Sobre o material

Esse Simulado foi feito especialmente para quem deseja passar no

exame certificação CPA-10.

O simulado foi atualizado em outubro/2017, e possui a mesma

proporção de questões por disciplina do exame oficial.

Fazer este simulado não garante a aprovação no exame CPA-10,

para tal feito é necessário fazer o curso completo no site
https://proeducacional.com/curso/curso-cpa-10/

Utilize este simulado para relembrar e reforçar os principais pontos.

Bons estudos!

Dúvidas ou sugestões entre em contato com

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Equipe Pro Educacional.

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 Prova Simulada I – CPA-10

1 - É uma atribuição do Banco Central:

a) Fazer a diferenciação de tarifas entre bancos.
b) Disciplinar todos os tipos de crédito.
c) Desenvolver o mercado de títulos e valores mobiliários.
d) Fazer operações no mercado aberto para executar a política monetária.

2 - Qual instituição abaixo não é uma sociedade de economia mista?

a) O Banco do Brasil.
b) O Banco da Amazônia.
c) A Caixa Econômica Federal.
d) O Instituto de Resseguros do Brasil.

3 - A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação de todos

os integrantes do:
a) Sistema Financeiro Nacional.
b) mercado de títulos públicos.
c) mercado de valores mobiliários.
d) mercado financeiro.

4 - Os bancos comerciais são:

a) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e
Comissão de Valores Mobiliários.
b) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pela Comissão de Valores
Mobiliários.
c) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil.
d) instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo Banco Central do Brasil e
Conselho Monetário Nacional.

5 - Pelo Código de Regulação e Melhores Práticas para Fundos da Anbima:

a) O prospecto tem o objetivo, entre outros, de esclarecer ao cotista sobre todos os
riscos assumidos pelo fundo.
b) O prospecto deve descrever obrigatoriamente apenas os riscos de mercado.
c) O prospecto deve descrever obrigatoriamente apenas os riscos de crédito.
d) O prospecto deve descrever obrigatoriamente apenas os riscos de liquidez.

6 - A Anbima instituiu o Código de Autorregulação dos Fundos de Investimentos e:

a) complementou a legislação em vigor.
b) substituiu a legislação em vigor.

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c) possibilitou à instituição administrdora de recursos optar qual legislação quer
seguir (CVM ou Anbid).
d) visou, exclusivamente, informar as mudanças que ocorrem no mercado de
fundos.

7 - É correto falar sobre a lavagem de dinheiro que:

a) O crime de lavagem é inafiançável e permite liberdade provisória.
b) Aquele que dissimula o dinheiro proveniente de atividade lícita pode ser punido
desde que seja comprovado de que ele se utilizou efetivamente do dinheiro.
c) A ocultação e dissimulação de valores por si só já tem origem punitiva.
d) O Banco tem como política fazer cadastro e acompanhamento das
movimentações do cliente, embora essa política não esteja presente na lei.

8 - O cálculo da marcação e mercado de um fluxo de pagamentos visa a determinar:

a) O valor presente desse fluxo de pagamentos.
b) O horizonte de tempo.
c) O valor de aquisição dos ativos.
d) O valor futuro desse fluxo de pagamentos.

9 - A política de investimento de um fundo descreve:

a) O objetivo do fundo.
b) A composição da carteira dos ativos que o fundo investe.
c) Qual é a estratégia que o gestor vai adotar para o fundo, ou seja, se é um fundo
ativo ou passivo.
d) Os mercados em que o gestor pode atuar para o fundo de investimento.

10 - O profissional que informa que o cliente vai ter seu empréstimo somente se ele
comprar um cartão de crédito está se utilizando a prática de:
a) Venda Condicionada.
b) Venda Casada.
c) Venda Cruzada
d) Venda Combinada.

11 - Segundo a lei de lavagem do dinheiro:

a) Está sujeito às penalidades aqueles que pratica sonegação fiscal.
b) Está sujeito às penalidades aquele que praticou crime antecedente mesmo se
não fez uso do dinheiro.
c) Está sujeito às penalidades aquele que praticou crime antecendente somente se
fez uso do dinheiro.
d) Está sujeito às penalidades aquele que fez ocultação ou dissimulação do dinheiro
proveniente de crime antecedente.

12 - O Copom tem como objetivo definir:

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a) A meta da taxa Selic
b) A meta de inflação
c) A Taxa Referencial
d) A taxa DI

13 - A taxa equivalente de 12 meses, da taxa de 1% ao mês, na capitalização

composta, é obtida pela fórmula:
a) 0,01 X 12
b) 1,01 X 12
c) ( 1,01¹² -1) X 100
d) ( 0,01¹² -1 ) X 100

14 - No mercado primário:
a) São negociados pela primeira vez títulos ou valores mobiliários
b) É o único lugar onde podem operar corretores de investimentos
c) Ocorrem operações com títulos que já estão em circulação há muito tempo
d) São feitas transações apenas com debêntures e notas promissórias

15 - Uma empresa vai precisar do recurso em breve para a importação de um

equipamento de fábrica. Ela tem recursos sobrando e gostaria de investir. Sua
orientação seria fazer investimento com rentabilidade atrelada:
a) À taxa Selic.
b) À taxa de câmbio.
c) À taxa DI.
d) À inflação.

16 - Quanto menor for o prazo do investimento:

a) Maior será o risco aceito pelo investidor, sempre.
b) Menor será o retorno do investimento, sempre.
c) Menor tenderá a ser o retorno exigido pelo investidor, em função da maior
liquidez.
d) Menor será a liquidez do investidor, normalmente.

17 - Duas ações, A e B, têm a mesma rentabilidade esperada e a mesma liquidez,

mas a ação A apresenta maior volatilidade que a ação B. O investidor deveria
escolher investir:
a) Na ação A, pois se essa ação tivesse a mesma volatilidade da ação B,
apresentaria melhor rentabilidade esperada.
b) Na ação B, pois para a mesma rentabilidade esperada, apresenta menor
volatilidade.
c) Tanto faz, pois ambas as ações têm a mesma rentabilidade esperada.
d) Não é possível decidir apenas com as informações fornecidas.

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18 - Dois títulos prefixados, A e B, têm o mesmo prazo e valor de vencimento, e a
mesma liquidez no mercado. No entanto, o título A apresenta maior risco de crédito
que o título B. Neste caso, o investidor deveria escolher investir (o valor investido é
o mesmo nos 2 casos):
a) No título A, pois se este título tivesse o mesmo risco de crédito que o título B,
apresentaria melhor rentabilidade.
b) No título B, pois para um mesmo nível de retorno e liquidez, tem menor risco de
crédito.
c) Tanto faz, pois ambos os títulos têm o mesmo retorno esperado.
d) Não é possível concluir, pois não sabemos a taxa paga pelos títulos.

19 - A empresa emitiu debêntures e não está conseguindo honrar seus pagamentos.

O risco predominante é:
a) Risco operacional.
b) Risco de mercado.
c) Risco de crédito.
d) Risco de liquidez.

20 - Um administrador se vê na contingência de ter que estancar as perdas de um

fundo. No entanto, quando vai ao mercado vender suas posições de risco, não
encontra comprador. Provavelmente, o risco que não foi bem dimensionado pelo
administrador foi o:
a) Risco de liquidez.
b) Risco de crédito.
c) Risco de mercado.
d) Risco de derivativos.

21 - Em um investimento, quanto maior a volatilidade:

a) Maior o risco e maior a expectativa de retorno.

b) Maior o risco e menor a expectativa de retorno.
c) Menor o risco e maior a expectativa de retorno.
d) Menor o risco e menor a expectativa de retorno.

22 - Chegamos no cálculo do PIB, sob a ótica das despesas, considerando que C é

o consumo privado, I é o total de investimentos realizados, G são os gastos
governamentais, NX são as exportações líquidas (exportações menos importações):
a) C + I + G + NX
b) C - I + G + NX
c) C + I G - NX
d) C + I - G + NX

23 - Ao entrar em um Fundo de Investimento em Ações, o cliente será atendido

corretamente quando:

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a) Receber o prospecto, que é uma tradução do regulamento.
b) Receber o regulamento do fundo, que é o instrumento legal do fundo.
c) Receber o regulamento e o prospecto, pois estes possuem informações
complementares.
d) Além de receber o prospecto e o regulamento, o cotista deverá assinar o termo
de adesão ao regulamento do fundo.

24 - Um fundo referenciado DI deve ter:

a) Pelo menos 51% do seu patrimônio atrelado ao DI.
b) Pelo menos 80% do seu patrimônio atrelado ao DI.
c) Pelo menos 95% do seu patrimônio atrelado ao DI.
d) 100% do seu patrimônio atrelado ao DI.

25 - Um fundo prevê em seu prospecto possuir 80% de sua carteira aplicada em

títulos públicos federais com hedge para IGP-M e 15% de sua carteira aplicada em
títulos prefixados, com risco de crédito elevado e hedge para IGP-M. Os 5%
restantes estão aplicados em operações indexadas a TR, com risco de crédito
elevado. Qual a classificação mais restritiva para esse fundo e que exigência é
requerida de acordo com a CVM?
a) FI Renda Fixa, não sendo necessário que o cliente assine o termo de
adesão/ciência de risco.
b) Fundo referenciado IGP-M, não sendo necessário que o cliente assine o termo de
adesão/ciência de risco.
c) Fundo referenciado IGP-M, sendo necessário que o cliente assine o termo de
adesão/ciência de risco.
d) FI Renda Fixa, sendo necessário solicitar o atestado de adesão/ciência de risco
do cliente.

26 - A alíquota de Imposto de Renda retida periodicamente pelo administrador de

um Fundo de Investimento, com carteira de prazo médio inferior a 365 dias, será de:
a) 20%
b) 15%
c) 22,5%
d) 10%

27 - Os fundos multimercados são aqueles que

a) podem aplicar em renda fixa e renda variável.
b) podem aplicar somente em renda fixa.
c) podem aplicar em todos os mercados, inclusive no exterior, alavancados ou não.
d) podem aplicar em ativos no mercado doméstico e internacional.

28 - Os Fundos Referenciados:
a) Podem ser referenciados somente ao CDI
b) Devem ser referenciados a um indexador de referência

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c) Não correm risco de suas cotas rodarem negativas
d) São fundos cobertos contra qualquer tipo de risco

29 - Um fundo Referencial DI aplica no mínimo 80% de seus recursos em:

a) Títulos públicos federais e títulos privados que fazem referência ao benchmark,
podendo assumir posições alavancadas.
b) Apenas títulos privados de qualquer análise de risco de crédito.
c) Títulos de renda fixa públicos emitidos pelo tesouro Nacional e títulos privados de
baixo risco de crédito.
d) Títulos públicos federias e privados com possibilidade de utilizar derivativos para
alavancagem.

30 - Entre os deveres dos cotistas de um Fundo de Investimento está:

a) Ler cuidadosamente o regulamento e o prospecto do fundo onde investirá.
b) Conhecer profundamente os mercados onde o fundo opera.
c) Não resgatar sem ter um motivo grave para isso.
d) Recolher o imposto de renda no resgate do fundo de ações.

31 - Quando falamos em parâmetros de performance de um fundo, estamos nos

referindo a:
a) Risco de mercado.
b) Liquidez do fundo.
c) Composição da carteira.
d) Rentabilidade do fundo.

32 - Os Fundos de Investimentos
a) São garantidos pelo Fundo garantidor de Crédito
b) Usam o CNPJ do banco
c) São um condomínio de pessoas com objetivo comum de investimento
d) São fiscalizados pela Anbima

33 - A escolha dos ativos que devem compor a carteira de um Fundo de

Investimento, de acordo com sua política de Investimento, compete ao:
a) Administrador
b) Auditor
c) Gestor
d) Distribuidor

34 - Um cliente investiu em um Fundo de Investimento de longo prazo. A Alíquota

de imposto de Renda retido na fonte nos meses de maio e novembro será de:
a) De 22,5%
b) De 20%
c) De 15%
d) De 17,5%

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35 - Em qual tipo de fundo de investimento aplica-se o conceito da equidade?
a) Fundos abertos.
b) Fundos fechados.
c) Fundos abertos e fechados.
d) Fundos exclusivos.

36 - Um fundo de investimento em regime de condomínio aberto é aquele que

a) permite aplicações e resgates a qualquer momento e tem vencimento.
b) permite aplicações e resgates a qualquer momento e não tem vencimento.
c) oferece resgates com rendimentos somente nas datas de vencimento da carência
do fundo.
d) tem um período para aplicações e apenas uma data para resgate, o dia do
vencimento do fundo.

37 - Sobre Fundos de Investimento é correto afirmar:

a) O risco existe somente para alguns tipos.
b) Se o fundo apresentar rentabilidade negativa, não haverá a cobrança de taxa de
administração.
c) Os Fundos Imobiliários são os que apresentam maior liquidez.
d) As características dos Fundos de Investimento estão presentes em seus
regulamentos.

38 - Os títulos do Governo Federal:

a) Possuem garantia do Fundo Garantidor de Crédito.
b) Apresentam risco de crédito elevado.
c) Não apresentam risco de mercado das taxas de juros e/ou de indexadores.
d) Têm risco de liquidez normalmente mais baixo do que dos CDBs.

39 - IPO é (escolha a melhor alternativa):

a) Quando a empresa faz uma oferta pública de ações.
b) Quando a empresa faz a primeira oferta pública de ações.
c) Quando a empresa faz uma oferta pública de recompra de suas ações que estão
em poder do mercado.
d) Quando a empresa faz a primeira oferta pública de recompra de suas ações que
estão em poder do mercado.

40 - Os CDBs podem ser emitidos com quaisquer indexadores, exceto:

a) Selic.
b) TR.
c) TBF.
d) Ptax.

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41 - A corretagem, o emolumento e a taxa de custódia são cobrados,
respectivamente:
a) Pela corretora, pela bolsa e pelo custodiante.
b) Pela bolsa, pela corretora e pelo custodiante.
c) Pela distribuidora, pela bolsa e pelo custodiante.
d) Pela bolsa, pela distribuidora e pelo custodiante.

42 - São títulos públicos com remuneração prefixada:

a) As LTNs e as LFTs
b) As LFTs e as NTN-Cs
c) As LTNs e as NTN-Fs
d) As NTN-Bs, NTN-Cs e as LFTs

43 - As ações são títulos:

a) Que garantem rendimentos anuais mínimos aos acionistas ordinários
b) Que garantem rendimentos anuais aos acionistas preferenciais
c) Representativos da fração do capital social de uma companhia
d) Representativos dos clientes de voto nas assembleias da companhia

44 - Um investidor recebeu "juros sobre capital próprio" em seu investimento em:

a) Debêntures
b) Nota promissória
c) Ações
d) LFT

45 - Um determinado cliente, pessoa física, deseja investir em operações livre de

incidência do Imposto de Renda - IR. O gerente deverá, nesse caso, indicar-lhe:
a) Os Fundos de Investimento
b) As ações
c) Os títulos públicos federais
d) As letras hipotecárias - LHs

46 - Uma debênture conversível é aquela em que o investidor pode, ao invés de

receber o dinheiro corrigido nas condições previamente estabelecidas:
a) Receber novas debêntures, alongando, desta forma, o prazo do investimento.
b) Receber notas promissórias comerciais, alongando, desta forma, o prazo do
investimento.
c) Receber ações da companhia.
d) Receber o equivalente em títulos públicos ou privados, desde que a rentabilidade
oferecida seja aceita pelo investidor.

47 - São considerados valores mobiliários:

a) títulos privados e títulos públicos.
b) ações e debêntures.

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c) ações e títulos públicos.
d) debêntures e títulos públicos.

48 - Um cliente, contador, 50 anos de idade, assalariado, faz declaração completa

de ajuste anual e sabe que se aposentará em, no máximo, 12 anos. Ele quer se
preparar financeiramente para esse momento e por isso decide alocar 24% dos
seus rendimentos brutos para esse fim. O que você recomendaria a ele:
a) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR e o restante
em um VGBL com tabela regressiva.
b) Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva de IR e o
restante para um VGBL com tabela progressiva.
c) Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.
d) Colocar 100% dos recursos em um VGBL com tabela regressiva de IR.

49 - A taxa de carregamento no VGBL pode incidir sobre o valor:

a) Da contribuição apenas.
b) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, dependendo do regulamento do
plano.
c) Da contribuição, do resgate, do benefício, dependendo do regulamento do plano.
d) Da contribuição, da portabilidade, do resgate, do benefício, dependendo do
regulamento do plano.

50 - Um profissional liberal tem uma renda tributável muito pequena. Seus

rendimentos vêm da distribuição de lucros que seu escritório proporciona. Ele quer
contribuir para sua aposentadoria, que deve acontecer entre 10 e 12 anos. Qual
produto você recomendaria a ele:
a) FAPI com tabela progressiva de IR.
b) PGBL com tabela regressiva de IR.
c) PGBL com tabela progressiva de IR.
d) VGBL com tabela regressiva de IR.

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 Gabarito

1. D 16. C 31. D 46. C

2. C 17. B 32. C 47. B
3. C 18. B 33. C 48. A
4. C 19. C 34. C 49. A
5. A 20. A 35. C 50. D
6. A 21. A 36. B
7. C 22. A 37. D
8. A 23. D 38. D
9. D 24. C 39. B
10. B 25. C 40. D
11. D 26. A 41. A
12. A 27. A 42. C
13. C 28. B 43. C
14. A 29. C 44. C
15. B 30. A 45. D

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