¿QUÉ SE ENTIENDE POR SISTEMA FINANCIERO?

El sistema financiero de un país es el conjunto de instrumentos, mercados e instituciones cuya

función es canalizar el flujo de fondos desde los oferentes hacia los demandantes.
El sistema financiero se entiende como el conjunto de instrumentos, medios y mercados que
tienen como objetivo primordial canalizar los fondos que generan los ahorradores hacia
aquellos que presentan necesidades de financiación.
Dentro del sistema financiero existen dos grandes agentes económicos:
 Los oferentes de fondos: son aquellos ahorradores que tienen fondos disponibles para
prestarlos a aquellos que los necesiten con el objetivo de obtener un rendimiento en el
futuro.
 Los demandantes de fondos: son aquellos sujetos que necesitan fondos para poder
llevar a cabo sus proyectos de inversión, a cambio están dispuestos a pagar una
contraprestación económica por disponer de esos fondos.
El sistema financiero está compuesto por los activos o instrumentos financieros, los mercados
financieros y las instituciones o intermediarios financieros.

ACTIVOS O INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Un activo financiero es un instrumento que otorga al comprador la capacidad de obtener
ingresos futuros por parte del vendedor. Se caracteriza por la liquidez, el riesgo y la
rentabilidad.
MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros comprenden el mecanismo y lugar donde se producen los
intercambios de activos financieros entre oferentes y demandantes, y donde se regulan los
precios de estos. Los mercados financieros no tienen por qué ser necesariamente un lugar físico
dentro del sistema financiero. Normalmente el precio que se establece a los activos financieros
en los mercados financieros viene dados por las condiciones de la oferta y la demanda. El
principal mercado financiero en nuestro país es el mercado de deuda, más conocido como La
Bolsa.
Para el correcto funcionamiento de los mercados financieros existen los organismos
reguladores del sistema financiero que se encargan de supervisar el cumplimiento de las leyes
redactadas en el Parlamento.

INSTITUCIONES O INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Los intermediarios financieros son el conjunto de instituciones que facilitan la conexión entre
oferentes y demandantes, ofreciendo una mayor seguridad, agilidad y liquidez para cada uno
de ellos.
Dentro de las instituciones financieras, las que más destacan son las siguientes:
 Bancos
 Cajas de Ahorro
 Entidades de crédito

AGENTES ECONÓMICOS:
 1. Oferentes de fondos
Son los ahorradores, quienes han acumulado un excedente de dinero y quieren
prestarlo para obtener un mayor rendimiento.

Los principales ahorradores, u oferentes de fondos, son los hogares, aunque otros
grupos, como las empresas y las administraciones públicas, también pueden
encontrarse en un momento determinado con un exceso de fondos y optar por
prestarlos.
2. Demandantes de fondos
Los que necesitan dinero para sus proyectos de inversión.

Los principales demandantes de capital son las empresas y las Administraciones

Públicas, aunque las familias también piden préstamos para financiar sus gastos.

Mercados: Como todos sabemos, un mercado es el lugar de encuentro entre vendedores y

compradores (entre la oferta y la demanda) y, por lo tanto, donde se establecen los precios de
los productos. Un mercado financiero es el encuentro entre demandantes y oferentes de
fondos. (Existe una variedad de mercados financieros, como por ejemplo el mercado
interbancario, el mercado monetario, el mercado de deuda anotada, los mercados de
valores....)
Es posible que el encuentro entre oferentes y demandantes de fondos se establezca
directamente, pero esta vía tiene varios inconvenientes.
 En primer lugar, existe poca información entre oferentes y demandantes, lo que obliga a
cada uno a buscar por sus propios medios potenciales compradores y vendedores de los
instrumentos financieros que mejor se adapten a las necesidades de cada caso. Esta
búsqueda, lógicamente, consume mucho tiempo y recursos, y dificulta el encuentro del
mejor precio de compraventa.
 En segundo lugar, el propio desconocimiento entre demandante y oferente aumenta el
riesgo de la operación, al ser difícil para ambas partes valorar su seguridad y viabilidad.
La falta de información también incide negativamente en la liquidez de los activos financieros
adquiridos. Se dice que un activo tiene liquidez cuando podemos venderlo con facilidad a un
precio determinado por el valor de mercado. El poseedor de un título financiero tendría más
dificultad para encontrar otro comprador si lo tiene que buscar por sus propios medios.
Instituciones:
Para eludir los inconvenientes antes reseñados, contamos con un tercer componente del
sistema financiero: las instituciones, es decir, los intermediarios financieros que facilitan la
conexión entre oferentes y demandantes de fondos, ofreciendo un mayor grado de agilidad,
seguridad, y liquidez.
Las principales instituciones son los bancos, las cajas de ahorro y cooperativas de crédito, otras
empresas especializadas en el negocio del leasing, las financieras, los fondos de inversión, las
entidades de servicios de inversión, las entidades aseguradoras y los fondos de pensiones.

BANCA PRIVADA: ¿QUIÉN PUEDE SER 'VIP' Y QUÉ SERVICIOS OFRECE?

La banca privada es el servicio que los bancos ofrecen a personas con grandes patrimonios, que
incluye un gestor financiero personal y un gran abanico de ventajas vip.
La banca privada o banca personal es un servicio de asesoramiento integral y personalizado
reservado a clientes con un importante patrimonio. Su principal cometido es la gestión de este
patrimonio atendiendo a varios frentes: inversión, planificación, soluciones a medida…
Pero depositar una importante cantidad de dinero en un solo banco también abre la puerta a
un “mundo vip” donde encontramos muchas otras prestaciones:
• Asesor financiero personal siempre disponible
• Acceso a un gran abanico de fondos de inversión
• Ausencia total de comisiones en cuentas
• Tarjetas gratis de débito y crédito
•Mejores condiciones en la contratación de productos bancarios
• Seguros gratis para viajes, compras, robos o incluso médicos
• Privilegios en viajes, hoteles y eventos
• Descuentos en compras
Además, cada banco añade su “toque personal” al servicio. La Caixa Banca Personal, por
ejemplo, proporciona hasta cuatro publicaciones financieras que mantienen informado al
cliente, y un programa de actividades y viajes de alto nivel de tipo cultural, deportivo y de ocio.
Santander Private Banking destaca el asesoramiento inmobiliario, empresarial y legal; en
Popular Banca Privada vemos un 2 % de descuento en todas las compras con tarjeta y un 5 % en
hoteles y restaurantes; en Bankinter Banca Privada llama la atención la organización de
protocolos familiares y sucesión hereditaria, y la mayor o menor delegación que permite hacer
de la gestión del dinero en los expertos del banco; en Barclays Banca Premier existen los
Centros Especiales Premier, creados siguiendo las últimas tendencias en arquitectura y diseño,
en los que se combinan los servicios bancarios con salas y equipamiento técnico exclusivo para
clientes “premier”
¿Quién puede acceder a la banca privada?
En general, se accede a este mundo de ventajas a partir de los 300.000 euros. Aunque hay
excepciones y depende de cada entidad:
• La Caixa Banca Personal: desde 500.000 €
• Bankinter Banca Privada: desde 500.000 €
• Banif (Santander): desde 300.000 €
• BBVA Banca Privada: desde 300.000 €
• Ibercaja Gestión de Patrimonios: desde 300.000 €
• Banco Gallego Premier: desde 120.000 €

BANCA PÚBLICA
Se denomina banca pública a aquella cuyos recursos son dependientes del sector público y
donde la propiedad y control está bajo dominio estatal, es decir, son entidades que pertenecen
al Estado.
En sus inicios, la banca pública trataba de establecer un papel prioritario en un sector vital para
la economía como es el sector bancario, incentivando inversiones con fondo social para la
creación de empleo y la consecución de grandes industrias en sectores menos desarrollados o
en polos industriales donde sin la ayuda pública hubiera sido imposible crecer.
Gracias a la tecnificación y expansión del sector bancario privado, la banca pública ha pasado a
tener un papel secundario, no obstante, con la crisis económica y financiera de la última década
su papel se ha visto revitalizado por ser una herramienta del estado para el control y
sostenimiento del sector, otorgando financiación a aquellos agentes de la economía más
vulnerables.
¿Cómo se forma la banca pública?
La banca pública puede surgir de diferentes formas, generalmente mediante la aportación de
capital público o como en los últimos tiempos durante la caída bancaria en la crisis financiera,
mediante el rescate e inyección de fondos públicos en entidades oficiales.
Otros de los ejemplos de banca pública operativa son los chilenos Banco Estado y en Argentina
el Banco Nación, dependientes del capital público y que han logrado situarse como
competencia directa de la banca privada, hasta el punto de abrir sucursales en otros países
donde habitan nacionales de esos países.
Por otra parte, instituciones como la española Instituto de Crédito Oficinal (ICO) han logrado
situarse como agencias crediticias de capital público, supliendo apoyo financiero a empresas y
emprendedores.
entidades o instituciones con las que los agentes económicos pueden tener relación para
manejar sus finanzas y que son supervisadas por el El Banco Central de Reserva
del Perú (BCRP) , existen de distintos tipos:
 Entidades bancarias: pueden captar fondos (dinero o recursos financieros) del público,
entre las que se incluyen las entidades extranjeras que operan en España, (cuya
supervisión la ejerce fundamentalmente la autoridad de su país de origen), bien a través
de sucursales (establecimientos permanentes), o mediante la prestación de servicios
desde su país de origen.
 Entidades no bancarias: no pueden captar fondos del público y que se dedican
fundamentalmente a conceder créditos, a prestar avales o garantías, al cambio de
moneda extranjera, a emitir dinero electrónico y a realizar servicios de pago
(transferencias, envío de dinero, etcétera), o a valorar bienes.
Por otro lado existen otros tipos de instituciones que son supervisadas otros organismos
como:
 Empresas de servicios de inversión (sociedades y agencias de valores, sociedades
gestoras de carteras y empresas de asesoramiento financiero).
 Instituciones de inversión colectiva .
 Compañías de seguros (ya sean sociedades anónimas, mutuas o mutualidades).
 Fondos de pensiones.
tipos existentes dentro de este grupo:
 Bancos: son instituciones privadas, generalmente cotizando en bolsa, y que se dedican
fundamentalmente al préstamo y a la recepción de depósitos, entre otras muchas
actividades. Ejemplo: BSCH, BBVA, Bankinter, Banco Popular, etc.
 Cajas de ahorro: Son similares a los bancos pero con otras particularidades. A pesar de
ser entidades privadas, no tienen ánimo de lucro (no buscan el beneficio privado) y son
controladas por organismos públicos (ayuntamiento, comunidad autónoma, diputación
provincial, etc). Además, estas entidades no pagan impuestos, pero a cambio tienen la
obligación de distribuir al menos un tercio de sus beneficios a obras de interés social,
siempre y cuando dicho desembolso no perjudique el fortalecimiento de la
capitalización de las Cajas. Con la actual crisis económica, por diversos motivos, cada vez
son menos las cajas que quedan, siendo absorbidas o fusionadas con bancos y
desapareciendo con ello la obra social de estas (La Caixa, Bancaja, Cajasur, etc.).
  Cooperativas de crédito. Son muy similares a las cajas de ahorro, de hecho
frecuentemente es difícil distinguirlas debido a que también adoptan el nombre de
“Caja”. La principal característica de estas entidades es que no son propiedad pública,
son en realidad propiedad de unos “cooperativistas financieros”. Las cooperativas de
crédito suelen ir asociadas a una asociación o cooperativa de origen industrial o
sectorial, así por ejemplo la Caja de Abogados está ligada al Ilustre Colegio de Abogados.
 Establecimientos financieros de crédito (EFC): Son entidades privadas similares a un
banco pero que no pueden tomar depósitos, sino que se dedican a realizar operaciones
de crédito en un ámbito muy específico: ‘leasing’(arrendamiento financiero con opción
de compra),‘factoring’ (cesión de una cartera de créditos), crédito al consumo, crédito
hipotecario, tarjetas, avales, etc. Además son entidades de menor tamaño que los
bancos
Estos cuatro tipos de entidades financieras están intensamente regulados y supervisados por el
BdE. Sin embargo, estas entidades no son las únicas que pueden prestar dinero; sino que
cualquier persona física o jurídica puede llegar a un acuerdo de préstamo con un semejante, es
lo que se suele denominar “capital privado”, algo muy común en países como China, donde los
ciudadanos acuden en gran parte a sus familias para pedir dinero prestado antes que a una
entidad financiera.
 BIBLIOGRAFÍA

http://www.finanzasparatodos.es
www.lavanguardia.com/economia/finanzas
www.edufinet.com
www.educacionfinanciera.gob.
www.ipe.org.pe
www.americaeconomia.com