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INTERMEDIARIO
AGENTE FINANCIERO
SUPERAVITARIO
(Tienen exceso de ingresos) AGENTE
DEFICITARIO
(Necesita financiamiento)
1 Schinasi, Garry J. Preservación de la estabilidad financiera. Temas de Economía N°36. Fondo Monetario
Internacional, PÁg.18,2005.
Los sistemas financieros contribuyen con una asignación más eficiente de los recursos
en la economía (entre proyectos productivos) y promueven el crecimiento de la
productividad total de los factores de producción generando un impacto positivo en el
crecimiento económico a largo plazo. Asimismo, generan economías de escala al
reducir los costos de transacción e información y facilitan el intercambio de bienes y
servicios para la sociedad en su conjunto.
%
70,00
66,39
60,00 49,82
50,00
43,34
40,16 39,74
40,00 35,88 34,56
28,02 26,77
30,00 25,44
23,11
17,98
20,00
10,00
-
CHILE COSTA RICA NICARAGUA BOLIVIA EL SALVADOR VENEZUELA PARAGUAY COLOMBIA PERÚ REPUBLICA ECUADOR MEXICO
DOMINICANA
Según el cuadro anterior se puede apreciar que el grado de acceso a los servicios
financieros en el Perú está muy por debajo de los niveles de otras economías
cercanas como Bolivia, Venezuela y Colombia lo que nos muestra que hay mucho por
hacer en este aspecto.
El sistema financiero formal está constituido por todas aquellas empresas que para
poder operar, deben contar con una autorización de funcionamiento, infraestructura
física apropiada y regirse por un marco legal que las regula, tareas que la Ley le ha
encargado a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), garantizando así la
protección del dinero del ahorrista y la legalidad de las operaciones de crédito que se
otorgan a los prestatarios.
Existe una denominada “banca paralela y/o informal”, la misma que opera al margen
del ordenamiento jurídico vigente y que no garantiza las operaciones que las personas
puedan realizar a través de ella, ya que no existe un marco legal que la regule y en
consecuencia, no está sujeta a la supervisión de ninguna entidad reguladora, por lo
que las operaciones realizadas en ella implican mayores riesgos.
2. CONCEPTOS BÁSICOS
a. Bancarización
Fomenta el ahorro.
Da acceso al crédito.
Incrementa la cultura financiera.
FAMILIAS Facilita y mejora el manejo de las
finanzas personales.
Facilita crédito a las micro y
pequeñas empresas.
Incrementa los fondos
disponibles para financiar
inversiones o capital de trabajo.
El principal
beneficio es su
EMPRESAS significativa SISTEMA
contribución al FINANCIERO
desarrollo del
país.
Provee información,
mejorando el entendimiento
de los riesgos y
oportunidades de crédito.
Mejora la distribución del ingreso al Expande las oportunidades de
incrementar el ahorro y la negocio.
formación de un patrimonio.
Fomenta el desarrollo del sector ECONOMÍA
productivo y la generación de
empleo.
Mejora la competitividad y
productividad de la economía.
b. Crédito
El crédito es una promesa de pago futuro que hace un deudor a un banco o
entidad financiera a cambio de una suma de dinero que le ha sido entregada. El
deudor se compromete a pagar el valor recibido (capital), más intereses
remuneratorios, según las condiciones aceptadas por ambas partes. El monto de
devolución está determinado por la tasa de interés activa. Los créditos pueden ser
de cuatro tipos: comercial, microempresarial, consumo e hipotecario.
La palabra crédito proviene del latín “credere”, que significa creer, porque el
acreedor confía en la promesa de pago del deudor. De allí que sea tan importante
para el acreedor conocer a sus deudores.
Por otro lado, podemos mencionar que existen los créditos indirectos, que son
aquellos créditos que no implican desembolso de efectivo, sino un compromiso de
pago de una deuda en lugar del deudor. Es decir, avalan o garantizan el
cumplimiento del cliente ante su operación con un tercero, algunos ejemplos:
fianzas, avales, créditos documentarios, entre otros.
c. Comisiones y Gastos
La comisión es el monto que cobra una entidad al cliente o usuario por brindar un
servicio efectivamente provisto por la empresa. Dependiendo de las operaciones
que realice un cliente, se le aplicará una o más comisiones, por ejemplo:
Depósitos:
i.Comisión por mantenimiento de cuenta.
ii.Comisión por exceso de movimientos (retiros, depósitos o consultas)
iii.Comisión por retiro de efectivo en un cajero de otra entidad.
iv.Comisión por emisión de estado de cuenta.
Créditos:
i.Comisión por cobranza
ii.Portes (comisión por envío de mensajería)
d. Depósitos
El depósito es la suma de dinero que una persona (depositante) entrega a una
institución financiera, a su nombre y manteniendo derechos sobre la misma,
aunque dichos derechos pueden tener restricciones, costos o remuneraciones
dependiendo de las condiciones del depósito efectuado, de las formas de retirar o
disponer de dicha suma de dinero (tarjetas, cheques, transferencias programadas,
etc.)
e. Garantías
Una garantía es un respaldo que le sirve al acreedor para garantizar que va a
poder recuperar su crédito, aún en caso de que el deudor no cumpla con el pago
de la obligación.
f. Tasa de Interés
La tasa de interés es el costo que hay que pagar por el uso del dinero y se mide en
una tasa porcentual expresada a un plazo determinado (mensual, anual, etc.) que
se aplica sobre una suma de dinero en función del periodo.
Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad financiera
ofrece al ahorrista por sus depósitos: y las activas, que son las que cobra la
entidad por los créditos que otorga.
g. Spread
Diferencia entre las tasas de interés que cobran los bancos por las operaciones
activas (préstamos o colocaciones) y las que pagan por las operaciones pasivas
(depósitos).
Recuadro 1:
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS
c. Cuenta corriente
El depósito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco, a nombre de una
o más personas naturales o jurídicas, que permite a los titulares de la cuenta girar
cheques con cargo a los fondos depositados en la misma y hacer aportes
parciales en dicha cuenta. El banco tiene la obligación de hacer efectivos los
cheques, de acuerdo a su forma de emisión, a la sola presentación del mismo, a
menos que la cuenta no tenga fondos suficientes.
La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que una cuenta de ahorros,
una tarjeta de débito que permita efectuar movimientos de los fondos depositados
en la misma, a través de la tarjeta.
d. Crédito de consumo
Es aquel crédito que se otorga a las personas naturales, con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad
empresarial. Podemos encontrar productos tales como préstamos para estudios,
vehiculares, entre otros.
g. Crédito comercial
Son aquellos créditos que se otorgan a las personas naturales o jurídicas cuyo
endeudamiento sobrepasa los $ 30 000 (o su equivalente en moneda nacional),
sirve para el financiamiento de la producción y comercialización de bienes y
servicios en sus diferentes fases.
h. Tarjeta de crédito
Cualquier tarjeta destinada a ser utilizada por su titular o usuario en la adquisición
de bienes o en el pago de servicios, vendidos o prestados por establecimientos
afiliados al correspondiente sistema. Es emitida por una entidad financiera y se
encuentra asociada a una línea de crédito otorgada por dicha entidad al titular de
la tarjeta, bajo condiciones que se establecen al momento de la aceptación de la
tarjeta.
Desde su creación, el FSD ha desembolsado aproximadamente US$ 308 millones para cubrir
a más de 320,000 depositantes afectados por los procesos de intervención o liquidación de:
Financiera Peruinvest, Banco Hipotecario, Banco Popular, CRAC VRAE, Banco República,
CRAC Majes, CRAC Selva Central, Banco Bánex, Banco Orión, Banco Serbanco, Banco
Nuevo Mundo, Banco NBK Bank y Banco Latino.
Según el artículo 145º de la Ley General en adelante Ley General, las empresas del sistema
financiero autorizadas a captar depósitos del público son miembros del FSD. Sin embargo, en
dicho artículo se especifica que los miembros del FSD deben realizar aportaciones (pago de
primas) durante un periodo de 24 meses para que recién sus depósitos se encuentren
cubiertos por el FSD.
La forma como el FSD ha venido operando para cubrir los depósitos asegurados ha ido
cambiando con la finalidad de ser más eficiente y disminuir el impacto adverso en el sistema
financiero que origina la disolución de una institución financiera.
En este sentido, bajo el marco de la Ley General (vigente desde diciembre de 1996) la
protección al ahorrista se hacía efectiva recién en la etapa final del proceso de salida de una
institución financiera una vez declarada la disolución y liquidación de la misma,
correspondiéndole al FSD pagar los depósitos asegurados.
Con las modificaciones a la Ley General, dadas por las Leyes N° 27008, N° 27102 y N° 27331,
se le dotó de personería jurídica y de nuevas funciones y operaciones al FSD que le permiten
tomar acción durante todo el proceso de salida de una institución financiera, coadyuvando al
mantenimiento de un sistema financiero sólido y confiable. En consecuencia, el FSD está
facultado para:
En caso una empresa miembro del FSD sea sometida a régimen de vigilancia:
En caso una empresa miembro del FSD sea sometida al régimen de intervención:
Todas estas operaciones las realiza el FSD cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs lo determine.
FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO (continuación)
INSTRUMENTOS RESPALDADOS POR EL FSD
- El FSD no cubre los depósitos de los titulares que durante los 2 (dos) años previos
a la declaración de disolución y liquidación, se hubieren desempeñado como
directores o gerentes de la entidad de que se trate, y de las personas
pertenecientes a los grupos económicos que tengan participación mayor al 4%
(cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado
directa o indirectamente en su gestión.
- Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con
cargo a una entidad miembro del FSD declarado en disolución y liquidación, que
no hayan sido pagados antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se
encuentran amparados por la cobertura del seguro de depósitos.
El Monto Máximo de Cobertura (MMC) que brinda el FSD a los depositantes asegurados, para
el periodo diciembre 2009 – febrero 2010 es de S/. 82 073 por persona en cada empresa del
sistema financiero. De acuerdo con el artículo 153º de la Ley General, el MMC se reajusta con
una periodicidad trimestral siguiendo la variación del Índice de Precios al Por Mayor. La
evolución del MMC se detalla en el siguiente cuadro:
Desde que inició sus operaciones, el FSD ha participado en 13 procesos de salida del
mercado (liquidaciones) de sus miembros FSD, atendiendo a más de 320 mil
depositantes y desembolsando aproximadamente US$ 308 millones.
Fecha de Monto
intervención o desembolsado Depositantes
liquidación Entidad financiera (miles US$) cubiertos
05/05/92 Financiera Peruinvest 3 470 15 847
07/08/92 Banco Hipotecario 21 718 144 184
02/12/92 Banco Popular 5 460 51 269
09/04/97 CRAC VRAE 113 1 246
25/11/98 Banco República 14 908 30 430
08/01/99 CRAC Majes 17 661
16/09/99 CRAC Selva Central 493 2 903
29/11/99 Banex 26 006 14 091
11/06/00 Orión 17 123 11 105
07/09/00 Serbanco 22 910 10 500
05/12/00 Nuevo Mundo 68 211 23 840
11/12/00 NBK Bank 47 477 15 213
01/04/01 Latino 79 751 n.d.
307 657 321 289
Elaboración: Secretaría Técnica del FSD
Al 30 de noviembre de 2009, los recursos del FSD alcanzaron los S/. 848 millones, distribuidos
de la siguiente manera:
Depósitos en el BCRP
46.1%
Bonos S.Privado
21.4%
Fdos.Mutuos Renta
Fija
22,0%
TOTAL RECURSOS: S/. 848 millones
En la página Web del FSD (www.fsd.org.pe) se encuentra información detallada del FSD, la
misma que incluye entre otros temas los siguientes: Estados Financieros del FSD, Información
detallada de las Inversiones del FSD, Memoria Anual, Informe de Auditores Externos, etc.
RECUADRO 4: REMESAS FAMILIARES
Este proceso migratorio además ha permitido que muchos peruanos envíen dinero
a sus familias para ayudarlas con los gastos más necesarios.
Es así que los países latinoamericanos están recibiendo un gran flujo de ingresos
(ver gráfico) que pueden contribuir con su propio crecimiento económico:
RECUADRO 5: TRANSPARENCIA DE
INFORMACIÓN EN EL SISTEMA FINANCIERO
En Julio de 2005 se publicó la Ley Nº 28587: Ley Complementaria a la Ley de
Protección al Consumidor en Materia de Servicios Financieros y, en noviembre del
mismo año se aprobó el Reglamento de Transparencia de Información y
Disposiciones Aplicables a la Contratación con Usuarios del Sistema Financiero
(Resolución SBS N° 1765-2005), cuyos objetivos son:
La empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del
público en depósito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese
dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a
riesgos de mercado.
Banca Múltiple:
Banco de Comercio
BBVA – Banco Continental
Banco de Crédito del Perú
Banco Financiero del Perú
Banco Interamericano de Finanzas
Banco Ripley
Banco Falabella
Banco Azteca
3 De acuerdo a lo que estipula la Ley General del Sistema Financiero. Ley Nº 26702 y sus modificatorias.
4 BCRP. Gerencia de Estudios Económicos. “glosario de términos económicos”, Lima, 1995. Página 184.
Empresas del Estado integrantes del Sistema Financiero
Banco de la Nación.
Entidad financiera cuyo objetivo es administrar las subcuentas del Tesoro Público y
proporcionar al gobierno central los servicios bancarios para la administración de los
fondos públicos. Entre sus funciones tenemos:
Recaudar las rentas del Gobierno Central y de las entidades del Sub-Sector
Público independiente y de los Gobiernos Locales cuando así se conviniera con
éstos.
Recaudar los tributos del Sector Público Nacional.
Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.
Otorgar facilidades financieras al Gobierno Central, y a los Gobiernos Regionales
y Locales, en los casos en que éstos no sean atendidos por el Sistema Financiero
Nacional.
Otorgar Créditos al Sector Público.
Recibir depósitos de ahorros en lugares donde la banca privada no tiene oficinas.
Principales funciones:
Empresas Financieras
La empresa financiera es aquella que capta recursos del público y cuya
especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
Instituciones Microfinancieras:
Empresas que prestan servicios financieros a clientes de bajos ingresos
procurando la intermediación financiera y la intermediación social.
Entre estas instituciones tenemos a:
EDPYMES
5 Las Cajas Rurales, Cajas Municipales y EDPYMES son denominadas Instituciones Microfinancieras No Bancarias (IMFNB).
ProNegocios S.A.
Raíz
Solidaridad
Credijet
Cajas Municipales
Empresas de Factoring
7 La palabra fiducia significa fe, confianza. Mediante la fiducia una persona natural o jurídica (fideicomitente) confía a una sociedad
fiduciaria uno o más de sus bienes, para que cumpla con una finalidad determinada en el contrato. Esta finalidad puede ser en
provecho del mismo propietario o de otra persona (beneficiario).
RECUADRO 6:
SISTEMA DE SEGUROS
1. ¿Qué es un seguro?
El seguro surge por la necesidad que tienen las personas de protegerse ante la ocurrencia
de hechos imprevistos, cuyas consecuencias desbordan su capacidad para repararlas. En
este sentido el seguro cumple una función básica como es la de la solidaridad, ya que el
grupo de personas asegurado contribuye con sus primas a solventar las consecuencias
negativas sufridas por cualquiera de sus miembros.
De este modo, el seguro es una actividad económico-financiera que transforma los riesgos
de diversa naturaleza a que están sometidos los patrimonios, en un gasto periódico
determinado, que puede ser soportado con relativa facilidad por los tomadores del seguro.
1. ¿Quiénes Somos?
La UIF Perú fue creada mediante Ley Nº 27693, modificada por Leyes Nº 28009 y Ley Nº
28306, con autonomía funcional, técnica y administrativa, encargada de recibir, analizar,
tratar, evaluar y transmitir información para la detección del lavado de activos y/o del
financiamiento del terrorismo; así como, coadyuvar a la implementación por parte de los
sujetos obligados del sistema para detectar operaciones sospechosas de lavado de
activos y/o financiamiento del terrorismo. Incorporada a la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones mediante Ley N° 29038.
La UIF Perú no está facultada para emitir denuncias ni realizar investigaciones de oficio.
Aquellas operaciones inusuales que realiza un CLIENTE (S) O USUARIO (S) y que en
base a la información con que cuenta el o los Sujeto(s) Obligado(s) sobre esa
persona(s), se presuma procede de alguna(s) actividad(es) ilícita(s), o que por cualquier
motivo, no tengan un fundamento económico o lícito aparente.
Es aquel reporte que efectúa el Oficial de Cumplimiento de los sujetos obligados para
informar a la Superintendencia Adjunta de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú,
respecto de aquellas operaciones realizadas o que se hayan intentado realizar,
detectadas en el curso de sus actividades, que a criterio del Oficial de Cumplimiento
sean consideradas como sospechosas, sin importar los montos involucrados. La
información consignada en ellos tiene carácter de confidencial y sujeta al deber de
reserva.
UNIDAD DE INTELIGENCIA FINANCIERA DEL PERU
A través de los Oficiales de Cumplimiento de los sujetos obligados, quienes son los
responsables de vigilar el cumplimiento del funcionamiento del Sistema de Prevención
de Lavado de Activos dentro de las empresas de los Sujetos Obligados.
14. ¿Es delito ser objeto de un reporte de operaciones sospechosas (ROS) de la UIF-
Perú?
No, no es delito. La UIF-Perú está facultada para realizar diferentes análisis, necesarios
para ese ROS y si encuentra algunas presunciones de posible delito, transmite un
Informe de Inteligencia Financiera al Ministerio Público del Perú, quien en su calidad de
Titular de la acción Penal en el Perú será quien decida si corresponde abrirse una
Investigación Preliminar de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo; en el
supuesto de encontrar suficiencia de indicios penales hace la denuncia preliminar ante
el Poder Judicial, quien establecerá de ser el caso, las sanciones a que hubiere lugar.
La sanción penal por la comisión del delito de Lavado de Activos puede ser como
mínimo de ocho (08) a veinticinco (25) años de pena privativa de la libertad.
SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y
ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES
(SBS)
“En todo el mundo, los reguladores y supervisores son responsables de velar por la
solidez de los bancos y de otras instituciones financieras y de proteger la estabilidad
del sistema financiero. Los gobiernos regulan las instituciones financieras por dos
motivos principales. Primero, para proteger a los consumidores; éste es un objetivo
similar al de la regulación de los servicios públicos y las telecomunicaciones, es decir,
crear un marco de reglas que contribuya a impedir los excesos y las deficiencias que
afectan a los mercados que funcionan de manera totalmente autónoma.
Segundo, la regulación del sector financiero también tiene como meta mantener la
estabilidad financiera, que por ser un bien público claramente requiere un marco más
complejo de regulación y supervisión”. Temas de Economía, 32-FMI.
RECUADRO 9:
HISTORIAL CREDITICIO Y LAS CENTRALES DE
RIESGO
El historial de crédito de una persona es un registro de todos los créditos aceptados,
ya sean pagados oportunamente o con retraso; constituye un instrumento en la toma
de decisión de la entidad financiera para el otorgamiento de un crédito. De otro lado,
una central de riesgo es un sistema integrado de registro de información de riesgos
financieros, crediticios y comerciales relacionados con personas naturales o jurídicas,
con el propósito de difundir por cualquier medio mecánico o electrónico, de manera
gratuita u onerosa, reportes de crédito acerca de éstas
También existen las centrales de riesgo privadas que tienen por objeto proporcionar al
público información sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las
empresas de los sistemas financieros y de seguros.
Para conocer más acerca de las instituciones mencionadas puedes visitar las
siguientes páginas Web: