RATIOS LIQUIDEZ (Solvencia en Capacidad)

1) Razón corriente o de circulante = AC (Veces)

(Ratio Liquidez) PC

2) Razón Ácida = Activo circulante – Inventarios (Veces)

Pasivo Circulante

3) Razón Acidísima = AC – Inventarios – CxC (Veces)

Pasivo Circulante

4) Razón Tesorería o de Efectivo = Caja + Bancos (Veces)

Pasivo Circulante

5) Tesorería en dias de Compra = Tesorería

Compras Anuales/360

6) Capital de Trabajo (Veces)

Activo Circulante

7) Capital de Trabajo (Veces)

Stock

Capital de Trabajo Bruto = AC

Capital de Trabajo Neto = AC - PC
Fondo Maniobra = Rec. Permanentes - AFN
 RATIOS ACTIVIDAD
(Rotación, Operativos, Eficiencia, Solvencia en Puntualidad, Administración
Activos)

1.- ACTIVO CIRCULANTE

1.a) Rotación AC = Ventas

(veces) AC

1.b) Permanencia AC = AC x 365 (días) = 365

(días) Ventas Rotación AC

2.- CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES

2.a) Rotación C x C = Ventas

(veces) C x C sin IVA

2.b) Plazo medio cobro = C x C sin IVA x 360 días

(días) Ventas

2.c) Permanencia CxC = 360 días

(días) Rot. CxC

2.d) Inversion CxC = Ventas díarias * Plazo medio cobro

3.- STOCK – INVENTARIOS - EXISTENCIAS

3.a) Rotación Stock = Ventas a precio costo

(veces) Stock

3.b) Permanencia Stock = Stock x 365 días

(días) Ventas a precio costo

3.c) Inversión en Inventarios =CMV diario * Dias Perm. Stock

4.- PROVEEDORES – CUENTAS POR PAGAR

4.a) Rotación Proveedores = Compras

(veces) Proveedores

4.b) Plazo medio pago Proveedores = Proveed x 365 días

(días) Compras

4.c) Período promedio pago Proveedores = 365 días

(días) Rot. Prov.

4, d) Proveedores = Compras diarias * Plazo medio de pago Proveed.

 RATIOS ENDEUDAMIENTO (Apalancamiento)

1) Ratio Endeudamiento (Leverage) = Pasivo Exigible

Patrimonio Neto

Ratio Endeudamiento (Leverage) = Deuda Total

Patrimonio Neto

2) Razon Deuda a Pasivos = Deuda Total = Pasivo Exigible

Pasivo Total Activo Total

3) Leverage Bancario = Deuda Bancaria

Patrimonio Neto

4) Razón importancia Pasivos de C/P = Pasivo C/P

P. Exigible

5) Razón importancia Pasivos de L/P = Pasivo L/P

P. Exigible

6) Razón Solvencia = Activo Total

Deuda Total

7) Cobertura Intereses = R° Operacional

Gastos Financieros
 RATIOS RENTABILIDAD
1. Rentabilidad (Patrimonio) = Utilidad ejercicio
Patrimonio Neto Promedio

Rentabilidad (Patrimonio) = Beneficio Neto

Fondos Propios Prom.

Rentabilidad Patrimonio = ROE (Return on equity)

2. Rendimiento (Rent. Activos) = Resultado Operacional

(ROA) Activos Explotación

3. Retorno Activos (ROA) = Utilidad Ejercicio

Activo Total

4. Margen Operacional = R° Operacional

(Rent. Operacional) Ingresos Ventas

5. Margen Neto = R° del ejercicio

ROS (Return on Sales) Ingresos Ventas

6. Margen Contribución = Margen Contribución

Ingresos Ventas

7. Rentabilidad Bruta = Utilidad Bruta (*)

Ingresos Ventas
(*) Utilidad Bruta = Ingresos Explotación – Costos Explotación