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POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

EMPRESA POLIPLAST S.A.S.

ANA PEREZ PEÑA


LINA DELGADO CASTRO
JOHN SUAREZ HERNANDEZ
GERMAN DIAZ REINA
JONATHAN LIZARAZO REINA

TUTOR
DORIS CAICEDO
O
INTRODUCCIÓN

En este trabajo se presenta la evaluación financiera de la empresa POLIPLAST SAS, ubicada en la ciudad de Bogot
compañía será la producción de artículos de plástico. La fabricación de sus productos tiene como finalidad la sati
cuidado del medio ambiente. Esto se logra con productos de excelente calidad, equipos adecuados para esta lab
comprometidos con la excelencia y el desarrollo sostenible.
En primera instancia explicaremos la información de la empresa y el sector al que pertenece, seguidamente mos
proyectados, los flujos de caja correspondiente y un análisis de indicadores para evaluar la viabilidad del proyect
Para la elaboración de este estudio nos hemos Basado fuentes secundarias obtenidas de internet como La ley 14
Públicos Domiciliarios en Colombia), artículos de la revista Dinero del 14 de febrero de 2018, artículos de la Escu
maquinaria a utilizar, la página del DANE y la Cámara de Comercio.
ÓN

cada en la ciudad de Bogotá. La actividad económica de esta


tiene como finalidad la satisfacción del cliente y la preservación y
os adecuados para esta labor y personal capacitado y altamente

enece, seguidamente mostraremos los estados financieros


ar la viabilidad del proyecto.
de internet como La ley 142 de 1994 ( la norma de los Servicios
e 2018, artículos de la Escuela Nacional de Ingeniería sobre
OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J
E Determinar la factibilidad y viabilidad financiera
del proyecto POLIPLAST S.A.S,mediante la
1. Identificar la actividad economico y la
2. Identificar los recursos necesarios par
T evaluacion economica de los estados de situacion
financiera y flujo de caja necesarios para la
respectiva implementacion y sostenibilidad del
3. Establecer las respectivas proyeciones

economico.
4. Analizar las proyeciones

I proyecto.

V
O
S
a actividad economico y la estructura general del proyecto.
os recursos necesarios para la respectiva implementacion y sotenibilidad del ente economico.
as respectivas proyeciones de los estados de situacion financiera.
4. Analizar las proyeciones financieras de la inversion necesaria para la implementacion y sostenibilad del ente
5. Evaluar la factibilidad y viabilidad economica del proyecto
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
POLIPLAST S.A.S hace parte de la industria
manufacturera del plástico, el cual ha tenido un gran crecimiento debido al consumo masivo de estos productos. PROCOLOMBIA en uno de sus articulos afirma que en
empaques plásticos superaron las 31.000 millones de unidades y se estima que a 2020 esta tendencia se mantenga y se alcancen ventas superiores a 30.000 millones d

A lo largo de los últimos 5 años, las ventas de manufacturas plásticas en Colombia reportaron un crecimiento anual compuesto del 2,2% (CAGR).

La producción de plástico en el país excede el millón doscientas mil de toneladas anuales, y tiene una perspectiva positiva para los próximos años, debido al crecimient
industrias demandantes de materiales plásticos como envases y empaques.

Fuente:

POLIPLAST S.A.S, es una compañia que basara su activiadad economica en la fabricacion de prodcutos de plastico tales como preformas y envaces, que busca sastiface
clientes y la preservación del medio ambiente. La compañia se encontrara ubicada en la ciudad de Bogota en la Zona indrustrial Montevideo, en una superficie de 290
descripcion:

Area. 290 m2 Piso N: 2 Estrato: 3 Valor arriendo: $ 5.000.000 Tipo de bodega: Industrial.

La compañía estara estructurada por 10 colaboradores de acuerdo al siguiento organigrama:


La compañía se basa en la inovacion y calidad de los productos, por lo cual se ve necesario la disposicion de los siguientes equipos industriales y logisticos:

Descricpcion: Cantidad Valor


Máquinas de moldeo por soplado.
para la producción de preformas.
de PET y botellas de plástico 1 $ 80,000,000
Producto material / PET

Maquina de soplado - estirado.


Para el acondicionamiento de la preforma. 1 $ 90,000,000

Cinta trasportadora
1 $ 35,000,000
Vehiculo de trasporte
1 $ 50,000,000

$ 255,000,000

Para el buen desarrollo de las actividades de gestion, se adquirira los siguientes equipos de oficina

Descricpcion: Cantidad Valor por Unid. Valor total

Computador. 5 $ 1,750,000 $ 8,750,000


Telefono. 5 $ 100,000 $ 500,000
Muebles y enseres. 5 $ 450,000 $ 2,250,000
$ 11,500,000
e sus articulos afirma que en Colombia las ventas de
periores a 30.000 millones de unidades.

GR).

años, debido al crecimiento y expansión de las

envaces, que busca sastifacer las necesidades de sus


o, en una superficie de 290 m2 con la siguiente

Toal

$ 2,800,000
$ 1,562,484
$ 2,831,242
$ 7,193,726
es y logisticos:

$ 205,000,000
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 333,500,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 273,500,000


b. Inversión en Capital de trbajo $ 60,000,000 El capital de trabajo cubrira el salario
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos de los colaboradores y materia prima
TOTAL $ 333,500,000 para los 3 primeros meses

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 333,500,000


a. Financiación Propia ( socios) $ 100,050,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 233,450,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Mano de Obra
Directa Materiales Directos CIF Variables Otros variables
Preformas 50 200 50
Envases (Botellas) 100 300 100

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 20,007,267 210,087,212
COSTOS FIJOS 8,981,242 77,774,904
Depreciación de los activos relacionados con producción 2,541,667 30,500,000
Salario de Produccion 2,831,242 33,974,904
Materia primas 3,333,333 10,000,000
Mantenimiento maquinaria y otros 275,000 3,300,000 40,000,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 9,163,542 109,962,500 120,000,000
Depreciación activos de administración 163,542 1,962,500
Salarios de Administración 2,800,000 33,600,000
Arriendo 5,000,000 60,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 1,200,000 14,400,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 1,862,484 22,349,808
Salarios de Ventas 1,562,484 18,749,808
Publicidad 300,000 3,600,000
-

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 273,500,000

Vr depreciación Vr depreciación
Valor Años de depreciación
anual mensual
Terrenos
Construcciones y edificaciones $ 7,000,000
Maquinaria y Equipo $ 205,000,000 10 20,500,000 1,708,333
Vehículos y equipo de transporte $ 50,000,000 5 10,000,000 833,333
Muebles y Enseres $ 2,250,000 20 112,500 9,375
Equipo de computo y tecnología $ 8,750,000 5 1,750,000 145,833
Equipo de telefonia $ 500,000 5 100,000 8,333
TOTAL $ 273,500,000 $ 32,462,500 $ 2,705,208

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN INSTALADA


De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capa

Parámetros capacidad instalada


No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 240

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día


PREFORMA ENVASE Producto 3 Producto 4
Maquina de moldeo y soplado 1000
Maquina de moldeo y estirado 2000

TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 1000 2000

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO


PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4
AÑO 1 90% 90%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 PREFORMA ENVASE


Costos Variables por Unidad 300 500
% participación en las ventas de c/u 33% 67%
Costos Fijos totales 77,774,904.00
Costos fijos totales por línea de productos 25,924,968 51,849,936
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 216,000 432,000
Costos fijos por unidad 120 120
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 420 620
% De utilidad Operacional Esperada por línea 40% 50%
PRECIO 588 930

Incremento de unidades Número unidades Número Número


vendidas para los años /Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4
proyectados %
PREFORMAS 2% 220,320 224,726 229,221
ENVASE 3% 444,960 458,309 472,058

Proyección IPC AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4


IPC 3.90% 3.50% 3.50%
costo de ventas 5% gastos de ventas 5%
77,774,904 año 1 $ 22,349,808
$ 81,663,649 $ 3,888,745 año 2 $ 23,467,298 $ 1,117,490
$ 85,746,832 $ 4,083,182 año 3 $ 24,640,663 $ 1,173,365
$ 90,034,173 $ 4,287,342 año 4 $ 25,872,696 $ 1,232,033
$ 94,535,882 $ 4,501,709 año 5 $ 27,166,331 $ 1,293,635
El total de la inversion inicial estará
dividida en dos montos $233.450.000
que se obtienen de un prestamo con
el Banco BBVA, el monto restante
equivale a 100.050.000 que se pagará
con el aporte de los socios.

% de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
por unidad producir/año cada producto
300 200,000 33%
500 400,000 67%
600,000

3,333,333
10,000,000
-
Se comprara las siguiente maquinaria:

Maquina de moldeo y soplado

maquina de moldeo y estirado

Cinta trasnportadora

snal contratado, defina la capacidad de producción

cios prestados en un día Número de unidades que produce en un año


Producto 5 Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
240000
480000

240,000 480,000

AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO


Producto 5 Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
216,000 432,000

VALOR DE LAS VENTAS


Número AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
unidades / Año 5 AÑO 1
233,805 $ 127,014,955 $ 129,555,254 $ 209,003,305 $ 213,183,371 $ 217,447,039
486,220 $ 401,774,904 $ 413,828,151 $ 426,242,996 $ 439,030,286 $ 452,201,194
$ 528,789,859 $ 543,383,405 $ 635,246,301 $ 652,213,657 $ 669,648,233
AÑO 5
3.50%
ESTADOS FINANCIEROS EMPRE
ESTADO DE RESULTADOS

IPC

0 1
INGRESOS $ 528,789,859
(-)COSTOS DE VENTAS $ 77,774,904
(=) UTILIDAD BRUTA $ 451,014,955
GASTOS DE VENTAS -$ 22,349,808
GASTOS ADMINISTRACION -$ 109,962,500
(-) DEPRECIACION -$ 32,462,500
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL $ 286,240,147
Gastos Financieros $ 112,761,678
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 173,478,469
Provisiòn de Impuestos 34% $ 58,982,680
UTILIDAD NETA $ 114,495,790
RESERVA LEGAL $ 11,449,579
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 103,046,211

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 286,240,147
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES (32,462,500)
(+) AMORTIZACIONES -
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA


Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
INANCIEROS EMPRESA
DO DE RESULTADOS

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

2 3 4 5
$ 543,383,405 $ 635,246,301 $ 652,213,657 $ 669,648,233
$ 81,663,649 $ 85,746,832 $ 90,034,173 $ 94,535,882
$ 461,719,756 $ 549,499,469 $ 562,179,483 $ 575,112,351
-$ 23,467,298 -$ 24,640,663 -$ 25,872,696 -$ 27,166,331
-$ 109,962,500 -$ 109,962,500 -$ 109,962,500 -$ 109,962,500
-$ 32,462,500 -$ 32,462,500 -$ 32,462,500 -$ 32,462,500
-$ 0
$ 295,827,458 $ 382,433,806 $ 393,881,787 $ 405,521,019
$ 109,479,251 $ 92,444,606 $ 66,704,089 $ 27,808,399
$ 186,348,207 $ 289,989,200 $ 327,177,698 $ 377,712,620
$ 63,358,390 $ 98,596,328 $ 111,240,417 $ 128,422,291
$ 122,989,817 $ 191,392,872 $ 215,937,281 $ 249,290,329
$ 12,298,982 $ 19,139,287 $ 21,593,728 $ 24,929,033
$ 110,690,835 $ 172,253,585 $ 194,343,553 $ 224,361,296

AJA POR METODO INDIRECTO

2 3 4 5
295,827,458 382,433,806 393,881,787 405,521,019

(32,462,500) (32,462,500) (32,462,500) (32,462,500)


- - - (0)
2 3 4 5

- - - -

SIS DE SENSIBILIDAD
- - - -
TABLA DE AMORTIZACION
PRESTAMO $ 233,450,000
PERIODOS 6
TASA 3.50%
FUTURO $286,969,656
NO CUOTA INTERES ABONO KA SALDO
0 $ 233,450,000
1 $ 8,170,750 -$ 8,170,750 $ 241,620,750
2 $ 8,456,726 -$ 8,456,726 $ 250,077,476
3 $ 8,752,712 -$ 8,752,712 $ 258,830,188
4 $ 9,059,057 -$ 9,059,057 $ 267,889,244
5 $ 9,376,124 -$ 9,376,124 $ 277,265,368
6 $ 9,704,288 -$ 9,704,288 $ 286,969,656
7 $11,900,889 $ 10,043,938 $ 1,856,951 $ 285,112,705
8 $11,900,889 $ 9,978,945 $ 1,921,945 $ 283,190,760
9 $11,900,889 $ 9,911,677 $ 1,989,213 $ 281,201,547
10 $11,900,889 $ 9,842,054 $ 2,058,835 $ 279,142,712
11 $11,900,889 $ 9,769,995 $ 2,130,894 $ 277,011,818
12 $11,900,889 $ 9,695,414 $ 2,205,476 $ 274,806,342
13 $11,900,889 $ 9,618,222 $ 2,282,667 $ 272,523,675
14 $11,900,889 $ 9,538,329 $ 2,362,561 $ 270,161,114
15 $11,900,889 $ 9,455,639 $ 2,445,250 $ 267,715,864
16 $11,900,889 $ 9,370,055 $ 2,530,834 $ 265,185,030
17 $11,900,889 $ 9,281,476 $ 2,619,413 $ 262,565,616
18 $11,900,889 $ 9,189,797 $ 2,711,093 $ 259,854,523
19 $11,900,889 $ 9,094,908 $ 2,805,981 $ 257,048,542
20 $11,900,889 $ 8,996,699 $ 2,904,190 $ 254,144,352
21 $11,900,889 $ 8,895,052 $ 3,005,837 $ 251,138,515
22 $11,900,889 $ 8,789,848 $ 3,111,041 $ 248,027,474
23 $11,900,889 $ 8,680,962 $ 3,219,928 $ 244,807,546
24 $11,900,889 $ 8,568,264 $ 3,332,625 $ 241,474,921
25 $11,900,889 $ 8,451,622 $ 3,449,267 $ 238,025,654
26 $11,900,889 $ 8,330,898 $ 3,569,991 $ 234,455,662
27 $11,900,889 $ 8,205,948 $ 3,694,941 $ 230,760,721
28 $11,900,889 $ 8,076,625 $ 3,824,264 $ 226,936,457
29 $11,900,889 $ 7,942,776 $ 3,958,113 $ 222,978,344
30 $11,900,889 $ 7,804,242 $ 4,096,647 $ 218,881,697
31 $11,900,889 $ 7,660,859 $ 4,240,030 $ 214,641,667
32 $11,900,889 $ 7,512,458 $ 4,388,431 $ 210,253,236
33 $11,900,889 $ 7,358,863 $ 4,542,026 $ 205,711,210
34 $11,900,889 $ 7,199,892 $ 4,700,997 $ 201,010,213
35 $11,900,889 $ 7,035,357 $ 4,865,532 $ 196,144,681
36 $11,900,889 $ 6,865,064 $ 5,035,825 $ 191,108,855
37 $11,900,889 $ 6,688,810 $ 5,212,079 $ 185,896,776
38 $11,900,889 $ 6,506,387 $ 5,394,502 $ 180,502,274
39 $11,900,889 $ 6,317,580 $ 5,583,310 $ 174,918,964
40 $11,900,889 $ 6,122,164 $ 5,778,726 $ 169,140,239
41 $11,900,889 $ 5,919,908 $ 5,980,981 $ 163,159,258
42 $11,900,889 $ 5,710,574 $ 6,190,315 $ 156,968,942
43 $11,900,889 $ 5,493,913 $ 6,406,976 $ 150,561,966
44 $11,900,889 $ 5,269,669 $ 6,631,221 $ 143,930,745
45 $11,900,889 $ 5,037,576 $ 6,863,313 $ 137,067,432
46 $11,900,889 $ 4,797,360 $ 7,103,529 $ 129,963,903
47 $11,900,889 $ 4,548,737 $ 7,352,153 $ 122,611,750
48 $11,900,889 $ 4,291,411 $ 7,609,478 $ 115,002,272
49 $11,900,889 $ 4,025,080 $ 7,875,810 $ 107,126,463
50 $11,900,889 $ 3,749,426 $ 8,151,463 $ 98,974,999
51 $11,900,889 $ 3,464,125 $ 8,436,764 $ 90,538,235
52 $11,900,889 $ 3,168,838 $ 8,732,051 $ 81,806,184
53 $11,900,889 $ 2,863,216 $ 9,037,673 $ 72,768,511
54 $11,900,889 $ 2,546,898 $ 9,353,991 $ 63,414,520
55 $11,900,889 $ 2,219,508 $ 9,681,381 $ 53,733,139
56 $11,900,889 $ 1,880,660 $ 10,020,229 $ 43,712,909
57 $11,900,889 $ 1,529,952 $ 10,370,937 $ 33,341,972
58 $11,900,889 $ 1,166,969 $ 10,733,920 $ 22,608,051

59 $11,900,889 $ 791,282 $ 11,109,608 $ 11,498,444


60 $11,900,889 $ 402,446 $ 11,498,444 $ -
CAPITAL PAGADO AÑO 1 -$ 41,356,342
CAPITAL DESEMBOLSADO $ 233,450,000
INTERES -$ 112,761,678
SERVICIO A LA DEUDA $ 79,331,980
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS


e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones