CADERNETA DE POUPANÇA

Os bancos múltiplos que operam com a Carteira de Crédito Imobiliário, as associações de poupança e
empréstimos e as caixas econômicas são todas conhecidas como SCI’s - Sociedades de Crédito
Imobiliário - e possuem algumas alternativas em aplicação nas chamadas cadernetas de poupança.
Estas constituem as mais simples e populares aplicações do mercado financeiro, pois é permitido aplicar
pequenas quantias e ter liquidez imediata, apesar da perda da rentabilidade quando de saques fora da
data determinada. É ainda uma aplicação isenta de imposto de renda.
A primeira delas, é a tradicional caderneta de poupança, criada pelo governo em 1964, juntamente com
a Unidade Padrão de Capital - UPC (a 1 a correção monetária) e o Banco Nacional da Habitação - BNH.
Estes têm como objetivos primordiais a canalização das economias dos poupadores, ao financiamento de
habitações populares, infra-estrutura e saneamento básicos, que são aplicados de acordo com regras do
BACEN e que podem variar conforme as condições econômicas do país. Como referência, a partir do dia
23 de agosto de 1995, foram distribuídas como segue:

• 70% para habitação, sendo de 80% deste, no mínimo, em operações no âmbito do SFH
- Sistema Financeiro da Habitação - e o restante em operações a taxas livres de
mercado;
• 30% para outras operações não-habitacionais. sendo 15% deste em depósito
compulsório junto ao BACEN, recolhidos em espécie, sendo remunerados com taxa
referencial mais juros de 6,17% ao ano, e o restante em disponibilidades financeiras e
operações de livre mercado.
A partir da poupança convencional, as demais modalidades possuem algumas características
operacionais próprias, com o objetivo de atender às necessidades de cada tipo de cliente.
Considerada a mais popular das aplicações financeiras, a caderneta de poupança foi criada para financiar
o setor de construção civil e a aquisição da casa própria. Sua principal característica é a possibilidade do
investidor aplicar pequenas quantias sem abrir mão da liquidez. As regras definidas para a poupança
foram elaboradas pelo Banco Central (BC), órgão executivo do sistema financeiro. Pessoas físicas e
jurídicas que não visam o lucro são remuneradas mensalmente pela caderneta. Já as empresas recebem
a correção da poupança a cada trimestre.

APLICAÇÃO E REMUNERAÇÃO
A poupança paga um rendimento de 6,147% anuais, ou 0,5% ao mês, acrescido da Taxa Referencial
(TR) que, teoricamente, deveria ser capaz de anular os efeitos da inflação. A correção da caderneta é
diferenciada para cada dia, rendendo de acordo com a quantidade de dias úteis no mês e a oscilação da
TR no intervalo. O valor mínimo de aplicação é definido pelos bancos. A abertura de uma caderneta pode
ser feita em qualquer dia do mês, porém, as contas abertas nos dias 29, 30 e 31 começam a valorizar a
partir do dia primeiro do mês seguinte. Para receber a remuneração do período, o dinheiro tem de
permanecer aplicado por, no mínimo, 30 dias corridos. Se o investidor sacar parte da aplicação antes do
aniversário do depósito, perde rendimentos apenas sobre o que foi sacado. A TR utilizada é aquela do
dia do depósito.

GARANTIAS
Os recursos depositados são garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em até R$ 20 mil.
Acima deste valor, as garantias são dadas pela instituição financeira que captou os recursos. No caso da
Caixa Econômica Federal, os depósitos em poupança são garantidos integralmente pela União, conforme
previsto no artigo 2º, letra "a", do decreto lei nº 759.

TAXA REFERENCIAL
É a taxa que define a correção da poupança e do Sistema Financeiro de Habitação (SFH). Desde abril de
1999, a TR passou a valer 65% da Taxa Básica Financeira (TBF, resultado da média de emissões de
Certificados de Depósitos Bancários em determinado período) líquida, ou seja, descontado do seu cálculo
o Imposto de Renda. O novo cálculo - que leva em consideração todos os dias do mês, inclusive os não-
úteis - foi posto em prática para diminuir a instabilidade da TR e as flutuações entre a remuneração da
caderneta de poupança e dos depósitos a prazo (CDB/ RDB).

TRIBUTAÇÃO
Os ganhos auferidos por pessoas físicas e jurídicas não-tributadas são isentos de imposto de renda.
Pessoas jurídicas tributadas com base no lucro real têm de pagar impostos somente no ato da
declaração de rendimentos.

CADERNETA DE POUPANÇA LIVRE

É uma conta-corrente de livre movimentação, para saque e depósito, que rende juros e correção
monetária ao final de cada período, contados a partir da data de abertura. Suas características são as
seguintes:

• aplicação nominativa e intransferível;

• prazo indeterminado;
• liquidez imediata;
• remuneração mensal ao aplicador como pessoa física;
• remuneração trimestral ao aplicador como pessoa jurídica;
• dupla garantia: do governo federal (para valores até R$ 5 mil, Resolução 2169 do
BACEN de 2 de julho de 1995) e da própria instituição financeira que a administra,
considerando-se neste limite a soma dos saldos das contas mantidas por uma mesma
pessoa jurídica ou, se pessoa física, por titular ou um mesmo grupo de titulares
(conta conjunta);
• oferece ao aplicador um seguro de vida, gratuito, no valor do saldo aplicado;
• imposto de renda: pessoas físicas e pessoas jurídicas não-tributadas com base no
lucro real não pagam; as pessoas jurídicas tributadas com base no lucro real pagarão
o imposto somente na declaração de rendimentos.
• para os aplicadores como pessoas físicas ou pessoas jurídicas sem fins lucrativos, o
rendimento mensal é de 0,5%, mais juros, além da variação da taxa referencial;
• para os aplicadores pessoas jurídicas com fins lucrativos - rendimento trimestral de
1,5%, de juros, além da variação da TR do período

DETALHAMENTO DOS COMPONENTES DO PRODUTO:

TR (Taxa Referencial de juros) - é um indexador do governo federal e sua variação é a que servirá de
base para o cálculo da correção e atualização monetária dos depósitos.
MÊS CORRIDO - é o período contado da data de abertura da conta até o dia imediatamente anterior à
mesma data do mês seguinte (de aniversário).
SALDO CONTÁBIL - é o saldo da conta do depositante, verificado em qualquer dia do mês.
SALDO BASE - é o valor utilizado para cálculo dos rendimentos de uma conta de poupança, em qualquer
mês.
JUROS - é a parte fixa do rendimento e é a remuneração sobre o capital aplicado num período de tempo
considerado.
ENCERRAMENTO DA CONTA - dá-se por iniciativa do depositante e quando ocorrer antes de completado
o mês corrido, o cliente só recebe o valor aplicado, perdendo portanto, os juros e a correção monetária
correspondentes; será sempre considerado o menor saldo-base apresentado pela conta no mês ou
trimestre corrido imediatamente anterior, dependendo se for de pessoa física ou jurídica,
respectivamente.
DATAS PARA ABERTURA DA CONTA DE POUPANÇA - poderão ser abertas em qualquer dia do mês;
porém, se a abertura se der nos dias 29, 30 e 31, a contagem do mês ou trimestre corrido será iniciada
sempre no primeiro dia do mês subseqüente; os dias não considerados úteis são apenas os sábados,
domingos e feriados. Quando o início do período coincidir com esses dias, somente os depósitos
efetuados no dia útil imediatamente anterior serão computados para efeito de apuração de saldo mínimo
(base) da conta, para fins de remuneração.

TIPOS DE CADERNETAS DE POUPANÇA:

CADERNETA DE POUPANÇA MÓVEL
Tem as mesmas características da convencional, porém, com um componente facilitador para as
aplicações do cliente: qualquer dia do mês ele pode fazer os seus depósitos, pois o banco abre uma
subconta nos mesmos moldes da tradicional e passa a valer aquela data para efeito dos cálculos da
rentabilidade deste novo depósito: assim ocorrerá para cada novo depósito feito em qualquer dia do
mês. Para o saque, o banco procurará, via sistema, qual a conta que o cliente pode fazer a retirada, sem
prejuízo da rentabilidade, ou qual a data mais próxima, ou qual aquela em que a perda for menor para o
aplicador.
CADERNETA DE POUPANÇA PROGRAMADA
Criada em 1978, o poupador firma com a instituição financeira um compromisso de depositar quantias
fixas e por prazos determinados de 12, 18 ou 24 meses, e com isto receberá uma remuneração
progressiva que será de 6,14% ao ano no primeiro e segundo trimestres; 6,40% ao ano no terceiro e
quarto trimestres; 6,80% ao ano no quinto e sexto trimestres; 7,20% ao ano do sétimo trimestre em
diante. Os rendimentos são creditados trimestralmente e há uma carência inicial de seis meses para o
saque. Firmado o contrato, no caso de morte do titular da conta, existe um seguro de vida que garante
a efetivação de todos os depósitos programados restantes.
CADERNETA DE POUPANÇA VINCULADA
Como o próprio nome sugere, esta modalidade, através de um contrato, vincula uma poupança e um
financiamento para aquisição de imóveis residenciais ou comerciais novos e usados, terrenos, ou ainda
para ampliação, reforma ou construção de imóveis.
O prazo mínimo fixado pelo BACEN é de no mínimo 36 meses de depósitos nesta conta, que renderá
juros de 0,5% ao mês mais a taxa referencial.
Para imóveis residenciais, deve-se poupar três anos para se poder obter financiamento de nove anos;
poupar quatro anos para financiar onze anos; poupar cinco anos para financiar treze anos e de seis a
dez anos para financiar quinze anos. Se o imóvel for comercial, a relação financiamento/poupança é de 2
para 1, ou seja, o período de financiamento deverá ser o dobro do de poupança. Nestes períodos, o
futuro interessado deverá poupar cerca da metade do valor do imóvel que pretende adquirir para ter o
direito a uma carta de crédito com o financiamento do valor restante.
CADERNETA DE POUPANÇA COM RENDIMENTOS CRESCENTES
Foi criada em 1982 e sua característica básica é constituir-se de um só depósito, com rendimentos
creditados trimestralmente, com remuneração crescente e retroativa a cada mudança de taxa, conforme
o período que fica sem retirada, pois não permitem saques parcelados. Os juros serão portanto de:
6,14% ao ano do primeiro ao terceiro trimestre; 7% ao ano do quarto ao oitavo trimestre; 8% ao ano
do nono ao décimo primeiro trimestre e 9% ao ano do décimo segundo trimestre em diante.
CADERNETA DE POUPANÇA RURAL
Também conhecida por Caderneta de Poupança Verde, tem as mesmas características da tradicional,
com únicas duas diferença: somente podem operar com ela o Banco do Brasil - BB, o Banco do Nordeste
do Brasil - BNB e o Banco da Amazônia - BASA; os recursos por elas captados são direcionados
basicamente para o crédito de operações rurais.

FICHA RÁPIDA COM CONSIDERAÇÕES GERAIS:

Poderá investir na caderneta de poupança, o pequeno investidor, que está começando o processo de
poupança e se sente mais seguro aplicando num investimento que lhe seja mais familiar.
Para abrir uma caderneta de poupança é preciso apenas apresentar documentos de praxe como CPF,
RG, comprovante de endereço. É possível inclusive abrir uma caderneta em nome de terceiros, como
crianças. Neste caso, uma pessoa maior fica responsável pela poupança.
O valor mínimo da aplicação em poupança é determinado pelos bancos e varia de acordo com a
instituição bancária. Mas normalmente são valores pequenos, acessíveis ao pequeno investidor.
A retirada do dinheiro pode ser feita a qualquer momento, a aplicação em caderneta de poupança tem
muita liquidez. Entretanto, os investimentos em poupança se rentabilizam em aniversários a cada 30
dias. Assim, se o investidor retirar parte do dinheiro aplicado em prazo inferior a este, perderá a
rentabilidade do período.
A remuneração mensal da poupança é de 0,5% + TR (Taxa Referencial). A correção é diferenciada para
cada dia, de acordo com a quantidade de dias úteis no mês e a oscilação da TR.
Pessoas físicas e jurídicas não-tributadas não pagam imposto de renda. Pessoas jurídicas tributadas com
base no lucro real pagam imposto no ato da declaração de rendimentos.
Os recursos depositados são garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em até R$ 20 mil. Vale
dizer que este é o valor total da garantia oferecida ao conjunto de aplicações financeiras e saldo em
conta corrente que o investidor tiver em cada banco. Por exemplo: se há R$ 30 mil em poupança e R$
10 mil em CDB no banco X, o valor coberto pelo FGC será de no máximo R4 20.000,00 (Vinte Mil Reais).
A grande vantagem dessa aplicação é que é possível depositar pequenas quantias sem abrir mão da
liquidez. O investidor não paga IR, nem taxas de administração.
A grande desvantagem é que normalmente, o rendimento oferecido pela caderneta tem sido inferior a
outras modalidades de investimento de renda fixa, como fundos.
É o Banco Central (Bacen) quem define as regras das cadernetas de poupança.

Fonte:
www.bb.com.br