INTRODUCCIÓN

La matemática financiera es una ciencia que deriva de la matemática que

estudia el valor del dinero a través del tiempo, en el cual se combinan las tasas de
interés aplicadas a un capital inicial o valor presente para obtener un monto o valor
futuro, este valor futuro se obtiene aplicando métodos de evaluación que permiten
tomar decisiones con respecto a la inversión. Esta también se le llama ingeniería
económica. Es el estudio o planeación de las actividades de optimización de las
unidades económicas (personas, empresas o estados) orientadas a la captación y
uso de los recursos económicos mediante la medición, utilizando técnicas y
criterios empíricos para cuantificar las magnitudes tanto de beneficios como de los
costes.

Las matemáticas Financieras es utilizada para el cálculo de los diferentes tipos de

crédito, intereses, anualidades, así mismo, el análisis de aquellos factores que
intervienen en el cambio del valor del dinero a través del tiempo. El estudio de las
matemáticas financieras es básico para las negociaciones crediticias que en
nuestros tiempos representa un gran porcentaje de las operaciones comerciales
que se realizan en cualquier área económica del país.

Se debe tener conocimiento sobre los temas de: Reporto, Leasing, El Fondo de
Pensiones, Las Tarjetas de Crédito, Negociaciones con el tipo de cambio, La Tasa
Flat, Aplicaciones de intereses actuales en Bancos o entidades financieras, y
conocer las problemáticas económicas de los países y lo más importantes las
problemáticas económicas del país donde vivimos.

Por lo cual se presenta a continuación una recopilación de información tomada de

diversas e-grafías, la cual ofrece una mayor explicación sobre los temas antes
mencionados.
 REPORTO

Concepto usado en Comercio y prácticas comerciales.

Es aquella operación que se efectúa siempre mediante la celebración de un

contrato, en el que el "reportado" entrega al "reportador" una cantidad de títulos-
Valor, a cambio de un precio convenido más un premio o comisión, con el
compromiso de que al vencimiento del contrato, el reportador le devuelva al
reportado, por el mismo precio convenido, una cantidad igual de títulos-valor de la
misma especie y características, aun cuando físicamente no sean los mismos.

Esta operación tiene semejanza con un préstamo prendario con garantía en

títulos- Valor, con la diferencia de que en el reporto, el "reportador" no recibe los
títulos en garantía sino en Propiedad, y consecuentemente, durante la vigencia del
contrato puede disponer de ellos libremente.

Reporto: Contrato mediante el cual el reportador adquiere por una suma de

Dinero, la Propiedad de títulos de crédito y se obliga a transferir al reportado la
Propiedad de otros tantos de la misma especie en el Plazo convenido, y contra
reembolso del mismo precio más un premio.

LEASING

La empresa que se dedica al "leasing" hace la adquisición a su nombre y

luego la deja en arriendo a un tercero.

"Leasing" es una palabra en idioma inglés que significa "arriendo" y sirve para
denominar a una operación de financiamiento de máquinas, viviendas u otros
bienes. Esta consiste en un contrato de arriendo de equipos mobiliarios (por
ejemplo, vehículos) e inmobiliarios (por ejemplo, oficinas) por parte de una
empresa especializada, la que de inmediato se lo arrienda a un cliente que se
compromete a comprar lo que haya arrendado en la fecha de término del contrato.

Las normas referidas a este tipo de operaciones indican que las instituciones
financieras podrán celebrar contratos de leasing que consistan en la prestación de
un servicio financiero equivalente al financiamiento a más de un año plazo para la
compra de bienes de capital (bienes raíces, maquinarias, equipos, etc.), viviendas
y bienes muebles durables susceptibles de ser arrendados bajo la modalidad de
leasing financiero (automóviles, computadores personales, equipos de
comunicación y otros bienes similares).

La diferencia del "leasing" con otros sistemas como los créditos comerciales o los
créditos con hipoteca sobre el bien que se compra, es que la empresa que se
dedica al "leasing" hace la adquisición a su nombre y luego la deja en arriendo a
un tercero. Si éste deja de cumplir su parte del contrato, es decir, pagar su
arriendo, el bien deja de ser arrendado y vuelve a la empresa de "leasing" o
banco.

Otra forma de "leasing" que se usa con frecuencia es el llamado "leaseback" que
refiere a los casos en que una empresa que requiere de financiamiento, cuenta
con algún bien. En este caso, debe vender dicho bien a la empresa de "leasing" o
banco, la que se lo arrendará a su vez, a través de una operación de leasing
normal.

Más información en el Capítulo 8-37 de la Recopilación Actualizada de Normas de

la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) sobre
"Operaciones de Leasing".

FONDO DE PENSIÓN

Un fondo de pensiones es un patrimonio que ha sido establecido para dar

cumplimiento exclusivamente a los planes de jubilación de una empresa. Los
aportes que integran este fondo son realizados una parte por los patronos y otra
por los empleados. Estos activos financieros tienen como finalidad la de producir
un crecimiento permanente a largo plazo.

Este fondo otorga pensiones a aquellos trabajadores que cumplen con sus
años de trabajo e inician su jubilación. Generalmente existen organismos que
sirven de intermediarios y son los encargados de la gestión y administración de
este tipo de fondos.

Los fondos de pensiones son una especie de cuenta de ahorro en donde se van
reuniendo las aportaciones más los intereses que genera la inversión. Estos
fondos invierten en muchos activos financieros para, de esta manera, poder
obtener la utilidad necesaria que garantice las pensiones de los asegurados. De
esta manera, existe una variedad de fondos de pensiones, dependiendo de los
mercados en donde se realice la inversión:

Renta fija (la inversión es en activos de renta fija).

Renta fija a largo plazo (la cartera de inversión debe tener una duración superior a
los dos años).

Renta mixta variable (la inversión se encuentra entre un 30 ó 75% de renta

variable y lo demás en renta fija)

Renta variable (se debe invertir al menos un 75% en renta variable y lo demás en
renta fija.
Cada asegurado podrá optar por el fondo que más le convenga de acuerdo a la
rentabilidad y riesgo.

Este plan de ahorro produce una serie de ventajas entre las cuales se encuentran:
hace posible el establecimiento de una renta para la jubilación. Las cuotas
aportadas cuentan con una significativa reducción fiscal (esto estará sujeto a las
leyes de cada país).una vez que la persona se jubile, podrá comenzar a cobrar
este beneficio, además de la pensión por concepto de seguridad social.

Su desventaja reside en la falta de liquidez, ya que el dinero solo podrá ser

disfrutado una vez que se jubile de la empresa, o en ciertos casos excepcionales
como invalidez o fallecimiento.

Los fondos de pensiones son de gran importancia, ya que una vez que el
trabajador cumpla con sus años de servicio, podrá estar tranquilo, ya que contará
con un monto mensual, producto del ahorro de tantos años de trabajo

TARJETA DE CRÉDITO

En el mercado nacional operan diferentes tarjetas de crédito emitidas por bancos o

casas comerciales y que permiten hacer compras y operaciones a través de
cajeros automáticos.

Se entiende por "tarjeta de crédito", cualquier instrumento que le permita a su

titular o usuario, disponiendo de un crédito del emisor, adquirir bienes o pagar
servicios vendidos o prestados, en establecimientos afiliados al correspondiente
sistema, además de otro tipo de beneficios que se le puedan otorgar.

Se le llama "tarjeta" debido a que su primera forma de uso fue (y continúa de esa
manera) un dispositivo de plástico del tamaño de una tarjeta de visita, que cuenta
con una banda magnética en la que se almacena información con la identificación
de su dueño y otros datos relacionados. Contiene además el logotipo y nombre del
banco o entidad que haya emitido la tarjeta, un número de identificación, el
nombre del titular, la fecha de vencimiento de la misma (expresadas con mes y
año).

Sin embargo, la normativa vigente indica adicionalmente que "la tarjeta podrá
corresponder a un instrumento plástico o cualquier dispositivo físico, electrónico o
informático, que cuente con un sistema de identificación único del respectivo
medio de pago y cuyo soporte contenga la información y condiciones de seguridad
acordes con tal carácter". De hecho, en algunos países ya se utiliza el teléfono
móvil como el dispositivo que contiene tal información y por ello, el teléfono
reemplaza a la tarjeta para estos efectos. Las tarjetas de crédito son
intransferibles.
 NEGOCIACIONES CON EL TIPO DE CAMBIO

En el mercado nacional operan varios sistemas de tarjetas de crédito emitidas por

bancos o casas comerciales, incluyendo marcas internacionales (Visa,
Mastercard, Diners, American Express, entre otras) y nacionales (CMR, Presto,
entre otras).

Las tarjetas de crédito permiten hacer compras en los comercios que estén
afiliados a la red de pagos de la tarjeta (en forma física o virtual, a través del
teléfono o Internet) y también, es posible realizar diferentes operaciones a través
de cajeros automáticos.

Los tipos de cambio resultan una importante información que orienta las
transacciones internacionales de bienes, capital y servicios. Las relaciones entre
casi todas las monedas más utilizadas son hechas públicas diariamente,
mostrando los valores por los que se intercambian entre sí, aunque casi siempre
existe una divisa más importante que se utiliza como referencia para medir
el valor de las restantes. El dólar de los Estados Unidos cumple, en casi todo el
mundo, este propósito.

El valor de una moneda concreta puede determinarse diariamente por

un banco local comprobando su propia hoja interna diaria de tipos de cambio,
haciendo una llamada telefónica a la sala de negociaciones si se trata de un gran
banco, o a través de un corresponsal si no lo es. Los comerciantes de divisas de
los grandes bancos comerciales también facilitan información actualizada al
minuto, directamente, a sus clientes más importantes. Para la mayoría de los
clientes, la información sobre tipos facilitada por diversos editores y servicios de
asesoramiento debería ser suficiente. La información diaria que más fácilmente
puede obtenerse sobre los tipos de cambio aparece en los periódicos
de lengua inglesa The Wall Street Journal y Financial Times.

La mesa de negociaciones de un banco suele representar solamente una parte de

cualquier operación determinada; las demás son los participantes al otro lado del
hilo telefónico. Estos participantes son además del comprador y vendedor finales,
otro banco y a menudo, un especialista en el comercio de divisas que conecta al
banco que quiere comprar moneda con el que quiere vender. Un banco central
también puede participar corno comprador o vendedor, y en los países en los que
existe control de divisas, puede ser un eslabón indispensable para la
compensación de cualquier operación.

La tasa de cambio entre las monedas convertibles es fijada por la oferta y

la demanda mundial de las mismas. Estas varían, en principio, de acuerdo a los
saldos de la balanza de pagos, es decir, como resultado de los movimientos del
comercio internacional: un déficit hará que un país tenga exceso de moneda
nacional frente a las restantes divisas, haciendo que el valor de éstas aumente y
que se registre una devaluación de la moneda nacional; un superávit producirá,
naturalmente, el efecto inverso, una revaluación. Al producirse una devaluación los
bienes que exporta el país resultarán, por lo tanto, más baratos: su precio, medido
en moneda nacional, será menor en términos de dólares u otras divisas. Este
hecho estimulará el aumento de las exportaciones, pues los compradores
foráneos preferirán obviamente adquirir bienes más baratos. Algo semejante, pero
de signo inverso, ocurrirá con las importaciones, pues una devaluación las
encarecerá, estimulando su contracción. El resultado de ambos procesos incidirá
en la eliminación de los déficits de la balanza de pagos, reestableciéndose así
el equilibrio en las cuentas externas de la nación.

Cuando se cambia una moneda por otra se emplean un tipo o tasa de cambio, es
decir, el tipo de cambio es el precio de una moneda en términos de otra unidad
monetaria.

Mediante el presente trabajo se pretende hacer una revisión bibliográfica sobre

el Mercado de Divisas y la Tasa de Cambio, conforme a las exigencias de la
cátedra. Así, estudiaremos lo relativo al Mercado de Divisas desde sus inicios, así
como los tipos de mercados existentes, quienes actúan en los mismos y la
importancia que revisten para la economíamundial. Por otra parte, estudiaremos lo
relativo a la Tasa de Cambio de Divisas, su importancia e influencia en la Balanza
de Pagos, asimismo, estudiaremos los tipos de tasas que intervienen en el
mercado de cambio y las características que le son propias.

El mercado de divisas

El mercado de divisas o mercado cambiario es el mercado en el cual se transan

las distintas monedas extranjeras. Está constituido por una gran cantidad de
agentes alrededor del mundo, que compran y venden monedas de distintas
naciones, permitiendo así la realización de cualquier transacción internacional.
Riehl (1987) afirma que "no es una localización geográfica" (p.491), más bien, está
compuesto por un conjunto de agentes, demandantes y oferentes de divisas,
quienes se hallan en distintos sitios alrededor del mundo y que se comunican
haciendo uso del teléfono, de redes informáticas o de otros medios tecnológicos.

El mercado de divisas es un mecanismo que permite, de un modo impersonal y

eficiente, poder adquirir divisas, facilitándose con esto el comercio internacional,
pues se transfiere poder de compra de una moneda a otra, pudiendo así los
agentes de un país realizar ventas, compras y otros tipos de negocios con los
agentes de otras naciones. De ese modo, recurren al mercado cambiario
exportadores, importadores, turistas nacionales en el exterior, turistas extranjeros
en Venezuela, inversionistas, etc.

El mercado cambiario juega un papel importante para el adecuado

desenvolvimiento de los agentes económicos en sus transacciones
internacionales, y, en general, para toda la economía. En este sentido se puede
decir que su principal función es la de ser un mecanismo a través del cual se
puede adquirir poder de compra en una moneda extranjera, es decir, brinda la
posibilidad de efectuar pagos denominados en unidades monetarias de otras
naciones. Puede notarse la importancia de esta función del mercado cambiario
dentro de las relaciones económicas externas, pues como dice Spencer (1976), en
referencia a los mercados de divisas, "sin ellos el comercio internacional quedaría
limitado prácticamente al trueque" (p.584).

LA TASA FLAT

Inicialmente es importante mencionar que la Tasa Flat es básicamente el interés

simple. Por lo tanto, corresponde al rendimiento, beneficio o interés que se obtiene
sobre una inversión financiera o de capital cuando los intereses producidos
durante cada periodo que dura la inversión se deben únicamente al capital inicial.
Por lo tanto, el interés es constate, siempre será el mismo.

La Tasa Flat, también llamara “Tasa Plana” o “Interés Simple”, es la que se paga
(devenga) solo sobre monto original, o capital, tomando en préstamo, invertido o
capital; la tasa de interés por periodo, y el número de periodo durante los cuales
se toma prestado el capital, de acuerdo a lo mencionado por James C. Van Home
y John M. Wachowicz.

Adicionalmente, de acuerdo a lo que indica el Licenciado Jose E. Guerra

Fourcade, la Tasa Flat Flat Tax es una tasa única que grava todas las
operaciones, ejemplo: renta del trabajo, rentas del capital, ganancias de capital y
rentas ordinarias que obtiene una compañía en el desarrollo de su negociación.
Por lo anterior el Licenciado enfoca su definición al ámbito fiscal, indicado que la
Tasa Flat es un impuesto único.

La Tasa Flat funciona aplicando una tasa fija (plana) a una inversión, capital o
préstamo. Dicha tasa se aplica siempre al manto inicial por lo que el interés o
rendimiento generado es siempre el mismo. La Tasa Flat funciona aplicando
ciertas variables como tiempo, capital, monto, entre otros. Las cuales permiten
obtener las demás variables que se busquen.
La modalidad de cálculo de interés se basa en el saldo inicial, teniendo como
objetivo mantener una tasa única o plana, y una cuota o pago también estable, a
manera que dependiendo la perioridad que sea aceptado el crédito.

APLICACIÓN DE INTERESES ACTUALES EN BANCOS Y ENTIDADES

FINANCIERAS

El interés bancario es el dinero que se obtiene o se paga por la cesión temporal de

un capital. Su clasificación es por interés remuneratorio, o por interés de mora. Y
en cuanto a su funcionamiento, es importante mencionar que la cuantía
económica del interés, a pagar o cobrar, viene dada por las reglas del mercado, ya
que no existe una limitación legal de los mismos.

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Salvo los dos siguientes supuestos:

 Intereses que puedan ser considerados como usurarios, manifiestamente

fuera de mercado

 Intereses por descubiertos en cuenta corriente o cuenta de ahorro

Para todos los demás supuestos que planteemos, el tipo de interés va a venir
condicionado por el propio mercado. Por ejemplo, el interés que pagamos a
nuestro banco por cualquier operación de préstamo o crédito viene determinado
por los tipos de interés de mercado tomados como referencia, por ejemplo el
euribor y por las garantías aportadas en nuestro préstamo. Es mucho más barato
un préstamo completamente garantizado (hipotecario por ejemplo) que otro que
tiene escasas garantías.

DÓLAR

Depreciación de tipos de cambio y estabilidad en tasas de interés, panorama para

América Latina este año

Luego de un proceso de apreciación o estabilidad en los tipos de cambio en los

últimos tres meses de 2017, lo que se espera para 2018 y 2019 son
depreciaciones graduales y moderadas de las monedas en la mayoría de países
de América Latina, con excepción del peso mexicano y colombiano.

Clasificación de los intereses bancarios

Existen dos tipos de intereses que se pueden aplicar. Estos dos tipos son:
  Interés remuneratorio, que es el interés que retribuye la cesión del capital
y el rendimiento que genera una financiación ajena. A efectos prácticos
estos intereses son los que pagamos como intereses ordinarios en un
préstamo o los intereses que cobramos por un depósito a plazo.

 Interés de mora, moratorio de demora, que es el interés supone una

penalización por incumplimiento.

El interés de demora sólo se aplica cuando el obligado incumple lo que le

corresponde, como por ejemplo realizar un pago en la fecha estipulada. Estos
interés cumple una función disuasoria, y por tanto su importe suele ser muy
elevado, puede ser tres o incluso cuatro veces superior al interés ordinario.

Tal y como podemos apreciar, estos dos tipos de interés son figuras muy
distintas, que cumplen funciones diversas y que su parecido viene del hecho de
compartir nombre de pila, aunque con distinto apellido, y de calcularse de manera
similar, aplicando un porcentaje al capital.

¿Cómo se aplican los distintos intereses?

El interés remuneratorio u ordinario debe pactarse expresamente, ya que de otra

forma no se presupone su existencia. Esta aseveración implica que legalmente se
presupone que la cesión de capitales es gratuita, salvo que se pacte por escrito
algún tipo de interés.

Obviamente, todos los contratos financieros establecen un tipo de interés nominal,

que es el que se abona normalmente junto a las amortizaciones del capital, pero
en un préstamo entre dos particulares solo podrá reclamarse el interés si se ha
pactado así previamente por escrito.

Si pagamos una deuda con interés, el pago debe aplicarse en primer lugar a
cubrir los intereses para aplicar el resto a la amortización del capital.

Por el contrario el interés de demora debe abonarse siempre que existe un

incumplimiento, ya que así lo establece la Ley. Esta obligación legal solo
impondría el pago del interés mínimo correspondiente con el interés legal del
dinero. Por ese motivo los contratos financieros establecen tipos mucho más altos
en sus cláusulas.

Asiste a los jueces la posibilidad de moderar la aplicación de los intereses de

demora siempre que la obligación hubiera sido cumplida de manera irregular o
cumplida solo parcialmente, de esa manera ,y en algunos supuestos ,el juez
puede reducir el importe de la penalización que suponen los intereses de demora
al estimar la voluntad de cumplir del deudor.
Cuántas veces hemos oído la frase: yo no me niego a pagar, bueno pues ya
sabemos que nadie valorará de manera positiva esta “voluntad de pago”, lo que si
podrá tener un efecto beneficioso es pagar, aunque de forma irregular o
incompleta, ya que podrá evitarnos parte de los intereses de demora.

Los intereses ordinarios y los moratorios también tienen plazos de prescripción

distintos, siendo mucho más largo el plazo de los segundos:

 15 años para los intereses de demora

 5 años para los intereses ordinarios

No obstante lo anterior, los tribunales aplican en ocasiones la doctrina de

enriquecimiento injusto cuando el acreedor no reclama diligentemente su crédito, y
deja pasar un injustificado y excesivo lapso de tiempo. Lógicamente no nos
referimos con esto al contumaz deudor que se consigue localizar después de
pasar tiempo en paradero desconocido, o aquel contra el que hay que seguir un
largo proceso, ya que no se le localizan bienes contra los que dirigir el embargo y
posterior apremio.

Para finalizar queremos tratar los intereses de los intereses, esta figura se
denomina con el extraño nombre de anatocismo, y en nuestro derecho puede
existir porque así lo establezca el contrato, por ejemplo una tarjeta de crédito, o
también por imposición legal, los intereses vencidos devengan nuevos intereses
una vez se reclaman judicialmente, así lo establece nuestro Código Civil.

PROBLEMAS ECONÓMICOS QUE AFECTAN A LOS PAISES

Problemas económicos que afectan al país de Guatemala

Cinco grandes problemas están afectando a Guatemala:
1. El creciente empobrecimiento de la gran mayoría de la población: Cuya
causa radica esencialmente en el modelo socioeconómico marcadamente
neoliberal que privilegia los intereses de los empresarios y de las campañas
multinacionales. El gobierno empresarial de la GANA privilegia el mercado y
los tratados de libre comercio.
Los hospitales están colapsados, lo que ha generado que los médicos
entren en huelga. La educación atraviesa una grave crisis. Hay una
tendencia a privatizar los servicios públicos. La economía de las clases
populares se sostienen gracias a las remesas del casi millón y medio de
emigrantes en los Estados Unidos y la economía informal. Situación que se
va agudizando debido al acelerado crecimiento demográfico.
 2. El incremento de la violencia: Que está alcanzando limites increíbles: un
promedio de 19 asesinatos diarios. La violencia tiene raíces muy cariadas,
desde el crimen organizado con sus distintas ramificaciones en el
narcotráfico y la mafia, hasta la delincuencia juvenil, conocida bajo el
fenómeno de las “maras”. La mayoría de los jóvenes integrantes de las
maras proceden de familias marginadas y muchas de ellas desintegradas,
sin oportunidad de estudio ni trabajo. A diario aparecen cadáveres
acribillados a lo largo y ancho del país, sobre todo en el área metropolitana.
Los asesinatos unos son por ajuste de cuentas entre las distintas facciones
del crimen o de las maras y otros por la “limpieza social”. Hay constantes
asaltos y robos en las calles y en los buses. Según un informe de Prensa
Libre, en los cinco primeros meses del año hubo 36.000 asaltos a buses,
es decir, más de 200 asaltos diarios. Lo cual lleva a un país tercermundista
peligroso y que nadie pueda realizar alguna actividad económica para
mejorar la economía social.

3. La ineficiencia del sistema justicia: Que es arbitrio. Esta manipulado por

decisiones políticas del gobierno, presiones económicas y poderes
paralelos. El 85% de la población considera que el sistema de justicia es el
más sobornado. Hay justicia para los poderosos y adinerados, en cambio
para los pobres quedan excluidos. Lo cual lleva a que la sociedad pobre no
pueda salir de los problemas que los afectan para poder mejorar su
economía.

4. La degradación de los valores humanos. La decadencia delos valores

éticos afecta enormemente a toda la realidad humana, a la vida familiar,
social, económica, política y cultural. Lo cual lleva a la desigualdad
económica social, sin darnos cuenta que todos merecemos una vida digna.
5. Las destrucciones del ambiente: En primer lugar hay que señalar que
Guatemala es un país de alto riesgo debido a su contextura y ubicación
geomorfológica, propendo a terremotos, huracanes y tormentas tropicales.
Lo cual ha sido un factor que ha provocado pérdidas económicas en varias
familias dejándolas sin un techo para vivir. Provocando con esto una gran
pérdida de dinero.

Los últimos pronósticos de crecimiento económico en Centroamérica realizados

por el FMI, nos indican que Guatemala ocupa la penúltima posición en dinamismo
económico en la región. Bueno, si incluimos a República Dominicana llegamos a
ser el puesto número 6 de 7. ¿Es en realidad un misterio o algo sorpresivo que
Guatemala muestre niveles de crecimiento tan bajos? ¿Es la lucha contra la
corrupción la causa de que el nuevo milagro económico guatemalteco haya dejado
de existir antes de volverse un ejemplo para el mundo? ¿Cómo nos fuimos a caer
de ese pedestal? ¿Volveremos a ser los de antes?

En primer lugar, no es ningún misterio que la economía guatemalteca se

encuentre a la deriva. Para principiar, hay que recordar que un país muestra
mayor progreso económico mientras más invierte, no solo en dotar de mejor
infraestructura, sino en el fortalecimiento del capital humano. Guatemala es el país
de América Latina que menos gasta en inversión pública desde hace diez años.
Es de esperar que, si para los guatemaltecos es un sueño tan fantasioso contar
con carreteras similares a las de cualquier país centroamericano que tener una
autopista alemana tipo autobahn, seguramente algo se está haciendo muy mal y
esto incide en los altos costos que tiene llevar los productos a cualquier mercado
interno o externo. Quiere decir que gran parte de la población se encuentra aislada
de oportunidades económicas. Pero la historia no se queda allí, también la
inversión privada se redujo sustancialmente en los últimos cinco años, con lo cual
quiere decir que algo está deteniendo a los empresarios locales a arriesgarse a
emprender nuevos negocios y también que el país no permite crear oportunidades
para pequeños y medianos empresarios. La inversión extranjera que atrae
Guatemala palidece comparada con la de Costa Rica y Panamá, pero creo que es
mucho pedir a los inversionistas extranjeros que arriesguen su dinero en nuestro
país si como guatemaltecos no lo estamos haciendo.

Por otro lado, Guatemala nunca ha sido nada cercano a un milagro económico ni a
una economía emergente. Las tasas de crecimiento por habitante, de uno por
ciento al año, son menores incluso al crecimiento promedio de la economía
mundial durante los últimos 25 años. O sea que tampoco puede decirse que en
algún momento estuvimos bien y que nos descarrilamos en algún momento.
Además, tampoco se han generado nuevos “motores” de crecimiento económico y
los más recientes no requieren de un monto importante de trabajadores para llevar
a cabo su proceso productivo, como la generación de electricidad,
telecomunicaciones y minería. Nuestro orgullo eterno ha sido que los niveles de
inflación han sido bajos y que la deuda pública es una de las más bajas del
mundo, pero una gran parte de los hogares manifiesta que su principal problema
es la imposibilidad de adquirir bienes de consumo de forma asequible y el
gobierno vive en permanente crisis e incapacidad de atender servicios básicos.

Además, los escasos recursos que ha invertido el gobierno durante los últimos
treinta años no solo no han ampliado las posibilidades de crecimiento económico
del país, sino que se han constituido en pozos sin fondo que demandan dinero
pero que no contribuyen a ningún tipo de soluciones. En este modelo perverso, es
posible que la corrupción haya generado prosperidad para un pequeño grupo de
personas y que esto haya rebalsado a su círculo familiar, a funcionarios públicos y
algunos proveedores, pero esta fábrica de nuevos millonarios ha debilitado al país,
nunca lo fortaleció. De hecho, la actividad más próspera para muchos
guatemaltecos ha sido optar por irse a Estados Unidos. En realidad, todavía está
por verse si seguiremos siendo los de antes y si tendremos la posibilidad de
generar un nuevo modelo económico que genere oportunidades y que abandone
el mito de que la corrupción es un motor de crecimiento económico.
 CONCLUSIONES

 Las matemáticas Financieras es utilizada para el cálculo de los diferentes

tipos de crédito, intereses, anualidades, así mismo, el análisis de aquellos
factores que intervienen en el cambio del valor del dinero a través del
tiempo.
 El Reporto es aquella operación que se efectúa siempre mediante la
celebración de un contrato, en el que el "reportado" entrega al "reportador"
una cantidad de títulos- Valor, a cambio de un precio convenido más un
premio o comisión, con el compromiso de que al vencimiento del contrato
 Los tipos de cambio resultan una importante información que orienta las
transacciones internacionales de bienes, capital y servicios.
 Mercado cambiario es el mercado en el cual se transan las distintas
monedas extranjeras. Está constituido por una gran cantidad de agentes
alrededor del mundo, que compran y venden monedas de distintas
naciones.
 La economía de los países se ve afectada por diversos factores que
influyen en la efectividad económica de cada uno.
 E-GRAFÍA

http://www.monografias.com/trabajos33/divisas/divisas.shtml#ixzz5GqroKioU

https://issuu.com/francismg/docs/tasa_flat_y_costo_capitalizado

https://www.bbva.com/es/los-intereses-bancarios-clasificacion-y-funcionamiento/

https://issuu.com/lauralima90/docs/problemas_econ__micos_que_viv___gua

https://elperiodico.com.gt/opinion/2017/10/18/el-misterio-de-la-economia-
guatemalteca/