto al ubicarlo en esa
dirección o zona, así como mencionar si el lugar donde se ejecutara el proyecto cuenta con el servicio de
energía, agua, vías de acceso, teléfono y otros aspectos para que el proyecto funcione normalmente.

Tamaño del Proyecto

Se refiere a la cantidad de bienes y servicios a elaborar en la unidad de tiempo. Puede mencionarse la


capacidad actual y futura si el proyecto se lleva a cabo.

Ingeniería del Proyecto

Establecer los recursos necesarios para que funcione el proyecto, ya sean construcciones, recursos
humanos, maquinaria, equipo y herramientas, etc.

Inversiones

Se determina el monto de las inversiones, incluyendo inversiones fijas y capital de trabajo. Además, se
sugiere elaborar un cuadro resumen de inversiones, indicando el monto de la inversión así como sus precios
respectivos.

39
Financiamiento

Preparar el cuadro de amortización de la deuda, de acuerdo a la institución donde se haya solicitado


financiamiento.

Costo de Operación

Es necesario determinar los costos de operación del proyecto, para determinar su rentabilidad y conocer el
punto de equilibrio, donde no se obtiene ni utilidad ni pérdida.

Flujo de Efectivo

Para analizar los ingresos y egresos líquidos que se van obteniendo a lo largo del desarrollo del proyecto.

Generalmente, un estudio de factibilidad de un proyecto contiene los siguientes elementos:

Resumen de Proyecto.

Presenta los contenidos más importantes de la realización del proyecto.

Estudio de Mercado.

Acá se realizan análisis de la demanda de los productos o servicios del proyecto en estudio, así como
estudios de los requerimientos de materia prima para el procesamiento, características y precios del
producto o servicio, problemas en los canales de comercialización, etc.

Tamaño del Proyecto.

Se determina la cantidad de bienes o servicios a producir en la unidad de tiempo, tomando como base a la
cantidad técnica, mercado y localización del mismo.

Localización del Proyecto.

Se debe tomar en cuenta, tanto la macro y como la microlocalización, así como los aspectos que influyen en
el proyecto, como la energía eléctrica, agua, vías de acceso, teléfono, mano de obra y mercado.

Ingeniería del Proyecto

Se refiere a los elementos técnicos del proyecto, tales como: procesos, especificaciones de materia prima,
recursos humanos, construcción, planos y distribución en planta.

Inversiones.

Se establecen los recursos necesarios para la puesta en marcha del proyecto. En las inversiones se cuantifica
en cantidades monetarias los recursos determinados en la ingeniería del proyecto.

Financiamiento.

40
Debe buscarse las distintas fuentes de financiamiento, haciendo comparaciones y estableciendo las mejores
fuentes para el proyecto en cuestión.

Presupuesto de Ingresos y Gastos.

Debe efectuarse el presupuesto de ingresos y egresos durante la vida útil del proyecto, o mientras se
posean deudas pendientes de pago, y hasta la cancelación de las mismas.

Evaluación del Proyecto.

Consiste en el análisis técnico, económico y social del proyecto, debe hacerse con especialistas en las áreas.
Principalmente, existen dos áreas de evaluación de proyectos, siendo la evaluación privada y la evaluación
social.

EJECUCIÓN DEL PROYECTO

Si, luego de todo lo anterior, se decide poner en marcha el proyecto, debe actualizarse la información
recabada, y comenzar con los contactos respectivos para comenzar con la etapa de operación del proyecto.

OPERACIÓN O FUNCIONAMIENTO DEL PROYECTO.

Esta es la puesta en marcha del proyecto, se inicia con la producción de los bienes y/o servicios, distribución
del producto, etc. Con el inicio de ésta etapa se dice que finaliza el proyecto, e inicia la nueva unidad
productiva a funcionar.

2.3.3 ESTRUCTURA DEL INFORME DE UN PROYECTO

A continuación sugerimos una estructura con los principales componentes de una propuesta de
proyecto. Como lo mencionamos anteriormente, no existe una estructura rígida para la presentación,
esta debe adecuarse a las particularidades de cada situación.

1. Información general

1.1. Nombre del proyecto. Debe permitir identificar la naturaleza del proyecto y a la vez la solución
del problema previamente identificado.

1.2. Entidad responsable: Indicar el nombre de las entidades responsables del proyecto, así también
los datos del personal para establecer contacto.

1.3. Período de duración: Tiempo que tomará la ejecución del proyecto.

41
1.4. Localización: Señalar la ubicación geográfica que tendrá la sede del proyecto, así como el
ámbito en el que se desarrollarán las actividades del mismo, indicando para cada caso la
localidad, distrito, provincia, departamento.

1.5. Monto total: Indicar los recursos monetarios que demandará la ejecución del proyecto,
expresado en la moneda del país de origen de la entidad a la que se solicita el financiamiento.
Dicho monto se desagregará en: aporte de la cooperación técnica internacional, de la
contrapartida nacional, de los beneficiarios y de otras fuentes, si las hubiera. Si se hiciera en
una moneda local, indicar el tipo de cambio utilizado.

2. Introducción y diagnóstico

Esta sección se orienta, básicamente, a describir el problema central y a demostrar la calidad y calificación
de la organización que implementará el proyecto.

Como se ha mencionado, es preciso elaborar esta sección tratando de dar la mayor cantidad de elementos
de juicio que apoyen nuestra propuesta. Se recomienda evitar ser declarativo al momento de definir el
problema. No se debe describir el problema sobre la base de la experiencia personal o sobre creencias. Se
debe procurar respaldar el contenido de la propuesta con argumentos sólidos, como estadísticas
actualizadas, fotos o la opinión de expertos o instituciones acreditadas.

En la parte del diagnóstico se debe describir la situación actual identificando la problemática que se quiere
solucionar, la misma que no se puede resolver con los recursos humanos y materiales existentes, por lo que
surge la necesidad de recurrir al apoyo de la cooperación internacional. Asimismo, se debe captar la
atención del donante sobre la urgencia del tema planteado.

Se debe procurar convencer al donante de cómo los objetivos y capacidades institucionales de nuestra
organización calzan con el objetivo del proyecto, de tal manera que se asegure el éxito del mismo.

Es recomendable, asimismo, tomar en cuenta que muchos donantes tienen interés en proyectos
presentados por consorcios de ONG o en algún tipo de alianza que asegure un mayor respaldo institucional
a la intervención del proyecto.

3. Definición del problema y sus causas

Se debe especificar de la manera más clara y precisa el problema central identificado, así como sus
características cualitativas y cuantitativas.

Uno de los errores más comunes en la especificación del problema consiste en expresarlo como la
negación o falta de algo. En vez de ello, el problema debe plantearse de tal forma que permita encontrar
diferentes posibilidades de solución.
42
Ejemplos mal formulados

 No existe un generador local de energía eléctrica.


 Falta de programas de educación inicial.

Ejemplos correctamente formulados

 Limitada provisión de energía eléctrica durante el día.


 Bajo rendimiento de los niños y niñas en los primeros años de
educación primaria.

Los ejemplos del primer cuadro conducen de antemano a una única solución: Construir un generador de
energía eléctrica o implementar programas de educación inicial. En cambio, los ejemplos del segundo
cuadro permiten una amplia gama de posibilidades de solución, como utilización de medios de generación
alternativos o diversas estrategias para elevar el rendimiento de los niños y niñas en educación primaria.

Luego de haber sido definido el problema central motivo del proyecto, se debe determinar tanto las causas
que lo generan como los efectos negativos que este produce. Para ello, lo más recomendable es elaborar un
árbol que interrelacione en forma directa e indirecta las causas con el problema central y con los efectos
generados. A esta herramienta se la conoce como el árbol causa-efecto.

4. Objetivo del proyecto

Tanto el objetivo central como los objetivos específicos deben reflejar los cambios que se espera lograr con
la intervención del proyecto. Se debe evitar el planteamiento de objetivos muy amplios, ambiciosos y
confusos. Por el contrario, es preferible redactarlos de una manera clara cuya descripción no se extienda
más de una página y de modo que reflejen lo realmente alcanzable de acuerdo con la magnitud de la
inversión. Es recomendable numerar los objetivos específicos como: Objetivo 1, Objetivo 2, etcétera, de
manera que ayude a su rápida identificación y referencia en el documento.

5. Actividades y cronograma de ejecución

Esta sección es importante porque en ella se explica lo que se va a hacer con el financiamiento solicitado.
En tal sentido, es necesario que las actividades guarden consistencia con el presupuesto del proyecto, así
también se debe evidenciar en forma clara cómo estas permitirán el logro de cada uno de los objetivos
planteados.
Importante

Es recomendable hacer un cronograma con las principales actividades consideradas durante la


ejecución del proyecto y agruparlas de acuerdo con el objetivo específico al cual pertenecen.

6. Personal

43
Las entidades donantes tienen mucho interés en garantizar el éxito del proyecto para el cual proveen
financiamiento. En tal sentido, una breve descripción sobre el nivel de calificación y la experiencia de los
profesionales o personas que se harán cargo de la ejecución del proyecto ayudará a convencer al donante
de que la ejecución del proyecto se realizará con los recursos humanos adecuados, de modo que se
garantice el éxito de su implementación.

7. Sostenibilidad

Dada las restricciones financieras de las entidades cooperantes, estas no desean comprometerse a financiar
proyectos que generarán una necesidad de apoyo externo permanente ni apoyar proyectos que dejen de
funcionar al cerrarse el financiamiento del proyecto. Por ello es importante mostrar en qué medida los
actores locales podrán asumir el proyecto luego de que este concluya. En tal sentido, es importante mostrar
en la propuesta una estrategia de sostenibilidad que permita asegurar la operación proyecto y que haga
saber a la entidad donante que sus recursos no se perderán una vez finalizada la implementación del
mismo. En este punto es necesario expresar en forma específica las actuales y futuras fuentes financieras
que garanticen la viabilidad financiera del proyecto en el largo plazo.

8. El presupuesto

Al igual que el resumen ejecutivo, el presupuesto es una de las secciones de mayor importancia para las
entidades donantes. Luego de haber definido las necesidades y establecido el plan de trabajo y las metas,
se puede proceder a elaborar un presupuesto inicial que indique con exactitud el flujo total de recursos
necesarios para la implementación del proyecto. Si el presupuesto tiene un número excesivo de
componentes, es preferible presentar una versión resumida del presupuesto agregado en principales
categorías. Se recomienda que el cuadro con el presupuesto no exceda de una página para un fácil análisis y
comparación de los componentes del mismo.

Por lo general, muchas instituciones donantes tienen interés en que el financiamiento de las propuestas
sea compartido por otras instituciones, así como por la institución solicitante En tal sentido, si este fuera
el caso, incluya en el presupuesto el monto de financiamiento que corresponde a cada institución.
Importante

Asegúrese de especificar la moneda utilizada en el cuadro del presupuesto. Es preferible usar la


moneda del país de origen de la institución donante. Si utiliza la moneda local, incluir el tipo de
cambio utilizado.

9. Evaluación y monitoreo

Muchas entidades cooperantes valoran que un proyecto incluya una sección de evaluación y seguimiento
que describa cómo serán medidos los efectos de la intervención. En esta sección se puede incluir una
descripción narrativa de quién asumirá la responsabilidad de la evaluación del proyecto, las metodologías
44
de evaluación a utilizarse así como los indicadores. Esta sección deberá hacer referencia al marco lógico
previamente desarrollado.

10. Anexos
En esta sección se deberá incluir toda la información relevante (estadísticas, fotografías, cartas de
autoridades, involucrados, etcétera). Asimismo, se puede incluir la matriz del marco lógico, así como
desarrollar con mayor detalle el cronograma de trabajo, entre otros.

2.2.4 EL CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

Acá se muestra como se ejecutan los paquetes de trabajo durante las fases del proyecto. La siguiente figura
es un ejemplo ideal (adaptado de David I. Cleland y Lewis R. Ireland ):

45
EJERCICIO DE AUTOCONOCIMIENTO

3. Marca con X en el casillero correspondiente:

N° Razones o motivos SI NO
1 El marco lógico tiene un orden descendente
2 Las premisas son condiciones que se debe cumplir
3 El Marco lógico tiene orden ascendente
4 Los indicadores tienen parámetros para evaluar
5 Una factura es un medio de verificación
6 El ciclo de vida de un proyecto tiene 4 faces
7 La fase de planificación demanda mayor esfuerzo
8 En la fase de terminación se hace los reajustes
9 El flujo de caja proyectado es un indicador económico
10 El perfil de un proyecto es información con pocos datos

RESPUESTAS DE EJERCICIOS DE AUTOCONOCIMIENTO

Clave: 1) No; 2)Si ; 3)Si; 4)Si; 5)Si; 6)Si; 7)Si; 8)Si; 9)No; 10)No

RESUMEN DE LA UNIDAD

Cuando se construye el Marco Lógico de un proyecto se inicia indicando los materiales e insumos con los
que cuenta, para realizar ciertas actividades. Estas pueden ser verificadas, bajo algunas condiciones dadas
(premisas); con la finalidad de lograr los resultados esperados, que debe ser comprobados y verificados a
través de documentos, bajo algunas condiciones pre establecidas (premisas); estos resultados reflejan el
logro de objetivos específicos, que para evaluarlos se tiene indicadores verificables, y cumplen con los
46
supuestos establecidos previamente (premisas); de esta manera se logran las metas trazadas, y pueden ser
verificadas dado que tienen sus propios indicadores.

Entonces el Marco Lógico refleja la secuencia a seguir para que el proyecto cumpla con las metas trazadas,
mientras que el perfil del proyecto describe en detalle los requerimientos, actividades, las metas que se
persiguen, sustentando a través de un estudio las necesidades del entorno. Ambos elementos no se
contradicen, mas bien, se complementan, mientras el marco lógico tiene un sentido vertical, y va de frente
al punto, el perfil del proyecto tiene un sentido horizontal, que va explicando y sustentando el porqué de
cada cosa.

EXPLORACION ONLINE (LINK DE CONSULTA)

Para mayor información ingresa a:

http://www.iadb.org/cont/evo/SPBook/lamatriz.htm

LECTURA

SOBRE EL MARCO LOGICO

Un proyecto se concibe como la unidad mínima operacional que vincula recursos, actividades y
componentes durante un período determinado y con una ubicación definida. Digamos ante todo que, en el
uso corriente de la palabra proyecto se utiliza para designar el propósito de hacer algo.

"Para muchos, la preparación y evaluación de un proyecto es un instrumento de decisión que determina que
si el proyecto se muestra rentable debe implementarse, pero que sino resulta rentable debe abandonarse….
La opción es que la técnica no debe ser tomada como decisional, sino sólo como una posibilidad de
proporcionar más información a quien debe decidir ".

Al pensar en la formulación de un proyecto surgen varios interrogantes que de alguna manera ayudan a
construir el marco referencial de dicho proyecto:

47
La viabilidad y puesta en funcionamiento de un proyecto se da en tres momentos o etapas:

1. El estudio inicial o perfil

Que se elabora a partir de la información existente, del juicio común y de la opinión que da
la experiencia. En términos monetarios solo presenta estimaciones globales de las
inversiones, costos o ingresos, sin entrar en detalles. Aquí se busca determinar si existe
alguna razón que justifique el abandono de una idea antes de que se destinen los recursos.
En este aspecto será necesario tener en cuenta adicionalmente, un perfil cultural, es decir,
las características propias de la región, el sector que se va a intervenir, sus potencialidades o
deficiencias (dofa).

2. Estudio de investigación o prefactibilidad

Se basa principalmente en información de fuentes secundarias para definir, con cierta


aproximación las principales variables técnicas, de mercadeo, de producción, financieras y
administrativas. Esta etapa se caracteriza por descartar soluciones con mayores elementos
de juicio.

3. Estudio final o de factibilidad

Se elabora sobre la base de los antecedentes precisos obtenidos mayoritariamente a través


de fuentes primarias de información. Constituye el paso final del estudio preinversional.

Alcance del estudio de los proyectos

En términos generales son cinco los estudios particulares que deben de realizarse para evaluar el proyecto:

1. Viabilidad comercial o del mercado


Indicará si el mercado es o no sensible al bien o servicio producido por el proyecto y la
aceptabilidad que tendría por su consumo o uso. Estudia los fenómenos de oferta y
48
demanda, las características del mercado, definido este como un espacio social, virtual,
flexible y dinámico, conformado por la organización como tal, por sus usuarios reales y
potenciales y por los competidores teniendo en cuenta el ciclo de vida de los productos o
servicios.

2. Viabilidad técnica
Estudia las posibilidades materiales, físicas, químicas de producir el bien o servicio que
espera generarse del proyecto. Involucra los costos directos e indirectos de fabricación del
producto o de prestación del servicio.

3. Viabilidad de la plataforma jurídica


Contempla dos ámbitos el externo, que nos muestran las regulaciones jurídicas existentes
que hacen o no viable la puesta en marcha del proyecto y las de carácter interno, que nos
remiten a revisar los procedimientos, el análisis de información para identificar el tipo de
servicios que la empresa está obligada a prestar, de acuerdo con la filosofía Institucional
(misión, visión y valores corporativos).

4. Viabilidad de la gestión
Se refiere a la capacidad administrativa para emprenderlo. Define las condiciones mínimas
que se hacen necesarias para emprender el proyecto tanto en lo funcional, como en lo
estructural. Por lo tanto define el organigrama, manuales de funciones y procedimientos,
estrategias operativas y cronograma del proyecto.

5. Viabilidad financiera
Estima la rentabilidad de la inversión. Para ello se determinan los recursos financieros (fijos
y corrientes), los ingresos estimados, los costos operacionales, las fuentes de
Financiamiento, así como un cronograma de la inversión

Clasificación de los proyectos

Existen muchas clasificaciones de proyectos; una muy conocida y simple es la que distingue entre:

 Proyectos de tipo Económico.


 Proyectos de tipo Social.

Los primeros (los económicos) se relacionan directamente con la producción; los otros (los sociales y para
nuestro caso deportivos), comprenden proyectos que se han denominado "indirectamente productivistas ",
entre ellos los proyectos de vivienda, educación, salud, familia, atención a grupos especiales, etc.

Indicadores de gestión de un proyecto

Los indicadores de un proyecto son descripciones operativas (cantidad, calidad, grupo destinatario,
tiempo y localización,etc.) de los objetivos y resultados de la intervención, que cubran lo esencial y que
puedan medirse de manera fiable mediante costos razonables. Los indicadores permiten evaluar el
desempeño del proyecto frente a sus metas, objetivos y responsabilidades con grupos de referencia.

49
Para permitir un seguimiento eficaz, los indicadores objetivamente verificables deben a menudo
detallarse más o hacerse más operativos durante la fase de ejecución.

Cada proyecto establece sus indicadores de gestión en concordancia a los objetivos y metas, sin embargo
se podría presentar una clasificación general de ellos:

1. Índices de eficiencia
Evalúan la Participación en el mercado, el desarrollo de nuevos productos, la rotación de los
inventarios, la deserción de clientes, etc.

2. Índices de eficacia
Dan cuenta de la Razón de Rendimiento obtenida sobre los recursos Utilizados (pesos,
horas, %, etc.).

3. Índices de efectividad
Determinan el cumplimiento y la responsabilidad del proyecto.

4. Índices de impacto
Son los factores que determinan la competitividad del proyecto (satisfacción del cliente
interno y externo).

5. Índices de igualdad
Establecen la justicia, la imparcialidad, la igualdad.

6. Índices de actividad Determinan la relación entre el número de actividades planeadas y el


número de actividades desarrolladas. Es necesario entonces, fijar indicadores de gestión
para cada uno de los frentes del proyecto como lo son: Mercadeo, finanzas, producción,
administración, recurso humano, informática, investigación y desarrollo. El funcionamiento
de cada uno de estos aspectos no hace por sí mismo el logro del proyecto. Su interacción,
su coordinación, es la que garantiza el logro de los objetivos trazados. Decimos entonces,
que la realización de un proyecto determinado, debe de dar cuenta a una problemática
real; por lo tanto, el análisis de los problemas es fundamental para anticiparse a sus
posibles soluciones.

Escritura del proyecto

1. Denominación del proyecto


Su objetivo es identificar el proyecto e indicar el marco institucional desde el cual se
realizará. Se ha de hacer referencia a la institución responsable de la ejecución del proyecto
y si es del caso hacer mención del organismo patrocinante. No hay que confundir el título
del proyecto con el enunciado del problema.

2. Naturaleza del proyecto


Se refiere a la esencia del mismo.

3. Descripción del proyecto


Se define y se caracteriza la idea central de lo que se pretende realizar, tipo, clase, ámbito
que abarca, se analiza el contexto en el que se ubica desde el punto de vista de la
50
organización, como se define en el plan de desarrollo o en las declaraciones políticas del
Gobierno o sector. Igualmente considerar los antecedentes de la actual situación. Cuáles
han sido los proyectos anteriores, presentes y futuros que se han gestado o gestarán para la
solución de los problemas identificados.

4. Fundamentación o justificación
Hay que explicar la prioridad y urgencia del problema para el que se busca solución, hay
que justificar por qué este proyecto que se formula es la propuesta de solución más
adecuada o viable para resolver este problema.

5. Marco institucional (organización responsable de la ejecución)


Será necesario indicar la naturaleza de su organización, su mandato, situación jurídica y
administrativa, instalaciones y servicios, estructura orgánica y procedimientos
administrativos, personal, etc.

6. Finalidad del proyecto (impacto que se espera lograr)


Para esto se debe justificar debidamente el proyecto y sus objetivos, que sea posible
verificar cuantitativa o cualitativamente su marcha. Se trata de determinar los problemas
que deben resolverse. Se utilizan herramientas como el Enfoque del Marco Lógico o un
diagrama de espina de pescado (Diagrama de Ishikawa: causa-efecto) para determinar los
problemas o retrato negativo de la situación y se propone el retrato positivo de la misma
(objetivos).

7. Objetivos (para qué se hace)


Se constituyen desde la Política de la Institución a la cual se le formula el proyecto. Se
formulan como situación positiva de la situación detectada. En torno a los objetivos se da la
coherencia al conjunto de actividades que componen el proyecto (costos, estrategias,
tiempos, etc.)

8. Objetivos generales
Basados en las consideraciones o políticas macroeconómicas sectoriales a las que el
proyecto puede contribuir. Se definen como el antiproblema o situación positiva.

9. Objetivos específicos
Son formulaciones positivas de que expresan los antiefectos del problema detectado.

10. Metas (cuánto se quiere hacer, servicios que se prestarán y/o necesidades que se
cubrirán)
Para que los objetivos adquieran un carácter operativo hay que traducirlos a logros
específicos, es decir, hay que indicar cuánto se quiere lograr, indicadores objetivamente
verificables y sus fuentes de verificación.
11. Beneficiarios (destinatarios del proyecto, a quién va dirigido)
Se trata de identificar los beneficiarios inmediatos y quienes serán los beneficiarios finales.

12. Productos (resultados de las actividades)


Los productos de tipo social o cultural pueden ser de dos clases:
o Resultados Materiales: (por ejemplo: número de cooperativas creadas, escuelas
construidas, instalaciones, etc.).

51
o Servicios prestados: (personas capacitadas, servicios proporcionados, créditos
otorgados, etc.)

13. Localización física y cobertura espacial


Consiste en determinar el emplazamiento o el área donde se ubicará (manzana, barrio,
vereda, corregimiento, municipio, departamento, etc.).

14. Especificación operacional de las actividades


Consiste en identificar con que acciones se generarán los productos, actividades necesarias.
Se realiza un inventario de las actividades a realizar, se distribuyen las unidades periódicas
de tiempo, insertas en una secuencia operativa (cronograma). Se indica la cantidad y
calidad de los insumos necesarios (recursos humanos, equipo, dinero, bienes, etc.),
involucrados en cada operación.

15. Determinación de los recursos


Pretende verificar con qué insumos y con quiénes se realizará el proyecto. Se distinguen
entre ellos los recursos humanos, los financieros, los técnicos y los materiales.

16. Cálculo de los costos de ejecución


El presupuesto en cuanto a presentación sistemática del costo y el beneficio de un
proyecto, en unidades monetarias, comprende los siguientes rubros principales:
o Ingresos
o Mano de obra directa
o Mano de obra indirecta
o Costos directos de fabricación
o Costos indirectos de fabricación
o Viáticos
o Locales
o Materiales y equipo
o Transporte
o Gastos de funcionamiento o de administración
o Depreciaciones
o Seguros
o Imprevistos
o Utilidad

17. Financiación del proyecto


Se deben identificar las principales fuentes de financiación de las inversiones del proyecto
para cada una de las necesidades establecidas o para el conjunto de ellas.

18. Gerencia del proyecto


Vela por el seguimiento de las etapas del proceso administrativo (planeación, organización,
dirección, control, evaluación permanente). Establece el organigrama, funciones del
personal, mecanismos de control y evaluación, los canales de información.

Indicadores de evaluación del proyecto

52
Ellos nos permiten realizar una evaluación, teniendo en cuenta los objetivos propuestos y las realizaciones
concretas. Se plantean los siguientes indicadores:

1. Independencia
No conviene usar el mismo indicador para medir diferentes metas y objetivos. Cada meta
debe tener un indicador propio. Si ello es posible, habrá que revisar el diseño del proyecto y
corregirlo.

2. Verificabilidad
Los indicadores deben establecerse de tal modo que sea posible verificar o comprobar de
forma empírica los cambios que se van produciendo con el proyecto. Esto permite que
objetivamente el indicador tenga el mismo significado tanto para un defensor como para un
oponente del proyecto.

3. Validez
Los indicadores deben medir lo que se pretende medir. No se trata de un juego de palabras.
Tomados en conjunto, todos los indicadores deben reflejar los efectos del proyecto.

4. Accesibilidad
Que implica el establecimiento de indicadores cuya información necesaria (datos) se
puedan obtener fácilmente. No tiene mucho sentido emplear indicadores para los cuales
hay que utilizar mucho tiempo y esfuerzo en recabar los datos necesarios que permitan la
medición. Lo ideal es usar indicadores que requieran datos ya existentes o que se puedan
obtener mediante el sistema de seguimiento normal del proyecto.

5. Estudio de alternativas
Las alternativas son las diferentes formas de solucionar un problema en función de su
localización y la tecnología utilizada en cada una de ellas. Presentan la favorabilidad o
desfavorabilidad de realización de las mismas, permite mostrar nuestra propuesta como la
mejor a considerar.

6. Riesgos y flexibilidad
Cada proyecto irá acompañado de posibles riesgos del orden político, social, económico,
financiero, etc. para tener la capacidad de enfrentarse a situaciones imprevistas o no
controlables. Igualmente el proyecto tendrá cierta flexibilidad para amoldarse a estas
situaciones, pero dicha flexibilidad deberá ser presupuestada financieramente.

Los proyectos en el enfoque del marco lógico

El marco lógico fue creado en 1969 por la firma consultora Practical Concepts Inc., específicamente por
Leon Rossenberg y Lawrence Posner, bajo contrato con la Agencia para el Desarrollo Internacional de los
Estados Unidos (USAID). El marco lógico fue creado para mejorar la calidad de las inversiones sociales,
superando los tres problemas que en opinión de sus creadores eran los principales defectos de los
proyectos de desarrollo:

 Planificación demasiado imprecisa.


 Responsabilidad gerencial ambigua.

 Evaluación excesivamente controversial.


53
El marco lógico permite un diseño que satisface tres requerimientos fundamentales de calidad en un
proyecto de desarrollo: coherencia, viabilidad y evaluabilidad. El marco lógico logra, sin mayor necesidad de
sofisticados métodos matemáticos, introducir rigor científico en la formulación de proyectos sociales.

El marco lógico facilita las siguientes acciones durante la gestión del ciclo de los proyectos:

 La Identificación y Priorización, sobre la base de un análisis de los problemas de la


población y sus posibles alternativas de solución.
 La Formulación y evaluación, mediante la especificación y estimación cuantitativa de los
beneficios y costos involucrados en un proyecto.

 La Planificación Operativa, especificando de modo preciso las actividades y los recursos


necesarios para la ejecución de un proyecto.

 El Monitoreo y evaluación, sobre la base de un conjunto de indicadores de desempeño.

 La Evaluación ex-post y análisis del impacto social de un proyecto, a fin de determinar su


contribución al desarrollo.

El marco lógico

En principio, el marco lógico se presenta como una matriz cuatro por cuatro: una tabla de cuatro
columnas y cuatro filas. Las columnas suministran la siguiente información:

54
La formulación de un proyecto desde el enfoque del marco lógico comprende los pasos siguientes:

1. Identificación de problemas
Generalmente los problemas se hacen evidentes por ser expresiones o manifestaciones
externas que afectan a la comunidad. Un problema se refiere a una situación que denota
inconveniencia, insatisfacción o un hecho negativo. Se puede reflejar en la carencia de algo
bueno o por la existencia de algo malo. Existen diversas formas de identificar problemas,
siendo el más usado el método participativo de "lluvia de ideas", que permite arribar a un
registro de situación, esto es, un listado simple de los principales problemas que aquejan a
la población objetivo de la entidad ejecutora.

2. Análisis de problemas
Una vez que ha sido determinado el problema fundamental, se analizan sus causas y sus
efectos. El punto de partida para solucionar un problema es analizarlo correctamente, con
la ayuda del instrumento metodológico denominado "árbol de problemas". El análisis de
efectos mediante esta técnica consiste en representar gráficamente los efectos
identificados como consecuencia del problema

3. Árbol de problemas

4. Análisis de objetivos
El propósito de este paso es utilizar el árbol de problemas para identificar las posibles

55
soluciones al problema, las cuales podrían ser expresadas como manifestaciones contrarias
del mismo. Esto da lugar a la conversión del árbol de problemas en un árbol de objetivos:

5. Análisis de alternativas
Las alternativas son las diferentes formas de solucionar un problema; o lo que es igual,
distintos medios para alcanzar un objetivo. En consecuencia, el análisis de alternativas
consiste en la comparación de tales alternativas en función de su localización, tecnología,
costos, riesgos, y otros factores relevantes.

ACTIVIDADES DE AUTOAPRENDIZAJE

Prepare el estudio de las necesidades mas urgentes en su centro de trabajo o del lugar donde vive, y
plantee una solución al problema

1. Construya el Marco lógico de su estudio

2. Prepare el perfil de su proyecto

56
AUTOEVALUACIÓN

I PARTE

Responde las siguientes preguntas:

1. El Marco lógico es:


a. Un formato que se debe llenar para construir un proyecto
b. Conceptualizar un proyecto y analizar sus premisas
c. Una secuencia lógica para definir un problema
d. Es un procedimiento para lograr las metas
2. Las premisas en un marco lógico:
a. Son indispensables
b. Están fuera de control del proyecto
c. No influyen en el resultado
d. Son atributos del proyecto
3. Los insumos del proyecto sirven para
a. Desarrollar el proyecto
b. Preparar el producto
c. Desarrollar las actividades del proyecto
d. Desarrollar los objetivos específicos
4. Los indicadores:
a. Son cualificables
b. Son cuantificables
c. Indican el avance de los objetivos
d. Son números que se puede comparar
5. La demanda:
a. Es una variable que es necesario estudiarla
b. Es una función matemática
c. Es la tendencia del producto en estudio
d. Mide el grado de necesidad de un producto

II PARTE

Desarrolla las siguientes preguntas:

e. ¿Para que sirve el Marco Lógico en un proyecto?


f. ¿Qué elementos sirven para verificar los resultados de un proceso?
g. ¿Si le piden hacer un sondeo del mercado que haría?
h. ¿Cuáles son los elementos que componen básicamente el perfil de un proyecto?
i. ¿Los indicadores económicos determinan si el proyecto es viable?

RESPUESTAS DE AUTOEVALUACION

Clave: 1) b; 2) b; 3) c; 4) c; 5) d

57
TERCERA

UNIDAD
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
MERCADO, TAMAÑO, LOCALIZACION

“Desperdicio, es todo elemento que no genera valor agregado


al producto"

Wilder Ramirez Cáceres

PREGUNTAS SOBRE LA UNIDAD A DESARROLLAR


 ¿Qué consideraciones debe tener en cuenta el estudio de mercado?
 ¿Cuál debe ser el tamaño de la planta de producción?
 ¿Cuál es el lugar más apropiado para colocar la planta?
 ¿Cómo calculo el crecimiento de la población futura?
 ¿Qué significa el ingreso per capita en una población?
 ¿Cómo calculo la capacidad productiva de una planta?
 ¿Cómo se describe el producto?
 ¿Cuáles son los suministros e insumos?
 ¿en qué consiste la política de inventario?

58
ESQUEMA CONCEPTUAL

MERCADO, TAMAÑO, LOCALIZACION

CONCEPTOS CLAVE

Estudio de mercado, demanda, oferta, precio, tamaño de planta, localización de planta, población, ingreso
per capita, productos sustitutos, capacidad de producción, capacidad normal, capacidad nominal,
capacidad real, proceso técnico, financiamiento, descripción del producto, suministros e insumos, proceso
productivo, política de inventarios..

59
COMPETENCIAS
CONCEPTUALES:
 Estudio de Factibilidad
o Fundamentos
o Estudio de Mercado
o Tamaño del Proyecto
o Localización del Proyecto
o Ingeniería del Proyecto

PROCEDIMENTALES:
 Maneja datos estadísticos y estimaciones del mercado
 Conoce el manejo de las compras y ventas del mercado
 Diseña y elabora los requerimientos del producto o servicio
 Esquematiza el proceso de planeación de la capacidad y ubicación de las instalaciones

ACTITUDINALES:
 Valora las estimaciones de demanda y oferta.
 Asume actitud analítica en el manejo del mercado
 Manifiesta amplio dominio en la elaboración de procesos y procedimientos para la elaboración del
producto.

LECCION 1: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD


60
Los pasos que se siguen para la elaboración de un proyecto en su etapa de factibilidad son los siguientes:

3.1.1. FUNDAMENTOS

Debemos explicar el motivo por el cual se hizo el estudio, propósitos fundamentales, justificación del
proyecto y las repercusiones que tendrá para satisfacción de necesidades o mejorar la calidad de vida.

También deben mencionarse todos los aspectos que incluye el estudio de factibilidad, como el estudio de
mercado, técnico y económico.

 RESUMEN DEL PROYECTO.

Acá se presenta un resumen que servirá para tener un criterio general del contenido del proyecto y servirá
de base a los inversionistas, bancos y otras personas interesadas en el proyecto, para buscar mas detalle del
aspecto que más interesa y así tomar una decisión del mismo.

Se debe mencionar en esta parte lo más importante del proyecto una vez realizado a nivel de estudio, con
una redacción sencilla y fácil de comprender.

El resumen en términos generales debe contener:

 Servicios o bienes a elaborar


 Costo por medida cuadrada

 Materiales y materia prima a usar

 Origen de las materias primas

 Producción anual pronosticada.

 Localización del proyecto.

 Recurso humano necesario.

 Valor Actual Neto (VAN).

 Tasa Interna de Retorno (TIR).

 Relación Beneficio Costo (B/C).

 Tiempo de recuperación de la inversión.

 Evaluación del impacto ambiental.

Entonces debe tomarse en cuenta cada proyecto, dependiendo el tipo de producto o servicio debe ajustarse
el resumen.

 OBJETIVO Y JUSTIFICACIÓN.

Deben especificarse los propósitos por los cuales se llevará a cabo el proyecto. Algunos autores
recomiendan establecer un objetivo general y varios objetivos específicos.
61
Debe justificarse el estudio o tema a desarrollar haciendo alusión a la situación actual, y a las mejoras y
beneficios que se tendrán con la implementación del mismo.

3.1.2 ESTUDIO DE MERCADO

3.1.2.1 PROPÓSITO.

Establecer si ocurre o no un déficit a satisfacer mediante la producción, con las características que la
demanda exige que deba tener el bien y/o servicio.

El estudio de Mercado depende de la naturaleza del producto, es decir, que la profundidad del estudio varia
de acuerdo al producto o servicio que se este analizando en el mercado. Por ejemplo un proyecto de
producción y comercialización de apartamentos, es diferente a un programa de mantenimiento de
carreteras en un programa de beneficio social por parte del Gobierno.

Mediante el estudio de mercados se determina las preferencias, gustos, tamaño de la población, generando
posteriormente aspectos que inciden en todas las fases siguientes, ya sea en la ingeniería o en el aspecto
económico.

En el desarrollo del estudio de mercado, es necesario considerar algunas variables sociales que inciden en la
demanda de un producto o servicio tales como:

Población

Definir el universo, tasa de crecimiento anual, estructura en base a: edad, sexo, población económicamente
activa, tamaño promedio por familia, toda la información a obtener depende de la naturaleza del proyecto.
Si el proyecto es de introducción de artículos femeninos entre determinada edad tendría otro tipo de
demanda.

Ingreso Per cápita.

Estas variables deben ser analizadas en un estudio de mercado, ya que su omisión podría echar a perder un
proyecto en algunos casos. En un programa de Gobierno podría estimarse la población beneficiaria aquella
cuyos ingresos promedios oscilan por mil dólares al mes o la población de una determinada área donde va
dirigido el bien o servicio.

3.1.2.1 RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN.

La información de un estudio de mercado, se puede obtener, a través de fuentes primarias y secundarias.

La información primaria se obtiene a través de los compradores, consumidores, vendedores y datos de la


propia empresa, muchas veces esta información se obtiene a través de encuestas.

La fuente secundaria, se obtiene a través de libros, publicaciones especializadas, estadísticas oficiales,


estudios de institutos o Universidades privadas y Gubernamentales.

Contenido del Estudio de Mercado

62
Los aspectos que se analizan en el mercado son:

 El producto o Servicio
 Identificación del bien o servicio (con características, tanto para el contratista como para el
consumidor).

 Área de mercado (nacional e internacional, destacando la producción, importación,


exportación, etc.).

 Demanda (análisis de la demanda, elasticidad de la demanda, etc.)

 Oferta (Ley de la Oferta y la Demanda)

 Proyecciones de oferta y demanda.

 Investigación de campo (cuestionario, muestreo, tabulaciones, etc.)

 El precio.

 Productos sustitutos.

 Sistema de cuotas.

 Plan de Comercialización (canales de distribución).

 Promoción y publicidad.

 Política y régimen económico.

 Marco legal (difieren de país en país).

 Conclusiones y recomendaciones del estudio de mercado.

3.1.3 TAMAÑO DEL PROYECTO.

Con el tamaño del proyecto nos estamos refiriendo a la capacidad de producción instalada que se tendrá, ya
sea diaria, semanal, por mes o por año. Depende del equipo que se posea, así será nuestra capacidad de
producción.

Capacidad de Producción

En un proceso se pueden distinguir o determinar tres capacidades de producción:

Capacidad Normal Viable

Nos referimos a la capacidad que se logra en condiciones normales de trabajo, tomando en cuenta, además
del equipo instalado y condiciones técnicas de la planta, otros aspectos tales como paros, mantenimiento,
cambio de herramienta, fatigas y demoras, etc.

Capacidad Nominal
63
Esta es la capacidad teórica y a menudo corresponde a la capacidad instalada según las garantías
proporcionadas por el abastecedor de la maquinaria. Ejemplo, piezas por hora, bloques por hora, básculas
de 500 libras, kilómetro por hora, etc.

Capacidad Real

Constituyen las producciones obtenidas sobre la base de un programa de producción pueden ser mayores o
menores que los programas en un periodo y se utiliza para determinar la eficiencia del proceso o de la
operación.

Debe especificarse las capacidades de producción durante los primeros años que se normaliza la
producción.

Algunas sugerencias para determinar el tamaño más económico para un proyecto industrial.

 Realizar investigaciones sobre los costos de proyectos similares, tanto a nivel nacional como
en el extranjero.
 Transformar esos costos a la realidad del proyecto.

 Realizar los ajustes necesarios, introduciendo variaciones en la tecnología del proceso


seleccionado.

 Analizar los costos de: Materia prima, materiales, mantenimiento, sueldos y salarios, costos
de inversión, amortización del capital, seguros, etc.

 Estudiar en condiciones locales, precios de la materia prima, calidad, abastecimientos,


productividad, etc.

 Determinar el precio importado (costo de producción mas costo de transporte) del país de
origen.

 Establecer el tamaño mínimo

 Determinar la capacidad para el mercado en expansión dado un tamaño, este puede


aumentar progresivamente agregando más máquinas, en este caso, habrá que seleccionar
el tamaño que haga mínimo el costo medio de capital a lo largo de toda la vida útil del
proyecto.

 Cambios tecnológicos (la posibilidad de un cambio tecnológico aparece en casi todos los
procesos).

Entre los factores que tienen relación con el tamaño se encuentran:

 Mercado
 Proceso Técnico

 Localización

 Financiamiento

Mercado
64
A través del estudio de mercado, se determinan si existe o no una demanda potencial y en que cantidad
para determinar el tamaño del proyecto.

En el estudio de mercado se determina la magnitud de la demanda, puede darse los siguientes casos:

• Que la demanda sea mayor que el tamaño mínimo.

En este caso la demanda limita el tamaño del proyecto, ya que la cantidad producida se podría vender por la
existencia de demanda insatisfecha.

• Que la magnitud de la demanda sea igual al tamaño mínimo del proyecto.

Por ser la demanda igual al tamaño mínimo, deberá tomarse en consideración la demanda futura. Si las
perspectivas son halagadoras para el corto plazo, valdrá la pena continuar con el proyecto con capacidad
inferior, con la que se tendrá demanda insatisfecha.

• Que la demanda sea muy pequeña con relación al tamaño mínimo.

En este caso la cantidad de la demanda hace que el proyecto sea imposible de ponerlo en marcha, ya que la
producción no se vendería.

Lo importante es encontrar el tamaño óptimo del proyecto, que minimice los costos durante la vida útil
del proyecto.

En todo caso, cada industria tiene su propia ecuación de costos, que se encuentra directamente relacionada
con el tamaño del proyecto.

El proceso Técnico

Con la elección del proceso técnico se determina también el tamaño del proyecto. Algunas veces el
proyecto exige una escala mínima de producción para ser económica.

Se debe analizar si es posible construir plantas o una sola planta con la misma capacidad.

Localización

El tamaño se ve afectado por la localización cuando el lugar elegido para ejecutar el proyecto no dispone de
la cantidad de insumos suficientes, ni accesos idóneos, etc.

Financiamiento

Este es uno de los puntos más importantes al momento de implementar un proyecto, ya que la inversión del
proyecto puede ser afectada por la capacidad financiera, ya que muchas veces se dan un límite máximo de
inversión por la capacidad financiera del inversionista.

En resumen, para determinar el tamaño es muy importante especificar si con este se logrará el costo
mínimo. Este ocurre cuando no existen dificultades para elegirlo y pudiéndose evaluar a distintas escalas
de producción los diferentes costos.
65
3.1.4 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO.

“La localización óptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que se logre la mayor tasa
de rentabilidad sobre el capital (criterio privado) u obtener el costo unitario mínimo (criterio social)” (G. Baca
Urbina).

En este punto, es importante analizar cuál es el sitio idóneo donde se puede instalar el proyecto,
incurriendo en costos mínimos y en mejores facilidades de acceso a recursos, equipo, etc.

El objetivo que persigue la localización de un proyecto es lograr una posición de competencia basada en
menores costos de transporte y en la rapidez del servicio. Esta parte es fundamental y de consecuencias a
largo plazo, ya que una vez emplazada la empresa, no es cosa simple cambiar de domicilio.

Por ejemplo, en el caso de la localización para proyectos agroindustriales, se encuentra predeterminada


debido a la utilización de recursos naturales fijos en las zona de cultivo, de esta manera se elimina el análisis
de la localización con respecto a la materia prima. Lo mismo ocurre para carreteras, agua potable,
electricidad, etc. Donde el proyecto se ejecuta esta la necesidad.

En la localización de proyectos, dependiendo su naturaleza, se consideran dos aspectos:

 Localización a nivel macro.


 Localización a nivel micro.

LOCALIZACIÓN A NIVEL MACRO.

Es comparar alternativas entre las zonas del país y seleccionar la que ofrece mayores ventajas para el
proyecto.
Los factores más importantes a considerar para la localización a nivel macro son:
Costo de Transporte de Insumos y Productos
Se trata de determinar si, la localización quedara cerca del insumo o del mercado. La comparación se debe
hacer tomando en cuenta pesos, distancias y tarifas vigentes.
También se da el caso que el transporte de las materias primas es menor que el del producto terminado,
entonces es necesario localizar la planta cerca del mercado.
Disponibilidad y Costos de los Insumos
Considerando la cantidad de productos para satisfacer la demanda, se debe analizar las disponibilidades y
costos de la materia prima en diferentes zonas.
Recurso humano.
Existen industrias, cuya localización se determina sobre la base de la mano de obra, esto es cuando se
utilizan un gran porcentaje de esta y el costo es muy bajo.
Políticas de Descentralización
Se hacen con el objeto de descongestionar ciertas zonas y aprovechar recursos de materia prima que
ofrecen el lugar geográfico.

LOCALIZACIÓN A NIVEL MICRO.

66
En la localización a nivel micro se estudian aspectos más particulares a los terrenos ya utilizados.
Entre los factores a considerar están:
Vías de Acceso
Se estudian las diversas vías de acceso que tendrá la empresa.
Transporte de Mano de Obra.
Se analiza si será necesario facilitar transporte para la mano de obra a utilizar en los procesos productivos.
Energía Eléctrica
Es uno de los factores mas importantes para localizar la planta y es preferible ubicarla cerca de la fuente de
energía.
Agua
El agua en cantidad y calidad puede ser decisiva para la localización.
Es utilizada para todas las actividades humanas. En una industria se usa para calderas, procesos industriales
y enfriamientos.
Valor Terreno
En proyectos agropecuarios, la calidad de la tierra juega un papel importante al lado de la disponibilidad de
agua superficial del suelo.
Calidad de mano de obra
Investigar si existe la mano de obra requerida de acuerdo a la industria.

¿CÓMO SELECCIONAR LA MEJOR ALTERNATIVA DE LOCALIZACIÓN?

Método de Evaluación Económica.

Este es uno de los mejores métodos para determinar localizaciones de proyectos, dependiendo de los
costos de los diversos factores económicos, se realiza esta evaluación y se elige al conjunto que menores
costos representen para la puesta en marcha del proyecto.

En este aspecto se recomienda los pasos siguientes:

a. Especificar la alternativa de localización en zonas estratégicas.


b. Determinar sobre la base al estudio de mercado la demanda anual en cantidades y valor para cada
zona.
c. Especificar la capacidad de la planta en cada zona.
d. Determinar los costos de transporte, requerimiento de insumo, productos por cantidades, valor y
kilometraje.
e. Conocer las distancias de cada zona con la planta, costos de transporte y capacidad de producción.
f. Sobre la base de los totales obtenidos en el paso “e” se tiene la mejor localización al menor costo, lo
que nos es útil para seleccionar la zona.

Ejemplo 1: Localización Económica

En el estudio de localización de una planta, hay dos puntos por elegir: la localidad A y la B. Esas localidades
están ligadas por una carretera y distan 150 Km la una de la otra.

La materia prima de la industria existe solamente en la localización A.

El flete de la materia prima, desde A hasta B cuesta $ 1.00 por quintal por kilómetro recorrido.

67
El mercado de los productos terminados existe solamente en B. Por motivo del volumen y fragilidad, el flete
de los productos terminados, entre A y B, cuesta $1.20 por quintal.

En el proceso con 10 quintales de materia prima se producen 6 quintales de producto terminado.

¿Dónde se debería localizar la planta?

Localización A:

$1.20 x 6.00 x 150 = $ 1,080.00

Localización B:

$1.0 x 10.00 x 150 = $ 1,500.00

Conclusión: conviene la localización “A”

3.1.5 INGENIERIA DEL PROYECTO

En este apartado, se determinan todos los recursos necesarios para cumplir con el tamaño de producción
que se haya establecido como óptimo.

El objetivo general del estudio de ingeniería del proyecto es resolver todo lo concerniente a la instalación y
el funcionamiento de la planta. Desde la descripción del proceso, adquisición de equipo y maquinaria, se
determina la distribución óptima de la planta, hasta definir la estructura de organización y jurídica que
habrá de tener la planta productiva.

Se deben determinar los procesos, equipos, recurso humano, mobiliario y equipo de oficina, terrenos,
construcciones, distribución de equipo, obras civiles, organización y eliminación o aprovechamiento del
desperdicio, etc.

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O SERVICIO.

Es muy importante la descripción y características del producto o servicio a fabricar, las cuales se pueden
obtener a través de planos, investigaciones de mercado con los futuros clientes, consultas en los
alrededores, vecindario, etc. La importancia de esto radica en que se debe dar el servicio o producir el bien
de acuerdo a los gustos y/o preferencias que arrojó el estudio de mercado con respecto a los beneficiarios
del proyecto.

SUMINISTROS E INSUMOS.

Debe describirse en forma completa las materias primas y materiales a que se emplearán para el proceso de
producción. Recuérdese que la calidad del producto depende en gran medida de la calidad de la materia
prima utilizada en su elaboración.

PROVEEDORES DE LOS SUMINISTROS E INSUMOS.


68
Deben mencionarse qué empresas brindarán la materia prima y materiales necesarios, y de preferencia,
indicar si son nacionales o extranjeros.

TECNOLOGÍA.

Existen factores reiterativos en la etapa de elaboración dentro de una industria, que esta implícita en
cualquier tecnología seleccionada, y éstos son:

 Operacionalización del proceso, que incluye los requisitos de calidad y estándares de


fabricación.
 Uso de la capacidad instalada óptima.

 Fuentes de abastecimiento (suministros e insumos)

 Mano de obra disponible.

 Asistencia técnica que se requiere.

 Experiencia en el uso de la tecnología seleccionada.

 Posibilidad de adecuación e integración a plantas existentes.

 Aspectos medioambientales.

La elección de la tecnología a utilizar debe hacerse con relación a los procesos, la capacidad de producción,
la maquinaria y equipo, los desechos industriales y aspectos relativos a la propiedad intelectual.

Todo proyecto, dependiendo de su naturaleza, necesitará de uno o varios asesores o consultores en el


aspecto técnico que planificarán los equipos y maquinaria, recursos humanos y procesos a emplear.

PROCESO PRODUCTIVO.

“El proceso de producción es el procedimiento técnico que se utiliza en el proyecto para obtener los bienes
y servicios a partir de insumos, y se identifica como la transformación de una serie de insumos para
convertirlos en productos mediante una determinada función de producción”. Lo anterior se representa en
forma simplificada en el siguiente esquema:

Donde tenemos que:

El estado inicial incluye:

69
 Insumos : Constituyen aquellos elementos sobre los cuales se efectuar á el proceso de
transforma si ó n para lograr el producto final.
 Suministros: Compuesto por los recursos necesarios para realizar el proceso de
transformación.

El proceso transformador:
 Proceso: Es el conjunto de operaciones que realizan el personal y la maquinaria para
elaborar el producto final.
 Equipo productivo: Conjunto de maquinaria e instalaciones necesarias para realizar el
proceso transformador.
 Organización: Recurso humano necesario para realizar el proceso productivo.

Producto final:
 Productos: Bienes finales resultado del proceso de transformación.
 Subproductos: Productos obtenidos no como objetivo principal del proceso de
transformación, pero con cierto valor económico.
 Residuos o desechos: Son consecuencia del proceso, ya sea con o sin valor.

Al elaborar cualquier bien es necesario conocer las actividades a llevar a cabo para obtener lo que
deseamos de acuerdo a las necesidades.

La maquinaria y equipo establecen la capacidad de producción en una industria, donde normalmente el


equipo se dispone de acuerdo al proceso.

El proceso de producción esta compuesto por operaciones, las cuales deben describirse paso a paso para
obtener el bien deseado

DIAGRAMA DE PROCESO.

El diagrama de proceso es una forma gráfica de presentar las actividades involucradas en la elaboración de
un bien y/o servicio terminado.

En la práctica, cuando se tiene un proceso productivo y se busca obtener mayor productividad, se estudian
las diversas operaciones para encontrar potenciales o reales “cuellos de botella” y dar soluciones utilizando
técnicas de ingeniería de métodos.

La simbología utilizada en la elaboración de un diagrama de proceso es la siguiente:

SIMBOLOGÍA DESCRIPCION
Almacenamiento

Operación

Inspección o revisión

70
Transporte
Demora

PLAN DE PRODUCCIÓN.

Una vez definido el tamaño y localización del proyecto, se determina el plan de producción, que consiste en
cuantificar el volumen de producción en diferentes periodos de tiempo de la vida útil del proyecto, el cual
depende en gran medida de la depreciación de la maquinaria y equipo con que se cuenta.

La demanda según su comportamiento y la capacidad productiva del proceso, se integra poco a poco a la
producción, dependiendo del por ciento de capacidad que se haya previsto en el inicio o el final del
proyecto.

Además, se utiliza para establecer los requerimientos de materia prima del proceso que se requieren de
acuerdo al nivel productivo establecido a lo largo de la operación del proyecto, lográndose así la
planificación de los flujos monetarios.

PROGRAMA DE PRODUCCIÓN.

Toda empresa productora de bienes, debe elaborar un programa de producción durante un periodo, el cual
puede ser diario, semanal, quincenal, mensual, ó dependiendo del tipo de bien elaborado.

Para elaborar la programación se debe conocer la capacidad de producción por operación, disposición del
recurso humano necesario, los insumos y materiales, maquinaria y herramientas a utilizar. La programación
debe hacerse para un año, y servirá de base para elaborar los planes operativos, los cuáles incluirán
mayores detalles.

POLÍTICA DE INVENTARIO.

Se hace necesario establecer los programas iniciales de los insumos y los materiales, así como los periodos
de reabastecimiento con las cantidades respectivas, se utilizarán posteriormente para calcular el capital de
trabajo y las áreas de almacenaje de los insumos y materiales.

Debe precisarse para cada insumo y material utilizado un punto de pedido, de tal manera de no quedarse
sin materiales e insumo en la bodega. Debe elaborarse una gráfica para cada materia prima donde se debe
de incluir la unidad de manejo, el pedido inicial y cada periodo de pedido. Las unidades de manejo, se
utilizarán posteriormente para establecer las áreas de espacio.

Gráficamente, puede observarse de la siguiente manera:

71
REQUERIMIENTOS DE MAQUINARIA Y EQUIPO.

La estimación de la maquinaria y equipo se debe realizar tomando en cuenta los siguientes aspectos:

 La capacidad de producción de la maquinaria.


 Los días hábiles de trabajo.

 El número de turnos.

 Las horas legales y horas efectivas por turno.

Los requerimientos de maquinaria y equipo se pueden estimar considerando:

 La hoja de ruta.
 Las necesidades mensuales del producto.

Una vez establecida en forma analítica la maquinaria y equipo a necesitar, de acuerdo a los requerimientos
de producción, deberá elaborarse en resumen de la maquinaria y equipo. Esto se puede realizar
completando la siguiente tabla:

EQUIPO / MAQUINARIA CANTIDAD ESPECIFICACIONES

72
En este cuadro debe detallarse el nombre del equipo o maquinaria a emplear, la cantidad que se necesitará
de cada equipo, así como las especificaciones técnicas tales como capacidad, voltaje, caballos de fuerza,
espacio físico que utiliza, etc.

Como complemento a las especificaciones técnicas de las maquinas y equipos, debe describirse la función
básica de la maquinaria principal, y de ser posible, debe presentarse los planos de ésta.

FLEXIBILIDAD DE LA MAQUINARIA.

Existen equipos o maquinarias que además de elaborar el producto para el cual fue comprado, adaptándole
otro molde o sistema pueden elaborarse otros productos.

A este tipo de cambios se le llama flexibilidad del equipo y es de gran utilidad para el productor, ya que sino
la utiliza para un producto, puede serle de utilidad para otro, por ejemplo: una máquina para confeccionar.

REQUERIMIENTOS DE AGUA POTABLE Y ENERGÍA.

En toda empresa existen necesidades de agua y energía, tanto para el consumo interno como para el
consumo externo.

Debe tomarse en cuenta el consumo de agua, energía eléctrica y combustible, de ser posible, diariamente,
para establecer en una matriz los requerimientos mínimos indispensables para el buen funcionamiento de
todas las actividades y operaciones que se ejecutan en la empresa. De igual manera, esto será de utilidad al
momento de establecer costos y gastos, pues con un control riguroso del consumo de éstos elementos se
tendrán datos reales sobre lo que se consume en el funcionamiento del proyecto.

ORGANIZACIÓN DE LA EMPRESA.

Dentro de la parte organizativa se pueden presentar dos situaciones:

• Que el proyecto constituye una ampliación o mejoramiento de una empresa instalada: en este caso, el
problema simplemente queda en la definición de la creación de una unidad dentro de la estructura actual,
de tal forma que se originen y establezcan relaciones dentro de la empresa.

• Que el proyecto constituya una empresa nueva: cuando el proyecto constituye una empresa nueva, será
necesario establecer una estructura organizativa acorde a las necesidades propias del proyecto.

Deberá investigarse los aspectos legales en relación al tipo de empresa a constituir, ya sea una Sociedad
Anónima, Cooperativa, etc. y establecer las implicaciones legales de cada una de estas figuras.

Ahora bien, otros aspectos que deben irse detallando y definiendo en ésta etapa del ámbito organizativo del
proyecto son:
73
 Manual de Organización.
 Manual de Procedimientos Administrativos.

 Manual de Descripción de Puestos.

 Canales de información y comunicación.

 Instrumentos y mecanismos de control (contable-financieros, de producción, etc.).

Para establecer las necesidades del recurso humano se deben tomar en cuenta:

 Plan orgánico de la empresa.


 Estrategia y objetivos de gestión para la explotación de la fábrica.

 Especializaciones requeridas.

 Disponibilidad nacional y extranjera.

Además, debe presentarse un presupuesto del personal necesario, es decir, de mano de obra directa,
indirecta y personal administrativo.

REQUERIMIENTO DE ESPACIO.

Ya establecido el plan de producción que involucra el proceso productivo, maquinaria, equipo y recurso
humano, se tiene que conocer la distribución física de estos, requiriéndose de espacios que permitan la
eficiencia y seguridad en los accesos a toda la planta.

Para un mejor análisis de las áreas del edificio se realiza la siguiente división:

a) Área de servicios de producción.

Se deben establecer las áreas de la Unidad de Producción, tanto en bodegas, recepción y despacho,
oficinas, etc. Esto debe realizarse partiendo de las especificaciones, dimensiones y sistema de operación de
la maquinaria y equipo, espacio necesario para circulación, movimientos y otros factores.

b) Área de servicios generales.

Compuesto por las áreas de servicios de oficinas generales, tales como la Gerencia General, Departamento
de Ventas, Unidad de Contabilidad, Administración, etc.

c) Área de servicios de personal.

Compuesta por las áreas donde se les brinda servicio al recurso humano del proyecto, verbigracia: aseos,
camerinos, cafetín, estacionamiento, etc.

74
d) Área de servicios físicos de la planta.

Acá se encuentran las áreas donde se les brinda servicio al personal de la planta, por ejemplo: caseta de
vigilancia y reloj marcador.

Cuando se han establecido todas éstas áreas, es importante que se presenten en un cuadro resumen
general.

DISTRIBUCIÓN EN PLANTA.

Una buena distribución de la planta es la que proporciona condiciones de trabajo aceptables y permite la
operación más económica, a la vez que mantiene las condiciones óptimas de seguridad y bienestar para los
trabajadores.

Cualquiera que sea la forma en que esté realizada una distribución de la planta, influye en el manejo de los
materiales, la utilización del equipo, los niveles de inventario, la productividad de los trabajadores, e
inclusive la comunicación de grupo y la moral de los empleados. El tipo de distribución está determinado en
gran medida por:

• El tipo de producto (ya sea un bien o un servicio, el diseño del producto y los estándares de calidad).

• El tipo de proceso productivo (tecnología empleada y tipo de materiales que se re quieren).

• El volumen de producción (tipo continuo y alto volumen producido o intermitente y


bajo volumen de producción).

La distribución en planta se determina haciendo uso de las técnicas apropiadas tales como: la carta de
actividades relacionadas, el diagrama de actividades relacionadas y el diagrama de bloques, de tal forma
que quede una distribución óptima y la secuencia del proceso quede en línea recta o en forma de “U”. Es
recomendable que ésta distribución se vea reflejada en un plano del diagrama de recorrido.

A continuación se presenta un cuadro dónde se pueden reflejar el resumen de los espacios:

Nº Actividad Requerimiento (M 2 )

TOTAL

Entonces, en esta matriz se pueden establecer las actividades, así como el espacio en metros cuadrados
requerido para su ejecución.

75
EJERCICIO DE AUTOCONOCIMIENTO

Marca con X en el casillero correspondiente:

N° Razones o motivos SI NO
1 El estudio de factibilidad incluye el estudio de mercado
2 El estudio de mercado busca verificar el déficit a satisfacer
3 El ingreso Per Cápita indica la capacidad de pago en un sector o zona poblada
4 La capacidad nominal es una capacidad teórica que indica el fabricante
5 La capacidad real está basada en la experiencia
El tamaño de una planta relaciona al mercado, proceso técnico, localización y
6 financiamiento
7 La localización a nivel micro considera las políticas de descentralización
8 La ingeniería de proyecto define los procesos de la producción.
9 La localización a nivel macro involucra la calidad de mano de obra
10 Una buena distribución de planta permite las operaciones mas economicas

CALIFICACIÓN

 Calificar con un punto cada respuesta “SI”

 Si obtienes de 1 – 3 puntos, le das poca importancia a la Historia Política Social del Perú.
Si tienes entres 4 - 6, valoras la importancia de la Historia Política Social del Perú.; y, si
tienes de 7 a 10 tienes grandes expectativas la Historia Política Social del Perú.

RESPUESTAS DE EJERCICIOS DE AUTOCONOCIMIENTO

Clave: 1) Si; 2)Si ; 3)Si ; 4) Si; 5)Si ; 6)Si; 7)No; 8)Si ; 9)No; 10)Si .

RESUMEN DE LA UNIDAD

En el estudio de Factibilidad involucra el estudio de mercado, quien nos ayuda a verificar y cuantificar el
déficit a satisfacer, con esta información podemos dimensionar la planta de producción, teniendo en cuenta

76
el financiamiento y capital que se posee, finalmente para que esta no genere gastos innecesarios y las
operaciones sean más económicas el estudio de localización es muy importante.

ACTIVIDADES DE AUTOAPRENDIZAJE

Si quisiéramos introducir al mercado de Lima una nueva bebida, cual seria los atributos principales para
el estudio de mercado?

1. Realice un formato de encuesta sobre los tipos de bebidas que existe en el mercado, orientando a
diferenciar entre bebidas gaseosas y jugos embotellados.

2. Realice el estudio de la demanda y su tendencia para el futuro. Considerando datos históricos de años
anteriores y el crecimiento de la población.

AUTOEVALUACIÓN

I PARTE

Responde las siguientes preguntas:

1. El estudio técnico indica:


a. La tendencia de la demanda
b. La factibilidad del mercado
c. La capacidad de venta
d. El proceso productivo
2. La demanda en función al tiempo, se puede construir a partir de:
a. Una encuesta
b. De datos estimados
c. De datos históricos
d. Con cálculos matemáticos
3. El ingreso percapita es:
a. El ingreso neto de cada trabajador
b. El ingreso promedio de una población
c. Es la capacidad de pago
d. Es la cantidad de dinero que tiene cada persona
4. La capacidad de producción normal considera:
a. El límite para evitar la fatiga en un proceso
b. Está basada en la experiencia
c. Es una capacidad de producción teórica
d. Se basa la programación de producción
5. El tamaño de planta
a. No depende de la demanda
b. Solo depende del financiamiento

77
c. Solo depende del mercado
d. Depende de la localización, mercado, financiamiento y otros.

II PARTE

Desarrolla las siguientes preguntas:

j. ¿Qué pasa si la planta de producción esta distante de los proveedores?


k. ¿si el capital y el financiamiento que se cuenta es limitado como puede afectar al tamaño
de la planta?
l. ¿si el mercado tiene un comportamiento elástico en el mercado que futuro tiene su
proyecto?
m. ¿describa la forma que influye el diseño de planta de un proyecto?
n. Si la demanda es cíclica, como sería el control de inventarios y el manejo de materiales?

RESPUESTAS DE AUTOEVALUACION

Clave: 1) d; 2) c; 3) b; 4) a; 5) d

78
CUARTA

UNIDAD
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD II
COSTOS, FINANCIAMIENTO Y POSIBLES RESULTADOS

“Es bueno limpiar, mejor es no ensuciar"

E
PREGUNTAS SOBRE LA UNIDAD A DESARROLLAR
 ¿Por qué se invierte?
 ¿Porque son necesario los proyectos?
 ¿Qué es un activo tangible?
 ¿a que se le denomina inversiones fijas?
 ¿a que se llama activo fijo?
 ¿Qué es un activo circulante?
 ¿Qué refleja el flujo de fondos?
 ¿Qué elementos involucra los costos de producción?
 ¿a que se llama capital de trabajo?

79
ESQUEMA CONCEPTUAL

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD II
ECONOMICO, FINANCIERO, RESULTADOS

CONCEPTOS CLAVE

Estudio económico, flujo de caja, punto de equilibrio, estudio financiero, valor actual neto, taza de interés,
taza interna de retorno, valor actual neto, resultados estimados, impacto económico, impacto ecológico,
activo tangible, activo circulante, inversiones fijas, capital de trabajo, flujo de fondos, costos de
produccion.

80
COMPETENCIAS
CONCEPTUALES:

 Estudio Económico
o Generalidades
o Etapas de financiamiento
o Proyecciones financieras
o Estructura de costos
o Punto de equilibrio
o Análisis de sensibilidad.

 Estudio Financiero.
o VAN
o TIR
o B/C
o Evaluación de Impacto

PROCEDIMENTALES

 Diseña elementos de control económico.


 Elabora estadígrafos de control.
 Evalúa el impacto del proyecto en el entorno.

ACTITUDINALES:
 Manifiesta amplio dominio en el proceso de planeación y estimación de resultados.
 Comprende sobre proyectos productivos y de servicios
 Valora los posibles resultados y sus márgenes de error.

LECCION 1: ESTUDIO ECONOMICO

4.1.1. GENERALIDADES
81
Día tras día, en cualquier lugar donde nos encontremos, continuamente existen a disposición una gama de
artículos o servicios proporcionados por el hombre. La vestimenta que llevamos, los alimentos procesados
que adquirimos para nuestro consumo, hasta las modernas microcomputadoras que apoyan en gran
medida el trabajo del ser humano. Todos y cada uno de estos bienes y servicios, antes de ser
comercializados, fueron estudiados y evaluados desde varios puntos de vista, siempre con el propósito de
satisfacer necesidades humanas. Después de ello, se tomó la decisión de producirlos en masa, por lo cual se
tuvo que hacer una inversión eco nómica.

Por lo tanto, siempre que exista una necesidad humana de un producto o un servicio, se tendrá necesidad
de invertir, pues ésta es la única forma de producir un bien o un servicio. L as inversiones no se realizan sólo
porque "alguien" desea producir determinado artículo o cree que produciéndolo ganará mucho dinero. En
nuestros días, una buena inversión requiere de un fundamento que la sustente. Dicho fundamento la
constituye un proyecto bien estructurado y evaluado, que indique las pautas que deben seguirse. De aquí
proviene la obligación de preparar los proyectos.

Las inversiones que se realizarán constituyen los costos iniciales que corresponden a la ejecución del
proyecto.

En esta parte se consideran como se van a desembolsar los recursos financieros en la etapa de ejecución del
proyecto.

En la etapa anterior o sea en la Ingeniería del proyecto, se determinaron todos los recursos que se
necesitarán para que el proyecto pueda funcionar de acuerdo al tamaño previsto, como terreno,
construcciones, equipo, etc.

“La inversión inicial comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles
necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con excepción del capital de trabajo.

Se entiende por activo tangible (que se puede tocar) o fijo, los bienes propiedad de la empresa, como
terrenos, edificios, maquinaria, equipo, mobiliario, vehículos de transporte, herramientas y otros. Se le
llama “"fijo"” porque la empresa no puede desprenderse fácilmente de él sin que con ello ocasione
problemas a sus actividades productivas (a diferencia del activo circulante).

Se entiende por activo intangible el conjunto de bienes propiedad de la empresa necesarios para su
funcionamiento, y que incluyen: patentes de invención, marcas, diseños comerciales o industriales, nombres
comerciales, asistencia técnica o transferencia de tecnología, gastos preoperativos y de instalación y puesta
en marcha, contratos de servicios (como luz, teléfono, fax, agua, corriente trifásica y servicios notariales),
estudios que tiendan a mejorar en el presente o en el futuro el funcionamiento de la empresa, como
estudios administrativos o de ingeniería, estudios de evaluación, capacitación de personal dentro y fuera de
la empresa, etcétera.

En el caso del costo del terreno, éste debe incluir el precio de compra del lote, las comisiones a agentes,
honorarios y gastos notariales, y aun el costo de demolición de estructuras existentes que no se necesiten
para los fines que se pretenda dar al terreno. En el caso del costo de equipo y la maquinaria, debe
verificarse si éste incluye fletes, instalación y puesta en marcha.

En la evaluación de proyectos se acostumbra presentar la lista de todos los activos tangibles e intangibles,
anotando qué se incluye en cada uno de ellos”.

82
En las inversiones se cuantifican en valores monetarios todos los recursos necesarios para la ejecución del
proyecto en el tiempo establecido, y se pueden presentar dos casos:

1.- AMPLIACIÓN DE INSTALACIONES.

Cuando se posee una planta instalada y en funcionamiento, y se quiere incrementar la capacidad de


producción con la inclusión de maquinas con las mismas especificaciones, con igual o mayor capacidad de
producción.

Además, puede tenerse el caso que en las primeras operaciones de un proceso, se emplean máquinas con
las mismas características y a partir de cierta operación se necesita otra forma o presentación del producto.

En este sentido ya se poseen inversiones tanto en capital de trabajo como inversión fija, que se constituyen
en las inversiones existentes. Posteriormente se determinan las inversiones necesarias, las cuales pueden
ser: fijas y de capital de trabajo.

2.- PROYECTO NUEVO.

En este caso se deberá analizar:

Inversiones Fijas.

Las inversiones fijas se hayan conformadas por bienes que no se encuentran sujetos a transacciones, se
obtienen durante la etapa de implementación o ejecución, y se utilizan durante el ciclo de vida del proyecto.

Estas inversiones se caracterizan por ser despreciables, verbigracia: equipo, maquinaria, terreno, edificios,
etc.

También se obtienen gastos intangibles previos a la ejecución, tales como: el estudio técnico, puesta en
marcha y gastos de organización. Entre las inversiones fijas se tienen:

Capital de Trabajo.

El capital de trabajo o capital de operación se consigue restando el pasivo circulante del activo circulante de
una empresa en funcionamiento.

El capital de trabajo cambia de acuerdo al tipo de proyecto a ejecutar, constituyéndose en uno de los
puntos de mayor importancia en la situación financiera de la empresa. En tanto que una empresa no
logre que sus ingresos sean mayores a sus egresos, siempre necesitará de capital de trabajo.

Cronograma de Inversiones.

Todo proyecto tiene que presentar un calendario de ejecución indicando los desembolsos y las fechas en
que se harán se representan en el siguiente cuadro:

CRONOGRAMA DE INVERSIONES.

ITEMS 1 mes 2 mes 3 mes 4 mes X mes


83
ORIGENES
Saldo Anterior
(+) Financiamiento propio
(+) Financiamiento externo
=(1) TOTAL
APLICACIONES
(+) Estudio técnico
(+) Maquinarias
(+) Vehículo y transporte
(+) Terrenos y edificios
(+) Accesorios
(+) Mobiliario de oficina
(+) Puesta en marcha
(+) Otros
=(2) TOTAL USOS
Saldo final del mes (1-2)

El saldo final del mes se convierte en el saldo inicial del mes siguiente, y debe colocarse en la casilla
correspondiente al “saldo anterior” del siguiente mes.

Si los recursos financieros no son suficientes para atender las necesidades de inversión de la planta de
tamaño mínimo es claro que la realización del proyecto es imposible. De igual forma, si los recursos
económicos propios y ajenos permiten elegir entre varios tamaños para los cuales existe una gran diferencia
de costos y de rendimiento económico para producciones similares, se aconsejará seleccionar aquel tamaño
que pueda financiarse con mayor comodidad y seguridad, y que a la vez ofrezca, de ser posible, los menores
costos y un alto rendimiento de capital.

Por supuesto, habrá que hacer un balance entre todos los factores mencionados para hacer una buena
elección.

Por lo antes expuesto, el propósito del estudio de financiamiento es determinar la manera de captar
recursos financieros a fin de destinarlos a la inversión que se analiza en el proyecto.

Esta fase debe estudiarse con sumo cuidado, ya que la ejecución depende en gran medida de que existan
los recursos financieros suficientes para efectuar los pagos y adquisiciones en los plazos previstos.

4.1.2. ETAPAS DE FINANCIAMIENTO

1) Determinar las necesidades del financiamiento.

Realizar un análisis de los costos de ejecución del proyecto, es decir, la inversión inicial, tomando en
consideración también otras inversiones que son necesarios realizar en la vida útil del proyecto.

84
También se debe analizar la disponibilidad de recursos propios para la ejecución del proyecto, tomando en
cuenta para ello de la liquidez ó disponibilidad en el corto plazo, el cual podría constituirse en capital propio
para financiar la inversión inicial, así como los rendimientos generados por la operación del proyecto, los
cuales permitirán cubrir el plazo del préstamo o cualquier otro compromiso financiero que se haya
adquirido.

El establecimiento de los recursos del proyecto, saldrá de la propia empresa y de los presupuestos de
ingresos y gastos, donde se logran los excedentes de las operaciones.

La discrepancia o faltante entre el total de la inversión y el total de los recursos propios serán las
necesidades financieras del proyecto.

Cuando ya se tienen identificadas las necesidades de financiamiento, se establecen las utilidades de las
operaciones con el objetivo de saber la capacidad y el límite de endeudamiento que permite el proyecto.
Estos gastos se consiguen a partir del flujo de fondos.

La inversión total para ejecutar un proyecto podría ser de $100,000 dólares. Además $400,000 (40%) será
financiado por un banco comercial y ¢600,000 (60%) será financiado con fondos propios.

2) Identificar las posibles fuentes de financiamiento.

Para el financiamiento de un proyecto, el primer aspecto a examinar son las posibles fuentes de
financiamiento. Estas pueden ser:

• Fuentes Internas:

Estas fuentes pueden ser por capital propio, el cual es aportado al inicio por medio de los capitalistas y
responsables del proyecto.

• Fuentes Externas:

Estas fuentes se obtienen fuera del proyecto, a través de distintos mecanismos e instituciones. Las fuentes
externas se pueden obtener por medio de mercado de capitales, bancos y, cooperación y desarrollo.

• Mercado de Capitales.

Las necesidades de capital se resuelven, según los siguientes casos, ofreciendo participaciones en el
negocio, existiendo para esto distintas alternativas y procedimientos según las circunstancias. Entre las más
comunes tenemos: las acciones y Obligaciones o Bonos.

• Bancos e Instituciones de Fomento

A través de la banca se pueden obtener créditos a corto, mediano y largo plazo, que presenten condiciones
adecuadas a las características del proyecto, y pueden ser nacionales o extranjeros. También por medio de
instituciones privadas en forma de créditos con proveedores y fabricantes de equipo.

• Cooperación para el Desarrollo.

85
Se puede obtener apoyo financiero a través de organismos internacionales que destinan recursos técnicos y
financieros a países en desarrollo, los cuales demandan recursos para ejecutar proyectos de desarrollo.

A la Cooperación Internacional en la actualidad se le conoce como Cooperación para el Desarrollo, lo que


comprende inversiones reembolsables y no reembolsables.

En la actualidad la Cooperación Internacional se enfoca hacia tres modalidades:

Ayuda Humanitaria: ayuda contra el SIDA y drogas, ayuda a desplazados, refugiados y alimentaria.

Cooperación para acelerar el ritmo de desarrollo mediante la transferencia de recursos y expertos en


diversos campos.

Cooperación Económica: ayuda al fortalecimiento de la capacidad institucional y que permita que el


entorno económico sea más favorable a la inversión y al desarrollo. Algunos ejemplos de este tipo de apoyo
son: Cooperación Científica, Tecnológica, Comercial, Industrial y Energética.

3) Análisis de las alternativas.

Cuando se tienen diversas fuentes de financiamiento y a diversos plazos, tasas de interés y períodos de
financiamiento, es recomendable realizar cálculos de amortización por cada alternativa y luego
confrontarlas en una matriz, el cual se puede presentar de la siguiente manera:

CONTRASTACIÓN DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Condiciones del Sociedad Banco Otras fuentes de


Financiamiento Financiera financiamiento
Monto otorgado
Tasa de Interés
Plazo
Forma de Pago
Garantías
Periodo de gracia

Se escoge la fuente de financiamiento que más conviene, tomando en consideración las necesidades del
proyecto, o también, se puede hacer una combinación de varias fuentes de financiamiento, si esto se
adecua más al proyecto.

También se recomienda la elaboración de otro cuadro, dónde se presente la forma en que se irá
amortizando el financiamiento que se ha obtenido, y debe ser elaborado tomando en cuenta las
condiciones que exige la institución financiera.

86
Cálculo de cuota.

Para calcular la cuota fija anual de amortización se utiliza la fórmula siguiente:

Dónde:

R = Cantidad a colocar al final de cada uno de los años

i = Tasa de interés

P = Capital

n = Total de años

Ejemplo:

Condiciones del préstamo:

Monto del préstamo $200,000 dólares.


Plazo 5 años
Interés anual 6%
Período de gracia 1 año, al final del cual se cancelarán los
intereses generados
Garantías Hipotecaria
Amortización Cuota fija anual de capital mas
intereses sobre saldos deudores.

TABLA DE AMORTIZACION

AÑO Cuota Fija Capital Interés Saldo


1 0.00 0.00 12,000.00 200,000.00
2 57,718.30 45,718.30 12,000.00 154,281.70
3 57,718.30 48,461.40 9,256.90 105,820.30
4 57,718.30 51,369.01 6,349.22 54,451.22
5 57,718.30 54,451.22 3,267.07 0.00

Para calcular la cuota fija, en este caso n fue de 4, ya que hay un año de gracia para el primer año, donde
solo se pagan interés y queda el mismo saldo.

4.1.3. PROYECCIONES FINANCIERAS

87
Los estados financieros, en el presupuesto general de una empresa, pueden ser proyectados para el número
de años deseado, sin embargo, como es lógico suponer, mientras mas se proyecta en el tiempo, existen más
probabilidades de errores.

Los documentos que constituyen los estados financieros proyectados son los siguientes:

 Estado de Resultados Proforma.


 Flujo de Fondos.

 Balance General Proyectado.

Ahora, estudiemos cada uno por separado:

4.1.3.1 ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA.

Para poder establecer los renglones del capital de trabajo y los resultados del ejercicio, es necesario
desarrollar los estados de resultado proforma o proyectados.

Este resultado se origina en las ventas, ya que conociendo el número de unidades que se venderán, las que
se determinaron el tamaño del proyecto y así como precio unitario de venta, se obtendrá las ventas del
periodo. Y estos serán, los ingresos por venta proyectados.

Los costos anuales de fabricación, gastos financieros, de ventas y administrativos se clasifican según el
cuadro de gastos, siempre para el período en cuestión.

Los dividendos que se distribuirán a los accionistas dependerán del porcentaje estipulado en el acta
constitutiva de la empresa.

El resultado obtenido, ganancia ó pérdida, se trasladará al estado conocido como Balance General Proforma
o Proyectado, en el rubro de Patrimonio.

4.1.3.2 FLUJO DE FONDOS O BALANCE MONETARIO.

El flujo de fondos nos muestra la evolución financiera de la empresa, hasta cuando alcanza su capacidad
normal o hasta determinar el servicio de los créditos a largo plazo. Se puede representar en un cuadro de la
siguiente manera:

Flujo de Efectivo (en miles de dólares)

Años 0 1 2 3 4 5
Saldo Inicial (1)
(+) Ingresos
Financiamiento
Fondos propios
Ventas
Total (2)
( - ) Egresos
Alquileres

88
Personal
Energía y combustible
Papelería y útiles
Comunicaciones
Accesorios y repuestos
Gastos financieros
Capital
Impuesto sobre la Renta
Otros gastos
Total (3)
Saldo Final (1+2-3)

El propósito de esta matriz es determinar anualmente el saldo líquido por cada año, una vez establecidos
los ingresos y egresos.

El flujo de fondos solamente trata de dinero en efectivo, y no toma en cuenta la depreciación, cuentas
incobrables, etc.

Acá se incluyen los ingresos por ventas; financiamientos a corto y largo plazo; ingresos por venta de bienes
de capital, impuestos, otros egresos, etc.

El Valor de Salvamento.

Con el propósito de evaluar el proyecto, se incluye un valor de recuperación de lo activos, denominado por
algunos autores como valor de salvamento, y sobre la base del valor residual que se tomó en la
depreciación. Al final del último año proyectado, este valor constituye un ingreso para evaluar el proyecto
en su totalidad.

4.1.3.3 BALANCE GENERAL PROYECTADO.

Es el estado financiero en donde se muestra la situación económica de la empresa en un momento


determinado.

El balance general proforma se utiliza para mostrar la estructura económica estimada del proyecto en los
futuros años.

Para construir un Balance General, deben tomarse en cuenta las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), que hace poco tiempo han entrado en vigencia y están tomando fuerza dentro del campo de la
contaduría.

Según las NIC, el Balance General incluye los Activos, Pasivos y el Patrimonio.

Los Activos se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.

Los activos se clasifican como corrientes si:

 Su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso del ciclo
normal de la operación de la empresa, o

89
 Se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de tiempo,
y se espera realizar dentro del periodo de doce meses tras la fecha del balance, o

 Se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente, cuya utilización no esté restringida.

Todos los demás activos deben clasificarse como no corrientes. El término "no corriente" incluye activos
tangibles o intangibles, de operación o financieros, ligados a la empresa a largo plazo.

Los pasivos se clasifican como corrientes si:

 Se espera liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o bien


 Debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.

Todos los demás pasivos deben clasificarse como no corrientes.

Las reglas para calificar como corrientes a los pasivos son similares a las descritas para los activos. Algunos
pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales y los pasivos acumulados por costos de personal
y otros costos de operación, forman parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de la operación.
Tales partidas relacionadas con la operación se clasificarán como corrientes incluso si su vencimiento se va a
producir más allá de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del balance.

A continuación se presenta una matriz que sirve de ejemplo sobre la conformación de un balance general
proforma:

BALANCE PROFORMA

EMPRESA "XX"

(En miles de dólares)

Descripción / Años 1 2 3 4 5
ACTIVOS
Activo Corriente
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo No Corriente
Mobiliario y Equipo
Terrenos
Edificios
Etc.
TOTAL DEL ACTIVO

PASIVOS
Pasivo Corriente
Préstamos por pagar
Pasivo No Corriente

PATRIMONIO
90
Capital Social Pagado
Utilidades del ejercicio
Utilidad Acumulada
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

4.1.4. ESTRUCTURA DE COSTOS

Luego de determinar las inversiones y fuentes de financiamiento para implementar y poner en marcha el
proyecto, se desarrolla el presupuesto de ingresos y gastos, para analizar las operaciones de la nueva
empresa o ampliación de esta, o podría ser los costos de funcionamiento durante la vida útil, de un
proyecto o programa social.

Todo proyecto para su normal funcionamiento debe obtener ingresos (según el tipo de proyecto) y egresos.
Algunos proyectos de carácter social no originan ingresos, solamente costos, de tal manera sugerimos la
siguiente estructura de costos:

1) COSTOS DE PRODUCCIÓN.

El establecimiento de los costos totales, representa los egresos o gastos en que incurrirá la empresa en el
desarrollo normal de sus operaciones.

Entre algunos gastos tenemos:

1.1. Costos y Gastos de Fabricación.

En este rubro se toman en cuenta todos los elementos que intervienen en lo que refiere a la producción, es
decir, materia prima o materiales, ya sean directos o indirectos, mano de obra directa, o los que hacen el
producto o servicios, la mano de obra indirecta, como supervisores, depreciación del equipo, agua, energía,
etc., todo lo relacionado con la producción.

Pueden detallarse dentro de este rubro los siguientes:

 Materia Prima o Materiales Directos: es el que forma parte del producto, como por
ejemplo, en un calzado, la suela que lo compone, así como la cinta y el cuero, además de
otros materiales que lleva internamente y que son necesarios para su elaboración. Los
materiales indirectos son aquellos que no constituyen parte del producto para su
funcionamiento, tales como bolsas y cajas que se emplean para darle presentación al
empaque.

 Mano de Obra: se divide en mano de obra directa e indirecta. La mano de obra directa es
aquella que realiza el trabajo físico, además participa activamente en la elaboración del
producto, verbigracia: pegado de ladrillos, perforación de material, ensamblado, etc. La
mano de obra indirecta esta constituida por supervisores, vigilantes, secretarias, asistentes
administrativos, personal de mantenimiento, etc.

91
 Otros gastos de fabricación: acá se pueden incluir gastos como útiles de aseo, papelería de
oficina, combustible y lubricantes, repuestos y accesorios, agua y energía, alquileres,
seguros, impuestos, depreciación, mantenimiento, y otros.

1.2. Gastos de Venta.

Son aquellos que se utilizan para impulsar las ventas de la empresa y se encuentran conformados por
publicidad, propaganda, salarios y comisiones de vendedores, embarques y entrega de mercadería,
transporte, etc.

1.3. Gastos de Administración.

Estos gastos están compuestos por las erogaciones para la administraron de la empresa. En ese rubro se
encuentran los salarios del personal administrativo, depreciación de equipo de oficina, pagos por alquiler,
luz, teléfono, correo, telégrafo, gastos de aseo, papelería y artículos de escritorio.

1.4. Gasto Financiero.

Estos gastos e refieren a las operaciones llevadas a cabo con el fin de estimular las actividades de la
empresa.

2) PRESENTACIÓN DEL PRESUPUESTO DE COSTOS.

El presupuesto de costos, se presenta bajo la forma de resultados contables y financieros. Se elabora


considerando en detalle todos los rubros estudiados, y el esquema básico es como sigue:

COSTO DE PRODUCCION.

PROYECTO: "XX"

Costos / Años 1 2 3 4 5
Costos de Fabricación
Directo:
Insumos y Materia Prima
Materiales
Mano de Obra
SUB TOTAL
Gastos de Fabricación
Mano de Obra indirecta
Energía
Accesorios
Combustibles
Depreciación
Amortizaciones
SUB TOTAL
Gastos de Admón. y Ventas.
Salarios
Papelería

92
Comunicaciones
SUB TOTAL
Gastos Financieros
TOTAL

3) COSTO UNITARIO.

Cuando ya se han determinado los costos totales en que se incurrirá, para el desarrollo normal de las
actividades en un periodo determinado (generalmente un año), es relevante establecer el costo unitario del
bien a producir.

El costo unitario de un artículo cambia de acuerdo al nivel de producción.

Para producir intervienen muchos gastos, por lo que es necesario clasificarlos en fijos y variables, de
acuerdo a la relación que tengan con el volumen de producción.

Los gastos fijos son los que determinan el funcionamiento de la empresa y son independientes del volumen
de producción, verbigracia, salarios de los empleados, alquiler de locales, etc.

Los gastos variables son aquellos que cambian de acuerdo al nivel de producción, por ejemplo: los insumos,
mano de obra directa, etc.

Cuando se tienen clasificados todos los costos fijos y variables, éstos se pueden representar en una matriz
como la que sigue:

COSTOS FIJOS Y VARIABLES

(En miles de unidades monetarias)

DESCRIPCION Costos Fijos Costos Variables


Gastos de fabricación

Gastos de administración

Gastos de venta

Gastos financieros
TOTAL

Entonces, el costo total se puede expresar de la siguiente manera:

CT = CF + CV

Donde:

CT = Costo Total

93
CF = Costo Fijo

CV = Costo Variable

Y si dividimos el Costo Variable Total entre el número de unidades producidas, obtendremos el Costo
Variable Unitario, así:

Dónde:

CVu = Costo Variable Unitario

CVT = Costo Variable Total

n = Total de unidades producidas.

Con esto, la ecuación anterior se puede reexpresar de la siguiente forma:

CT= CF + CVu(n)

Luego el costo unitario será:

Producto elaborado PC Portátiles


Unidades producidas por año 5,000
Total de Costos Fijos $2,360,000.00
Total de Costos Variables $4,189,000.00
Costo Unitario del producto ¿?

Haciendo uso de la ecuación , despejamos los valores:

94
Dólares por computadora.

Los ingresos se establecen considerando las proyecciones de tamaño definido para los diferentes años o
para la demanda proyectada, y el respectivo precio unitario de los productos actuales o determinados en el
estudio.

Entonces, el pronóstico de ventas define el límite máximo al que puede aspirar el tamaño de planta, ya que
no tiene mucho sentido que el tamaño de la misma sea superior a la capacidad de absorción que tiene el
mercado de consumo.

EL PRECIO DE VENTA

Determinado el costo unitario, es necesario fijar el margen de utilidad que se desea lograr, el cual
generalmente se basa en el criterio de la dirección de la empresa, para formar de esta manera el precio de
venta. Muchas veces se determina considerando algunos factores como: el precio unitario, el precio de la
competencia, y la calidad del producto.

También, para establecer el precio de los diferentes productos, se toman en consideración los siguientes
aspectos:

• Precios actuales en el mercado de productos similares.

• Precios actuales en el mercado de productos sustitutos.

• Obtención de ganancias suficientes para cubrir los compromisos adquiridos.

Pero debe tomarse en cuenta que si el producto que se esta proyectando ya se encuentra circulando en el
mercado, el precio de venta deberá ser el de mercado en el momento de la evaluación del proyecto.

MATRIZ DEL PRECIO DE VENTA.

Precio de Venta

95
Costos Totales Margen

Porcen

taje

de

utilidad
Costos de Producción Gastos Comerciales Otros
Gastos
Costo Primo Gastos Gastos de Gastos de Gastos
indirectos deVenta
fabricación Administración Financieros

Materia Mano de
prima obra directa
directa
Costos de Transformación

En la matriz anterior puede observarse claramente cómo se establece un precio de venta, el cual es igual a:
Precio de Venta = Costo Total + Margen de Utilidad.

Para nuestro caso anterior de producción de PC Portátiles, si el empresario desea obtener una ganancia de
20% sobre el costo unitario, puede determinarse el precio de venta de la siguiente forma:

Costo Unitario= $1,309.80 dólares.


Margen de Ganancia = 20% sobre el costo unitario = $261.96 dólares.
Ahora, sustituimos en la ecuación:
Precio de Venta = $1,309.80 + $261.96
Precio de Venta por cada PC Portátil = $ 1,571.76 dólares.

4.1.5. PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio muestra una situación en la cual la empresa ni gana ni pierde, y se realiza para
determinar los niveles mas bajos de producción o ventas a los cuales puede funcionar un proyecto sin poner
en peligro la viabilidad financiera.

Se utiliza para designar un nivel de operaciones, en el cual el proyecto no deja ni pérdida ni ganancia.

96
Entre mas bajo sea el punto de equilibrio, son mayores las probabilidades de que en el proyecto obtenga
utilidades y menor el riesgo de que incurra en pérdidas.

Para calcularlo es necesario descomponer los costos en fijos y variables.

Los costos fijos permanecen constantes, independientemente del volumen de producción. Los costos
variables guardan relación directa con el volumen de producción.

Es recomendable trabajar con datos anuales al momento de calcular el punto de equilibrio.

Gráficamente, el Punto de Equilibrio se puede establecer de la siguiente forma:

Si continuamos con el ejemplo de la producción de PC Portátiles, ya habíamos determinado los datos que
necesitamos, a saber:

Costos Fijos = $ 2,360,000 dólares.

Precio de Venta Unitario = $1,571.76 dólares.

Costo de Venta Unitario = $1,309.80 dólares.

Sustituyendo valores en la fórmula tenemos lo siguiente:

Unidades aproximadamente.

Entonces, para alcanzar el punto de equilibrio, la empresa necesita producir y vender un total de 9,009 PC
Portátiles.

Ahora, necesitamos encontrar los ingresos necesarios para estar en equilibrio, para lo que se emplea la
siguiente fórmula:

Sustituyendo valores tenemos:

97
En consecuencia, la empresa necesita obtener ingresos de $14,160,000.00 dólares en concepto de ventas,
para no ganar ni perder.

Para comprobar los cálculos, se realiza la siguiente operación:

(+) Ingresos: 9,009 unidades x $ 1,571.76 = $ 14,160,000.00

(-) Egresos: Costos Fijos = $ 2,360,000.00

(-) 9,009 unidades x $1,309.80 = $ 11,800,000.00

(=)$ 0.00

Gráficamente, el Punto de Equilibrio se representaría de la siguiente forma:

4.1.6. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

El análisis de sensibilidad se utiliza en los estudios de proyecto para estudiar el efecto en el resultado por el
cambio de uno o varios elementos.

Se pueden realizar variaciones en uno o dos de los tres elementos que intervienen en el punto de equilibrio,
obteniendo así diversos resultados, dependiendo a las simulaciones que se realicen.

Las consideraciones han de tomar en cuenta algunos conocimientos sobre el comportamiento de los
precios, los costos unitarios y los costos fijos:

La formula que se emplea es la del Punto de Equilibrio en Unidades:


98
• Tomando en consideración una variabilidad en los costos unitarios, y manteniendo fijos el precio unitario
y los costos fijos. De esta forma, al analizar el comportamiento histórico de los precios de los insumos,
personal y otros materiales, se puede simular el aumento o disminución en los precios de los costos
unitarios variables y estudiar los resultados.

• Tomando en consideración una variación en el precio unitario, y manteniendo fijos los costos variables y
los costos fijos, se puede simular precios de acuerdo al comportamiento analizado en el estudio de mercado
y estudiar el comportamiento del punto de equilibrio, viendo las tendencias que adopta.

• Tomando en consideración una variación en los costos fijos, manteniendo sin modificación los costos
variables y el precio unitario. Puede considerarse simulaciones del comportamiento de los costos fijos,
estudiando la conducta que han tenido o podrían tener de acuerdo a conocimientos de estos. Por lo tanto,
se pueden obtener muchos resultados como cambios que se hagan en las variables, cometiéndose
márgenes de error, de acuerdo a la experiencia o estimaciones que se efectúen.

Puede afirmarse que la evaluación de proyectos es el medio indicado para rechazar o aceptar un proyecto a
través de su factibilidad, o también, para establecer prioridades dentro de una selección de diferentes tipos
de proyectos.

La evaluación se hace por medio de coeficientes que expresan cuantitativamente los recursos utilizados por
unidad del producto. Los criterios de evaluación dependen de los objetivos que se pretenden cubrir con
dicha evaluación.

Debe señalarse que la evaluación de proyectos es una técnica de planificación, y la forma de tratar el
aspecto contable no es tan rigurosa, lo cual se demuestra cuando por simplicidad, las cifras se redondean al
millar más cercano. Esto se hace así, pues no hay que dejar de lado que se trata de predecir lo que sucederá
en el futuro, y sería inadmisible decir, por ejemplo, que los costos de producción para el tercer año de
funcionamiento del proyecto serán de $ 50,487,933.00 dólares. No hay manera de pronosticar con tanta
exactitud el futuro. Por lo anterior, debe quedar claro y aceptado que el redondeo de las cifras a miles no
afecta en nada la evaluación económica y no se rompe ningún principio contable, puesto que aquí no se
trata de controlar las cifras del proyecto, sino de estudiar tendencias futuras en el ámbito económico del
proyecto.

En la evaluación privada se valúan los bienes y/o servicios del proyecto a precios del mercado. También se le
conoce como evaluación financiera y los coeficientes utilizados muestran la factibilidad económica y la
rentabilidad. El criterio privado busca maximizar las utilidades del proyecto.

En la evaluación privada se tienen:

1. Evaluación Contable

2. Evaluación Financiera

99
1. EVALUACIÓN CONTABLE.

A través de ratios se estudian los indicadores económicos de la empresa a través de los años.

Para evaluar financieramente a una empresa en funcionamiento, se pueden utilizar los ratios siguientes:

Razón de Circulante.

Como se observa en la fórmula, se obtiene dividiendo los activos circulantes sobre los pasivos circulantes.
Los activos circulantes incluyen dinero, cuentas por cobrar o clientes e inventarios; los pasivos circulantes
incluyen cuentas por pagar, notas por pagar a corto plazo, vencimientos en el corto plazo de deudas en el
largo plazo, etc. La razón de circulante es la más empleada para medir la solvencia a corto plazo, ya que
indica en qué grado es posible cubrir las deudas de corto plazo sólo con los activos que se convierten en
efectivo a corto plazo.

Índice de Acidez.

Conocida comúnmente como "Prueba del ácido", se calcula restando los inventarios a los activos circulantes
y dividiendo el resto por los pasivos circulantes. Esto se hace así porque los inventarios son los activos
menos líquidos con que cuenta la empresa. Así, esta razón mide la capacidad de la empresa para pagar las

obligaciones a corto plazo sin recurrir a la venta de inventarios. Se considera que una relación de es un
buen indicador para la prueba del ácido.

Rotación de Inventarios.

Como se puede observar, se obtiene dividiendo las ventas sobre los inventarios, ambas expresadas en
unidades monetarias. El valor comúnmente aceptado de esta tasa es 9 a 1. Un problema en el cálculo de
esta tasa es el método de evaluación de los inventarios. El segundo problema es que las ventas están
calculadas sobre un año completo y los inventarios están tomados como un punto en el tiempo, como un
promedio.

Período medio de recolección.

100
Representas la longitud promedio de tiempo que la empresa debe esperar después de hacer una venta
antes de recibir el pago en efectivo. Un valor aceptado para esta tasa es 45 días.

Rentabilidad o margen de beneficio sobre las ventas.

Su cálculo se realiza dividiendo la utilidad neta después de impuestos sobre las ventas totales. En realidad,
tanto la utilidad neta como las ventas son una corriente de flujos de efectivo a lo largo de un periodo de un
año y aquí está implícita la suposición de que ambas se dan en un mismo momento. Como la división se
efectúa en ese instante y no hay traslación de flujos a otros periodos de tiempo, no es necesario considerar
tasas de interés. El valor resultante oscila entre un 5% y un 20%, dependiendo del sector que se esté
analizando.

LECCION 2: ESTUDIO FINANCIERO

4.2.1 VALOR ACTUAL NETO

"Es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados a la inversión inicial" (G. Baca
Urbina).

Entonces, el Valor Actual Neto (VAN) de un proyecto, se puede definir como el valor obtenido actualizado
separadamente para cada año; extrayendo la diferencia entre todas las entradas y salidas de efectivo que
suceden durante la vida de un proyecto a una tasa de interés fija predeterminada. También incluye las
inversiones las cuales deben ser rescatadas del flujo neto de ingresos y egresos.

Debe tomarse en cuenta que la tasa de actualización debe ser igual a la tasa de interés pagada por el
prestatario y refleja el costo de oportunidad del capital.

101
Para determinar el VAN se utiliza el Flujos de Fondos de la empresa.

La fórmula que se emplea para el cálculo del VAN es la siguiente:

De dónde:

Et = Egresos totales.

It = Ingresos totales.

Algunas situaciones que se pueden presentar en el análisis del VAN:

• Si resulta que el VAN es positivo (VAN>0), la rentabilidad de la inversión es mayor que la tasa actualizada
o de rechazo. En consecuencia, el proyecto se acepta.

• Si el VAN es cero (VAN=0), entonces la rentabilidad es igual a la tasa de rechazo, por lo que el proyecto
puede considerarse aceptable.

• Si el VAN es negativo (VAN<0), la rentabilidad se encuentra por debajo de la tasa de rechazo y en


consecuencia, el proyecto debe descartarse.

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

(En miles)

Año INGRESO EGRESO FLUJO NETO FACTOR VAN


0 -.- -.- -.- -.- (12,845.40)

1 5,322.1 3,049.9 2,272.0 0.840 1,908.60

2 6,386.4 3,424.4 2,962.0 0.706 2,091.10

3 7,451.0 3,733.8 2,717.2 0.593 2,204.29

4 7,451.0 3,733.8 2,717.2 0.498 1,851.16

102
5 7,451.0 3,733.8 2,717.2 0.149 1,557.50

6 7,451.0 3,733.8 2,717.2 0.352 1,308.45

7 7,451.0 3,733.8 2,717.2 0.296 1,100.00

8 7,451.0 3,733.8 2,717.2 0.248 921.80

9 7,451.0 3,733.8 2,717.2 0.208 773.20

10 7,451.0 3,733.8 2,717.2 0.175 650.50


1,521.4

Para el caso de la tabla anterior, con una tasa de descuento de aproximadamente 19%, el resultado es un
VAN positivo, por lo que se acepta la ejecución del proyecto. En el año cero (0) aparece la inversión inicial, y
a partir del año 1 los flujos resultaron ser positivos, entonces la suma de todos los flujos se le resta a la
inversión inicial de $12,845.4 por ser desembolso, lo que brinda un valor positivo final

4.2.2 TASA INTERNA DE RENDIMIENTO (TIR)

Es la tasa de descuento que hace que el VAN sea igual a cero, o es la tasa que iguala la suma de los flujos
descontados a la inversión inicial.

Para aplicar la TIR, se parte del supuesto que el VAN=0, entonces se buscará encontrar una tasa de
actualización con la cual el valor actualizado de las entradas de un proyecto, se haga igual al valor
actualizado de las salidas.

La ecuación de la TIR es la siguiente:

En consecuencia, la decisión de invertir se realiza contrastando la TIR con una tasa mínima, lo que da la tasa
aceptable mínima a que debe calcularse el crecimiento del capital invertido.

La tasa límite es igual a la tasa de interés efectiva de los préstamos a largo plazo en el mercado de capitales,
o bien, la tasa de interés que paga el prestario por el préstamo requerido para la inversión.

Cuando el VAN cambia de signo se emplea la siguiente expresión:

Ejemplo:
103
Un capital de $100 millones se invirtió durante 2 años en un negocio de elaboración de muebles, y durante
dicho horizonte generó un flujo de efectivo de $50 millones en el primer año y $150 millones en el segundo
año.

¿Cuál fue la TIR del proyecto?

Sustituyendo en la fórmula tenemos que:

Simplificando algebraicamente nos queda la siguiente expresión:

0 = -100 - 200i - 100i 2 + 50 + 50i + 150

Reduciendo términos semejantes :

0 = -100i 2 - 150i + 100

Dividiendo por 50, tenemos:

Utilizando la ecuación para resolución de problemas de segundo grado con una incógnita,

, encontramos que:

TIR = 50%

Criterios de aceptación o rechazo de proyectos con base a TIR:

La TIR, al igual que otros indicadores tiene dos criterios a seguir para aceptar o rechazar proyectos de
inversión:

 Si la TIR es mayor o igual que la Tasa Mínima Atractiva, el proyecto se acepta. (TIR = TMA).
 Si la TIR es menor que la Tasa Mínima Atractiva, el proyecto se rechaza.

(TIR < TMA).

4.2.3 RELACIÓN DE BENEFICIO COSTO

104
Contrario al VAN, cuyos resultados están expresados en términos absolutos, este indicador financiero
expresa la rentabilidad en términos relativos. La interpretación de tales resultados es en centavos por cada
"euro" ó "dólar" que se ha invertido.

Para el cómputo de la Relación Beneficio Costo (B/c) también se requiere de la existencia de una tasa de
descuento para su cálculo.

En la relación de beneficio/costo, se establecen por separado los valores actuales de los ingresos y los
egresos, luego se divide la suma de los valores actuales de los costos e ingresos.

Situaciones que se pueden presentar en la Relación Beneficio Costo:

Relación B/C >0

Índice que por cada dólar de costos se obtiene mas de un dólar de beneficio. En consecuencia, si el índice es
positivo o cero, el proyecto debe aceptarse.

• Relación B/C < 0

Índice que por cada dólar de costos se obtiene menos de un dólar de beneficio.

Entonces, si el índice es negativo, el proyecto debe rechazarse.

El valor de la Relación Beneficio/Costo cambiará según la tasa de actualización seleccionada, o sea, que
cuanto mas elevada sea dicha tasa, menor será la relación en el índice resultante.

La fórmula que se utiliza es:

Dónde:

B/C = Relación Beneficio / Costo


Vi = Valor de la producción (beneficio bruto)
Ci = Egresos (i = 0, 2, 3,4...n)
i = Tasa de descuento
CUADRO

RELACION B/C (MILES)

VALOR DE LA VALOR COSTOS


AÑO FACTOR VALOR ACTUAL
PRODUCCION ACTUAL TOTALES
0 5,322.1 0.54 4,470.56 12,845.40 12,845.40

105
1 6,386.4 0.706 4,508.09 3,099.95 2,603.95
2 7,451.0 0.593 4,418.44 5,424.4 3,829.62
3 7,451.0 0.498 3,710.59 3,733.8 2,214.14
4 7,451.0 0.419 3,121.96 3,733.8 1,859.43
5 7,451.0 0.352 2,6222.75 3,733.8 1,572.84
6 7,451.0 0.296 2,205.49 3,733.8 1,314.29
7 7,451.0 0.248 1,847.84 3,733.8 1,105.20
8 7,451.0 0.208 1,549.80 3,733.8 925.98
9 7,451.0 0.175 1,303.82 3,733.8 776.63
10 3,733.8 653.41
29,759.44 16,855.49

Calculo del índice:

Entonces, por cada dólar que se invierte, se obtiene una ganancia de ¢ 0.77 centavos de dólar.

4.2.4. EVALUACION DE IMPACTO

Al realizar una evaluación social de un proyecto, se miden los efectos indirectos que se tendrán con la
implementación del proyecto.

La recuperación de la inversión lograda por la implementación del proyecto, podría ser contraproducente
para el medio ambiente, puesto que en muchas ocasiones en la evaluación del proyecto, solamente se toma
en consideración la evaluación privada, desatendiendo las repercusiones que tendría el proyecto, en mal de
la sociedad. Verbigracia: Un proyecto muy rentable, pero que genere gran contaminación al medio
ambiente.

El criterio social busca maximizar los beneficios (no solo utilidades), crear empleo, nivelar la balanza
comercial, incrementar el valor agregado, ayudar a un sector de la población con ciertas características, etc.

4.2.4.1. IMPACTO SOBRE LA ECONOMÍA.

En el marco económico social, en la evaluación de proyectos se consideran las situaciones siguientes:

1.1. Efectos sobre el Empleo.

Se mide el efecto del impacto que repercute en el empleo la ejecución del proyecto, tanto empleo directo
como indirecto. Además, puede dar lugar a la creación de otros proyectos que proporcionan mas ocupación
106
en zonas del interior del país, mas producción y, con ello, mas ingresos que incrementan la demanda de
servicios privados.

EMPLEOS GENERADOS

Proyecto "XX", Año 2006.

Origen Mano de Obra Mano de Obra A+B Inversión


realizada
del efecto Calificada No calificada Total
C
A B
En el proyecto
En proyectos agropecuarios
Otros proyectos que utilizan
nuestros productos

Partiendo del punto de vista del empleo, esta matriz refleja la fuerza de trabajo a analizar para evaluar dicho

proyecto, y estableciendo para un año la inversión de empleo según la siguiente fórmula:

1.2. Distribución.

El Valor Agregado (VA) puede distribuirse así:

• Personas que tienen un empleo remunerado dentro del proyecto, es decir, el valor total de los sueldos,
salarios y prestaciones que se brindan en el proyecto en el período de un año.
• Individuos que reciben beneficios.
Valor de las ganancias, usufructos, alquileres, etc. generados por el valor agregado del producto.
• Sector Público.
Valor agregado que absorbe el Estado en concepto de tributos, aranceles, seguros, etc.
• No distribuido.
Valor no repartido que permanece en la organización como Reserva.

Se debe reconocer los grupos sociales y la zona de localización del proyecto, así como los futuros beneficios
que de ello provengan a través del estudio del valor agregado entre las personas que reciben ganancias y
sector público (impuestos, seguros, etc.).

Las prestaciones sociales podrían ser: reserva de vivienda, seguridad social, colegios, parques y zonas
recreativas, etc. Y lo que se espera es que la zona elegida, donde se encuentra ubicado el proyecto, sea la
substancial beneficiada y que reciba un alto valor agregado en forma de sueldo para los trabajadores,
ganancias a los empresarios, gravámenes a las autoridades y mayor bienestar de la población en general.

1.3. Efectos sobre Divisas.

107
La evaluación económica se hace a través de un análisis de los efectos de divisas en el país, donde se debe
considerar tanto la Balanza de Pagos como la Sustitución de importaciones.

La ausencia o escasez de divisas es un obstáculo para el desarrollo de un país, por lo cual la creación de
proyectos que utilicen insumos nacionales y que elaboren productos que se importan, contribuye a mejorar
la balanza de pagos del país.

1.4. Competencia Internacional.

Descansa en determinar si los productos de un proyecto encaminado al mercado internacional serán


competitivos con el resto de bienes.

Esta investigación deberá llevarse a cabo para proyectos cuya proporción económica es mucho mayor de lo
que el mercado interno puede absorber, se hace a través de organismos internacionales que especifican las
demandas de bienes, los cuales se contactan en forma directa o indirecta con Instituciones Estatales, tales
como Comercio Exterior, detallando las condiciones del oferente y cláusulas con respecto a cantidad,
calidad, precio, etc.

En síntesis, las secuelas directas e indirectas que suscitan los proyectos, se compendian en mejores
condiciones de vida, salud, educación, disminución del índice de desempleo, etc.

Por lo tanto, los beneficios logrados con la ejecución de un proyecto, se miden por las repercusiones
directas que influyen en el desarrollo económico y social de la zona.

La grave crisis ambiental mundial merece medidas objetivas de solución a dicho problema, por ello se
necesita promover tecnologías limpias y amigables con el medio ambiente, desarrollar diálogos ambientales
participativos, arborización de calzadas y avenidas, programas de reforestación, evitar al máximo el uso de
productos biodegradables, implementar planes de desarrollo sustentable, y sobre todo evitar la erosión de
la superficie terrestre, contaminación de aguas y control de desechos industriales, protegiendo además la
flora y la fauna nativa.

No puede seguirse manifestando que los recursos naturales son ilimitados, la conservación de éstos
depende de la educación del hombre respecto a su visión de la naturaleza, que debe estar en armonía con
los aspectos sociales, económicos y culturales.

La elaboración de estudios de impacto ambiental, en nuestros días, constituye un requisito complementario


indispensable en todo proyecto de desarrollo. Debe considerarse en industrias, como agroindustrias y
construcciones, ya que pueden generar externalidades negativas en su ejecución u operación.

Los estudios de impacto ambiental deben ser elaborados con base de una realidad histórica y social de las
comunidades y las áreas a ser afectadas por el proyecto.

Los técnicos encargados de llevar a cabo los estudios de impacto ambiental deben ser muy profesionales,
éticos y excelente calidad humana, y dichas personas deben ser visionarias de los posibles efectos a futuro
que tendrán los proyectos ejecutados.

108
4.2.4.2 DEFINICIÓN DE ESTUDIO DEL IMPACTO AMBIENTAL.

Constituye el proceso de estudio técnico y multidisciplinario que se lleva a cabo sobre el medio físico,
biológico y socioeconómico de un proyecto propuesto, con el propósito de conservar, proteger, recuperar
y/o mejorar los recursos naturales existentes, culturales y el medio ambiente en general, así como la salud y
calidad de vida de la población.

Objetivo de la Evaluación del Impacto Ambiental.

• Identificar, predecir y describir los efectos negativos y de beneficio de un proyecto propuesto.

Deber ser comunicado en lenguaje sencillo y comprensible por la comunidad y por el nivel de decisorio.

Los beneficios y desventajas deberán ser identificados con base en criterios relevantes a las comunidades
afectadas.

Guía General del Contenido de un Estudio del Impacto Ambiental.

(Adaptado del Consultor Ambiental Rivas Méndez).

Aspectos Ecológicos y Ambientales

• Descripción técnica de las características y actividades del proyecto.

• Impactos ambientales significativos de las actividades propias del proyecto.

• Evaluación del medio ambiente del Proyecto y descripción de su área de influencia.

• Ámbito geográfico y aspectos bióticos y abióticos del área de estudio del Proyecto.

• Caracterización de los impactos ambientales potenciales en la flora.

• Caracterización de los impactos ambientales potenciales en la fauna.

• Caracterización de los impactos ambientales potenciales en los suelos.

• Caracterización de los impactos ambientales potenciales en los recursos hídricos superficiales y


subterráneos.

• Caracterización de los impactos potenciales en la calidad del aire.

• Caracterización de los impactos potenciales en la calidad del paisaje.

• Caracterización de los impactos potenciales en los aspectos socioeconómicos.

• Caracterización de los impactos ambientales en relación con el patrimonio cultural.

109
Determinación de Obras, Procesos y/o Medidas de Protección ambiental de los Impactos Ambientales
Relevantes.

• Tratamiento de desechos sólidos y líquidos

• Uso de tecnologías alternativas apropiadas y adaptadas.

Plan de Implementación de las Medidas de Mitigación.

• Coordinación con instituciones públicas.

• Establecimiento de medidas de atenuación adecuadas.

• Desarrollo de un plan de contingencia.

• Desarrollo de un programa de higienes y salud ocupacional.

• Desarrollo de un programa de Educación Ambiental.

• Programa de mantenimiento y tratamiento de los desechos líquidos sólidos.

Costos de Obras, Procesos y/o Medidas de Protección Ambiental y del Plan de Monitoreo.

• Evaluación económica de las medidas propuestas

• Determinación de los costos de cada actividad y proceso

• Creación de un fondo ecológico para mejorar las condiciones ambientales del área e influencia del
proyecto y de su entorno.

Plan de Monitoreo Ambiental.

• Supervisión y mantenimiento de obras de proceso.

• Aplicación de normas de calidad ambiental.

 Evaluación Técnica-Legal del estudio de impacto ambiental por las autoridades correspondientes.

110
EJERCICIO DE AUTOCONOCIMIENTO

6. Marca con X en el casillero correspondiente:

N° Razones o motivos SI NO
1 El estudio de impacto ambiental involucra la realidad histórica y social
2 En la evaluación social se mide los efectos indirectos
3 La relación B/C > 0 , indica ganancias
4 La relación B/C < 0 , Indica perdidas
5 Para aplicar el TIR el VAN debe ser diferente de cero
6 El valor monetario es la suma de los flujos descontando la inversión inicial
7 “La prueba del acido” mide la capacidad de pagar obligaciones a corto plazo
8 Si el VAN es positivo se acepta el proyecto
9 El punto de equilibrio indica que no hay ganancias ni perdidas
10 El gasto de venta incluye al gasto por publicidad

111
RESPUESTAS DE EJERCICIOS DE AUTOCONOCIMIENTO

Clave: 1) Si; 2)Si ; 3)Si; 4) Si; 5)No ; 6)Si; 7) Si; 8)Si ; 9)Si; 10) Si;

RESUMEN DE LA UNIDAD

Luego que en el capitulo anterior se registro todo los requerimientos para que el proyecto se ponga en
marcha, ahora vemos en este capítulo la valorización de los mismos, el costo de estos requerimientos son
evaluados y analizados, se busca calcular cual sería el esfuerzo mínimo para que el proyecto no tenga
perdidas, construiremos las herramientas necesarias para monitorear los resultados y hacer las correcciones
respectivas para mejorar los beneficios. Luego del análisis de sensibilidad, se evalúa si este proyecto tiene
vida en el futuro, haciendo uso de indicadores como el VAN, TIR, B/C etc. Podremos estimar lo que podría
suceder en el futuro. Con esta premisa se podría estimar el impacto de nuestro proyecto en la sociedad,
entonces podremos evaluar las repercusiones en el ambiente social, económico, ecológico y político, y
tomar las medidas adecuadas para no incurrir faltas o afectar las condiciones de vida en la sociedad.

ACTIVIDADES DE AUTOAPRENDIZAJE

Utilizando las estructuras presentadas construya en Excel:

1. El flujo de caja de un proyecto

2. El balance o flujo de fondos de un proyecto

3. Construye el punto de equilibrio

4. Evalúa tus resultados estimados con el VAN, TIR, B/C

5. Saca tus mejores conclusiones sobre tu proyecto.

112
AUTOEVALUACIÓN

I PARTE

Responde las siguientes preguntas:

1. El estudio de impacto ambiental tiene como propósito:


a. Proteger la inversión del proyecto
b. Proteger a los ciudadanos que participan en el proyecto
c. Proteger los recursos naturales
d. Proteger la economía de la zona
2. La evaluación del estudio ambiental tiene como fin:
a. Predecir los efectos positivos y negativos del proyecto
b. Las posibles contaminaciones que se generarían
c. Aprobar el proyecto planteado
d. Desaprobar el proyecto propuesto
3. El impacto sobre la economía se refleja en:
a. El incremento de la demanda
b. El efecto sobre el empleo directo e indirecto
c. La sobre producción del producto en estudio
d. El crecimiento de otras empresas
4. Si el TIR es menor que la tasa mínima atractiva del proyecto:
a. Se acepta el proyecto
b. Se rechaza el proyecto
c. Se debe considerar otros indicadores
d. No es suficiente para aprobar el proyecto
5. Si el VAN es positivo:
a. El proyecto no es rentable
b. El proyecto si es rentable
c. Se acepta el proyecto
d. Se rechaza el proyecto

II PARTE

Desarrolla las siguientes preguntas:

a. ¿Construya un formato para evaluar los niveles de logro que su proyecto tiene con
referencia al impacto ambiental?
b. ¿Cuál sería la forma de estimar la demanda teniendo como dato las ventas de los últimos 5
años?
c. Prepare las herramientas necesarias para realizar la evaluación económica.
d. Describa las etapas para seguir un financiamiento

RESPUESTAS DE AUTOEVALUACION
113

Clave: 1) c; 2) a; 3) b; 4) b; 5) c
BIBLIOGRAFIA UTILIZADA

I. FUENTES DE INFORMACION BIBLIOGRAFICA

1.- Baca Urbina, Gabriel. “Formulación y Evaluación de Proyectos”. Ed.McGraw.hill. México, 1977.

2.- Banxico. Informes Anuales 1980-1996. Ed. Banco de México.

3.- BID-EIAP-FGV. “Proyectos de Desarrollo”. Ed. Limusa. México, 1985.

4.- Brealey Richard/ Myers Stewart. “Principios de Finanzas Corporativas” Ed. McGraw Hill. España, 1990.

5.- CEPAL-ONU. “Manual de Proyectos de Desarrollo Económico”. Ed. ONU. México, 1965.

6.- Coos Bú, Raúl. “Análisis y Evaluación de proyectos de Inversión”. Ed. Limusa. México, 1986.

7.- Coos Bú Raúl. “Simulación: Un Enfoque Práctico”. Ed. Limusa. México, 1990.

8.- Ferguson, C.E. “Teoría Microeconómica”. Ed. Fondo de Cultura Económica. México, 1971.

114
9.- Gallardo Cervantes, Juán. “Apuntes y Notas Sobre Formulación y Evaluación de Proyectos” Ed. Fac.
Economía, UNAM. 10.- Gallardo Cervantes, Juán. “Evaluación de Proyectos y Carteras de Inversión Bajo
Condiciones de Riesgo”. Ed. Fac. Economía, UNAM. México, 1997.

11.- García Gónzalez, Edmundo. “La Industria Embotelladora de Refrescos y Aguas Envasadas”. Tesis
Profesional. Ed. E.N.E. UNAM. México, 1970.

12.- García Pérez, Andrés. “Elementos de Método Estadístico”. Ed. UNAM. México, 1970.

13.- Gutiérrez, Alfredo F. “Los Estados Financieros y su Análisis”. Ed. Fondo de Cultura Económica. México,
1978.

14.- ILPES. “Guía para la Presentación de Proyectos”. Ed. Siglo XXI.México, 1975.

15.- INEGI. “Censos Industriales”. Varios Años. Ed. INEGI. México.

16.- INEGI. “Censos Generales de Población” VIII, IX, X, XI. Ed. INEGI. México.

17.- INEGI. “Censos de Población de los Edos. de Coah. y Dgo. VIII, IX, X, XI. Ed. INEGI. México.

18.- Nafinsa. “Diplomado en el Ciclo de Vida de los Proyectos de Inversión”. Ed. Nafinsa. México, 1996.

19.- Revista “El Embotellador”. Diversos Números, Varios Años. Ed. Publirepresentaciones. México.

20.- Téllez Sánchez, Rubén. “Manual de Cash: Programa de Evaluación Económica y Financiera de
Proyectos”. Ed. Fac. Economía, UNAM, México.

21.- Téllez Sánchez, Rubén. “Evaluación Financiera de Proyectos”. Ed. Fac.

22.- MARIOTTI John. Marketing. Mac Graw Hill

23.- BLANCO Adolfo. Formulación y Evaluación de Proyectos, Ediciones Torán, 4ta edición.

115