INTRODUCCIÓN

El presente trabajo trata las generalidades y las principales definiciones del Sistema

Financiero Ecuatoriano, su estructura y órganos rectores del mismo.

El sistema financiero es un eje fundamental dentro de la economía nacional, siendo la

base para la generación de riqueza, opera como un intermediario entre las personas u

organizaciones que disponen de suficiente capital y aquellas que necesitan y solicitan

recursos monetarios para desarrollar proyectos de inversión e impulsar la actividad

económica.

Siendo la principal fuente de financiamiento de la sociedad, el Sistema Financiero

Nacional también estimula e incentiva el ahorro de las personas bajo las modalidades que

estas establezcan.

Además, facilita la circulación del dinero, permitiendo la realización de un sinnúmero de

transacciones diarias y fomentando el desarrollo de incontables proyectos de inversión.

Las Instituciones que conforman el Sistema Financiero Nacional están reguladas por La

Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, por disposiciones de la Junta de

Política y Regulación Monetaria y Financiera, y controladas por diferentes entes de

control, como la Superintendencia de Bancos y Seguros, Superintendencia de Economía

Popular y Solidaria, Superintendencia de Compañías, valores y Seguros, entre otros.

 HISTORIA DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

El ecuador tras conseguir su independencia en 1830 tenía una economía poco monetizada

en las que circulaban moneda de oro y plata acuñada de acuerdo a las leyes de la moneda.

Nuestro país se caracterizaba por ser agrícola y comercial, todo se enfocaba al comercio

exterior debido a esto se enfrentó una insuficiencia de recursos monetarios.

La exportación de monedas, la falsificación e incluso la emisión de billetes por

establecimientos particulares determinaron que en 1832 se dicte por primera vez una Ley

de Monedas en la República del Ecuador, para regular la acuñación de dinero y plata.

En 1869 se promulgó la Ley de Bancos Hipotecarios, cuya vigilancia, a pesar de ser

incompleta, se mantuvo durante más de cincuenta años.

Fue en 1899 cuando se elaboró una Ley de Bancos que disponía lo concerniente a los

bancos de emisión, que operaban en la fabricación de moneda y en el manejo de los

negocios bancarios del país. Llegaron a ser seis las entidades que emitían dinero.

Por primera vez se nombró una autoridad de supervisión de los bancos, mediante decreto

ejecutivo en 1914, cuando se creó el cargo de Comisario Fiscal de Bancos, Su misión era

vigilar la emisión y cancelación de los billetes de bancos, medida que entonces se dictó

como de emergencia.

En 1927, bajo inspiración de la Misión Kemmerer (1925 - 1927), llamada así porque la

presidió el doctor Edwin Walter Kemmerer, produjo en el país una verdadera

transformación en el ramo bancario y financiero al expedir: La Ley Orgánica de Bancos,

la Ley Orgánica del Banco Hipotecario (Banco Nacional de Fomento) y la Ley Orgánica

del Banco Central, que afianzaron el sistema financiero del país, así como otras leyes que

regularon el manejo de la Hacienda Pública.

Desde entonces, se estableció la supervisión de las operaciones bancarias mediante la

creación de la SUPERINTENDENCIA DE BANCOS el día 6 de septiembre de 1927.

El Ecuador ha pasado por diversas fases de acumulación: Una fase plagada de rezagos

coloniales.

Estas fases han estado vinculadas siempre a alianzas de los grupos hegemónicos y dentro

de estas se han gestado diferentes interrelaciones regionales y diferentes formas de

articulación con el mercado mundial.

En estas condiciones perdieron terreno los representantes directos de la metrópoli en el

manejo de la economía de las colonias americanas y se consolido el poder de los grupos

propietarios criollos, especialmente a base del sistema hacendario que a través del

concertaje, la fuerza del trabajo indígena liberada de los obrajes.

Ecuador sorprendió al mundo en enero del 2000, con la dolarización, cuya economía

atravesaba por una depresión, que tenía quebrado su sistema financiero y se incorporó a

la lista de 26 colonias o territorios que utilizaban en el año 2000 una moneda extranjera

en todo el mundo. En momentos en que su gobierno estaba políticamente desestabilizado,

sin preparación técnica, y aun en contra de la opinión de muchos profesionales dentro del

propio régimen o cercanos a él. La dolarización respondió a dinámica de los intereses

políticos hegemónicos ya la lógica del capital a escala internacional, sin desconocer la

gravedad de la crisis económica ecuatoriana.

CONCEPTO DE LEY

La ley es una norma jurídica dictada por una autoridad pública competente, en general,

es una función que recae sobre los legisladores de los congresos nacionales de los países,

previo debate de los alcances y el texto que impulsa la misma y que deberá observar un

cumplimiento obligatorio por parte de todos los ciudadanos, sin excepción, de una

Nación, porque de la observación de estas dependerá que un país no termine convertido

en una anarquía o caos.

LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

Esta ley regula la creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción de las

instituciones del sistema financiero privado, así como la organización y funciones de la

Superintendencia de Bancos y Seguros, en la órbita de su competencia, entidad encargada

de la supervisión y control del sistema financiero, en todo lo cual se tiene presente la

protección de los intereses del público.

EL SISTEMA FINANCIERO EN EL ECUADOR

El sistema financiero está formado por instituciones que captan el ahorro de sus clientes

y prestan esos recursos a quienes lo necesitan.

Este proceso de captación de ahorros y concesión de préstamos se conoce

como intermediación financiera.

El sistema financiero es importante porque:

  Estimula el ahorro mediante la oferta de productos con rendimientos atractivos y

seguridad.

 Facilita el pago de bienes y servicios, estimulando el desarrollo del comercio

interno y externo.

 Proporciona el nivel apropiado de liquidez que necesita un país para que la

sociedad pueda comprar los bienes y servicios para su vida diaria.

 Es el principal mecanismo de financiamiento

Las funciones del Sistema Financiero son:

 Captar y promover el ahorro para luego canalizar de una forma correcta, hacia los

diferentes sectores económicos.

 Facilitar el intercambio de bienes y servicios entre sus asociados, de tal forma que

ermita ser más eficiente.

 Buscar el crecimiento económico de la población.

 Apoyar para que la política monetaria sea más efectiva, y de esta manera

contribuir al desarrollo local.

Los elementos del sistema financiero son:

 Activos Financieros.- Es un instrumento financiero que otorga a su comprador el

derecho de recibir ingresos futuros por parte del vendedor.

 Intermediarios Financieros.- Medición diferencial de interés.

 Mercador Financieros.- Comprende:

 Mercado Monetario

 Mercado de Capitales Renta Fija

 Mercado de Capitales Renta Variable

  Mercado de Divisas

 Mercado de Derivados

Objetivos del Sistema Financiero:

Las políticas monetarias, cambiarias y financieras tendrán como objetivos:

 Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema económico opere

con eficiencia.

 Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados márgenes de

seguridad financiera.

 Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversión requerida para el desarrollo

del país.

 Promover niveles y relaciones entre las tasas de interés, pasivas y activas que

estimulen el ahorro nacional y el financiamiento de las actividades productivas,

con el propósito de mantener la estabilidad de precios y los equilibrios

monetarios en la balanza de pagos, de acuerdo al objetivo de estabilidad

económica definido en la Constitución.

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS

PRODUCTOS FINANCIEROS

 Crédito de Consumo

 Crédito Comercial

 Crédito de Vivienda

 Microcrédito

 Cuentas Corrientes

 Cuentas de Ahorro

 Depósito a Plazo
  Fondo de Garantía

 Fondos de Inversión

 Negocios Fiduciarios

SERVICIOS FINANCIEROS

• Medios de Pago. - tarjetas de débito, tarjetas de crédito

• Canales. - sucursales de pago, cajeros automáticos, banca electrónica, banca

telefónica.

INSTITUCIONES QUE INTEGRAN EL SISTEMA FINANCIERO

ECUATORIANO

INSTITUCIONES FINANCIERAS PÚBLICAS

 Banco Central del Ecuador.

 Banco del Estado.

 Banca Ecuador.

 Banco ecuatoriano de la Vivienda.

 Corporación Financiera Nacional.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS

 Bancos.

 Sociedades Financieras.

 Asociaciones y Mutualistas de Ahorro y Crédito para la vivienda.

 Cooperativas de Ahorro y Crédito.

 Almacenes generales de Depósito.

  Compañías de Arrendamiento Mercantil.

INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA FINANCIERO.

 Transporte de especies monetarias y de valores.

 Servicios de Cobranza.

 Cajeros automáticos.

 Servicios contables y de Computación

ENTES DE CONTROL

Junta de la Política y Regulación Monetaria y Financiera

La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera forma parte de la Función

Ejecutiva es responsable de la formulación de las políticas públicas y la regulación y

supervisión monetaria, crediticia, cambiaria, financiera de seguros y valores.

Conformación.- La Junta está conformada con plenos derechos por los titulares de los

ministerios de Estado responsables de la política económica, de la producción, de las

finanzas públicas, el titular de la planificación del Estado y un delegado del Presidente

de la República. Participarán en las deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el

Superintendente de Bancos, el Superintendente de Compañías, Valores y Seguros, el

Superintendente de Economía Popular y Solidaria, el Gerente General del Banco Central

del Ecuador, y el Presidente del Directorio de la Corporación de Seguro de Depósitos,

Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados.

La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera podrá invitar a participar en

sus sesiones a cualquier otra autoridad pública, entidad privada o popular y solidaria que

considere necesaria para sus deliberaciones. (SUPERCIAS, Superintendencia de

Compañias Valores y Seguros, s.f.)

La Junta tiene las siguientes funciones:

1. Formular y dirigir las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera,

incluyendo la política de seguros y de valores;

2. Regular mediante normas la implementación de las políticas monetaria, crediticia,

cambiaria y financiera, incluyendo la política de seguros y de valores, y vigilar su

aplicación;

3. Regular mediante normas las actividades financieras que ejercen las entidades del

sistema financiero nacional y las actividades de las entidades de seguros y valores;

4. Regular la creación, constitución, organización, operación y liquidación de las

entidades financieras, de seguros y de valores;

5. Conocer sobre los resultados del control efectuado por las superintendencias

referidas en este Código, de la supervisión y vigilancia a cargo del Banco Central del

Ecuador y sobre los informes que presente la Corporación de Seguro de Depósitos,

Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, en el ámbito de sus competencias;

6. Aplicar las disposiciones de este Código, la normativa regulatoria y resolver los casos

no previstos;

Superintendencia de Bancos

La Superintendencia de Bancos es un organismo técnico de derecho público, con

personalidad jurídica, parte de la Función de Transparencia y Control Social, con

autonomía administrativa, financiera, presupuestaria y organizativa, cuya organización y

funciones están determinadas en la Constitución de la República y la ley.

La Superintendencia de Bancos efectuará la vigilancia, auditoría, intervención, control y

supervisión de las actividades financieras que ejercen las entidades públicas y privadas

del Sistema Financiero Nacional, con el propósito de que estas actividades se sujeten al

ordenamiento jurídico y atiendan al interés general. (Codigo Organico Monetario

Financiero, s.f.)

Instituciones Financieras sujetas a su control:

 Bancos: reciben el ahorro de sus clientes y colocan estos fondos como préstamos

a quienes solicitan.

 Mutualistas: captan recursos del público para el financiamiento de vivienda,

construcción y bienestar de sus socios y clientes.

 Sociedades financieras: conceden créditos y captan inversiones.

 Compañías emisoras de tarjetas de crédito: generan un documento (tarjeta de

crédito) que permite al usuario disponer de una línea de crédito para adquirir

bienes y servicios en establecimientos afiliados.

La Superintendencia de Bancos tiene las siguientes funciones:

1. Ejercer la vigilancia, auditoría, control y supervisión del cumplimiento de las

disposiciones de este Código y de las regulaciones dictadas por la Junta de Política y

Regulación Monetaria y Financiera, en lo que corresponde a las actividades

financieras ejercidas por las entidades que conforman los sectores financieros público

y privado;
2. Autorizar la organización, terminación y liquidación de las entidades que conforman

el Sector Financiero Público;

3. Autorizar la constitución, denominación, organización y liquidación de las entidades

que conforman el Sector Financiero Privado;

4. Autorizar las actividades de las entidades que conforman los sectores financieros

público y privado;

5. Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o jurídicas que no forman parte de

la economía popular y solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en este Código,

actividades financieras reservadas a las entidades del Sistema Financiero Nacional,

especialmente la captación de recursos de terceros. Para el efecto, actuará por

iniciativa propia o por denuncia;

6. Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades bajo su control y sobre las

personas naturales o jurídicas que incumplan las disposiciones de este Código, en al

ámbito de su competencia;

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria

Es una entidad técnica de supervisión y control de las organizaciones de la economía

popular y solidaria, con personalidad jurídica de derecho público y autonomía

administrativa y financiera, que busca el desarrollo, estabilidad, solidez y correcto

funcionamiento del sector económico popular y solidario.

La SEPS inició su gestión el 5 de junio de 2012, día en que Hugo Jácome –

Superintendente de Economía Popular y Solidaria– asumió sus funciones ante el pleno de

la Asamblea Nacional.

Instituciones Financieras sujetas a su control:

Cooperativas de ahorro y crédito: están formadas por personas naturales o jurídicas

que se unen voluntariamente para realizar intermediación financiera y de responsabilidad

social con sus socios.

Los organismos reguladores cuidan que las instituciones financieras cumplan con la ley,

actúan cuando existen problemas de liquidez y trabajan de forma conjunta con el Banco

Central del Ecuador. (Cuida tu futuro, 2018)

La Ley de Economía de Popular y Solidaria tiene por objeto:

 Reconocer a las organizaciones de la economía popular y solidaria como motor

del desarrollo del país;

 Promover los principios de la cooperación, democracia, reciprocidad y solidaridad

en las actividades económicas que realizan las organizaciones de la EPS;

 Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las organizaciones

de la EPS; Establecer mecanismos de rendición de cuentas de los directivos hacia

los socios y miembros de las organizaciones de la economía popular y solidaria;

 Impulsar la participación activa de los socios y miembros en el control y toma de

decisiones dentro de sus organizaciones, a diferencia de las actividades

económicas privadas;

 Identificar nuevos desafíos para el diseño de políticas públicas que beneficien,

fortalezcan y consoliden al sector económico popular y solidario.

 Fortalecer la gestión de las organizaciones en beneficio de sus integrantes y la

comunidad. (SEPS, s.f.)

Superintendencia de Compañías Valores y Seguros

La Superintendencia de Compañías es el organismo técnico, con autonomía

administrativa y económica, que vigila y controla la organización, actividades,

funcionamiento, disolución y liquidación de las compañías y otras entidades en las

circunstancias y condiciones establecidas por la Ley. (SUPERCIAS, Superintendencia de

Compañias Valores y seguros, s.f.)

La superintendencia de Compañías valores y Seguros tiene las siguientes funciones:

1. Supervisar en forma regular y permanente las actividades de las entidades

controladas (aseguradoras, reaseguradoras, peritos, asesores productores de seguros,

e intermediarios de reaseguros), mediante auditorías in situ y extra situ, vigilando

que su accionar se ciña a las leyes y normas, con el fin de asegurar su solvencia

patrimonial y rectitud de procedimientos, en salvaguarda de los intereses de los

usuarios y del sistema.

2. Atender y resolver reclamos y denuncias que presenten usuarios contra entidades

controladas.

3. Sancionar a las entidades controladas infractoras de la ley.

4. Expedir normativa que es de su competencia, y proponer normativa que corresponde

expedir a la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.

5. Disponer la adopción de programas de regularización a las empresas controladas que

por su situación lo requieran, así como la intervención, disolución y liquidación

forzosa.

6. Conocer y aprobar actos societarios de las entidades controladas, como son la

constitución, fusión, reformas estatutarias, cambio de denominación.

Banco Central del Ecuador

El Banco Central del Ecuador es una persona jurídica de derecho público, parte de la

Función Ejecutiva, de duración indefinida, con autonomía administrativa y

presupuestaria, cuya organización y funciones están determinadas en la Constitución de

la República, este Código, su estatuto, las regulaciones expedidas por la Junta de Política

y Regulación Monetaria y Financiera y los reglamentos internos.

El Banco Central del Ecuador tiene por finalidad la instrumentación de las políticas

monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado, mediante el uso de los

instrumentos determinados en este Código y la ley. (Codigo Organico Monetario

Financiero, s.f.)

El Banco Central del Ecuador tiene las siguientes funciones:

1. Instrumentar y ejecutar las políticas y regulaciones dictadas por la Junta de Política

y Regulación Monetaria y Financiera para los sistemas monetario y financiero,

monitorear y supervisar su aplicación, sancionar su incumplimiento, en el ámbito de

sus competencias, e informar de sus resultados;

2. Administrar el sistema nacional de pagos;

3. Vigilar y supervisar los sistemas auxiliares de pagos;

4. Garantizar el suministro y la distribución de las especies monetarias y dinero en el

país;

5. Adquirir títulos y obligaciones emitidos por el ente rector de las finanzas públicas,

de conformidad con las regulaciones de la Junta;

6. Emitir valores;

DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LOS USUARIOS DEL

SISTEMA FINANCIERO
Derechos de los usuarios del Sistema Financiero:

 Recibir educación financiera.

 Recibir información clara y completa sobre los productos y servicios que ofrece.

 Obtener productos y servicios oportunos y de calidad, con buen trato y sin

discriminación.

 Recibir garantía de que sus datos personales que se encuentran en poder de la

institución financiera no sean comunicados a otras personas sin su autorización.

 Acceder a los sistemas de ahorro y obtener crédito respetando los requisitos

legales.

 Elegir con plena libertad los productos o servicios de acuerdo a su conveniencia.

 Ser atendido de forma rápida, respetuosa y oportuna.

 Reclamar cuando cualquiera de sus derechos no hayan sido respetados.

Obligaciones de los usuarios del Sistema Financiero:

 Acudir únicamente a instituciones financieras autorizadas y supervisadas por los

entes de control.

 Conocer y entender los contratos al momento de adquirir un producto o un servicio

financiero.

 Informarse sobre los productos y servicios que desean adquirir, incluyendo sus

costos, beneficios, restricciones, riesgos y cualquier otra información relevante.

 Proporcionar información cierta, suficiente y oportuna a las instituciones

financieras en el momento de solicitar un producto o servicio.

 Cumplir con todo lo pactado en el momento de adquirir un producto o servicio

financiero.
  Exigir a los funcionarios un buen trato y un servicio con calidad, en caso contrario

realizar un reclamo

 No utilizar los productos de manera inadecuada (por ejemplo, dar la clave de la

tarjeta de débito a un extraño)

 Conocer las formas y trámites para presentar una queja o reclamo

 Pagar las cuotas de los créditos obtenidos en las fechas establecidas. (Sistema

Financiero Nacional, s.f.)

La Ley General de las Instituciones Financieras establece las operaciones permitidas

y restringidas para estas instituciones. Detalla las obligaciones que deben cumplir con las

entidades regulatorias para asegurar que el sistema financiero se mantenga en buen

estado, incrementando la confianza y tranquilidad de los depositantes.

PERFIL DE RIESGO DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Categoriza a las instituciones financieras de acuerdo con su capacidad, para atender las

obligaciones con sus clientes a corto y largo plazo. Así́, clientes y no clientes sienten un

respaldo al momento de elegir una institución. El sistema de calificación tiene las

siguientes notas:

AAA La situación financiera es muy fuerte y tiene una trayectoria sobresaliente de

rentabilidad, lo que se refleja en una excelente reputación, muy buen acceso a su mercado

y claras perspectivas de estabilidad. Cualquier debilidad se elimina totalmente con las

fortalezas de la institución.

AA La situación financiera es muy sólida, tiene buenos antecedentes de desempeño y no

parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo es bajo.
A La institución es fuerte, tiene un sólido record financiero y es bien recibida en su

mercado. Es posible que existan algunos aspectos débiles, pero se espera que sean muy

limitados y se superen rápidamente. La probabilidad de que se presenten problemas

significativos es muy baja.

BBB La institución tiene buen crédito. Aunque son evidentes algunos obstáculos

menores, estos no son serios y/o son perfectamente manejables a corto plazo.

BB La institución tiene un buen crédito, sin deficiencias serias, aunque las cifras

financieras revelan por lo menos un área fundamental de preocupación. Es posible que la

entidad haya experimentado un periodo de dificultades recientemente, pero se espera que

no duren por un largo plazo.

B Aunque esta escala todavía se considera como crédito aceptable, la institución tiene

algunas deficiencias significativas.

C Las cifras financieras de la institución reflejan deficiencias, muy probablemente

relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala estructuración del balance.

Hacia el futuro existe incertidumbre, es dudosa su capacidad para soportar problemas

inesperados adicionales.

D La institución tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen dificultades

de liquidez. Existe un alto nivel de incertidumbre sobre su capacidad de afrontar

problemas adicionales.

E La institución afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si podrá́

continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa o de otra naturaleza.
La calificación es efectuada por empresas calificadoras de riesgos independientes que

reciben información de las instituciones financieras antes de calificarlas.

CONCLUSIONES

 El Sistema Financiero Nacional es uno de los factores más importantes dentro del

país, ya que promueve la realización de actividades comerciales, productivas, de

servicios, entre otros; que estimulan el desarrollo económico social del Ecuador.

 Las entidades que conforman el Sistema Financiero del Ecuador están reguladas

por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y por disposiciones de

la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, controladas y

supervisadas por Superintendencias.

 Las Instituciones Financieras son calificadas por los diferentes órganos de control,

de acuerdo a su capacidad de liquidez, solvencia y rentabilidad.

RECOMENDACIONES

 Se recomienda a la comunidad, que al momento de adquirir financiamiento o

solicitar un crédito se lo haga a una institución altamente calificada, donde

ofrezcan un producto o servicio financiero acorde a sus necesidades y capacidad

de pago.

 Así mismo, se recomienda a los universitarios a interesarse por conocer acerca del

Sistema Financiero Nacional, su funcionamiento, actividades, procesos contables

o de auditoría, ya que constituyen posibles fuentes de trabajo en un futuro.

VOCABULARIO

 Discriminación: trato diferente y perjudicial que se da a una persona por

diferentes motivos.

 Ente: organismo, institución o empresa, generalmente de carácter público.

 Equidad: consiste en dar a cada uno lo que se merece en función de sus méritos

o condiciones.

 Justicia: principio moral que inclina a obrar y juzgar, respetando la verdad.

 Transparencia: actuación que muestra la verdad de los hechos.

 Usura: práctica que consiste en cobrar un interés excesivamente alto por un

préstamo.

 Agente económico: Toda persona o grupos de personas que realizan una

actividad económica, y son cuatro: familias, empresas, sector público y sector

externo

 Adeudar Tener pendiente una cuenta con alguien.

 Abonar y/o acreditar Depósito de dinero en pago o adelanto a una cuenta por

pagar

 Capacidad de endeudamiento: Grado máximo para adquirir una deuda.

 Condonación: Cuando el acreedor perdona o rebaja una deuda.

 Efectividad Habilidad para producir un efecto o un resultado.

 Eficacia Medida normativa del alcance de los resultados.

 Eficiencia Obtención de logros con el menor esfuerzo posible.

  Estrategia Es el establecimiento de ciertos objetivos y los planes de acción para

alcanzarlos.

 Ética Conjunto de normas que rigen la manera de proceder.

BIBLIOGRAFÍA

 Codigo Organico Monetario Financiero. (s.f.).

 Cuida tu futuro. (2018). Obtenido de https://cuidatufuturo.com/sistema-financiero-

del-ecuador/

 SEPS. (s.f.). Superintendencia de Economia Popular y Solidaria.

 Sistema Financiero Nacional. (s.f.). Obtenido de https://www.banecuador.fin.ec/wp-

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 SUPERCIAS. (s.f.). Superintendencia de Compañias Valores y seguros. Obtenido de

https://www.supercias.gob.ec/portalscvs/

 SUPERCIAS. (s.f.). Superintendencia de Compañias Valores y Seguros. Obtenido de

http://portal.supercias.gob.ec/wps/portal/Inicio/Inicio/MercadoValores/JuntaPoliticaR

egulacionMonetariaFinanciera/QJPRMF