Analisis financiero

Definición de finanzas

Según (Bodie, Zvi, Merton, & Roberto, 2003)”Las finanzas estudian la manera en qu los recursos
escasos se asignan a través del tiempo. Las finanzas trata por lo tanto, de las codiciones y la
oportunidad con que se consigue el capital, de los usos de este, y los retornos que un
inversionista obtiene de sus inversiones ”

Las finanzas tienen su origen en la finalización de una transacción económica con la trsferencia de
recursos finacieros.

Las finanzas se engargan de establecer las actividades , procesos, técnicas y criterios a ser
utilizados para que una unidad económica optimice tanto la forma de obtener recursos financieros
,el uso de estos durante el desarrollo de sus negocios o actividad productiva, y los pagos de la
obligaciones que se generan.

DEFINICION DE ANALISIS FINANCIERO

Según (Toro)El análisis financiero es un proyecto re recolpilacion, interpretación y comparaccion

de datos cualitaativos y cuantitativos, y de hechos históricos y actuales de una empresa.Su
prpposito es el de optener un diagnostico sobre el estado real de la compañía, permitiendo con
ello una adecuada toma de decisión.
Según (Padilla, 2016)El análisis financiero es de gran importancia para el correcto funcionamiento
de la empresa, y básico en el control del cumplimiento de planes así como en el estudio de los
resultados empresariales, pues posibilita la toma de decisiones eficientes con el fin de garantizar el
empleo racional de los recursos materiales, humanos y financieros. Esta obra contribuye a que la
administración de la empresa pueda interpretar la información financiera y medir el progreso,
mediante la comparación de los resultados alcanzados con las operaciones planeadas

EL ANALISTA

En realidad es el protagonista principal respecto al análisis financiero, porque de él depende la

validez del diagnóstico de la empresa. Las técnicas o procedimientos de análisis pueden ser
conocidas por quien le da dinamismo u orientación, es precisamente el buen juicio que le imprima
el analista. El analista pues influye de manera decisiva en el análisis financiero. Además, es
imprescindible que el analista conozca profundamente la realidad del proceso que pretende
someter a análisis, en especial sus características no financieras. Por ello, todo buen analista
financiero interno, es decir el que trabaja permanentemente dentro de una empresa, necesita
conocer a fondo las operaciones, el proceso tecnológico productivo y el sistema de
comercialización de la compañía en que actúa como condición ineludible de la eficacia de su tarea.

CONDICIONES DEL ANALISTA

Debe tener conocimiento completo del Balance General y del Estado de Ganancias y Pérdidas y
debe estar familiarizado con los detalles de los diferentes pasos de la contabilidad. ‰Capacidad de
análisis que pueda representar en su mente la situación y actividadesde los distintos
departamentos del negocio. ‰ .Sentido común para llegar a conclusiones relacionadas con una
empresa nueva en comparación con una solidamente establecida. ‰ .El analista debe revisar y
reconstruir los Estados Financieros de acuerdo con su punto de vista (Los E/F deben ajustarse a los
PCGA – Principios de contabilidad generalmente aceptados).

FACTORES QUE AFECTAN EL ANÁLISIS DE E/F ‰

Información incompleta o inafecta. ‰

Prácticas contables y normas que adopte la compañía.

‰Estados financieros preparados o arreglados con propósito de presentar una posición financiera
óptima. ‰Diferencias de opinión de las personas que preparan los Estados Financieros.

‰Falta de uniformidad en la aplicación de los PCGA.

‰La influencia del cambio en el nivel de precios. Advertencias / Recomendaciones

‰ .Solamente cuando se aplica un grupo de razones puede formarse un juicio razonable referente a
la situación financiera total de la empresa.

‰Al comparar E/F se debe tener en cuenta que la comparación se haga sobre bases lógicas.

‰En suma, un conjunto de simples coeficientes o índices, con información juiciosamente

seleccionada y con magnitudes homogéneas, puede constituir un importante elemento de
diagnóstico, pero, si en contraposición, el modelo más complejo es alimentado con datos
inconsistentes, heterogéneos y no relevantes, el producto obtenido carecerá de valor informativo
o decisorio; en otras palabras, en cada ejercicio de análisis financiero es necesario conjugar el
criterio del analista, la calidad de la información, las herramientas a usar, y no perder de vista o
dejar de percibir, adecuadamente, el objetivo buscado. Comparamos

‰Comparamos con períodos anteriores.

‰Comparamos con metas predeterminadas.

‰Comparamos con otras compañías.