Monitoramento de Ações no Excel –

Versão 3.0 / Quando é hora de comprar?

EDIT: Assista o vídeo sobre este post.
Seguindo a sequencia de posts sobre monitoramento de ações, preparei
mais uma versão da planilha, com algumas novidades.

Baixe Aqui – Planilha Ações v3

Na planilha é possível monitorar as ações da B3 com defasagem de
aproximadamente 20 minutos. Foi produzida para ajudar a decidir qual
ação comprar (sem dispensar as análises técnica e fundamentalista de sua
corretora).

Para atualizar, clique em Dados -> Atualizar Tudo:

A ideia é ter a lista de ações completa a seu alcance, para que possa
ordenar por P/L (Preço sobre o Lucro), por exemplo, e verificar as ações
mais “baratas”, ou ordenar por LPA (Lucro por Ação) e verificar as
ações que dão mais lucro. OBS: Cuidado com estes indicadores, pois
eles são baseados nos resultados dos últimos quatro trimestres e algum
trimestre pode ter eventos não recorrentes, causando distorção no
indicador.

A planilha é apresentada assim:

Possui também uma aba para visualizar o gráfico:

Gráfico das Ações – PETR3

E uma aba para visualizar os índices da B3:
 Índices B3/Bovespa
A planilha utiliza o Power Query do Excel (é possível que não funcione
em versões antigas) para baixar um .CSV (arquivo separado por vírgula)
do Google Planilhas, que possui uma função para gerar indicadores da
bolsa.

O funcionamento foi detalhado neste post:

Obter Cotações de Ações (B3/Bovespa) no Excel

Se quiser copiar a planilha original do Google Planilhas para realizar
alterações ou ter uma cópia própria:

Visualize / Copie Aqui – Ações no Google Planilhas v3

Passos para decisão de compra (sugestão):

 Ordene a planilha por L/P e LPA e escolha empresas que estão bem
nestes indicadores, lembrando que uma empresa pode ter LPA negativo
temporariamente, pois esta passando por um período ruim, mas tem
potencial de recuperação;
 Olhe também empresas com alto valor de mercado e que estão com
preço abaixo da MME50 (Média Móvel Exponencial). Pode ser um
indicador de compra, porém não deixe de seguir os passos de análise
fundamentalista e técnica – são os mais importantes;
 Olhe a ação na análise fundamentalista de sua corretora e veja o que o
analista diz sobre a ação. O analista provavelmente falará sobre o
mercado, o resultado, alavancagem, etc.. Olhe o preço alvo ,
o upside(potencial de ganho) e a recomendação. Exemplo:

 Se a recomendação for “COMPRA” e o UPSIDE for interessante, é hora

de verificar a análise técnica. A análise técnica irá ajudar a decidir se é o
momento certo. Se a tendência for queda, espere cair antes de entrar no
papel. Se a tendência for de crescimento, talvez seja momento de
comprar. A Bradesco Corretora oferece chat técnico diário das 10:00 às
11:00 onde você pode perguntar sobre a ação que deseja comprar.
Também possui material diário com as principais ações.
Esta sugestão é para longo prazo, ou seja, para comprar e ficar com a
ação um bom tempo. Para compras de swing trade ou day trade utilize
somente a análise técnica.
Depois de comprar, você deve monitorar a ação. Pode criar uma aba
nova na planilha com sua carteira e fazer um “PROCV” para monitorar o
preço. Se quiser saber mais sobre o PROCV, recomendo este tutorial.
 Uma outra dica: Ações variam no dia da publicação dos resultados
trimestrais. Acompanhe as notícias ou utilize o contato do analista
fundamentalista da sua corretora nas datas próximas de publicação dos
balanços e veja com o analista as perspectivas para o resultado. A
Bradesco corretora oferece chat fundamentalista toda quinta-feira às
15:00 onde você pode perguntar, se for cliente. Outras corretoras
também devem ter ferramentas semelhantes. Se as perspectivas forem
ruins ou menores que o ano anterior, espere alguns dias para comprar
após a publicação do balanço, pois o preço pode cair. Se as perspectivas
forem positivas, compre antes.
O Stop Loss
As corretoras oferecem uma ferramenta chamada Stop, onde você pode
comprar ou vender quando a ação atingir um preço. É recomendável que
depois de comprar você defina um limite máximo de perda e já configure
o stop. Não pode ser um percentual muito pequeno, pois ações sempre
oscilam. Não vou sugerir um percentual, pois isso é critério de cada um e
de cada ação. Verifique o indicador “beta” da ação: Se for acima de 1, a
ação varia muito, então é bom ter uma tolerância maior.

Vá ajustando o stop conforme o preço da ação for subindo, mas sempre

deixe uma margem para oscilações.

Exemplo de stop loss – Interface da Bradesco Corretora:

Neste exemplo, se a ação chegar a R$ 3,10, irá disparar uma ordem de
venda no preço limite (mínimo) de R$ 3,00.

Bons investimentos!
 Ações – quando é hora de comprar?
Tenha seu controle no Excel!
Atenção: Este post não é uma recomendação de investimento. Utilize as
informações com seus critérios. O risco é todo seu. Não sou um
investidor profissional.
Atualização:
Veja também o post mais recente: Monitoramento de Ações no Google
Planilhas ou Excel
A hora de comprar uma ação é sempre uma dúvida. Será que é o
momento, ou irá cair mais?

Ninguém tem uma resposta exata (apesar de que alguns acertam), pois
depende de inúmeros fatores, impossíveis de prever.

Porém, para ajudar a decisão (de comprar), criei esta planilha:

Ações – Guia de Compra (clique para baixar)

O conteúdo da planilha é o seguinte:

Prévia do conteúdo da planilha

 Ação: Ticker para acompanhamento. Você pode adicionar sua ação

favorita e copiar as fórmulas, ou remover as que não deseja acompanhar;
 Alvo: É o preço de alvo que você deve definir para comprar a
ação. ATENÇÃO: A planilha vêm com preços alvo
para 08/02/2018 definidos por minha análise e em alguns casos é apenas
um chute. Você deve obter estes valores com a sua corretora através da
análise gráfica (pode utilizar também a análise de suportes e resistências
e/ou o chat da corretora para conversar com um analista);
 Atual: É o preço atual da ação. Este preço é atualizado automaticamente
a partir do google finance. ATENÇÃO: Possui um atraso na atualização.
Para atualizar, pressione o botão “Atualizar Tudo” na aba “Dados” do
Excel;
 % do Alvo: Quanto falta cair para chegar ao alvo;
 Menor 52 sem: Menor preço em 52 semanas – para ajudar na decisão;
 Maior 52 sem: Maior preço em 52 semanas;
 % abaixo maior: Percentual que está abaixo do maior preço em 52
semanas (teoricamente quanto maior, melhor, mas depende mais do
desempenho operacional da empresa);
 % hoje: Percentual de variação do preço da ação;
 Menor preço hoje: O menor preço da ação no dia de hoje.
Se o ticker ficar vermelho é um “sinal” de compra, mas não é uma
certeza. A recomendação é acessar a sua corretora e verificar a análise
técnica da ação. Mesmo assim não é uma certeza… Essa é a natureza da
bolsa…
Acompanhe também a análise fundamentalista da empresa. Se ela está
indo bem e o preço caiu, pode ser sinal de realização de lucro, ou seja, o
preço aumentou e as pessoas estão vendendo para obter lucro. É hora de
comprar..

A planilha é baseada no google finance e utiliza como fonte o google

planilhas. No post Obter Cotações de Ações (B3/Bovespa) no Excel é
explicado como fazer, caso você queria fazer sua própria versão.
Verifique também a Ajuda função GOOGLEFINANCE() – Google
Planilhas para saber o que pode ser feito..
Bons investimentos!
Monitoramento de Ações no
Google Planilhas ou Excel
Atualização:
Veja nova versão da planilha – clique aqui.
Preparei uma nova planilha para acompanhamento de ações, desta vez
com mais indicadores e mais alguns ajustes em relação a última planilha
postada. A planilha mostra todas as ações listadas (se faltou alguma,
pode me avisar!) e alguns indicadores, ajudando a comparar e escolher
qual comprar e em qual momento.
Clique abaixo para visualizar / baixar:

Planilha no Google Planilhas

Planilha em Excel
A fonte dos dados é o google finance. O Excel utiliza estes dados a partir
do google planilhas, através de um processo descrito neste post anterior.
Você pode copiar a planilha do google planilhas (no link acima), realizar
suas alterações e seguir o post para importar no Excel.
No Excel, para atualizar os dados, vá na aba Dados -> Atualizar Tudo.
Tem em atraso de aproximadamente 20 minutos.

Atualizando os dados no Excel

Sobre os Indicadores da Planilha:
Muito cuidado! Os indicadores P/L (Preço sobre lucro) e LPA (Lucro
por ação) são baseados no resultado contábil dos últimos 4 trimestres
(não necessariamente do mesmo ano) que podem conter eventos não
recorrentes, exemplo: pagamento de uma multa, ou recuperação de
imposto.
De toda forma, estes indicadores são importantes para análise de compra
da ação. O indicador P/L fornece a visão do preço da ação em
contrapartida com o lucro / retorno da empresa. Portanto, quanto maior o
P/L, mais “cara” a ação está. Por mais rentável que seja a empresa, o
preço da ação pode estar de acordo com este lucro, sem margem para
crescimento.

O indicador LPA é calculado dividindo o lucro (dos últimos 4 trimestres)

pela quantidade de ações. Quanto maior o LPA, melhor, pois a empresa
está gerando lucro. Como é baseado nos últimos 4 trimestres, ou seja, 12
meses, vale olhar o resultado do último trimestre, pois a empresa pode
estar perdendo desempenho. Você pode olhar o resumo no site da B3,
por exemplo:

Resumo PETR3
Uma empresa que está tendo prejuízo não é necessariamente uma má
aposta. Pode ser algo temporário decorrente de algum acontecimento
(ex: operação carne fraca). É necessário analisar o potencial de
recuperação da empresa, ou ainda o potencial de crescimento.

Curiosamente, em 03/2018 se ordenarmos a planilha por LPA

decrescente, ou seja, pelo maior lucro por ação, aparece a MMX
Mineração, que esta em processo de recuperação judicial e acumula
dívidas. Isto porque no quarto trimestre de 2016 apresentou lucro.
Olhando o balanço, em Receitas (despesas) operacionais, consta um
evento “Provisão para patrimônio líquido investida negativo” que gera
maior parte deste lucro. Como não sou contador, não sei dizer
exatamente o que é, porém arriscaria dizer que é um evento não
recorrente.
Por isso, continua a dica, olhe o indicador, mas não confie 100% nele.
Não deixe de consultar o material sobre “Análise fundamentalista” de
sua corretora. Estes tipos de evento são pegos facilmente pelos analistas
e já estará resumido para você.

Nas últimas colunas estão os dados históricos concatenados com o

caractere #. Solicitei ao meu amigo Marcos Rieper, do Guia do
Excel para aprimorar esta planilha. Portanto, fique atento para
atualizações!
Por enquanto recomendo consultar informações adicionais no Google
Finance.
Por exemplo, para verificar a Média Móvel Exponencial:
1) Entre a ação que deseja, por exemplo: BVMF:VALE3 (sempre
prefixar com BVMF, pois o google finance possui ações de várias
instituições).
2) Abaixo do gráfico, clique em “Technicals” e selcionar “Exponential
Moving Average (EMA)“. Informe o período (50 dias para um período
médio):

MME(50) – VALE3
Este indicador irá “suavizar” o gráfico, facilitando a visualização de
tendências. O MME ou EMA (em inglês) dará mais peso ao histórico
mais recente, apontando melhor a tendência, se comparado com o MMS
(Média Móvel Simples):
MMS(50) – VALE3
Se desejar calcular a MME com os dados da planilha, eis um exemplo no
google planilhas:

Cálculo Média Móvel Exponencial Google Planilhas

Bons Investimentos!
O que rende mais, poupança ou CDB ?
Atenção: Este post não é uma recomendação de investimento.
A resposta é: depende! Mas em linhas gerais, prefiro o CDB.

Em 08/02/2018 o governo anunciou meta Selic de 6,75%. Selic é uma

meta anual da taxa de juros básica da economia. O CDI (Certificado de
depósito interbancário), que é a taxa utilizada no CDB anda lado a lado
com a Selic.
É a menor taxa dos últimos anos (consultar). A princípio o Comitê de
Política Monetária (Copom) do Banco Central avisou que é o fim do
ciclo de cortes (da Selic). Ou seja, não deve baixar mais.
Atualmente, dependendo do CDB, as rentabilidades estão muito
próximas (CDB e poupança).

Veja a planilha:
Cálculo CDB x Poupança
Nos grandes bancos, o CDB pode variar de 75% do CDI a 96,5% do
CDI (maior taxa que já consegui). Existem bancos menores que pagam
100% do CDI, ou mais, porém muitas vezes a liquidez não é diária.
Significa que vão calcular sua rentabilidade só no final do investimento,
se você deixar o dinheiro até o final, enquanto na liquidez diária seu
dinheiro rende diariamente (proporcionalmente). Então para quem não
sabe quando irá precisar resgatar o dinheiro, liquidez diária é o ideal.

Atualmente (em 08/02/2018) , se você pegar um CDB que rende 75% do

CDI estará rendendo menos que a poupança. 85% será equivalente,
aproximadamente, se você deixar o dinheiro por mais de 720 dias, pois
você paga imposto com alíquotas decrescentes conforme o prazo sobre a
rentabilidade do CDB:

Dias Alíquota

Até 180 dias 22,50%

De 181 a 360 dias 20%

De 361 a 720 dias 17,50%

 721 dias ou mais 15%

Como o Copom anunciou o fim dos cortes da Selic, a tendência é que a

taxa aumente ao passar dos anos. Por isso, se você aplicar em CDB
agora, já estará contando a tabela regressiva de imposto. Enquanto a taxa
Selic aumenta e o imposto diminui, o CDB passa a valer mais a pena que
a poupança, se você conseguir uma percentual do CDI decente (85% ou
mais).

Por este motivo, mesmo estando aproximadamente “empatado” hoje,

deve desempatar a favor do CDB com o tempo.

Os depósitos em CDB possuem garantia do FGC até R$ 250 mil por

instituição financeira e por CPF. Ou seja, mesmo se o banco falir, há
garantia (teoricamente) que você receberá o valor até este limite.
Bons investimentos!