UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS-DUED AYACUCHO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL ACADÉMICA DE ADMINISTRACIÓN Y

NEGOCIOS INTERNACIONALES

CURSO : FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

PROFESOR : Mg. Madison Huarcaya Godoy

ALUMNO : Quispe Sulca Eder Benigno

CODIGO : 2012157725

AYACUCHO - PERU

2018
 Preguntas

DESARROLLO TEORICO

1.- Explique ¿Cómo se genera un proyecto de inversión?

Es una propuesta de acción técnico económica para resolver una necesidad utilizando
un conjunto de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos
humanos, materiales y tecnológicos entre otros. Es un documento por escrito formado
por una serie de estudios que permiten al emprendedor que tiene la idea y a las
instituciones que lo apoyan saber si la idea es viable, se puede realizar y dará
ganancias.
Tiene como objetivos aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de vida de
una comunidad, pudiendo ser a corto, mediano o a largo plazo. Comprende desde la
intención o pensamiento de ejecutar algo hasta el término o puesta en operación
normal.
Responde a una decisión sobre uso de recursos con algún o algunos de los objetivos,
de incrementar, mantener o mejorar la producción de bienes o la prestación
de servicios.

PROYECTO
ESTUDIO ESTUDIO ESTUDIO DE ESTUDIO
DE TECNICO ORGANIZACIÓN FINANCIERO
MERCADO

UN PROYECTO ESTA FORMADO POR CUATRO ESTUDIOS PRINCIPALES.

EL ESTUDIO DEL MERCADO:

El objetivo aquí es estimar las ventas. Lo primero es definir el producto o servicio:

¿Qué es?, ¿Para qué sirve?, ¿Cuál es su "unidad": piezas, litros, kilos, etc.?, después
se debe ver cuál es la demanda de este producto, a quien lo compra y cuanto se
compra en la ciudad, o en el área donde está el "mercado".
Una vez determinada, se debe estudiar la OFERTA, es decir, la competencia ¿De
dónde obtiene el mercado ese producto ahora?, ¿Cuántas tiendas o talleres hay?,
¿Se importa de otros lugares?, se debe hacer una estimación de cuanto se oferta. De
la oferta y demanda, definirá cuanto será lo que se oferte, y a qué precio, este será
el presupuesto de ventas. Un presupuesto es una proyección a futuro.

EL ESTUDIO TECNICO.

El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello que venderás. Si se elige

una idea es porque se sabe o se puede investigar cómo se hace un producto, o
porque alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio técnico se define:
 Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.
 Donde obtener los materiales o materia prima.
 Que máquinas y procesos usar.
 Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo esto,
que se necesita para producir y vender. Estos serán los presupuestos de inversión y
de gastos.

EL ESTUDIO FINANCIERO.

Aquí se demuestra lo importante: ¿La idea es rentable?,. Para saberlo se tienen tres
presupuestos: ventas, inversión, gastos. Que salieron de los estudios anteriores. Con
esto se decidirá si el proyecto es viable, o si se necesita cambios, como por ejemplo,
si se debe vender mas, comprar maquinas mas baratas o gastar menos.
Hay que recordar que cualquier "cambio" en los presupuestos debe ser realista y
alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los
cambios y opciones posibles entonces el proyecto será "no viable" y es necesario
encontrar otra idea de inversión.
Así, después de modificaciones y cambios, y una vez seguro de que la idea es viable,
entonces, se pasara al último estudio.

EL ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN.

Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que cambios hay que
hacer si la empresa ya está formada.
 Qué régimen fiscal es el mas conveniente.
 Que pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.
 Como organizaras la empresa cuando el proyecto este en operación.

2.-Elabore un mapa mental y mencione las partes que conforman un estudio

técnico de un proyecto de inversión.
3.- Investigue sobre el punto de equilibrio (aplicación, ventajas y desventajas)

PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto equilibrio es una herramienta financiera que nos permite determinar en que
momento las ventas cubrirán los costos, expresándolos en unidades, porcentajes y
valores. Además nos muestra la magnitud de las unidades o perdidas de la empresa
en el momento que excedan o caigan las ventas.
El punto de equilibrio es muy utilizado por las empresas y por las organizaciones para
así poder determinar una posible rentabilidad de vender un producto.
Para calcular un punto de equilibrio es indispensable tener identificado el
comportamiento a los costos, por que de otra forma seria difícil determinar la ubicación
de este punto.

Para lograr un punto de equilibrio debemos conocer los costos variables aquellos que
cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas.

Ejemplo:
 La materia prima
 la mano de obra
 las comisiones

Si un producto es vendido en mayor cantidad de las que arroja el punto de equilibrio la

empresa se beneficiara, pero si se encuentra por debajo del punto entrara en pérdidas.

VENTAJAS

 proporciona pautas a la gerencia para la toma de decisiones.

 Ayuda a la selección de mejores procesos de producción.
 Sirve para establecer un mejor análisis del modelo de costo, volumen y utilidad.
 facilidad en el manejo de gráfico y calculo e interpretación.
 permite aceptar un punto de equilibrio en empresas que da a la venta
determinados productos a diferentes precios.
 es una herramienta para la determinación de precios.
 Indica el nivel de ventas mínimas requeridas para cubrir todos los costos.

DESVENTAJAS

 No es una herramienta de avaluación económica.

 Es inflexible en el tiempo, no es apta para situaciones de crisis.
 Supuestamente que los costos y gastos se mantienen así durante periodos
prolongados, pero en realidad no es así.
 dificultad en la práctica para el cálculo y clasificación de costos fijos y variables
ya que algunos conceptos son semifijos o semivariables
 4.- Elabore un cuadro de los factores de micro y macro localización.
La macro y micro localización
Macro-localización Micro-localización

Tiene como propósito encontrar la ubicación
más ventajosa para el proyecto; es decir,
cubriendo las exigencias o requerimientos
del proyecto, contribuyen a minimizar los
costos de inversión y, los costos y gastos
durante el periodo productivo.
Es el estudio que se hace con el propósito de
seleccionar la comunidad y el lugar exacto
para instalar la planta industrial, siendo este
el sitio que permite cumplir con los objetivos
de lograr la más alta rentabilidad o producir
al mínimo costo unitario.

Los factores que influyen en la macro- Los factores que influyen en la micro-
localización son: localización son:

- Incentivos fiscales y financieros - Condiciones climatológicas

- Transporte - Estudios del medio ambiente

- Estudio de la comunidad - Mano de obra

- Políticas de gobierno - Mercado

- Mano de obra - Fuentes de energía

- Materias primas especiales - Fuentes de abastecimiento de materia prima

- Materias primas - Impuestos

- Energía eléctrica - Medios de transporte y comunicación

- Combustibles - Eliminación de efluentes

- Agua - Disponibilidad de agua

- Y telecomunicaciones - Marco jurídico

- Terrenos y construcción

- Tamaño de la fabrica

- Y política económica

Para determinar la región en que se instalara el proyecto se usan distintos métodos, de entre
los más comunes está el cualitativo por puntos, que consiste en asignar elementos
cualitativos a un grupo de criterios relevantes para la localización, lo que lleva a comparar
varios sitios y escoger el que más puntuación tenga, otro es el método cuantitativo de Vogel,
este método requiere un análisis de costos de transporte, de la materia prima y los productos
terminados de tal manera que el monto de los costos determinarán la mejor localización.
 5.- Qué diferencia encuentra entre capital de trabajo y capital de inversión en
activo fijo.

El capital y los activos son términos utilizados en los negocios. Se pueden utilizar en
contextos ligeramente diferentes, dependiendo de la situación y hay variaciones para
cada término. Por ejemplo, está el capital, capital de trabajo, capital legal y capital
aportado. Los activos pueden ser a largo plazo, fijos, circulantes o líquidos. En resumen,
el capital se refiere al dinero que el dueño ha invertido en el negocio, que representa la
diferencia entre los activos de la empresa y los pasivos. Los activos son las cosas que
agregan valor a la empresa.

DESARROLLO PRÁCTICO

6.- Tenemos el siguiente encarte.

PROMOCIONES EXCLUSIVAS EN TIENDAS HIRAOKA

PANASONIC

EQUIPO 6 EN 1 5000 WATTS

Código FK9000

PRECIO CONTADO S/. 1,900

Se ha tomado constituir un fono en una entidad Bancaria, a fin de que en el lapso de 5
meses se pueda adquirirlo al contado. Si un banco ofrece por los depósitos de ahorro
una tasa de interés del 10% mensual.

Si una persona compra en una multitienda un equipo cuyo precio contado es de

$1900.000 y lo cancela con su tarjeta de crédito en 6 cuotas mensuales iguales a
$30.000 ¿Cuál es la tasa de interés (magnitud, nominal/real, tiempo, unidad monetaria)
implícita del crédito?

Si una persona compra en una multitienda un equipo cuyo precio contado es de

$1900.000 y lo cancela con su tarjeta de crédito en 5 cuotas mensuales iguales a
$30.000 ¿Cuál es la tasa de interés (magnitud, nominal/real, tiempo, unidad monetaria)
implícita del crédito?

1.1. Solución

En este caso se utiliza la siguiente formula:

 i  n  
P  C*   donde P = S/1900; n = 5 cuotas mensuales; C = X, i=0.1
 i   n
* i 
En este caso se utiliza la siguiente formula:
 0.1  15  1 
1900  C *   donde P = S/ 1900.000; n = 5 cuotas mensuales; C = S/ 570
 0.1  1 * 0.1
5

a. ¿Cuál es la suma que debe depositarse mensualmente?

3. C = S/ 570

a. ¿Cuánto debería depositarse hoy?

s/ 570
7.- Conocemos los siguientes datos de una empresa:

* Un Banco otorga un préstamo de $ 4,000 cuyo periodo de repago es de 5 bimestres

vencidos y a la tasa nominal del 138% anual. Preparar los cuadros de amortizaciones
de:

a) Plan de cuotas fijas

b) Plan de cuotas decrecientes

 4000∗1.38∗(1+1.38)10
R= (1+1.38)10 +1

R = 1426,80

PERIODO SALDO INTERES 1.38 AMORTIZACION CUOTA

1 4000 920,00 506,80 1426,80
2 3493,20 803,43 623,37 1426,80
3 2869,83 660,06 766,74 1426,80
4 2103,09 483,71 943,09 1426,80
5 1160,00 266,80 1160,00 1426,80
3134,00 4000,00 7134,00

8.- ¿Cuando no implementaría su proyecto de inversión?

Si al realizar un análisis del VAN Y TIR, resulta negativo

A la hora de evaluar un Proyecto de Inversión, hay muchos aspectos que deben tenerse
en cuenta para evitar tomar una decisión equivocada.

El proyecto debe ser realizado si resulta viable en las siguientes dimensiones:

• Viabilidad Comercial. Evaluar la viabilidad comercial de un proyecto, consiste en

analizar el mercado, si existe demanda, si la demanda será sostenida, creciente o
decreciente en el tiempo, si existen competidores y cuál es su estrategia, si existen
bienes sustitutos o complementarios y como afectan la demanda de nuestro producto,
que tan sensible es la demanda al precio del producto y a las variables
macroeconómicas.

De este análisis debe surgir el monto de ingresos por periodo que originará el proyecto.

• Viabilidad Técnica. Busca determinar si es posible, física o materialmente, “hacer”

un proyecto, determinación que es realizada generalmente por los expertos propios del
área en la que se sitúa el proyecto. Consiste en analizar los requerimientos de
materiales, maquinarias, insumos, etc.; tanto para “preparar o construir” el proyecto
como para la operación del mismo, una vez que se haya puesto en marcha.

De este estudio surgirán los montos de inversiones a realizar en cada periodo de la vida
útil del proyecto, así como los costos de operación del mismo vinculados con el proceso
productivo, compra de insumos, etc.

• Viabilidad Administrativa. Busca determinar si existen capacidades gerenciales

internas en la empresa para lograr la correcta implementación y eficiente administración
del negocio. En caso de no ser así, se debe evaluar la posibilidad de conseguir el
personal con las habilidades y capacidades requeridas en el mercado laboral. Cuando
se trata de un proyecto de una empresa nueva, se trata de determinar la estructura que
adoptará la organización, sus distintos departamentos y las funciones específicas de
sus miembros.

De este análisis deberán surgir los costos administrativos del proyecto.

• Viabilidad legal. Se refiere a la necesidad de determinar tanto la inexistencia de

trabas legales para la instalación y operación normal del proyecto, como la falta de
normas internas de la empresa que pudieran contraponerse a alguno de los aspectos
de la puesta en marcha o posterior operación del proyecto. Incluye la evaluación de la
forma societaria (en el caso de una empresa nueva) que se adoptará y sus costos de
constitución, la evaluación impositiva del proyecto, la determinación y desarrollo de los
contratos a celebrar con terceros, la evaluación de las regulaciones y el marco legal a
que está sujeta la actividad, entre otros aspectos.

• Viabilidad política. Corresponde a la intencionalidad de quienes deben decidir, de

querer o no implementar un proyecto, independientemente de su rentabilidad. Dado
que los agentes que participan de la decisión de una inversión, como los directivos
superiores de la empresa, socios y directores del negocio, financista bancario, etc.,
tienen grados distintos de aversión al riesgo, poseen información diferente y tienen
expectativas, recursos y opciones de negocios también diversas, la forma de considerar
la información que provee un mismo estudio de proyectos para tomar una posición al
respecto puede diferir significativamente entre ellos.
• Viabilidad ambiental. Busca determinar el impacto que la implementación del
proyecto tendría sobre las variables del entorno ambiental como, por ejemplo, los
efectos de la contaminación.

• Viabilidad financiera. Todos los análisis anteriores, debes ser traducidos en números
y consolidados para obtener un indicador financiero que nos permita tomar la decisión
final sobre la realización o no del proyecto. Para ello, se elabora un “flujo de fondos”
que nos permitirá calcular el VAN (Valor actual neto), la TIR (tasa interna de retorno),
PR (Periodo de Recupero), entre otros indicadores, los cuales servirán de base para la
toma de la decisión final. (La explicación detallada sobre cómo elaborar el flujo de
fondos y el cálculo de estos indicadores financieros, serán tratados más adelante en el
blog, debido a que es un tema extenso y merece un post separado.)