MOVING

 TO  MODULAR  

T H E   L E A D E R S   I N   I N T E G R A T E D   P A D   S I T E   S O L U T I O N S  

1
Garre1  Lee,  VP  of  Product  Management  and  Technical  Support  
 Key  Topics  

•  Analyze the cost-benefits of a transition to modular facilities

•  Ensure a smooth transition by identifying transferable, in-
house construction and engineering skills
•  Assess the trade-off of standardized equipment vs. bespoke
in-house engineering
•  Plan for appropriate capacity - how to use modular design to
get production online faster without overbuilding
•  Discuss the benefits of prefabrication in removing labor from
the field and combating high play depletion rates
 
2
 Case  Study-­‐  Matador  Resources  
•(1)    36"  X  10"  740#  Test  
Separator  Package
•(1)    72"  x  20'  125#  VerRcal  
Heater  Treater  Package
•(1)    24"  x  10'  125#  Sales  Gas  
Scrubber  Package
•(1)    30"  x  5'  125#  Vapor  
Knockout  Scrubber  Package

•(1)    1MMSCFD  Combustor

•(1)    Recycle  Pump
•(8)    400BBL  Tanks
•(1)    Tank  Piping
•(1)  Threaded  Inner-­‐connect  
piping

3
 Matador  Case  Study  

4
 Case  Study  -­‐  Total  Cost  of  Ownership  

Life  Cycle  
Engineering  
Costs  

Vendor  
Safety  
Management  

ProducDon  
Online   Materials    
Faster  

InstallaDon  

5
 Case  Study-­‐  Summary  

SDck  Build   ModFlex   Cost  Difference    

 Capital  Equipment                                  495,019                                    566,235                                              71,216    
 Labor                                        94,965                                            9,675                                            (85,290)  
 Onsite  Paint                                        33,695                                                          -­‐                                                (33,695)  

 1  Well  Cost      $                        623,679      $                        575,910      $                                (47,769)  

 Capital  Equipment                                  494,898                                    514,870                                              19,972    

 Labor                                  106,835                                        14,215                                            (92,620)  
 Onsite  Paint                                        38,855                                                          -­‐                                                (38,855)  

 2  Well  Expansion      $                        640,588      $                        529,085      $                            (111,503)  

 Total      $                  1,264,267      $                  1,104,995      $                            (159,272)  

6
 Case  Study-­‐  Time  and  Man-­‐hour  
Savings  

1  Well  

SDck  Build     ModFlex   Difference  

Days                          29                            7                                22    

Manhours              2,922                    648                      2,274    

2  Well  Expansion  

SDck  Build     ModFlex   Difference  

Days                          33                        11                                22    

Manhours              3,314                    974                      2,340    

7
 Case  Study-­‐    
ProducRon  Online  Faster  
Oil  Revenue  per  Day   Gas  Revenue  Per  Day  
$60,000   $40,000  
$35,000  
$50,000  
$30,000  
$40,000  
$25,000  
$30,000   $20,000  
$15,000  
$20,000  
$10,000  
$10,000  
$5,000  
$0   $0  
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15   1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15  
Hundreds  of  Barrels  per  Day   MMCFD  

 4  days      No  Shut  In      Difference    

 ProducDon  Loss  on  ExisDng  Well      $                          (90,000)    $                                              -­‐          $                                    90,000    

 Earlier  ProducDon  on  Expansion      $                                              -­‐          $                        180,000      $                                180,000    

 Total  Gain      $                                270,000    

8 *AssumpRons:  $45  WTI  for  oil  ;  $2.90  Nymex  for  gas  

 Case  Study-­‐  Safety  

•  Number  of  man-­‐hours  saved  on  pad  site  

(2,114)  
–  For  every  well  drilled,  the  man  hours  saved  is  
equivalent  to  taking  one  person  off  a  pad  site  for  a  
year  

9
 Case  Study-­‐    
Life  Cycle  Costs  

•  Lower  training  cost  for  lease  operators  

•  AnRcipate  future  failures  based  on  other  
locaRons  
•  Less  downRme    
 

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 Case  Study-­‐  Vendor  Management  

Bids   PO's   AP   Total  

Hrs  Prep   Hrs  Rev   Total         Total   Invoice/   Back  Office  
Field  Built     #Bids   2hr/ea   2hr/ea   Bid  Hrs   #  PO's   Hrs/PO   PO  Hrs   Review/Hrs   Hrs  
Pipe   3   2   6   8   1   1   1   0.5   9.5  
Fijngs   3   2   6   8   1   1   1   0.5   9.5  
Separators   3   8   8   16   4   1   4   0.5   20.5  
Heater  Treater   3   2   6   8   1   1   1   0.5   9.5  
Combustor   3   2   6   8   1   1   1   0.5   9.5  
Accessories   3   2   6   8   3   1   3   1.5   12.5  
Total   18   18   38   56   11   11   4   71  
       
Modular   8hr/ea   8hr/ea          
Pipe   3      Back  Office  
  Hours    
Fijngs   3          
Separators   3      Decreased  
  by  30%  
 
Heater  Treater   3          
Combustor   3          
Accessories   3                  
Total   3*   8   36   44   1   4   4   2   50  

11
 In-­‐House  Skills  

•  ExisRng  designs  will  fast-­‐track  project  

•  Upfront  engineering  cost  will  be  higher,  but  
ongoing  engineering  cost  will  be  minimized  
1.  In-­‐house  engineering  
2.  Engineering  firm  
3.  Use  vendor  engineering    
 

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 Standard  vs.  Custom  Design  

•  Standards  designs  are  onen  less  

expensive    
–  Vessels  not  always  designed  for  
transportaRon  
–  Less  ability  to  make  package  “Operator  
Friendly”  

•  “Customized  Standards”  
–  OperaRonally  appropriate  equipment  
–  Designed  to  minimize  transportaRon  
cost  
–  Get  operator  buy-­‐in  

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 Capacity  Planning  
•  Now  is  the  Rme  to  plan  
•  Designed  for  future  connecRons  to  be  added  incrementally  
instead  of  upfront  
•  Larger  for  future  producRon  increases  

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