UNIVERSIDAD NACIONAL

DE TRUJILLO

MAESTRIA EN INGIENERIA INDUSTRIAL MENCION EN

GERENCIA DE OPERACIONES

CONTABILIDAD GENERAL, GESTION

ESTRATEGICA DE COSTOS Y PRESUPUESTOS

INTEGRANTES:

 DOMINGUEZ WILDER  ROMERO CHIRINOS WILIAM

 ESPEJO OLIVARES VICTOR ABEL  TAVARA ABANTO HEYDI MINEY
 JAVE AZABACHE EDWIN  ADAN TERRONES
 ALVA DE LA CRUZ KATHERINE  CASTILLO AMADOR EDUARDO
JHOVANA
 SILVA FLORES EYSON


TRUJILLO
2018
 INDICE
....................................................................................................................................................... 3
I. INTRODUCCION ..................................................................................................................... 3
II. OBJETIVOS ................................................................................................................................. 3
III. NUESTRA MISION ..................................................................................................................... 4
IV. NUESTRA VISION ...................................................................................................................... 4
V. CAPITULOS ................................................................................................................................ 5
5.1. RATIOS ................................................................................................................................ 5
5.1.1. RATIOS DE LIQUIDEZ ................................................................................................... 7
5.1.2. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO ..................................................................................... 7
5.1.3. CUENTA DE RESULTADO.............................................................................................. 8
5.1.4. AUTOFINANCIACION ................................................................................................... 8
5.1.5. CALCULO DEL ROI ........................................................................................................ 8
5.1.6. CALCULO DEL ROE ....................................................................................................... 9
5.1.7. CALCULO DEL EFECTO FISCAL ...................................................................................... 9
5.1.8. CALCULO DE APALANCAMIENTO ................................................................................ 9
5.2. ARBOL DE RATIOS ............................................................................................................. 10
5.3. PUNTO DE EQUILIBRIO ..................................................................................................... 17
VI. ANEXOS .................................................................................................................................. 20

TABLA DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1 PUNTO DE EQUILIBRIO PROMEDIO - AÑO 2017 .................................. 18
Ilustración 2 PUNTO DE EQUILIBRIO PROMEDIO - AÑO 2018 .................................. 19
 I. INTRODUCCION

La Contabilidad se define como un sistema adaptado para clasificar los hechos

económicos que ocurren en un negocio. De tal manera que, se constituya en el
eje central para llevar a cabo los diversos procedimientos que conducirán a la
obtención del máximo rendimiento económico que implica el constituir
una empresa determinada.

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la

posición financiera, presente y pasada, y los resultados de
las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las
mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados
futuros.

El presente trabajo se basa en el análisis de una distribuidora de helados de la

marca YAMBOLY, 100% peruana que tiene más de 15 años en el mercado,
ubicada en la ciudad de Lima, teniendo como destino de distribución la Libertad
donde la empresa se llama SALUTARIS SAC creada hace 3 años, llevando
sabor artesanal a todos los peruanos a través de nuestros productos.

II. OBJETIVOS

 El objetivo de realizar el análisis de los estados financieros es suministrar

información acerca de la situación financiera (balance), los resultados de
las operaciones (ganancias y pérdidas), los movimientos patrimoniales
(cambios en el patrimonio neto) y los cambios en la posición financiera
(flujo de efectivo) de la empresa SALUTARIS SAC.

 Obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de

financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad
como negocio en marcha.
 III. NUESTRA MISION

Ser una empresa distribuidora de helados que se preocupa por la salud de las
personas; a la vez proporcionar a todos nuestros consumidores un producto de
excelente calidad y al precio justo, con un alto nivel de servicio, buscando
siempre su máxima satisfacción. Contribuyendo a su vez con el desarrollo de
nuestro país, a través del crecimiento de nuestra empresa, colaboradores,
clientes y proveedores. Comprometidos con el cuidado del medio ambiente y el
bienestar de nuestra comunidad.

IV. NUESTRA VISION

Ser la empresa distribuidora de helados preferida por todos los peruanos en toda
la Libertad, siendo reconocidos en todo el país por la calidad de nuestros
productos, el buen servicio, la innovación, y los precios más competitivos del
mercado. Logrando la satisfacción de todos nuestros clientes, empleados y
accionistas. Tener un crecimiento del 15 % cada año.
 V. CAPITULOS
5.1. RATIOS

MASAS PATRIMONIALES 2016 2017

ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
114,384 44,562
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 8,346 14,309
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 0 0
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 0 0
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 0 4,800
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA 0 0
MERCADERÍAS 21,156 84,356
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 143,886 148,027
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS 49,498
INVERSIONES FINANCIERAS
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 75,227 124,659
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS 0 -15,326
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 124,725 109,333
TOTAL ACTIVO 268,611 257,360
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 2,480 10,189
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 0 0
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 0 28,846
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 0 0
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 213,415 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 215,895 39,035
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 0 122,719
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE 0 122,719
TOTAL PASIVO 215,895 161,754
PATRIMONIO
CAPITAL 10,000 10,000
RESULTADOS ACUMULADOS 24,345 42,716
RESULTADO DEL EJERCICIO 18,371 42,891
TOTAL PATRIMONIO 52,716 95,607
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 268,611 257,360
CUENTA DE RESULTADOS 2016 2017

Ventas Netas 861,360 936,854

Costo de Ventas ( 768,333) ( 806,983)

UTILIDAD BRUTA 93,027 129,870

Gastos Operativos

Gastos de Ventas ( 43,710) ( 48,327)

Gastos de Administración ( 18,734) ( 26,022)

Total Gastos Operativos ( 62,444) ( 74,349)

UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA 30,583 55,521

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros

Ingresos Diversos

Gastos financieros ( 12,212) ( 7,865)

Total Otros Ingresos y Gastos ( 12,212) ( 7,865)

UTILIDAD(PÉRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTO 18,371 47,656

Participación de Utilidades (10%) - NO OBLIGADOS 0 0

UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO 18,371 47,656

Impuesto a la Renta (10%) ( 1,837) ( 4,766)

RESULTADO DEL EJERCICIO 16,534 42,891

5.1.1. RATIOS DE LIQUIDEZ

RATIOS DE AÑO AÑO

FORMULA CONCLUSIONES
LIQUIDEZ 2016 2017
Durante el ejercicio 2016, la empresa
Activo enfrento problemas de liquidez, sin
Circulante / embargo en el ejercicio 2017, presenta
Liquidez 0.67 3.79
Pasivo una infravaloración de activos
Circulante circulantes, consecuentemente una
menor rentabilidad.
Durante el ejercicio 2016, la empresa
(Realizable +
enfrento problemas de liquidez, sin
Disponible)
Tesorería 0.57 1.51 embargo en el ejercicio 2017, presenta un
/ Pasivo
exceso de activos fijos, lo que representa
Circulante
poca rentabilidad.
Disponible / En ambos ejercicios, se generan
Disponibilidad Pasivo 0.53 1.14 disponibles ociosos, en consecuencia
Circulante presenta perdida de rentabilidad.

5.1.2. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

RATIOS DE AÑO AÑO

FORMULA CONCLUSIONES
ENDEUDAMIENTO 2016 2017
Durante el ejercicio 2016, se tuvo
Total Deuda / Total un volumen de deudas excesivo,
Endeudamiento 0.80 0.63
Pasivo y Patr. sin embargo en el ejercicio 2017,
presenta un ratio adecuado.
Calidad de la Exigible corto plazo
1.00 0.24
deuda / Deuda
Ha mejorado notablemente

Gastos Gastos Financieros /

0.01 0.01
financieros Ventas Refleja una deuda barata en
ambos periodos.
5.1.3. CUENTA DE RESULTADO

CUENTA DE AÑO AÑO

FORMULA CONCLUSIONES
RESULTADOS 2016 2017

Presenta una expansión de

Evolución Ventas (N) / Ventas (N-1)
------ 9% las ventas respecto al 1er
Ventas X 100
año.
Evolución
Beneficio Neto (N) /
Beneficio ------ 159.41% El beneficio neto ha crecido
Beneficio (N-1) X 100
Neto significativamente.
Estabilidad del ratio de
Gastos
Gastos Personal / Ventas 0.07 0.08 gastos de personal sobre
Personal
ventas.

5.1.4. AUTOFINANCIACION

AÑO AÑO
AUTOFINANCIACIÓN Formula CONCLUSIONES
2016 2017
La empresa tiene por
Pay Out (Reparto de Dividendo / Beneficio
0.00 0.00 política reinvertir sus
Beneficios) Neto)
beneficios. Presenta n
Rentabilidad Dividendo / Capitales crecimiento continuo
0.31 0.45 adecuado.
Accionistas Propios
* Como premisa la empresa reparte el 50% de sus beneficios

5.1.5. CALCULO DEL ROI

MARGEN=BAII ROTACIÓN=Ventas
ROI Formula ROI CONCLUSIONES
/Ventas /Activo Total
AÑO ROI=Margen
0.0355 3.21 0.1139 Presenta un retorno
2016 / Ventas
de inversión
AÑO ROI=Margen
0.0593 3.64 0.2157 adecuado.
2017 / Ventas
5.1.6. CALCULO DEL ROE

APALANCAMIENTO
MARGEN ROTACIÓN
=
= Utilidad = Ventas /
ROE Formula
Neta / Activo
((BAI/BAII)(ACTIVO/ ROE CONCLUSIONES
CAPITALES
Ventas Total
PROPIOS)
ROE=MARGEN X
AÑO ROTACIÓN X Presenta una
0.019 3.21 3.0608 0.1884
2016 APALANCAMIEN adecuada
TO rentabilidad
ROE=MARGEN X financiera, en
AÑO ROTACIÓN X continuo
0.046 3.64 2.3105 0.3851
2017 APALANCAMIEN crecimiento.
TO

5.1.7. CALCULO DEL EFECTO FISCAL

APALANCAMIENTO
ROTACIÓN EFECTO
ROE MARGEN =
= Ventas / FISCAL=
(EFECTO Formula =BAII ((BAI/BAII)(ACTIVO/ ROE CONCLUSIONES
Activo Benéfico
FISCAL) /Ventas CAPITALES
Total Neto/BAI
PROPIOS)
ROE=ROA X
AÑO APALANCA 0.31
0.0355 3.21 3.0608 0.9000
2016 MIENTO X 36 Adecuada
EF rentabilidad
ROE=ROA X económica y
AÑO APALANCA 0.44 financiera
0.0593 3.64 2.3105 0.9000
2017 MIENTO X 86
EF

5.1.8. CALCULO DE APALANCAMIENTO

Activos / APALANCAMIENTO=
APALANCAMIENTO
Capitales BAI/BAII ((BAI/BAII)(ACTIVO/CAPITALES CONCLUSIONES
FINANCIERO
Propios PROPIOS)

AÑO 2016 5.10 0.60 3.06 Adecuado

apalancamiento
AÑO 2017 2.69 0.86 2.31 financiero.
5.2. ARBOL DE RATIOS

EFECTO UTILIDAD
Ventas Netas
FISCAL NETA
201 201
90% 2016
6 6 16,534 861,360
201 201
90% 2017
7 7 42,891 936,854

G
BAI Costo de Ventas Administració
n

201 201
2016 (18,73
6 18,371 (768,333) 6
4)
201 201
EFECTO 2017 (26,02
7 47,656 (806,983) 7
2)
FINANCIERO
201 60.07
6 %
201 85.83
BAII G. Operativos G Ventas
7 %
201 201
2016 (43,71
6 30,583 (62,444) 6
0)
201 201
2017 (48,32
7 55,521 (74,349) 7
7)
 MARGEN
201 3.6 G. Financieros
6 %
201 5.9
2016
7 % (12,212)
2017
(7,865)

Impuestos

2016
(1,837)
VENTAS
NETAS 2017
(4,766)
ROI
201
RENTABILIDA 861,36
D 6
0
201
ECONOMICA 936,85
7
4
201 11.39
6 %
201 21.57
7 %
 VENTAS Comerciales
NETAS -terceros
201 201
861,36 Efectivo
6 6 8,346
0
201 201
936,85 2016
7 114,384 7 14,309
4
2017
44,562

Personal,
accionistas,
ROTACION socios
ANUAL
201
Cuentas por Cobrar
6 -
201 201
3.21 2016
6 8,346 7 -
RENDIMIEN 201 ACTIVO
TO
3.64 CORRIENTE 2017
7 14,309
DEL
201
PATRIMONI 143,88
O 6
6
201 31.36 201 Diversos -
148,02 terceros
6 % 7
7
201 44.86 Contratos por 201
7 % anticipado 6 -
201
2016
- 7 -
2017
4,800
 ACTIVO
TOTAL

201 Cuentas de cobranza

268,61 dudosa
6
1
201
257,36 2016
7 -
0
2017
-

Mercaderias

2016
21,156
2017
84,356

Por cobrar a largo

palzo

2016
49,498
2017
-
 Inversiones
Financieras

2016
-
2017
-
ACT. NO
CORRIENTE

201
124,72
6
5
201
109,33 Inmuebles
7
3
2016
75,227
2017
124,659

Depreciación,Amortiza
ción y Agotamiento

2016
-
2017
(15,326)
 ACTIVO
TOTAL

201
268,61
6
1
MULTIPLICAD 201 ACTIVO Tributos y
OR. 257,36 TOTAL Aportes
7
0
ACT.TOT. / 201 201
PATR 268,61
6 6 2,480
1
201 201 201
5.10 257,36
6 7 7 10,189
0
201
2.69
7
PATRIMONIO
Remuneracion
201 PASIVO CTE.
es y
6 52,716 participacione
s por pagar
201 201
2016
7 95,607 215,895 6 -
PASIVO 201
TOTAL 2017
39,035 7 -
201
215,89
6
5

201
161,75
7
4
 Cuentas por
pagar
PASIVO NO CTE.
comerciales
terceros
201
2016
- 6 -
201
2017
122,719 7 28,846

Cuentas por
pagar
diversas
terceros
201
6 -
201
7 -

Obligaciones
financieras a
corto plazo

201
213,41
6
5
201
7 -
 5.3. PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTOS Y GASTOS FIJOS MES A MES

VALOR VENTA UNIT MES A MES AÑO 2017
COSTO VARIABLE UNIT MES A MES
UNIDADES VALOR VENTA COSTO VARIABLE PUNTO EQUILIBRIO
VENDIDAS UNIT UNIT UNIDADES FISICAS
CAJAS
ENERO 6330 22 13 2728
FEBRERO 6374 22 9 3687
MARZO 5200 21 8 3127
ABRIL 5061 21 13 1833
MAYO 5290 21 12 2211
JUNIO 4218 22 8 2426
JULIO 3379 22 10 1754
AGOSTO 3256 22 3 2228
SEPTIEMBRE 3624 22 8 2178
OCTUBRE 3778 22 4 2528
NOVIEMBRE 4776 22 7 2955
DICIEMBRE 5920 22 10 2930
PROMEDIO 4767 22 9 2560

COSTOS Y
MES A MES
GASTOS FIJOS
COSTO AÑO 2017
MES A MES
VARIABLE
VALOR VENTA MES A MES

PUNTO EQUILIBRIO GASTOS

COSTO VARIABLE TOTAL COSTOS VALOR VENTA
MONETARIO OPERATIVOS

ENERO 79,737 104,683 137,614.300 59,315 24,946

FEBRERO 56,007 103,102 137,418.30 79,495 47,095
MARZO 40,464 82,142 109,771.500 66,010 41,678
ABRIL 64,515 80,416 108,411.30 39,272 15,901
MAYO 63,238 84,019 112,951.30 47,217 20,782
JUNIO 34,210 67,789 92,582.90 53,259 33,579
JULIO 33,517 54,640 74,219.00 38,518 21,123
AGOSTO 9,940 53,253 73,239.30 50,114 43,312
SEPTIEMBRE 28,043 59,566 80,495.70 48,376 31,523
OCTUBRE 16,384 61,720 84,145.70 56,297 45,336
NOVIEMBRE 33,249 77,128 104,157.50 64,454 43,879
DICIEMBRE 61,545 95,333 129,811.00 64,250 33,788
PROMEDIO 43,404 76,983 103,734.817 57,736 33,579
 GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO PROMEDIO - AÑO 2017
COSTO TOTAL INGRESO POR VENTAS CANTIDAD DE EQUILIBRIO
INGRESO DE EQUILIBRIO COSTOS FIJOS
120000
UNIDADES MONETARIAS

100000
80000 57,736
60000
40000
20000
2,560
0
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000
UNIDADES DE PRODUCTO ( CAJAS)

Ilustración 1 PUNTO DE EQUILIBRIO PROMEDIO - AÑO 2017

COSTOS Y GASTOS FIJOS MES A MES

VALOR VENTA UNIT MES A MES AÑO 2018
COSTO VARIABLE UNIT MES A MES

VALOR VENTA COSTO VARIABLE PUNTO EQUILIBRIO

UNIDADES UNIT UNIT UNIDADES FISICAS
VENDIDAS CAJAS
ENERO 8054 22 11 3927
FEBRERO 8141 22 11 3728
MARZO 7650 22 12 3250
ABRIL 7274 22 11 3606
PROMEDIO 7780 22 11 3635
COSTOS Y
MES A MES
GASTOS FIJOS
COSTO AÑO 2018
MES A MES
VARIABLE
VALOR VENTA MES A MES

PUNTO EQUILIBRIO GASTOS

COSTO VARIABLE TOTAL COSTOS VALOR VENTA
MONETARIO OPERATIVOS

ENERO 90,662.27 133,714 178,966.300 87,254 43,052.00

FEBRERO 91,133.90 132,018 180,407.90 82,621 40,884.53
MARZO 90,151.04 122,982 167,421.600 71,134 32,830.84
ABRIL 78,328.11 118,869 160,114.20 79,368 40,541.21
PROMEDIO 87,569 171,727.500 80,248 39,327

GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO PROMEDIO - AÑO 2018

COSTO TOTAL INGRESO POR VENTAS CANTIDAD DE EQUILIBRIO
INGRESO DE EQUILIBRIO COSTOS FIJOS
120000
UNIDADES MONETARIAS

100000 80,248
80000
60000
40000
20000
3,635
0
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000
UNIDADES DE PRODUCTO ( CAJAS)

Ilustración 2 PUNTO DE EQUILIBRIO PROMEDIO - AÑO 2018

 VI. ANEXOS

La empresa de helados YAMBOLY SAC, tiene como distribuidor a la empresa

SALUTARIS SAC identificado con RUC 20559787788, domiciliado en Mz. B Lt.
10ª Sec. Villa del mal – La Libertad – Trujillo Huanchaco. Las congeladoras que
se tienen en el mercado son:

- En el año 2016 se contaba con 230 congeladoras

- En el año 2017 creció, teniendo 347 congeladoras
- Y para agosto del año 2018 se proyecta tener 547 congeladoras

Distribuidos en toda la libertad.

Esta empresa distribuidora de helados tiene los siguientes productos y sus

precios respectivos son:

PRODUCTOS COSTOS PRECIOS DE

YAMBOLY BODEGAS
HELADO CREMA 5 LT
TRISABOR 5L 16.80 23.00
LUCUMA 5L 16.80 23.00
VAI-FRE-CHO 5L 16.80 23.00
FRESA MERMELADA 5L 16.80 23.00
LUCUMA-CHIP 5L 16.80 23.00
VAI-CHOCOLATE 5L 16.80 23.00
VAI-CHIP 5L 16.80 23.00
VAI-LUC-FUDGE 5L 16.80 23.00
COCO 5L 16.80 23.00
COCO CHIP 5L 16.80 23.00
CAPUCCINO 5L 16.80 23.00
RON Y PASAS 5L 16.80 23.00
MENTA CHIP 5L 16.80 23.00
CHOCOMANI 5L 16.80 23.00
VAINILLA MORA 5L 16.80 23.00
MARACUYA 5L 16.80 23.00
 PRODUCTOS COSTOS PRECIOS DE
YAMBOLY BODEGAS
HELADO DE CREMA EN VASO
TRISABOR VASO 120 ML 15.21 21.00
MINI PASION 18.63 27.00
PASION 200 ML 23.84 36.00
BAKANAZO VAI/LUC 200 ML 23.84 36.00
COPA MIX 190 ML 36.00

PRODUCTOS COSTOS PRECIOS DE

YAMBOLY BODEGAS
HELADO CREMA 1LT
TRISABOR 1LT 16.88 23.00
LUCUMA 1LT 16.88 23.00
LUC- CHIP 1LT 16.88 23.00
VAI-CHOCOLATE 1LT 16.88 23.00
VAI-CHIP 1LT 16.88 23.00
TRISABOR 1/2 LITRO 13.82 18.00
VAI CHIP 1/2 LITRO 13.82 18.00

PRODUCTOS COSTOS PRECIOS DE

YAMBOLY BODEGAS
HELADO CREMA GALLETA/CONO
SANDWICH MENTA 18.40 26.00
SANDWICH VAINILLA 18.40 26.00
SANDWICH LUC/ VAI 18.40 26.00
CONO RICO 17.20 26.00
BOMBOM 21.50 28.00

HELADO C/PALITO 63ML

CREMA LUCUMA 12.83 16.00
CREMA CHOCOLATE 12.83 16.00
CREMA FRESA 12.83 16.00
CREMA VAINILLA 12.83 16.00
TRUBULU 11.55 20.00
 CHICHA MORADA HIELO 12.83 16.00
LIMON HIELO 12.83 16.00
MARACUYA HIELO 12.83 16.00
FRESA HIELO 12.83 16.00
CHOCOMANI 70 ML 22.86 36.00
CHOCOVAI 15.35 21.00
GOLD 70 ML 23.25 36.00
CHOCOBOM 13.56 20.00
CHOCOMENTA 22.86 33.00
LOKAZO 13.56 20.00
CAPPUCHINO X 24 13.17 20.00
FUSION FRESA 12.66 20.00
FUSION NARANJA 12.66 20.00
FRESSATO X 24 13.17 20.00
FROZEN FRESA 13.56 20.00
FROZEN MANGO 13.56 20.00
FROZEN GUANABANA 13.56 20.00
YAMBITO VAI/CHO 12.83 16.00
YAMBITO VAI/LUC 12.83 16.00

En el contrato establece que dicha distribuidora se le denominara LA EMPRESA

debidamente representada por su Gerente General RODRIGUEZ TAFUR
RAMON ALEJANDRO, identificado con DNI: 18122447, domiciliado en Urb. San
Isidro Mz. E Lt. 15 Distrito de Trujillo, departamento de la Libertad conste en el
contrato de distribución – suministro y comodato las condiciones siguientes: