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Introducción
UPIIBIKE realiza este estudio económico teniendo en cuenta el estudio técnico para la
determinación monetaria de los requerimientos del proyecto, obteniendo así la
rentabilidad y factibilidad de dicho proyecto para ser lanzado al mercado con el menor
riesgo posible.
El mayor objetivo de UPIIBIKE es el fomento cultural y tradicional por medio de material
textil de origen artesanal, se estima que estos materiales no representen un gasto grande
y sea benéfico a la economía de los inversionistas y proveedores.
Objetivos
Obtener una visión clara de todos los gastos que representará el proyecto.
Maximizar los ingresos y minimizar los costos que implica el funcionamiento de la
empresa.
Considerar el presupuesto y financiamiento adecuado para este tipo de proyecto.
Mantener la estabilidad económica de la empresa el tiempo considerado.
Mediante el estado de resultado, tener mayor precisión en la primera inversión que
se realizará.
Costos de producción
Dominio = $ 400.00 anual inv inicial dif
Hosting = $ 600.00 anual inv inicial dif
Desarrollo de página web = $15,000.00
Punto de venta = $ 400.00 admin
Certificado SSL = $ 300.00 inv inicial dif
Adquisición de mercancía = $ 15,000.00 mensual
Sueldos equipo de desarrollo
Gerente de operaciones = $ 150.00 hora
Desarrollador = 2 X $75.00 hora
Tester = $ 75.00 hora
Costos de administración
Renta de oficinas = $ 9,428.57 mensual
Renta de almacén = $ 1,571.43 mensual
Equipo de cómputo = $ 16,999.00 x 2
Mobiliario = $ 10,000.00
Papelería = $ 500.00 mensuales
Consumibles = $ 500.00 mensuales
Costos de venta
Servicio de paquetería internacional = $ 1,500.00 por envio
Analista de ventas = $ 75.00 hora
Costos financieros
Contador = $120.00 hora
Más costos del Financiamiento, el cual se define más adelante.
Procesador: Sexta generación del procesador Intel® Core™ i5-6200U (3M Cache,
2.3 GHz)
Gráficos: 14" HD TN Glare 16:9 200 nits (1366x768)
Memoria: 8GB PC4-17000 DDR4 2133 MHz
Disco duro: 1TB 5400 rpm
Mobiliario = $ 10,000.00
Escritorios, estantería, sillas.
Papelería = $ 1,000.00 mensuales
Consumibles = $ 1,000.00 mensuales
Servicio de paquetería internacional = $ 15,000.00 mensual
Intangibles:
Certificado SSL = $ 300.00
Dominio = $ 400.00 anual inv inicial dif
Hosting = $ 600.00 anual inv inicial dif
Desarrollo de página web = $ 15,000.00
Gasto Monto
Adquisición de mercancía $15,000.00
Renta de oficinas $ 9,428.57
Renta de almacén $ 1,571.43
Equipo de cómputo $33,998.00
Mobiliario $10,000.00
Papelería $ 500.00
Consumibles $ 500.00
Servicio de paquetería internacional $ 1,000.00
Certificado SSL $ 300.00
Dominio $ 400.00
Hosting $ 600.00
Desarrollo de página web $15,000.00
Total $88,298.00
Inversión inicial = $ 88,298.00
Inversión total de los socios del 30% = $26,489.40
Inversión total de cada socio del 7.5% = $ 6,622.35
Financiamiento del 70% = $ 70,638.40
Depreciaciones y amortizaciones
Se adquiere equipo de cómputo con costo de $32,618.00 de acuerdo al ISR no hay valor
de salvamento y la depreciación es del 30%
Inflación = 5.6%
Depreciación depreciación
año depreciación
acumulada con inflación
Se adquiere mobiliario (escritorios, sillas, mesas, etc.) con un costo de $10,000.00 con
una depreciación a 10% y un valor de salvamento del 50% a 5 años de vida útil.
VS= 10,000(50%)
VS= $5,000.00
Inflación = 5.6%
Depreciación
año depreciación depreciación con inflación
acumulada
6 0 0 5,000
∑=5,000
Valor de
VS con inflación= 5,280
salvamento=5,000
Capital de trabajo
Caja chica.
Para efectos de la primera financiación como capital de trabajo en donde solo estaremos
considerando el pago de sueldo a los desarrolladores y tester, se tomara del sueldo
primario de los socios:
Socio Monto aportado Monto acumulable
Daniel Flores $ 5,000.00 $ 5,000.00
Punto de equilibrio
Por lo general se entiende que los costos fijos son aquellos independientes del volumen
de producción, y que los costos directos o variables son los que varían directamente con
el volumen de producción, aunque algunos costos como salarios y gastos de oficina
varían.
Comparación entre costos fijos y costos variables, y el precio de venta.
Se obtendrá el punto de equilibrio de manera anual.
Costos fijos Costos variables
Si suponemos que al mes tenemos una venta con un volumen de 150 piezas y
promediamos el costo por pieza en $650.00, entonces:
348000
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 =
948000
1−
(650 × 150)(12)
348000
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 =
948000
1−
1170000
348000
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 =
1 − .8102
Financiamiento $ 45,745.02
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 336,469.58
Impuestos
IVA 16% $ 53,835.13
IVA retenido $ 35,890.09
ISR 10% $ 33,646.96
UTILIDAD NETA $ 320,767.67
Donde:
Inversión $ 80,489.40
Financiamiento $187,808.60
187,808.60 80,489.40
𝑻𝑴𝑨𝑹 = 268,298.00
𝒙 0.13 + 268,298.00 𝒙 0.2144 = 𝟎.1553
Saldo Saldo
No. Interés Capital Pago
inicial final
1 187,808.60 2,034.59 0 2,034.59 187,808.60
2 187,808.60 2,034.59 0 2,034.59 187,808.60
3 187,808.60 2,034.59 0 2,034.59 187,808.60
4 187,808.60 2,034.59 0 2,034.59 187,808.60
5 187,808.60 2,034.59 0 2,034.59 187,808.60
6 187,808.60 2,034.59 0 2,034.59 187,808.60
7 187,808.60 2,034.59 3,554.98 5,589.58 184,253.62
8 184,253.62 1,996.08 3,593.50 5,589.58 180,660.12
9 180,660.12 1,957.15 3,632.43 5,589.58 177,027.69
10 177,027.69 1,917.80 3,671.78 5,589.58 173,355.92
11 173,355.92 1,878.02 3,711.55 5,589.58 169,644.36
12 169,644.36 1,837.81 3,751.76 5,589.58 165,892.60
13 165,892.60 1,797.17 3,792.41 5,589.58 162,100.19
14 162,100.19 1,756.09 3,833.49 5,589.58 158,266.70
15 158,266.70 1,714.56 3,875.02 5,589.58 154,391.68
16 154,391.68 1,672.58 3,917.00 5,589.58 150,474.68
17 150,474.68 1,630.14 3,959.43 5,589.58 146,515.24
18 146,515.24 1,587.25 4,002.33 5,589.58 142,512.91
19 142,512.91 1,543.89 4,045.69 5,589.58 138,467.23
20 138,467.23 1,500.06 4,089.52 5,589.58 134,377.71
21 134,377.71 1,455.76 4,133.82 5,589.58 130,243.89
22 130,243.89 1,410.98 4,178.60 5,589.58 126,065.29
23 126,065.29 1,365.71 4,223.87 5,589.58 121,841.42
24 121,841.42 1,319.95 4,269.63 5,589.58 117,571.79
25 117,571.79 1,273.69 4,315.88 5,589.58 113,255.91
26 113,255.91 1,226.94 4,362.64 5,589.58 108,893.27
27 108,893.27 1,179.68 4,409.90 5,589.58 104,483.37
28 104,483.37 1,131.90 4,457.67 5,589.58 100,025.70
29 100,025.70 1,083.61 4,505.97 5,589.58 95,519.73
30 95,519.73 1,034.80 4,554.78 5,589.58 90,964.95
31 90,964.95 985.45 4,604.12 5,589.58 86,360.83
32 86,360.83 935.58 4,654.00 5,589.58 81,706.83
33 81,706.83 885.16 4,704.42 5,589.58 77,002.41
34 77,002.41 834.19 4,755.38 5,589.58 72,247.02
35 72,247.02 782.68 4,806.90 5,589.58 67,440.12
36 67,440.12 730.6 4,858.98 5,589.58 62,581.14
37 62,581.14 677.96 4,911.61 5,589.58 57,669.53
38 57,669.53 624.75 4,964.82 5,589.58 52,704.70
39 52,704.70 570.97 5,018.61 5,589.58 47,686.09
40 47,686.09 516.6 5,072.98 5,589.58 42,613.12
41 42,613.12 461.64 5,127.94 5,589.58 37,485.18
42 37,485.18 406.09 5,183.49 5,589.58 32,301.69
43 32,301.69 349.94 5,239.64 5,589.58 27,062.05
44 27,062.05 293.17 5,296.41 5,589.58 21,765.65
45 21,765.65 235.79 5,353.78 5,589.58 16,411.86
46 16,411.86 177.8 5,411.78 5,589.58 11,000.08
47 11,000.08 119.17 5,470.41 5,589.58 5,529.67
48 5,529.67 59.9 5,529.67 5,589.58 0
Total 59,161.20 187,808.60 246,969.80
Balance general
Concepto Concepto
Activos circulantes $ 788,600 Pasivo circulante $ 156,000
Caja $ 240,000 Papeleria $ 12,000
Bancos $ 8,600 consumibles $ 12,000
Inventario $ 540,000 Renta Oficina $ 113,143
Renta almacen$ 18,857
Pasivo fijo $ 645,745
Activos fijos $ 33,268 Bancos $ 45,745
Mobilario $ 10,000 Empleados $ 600,000
Equipo de computo $ 33,998 TOTAL PASIVO $ 801,745
Depresiacion -$ 10,730 Capital $ 20,122
Evaluación Económica
5.13.1. Métodos de evaluación que toman en cuenta el valor del dinero a través del
tiempo
1° $3,120,000.00
2° $3,588,000.00
3° $4,126,200.00
4° $4,745,130.00
5° $5,456,899.50
Concepto/Periodos 0 1 2 3 4 5
Inversion $268,298.00 0 0 0 0 0
C. produccion 0 $ 462,100.00 $ 458,500.00 $ 451,000.00 $ 454,600.00 $ 451,000.00
G. admin. 0 $ 876,000.00 $ 876,000.00 $ 876,000.00 $ 876,000.00 $ 876,000.00
G. de venta 0 $1,566,000 $1,566,000 $1,566,000 $1,566,000 $1,566,000
G. financieros 0 $65,545.20 $31,604.39 $29,856.09 $28,107.79 $0.00
Total gastos 0 $ 2,969,645.20 $2,932,104.39 $ 2,922,856.09 $ 2,924,707.79 $2,893,000.00
Ventas 0 $ 3,120,000.00 $3,588,000.00 $ 4,126,200.00 $ 4,745,130.00 $5,456,899.50
VS (mobiliario) 0 0 0 0 0 5000
FNE $ 150,354.80 $ 655,895.61 $ 1,203,343.91 $ 1,820,422.21 $2,568,899.50
(TMAR 21.44%) VPN $ 123,809.95 $ 444,745.14 $ 671,899.77 $ 836,999.29 $ 972,609.08
(TMAR 15.53%) VPN $ 130,141.26 $ 491,394.33 $ 780,338.24 $ 1,021,793.09 $1,248,060.55
1- Σ VP = $ 3,050,063.23
2- Σ VP = $ 3,671,727.47
VPN = -Inversión + Σ VP
Sustituyendo valores tenemos que
VPN = - $ 88,298.00 + $ 969,857.42 = $ 881,559.42
Puesto que tenemos un valor positivo para nuestra VPN se cumple el primer criterio de
aceptación, por lo que a continuación se presenta el cálculo de la tasa interna del retorno
de la inversión.
5.13.1.2. Tasa Interna de Retorno (TIR)
Para el cálculo de la TIR se usara el método de interpolación, para aproximar un valor de
la TIR. A continuación, se muestra los calores resultante con una TMAR’ de 205.44%.
TMAR VPN
21.44% $ 2,781,765.23
205.44% -$ 1,375.83
15.53% $ 3,403,429.47
$3,000,000.00
$2,500,000.00
$2,000,000.00
$1,500,000.00
VPN
$1,000,000.00
$500,000.00
TIR ≈ 𝟐𝟎𝟓%
$-
21.44% 205.44%
$(500,000.00)
TMAR