Zardari set to get 3 million pounds richer from sale 
proceeds of Surrey Palace 
 
London,  Sept  22  (ANI):  Only  a  few  legal  formalities  are  left  after  which  newly‐elected 
Pakistan  President  Asif  Ali  Zardari  would  pocket  nearly  three  million  pounds  from  the 
Pakistani  exchequer,  the  sale  proceeds  of  Surrey  Palace  the  Rockwood  House  ‐  which 
was sold through a liquidator in 2004 after Zardari and his slain spouse Benazir Bhutto 
were found guilty of corruption. 
 
The total worth of the mansion today is estimated to be around 8.5 million pounds. That 
sum  (three  million  pounds)  will  add  the  fortune  of  Zardari,  who  had  only  last  month 
received  32  million  pounds  in  frozen  assets  released  to  him  by  the  Swiss  authorities, 
after Geneva prosecutors dropped the money‐laundering investigation against Zardari at 
the request of the PPP‐led alliance government.  
 
For more than 10 years, the mansion has been the symbol of corruption charges being 
leveled against Zardari and his wife Benazir. 
 
Spread over an area of 335 acres, the Palace was bought opaquely by the Bhutto‐Zardari 
family in 1995 for 2.5 million pounds during Bhutto’s second term as prime minister. The 
sale, handled by the Bhutto’s Swiss lawyer, Jens Schlegelmilch, was particularly opaque. 
The money came from the Geneva bank accounts of shell companies registered offshore 
in Panama and the British Virgin Islands.  
 
The  purchasers  were  three  Isle  of  Man  firms  owned  by  two  local  trusts  which  in  turn 
were  controlled  by  a  foundation  in  Liechtenstein.  Suspicions  about  the  true  owners 
surfaced  in  1996  with  claims  that  the  Bhutto’s  could  have  got  the  estate  from  the 
proceeds of corruption. It was one of the allegations that led to Bhutto being sacked as 
prime minister and to Zardari being jailed on charges of corruption and complicity in the 
murder of Mir Murtaza Bhutto, his wife’s brother.  
 
A  year  later  evidence  of  the  Bhutto’s  labyrinthine  financial  dealings  came  to  light  in 
documents from Schlegelmilch’s Geneva office, which were sold to the government for a 
reported USD 1m. 
 
In 1998, the new Nawaz Sharif government got a freezing injunction in the Isle of Man 
and in 2002 the companies went into voluntary liquidation. Two years later, the English 
liquidator  sold  the  estate  to  the  current  owner,  a  local  businessman,  for  4.3  million 
pounds. 
 
Pakistan  started  lengthy,  expensive  civil  proceedings  to  reclaim  what  it  argued  was 
stolen state money but for eight years Zardari and Bhutto denied they owned Rockwood 
House  ‐  despite  the  well‐publicised  arrival  of  crates  of  luxurious  artefacts,  including  a 
stuffed Bengal tiger, from the Bhuttos” home in Karachi. Workers engaged on elaborate 
renovations at the property claimed Zardari told them he also wanted a stud farm and 
polo centre. 
 
It  was  only  in  2004,  when  Zardari  was  freed  from  jail  without  trial,  that  his  lawyers 
admitted, in an Isle of Man court, that he was the beneficial owner. 
 
The case went to the high court in London and in 2006 Justice Collins declared there was 
a “reasonable prospect” of Pakistan establishing that Bhutto or her husband, or the pair 
together, bought and refurbished Rockwood with “the fruits of corruption”. 
 
The  case  then  did  not  progress,  largely  because  of  Zardari’s  claims  of  ill  health,  issued 
from his home on New York ‘’s Upper East Side. Medical reports to the court between 
June  2005  and  September  last  year  declare  that  Zardari  suffered  from  severe  mental 
health  problems,  including  dementia,  major  depressive  disorder  and  post‐traumatic 
stress disorder.