COMENTARIOS A LAS FUNCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión

del Sistema Financiero de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones en el Perú, así como de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

Fue creada en 23 de mayo de 1931, con el marco de la Ley de Bancos, la cual estableció la
Superintendencia de Bancos para que ejerza el control y supervisión de las entidades bancarias. En ese
entonces, en Perú existía un pequeño sistema financiero y solo 16 instituciones bajo la regulación.
Uno de los primeros encargos de la Superintendencia fue la conducción de los procesos de liquidación
del Banco del Perú y Londres, el Banco de Tacna y la Caja de Ahorros de la Beneficiencia Pública del
Callao.

Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados
al Seguro Privado de Pensiones.1 Asimismo, tiene como fin generar las condiciones que permitan
maximizar el valor de los sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor
confianza y adecuada protección de los intereses del público usuario, a través de la transparencia,
veracidad y calidad de la información; cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que
conforman los sistemas.

Las funciones y atribuciones de la Superintendencia son:

a) Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que tengan por fin realizar
cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de
Pensiones.

Comentario:
Mediante esta función se establece que la SBS tendrá como función organizar las operaciones en
el sistema financiero de las personas jurídicas, es decir establecer parámetros que permitan tener
un mayor control de las mismas, así como de sus funciones que realizan en el mercado, lo cual
tiene importancia en cuanto al rol que cumple el estado en el aspecto económico de ser veedor
de las relaciones que se establecen entre las personas y las distintas entidades.

b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda otra disposición que rige al
sistema financiero, sistema de seguros y sistema privado de administración de fondos de
pensiones, ejerciendo para ello, el más amplio y absoluto control sobre todas las operaciones,
negocios y en general cualquier acto jurídico que las empresas que lo integran realicen.

Comentario:
Como toda entidad uno de sus principales mecanismos de control es la emisión de normas que
permita establecer límites en la realización de las operaciones o relaciones que se desarrollen,
pero es importante que estas sean cumplidas y ejecutadas, con la finalidad de que cumplan la
 función para las cuales fueron redactadas, asimismo respecto a esta función también se habla del
control que desarrollaran sobre todo lo que respecta al sistema financiero.

c) Ejercer supervisión integral de las empresas del sistema financiero, del sistema de seguros y del
sistema privado de pensiones, de las incorporadas por leyes especiales a su supervisión, así como
de las que realicen operaciones complementarias.

Comentario:
El rol fiscalizador que goza esta específicamente creado para monitorear que las operaciones
entre los actores se desarrollen de manera legal e integral a lo que norma la ley, este rol no solo
es puesto en práctica en las empresas del sistema financiero, sino también en aquellas que
cumplen un rol complementario al que desarrollen estas, se puede deducir que la finalidad es
que se ejecute lo que se norma, y no se quede en el papel, de lo contrario no existiría control.

d) Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de fondos en el país.

Comentario:
La Superintendencia también ejerce control a las personas naturales y jurídicas, es decir a
personas que puedan colocar sus fondos en entidades, y esta fiscalización gira en torno a
prevenir la comisión de delitos como lavado de activos entre otros, pero también buscar que el
rol que desempeñan también sea apegado a lo que dicta la norma respectiva, debemos tener en
cuenta que a las personas que se refiere no solo se les debe proteger sino también fiscalizar las
operaciones o información que brindan.

e) Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar útil para el
esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las inspecciones e investigaciones, para lo
cual podrá ordenar su comparecencia, gozando para tal efecto, de las facultades que para esta
diligencia autoriza el Código Procesal Civil.

Comentario:
Es importante señalar que esta función permite que la Superintendencia pueda ejercer un rol
investigador en la comisión de hechos que puedan afectar al sistema financiero, y bajo esta
norma se les brinda la posibilidad de hacer que aquellos que puedan gozar de información que
brinde aportes a una investigación puedan comparecer, pero así mismo establecen límites que
regula el Código Civil, es decir no debemos comparar o equiparar al poder de comparecencia que
gozan los órganos jurisdiccionales, pues el que señala este numeral es para la búsqueda de
indicios, que pueden servir de aporte o no para que se pueda formalizar a futuro una denuncia,
de lo contrario solo quedaría en una sanción bajo sus atribuciones.

f) Interpretar, en la vía administrativa sujetándose a las disposiciones del derecho común y a los
principios generales del derecho, los alcances de las normas legales que rigen a las empresas del
sistema financiero, del sistema de seguros y del sistema privado de pensiones, así como a las que
realizan servicios complementarios, constituyendo sus decisiones precedentes administrativos de
obligatoria observancia.
 Comentario:
Una función poco conocida, pero de gran importancia, ya que el poder interpretar las normas
que regulan el sistema financiero es de vital importancia para la dación de otras, así como las
sanciones que se puedan establecerse a la infracción u omisión de una norma, asimismo el
mismo numeral indica que la interpretación tiene parámetros y estos son la normatividad del
derecho común así como los principios que lo regulan. Cabe mencionar que también es
importante la interpretación para la resolución de las controversias, toda vez que también se
indica que lo que resuelvan tiene la característica de ser de precedente de observancia
obligatoria, por ello se concluye que la interpretación no solo es para la teoría sino también para
la práctica mediante la resolución de situaciones donde se emplee lo primero mencionado.

g) Aprobar o modificar los reglamentos y demás normas que corresponda emitir a la

Superintendencia.

Comentario:
Es una función que no implica mayor análisis, pues su propia redacción permite entender que no
solo podrá aprobar su normatividad correspondiente, sino también podrá modificarla en torno a
las circunstancias que resulten necesarias.

h) Establecer las normas generales que regulen los contratos e instrumentos relacionados con las
operaciones señaladas en el Título III de la Sección Segunda de la Ley General; y aprobar las
cláusulas generales de contratación que le serán sometidas por las empresas sujetas a su
competencia, en la forma contemplada en los artículos pertinentes del Código Civil.

Comentario:
Implica no solo establecer parámetros sino emitir normas que busquen abordar la forma en
como de desarrollaran los contratos o demás instrumentos, todo lo que se establezca deberá
estar sometido a lo que norma el Código Civil.

i) Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras y de seguros, y
servicios complementarios a la actividad de las empresas y para la supervisión de las mismas, así
como para la aplicación de la Ley General.

Comentario:
Se le faculta la emisión de normas que permitan el desarrollo de las operaciones que se llevan a
cabo en el sistema financiero, las cuales buscan que exista un orden de las mismas, pero también
establece que pueden emitirse normas que permita la supervisión y la ejecución de normas
generales.

j) Dictar las disposiciones necesarias a fin de que los sujetos obligados que se encuentren bajo
supervisión cumplan adecuadamente con los convenios suscritos por la República del Perú
destinados a combatir el lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.
 Comentario:
La emisión de estas disposiciones implica que todas las entidades del sector puedan emplear
herramientas para el cumplimiento de los convenios que nuestro país realiza, más aun cuando
tiene como fin la lucha contra el lavado de activos o financiamiento del terrorismo, estas
disposiciones controla el actuar de las empresas y personas para cumplir con la finalidad antes
descrita.

k) Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer supervisión consolidada

respecto de ellos, de conformidad con el artículo 138º de la Ley General.

Comentario:
Específica que se ejercerá control del desarrollo, organización, información que se maneja, así
como de su conformación de los conglomerados financieros o de naturaliza mixta.

l) Disponer la individualización de riesgos por cada empresa de manera separada.

Comentario:
Solo cabe precisar que es importante que se brinde un tratamiento de forma individual, ya que
cada empresa tiene una con situación, naturaleza y realidad distinta a otras, esto permitirá un
trato diferente, así como sanción.

m) Dictar las normas generales para precisar la elaboración, presentación y publicación de los
estados financieros, y cualquier otra información complementaria, cuidando que se refleje la real
situación económico-financiera de las empresas supervisadas, y dictar las normas sobre
consolidación de los estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad
generalmente aceptados.

Comentario:
Es importante que la emisión de normas estén en función a que lo estados financieros sean
reales, es decir estas normas deben apuntar a reflejar la situación actual de todas las empresas
supervisadas, y a la vez que estas vayan en armonía con los principios contables que han sido
aceptados con el paso del tiempo. La importancia de conocer la situación real de los estados
financieros es para saber la información verídica, los movimiento y la prevención de comisión de
ilícitos.

n) Celebrar convenios de cooperación con otras superintendencias y entidades afines de otros

países con el fin de ejercer una mejor supervisión consolidada.

Comentario:
Como entidad es importante reconocer que la función que ejercen es de gran importancia, la
cual no podrá realizarse de forma individual, por eso este numeral faculta a celebrar convenios,
lo cual es un aporte para que se genere cooperación a nivel nacional como internacional, no solo
para el cruce de información sino también para se refuerce su ámbito de aplicación, debemos
tener en cuenta que una sola operación implica todo un movimiento anterior y posterior.
o) Celebrar convenios con otros organismos nacionales de supervisión a efecto de un adecuado
ejercicio de la misma

Comentario:
Al igual que el numeral anterior, también permite que se celebren convenios con otros órganos
como puede ser la contraloría, el Poder Judicial, Ministerio Publico, entre otros, la labor que
desarrolla la Superintendencia es compleja, y las operaciones que organiza, fiscaliza o sanciona
también lo son, y a la vez implican la participación de diferentes instituciones, por ello es
necesario la cooperación nacional.

p) Coordinar con el Banco Central de Reserva del Perú en todos los casos señalados en la Ley
General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

Comentario:
Como el mismo numeral el funcionamiento de la Superintendencia debe estar complementado
previa coordinación con el BCRP, ambos organismos cumplen un rol importante y necesitan
trabajar de forma coordinada por el bien del país.

q) Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 269º de la Ley del Mercado de Valores, la

Superintendencia podrá dictar pautas de carácter general a las que deberá ceñirse la clasificación
de las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros, y en general de aquellos valores
mobiliarios e instrumentos financieros en los que las administradoras de fondos de pensiones
deben invertir los fondos de pensiones.

Comentario:
Existen normas que ya regulan algunos aspectos que están vinculados a la Superintendencia,
pero asimismo este numeral permite que esta pueda dictar pautas encaminadas a que se dé una
mejor organización, desarrollo o supervisión de las mismas.

r) Difundir de manera permanente, a través de medios masivos de comunicación social, los

principales indicadores de resultados del sistema privado de pensiones, los mismos que se
expresarán ordenados en cada caso de mayor a menor, la relación de valores mobiliarios que no
requieren de clasificación de riesgo, y otros que establezcan las normas del sistema privado de
pensiones.
Comentario:
La información debe ser difundida para el conocimiento general del país, la cual permitirá
conocer el estado del control, fiscalización y un mayor conocimiento para las personas de todo lo
que implica un seguro privado de pensiones, esto en virtud que las personas deben tener pleno
conocimiento de lo que sucede a fin de prever situaciones o tomar decisiones.

s) En general, se encuentra facultada para realizar todos los actos necesarios para salvaguardar los
intereses del público, de conformidad con la Ley General, así como a realizar todas las funciones
no expresamente previstas que se deriven de su calidad de órgano controlador de las
 Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, conforme a lo establecido en el literal q) del
artículo 57º del Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

Comentario:
Este numeral es abierto en cuanto a lo que regula, pues señala que la Superintendencia podrá
realizar lo que considere necesario para el cumplimiento de los objetivos por el cual fue creada,
así como para el cumplimiento de sus funciones, es decir es autónoma en cuanto a todo aquello
que esté vinculado a la búsqueda del interés público como de su propia naturaleza orgánica.

t) Recibir, analizar, tratar, evaluar y transmitir información para la detección del lavado de activos
y/o financiamiento del terrorismo, así como coadyuvar a la implementación por parte de los
sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de activos y/o
financiamiento del terrorismo.

Comentario:
Es importante que se tenga un control de la información real de los sujetos intervinientes, así
como de sus operaciones realizadas y si en caso se detecta algo sospechoso ponerlo en
conocimiento a la entidad competente, así mismo debe implementar mecanismos o
herramientas para que los sujetos puedan ayudar a la detección de este tipo de operaciones que
estén vinculadas a delitos o que genere la sospecha de la comisión de alguno.

u) Constituirse, a través de su Unidad de Inteligencia Financiera del Perú, en Agencia Central

Nacional respecto a los sujetos obligados, encargada de cumplir y hacer cumplir las disposiciones
establecidas por la Ley N° 27693 y sus modificatorias y normas reglamentarias y
complementarias, además de ser el contacto de intercambio de información a nivel internacional
en la lucha contra el lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo conforme lo señalado
en el numeral 6 del artículo 3° de la referida ley.

Comentario:
Como en numerares anteriores se precisó el control que se ejerce no solo es para el normal
desarrollo de las operaciones, sino también bajo el presente numeral se complementa con leyes
que buscan prevenir o sancionar el delito de lavado de activos, y es que debemos tener en
cuenta que es el sistema financiero el principal filtro bajo el cual se pueden detectar la comisión
de los mismos, por ello es importante tener un control de la información que se brinda. Se indica
asimismo el intercambio de información a nivel internacional, esto implica que como país no
podemos cerraros a las operaciones que se den en el interior, sino también que deben os cursar
información con otros países y que ellos a sus vez nos compartan información, y es que el delito
de lavado de activo, enriquecimiento ilícito y otros afines en la actualidad burlan al sistema
financiero, y por ello resulta tener una base de datos que sea lo más real posible, teniendo en
cuenta que es nuestro país uno con mayor índice de comisión de estos delitos. Es importante que
puedan desarrollar y consolidar su sistema de unidad de inteligencia financiera para tener
información actualizada y prevenir comisión de ilícitos.
v) Realizar las acciones y coordinaciones necesarias a fin de regular, supervisar, fiscalizar, controlar y
sancionar a las Asociaciones de Fondos Contra Accidentes de Tránsito (AFOCAT).

Comentario:
Es una función poco conocida, pero de gran importancia, el otorgarle el poder de supervisar,
fiscalizar hay sancionar a estas asociaciones implica que se desarrollen normativas vinculadas al
sector.