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ANEXO I
TERMINOLOGIA
Salvo aclaración expresa, los términos que se detallan a continuación se referirán a lo que se especifica:
Sistema de Negociación: El mecanismo a través del cual las Sociedades Agentes de Bolsa ejecutan las
propuestas de compra y/o venta de valores en un mercado centralizado de negociación, pudiendo ser o no
este computarizado, según lo determine la Bolsa de Valores.
Sistema de Ordenes: El sistema computarizado con que cuenta la Sociedad Agente de Bolsa, para
registrar las ordenes de operación recibidas y asignarlas en forma automatizada, bajo el estricto principio
de correlatividad.
CLIENTES
Para poder ser registrado como cliente, una persona sea de tipo natural o jurídica, deberá cumplir los
siguientes requisitos mínimos, según corresponda:
- Datos Personales. Teniendo especial cuidado de registrar el nombre tal como aparece en el documento
de identidad.
- Autorización de apoderado o representante
- Datos Adicionales (Conocimiento del mercado, Objeto de la inversión, Ingresos, Tipo de cuenta)
- Forma de Comunicar las ordenes
- Forma del primer contacto con la SAB
- Datos patrimoniales y bancarios
- Firma del cliente y/o del apoderado o representante de ser el caso
En todos los casos se adjuntara a la ficha de registro de cliente copia del documento de identidad del
titular y de ser el caso copia del documento de identidad del representante, copia del poder
correspondiente y un certificado de vigencia de poder emitido por Registros Públicos, con una antigüedad
no superior a 30 días.
- Datos de la empresa.
- Datos de el o los representantes.
- Datos Adicionales (Conocimiento del mercado, Objeto de la inversión, Ingresos, Tipo de cuenta).
- Forma de Comunicar las ordenes
- Forma del primer contacto con la SAB
- Datos patrimoniales y bancarios
- Firma de el o los representantes.
En todos los casos se deberá adjuntar ala ficha de registro de cliente, copia de los documentos de
identidad de el o los representantes, copia del testimonio de constitución de la sociedad o de otorgamiento
de facultades de representación y un certificado de vigencia de poder emitido por la oficina de Registros
Públicos.
Las fichas de registro de cliente deberán ser completadas ante cualquier representante, quien luego de
verificar los datos registrará su nombre y/o iniciales en la casilla dispuesta para los efectos.
Los clientes cuyas fichas de registro de cliente provengan de brokers extranjeros serán directamente
asignadas al Operador (Representante) jefe de la Sociedad, con indicación de ejecutivo CAR, al igual que
los clientes cuyo registro no corresponda a un representante en particular.
Basado en la información contenida en la ficha de registro de cliente, la persona encargada para los
efectos ingresara dicha información en un sistema computarizado de mantenimiento de clientes. Al
momento de ingresar al cliente, el sistema le asignara un numero de registro, el que estará compuesto por:
El código RUT asignado por CAVALI será el numero de registro que consigne en la ficha de registro del
Cliente, la persona encargada al momento de su ingreso al sistema. En caso que el cliente posea mas de
un código RUT podrá optarse por completar tantas fichas de cliente como códigos tenga en CAVALI o
por registrar dichos códigos en una misma ficha de registro de cliente.
La Sociedad cuenta con un sistema computarizado para el registro y asignación de ordenes de operación,
para las transacciones efectuadas en rueda de bolsa y en el mercado extrabursatil.
La asignación se efectúa automáticamente considerando como único criterio el estricto orden cronológico
de las ordenes de operación y su ejecución en el Sistema de Negociación. En este sentido, de existir dos o
más ordenes por igual valor e igual precio, no importando de que cliente se trate, se dará preferencia a la
orden que haya sido recibida y/o ejecutada primero en el Sistema de Negociación.
4. Descripción
Las ordenes son la vía por la cual el cliente comunica a la SAB su intención de efectuar una o más
operaciones de compra y/o venta de valores en Rueda de Bolsa o fuera de ella. Conforme a lo indicado en
la ficha de registro de cliente, las ordenes de operación podrán ser transmitidas a la sociedad por las
siguientes vías:
- Escrita
- Fax
- Teléfono
- E-mail
- Verbal
- Otra forma (a través de un Broker, Corredora de Bolsa extranjera, etc.)
5. Recepción
No obstante la forma en que el cliente decida transmitir las ordenes a la Sociedad, según lo haya
declarado en la respectiva ficha de cliente, toda orden requerirá de una instrucción escrita en formato
preimpreso (Anexo 4), firmada por el cliente cuando corresponda, o por el representante de la SAB o la
persona que en su defecto recibió la orden de operación por parte del cliente, su representante o broker
extranjero a través de una vía distinta a la escrita.
Corresponderá completar una orden en el formato preimpreso antes mencionado, por cada tipo de
operación (compra o venta) y por cada valor que se desee transar.
Las ordenes serán recibidas durante todo el horario de oficina de la Sociedad. Las ordenes recibidas con
posterioridad al cierre de la negociación diaria, serán ejecutadas y registradas al día bursátil siguiente, con
la prioridad que les corresponda.
6. Ejecución
Las ordenes así registradas darán lugar a su ejecución o a la formulación de la propuesta de operación
correspondiente en el Sistema de Negociación.
La ejecución de una determinada orden podrá ser suspendida, condicionada rechazada o su ejecución en
el ámbito de negociación suspendida, cancelada o anulada, en las siguientes circunstancias:
Corresponderá a la Gerencia encargada de la Sociedad el determinar si una determinada orden debe ser
rechazada, suspendida, cancelada o anulada, debiendo dejar constancia escrita de los motivos.
Se considera modificación de una orden a la instrucción expresa del cliente que tiene por objeto cancelar
o variar una orden formulada anteriormente. La modificación total o parcial procederá únicamente cuando
la orden original no haya sido ejecutada, sea en forma total o par la parte que se desea variar.
La modificación de una orden, no importa si se trate de cambio en el precio o reducción en la cantidad,
implica necesariamente, perder la preferencia en la correlatividad de su ejecución.
8. Corrección de ordenes
La corrección de una orden tiene lugar en los casos en los que la Sociedad deba subsanar errores
imputables a ella, que pudieran haberse originado en cualquier instancia del ciclo de recepción,
ejecución, registro y/o asignación de ordenes.
La correcciones se podrán efectuar en cualquier momento antes de su asignación y
procesamiento definitivo en CAVALI. Luego de informada la asignación, las correcciones
procederán mediante cartas de corrección que deberán ser cursadas a CAVALI y que deberán
contar con las firmas del funcionario encargado.
La corrección de una orden no implica que la misma pierda la preferencia en la correlatividad
de su ejecución.
9. Ordenes especiales
Las ordenes procedentes del extranjero podrán registrarse, de ser necesario, a nombre del Intermediario
extranjero, con la anotación siguiente “Por cuenta de varios clientes”. Para la asignación de estas ordenes
deberá contarse posteriormente con el nombre del cliente.
10. Registro
Las ordenes recabadas en el referido formato y debidamente ingresadas ya sea en forma de propuesta de
negociación o aplicación de operación, al sistema de negociación, darán lugar a su registro posterior en el
Sistema de Ordenes, en el que se deberá registrar la siguiente información:
- Tipo de orden
- Fecha y hora de ingreso al Sistema de Ordenes
- Numero Correlativo
- Numero de registro de cliente
- Clase de valor
- Cantidad de valores
- Precio, sea este limite o de mercado
- Vigencia. Salvo indicación en contrario la orden tendrá la vigencia prevista en la Ley.
Las ordenes así registradas darán origen en forma automatizada a la ficha de registro de ordenes, que
corresponde al registro cronológico por cliente de cada una de las ordenes por el impartida a la Sociedad.
La ficha de registro de ordenes será impresa periódicamente, según sea necesario y se adjuntara al archivo
de cada cliente.
No será necesario imprimir las ordenes registradas en el Sistema de Ordenes, excepto en los casos en que
se requiera obtener la ratificación escrita inmediata de un cliente para una determinada operación.
11. Asignación
Cualquier exceso en compras y/o ventas no asignadas por no contar con orden deberán ser asignados a la
Sociedad, transformándose en una operación normal de cuenta propia.
En caso de conflicto de interés entre clientes, cualquiera sean estos, la Sociedad mantendrá en todo
momento imparcialidad y aplicara en todo momento el criterio de primero en el tiempo primero en el
derecho.
COMISIONES Y COSTOS
De conformidad con lo dispuesto en la 174° de la Ley del Mercado de Valores, la Sociedad fija
libremente sus comisiones.
La Sociedad no mantiene comisiones establecidas, para clientes o para tipos de operación. Las
comisiones se fijan considerando la frecuencia de negociación del cliente y los volúmenes
transados por cada cliente.
Con el objeto de promover las operaciones de compra-venta en un mismo día (Day Trade), la
Sociedad ha decidido temporalmente rebajar en un 50% la comisión que se le haya fijado al
cliente para operaciones en Rueda de Bolsa.
La comisiones y tarifas señaladas anteriormente, serán fijadas o modificadas en cualquier momento por la
Gerencia General, hecho que deberá ser siempre informado oportunamente a los clientes, por los medios
que se estime mas convenientes.
ANEXO IV
Ficha de Cliente
(Reverso)