Analisis Trabajo Final

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UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CIENCIAS CONTABLES
SOBRE INVERSION EN ACTIVO FIJO
Curso: Análisis de estados financieros
Docente: Malpartida Márquez, Orlando E.
Integrantes:
o Castro Liñan, Oscar
o Pérez Rodriguez, Miguel Ángel
o Salas Julca, Anggie Shirley
Ciclo: V ciclo
Semestre: 2018 – I
Análisis de Estados Financieros-UNAS

Tingo María – Perú
2
Sobre Inversión En Activos Fijos

Tingo María – Perú ..................................................................................................... 1
2018 ............................................................................................................................... 1
Introducción ......................................................................................................................... 3
Capitulo I. Sobreinversión activos fijos ............................................................................ 4
1.1. Generalidades .......................................................................................................... 4
 Sobreinversión: .......................................................................................................... 4
a) ..................................................................................................... Activo fijo tangible
b).................................................................................................. Activo fijo intangible
1.2. Inversión en activos fijos: ........................................................................................ 7
1.3. Sobre Inversión en Activos Fijos ............................................................................. 7
1.3.1. Causas:................................................................................................................ 7
1.3.2. Efectos: ............................................................................................................... 8
Determinación .................................................................................................................... 10
Recomendaciones ............................................................................................................... 11
Conclusiones ....................................................................................................................... 13
WEBGRAFIAS .................................................................................................................. 14

3
Introducción
Este presente trabajo es el resumen e interpretación de la información adquirida sobre uno
de los mayores problemas o dificultades financieras que se pueda detectar, prever y rehabilitar
dentro de las mismas.
Para ello debemos identificar a que llamamos activos fijos y su clasificación en tres
grupos:
Tangible, elementos que pueden ser tocados, tales como los terrenos, los edificios, la
maquinaria, etc. Intangible, que incluye cosas que no pueden ser tocadas materialmente, tales
como los derechos de patente, las inversiones en compañías.
También daremos a conocer las posibles causas, así como los efectos negativos que tiene la
sobre inversión en activos fijos en los que incurra la empresa, así como también algunas
recomendaciones para poder prevenir esta ·” enfermedad” y la consecuente liquidación de la
empresa.

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Capitulo I. Sobreinversión activos fijos
1.1. Generalidades
 Sobreinversión:
Exceso de inversión que disminuye a la rentabilidad y posible producción de la empresa.
 Activo Fijo:
Se denomina activo fijo a aquellos bienes poseídos y a nombre de la empresa, ya sea
tangible o intangible, que no puede convertirse en líquido (efectivo o equivalente de efectivo)
a corto plazo y que normalmente son necesarios para el funcionamiento de la empresa y no se
destinan a la venta.
Estos ayudan a generar ingresos para la empresa, y se clasifican en:
a) Activo fijo tangible
Son todos aquellos bienes y materiales tangibles, es decir, se pueden tocar. En función de
las características del negocio los activos fijos podrán variar de manera notoria. Según la
clasificación establecida por el Plan General Contable, algunos de los bienes tangibles de los
que pueden disfrutar las empresas serían los siguientes:
Terrenos y bienes naturales. Aquellos terrenos y solares que posea la empresa, ya sean
urbanos o no.
Construcciones. Hace referencia a todo tipo de inmuebles en general y que son propiedad
de la organización, como edificios, pisos o locales.
Instalaciones técnicas. Este concepto hace alusión a todos aquellos elementos que, en
conjunto, constituyen una unidad de uso especializada necesaria para la actividad de la
empresa. Se trata de montajes en cadena y otro tipo de construcciones similares.

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Maquinaria. Dentro de este apartado se incluyen todas aquellas máquinas, vehículos
industriales y herramientas necesarias para la actividad cotidiana.
Mobiliario. Todas las estanterías, mesas, sillas, mostradores y demás muebles que posee la
empresa.
Equipos para procesos informáticos. Compuesto por ordenadores, impresoras, escáner y
demás aparatos electrónicos.
b) Activo fijo intangible
Los activos fijos intangibles hacen referencia a aquellos bienes y derechos que no son
físicos o palpables como tal. Se trata de bienes como marcas, permisos, patentes, derechos de
traspaso, fondos de comercio o gastos de investigación.
Marcas registradas. Una marca registrada es un derecho que pude ser adquirido, vendido
o arrendarse.
Patentes. Es un derecho que te otorga un permiso especial y exclusivo, para vender o
fabricar un producto o servicio como un software, una app, un curso de formación para
jóvenes talentos o para directivos senior, etc.
Derechos de autor. Con este derecho se garantiza al autor su derecho a explotar sus
productos.
Franquicias. Por medio de este derecho, la empresa adquiere permiso para poder hacer
uso de la marca y productos de otra empresa durante un tiempo determinado.
Licencias y permisos. Se trata de autorizaciones a través de las que se concede el uso de
bienes diferentes, como el caso de recursos software para la empresa.

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a) Vida útil
Eventualmente, los activos fijos pueden ser dados de baja o vendidos, ya sea por
obsolescencia o actualidad tecnológica. La vida útil de un activo fijo es el tiempo durante el
cual la empresa hace uso de él hasta que ya no sea útil para la empresa.
Factores que influyen en la vida útil de un activo fijo:
 El uso y el tiempo
 Obsolescencia tecnológica
b) Depreciaciones y amortizaciones
Ambas connotaciones son similares, aunque con mínimas discordancias que pueden hacer
grandes diferencias, las mismas que mencionaremos a continuación:
Depreciación:
Pérdida de valor de un activo fijo, dado por el desgaste o la obsolescencia que sufre este a
través del tiempo de uso.
El objeto final de la depreciación es servir de mecanismo para recuperar la inversión.
Amortización:
Es el cargo anual que se hace para recuperar la inversión en activos (marcas, patentes, pre
operativos), en donde la inversión de dineros ya se realizó en el momento en el momento de la
compra, por lo tanto, al hacer un cargo por el concepto mencionado implica que en realidad
no se está desembolsando el dinero, sino se está recuperando.

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1.2. Inversión en activos fijos:
Corresponde a la adquisición de todos los activos fijos necesarios para realizar las
operaciones de la empresa: Muebles y enseres, herramientas, maquinaria y equipo,
capacitación para su manejo. Vehículos, terrenos y edificios con su respectiva adecuación.
Construcciones e instalaciones. Compra de patentes, marcas, diseños.
1.3. Sobre Inversión en Activos Fijos
Las finanzas no son una cosa tan simple y deben ser cuidadas y tratadas con respeto. No se
trata de volverse locos por el dinero, sin embargo, tampoco debe ser tratado con indiferencia,
pues un mal uso del dinero puede llegar a ser origen de muchos problemas.
La sobre inversión se da Cuando el importe de dicha inversión no guarda la debida
proporción con los elementos del balance: activo, pasivo y capital.
y cuando financieramente el importe neto del activo fijo guarda la citada proporción, pero
capacidad practica de producción es considerablemente superior a la capacidad de producción
utilizada
1.3.1. Causas:
 Compra libre de activos fijos
No hay un análisis externo del activo fijo, estos análisis hacen deducciones preliminares
con respecto a la existencia de un posible exceso de inversión en este activo.
Para comprar un activo es necesario analizar conjuntamente la tendencia de la inversión,
con la tendencia de las ventas o la tendencia de los costos de lo vendido y con la tendencia del
capital contable, durante cierto tiempo de consideración

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 Deseo de ahorrar en recurso humano
El ahorro de recursos en las empresas es un tema de actualidad para muchísimos
directivos. Algunos de los beneficios incluyen la reducción de los costes laborales por hacer
las cosas de manera más eficiente y eficaz para ahorrar tiempo, dinero y evitar el despilfarro.
 Reducción de costos de producción
La reducción de costos es uno de los temas más abordados en las empresas. Lo hacen todo
el tiempo ya que es un proceso permanente. Esto se debe a que siempre se busca mejorar la
rentabilidad de la empresa y, en consecuencia, la productividad. Es decir, tratar de "hacer más
con menos", que es producir más con lo que se tiene o producir lo mismo con menores gastos.
En ambos casos el objetivo es reducir costos.
 Posesión de ventajas competitivas
La capacidad de una empresa de sobreponerse a otra u otras de la misma industria o sector
mediante técnicas no necesariamente definidas. Cada empresa puede innovar a su manera.
Hay muchas formas de tener ventajas competitivas una de ellas es comprando activos fijos
para que sus procesos sean más automatizados, pero antes de ello debe realizarse un análisis.
Sin embargo, estas ventajas competitivas no siempre se pueden mantener por mucho tiempo
debido a que los mercados cambian constantemente y las empresas tienen que estar alerta a
estos cambios y pues esto con lleva al riesgo.
1.3.2. Efectos:
La influencia desfavorable de esta deficiencia sobre los restantes elementos de los
balances, por la misma naturaleza del activo fijo, es decisiva y puede causar liquidación de
una empresa, debido a que:

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 Aumento de pago de intereses por financiamientos
Intereses por crédito de activos fijos actúan como un apalancamiento, contra la cual las
utilidades de operación trabajan para generar cambios significativos en las utilidades netas de
una empresa hasta la posibilidad de no poder cubrir los intereses.
Cuando la obtención de fondos provenientes de préstamos es improductiva, es decir,
cuando la tasa de rendimiento que se alcanza sobre los activos de la empresa, es menor a la
tasa de interés que se paga por los fondos obtenidos en los préstamos.
 Descapitalización de la empresa si se efectuó la compra con fondos propios
El consumo de capital o la perdida de ella. Es así como una empresa se descapitaliza
cuando sus resultados negativos van consumiendo paulatinamente su capital social, hasta que
llega el momento en el que su neto patrimonial se vuelve negativo (el valor de las deudas
supera el valor de los activos) y la empresa alcanza, por tanto, el estado de quiebra técnica.
En este caso sería el de sacar dinero de la caja para la compra de activos fijos, como entre
otros activos, en pymes o pequeños negocios existe la tendencia a sacar dinero para el uso de
estas adquisiciones. Esto debilita a la empresa y la deja sin "recursos", siempre que no se
vuelva a reponer.
 Aumento de gastos por depreciaciones, mantenimiento preventivo o correctivo
Reparaciones y mantenimiento. Las reparaciones y mantenimiento comprenden aquellos
gastos que no amplían la capacidad o eficiencia del activo y que simplemente mantienen el
activo en su condición ya existente o que restablecen el activo para que trabaje bien.
La depreciación es definida como el proceso de asignar a gastos el costo de un activo fijo
en el período en el cual se estima que se utilizará.

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Determinación
El análisis de una de sus enfermedades por la sobre inversión de activos fijos que causan
el fracaso empresarial, así como las causas que conducen los síntomas que evidencian que
algo está sucediendo o que va a suceder. Esto se consigue mediante un análisis económico-
financiero de las empresas, con una base sólida; la construcción de modelos o sistemas que
permitan efectuar la predicción y su aplicación a una realidad empresarial; observar e
interpretar los resultados obtenidos a través de distintos modelos y atendiendo a los mismos,
predecir o pronosticar lo que normalmente puede suceder con las empresas con problemas de
sobre inversión de activos, ya que son importantes para los gestores que precisan evaluar
la salud financiera de sus empresas y tomar medidas eficaces para evitar mayores problemas.
Es bueno recalcar que para las prevenciones de las enfermedades es necesario ver los
estados financieros ofrecida por el tipo de empresas que son objeto de análisis, desarrollando
modelos que permitan predecir acontecimientos futuros, en especial la posibilidad de que las
empresas adquieran activos fijos sobre invertidos; en algunos casos no son productivos, estos
se convierten como parásitos, ya que generan gastos a la empresa y no rentabilidad.
Mediante el análisis de la predicción de la estabilidad empresarial, se busca profundizar en
el lado más grave de esta enfermedad empresarial, que puede llegar al fracaso. Esto se
consigue mediante un análisis económico-financiero de las empresas, con una base sólida; la
construcción de modelos o sistemas que permitan efectuar la predicción y su aplicación a una
realidad empresarial; observar e interpretar los resultados obtenidos a través de distintos
modelos o sistemas y atendiendo a los mismos, predecir o pronosticar lo que normalmente
puede suceder con dichas empresas así eliminando los efectos que podría causar la sobre
inversión de activos fijos.

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Recomendaciones
 Liquidación de activos fijo no productivos
La liquidación de estos activos es muy beneficioso ya que estos no producen rentabilidad,
ni liquidez a corto o largo plazo, lo que generan serían más gastos ya sea por el
mantenimiento reparación del activo, y esto sin contar con su depreciación que su vida útil va
reduciendo cada que pasa el tiempo y va reduciendo su costo en libro.
La liquidación puede darse al vender este activo para poder reducir el peso innecesario de
este ya que no genera alguna rentabilidad en la empresa, antes de ello debería haberse dado un
análisis para no presentar estos gastos innecesarios por el activo, mientras más tiempo estén
estos activos en la empresa, significará más gasto para esta.
 Rediseñar las políticas crediticias y de cobranza
A partir de esta necesidad, se diseñaron los lineamientos gerenciales aplicables a las
operaciones de crédito y se determinaron los límites de los cupos de crédito a asignar de
acuerdo a la segmentación de clientes previamente efectuada. De igual manera, se diseñaron
las directrices a través de las cuales la compañía gestionará su cartera de una manera correcta
y oportuna, así como los procedimientos propuestos que enmarcan la cadena de actividades a
realizar con su respectiva secuencia y personal involucrado durante el ciclo de la operación.
Adicionalmente, se diseñó un scoring de crédito o tanteo de crédito, como herramienta para
efectuar el estudio de crédito a los clientes, que contiene todos los parámetros a evaluar, esto
es: jurídicos, legales, comerciales y financieros, a los cuales se asigna un puntaje de acuerdo a
los parámetros de calificación definidos. La herramienta diseñada incluye un componente a
través del cual se evalúa la capacidad financiera de los clientes, con base en el resultado de
cada indicador propuesto. Los estados financieros de las empresas pertenecientes al sector de
la construcción y el análisis estadístico de la información, se constituyen en el punto de

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partida para determinar los rangos de cada indicador a evaluar. La aplicación de la propuesta
que se plantea le permite a la compañía mejorar su proceso de crédito y cobranza, obtener un
mayor conocimiento del cliente además de asegurar el control y la gestión de los recursos de
una manera oportuna.
La aplicación de la propuesta que se plantea le permite a la compañía mejorar su proceso
de crédito y cobranza, obtener un mayor conocimiento del cliente además de asegurar el
control y la gestión de los recursos de una manera oportuna.
 Reinversión de utilidades hasta alcanzar el equilibrio de la inversión
Por el lado de las empresas el beneficio de la reinversión de utilidades es reducir el monto
de pago de impuesto a la renta, destinando esos fondos que se dejan de pagar a los accionistas
y al estado a favor de su productividad, en la adquisición de activos, implementado nueva
tecnología y optimización de los recursos.
El beneficio del estado es incentivar la reinversión en activos productivos considerando la
posibilidad de que a mayor inversión mayor empleabilidad, lo cual significará mayores
ingresos monetarios para la población y estos posteriormente tendrán un efecto en la
recaudación de impuesto a la renta.
Incrementar el capital de la empresa mediante nuevos socios o nuevas aportaciones
Para inyectar capital fresco a la empresa. Ya sea porque no se tienen garantías para
obtener financiamiento en un banco, porque la empresa es nueva sin un récord crediticio que
la haga atractiva, o porque la actividad es tan innovadora que solo un inversionista con visión
podría creer en el proyecto. En fin, porque necesitas capital y piensas que es mejor o más
barato que un socio capitalista lo aporte.

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Conclusiones
 El personal encargado de encontrar soluciones respecto a estos problemas, por lo
general recurren a medidas y acuerdos financieros (prestamos, entre otros
financiamientos) que no hacen más que atacar los síntomas y posponer la
recurrencia de los inconvenientes fundamentales, alargando así la agonía de una
empresa condenada a la muerte inminente.
 La sobreinversión en activos fijos se produce por la deficiente administración, e
información sobre sus áreas principales, para poder determinar una buena toma de
decisiones se debe conocer cada punto administrativo y productivo de la empresa.
 El tiempo de dar solución a esta “enfermedad” dependerá de la aceleración de toma
de decisiones correctas, recordemos que las inversiones en activo fijo son las más
grandes y por lo tanto las más riesgosas.

14
WEBGRAFIAS
https://www.gestiopolis.com/rehabilitacion-empresas-dificultades-financieras/
https://prezi.com/1cszkvkqgymz/44-exceso-de-inversion-en-activos-fijos/
https://es.slideshare.net/jhoshimar/enfermedades-de-la-empresa
http://consejeriaempresarial.com/publicaciones/ENFERMEDADES%20FINANCIERAS%
20DE%20LAS%20EMPRESAS.pdf

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SOBRE INVERSION EN ACTIVO FIJO

Curso: Análisis de estados financieros

Docente: Malpartida Márquez, Orlando E.

Análisis de Estados Financieros-UNAS

Sobre Inversión En Activos Fijos

Capitulo I. Sobreinversión activos fijos ............................................................................ 4

1.1. Generalidades .......................................................................................................... 4

a) ..................................................................................................... Activo fijo tangible

b).................................................................................................. Activo fijo intangible

1.2. Inversión en activos fijos: ........................................................................................ 7

1.3. Sobre Inversión en Activos Fijos ............................................................................. 7

1.3.2. Efectos: ............................................................................................................... 8

Análisis de Estados Financieros-UNAS

Este presente trabajo es el resumen e interpretación de la información adquirida sobre uno

dentro de las mismas.

como los derechos de patente, las inversiones en compañías.

recomendaciones para poder prevenir esta ·” enfermedad” y la consecuente liquidación de la

Análisis de Estados Financieros-UNAS

Capitulo I. Sobreinversión activos fijos

Exceso de inversión que disminuye a la rentabilidad y posible producción de la empresa.

Se denomina activo fijo a aquellos bienes poseídos y a nombre de la empresa, ya sea

tangible o intangible, que no puede convertirse en líquido (efectivo o equivalente de efectivo)

a corto plazo y que normalmente son necesarios para el funcionamiento de la empresa y no se

Estos ayudan a generar ingresos para la empresa, y se clasifican en:

a) Activo fijo tangible

que pueden disfrutar las empresas serían los siguientes:

de la organización, como edificios, pisos o locales.

conjunto, constituyen una unidad de uso especializada necesaria para la actividad de la

empresa. Se trata de montajes en cadena y otro tipo de construcciones similares.

Análisis de Estados Financieros-UNAS

Maquinaria. Dentro de este apartado se incluyen todas aquellas máquinas, vehículos

industriales y herramientas necesarias para la actividad cotidiana.

Equipos para procesos informáticos. Compuesto por ordenadores, impresoras, escáner y

demás aparatos electrónicos.

b) Activo fijo intangible

traspaso, fondos de comercio o gastos de investigación.

Patentes. Es un derecho que te otorga un permiso especial y exclusivo, para vender o

jóvenes talentos o para directivos senior, etc.

uso de la marca y productos de otra empresa durante un tiempo determinado.

Licencias y permisos. Se trata de autorizaciones a través de las que se concede el uso de

bienes diferentes, como el caso de recursos software para la empresa.

Análisis de Estados Financieros-UNAS

obsolescencia o actualidad tecnológica. La vida útil de un activo fijo es el tiempo durante el

Factores que influyen en la vida útil de un activo fijo:

grandes diferencias, las mismas que mencionaremos a continuación:

través del tiempo de uso.

El objeto final de la depreciación es servir de mecanismo para recuperar la inversión.

operativos), en donde la inversión de dineros ya se realizó en el momento en el momento de la

no se está desembolsando el dinero, sino se está recuperando.

Análisis de Estados Financieros-UNAS

1.2. Inversión en activos fijos:

operaciones de la empresa: Muebles y enseres, herramientas, maquinaria y equipo,

capacitación para su manejo. Vehículos, terrenos y edificios con su respectiva adecuación.

Construcciones e instalaciones. Compra de patentes, marcas, diseños.

1.3. Sobre Inversión en Activos Fijos

La sobre inversión se da Cuando el importe de dicha inversión no guarda la debida

proporción con los elementos del balance: activo, pasivo y capital.

capacidad practica de producción es considerablemente superior a la capacidad de producción

 Compra libre de activos fijos

con respecto a la existencia de un posible exceso de inversión en este activo.