Buba 2004.10. Erläuterungen Beispielrechnungen

*581'6$7=,
(5/b87(581*(1=8'(1
0(/'81*(1'(5,167,787(
0$5.75,6,.2326,7,21(1
%(,63,(/5(&+181*(1
2NWREHU
Deutsche Bundesbank
Zentralbereich Banken und Finanzaufsicht
Hauptgruppe B 10 (Solvenz- und Liquiditätsregelungen)
Wilhelm-Epstein-Straße 14
60431 Frankfurt am Main
Postfach 10 06 02
60006 Frankfurt am Main
Bei Rückfragen:
Telefon (069) 95 66 45 48 (B 10-3)
(069) 95 66 37 07 (B 10)
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Internet http://www.bundesbank.de
, Q K D O W V Y H U ] H L F K Q L V
925%(0(5.81*(1
$11$+0(1

0(/'(67,&+7$*
$8)%$8'(5%(,63,(/(
817(567(//7(=,166758.785.859(1*(/'81'.$3,7$/0$5.7
,1'(;'(5%(,63,(/+$)7'$5*(67(//7(1*(6&+b)76925)b//(
%(,63,(/(=85:b+581*6*(6$07326,7,21):
$.7,(1'(53&&25386$,0%(67$1'

81(&+7(63(16,216*(6&+b)7$/63(16,216*(%(5
)5(0':b+581*6'$5/(+(186'
=,16:b+581*66:$386'(85
'(9,6(17(50,1*(6&+b)786'*%3
27&,1'(;237,211,..(,-3'
7(50,19(5.$8)921&$'
h%(51$+0(*$5$17,()h5$.7,(13$.(7$8675$/,(1
27&*2/'237,21
=86$00(1)$6681*'(5%(,63,(/(
(,167(//81*,1'(10(/'(925'58&.):
%(,63,(/(=8552+:$5(1326,7,215:
6,/%(5,0%(67$1'

7(50,1.$8)92152+g/
27&3/$7,1237,21
(,167(//81*,1'(10(/'(925'58&.5:9(5(,1)$&+7(69(5)$+5(1
%(,63,(/(=8'(1+$1'(/6%8&+5,6,.2326,7,21(1
=,161(772326,7,21=.

4.1.1 ANLEIHE IM BESTAND ......................................................................................................... 33
4.1.2 TERMINVERKAUF DER ANLEIHE (AUS 4.1.1) IM BESTAND ................................................. 34
4.1.3 KAUF VON EUREX EURO-BUND-FUTURES ........................................................................ 35
4.1.4 VERKAUF VON EUREX EURO-BUND-FUTURES (HEDGEPOSITION FÜR ANLEIHE 4.1.5).... 36
4.1.5 BUNDESANLEIHE IM BESTAND (LIEFERBAR FÜR EURO-BUND-FUTURE 4.1.4) ................... 38
4.1.6 ZINSSWAP (PAYER SWAP) ................................................................................................... 39
4.1.7 ZINSSWAP (RECEIVER SWAP).............................................................................................. 41
4.1.8 FORWARD-PAYER-SWAP ..................................................................................................... 43
4.1.9 KAUF EINES FORWARD RATE AGREEMENTS 3/18............................................................... 45
4.1.10 KAUF EINES CAP............................................................................................................... 47
4.1.11 ZINS-/WÄHRUNGSSWAP (USD/EUR)................................................................................ 50
4.1.12 DEVISENTERMINGESCHÄFT (USD/GBP)........................................................................... 52
4.1.13 TERMINVERKAUF VON AKTIEN DER XYZ-BANK AG, FRANKFURT ................................. 54
4.1.14 BILDUNG DER NETTOPOSITIONEN ..................................................................................... 55
4.1.15 EINSTELLUNG IN DIE BERECHNUNGSBÖGEN – JAHRESBANDMETHODE ............................ 63
4.1.16 EINSTELLUNG IN DEN MELDEVORDRUCK ZK - JAHRESBANDMETHODE .......................... 67
4.1.17 EINSTELLUNG IN DIE BERECHNUNGSBÖGEN - DURATIONMETHODE ................................ 68
4.1.18 EINSTELLUNG IN DEN MELDEVORDRUCK ZK - DURATIONMETHODE .............................. 73
$.7,(11(772326,7,21$.
4.2.1 ÜBERNAHMEGARANTIE FÜR AKTIEN DER XYZ-BANK AG, FRANKFURT .......................... 75
4.2.2 TERMINVERKAUF VON AKTIEN DER XYZ-BANK AG, FRANKFURT ................................... 76
4.2.3 EQUITY SWAP ...................................................................................................................... 77
4.2.4 KAUF VON EUREX DAX-FUTURES ................................................................................... 79
4.2.5 KAUF VON EUREX DAX PUT-OPTIONEN .......................................................................... 80
4.2.6 DAX-DISCOUNT-ZERTIFIKAT IM BESTAND ........................................................................ 81
4.2.7 AKTIEN DER PC CORP. (USA) IM BESTAND ....................................................................... 83
4.2.8 UNECHTES PENSIONSGESCHÄFT ALS PENSIONSGEBER MIT AKTIEN DER PC CORP............ 84
4.2.9 OTC-VERKAUF VON CALL-OPTIONEN AUF AKTIEN DER PC CORP. (USA) ....................... 85
4.2.10 EINSTELLUNG IN DEN MELDEVORDRUCK AK................................................................... 86
$'5(66(1$86)$//5,6,.2326,7,21(1'(6+$1'(/6%8&+(6+%
4.3.1 ZINS-/WÄHRUNGSSWAP (USD/EUR) ................................................................................. 88
4.3.2 FORWARD PAYER SWAP ...................................................................................................... 89
4.3.3 EQUITY SWAP ...................................................................................................................... 90
4.3.4 DEVISENTERMINGESCHÄFT (USD/GBP) ............................................................................ 91
4.3.5 KAUF VON EUREX EURO-BUND-FUTURES ........................................................................ 92
4.3.6 KAUF VON EUREX DAX PUT-OPTIONEN .......................................................................... 93
4.3.7 KAUF EINES CAP................................................................................................................. 94
4.3.8 KAUF EINES FORWARD RATE AGREEMENTS 3/18............................................................... 95
4.3.9 ABWICKLUNGSRISIKO AUS TERMINKAUF EINER BUNDESANLEIHE .................................... 96
4.3.10 VORLEISTUNGSRISIKO AUS AKTIEN-TERMINKAUF ........................................................... 97
4.3.11 WERTPAPIERLEIHGESCHÄFT ALS ENTLEIHER MIT BUNDESANLEIHEN.............................. 98
4.3.12 BEISPIEL FÜR EINE ZWEISEITIGE AUFRECHNUNGSVEREINBARUNG .................................. 99
4.3.13 EINSTELLUNG IN DEN MELDEVORDRUCK HB ................................................................. 101
%(,63,(/(=85237,216326,7,2123
'(/7$3/860(7+2'(

5.1.1 EUR-CALL/USD-PUT ....................................................................................................... 104
5.1.2 EDELMETALLOPTION ......................................................................................................... 105
5.1.3 AKTIENOPTION (OTC)....................................................................................................... 106
5.1.4 INDEXOPTION (EUREX) ................................................................................................... 107
5.1.5 KAUF EINES CAP............................................................................................................... 108
6=(1$5,20$75,;0(7+2'(
5.2.1 EUR-CALL/USD-PUT ....................................................................................................... 110
5.2.2 EDELMETALLOPTION ......................................................................................................... 111
5.2.3 AKTIENOPTION (OTC)....................................................................................................... 112
5.2.4 INDEXOPTION (EUREX) ................................................................................................... 113
5.2.5 KAUF EINES CAP............................................................................................................... 115
5.2.6 EINSTELLUNG IN DEN MELDEVORDRUCK OP ................................................................... 118
9RUEHPHUNXQJ±%HLVSLHOUHFKQXQJHQ
$QQDKPHQ
9RUEHPHUNXQJHQ
$QQDKPHQ
½ Das Musterinstitut ist +$1'(/6%8&+,167,787

½ Bis auf das Fremdwährungsdarlehen (2.3) und den Silberbestand (3.1) sind alle
Geschäftsvorfälle dem Handelsbuch zugeordnet.
½ Sämtliche Geschäftsvorfälle sind fiktiv, angegebene Kurse, Zinssätze u.s.w. wurden frei
gewählt.
½ Unterjährige Zinssätze wurden durch lineare Interpolation ermittelt.
½ Zinsen und Restlaufzeiten wurden nach der deutschen Zinsmethode (30/360) berechnet.
Eine Ausnahme bilden die Optionsgeschäfte (einschließlich des Cap): act/act.
½ Bei den Beispielen zur Optionsposition handelt es sich, falls nicht anders angegeben, um
europäische Optionen. Die Berechnung der Optionsprämien erfolgte auf Basis des
Modells von Black-Scholes. Aus Vereinfachungsgründen wurden auch hier die
verwendeten Zinssätze linear interpoliert.
½ Beträge und Zinssätze wurden auf jeweils zwei Nachkommastellen gerundet. Kennzahlen
wie Duration, Delta, Gamma und Vega sowie die Gewichtungssätze im Rahmen der
Durationmethode wurden auf drei Nachkommastellen gerundet.
Bei Einstellung in die Meldevordrucke wurden die Beträge auf volle Tsd. EUR gerundet.
0HOGHVWLFKWDJ
Meldestichtag ist der
31. März 2001
5
$XIEDXGHU%HLVSLHOH
$XIEDXGHU%HLVSLHOH
Die Beispiele zu den einzelnen Marktrisikobereichen sind in Anlehnung an die Vorgaben

des Grundsatzes I (GS I) unterschiedlich aufgebaut. Hierauf wird jeweils zu Beginn eines
Kapitels eingegangen.
Die im Rahmen der Zinsnettoposition notwendigen Berechnungen der Barwerte,

Durationen, u.s.w. sowie der Marktwerte im Zusammenhang mit den
Adressenausfallrisikopositionen des Handelsbuches befinden sich aus Gründen der
Übersichtlichkeit im $QKDQJ
6
8QWHUVWHOOWH=LQVVWUXNWXUNXUYHQ*HOGXQG.DSLWDOPDUNW
8QWHUVWHOOWH=LQVVWUXNWXUNXUYHQ*HOGXQG.DSLWDOPDUNW
-DKU 'HXWVFKODQG 86$ *UREULWDQQLHQ

0 3,30 % 5,50 % 7,30 %
1 3,77 % 5,39 % 6,81 %
2 4,08 % 5,59 % 6,55 %
3 4,30 % 5,60 % 6,28 %
4 4,49 % 5,62 % 6,17 %
5 4,65 % 5,65 % 6,06 %
6 4,79 % 5,65 % 6,00 %
7 4,90 % 5,66 % 5,88 %
8 5,01 % 5,66 % 5,89 %
9 5,09 % 5,67 % 5,85 %
10 5,16 % 5,68 % 5,80 %
11 5,23 % 5,68 % 5,79 %
Deutschland
=LQVVWUXNWXUNXUYHQ=HUR6lW]H USA
Großbritannien
8,00%
7,50%
7,00%
6,50%
6,00%
]W
DV
VQ 5,50%
L=
5,00%
4,50%
4,00%
3,50%
3,00%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
-DKUH
7
,QGH[GHUEHLVSLHOKDIWGDUJHVWHOOWHQ*HVFKlIWVYRUIlOOH
Die nachfolgenden Beispiele sind aufeinander abgestimmt, jedoch wird nicht jeder
Geschäftsvorfall in allen erforderlichen Risikokategorien dargestellt. Der folgende ,QGH[
GHU %HLVSLHOH zeigt, in welchen Bereichen des GS I eine Anrechnung notwendig ist
JUDXH0DUNLHUXQJ
Existiert zu dem Beispiel eine Berechnung, so ist die dazugehörige Überschriften-

nummer angegeben. Risikokategorien zu denen keine Beispielrechnung vorhanden ist,
sind zusätzlich zur grauen Markierung mit einem Ä;³ gekennzeichnet.
,QGH[$QODJHEXFK
§§ 4 bis 12 §§ 14, 15 §§ 16, 17

Geschäftsvorfall Risikoaktiva Währungs- Rohwaren-
Bilanzaktiva außerbilanziell gesamtposition position
Fremdwährungsdarlehen ;
Silber im Bestand
8
,QGH[+DQGHOVEXFK
§§ 14, 15 §§ 16, 17 §§ 20 bis 23 §§ 24 bis 26 § 27 §§ 28 bis 31

Geschäftsvorfall Währungs- Rohwaren- Zinsnetto- Aktiennetto- Adressen- Optionsposition
gesamtposition position position position ausfallrisikopo-
DOOJHPHLQHV. EHVRQGHUHV. DOOJHPHLQHV. EHVRQGHUHV. sition
Handelsbuch
%HVWDQGVSRVLWLRQHQ
Aktien der PC Corp. im Bestand 86'
Anleihe im Bestand (EIB)
Bundesanleihe im Bestand
DAX-Discount-Zertifikat im Best. ; ;
6ZDSJHVFKlIWH
Zins-/Währungsswap (USD/EUR)
Zinsswap (Payer Swap) ;
Zinsswap (Receiver Swap) ;
Equity Swap
9
,QGH[+DQGHOVEXFK
§§ 14, 15 §§ 16, 17 §§ 20 bis 23 §§ 24 bis 26 § 27 §§ 28 bis 31

Handelsbuch
7HUPLQJHVFKlIWH
Devisenterminkauf (USD/GBP)
Terminkauf von Rohöl ; ; ;
Terminverkauf von CAD ; ;
Terminverkauf einer Anleihe ;
Kauf von Euro-Bund-Futures
Verkauf von Euro-Bund-Futures ;
Forward-Payer-Swap
Kauf eines FRA 3/18
Kauf von DAX-Futures ; ;
Terminverkauf von Aktien ;
8QWHUOHJXQJQXUZHQQQLFKWGLUHNWPLWHLQHUDQHUNDQQWHQ%|UVHE]ZHLQHP27&&OHDULQJKDXVDEJHVFKORVVHQ
10
,QGH[+DQGHOVEXFK
§§ 14, 15 §§ 16, 17 §§ 20 bis 23 §§ 24 bis 26 § 27 §§ 28 bis 31

DOOJHPHLQHV. EHVRQGHUHV. DOOJHPHLQHV. EHVRQGHUHV. sition Delta-Plus/Szenario
Handelsbuch
2SWLRQVJHVFKlIWH
Kauf von EUR-Call/USD-Put ; ; ;
OTC-Verkauf Aktien-Call (USD) ; ; ;
OTC-Kauf Platin-Put ; ;
OTC-Kauf Index-Call (JPY) ; ; ; ;
Kauf von DAX-Put (EUREX) ;
Kauf eines Cap
OTC-Kauf Gold-Call ; ; ;
8QWHUOHJXQJQXUZHQQQLFKWGLUHNWPLWHLQHUDQHUNDQQWHQ%|UVHE]ZHLQHP27&&OHDULQJKDXVDEJHVFKORVVHQ
11
,QGH[+DQGHOVEXFK
§§ 14, 15 §§ 16, 17 §§ 20 bis 23 §§ 24 bis 26 § 27 §§ 28 bis 31

Geschäftsvorfall Währungs- Rohwaren- Zinsnetto- Aktiennetto- Adressen-
gesamtposition position position position ausfallrisikopo- Optionsposition
Handelsbuch
3ODW]LHUXQJVJDUDQWLHQ
Übernahmegarantie für ; ;
Aktienpaket /Australien
Übernahmegarantie für Aktien der
XYZ Bank AG
3HQVLRQVXQG/HLKJHVFKlIWH
Unechtes Pensionsgeschäft als
Pensionsgeber (PC Corp., USA)
Wertpapierleihgeschäft als
Entleiher (Bundesanleihen)
* Anrechnung von Leerverkauf als passivische Position
1RFKQLFKWDEJHZLFNHOWH*HVFKlIWH
Abwicklungsrisiko aus Terminkauf
(Bundesanleihe)
Vorleistungsrisiko aus Terminkauf
(PC Corp., USA)
12
%HLVSLHOH]XU:lKUXQJVJHVDPWSRVLWLRQ
%HLVSLHOH]XU:lKUXQJVJHVDPWSRVLWLRQ):
$XIEDX
$NWLHQGHU3&&RUSLP%HVWDQG
½ 'DUVWHOOXQJGHV Emittent: 3&&RUS86$

8UVSUXQJVJHVFKlIWV Stückzahl:
Bilanzkurs: 86'
½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ Aktienkurs: 155 USD

DP0HOGHVWLFKWDJ ESZB-Referenzkurs: (85 86'
½ =XJUXQGHOLHJHQGH Regelung im GS I: $EV6DW]1UL9P$EV6DW]

5HJHOXQJLP*6, Bemessungsgrundlage: %XFKZHUW
½ %HUHFKQXQJGHU BERECHNUNG:
%HPHVVXQJVJUXQGODJH
Volumen:
x Buchwert: [86'
/ ESZB-Referenzkurs:
Bemessungsgrundlage: (85
½ (QWVSUHFKHQGH3RVLWLRQ Ausweis: ):3RV

LP0HOGHYRUGUXFN 7VG(85
13
$NWLHQGHU3&&RUS86$LP%HVWDQG
Emittent: 3&&RUS86$
Stückzahl:
Bilanzkurs: 86'
Aktienkurs: 86'
ESZB-Referenzkurs: (85 86'
Regelung im GS I: $EV6DW]1UL9P$EV6DW]
Bemessungsgrundlage: %XFKZHUW
BERECHNUNG:
Stückzahl:
x Buchwert: [86'
Ausweis: ):3RV
7VG(85
14
8QHFKWHV3HQVLRQVJHVFKlIWDOV3HQVLRQVJHEHU
Pensionsgegenstand: 3&&RUS$NWLHQ86$

Volumen:
Pensionsnehmer: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Gegenwert des Pensionsgegenstandes 86'[
Rückübertragungstermin:
Aktienkurs: 86'
BERECHNUNG:
Volumen:
x „Buchwert“: [86'
Ausweis: ):3RV
7VG(85
15
)UHPGZlKUXQJVGDUOHKHQ86'
Darlehensbetrag: 86'
Darlehensnehmer: 8QWHUQHKPHQ
Laufzeit: ELV
Darlehenszins: SD
Gebildete Einzelwertberichtigung: (85
Tilgung in einer Summe am:
Regelung im GS I: $EV6DW]1UL9P$EV6DW]X
Bemessungsgrundlage: %XFKZHUWHLQVFKO]HLWDQWHLOLJHU(UWUlJH
DE]JO(LQ]HOZHUWEHULFKWLJXQJHQ
BERECHNUNG:
Darlehensbetrag 10.000.000,00 USD

umgerechnet in EUR / 1,0746 9.305.788,20 EUR
./. Einzelwertberichtigung ./. 2.000.000,00 EUR
Buchwert: 7.305.788,20 EUR
zzgl. 7 % Zinsen für den Zeitraum

01.12.2000 bis 31.03.2001 (120 Tage)
auf den Darlehensbetrag in Höhe von
10.000.000 USD 233.333,33 USD
umgerechnet in EUR / 1,0746 217.135,06 EUR
Ausweis: ):3RV
7VG(85
16
=LQV:lKUXQJVVZDS86'(85
Volumen: 86'(85
Kontrahent: 8QWHUQHKPHQ
Abschlussdatum:
Fälligkeit:
Zahler EUR-Zinsen 5 % p.a.: 0XVWHULQVWLWXW
Zahler USD-Zinsen 6 % p.a.: .RQWUDKHQW
.DSLWDOEHWUlJHZXUGHQHIIHNWLYJHWDXVFKW
Regelung im GS I: $EV 6DW] 1U XQG $EV 6DW]

1UL9P$EV6DW]E]Z6DW]
Bemessungsgrundlage: 1RPLQDOEHWUDJ
BERECHNUNG:
Anspruch auf Rückzahlung des Kapital-

betrages in USD am 15.01.2004: 86'
Ausweis: ):3RV
7VG(85
17
'HYLVHQWHUPLQJHVFKlIW86'*%3
Volumen: *%386'
Kontraktkurse: *%3 86'
Zahler USD: 0XVWHULQVWLWXW
Zahler GBP: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Fälligkeit:
ESZB-Referenzkurse: (85 86'

(85 *%3
Regelung im GS I: $EV6DW]1UL9P$EV6DW]E]Z
6DW]
Bemessungsgrundlage: 1RPLQDOEHWUDJRGHU*HJHQZDUWVZHUW
BERECHNUNG:
1RPLQDOEHWUDJ
Zahlungsanspruch in GBP: *%3

Bemessungsgrundlage in EUR: / 0.6744 (85
Zahlungsverpflichtung in USD: 86'

Bemessungsgrundlage in EUR: / 1,0746 (85
Ausweis: ):3RV=DKOXQJVDQVSUXFKLQ*%3

7VG(85
):3RV=DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJLQ86'
7VG(85
18
*HJHQZDUWVZHUW5HVWODXI]HLW7DJH -DKUH
Zahlungsanspruch in GBP (interpolierte Zero-Rate: 6,89 %)

Cash Flow am 01.02.2002:
GBP 3.000.000,00 / (1 + 0,0689)0,836 = 2.837.460,72 GBP
Bemessungsgrundlage in EUR / 0,6744 = (85
Zahlungsverpflichtung in USD (interpolierte Zero-Rate: 5,41 %)

USD 4.800.000,00 / ( 1+0,0541)0,836 = 4.593.164,94 USD
Ausweis: ):3RV=DKOXQJVDQVSUXFKLQ*%3

7VG(85
):3RV=DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJLQ86'
7VG(85
19
27&,QGH[2SWLRQ1LNNHL-3'
Position: /RQJ&DOO
Optionsgegenstand: 1LNNHL,QGH[
Indexmultiplikator: -3<SUR,QGH[SXQNW
Notierung: -3<
Volumen und Bezugsverhältnis: 2SWLRQHQ
Basispreis:
Fälligkeit:
ESZB-Referenzkurs: (85 -3<

Nikkei 225 Index: 3XQNWH
Volatilität Nikkei 225 Index:
Risikoloser Zinssatz (YEN):
Restlaufzeit der Option: -DKUH
Optionsprämie: -3<2SWLRQ
Bemessungsgrundlage: 0DUNWZHUWGHU2SWLRQ
BERECHNUNG:
Volumen:
x Optionsprämie: -3<
Ausweis: ):3RV
7VG(85
20
7HUPLQYHUNDXIYRQ&$'
Volumen: &$'
Fälligkeit:
Abrechnungskurs: (85 &$'
ESZB-Referenzkurs: (85 &$'
E]Z6DW]
Bemessungsgrundlage: 1RPLQDOEHWUDJRGHU*HJHQZDUWVZHUW
BERECHNUNG:
1RPLQDOEHWUDJ
Lieferverpflichtung in CAD: &$'
Bemessungsgrundlage in EUR: /1,8109 (85
Ausweis: ):3RV
7VG(85
*HJHQZDUWVZHUW5HVWODXI]HLW7DJH -DKUH
Angenommene Zero-Rate*: 5,36 %
10.000.000 CAD / (1 + 0,0536)0,458 = 9.763.701,67 CAD

Ausweis: ):3RV
7VG(85
* Da für Kanada keine Zinsstruktur vorgegeben ist, wurde die Zero-Rate frei gewählt.
21
hEHUQDKPHJDUDQWLHIU$NWLHQSDNHW$XVWUDOLHQ
Emittent: :HVW%DQN&RUS$XVWUDOLHQ
Volumen: $NWLHQ
Übernahmepreis (= Bilanzkurs): $8'
Anmerkung:
Die Wertpapiere sind dem Bestand des Instituts zugerechnet.
Aktienkurs: $8'
ESZB-Referenzkurs: (85 $8'
BERECHNUNG:
Volumen
x Bilanzkurs [$8'
/ ESZB-Referenzkurs
Ausweis: ):3RV
7VG(85
22
27&*ROGRSWLRQ
Position: /RQJ&DOO
Optionsgegenstand: )HLQXQ]HQ*ROG
Notierung: 86'
Basispreis: 86')HLQXQ]H
Laufzeit 6 Monate; Fälligkeit:

Goldpreis (Londoner Fixing): 86')HLQXQ]H
Volatilität Goldpreis:
Risikoloser Zinssatz:
Restlaufzeit der Option: -DKUH
Optionsprämie: 86'
Optionsdelta:
Regelung im GS I: $EV6DW]1UL9P$EV
Bemessungsgrundlage: 'HOWDlTXLYDOHQW1RPLQDOEHWUDJ['HOWD
BERECHNUNG:
Deltaäquivalent:
Volumen )HLQXQ]HQ
x aktueller Marktkurs [86'
x Delta [
Ausweis: ):3RV
7VG(85
23
=XVDPPHQIDVVXQJGHU%HLVSLHOH
(Annahme: USD und CAD gelten als eng verbundene Währungen i. S. des § 14 Abs. 4
und 5)
:lKUXQJ %HLVSLHO %HWUDJ *HVDPW 3RV):

LQ7VG(85 LQ7VG(85
DNWLYLVFKH3RVLWLRQHQ
86' 2.1 116

2.2 12
2.3 7.523
2.4 931
*%3 2.5 (1) 4.448
-3< 2.6 19
$8' 2.8 5.490
*2/' 2.9 76
:lKUXQJ %HLVSLHO %HWUDJ *HVDPW 3RV):

SDVVLYLVFKH
3RVLWLRQHQ
LQ7VG(85 LQ7VG(85
86' 2.5 (1) 4.467
&$' 2.7 (1) 5.522
%HUHFKQXQJGHV$E]XJVEHWUDJVIUKRFKNRUUHOLHUWH:lKUXQJHQ):3RV
86' (in Tsd. EUR) &$' (in Tsd. EUR)

86'&$'
Aktiva Passiva Aktiva Passiva

8.582 4.467 0 5.522
Saldo: 4.115 5.522
Ausgeglichene Position:
davon 50 % (Pos. 240/01)
(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN):VLHKHQDFKIROJHQGH6HLWH
24
%HLVSLHOH]XU5RKZDUHQSRVLWLRQ
(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN):
:lKUXQJVJHVDPWSRVLWLRQJHPlXQGGHV*UXQGVDW]HV,
01 02 03 04 05 06 07 08
Insgesamt Übrige
(Spalte 02 bis 07) USD GBP CHF JPY CAD Fremdwährungen Gold
$NWLYSRVLWLRQHQ 2.1 116
1. Bilanzielle Vermögensgegenstände einschl. zeitanteiliger 010
Erträge
7.639 2.3 7.523
2. Liefer- und Zahlungsansprüche aus 020
Kassageschäften
Termingeschäften 030
4.448 2.5 (1) 4.448
Ansprüche auf Zahlung von Kapitalbeträgen aus 040
Finanz-Swaps 931 2.4 931
3. Als Optionsberechtigtem/Stillhalter zustehende Liefer- 050
oder Zahlungsansprüche aus Devisen- oder Goldoptionen 2.9 76
4. Sonstige eigene Optionsrechte 060
19 2.6 19
5. Sonstige Aktivpositionen 070
5.502 2.2 12 2.8 5.490
$NWLYSRVLWLRQHQLQVJHVDPW 100
18.539 8.582 4.448 19 5.490 76
3DVVLYSRVLWLRQHQ
1. Bilanzielle Schulden einschließlich zeitanteiliger Aufw. 110
2. Liefer- und Zahlungsverpflichtungen aus 120

Kassageschäften
9.989 2.5 (1) 4.467 2.7 (1) 5.522
Verpflichtungen zur Zahlung von Kapitalbeträgen aus 140
Finanz-Swaps
3. Als Optionsberechtigter/Stillhalter zu erfüllende Liefer- 150
oder Zahlungsverpfl. aus Devisen- oder Goldoptionen
4. Sonstige fremde Optionsrechte 160
5. Sonstige Passivpositionen 170
3DVVLYSRVLWLRQHQLQVJHVDPW 200
9.989 4.467 5.522
2IIHQH 210
+ + +
14.072 4.115 + 4.448 + + 19 + 5.490 + 76
(LQ]HOZlKUXQJVSRVLWLRQ 220
./. 5.522 ./. ./. ./. ./. 5.522
./.
/ /
1HWWRZlKUXQJVSRVLWLRQ 230 14.072 2IIHQH*ROGSRVLWLRQ
(der größere Betrag - ohne Vorzeichen - der Zeilen 210/01 oder 220/01) 76
DE]JOLFKGHUDXVJHJOLFKHQHQ:lKUXQJVSRVLWLRQLQHQJ
YHUEXQGHQHQ:lKUXQJHQ 240 ./. 2.058
]X]JOLFKRIIHQH*ROGSRVLWLRQ 250 76
(Betrag der Zeile 230 in Spalte 08)
1HWWRDEJUHQ]XQJVEHWUDJIU]HLWDQW(UWUlJH$XIZ 260
(nur für Institute, bei denen die Abgrenzung nicht pro Fremdwährung verfügbar ist)
:lKUXQJVJHVDPWSRVLWLRQ 270 [ 99001
(Summe der Zeilen 230 bis 260) 12.090
25
%HLVSLHOH]XU5RKZDUHQSRVLWLRQ5:
$XIEDX
6LOEHULP%HVWDQG
½ 'DUVWHOOXQJGHV Volumen: NJ

8UVSUXQJVJHVFKlIWV Bilanzkurs: (85NJ
½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ Kassakurs Silber: (85NJ

DP0HOGHVWLFKWDJ
½ =XJUXQGHOLHJHQGH Regelung im GS I: $EV1UL9P$EV

5HJHOXQJLP*6, Bemessungsgrundlage: .DVVDPDUNWSUHLV
%HPHVVXQJVJUXQGODJH
Volumen:
x Kassamarktpreis [(85
½ (QWVSUHFKHQGH3RVLWLRQ Ausweis: 5:3RV

26
6LOEHULP%HVWDQG
Volumen: NJ
Bilanzkurs: (85NJ
Kassakurs Silber: (85NJ
Regelung im GS I: $EV1UL9P$EV
Bemessungsgrundlage: .DVVDPDUNWSUHLV
BERECHNUNG:
Volumen: NJ
x Kassamarktpreis: [(85
Ausweis: 5:3RV
7VG(85
27
7HUPLQNDXIYRQ5RK|O
Abschlussdatum:
Volumen: %DUUHO
Kontraktkurs: 86'%DUUHO
Fälligkeit:
Kassakurs Heizöl: 86'%DUUHO

Erfassung mit: .DVVDPDUNWSUHLV
BERECHNUNG:
Volumen: %DUUHO
x Kassamarktpreis: [86'
Ausweis: 5:3RV
7VG(85
28
27&3ODWLQRSWLRQ
Position: /RQJ3XW
Optionsgegenstand: J3ODWLQ
Notierung: (85
Basispreis: (85J
Fälligkeit:
Kassakurs Platin: (85J

Volatilität Platin:
Restlaufzeit: -DKUH
Optionsprämie: (85
Optionsdelta:
Regelung im GS I: $EV1UL9P$EVXQG$EV
Bemessungsgrundlage: 'HOWDlTXLYDOHQW1RPLQDOEHWUDJ['HOWD
BERECHNUNG:
Deltaäquivalent:
Volumen: J
x Kassamarktpreis: [(85
x DELTA: [F'HOWDLVWIU=ZHFNHGHV*6,
LPPHUDOVSRVLWLYHU:HUWGHILQLHUW
Ausweis: 5:3RV
7VG(85
29
(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN5:9HUHLQIDFKWHV9HUIDKUHQ
5RKZDUHQSRVLWLRQJHPlXQGGHV*UXQGVDW]HV,
01 02 03 04 05
Übrige
Öle, Petroleum Landwirtschaftl.
Insgesamt Metalle Rohwaren
und Gas Erzeugnisse
$NWLYSRVLWLRQHQ (Silber)
1. Unter Aktiva der Bilanz auszuweisende 010
Rohwarenbestände 207 3.1 207
2. Lieferansprüche aus
020
Kassageschäften
(Rohöl)
14 3.2 14
Swapgeschäften 040
3. Als Optionsberechtigtem/Stillhalter
050
zustehende Lieferansprüche
4. Eventualansprüche auf Rückgabe von in
Pension gegebenen Gegenständen der 060
Aktivposition Nr. 1
$NWLYSRVLWLRQHQLQVJHVDPW 100

3DVVLYSRVLWLRQHQ
1. Lieferverpflichtungen aus 110
Kassageschäften
Swapgeschäften 130
2. Als Optionsberechtigter/Stillhalter zu (Platin)

140
erfüllende Lieferverpflichtungen 48 3.3 48
3. Eventualverbindlichkeiten auf Rückgabe
von in Pension genommenen Gegenständen 150
der Aktivposition Nr. 1
3DVVLYSRVLWLRQHQLQVJHVDPW 200

,9HUHLQIDFKWHV9HUIDKUHQ
01 02 03
Summe der Aktiv- und Passivpositionen 210 x 3,0 %
Summe der offenen Rohwareneinzelpositionen 220 x 15,0 %
230 6XPPH$
,,=HLWIlFKHUPHWKRGH
01 02 03
Summe der ausgegl. Bereichspositionen vor und
310 x 3,0 %
nach der Verrechnung zwischen den Zeitfächern
Summe der offenen Bereichspositionen nach
320 x 0,6 %
Verrechnung
Verbleibende offene Bereichsposition 330 x 15,0 %
340 6XPPH%
350 $QUHFKQXQJVEHWUDJIU5RKZDUHQSRVLWLRQ
(Zeile 230+340)
30
%HLVSLHOH]XU=LQVQHWWRSRVLWLRQ
%HLVSLHOH]XGHQ+DQGHOVEXFKULVLNRSRVLWLRQHQ
=LQVQHWWRSRVLWLRQ
$NWLHQQHWWRSRVLWLRQ
$GUHVVHQDXVIDOOULVLNRSRVLWLRQHQGHV+DQGHOVEXFKHV
31
=LQVQHWWRSRVLWLRQ=.
$XIEDX
Bei den Beispielen zur Zinsnettoposition wurde berücksichtigt, dass die einzelnen Beträge
(= Bemessungsgrundlage) nicht direkt in die Berechnungsbögen übernommen werden, sondern
erst nach Bildung der Nettopositionen bzw. des Preprocessing. Da sich im Fünften Abschnitt des
GS I die Vorschriften nicht konkret einzelnen Finanzinstrumenten zuordnen lassen, wird auf die
Nennung der entsprechenden Regelung im GS I verzichtet. Derivative Finanzinstrumente sind in
Komponenten zu zerlegen. Die Bestandspositionen und Derivatekomponenten werden mit der
zugehörigen Restlaufzeit, dem Barwert, der Duration sowie der modifizierten Duration dargestellt
(Situation am Meldestichtag). Die genaue Berechnung der Werte ist im Anhang zu finden.
$QOHLKHLP%HVWDQG
½ 'DUVWHOOXQJGHV Nennbetrag: (85
8UVSUXQJVJHVFKlIWV Emittent: (XURSlLVFKH,QYHVWLWLRQVEDQN
Kupon:
Fälligkeit:
½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ Restlaufzeit: -DKU7DJH

DP0HOGHVWLFKWDJ Barwert: (85
dirty price (gerundet):
Duration:
Modifizierte Duration:
½ %LOGXQJ1HWWRSRVLWLRQHQ Nettopositionen: 7HLOZHLVH9HUUHFKQXQJPLW:HUWSD

E]Z3UHSURFHVVLQJ VLHKHDXFK SLHUNRPSRQHQWHDXV%HLVSLHO
½ (LQVWHOOXQJLQGHQ Ausweis: Währung:(85

%HUHFKQXQJVERJHQQDFK Allgemeines Kursrisiko: -DKUHVEDQGPHWKRGH
GHU Laufzeitband:EHUELV]X-DKUHQ
-DKUHVEDQGPHWKRGH Gewichtungssatz:
XQGGHU 'XUDWLRQPHWKRGH
'XUDWLRQPHWKRGH Laufzeitband:EHUELV]X-DKUHQ
Gew.-satz:[
½ $XVZHLVEHV.XUVULVLNR Besonderes Kursrisiko: ZK, Pos. 330/01
32
$QOHLKHLP%HVWDQG
Nennbetrag: (85
Emittent: (XURSlLVFKH,QYHVWLWLRQVEDQN
Kupon:
Fälligkeit:
%HVWDQGVSRVLWLRQ 6WUDLJKW%RQGORQJ
Restlaufzeit: -DKU7DJH
Barwert: (85
Duration:
Nettopositionen: 7HLOZHLVH 9HUUHFKQXQJ PLW :HUWSDSLHUNRPSRQHQWH

VLHKHDXFK DXV%HLVSLHO
Ausweis: 7VG(85DNWLYLVFKH$XVULFKWXQJ
Allgemeines Kursrisiko: -DKUHVEDQGPHWKRGH

Laufzeitband:EHUELV]X-DKUHQ
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Laufzeitband:EHUELV]X-DKUHQ
Gewichtungssatz:[
Besonderes Kursrisiko: =.3RV

:HUWSDSLHUPLWKRKHU$QODJHTXDOLWlW
JHPl$EV1UG
33
7HUPLQYHUNDXIGHU$QOHLKHDXVLP%HVWDQG
Abschlussdatum:
Nennbetrag: (85
Geschäftsgegenstand: (,%IlOOLJ
Verkaufspreis:
Fälligkeit:
)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH =HUR%RQGORQJ=DKOXQJVDQVSUXFK(85
Restlaufzeit: 7DJH
Barwert: (85
Duration:
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH 6WUDLJKW%RQGVKRUW/LHIHUYHUSIOLFKWXQJ$QOHLKH
Restlaufzeit der Anleihe: -DKU7DJHELV

Barwert: (85
dirty price der Anleihe (gerundet):
Duration:
Nettopositionen: ½ )LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH.HLQH9HUUHFKQXQJ
VLHKHDXFK ½ :HUWSDSLHUNRPSRQHQWH9ROOVWlQGLJH9HUUHFK
QXQJPLW%HVWDQGVSRVLWLRQDXV%HLVSLHO
Ausweis: 7VG(85DNWLYLVFKH$XVULFKWXQJ

Laufzeitband: ELV0RQDW
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
Besonderes Kursrisiko: .HLQH$QUHFKQXQJ'HULYDWLY=LQVQHWWRSRVLWLRQ
34
.DXIYRQ(85(;(XUR%XQG)XWXUHV
Abschlussdatum:
Kontrahent: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Volumen: .RQWUDNWH]XMH(85
Underlying: 6\QWKHWLVFKH%XQGHVDQOHLKH-DKUH/DXI]HLW
Abschlusskurs:
Fälligkeit des Kontraktes:
Kurs des Futures:
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH 6WUDLJKW%RQGORQJ/LHIHUDQVSUXFK$QOHLKH
Restlaufzeit: -DKUH$QOHLKH7DJH)XWXUH
Barwert: (85
Duration:
)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH =HUR%RQGVKRUW=DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJ(85
Restlaufzeit: 7DJH
Barwert: (85
Duration:
Nettopositionen: :HUWSDSLHUNRPSRQHQWH 9ROOVWlQGLJH 9HUUHFKQXQJ PLW

:HUWSDSLHUNRPSRQHQWHDXV%HLVSLHO
VLHKHDXFK
Preprocessing: )LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH 9ROOVWlQGLJH 9HUUHFKQXQJ
PLW)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWHDXV%HLVSLHO
Ausweis: .HLQ$XVZHLVGD3RVLWLRQLP5DKPHQGHU%LOGXQJGHU
1HWWRSRVLWLRQHQ XQG GHV 3UHSURFHVVLQJ YROOVWlQGLJ
YHUUHFKQHWZHUGHQNDQQ
35
9HUNDXIYRQ(85(;(XUR%XQG)XWXUHV+HGJHSRVLWLRQIU$QOHLKH
Abschlussdatum:
Volumen: .RQWUDNWHMH(85
Underlying: 6\QWKHWLVFKH%XQGHVDQOHLKH-DKUH/DXI]HLW
Abschlusskurs:
Kurs des Futures:
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH 6WUDLJKW%RQGVKRUW/LHIHUYHUSIOLFKWXQJLQGHU$QOHLKH
Restlaufzeit: -DKUH$QOHLKH7DJH)XWXUH
Barwert: (85
Konversionsfaktor Anleihe:
Duration:
Restlaufzeit: 7DJH
Barwert: (85
Duration:
Nettopositionen: :HUWSDSLHUNRPSRQHQWH7HLOZHLVH9HUUHFKQXQJPLW
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWHDXV%HLVSLHO
VLHKHDXFK
Preprocessing: )LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH7HLOZHLVH9HUUHFKQXQJ
PLW)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWHDXV%HLVSLHO
Ausweis: VLHKHIROJHQGH6HLWH
36
9HUNDXIYRQ(85(;(XUR%XQG)XWXUHV
Ausweis:
Allgemeines Kursrisiko: :HUWSDSLHUNRPSRQHQWH

7VG(85SDVVLYLVFK
[ (85
'LH)XWXUH3RVLWLRQZLUGYRP0XVWHULQVWLWXW]XU$EVLFKHUXQJ
GHUDOOJHPHLQHQ0DUNWULVLNHQGHU$QOHLKHLP%HVWDQG%HLVSLHO
JHKDOWHQ$XVGLHVHP*UXQGNDQQIUGLH(LQVWHOOXQJ
GHV)XWXUHVLQGLH/DXI]HLWElQGHUGLH5HVWODXI]HLW
-DKUHVEDQGPHWKRGHE]ZGLH'XUDWLRQ'XUDWLRQPHWKRGH
GHU$QOHLKHKHUDQJH]RJHQZHUGHQ9RU(LQVWHOOXQJLQGLH
/DXI]HLWElQGHULVWGHU%DUZHUWGHV)XWXUHVPLWGHP
.RQYHUVLRQVIDNWRUGHU$QOHLKH]XPXOWLSOL]LHUHQ'LH
*HZLFKWXQJHUIROJWPLWGHP*HZLFKWXQJVIDNWRUGHU$QOHLKH
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Laufzeitband: EHUELV]X-DKUH
Gewichtungssatz: VLHKH
'XUDWLRQPHWKRGH
Laufzeitband: EHUELV]X-DKUHQ
Gewichtungssatz: VLHKH
)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH7VG(85DNWLYLVFK
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Laufzeitband: EHUHLQHPELV]XGUHL0RQDWHQ
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Laufzeitband: EHUHLQHPELV]XGUHL0RQDWHQ
Gewichtungssatz: [
37
%XQGHVDQOHLKHLP%HVWDQGOLHIHUEDUIU(XUR%XQG)XWXUH
Nennbetrag: (85
Emittent: %XQGHVUHSXEOLN'HXWVFKODQG
Kupon:
Fälligkeit:
%HVWDQGVSRVLWLRQ 6WUDLJKW%RQGORQJ
Restlaufzeit: -DKUH7DJH
Barwert: (85
Duration:
Nettopositionen:VLHKHDXFK .HLQH9HUUHFKQXQJP|JOLFK
Ausweis: 7VG(85DNWLYLVFK

Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
Besonderes Kursrisiko: =.3RVMHGRFKNHLQH8QWHUOHJXQJ

$EV
38
=LQVVZDS3D\HU6ZDS
Abschlussdatum:
Volumen: (85
Festzins: SD
variabler Zins: 0RQDWV(85,%25
EURIBOR-Satz / letztes Fixing: DP
nächstes Zinsfixing:
Zahler Festzinsen: 0XVWHULQVWLWXW
Zahler variable Zinsen: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Zinsberechnung: 'HXWVFKH0HWKRGH
Zahltage: MlKUOLFK
Fälligkeit:
)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH =HUR%RQGORQJ,QVWLWXWHUKlOWYDULDEOH=LQVHQ
Restlaufzeit: 7DJH
Barwert: (85
Duration:
mod. Duration:
Ä:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH³ 6WUDLJKW%RQGVKRUW,QVWLWXW]DKOW)HVW]LQVHQ
Barwert: (85
Duration:
mod. Duration:
Preprocessing: )LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH7HLOZHLVH9HUUHFKQXQJPLW
VLHKHDXFK )LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWHVKRUWDXV%HLVSLHO
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH.HLQH9HUUHFKQXQJP|JOLFK
39
=LQVVZDS3D\HU6ZDS
Ausweis: )LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWHQDFK3UHSURFHVVLQJ
7VG(85DNWLYLVFK
Allgemeines Kursrisiko -DKUHVEDQGPHWKRGH

Laufzeitband: EHUVHFKV0RQDWHELV]XHLQHP-DKU
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH7VG(85SDVVLYLVFK
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Laufzeitband: EHUHLQHPELV]X]ZHL-DKUHQ
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Laufzeitband: EHUHLQHPELV]X-DKUHQ
Gewichtungssatz: [
40
=LQVVZDS5HFHLYHU6ZDS
Abschlussdatum:
Volumen: (85
Festzins: SD
EURIBOR-Satz / letztes Fixing: DP
Zahler Festzinsen: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Zahler variable Zinsen: 0XVWHULQVWLWXW
Zahltage: MlKUOLFK
Fälligkeit:
Ä:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH³ 6WUDLJKW%RQGORQJ,QVWLWXWHUKlOW)HVW]LQVHQ
Barwert: (85
Duration:
mod. Duration:
)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH =HUR%RQGVKRUW,QVWLWXW]DKOWYDULDEOH=LQVHQ
Restlaufzeit: 7DJH
Barwert: (85
Duration:
mod. Duration:
Preprocessing: )LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH9ROOVWlQGLJH9HUUHFKQXQJ
VLHKHDXFK PLW)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWHORQJDXV%HLVSLHO
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH.HLQH9HUUHFKQXQJP|JOLFK
Ausweis: :HUWSDSLHUNRPSRQHQWH7VG(85DNWLYLVFK

Gewichtungssatz:
41
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
42
)RUZDUG3D\HU6ZDS
Abschlussdatum:
Volumen: (85
Laufzeit des Swaps: ELV
Festzins: SD
erstes Zinsfixing:
Zahltage: MlKUOLFKDE
9DULDEOH6HLWH %OHLEW XQEHUFNVLFKWLJW GD QRFK NHLQ )L[LQJ HUIROJW

LVWXQGVRPLWNHLQ=LQVlQGHUXQJVULVLNREHVWHKW
=HUOHJXQJGHU)HVW]LQVVHLWH
.RPSRQHQWH 6WUDLJKW%RQGORQJ
Restlaufzeit: 7DJH
Barwert: (85
Duration:
.RPSRQHQWH 6WUDLJKW%RQGVKRUW0XVWHULQVWLWXW]DKOW)HVW]LQVHQ
Barwert: (85
Duration:
Nettopositionen: .HLQH9HUUHFKQXQJP|JOLFK
VLHKHDXFK
43
)RUZDUG3D\HU6ZDS
Ausweis: .RPSRQHQWH7VG(85DNWLYLVFK

Laufzeitband: EHUELV]X0RQDWH
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Laufzeitband: EHU ELV]X0RQDWH
Gewichtungssatz: [
.RPSRQHQWH7VG(85SDVVLYLVFK
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
44
.DXIHLQHV)RUZDUG5DWH$JUHHPHQWV
Abschlussdatum:
Volumen: (85
FRA-Satz: SD
Fiktive Kreditaufnahme:
Laufzeit des fiktiven Kredites: -DKU0RQDWHELV
)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH =HUR%RQGORQJ=DKOXQJVDQVSUXFK
Restlaufzeit: 7DJH
Zinssatz für 15-tägige Anlage:
Barwert: (85
Duration:
mod. Duration:
)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH =HUR%RQGVKRUW5FN]DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJ
Barwert: (85
Duration:
mod. Duration:
Nettopositionen: .HLQH9HUUHFKQXQJP|JOLFK
VLHKHDXFK
Ausweis: .RPSRQHQWH
7VG(85DNWLYLVFK

Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
45
Ausweis: .RPSRQHQWH7VG(85SDVVLYLVFK
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
46
.DXIHLQHV&$3
Abschlussdatum: PRUJHQV

Nominalbetrag: (85
Laufzeitbeginn:
Fälligkeit:
Basisrate: SD
Referenzzins: 0RQDWV(85,%25
6-Monats-EURIBOR-Satz: SD
Zinsanpassungstermine: KDOEMlKUOLFKDPXQG
Zinssatz: 0RQDWV(85,%25SD
unterstellte Volatilität:
Prämie für den gleichen Cap (gerundet): (85SUR(85
Barwert für Caplet 0: %HUHLWVJHIL[WHU$QVSUXFK(85
&DSOHW &DSOHW &DSOHW

'HOWD 0,805 0,929 0,918
*DPPD 0,0000023 0,0000007 0,0000006
9HJD 54.948,88 EUR 43.041,49 EUR 59.997,75 EUR
.RPSRQHQWHQ

$XVULFKWXQJ ORQJ VKRUW ORQJ VKRUW ORQJ VKRUW
/DXI]HLW 168 Tage 349 Tage 349 Tage 533 Tage 533 Tage 714 Tage
%DUZHUW(85 12,677 Mio. 12,435 Mio. 14,350 Mio. 14,055Mio. 13,888 Mio. 13,585 Mio.
'XUDWLRQ 0,460 0,956 0,956 1,460 1,460 1,956
PRG'XUDWLRQ 0,444 0,921 0,921 1,405 1,405 1,880
47
.DXIHLQHV&$3
Preprocessing: VLHKHDXFK Ä6DOGR³

7VG(85
&DSOHW.HLQH9HUUHFKQXQJP|JOLFK $
&DSOHWORQJ.HLQH9HUUHFKQXQJP|JOLFK $
&DSOHWVKRUW9ROOVWlQGLJH9HUUHFKQXQJPLW&DSOHWORQJ
&DSOHWORQJ7HLOZHLVH9HUUHFKQXQJPLW&DSOHWVKRUW $
&DSOHWVKRUW7HLOZHLVH9HUUHFKQXQJPLW&DSOHWORQJ 3
&DSOHWORQJ9ROOVWlQGLJH9HUUHFKQXQJPLW&DSOHWVKRUW
&DSOHWVKRUW.HLQH9HUUHFKQXQJP|JOLFK 3
Ausweis: &DSOHW 7VG(85DNWLYLVFK

Allgemeines -DKUHVEDQGPHWKRGH/DXI]HLWEDQG EHUELV]X0RQDWH
Kursrisiko: *HZLFKWXQJVVDW]
'XUDWLRQPHWKRGH/DXI]HLWEDQG ELV0RQDWH
*HZLFKWXQJVVDW] [
&DSOHW 7VG(85DNWLYLVFK

-DKUHVEDQGPHWKRGH/DXI]HLWEDQG EHUELV]X0RQDWH
*HZLFKWXQJVVDW]
'XUDWLRQPHWKRGH/DXI]HLWEDQG ELV0RQDWH
*HZLFKWXQJVVDW] [
&DSOHW 7VG(85DNWLYLVFK

-DKUHVEDQGPHWKRGH/DXI]HLWEDQG EHU0RQDWHELV-DKU
*HZLFKWXQJVVDW]
'XUDWLRQPHWKRGH/DXI]HLWEDQG EHU0RQDWHELV-DKU
*HZLFKWXQJVVDW] [
48
.DXIHLQHV&$3
&DSOHW 7VG(85SDVVLYLVFK

-DKUHVEDQGPHWKRGH/DXI]HLWEDQG EHUELV]X-DKUHQ
*HZLFKWXQJVVDW]
'XUDWLRQPHWKRGH/DXI]HLWEDQG EHUELV]X-DKUHQ
*HZLFKWXQJVVDW] [
&DSOHW 7VG(85SDVVLYLVFK
-DKUHVEDQGPHWKRGH/DXI]HLWEDQG EHUELV]X-DKUHQ
*HZLFKWXQJVVDW]
'XUDWLRQPHWKRGH/DXI]HLWEDQG EHUELV]X-DKUHQ
*HZLFKWXQJVVDW] [
49
Abschlussdatum:
Volumen: 86'(85
vereinbarter Wechselkurs: (85 86'
Fälligkeit:
Zahler USD-Betrag und 5 % EUR Zinsen: 0XVWHULQVWLWXW
Zahler EUR-Betrag und 6 % USD Zinsen: 8QWHUQHKPHQ
Zahltage: MlKUOLFK

USD-Komponente: (Zinsniveau 5,60 %) 6WUDLJKW%RQGORQJ5FN]DKOXQJVDQSUXFK

Barwert (in USD): 86'
Barwert (in EUR): (85
Duration:
mod. Duration:
EUR-Komponente: (Zinsniveau 4,25 %) 6WUDLJKW%RQGVKRUW5FN]DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJ

Barwert: (85
Duration:
mod. Duration:
Ausweis: 86'.RPSRQHQWH7VG(85DNWLYLVFK

Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
50
(85.RPSRQHQWH7VG(85SDVVLYLVFK
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
51
Abschlussdatum:
Volumen: *%386'
Kontraktkurse: 86'*%3
Fälligkeit:
Zahler USD-Betrag: 0XVWHULQVWLWXW
Zahler GBP-Betrag: ,QVWLWXWGHU=RQH$
*%3.RPSRQHQWH =HUR%RQGORQJ=DKOXQJVDQVSUXFK
Restlaufzeit: 7DJH
Zinssatz für 301 Tage:
ESZB-Referenzkurs: (85 *%3
Barwert in GBP: *%3
Barwert in EUR: (85
Duration:
86'.RPSRQHQWH =HUR%RQGVKRUW=DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJ
Restlaufzeit: 7DJH
Zinssatz für 301 Tage:
Barwert in USD: 86'
Barwert in EUR: (85
Duration:
Ausweis: *%3.RPSRQHQWH7VG(85DNWLYLVFK

Laufzeitband: EHU0RQDWHELV]XHLQHP-DKU
Gewichtungssatz:
52
'HYLVHQWHUPLQJHVFKlIW
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
86'.RPSRQHQWH7VG(85SDVVLYLVFK
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Gewichtungssatz: [
53
7HUPLQYHUNDXIYRQ$NWLHQGHU;<=%DQN$*)UDQNIXUW
➢ (LQVWHOOXQJGHU)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH
Abschlussdatum:
Volumen: 6WFN
vereinbarter Verkaufspreis: (85
Kontraktpartner: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Fälligkeit:
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH YJO%HLVSLHO$NWLHQQHWWRSRVLWLRQ
Restlaufzeit: 7DJH
Barwert: (85
Duration:
Nettopositionen:VLHKHDXFK .HLQH9HUUHFKQXQJE]Z3UHSURFHVVLQJP|JOLFK
Ausweis: )LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH
7VG(85DNWLYLVFK

Laufzeitband: ELV]XHLQHP0RQDW
Gewichtungssatz:
'XUDWLRQPHWKRGH
Laufzeitband: ELV]XHLQHP0RQDW
Gewichtungssatz: [
54
%LOGXQJGHU1HWWRSRVLWLRQHQ
Auf den folgenden Seiten wird
½ GLH%LOGXQJGHU1HWWRSRVLWLRQHQ
½ GDV3UHSURFHVVLQJEHLGHULYDWLYHQ,QVWUXPHQWHQVRZLH
½ GLH(LQRUGQXQJGHU1HWWRSRVLWLRQHQLQGLHHQWVSUHFKHQGHQ/DXI]HLWElQGHUGHV
%HUHFKQXQJVERJHQV
nochmals dargestellt.
55
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
.XU]IULVWLJH/DXI]HLW]RQH 0LWWHOIULVWLJH/DXI]HLW]RQH /DQJIULVWLJH/DXI]HLW]RQH
Nom.-Verz. < 3 % bis 1 bis 3 3 bis 6 6 bis 12 1 bis 1,9 bis 2,8 bis 3,6 bis 4,3 bis 5,7 bis 7,3 bis 9,3 bis 10,6 bis 12,0 bis über 20,0
bzw. gem. Duration 1 Mon. Monate Monate Monate 1,9 Jahre 2,8 Jahre 3,6 Jahre 4,3 Jahre 5,7 Jahre 7,3 Jahre 9,3 Jahre 10,6 Jahre 12,0 Jahre 20,0 Jahre Jahre
Nom.-Verz. > 3 % bis 1 Mon. 1-3 Mon. 3-6 Mon. 6-12 Mon. 1-2 Jahre 2-3 Jahre 3-4 Jahre 4-5 Jahre 5-7 Jahre 7-10 Jahre 10-15 Jahre 15-20 Jahre > 20,0 Jahre
$QOHLKHLP%HVWDQG
Bestandsposition (aktivisch):
Barwert: 5.359.269,72 EUR
31.03.01 20.06.02
7HUPLQYHUNDXIGHU$QOHLKHDXVLP%HVWDQG
1 Mio. EUR, 6 %
31.03.01 14.04.01 20.06.02
A: 5.359
Finanzierungskomponente (aktivisch): P: 1.072
A: 4.287 A: 4.287
Barwert: 1.068.637,93 EUR A: 1.069
31.03.01 14.04.01
Wertpapierkomponente (passivisch):
31.03.01 20.06.02
56
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
.DXIYRQ(XUH[(XUR%XQG)XWXUHV
4 Mio. EUR
31.03.01 10.06.01 10.12.11

Wertpapierkomponente (aktivisch):
31.03.01 (Restlaufzeit: 10-15 Jahre) 10.12.11

Finanzierungskomponente (passivisch):
31.03.01 10.06.01 A: 5.271

P: 4.211
9HUNDXIYRQ(XUH[(XUR%XQG)XWXUHV A: 1.060 A: 1.060
+HGJHSRVLWLRQIU$QOHLKHDXV
5 Mio. EUR
31.03.01 10.06.01 10.12.11

Finanzierungskomponente (aktivisch):
31.03.01 10.06.01
Wertpapierkomponente (passivisch):
31.03.01 10.12.11 A: 4.246

P: 5.308
P: 1.062
(85[ (85 P: 1.061
%XQGHVDQOHLKHLP%HVWDQG
Bestandsposition (aktivisch):
Barwert: 5.425.241,51 EUR A: 5.425
31.03.01 04.01.10
57
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
=LQVVZDS3D\HU6ZDS
nächstes Zinsfixing: 20.02.2002
5 Mio. EUR, 4,5000 % fest
31.03.01 (12-Monats-EURIBOR) 20.02.03

Musterinstitut erhält variable Zinsen
Musterinstitut zahlt Festzinsen
Finanzierungskomponente (aktivisch):
31.03.01 (EURIBOR) 20.02.02

"Wertpapierkomponente" (passivisch):
Barwert: 5.065.291,15 EUR P: 5.065
31.03.01 (Restlaufzeit: 1 bis 2 Jahre) 20.02.03
=LQVVZDS5HFHLYHU6ZDS
nächstes Zinsfixing: 20.02.2002 A: 5.024
P: 3.015
3 Mio. EUR, 4,5472 % fest A: 2.010 A: 2.010
31.03.01 (12-Monats-EURIBOR) 20.02.04

Musterinstitut erhält Festzinsen
Musterinstitut zahlt variable Zinsen
"Wertpapierkomponente" (aktivisch):
Barwert: 3.037.376,38 EUR A: 3.037

Finanzierungskomponente (passivisch):
31.03.01 (EURIBOR) 20.02.02

58
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
)RUZDUG3D\HU6ZDS
10 Mio. EUR; 5,2951 % fest
31.03.01 15.03.02 15.03.09

12-M.-EURIBOR: Variable Seite bleibt unberücksichtigt
Festzinsseite: Komponente 2 (aktivisch):
Barwert: 10.164.629,57 EUR A: 10.165
31.03.01 15.03.02
Festzinsseite: Komponente 1 (passivisch):
Barwert: 10.253.092,79 EUR P: 10.253
.DXIHLQHV)5$
8 Mio. EUR, 4 %
31.03.01 15.04.01 15.07.02
Komponente 1 (aktivisch):
Barwert: 7.989.033,50 EUR A: 7.989
31.03.01 15.04.01
Komponente 2 (passivisch):
Barwert: 8.000.745,09 EUR P: 8.001
59
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
.DXIHLQHV&DS
Zinsanpassung: 15.3. und 15.9. jeden Jahres
16 Mio. EUR, 3,5 %
31.03.01 Referenzzins: 6-M.-EURIBOR 15.03.03
31.03.01 15.03.02 15.03.03

15.09.01 15.09.02
&DSOHW bereits gefixte Zahlung (Barwert: 15.747,40 EUR) A:16
&DSOHW long:
Barwert: 12.676.655,90 EUR A:12.677
31.03.01 15.09.01
&DSOHWVKRUW
Barwert: 12.434.583,25 EUR
31.03.01 15.03.02
A: 1.915 A: 1.915
&DSOHWORQJ
Barwert: 14.349.972,47 EUR
31.03.01 15.03.02
&DSOHWVKRUW :
Barwert: 14.054.518,55 EUR
31.03.01 15.09.02 P: 166 P: 166
&DSOHWORQJ
Barwert: 13.888.103,37 EUR
31.03.01 15.09.02
&DSOHWVKRUW
Barwert: 13.585.445,33 EUR P:13.585
31.03.01 15.03.03
60
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
1 Mio. USD / 920 Tsd. EUR
31.03.01 15.01.04
Musterinstitut erhält 920.000 EUR
Musterinstitut erhält 6 % auf 1 Mio. USD
Musterinstitut zahlt 1 Mio. USD
Musterinstitut zahlt 5 % auf 920.000 EUR
EUR-Komponente (passivisch):
Barwert: 947.589,05 EUR P:948
31.03.01 15.01.04
86'.RPSRQHQWHDNWLYLVFKVQlFKVWH6HLWH
7HUPLQYHUNDXIYRQ$NWLHQGHU;<=%DQN$*
Einstellung der Finanzierungskomponente
Barwert: 2.094.281,29 EUR A:2.094
31.03.01 30.04.01
(85=LQVQHWWRSRVLWLRQ
61
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
QRFK]X=LQV:lKUXQJVVZDS86'(85
USD-Komponente (aktivisch):
Barwert: 951.443,03 EUR A:951
31.03.01 15.01.04
4,8 Mio. USD / 3 Mio. GBP
31.03.01 01.02.02
Musterinstitut erhält GBP
Musterinstitut zahlt USD
GBP-Komponente (aktivisch):
31.03.01 01.02.02 P: 4.274
86'=LQVQHWWRSRVLWLRQ
USD-Komponente (passivisch):
Barwert: 4.274.302,01 EUR A: 4.207
31.03.01 01.02.02
*%3=LQVQHWWRSRVLWLRQ
62
(LQVWHOOXQJLQGLH%HUHFKQXQJVE|JHQ±-DKUHVEDQGPHWKRGH
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
(85
Insgesamt/
Kontrollsumme
Währung .XU]IULVWLJH/DXI]HLW]RQH 0LWWHOIULVWLJH/DXI]HLW]RQH /DQJIULVWLJH/DXI]HLW]RQH
über sechs
Nominalverzinsung < 3 % über einem über drei Monaten bis über einem über 1,9 über 2,8 bis über 3,6 bis über 4,3 bis über 5,7 bis über 7,3 bis über 9,3 bis über 10,6 bis über 12,0 bis
bzw. bis zu einem bis zu drei bis zu bis zu 1,9 zu 10,6 zu 12,0 zu 20,0 über 20,0
Monat zu einem bis zu 2,8 zu 3,6 zu 4,3 zu 5,7 zu 7,3 zu 9,3 Jahren
Duration Monaten sechs Jahr Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren
Monaten
über sechs
Nominalverzinsung ≥ 3 % bis zu einem über einem über drei Monaten bis über einem über 2 bis über 3 bis zu über 4 bis zu über 5 bis über 7 bis zu über 10 bis über 15 bis über 20
Monat bis zu drei bis zu zu einem bis zu 2 zu 3 4 Jahren 5 Jahren zu 7 Jahren 10 Jahren zu 15 Jahren zu 20 Jahren Jahren
Monaten sechs Jahr Jahren Jahren
Monaten
4.1.2) 4.1.4 - 4.1.10/C0) 4.1.6– 4.1.7) 4.1.1 –4.1.2) 4.1.7) 4.1.5)
=LQVQHWWR 901 4.1.3)
DNWLYLVFKH 4.1.10/C2
4.1.9)
$XVULFKWXQJ 4.1.10/C1) -4.1.10/C1

4.1.13) 4.1.8)

3RVLWLRQ 4.1.6) 4.1.11) 4.1.8)
902 4.1.10/C2-
SDVVLYLVFKH 4.1.10/C3) 4.1.10/C3) 4.1.4 – 4.1.3)
$XVULFKWXQJ
4.1.9)
Nachrichtlich: Gewichtungssatz in v.H. bzw. gemäß
(modifizierter Duration) x (angenommener Renditeänderung) 0,00 0,20 0,40 0,70 1,25 1,75 2,25 2,75 3,25 3,75 4,50 5,25 6,00 8,00 12,50
*HZLFKWHWH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 903
=LQVQHWWRSRVLWLRQ SDVVLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 904
$XVJHJOLFKHQH%DQGSRVLWLRQ 905
*HZLFKWXQJGHU*HVDPWVXPPHGHU
DXVJHJOLFKHQHQ%DQGSRVLWLRQHQPLW 906
E]ZEHL'XUDWLRQPLW
2IIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 907
%DQGSRVLWLRQ SDVVLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 908
JHZLFKWHW JHZLFKWHW JHZLFKWHW

6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ=RQHQSRVLWLRQ 909 ________________________ [ BBBBBBBBB _____________ [ BBBBBBBBB _______________________________________________________________________ [ BBBBBBBBB
2IIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 910
=RQHQSRVLWLRQ SDVVLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 911
]ZLVFKHQNXU]XQGPLWWHOIULVWLJHU=RQHQSRVLWLRQ JHZLFKWHW
JHZLFKWHWHDXVJHJOLFKHQH
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,, 912 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
]ZLVFKHQYHUEOLHEHQHUPLWWHOIULVWLJHU=RQHQVDOGRSRVLWLRQXQGRIIHQHUODQJIULVWLJHU=RQHQSRVLWLRQ JHZLFKWHW
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,,,, 913 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ = BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
]ZLVFKHQYHUEOLHEHQHUNXU]IULVWLJHUXQGYHUEOLHEHQHUODQJIULVWLJHU=RQHQVDOGRSRVLWLRQ JHZLFKWHW
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,,, 914 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ 915
YHUEOLHEHQHNXU]IULVWLJH=RQHQVDOGRSRVLWLRQ YHUEOLHEHQHPLWWHOIULVWLJH=RQHQVDOGRSRVLWLRQ YHUEOLHEHQHODQJIULVWLJH=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
2IIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 916
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ SDVVLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 917
9HUEOHLEHQGHRIIHQH 918
7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJIU
DOOJHPHLQHV.XUVULVLNR 919
63
$OOJHPHLQHV.XUVULVLNR=LQVQHWWRSRVLWLRQJHPlELVGHV*UXQGVDW]HV,-DKUHVEDQGPHWKRGH
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Währung (85 Insgesamt/

Kontrollsumme .XU]IULVWLJH/DXI]HLW]RQH 0LWWHOIULVWLJH/DXI]HLW]RQH /DQJIULVWLJH/DXI]HLW]RQH
über sechs
Nominalverzinsung < 3 % über einem über drei Monaten bis über einem über 1,9 bis über 2,8 bis über 3,6 bis über 4,3 bis über 5,7 bis über 7,3 bis über 9,3 bis über 10,6 über 12,0
bzw. bis zu bis zu drei bis zu bis zu 1,9 zu 10,6 bis zu 12,0 bis zu 20,0 über 20,0
einem zu einem zu 2,8 zu 3,6 zu 4,3 zu 5,7 zu 7,3 zu 9,3 Jahren
Monat Monaten
über sechs
Nominalverzinsung ≥ 3 % bis zu über einem über drei Monaten bis über einem über 2 bis über 3 bis über 4 bis über 5 bis über 7 bis über 10 bis über 15 bis über 20
einem bis zu drei bis zu zu einem bis zu 2 zu 3 Jahren zu 4 Jahren zu 5 Jahren zu 7 Jahren zu 10 zu 15 zu 20 Jahren
Monat Monaten sechs Jahr Jahren Jahren Jahren Jahren
Monaten
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 901
51.744 11.152 1.060 12.693 14.090 4.287 3.037 5.425
=LQVQHWWR
3RVLWLRQ SDVVLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
39.079 13.232 14.533 11.314
902
Nachrichtlich: Gewichtungssatz in v.H. bzw. gemäß

DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
462 0 2 51 99 54 53 0 0 0 203 0 0 0 0 0
*HZLFKWHWH 903
$XVULFKWXQJ 904
843 0 0 0 0 165 254 0 0 0 424 0 0 0 0 0
$XVJHJOLFKHQH%DQGSRVLWLRQ
310 0 0 0 0 54 53 0 0 0 203 0 0 0 0 0
905
E]ZEHL'XUDWLRQPLW 31
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
2 51 99
2IIHQH 907
$XVULFKWXQJ
111 201 221
908
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ JHZLFKWHW JHZLFKWHW JHZLFKWHW

DXVJHJOLFKHQHQ=RQHQSRVLWLRQ 909
0 0 0 0 0 0 0
BBBBBBBBB BBBBBBBBB BBBBBBBBB
__________________________ [ ______________ [ _________________________________________________________________________ [
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 910
152
2IIHQH
$XVULFKWXQJ 911
312 221
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,, 912 152 61
61 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,,,, 913 0 0
0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ = BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,,, 914 0 0
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ 915
=RQHQVDOGRSRVLWLRQHQ 61
(Summe der Zeilen 912 bis 914)
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 916
2IIHQH
$XVULFKWXQJ 917
381 160 221
9HUEOHLEHQGHRIIHQH
381
918
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
DOOJHPHLQHV.XUVULVLNR
473
919
(Summe der Zeilen 906,909,915,918)
64
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Währung 86' Insgesamt/

über sechs
Monat Monaten
über sechs
Monaten
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 901
951 4.1.11)
=LQVQHWWR
951
SRVLWLRQ SDVVLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
4.274 4.1.12)
902
4.274
nachrichtlich: Gewichtungssatz in v.H. bzw. gemäß
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 903
17 17
JHZLFKWHWH
$XVULFKWXQJ
30 30
904
DXVJHJOLFKHQH%DQGSRVLWLRQ 905
0
E]ZEHL'XUDWLRQPLW 0
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 907
17
RIIHQH
$XVULFKWXQJ
30
908

6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ=RQHQSRVLWLRQ 909 0 0 0 0 0 0
0 __________________________ [ BBBBBBBBB ______________ [ BBBBBBBBB __________________________________________________________________________ [ BBBBBBBBB
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
17
RIIHQH 910
$XVULFKWXQJ
30
911
0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ 915
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 916
RIIHQH
$XVULFKWXQJ
13 13
917
YHUEOHLEHQGHRIIHQH
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
13
918
20
919
65
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Währung *%3 Insgesamt/

über sechs
Monat Monaten
über sechs
Monaten
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 901
4.207 4.1.12)
=LQVQHWWR
4.207
$XVULFKWXQJ
0
902

DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 903
29 29
JHZLFKWHWH
$XVULFKWXQJ
0
904
0 0
E]ZEHL'XUDWLRQPLW 0
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
29
RIIHQH 907
$XVULFKWXQJ 908

6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
0 __________________________ [ BBBBBBBBB ______________ [ BBBBBBBBB _________________________________________________________________________ [ BBBBBBBBB
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 910
29
RIIHQH
$XVULFKWXQJ 911
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ 915
DNWLYLVFKH
29
RIIHQH
$XVULFKWXQJ 916 29
$XVULFKWXQJ 917
YHUEOHLEHQGHRIIHQH
29
918
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
29
919
66
(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN=.-DKUHVEDQGPHWKRGH
$OOJHPHLQHVXQG%HVRQGHUHV.XUVULVLNR=LQVQHWWRSRVLWLRQJHPlELVGHV*UXQGVDW]HV,
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Insgesamt/
über einem bis über sechs
Nominalverzinsung < 3 % bis zu einem zu drei über drei bis Monaten bis über einem bis über 1,9 bis zu über 2,8 bis zu über 3,6 bis zu über 4,3 bis zu über 5,7 bis zu über 7,3 bis zu über 9,3 bis zu über 10,6 bis über 12,0 bis über 20,0
bzw. gemäß Duration Monat Monaten zu sechs zu einem Jahr zu 1,9 Jahren 2,8 Jahren 3,6 Jahren 4,3 Jahren 5,7 Jahren 7,3 Jahren 9,3 Jahren 10,6 Jahren zu 12,0 zu 20,0 Jahren
Monaten Jahren Jahren
bis zu einem zu drei über drei bis Monaten bis über einem bis über 2 bis zu 3 über 3 bis zu 4 über 4 bis zu 5 über 5 bis zu 7 über 7 bis zu über 10 bis zu über 15 bis zu über 20
Nominalverzinsung ≥ 3 %
Monat Monaten zu sechs zu einem Jahr zu 2 Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren 10 Jahren 15 Jahren 20 Jahren Jahren
Monaten
,
aktivische 56.902 11.152 1.060 12.693 18.297 4.287 3.988 0 0 0 5.425 0 0 0 0 0
110
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Ausrichtung
Zinsnettoposition
Insgesamt passivische 43.353 0 0 0 4.274 13.232 14533 0 0 0 11314 0 0 0 0 0
120
Ausrichtung
aktivische 51.744 11.152 1.060 12.693 14.090 4.287 3.037 0 0 0 5.425 0 0 0 0 0
130
darunter: Ausrichtung
in Euro passivische 39.079 0 0 0 0 13.232 14.533 0 0 0 11314 0 0 0 0 0
140
Ausrichtung
aktivische 951 0 0 0 0 0 951 0 0 0 0 0 0 0 0 0
150
in US-$ passivische 4.274 0 0 0 4.274 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
160
Ausrichtung
,,'XUDWLRQPHWKRGH
aktivische
170
Zinsnettoposition Ausrichtung
Insgesamt passivische
180
Ausrichtung
gewichtete aktivische
190
200
Ausrichtung
darunter: aktivische
210
gewichtete Ausrichtung
Zinsnettoposition passivische
220
in Euro Ausrichtung
darunter: aktivische
230
Zinsnettoposition passivische
240
in US-$ Ausrichtung
7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJ
IUDOOJHPHLQHV.XUVULVLNR
300 522
%HVRQGHUHV.XUVULVLNR=LQVQHWWRSRVLWLRQ
*HZLFKWXQJJHPl ULVLNRJHZLFKWHWH *HZLFKWXQJJHPl

=LQVQHWWRSRVLWLRQ $QUHFKQXQJVEHWUlJH
$EVXQG =LQVQHWWRSRVLWLRQ $EV
01 02 03 04 05
1HWWRSRVLWLRQHQL6YRQ$EV 310 5.425 x 0,0 %
1HWWRSRVLWLRQHQL6YRQ$EV
320 x 3,125 %
Restlaufzeit bis 6 Monate
Restlaufzeit über 6 Monate bis zu 2 330 4.287 x 12,5 % 536 x 8,0 %

43
Jahren
Restlaufzeit von mehr als 2 Jahren 340 x 20,0 %
hEULJH1HWWRSRVLWLRQHQ 350 x 100,0 %
6XPPH=LQVQHWWRSRVLWLRQHQ 400 9.712 7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJIUGDV%HVRQGHUH.XUVULVLNR 43
67
(LQVWHOOXQJLQGLH%HUHFKQXQJVE|JHQ'XUDWLRQPHWKRGH
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

über sechs
Nominalverzinsung < 3 % über einem über drei bis Monaten bis über einem über 1,9 bis über 2,8 bis über 3,6 bis über 4,3 bis über 5,7 bis über 7,3 bis über 9,3 bis über 10,6 über 12,0
bzw. bis zu bis zu drei zu sechs bis zu 1,9 zu 10,6 bis zu 12,0 bis zu 20,0 über 20,0
Duration Monaten Monaten Jahr Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren
Monat
über sechs
Nominalverzinsung ≥ 3 % bis zu über einem über drei bis Monaten bis über einem über 2 bis über 3 bis über 4 bis über 5 bis über 7 bis über 10 bis über 15 bis über 20
einem bis zu drei zu sechs zu einem bis zu 2 zu 3 Jahren zu 4 Jahren zu 5 Jahren zu 7 Jahren zu 10 zu 15 zu 20 Jahren
Monat Monaten Monaten Jahr Jahren Jahren Jahren Jahren
DNWLYLVFKH 4.1.2) 4.1.4 – 4.1.10/C0) 4.1.6 – 4.1.1 – 4.1.7) 4.1.5)
=LQVQHWWR
$XVULFKWXQJ 901 4.1.3) 4.1.7) 4.1.2)

4.1.9)
4.1.10/C1) 4.1.10/C1 –

4.1.10/C2)
4.1.13)
4.1.8)
SRVLWLRQ SDVVLYLVFKH 4.1.6) 4.1.11) 4.1.8)
$XVULFKWXQJ 902 4.1.10/C2 –
4.1.10/C3) 4.1.10/C3) 4.1.4 –
4.1.3)
4.1.9)
JHZLFKWHWH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 903
$XVULFKWXQJ 904
E]ZEHL'XUDWLRQPLW
RIIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 907
$XVULFKWXQJ 908

6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ=RQHQSRVLWLRQ 909 __________________________ [ BBBBBBBBB ______________ [ BBBBBBBBB ___________________________________________________________________________ [ BBBBBBBBB
RIIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 910
$XVULFKWXQJ 911
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,, 912 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,,,, 913 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ = BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,,, 914 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ 915
=RQHQVDOGRSRVLWLRQHQ
RIIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 916
$XVULFKWXQJ 917
YHUEOHLEHQGHRIIHQH 918
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
68
$OOJHPHLQHV.XUVULVLNR=LQVQHWWRSRVLWLRQJHPlELVGHV*UXQGVDW]HV,'XUDWLRQPHWKRGH %DUZHUWHPLW]XJHK|ULJHQ*HZLFKWXQJVVlW]HQ
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

über sechs
Monat Monaten
über sechs
Monaten
DNWLYLVFKH
=LQVQHWWR
$XVULFKWXQJ 901 (0,038) (0,188) (0,444) (0,857) (1,011) (2,118) (4,340)

(0,041) (0,921)
(0,444)
(0,080) (0,923)
$XVULFKWXQJ 902 (1,597) (2,035) (4,136)

(1,265)
(1,504) (4,340)
(1,120)
$XVULFKWXQJ 903
$XVULFKWXQJ 904
E]ZEHL'XUDWLRQPLW
RIIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 907
$XVULFKWXQJ 908

6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ=RQHQSRVLWLRQ 909 __________________________ [ BBBBBBBBB ______________ [ BBBBBBBBB __________________________________________________________________________ [ BBBBBBBBB
RIIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 910
$XVULFKWXQJ 911
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,, 912 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,,,, 913 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ = BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ,,,, 914 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ 915
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 916
RIIHQH
$XVULFKWXQJ 917
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
69
$OOJHPHLQHV.XUVULVLNR=LQVQHWWRSRVLWLRQJHPlELVGHV*UXQGVDW]HV,'XUDWLRQPHWKRGH
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

über sechs
Monat Monaten
über sechs
Monaten
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 901
51.644 11.052 1.060 12.693 14.090 4.287 3.037 5.425
=LQVQHWWR
$XVULFKWXQJ
39.079 13.232 14.533 11.314
902

DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
534 5 2 56 129 43 64 0 0 0 235 0 0 0 0 0
JHZLFKWHWH 903
$XVULFKWXQJ 904
867 0 0 0 0 173 224 0 0 0 470 0 0 0 0 0
DXVJHJOLFKHQH%DQGSRVLWLRQ
342 0 0 0 0 43 64 0 0 0 235 0 0 0 0 0
905
E]ZEHL'XUDWLRQPLW 17
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
5 2 56 129
RIIHQH 907
$XVULFKWXQJ
130 160 235
908

6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
0 __________________________ [ BBBBBBBBB ______________ [ BBBBBBBBB __________________________________________________________________________ [ BBBBBBBBB
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 910
192
RIIHQH
$XVULFKWXQJ
290 235
911
77 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ
77
915
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 916
RIIHQH
$XVULFKWXQJ 917
333 98 235
YHUEOHLEHQGHRIIHQH
333
918
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
427
919
70
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Währung 86' Insgesamt/

über sechs
Monat Monaten
über sechs
Monaten
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 901
951 951
=LQVQHWWR
(1,990)
$XVULFKWXQJ
4.274 4.274
902
(0,793)
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 903
19 19
JHZLFKWHWH
$XVULFKWXQJ
34 34
904
0 0 0
DXVJHJOLFKHQHQ%DQGSRVLWLRQHQPLW
0
906
E]ZEHL'XUDWLRQPLW
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 907
19
RIIHQH
$XVULFKWXQJ
34
908

6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
0
__________________________ [ BBBBBBBBB ______________ [ BBBBBBBBB _________________________________________________________________________ [ BBBBBBBBB
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
19
RIIHQH 910
$XVULFKWXQJ
34
911
8
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
0
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ = BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
0
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ
8
915
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 916
RIIHQH
$XVULFKWXQJ
15 15
917
15
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
23
919
71
DOOH%HWUlJHLQ7VG(85
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Währung *%3 Insgesamt/

über sechs
Monat Monaten
über sechs
Monaten
DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
4.207 4.207
=LQVQHWWR 901
(0,782)
$XVULFKWXQJ
0
902

$XVULFKWXQJ
33 33
903
$XVULFKWXQJ 904
0
DXVJHJOLFKHQH%DQGSRVLWLRQ
0 0
905
0
E]ZEHL'XUDWLRQPLW
RIIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 907
33
$XVULFKWXQJ 908

6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
0
__________________________ [ BBBBBBBBB ______________ [ BBBBBBBBB _________________________________________________________________________ [ BBBBBBBBB
RIIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ
33
910
$XVULFKWXQJ 911
0
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
0
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ = BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
0
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB[ BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
6XPPHGHUJHZLFKWHWHQ
DXVJHJOLFKHQHQ
0
915
RIIHQH DNWLYLVFKH
$XVULFKWXQJ 916 33
$XVULFKWXQJ 917
33
=RQHQVDOGRSRVLWLRQ
33
72
(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN=.'XUDWLRQPHWKRGH
$OOJHPHLQHVXQG%HVRQGHUHV.XUVULVLNR=LQVQHWWRSRVLWLRQJHPlELVGHV*UXQGVDW]HV,
$OOJHPHLQHV.XUVULVLNR=LQVQHWWRSRVLWLRQ
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16
Insgesamt/
Nominalverzinsung < 3 % bis zu einem zu drei über drei bis Monaten bis über einem bis über 1,9 bis zu über 2,8 bis zu über 3,6 bis zu über 4,3 bis zu über 5,7 bis zu über 7,3 bis zu über 9,3 bis zu über 10,6 bis über 12,0 bis über 20,0
bzw. gemäß Duration Monat Monaten zu sechs zu einem Jahr zu 1,9 Jahren 2,8 Jahren 3,6 Jahren 4,3 Jahren 5,7 Jahren 7,3 Jahren 9,3 Jahren 10,6 Jahren zu 12,0 zu 20,0 Jahren
Monaten Jahren Jahren
bis zu einem zu drei über drei bis Monaten bis über einem bis über 2 bis zu 3 über 3 bis zu 4 über 4 bis zu 5 über 5 bis zu 7 über 7 bis zu über 10 bis zu über 15 bis zu über 20
Nominalverzinsung ≥ 3 %
Monat Monaten zu sechs zu einem Jahr zu 2 Jahren Jahren Jahren Jahren Jahren 10 Jahren 15 Jahren 20 Jahren Jahren
Monaten
,
aktivische
110
-DKUHVEDQGPHWKRGH
Ausrichtung
Zinsnettoposition
120
Ausrichtung
aktivische
130
in Euro passivische
140
Ausrichtung
aktivische
150
in US-$ passivische
160
Ausrichtung
,,'XUDWLRQPHWKRGH
aktivische 56.902 11.152 1.060 12.693 18.297 4.287 3.988 0 0 0 5.425 0 0 0 0 0
170
Insgesamt passivische 43.353 0 0 0 4.274 13.232 14.533 0 0 0 11.314 0 0 0 0 0
180
Ausrichtung
gewichtete aktivische 586 5 2 56 162 43 83 0 0 0 235 0 0 0 0 0
190
Insgesamt passivische 901 0 0 0 34 173 224 0 0 0 470 0 0 0 0 0
200
Ausrichtung
darunter: aktivische 534 5 2 56 129 43 64 0 0 0 235 0 0 0 0 0
210
Zinsnettoposition passivische 867 0 0 0 0 173 224 0 0 0 470 0 0 0 0 0
220
in Euro Ausrichtung
darunter: aktivische 19 0 0 0 0 0 19 0 0 0 0 0 0 0 0 0
230
Zinsnettoposition passivische 34 0 0 0 34 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
240
in US-$ Ausrichtung
7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJ
IUDOOJHPHLQHV.XUVULVLNR
300 483
%HVRQGHUHV.XUVULVLNR=LQVQHWWRSRVLWLRQ
*HZLFKWXQJJHPl ULVLNRJHZLFKWHWH *HZLFKWXQJJHPl

=LQVQHWWRSRVLWLRQ $QUHFKQXQJVEHWUlJH
$EVXQG =LQVQHWWRSRVLWLRQ $EV
01 02 03 04 05
1HWWRSRVLWLRQHQL6YRQ$EV 310 5.425 x 0,0 %
1HWWRSRVLWLRQHQL6YRQ$EV
320 x 3,125 %
Restlaufzeit bis 6 Monate
Restlaufzeit über 6 Monate bis zu 2 330 4.287 x 12,5 % 536 x 8,0 %

43
Jahren
Restlaufzeit von mehr als 2 Jahren 340 x 20,0 %
hEULJH1HWWRSRVLWLRQHQ 350 x 100,0 %
6XPPH=LQVQHWWRSRVLWLRQHQ 400 9.712 7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJIUGDV%HVRQGHUH.XUVULVLNR 43
73
%HLVSLHOH]XU$NWLHQQHWWRSRVLWLRQ
$NWLHQQHWWRSRVLWLRQ$.
$XIEDX
Bei den Beispielen zur Aktiennettoposition wurde ebenfalls auf die Nennung der entsprechenden
Vorschriften im GS I verzichtet. Zunächst wird dargestellt, mit welchen Beträgen (= Bemessungs-
grundlage) die einzelnen Beispiele in die Berechnung der jeweiligen Aktiennettoeinzelpositionen
einfließen. Unter „Nettopositionen“ wird gezeigt, welchem nationalen Markt die Aktiennettoeinzel-
position zuzurechnen ist, wie die Position ausgerichtet ist (aktivisch oder passivisch) und mit
welchen gegenläufigen Positionen aus der Beispielsammlung eine Verrechnung erfolgen kann.
½ 'DUVWHOOXQJGHV Stückzahl: 6WFN

8UVSUXQJVJHVFKlIWV Bilanzkurs: 86'
½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ Aktienkurs: 86'

DP0HOGHVWLFKWDJ ESZB-Referenzkurs: (85 86'
%HPHVVXQJVJUXQGODJH Stückzahl:
x Marktpreis: [86'
½ %LOGXQJGHU Nettopositionen: 1DWLRQDOHU0DUNW 86$

$NWLHQQHWWRHLQ]HO 1HWWRHLQ]HOSRVLWLRQ 3&&RUS
SRVLWLRQ $XVULFKWXQJ DNWLYLVFK
SDVVLYLVFK
%HLVSLHO DNWLYLVFK 11
%HVWDQGVSRVLWLRQ
4.2.7 Unechtes Pensionsgeschäft 14
4.2.8 Short Call 11
6XPPHQ
$NWLHQQHWWRHLQ]HOSRVLWLRQ
½ $XVZHLVLP Ausweis: 7VG(85

0HOGHYRUGUXFN Allgemeines Kursrisiko: $.3RV
Besonderes Kursrisiko: $.3RV
74
hEHUQDKPHJDUDQWLHIU$NWLHQGHU;<=%DQN$*)UDQNIXUW
Abschlussdatum:
Stückzahl: 6WFN
vereinbarter Übernahmepreis: (85
Aktienkurs: (85
Vergangene Arbeitstage seit 7DJH
verbindlicher Abgabe der Garantie: *HZLFKWXQJVVDW]
BERECHNUNG:
Stückzahl:
x Marktwert: [(85
x Gewichtungssatz: [
Nettopositionen: 1DWLRQDOHU0DUNW 'HXWVFKODQG

$NWLHQQHWWRHLQ]HOSRVLWLRQ ;<=%DQN$*
$XVULFKWXQJ DNWLYLVFK
%HLVSLHO DNWLYLVFK SDVVLYLVFK
hEHUQDKPHJDUDQWLH
4.2.2 Terminverkauf 2.070
4.2.3 Equity Swap 4.830
6XPPHQ
Ausweis: 7VG(85
Allgemeines Kursrisiko: $.3RV
75
7HUPLQYHUNDXIYRQ$NWLHQGHU;<=%DQN$*)UDQNIXUW
Abschlussdatum:
Stückzahl: 6WFN
vereinbarter Verkaufspreis: (85
Fälligkeit:
Aktienkurs: (85
BERECHNUNG:
Stückzahl:
x Marktwert: [(85
Nettoposition: 1DWLRQDOHU0DUNW 'HXWVFKODQG

$XVULFKWXQJ SDVVLYLVFK

4.2.1 Übernahmegarantie 35
7HUPLQYHUNDXI
6XPPHQ
Ausweis: 7VG(85
Allgemeines Kursrisiko: $.3RV
76
(TXLW\6ZDS
Abschlussdatum:
Volumen und Underlying: ['$;]X(85SUR,QGH[SXQNW
;<=%DQN$*$NWLHQ]XMH(85
Kontrahent („Zahler“ Aktien): ,QVWLWXWGHU=RQH$
„Zahler“ DAX: 0XVWHULQVWLWXW
Fälligkeit:
Aktienkurs: (85
DAX: 3XQNWH
BERECHNUNG:
Ä=DKOXQJVDQVSUXFK³ 6WFN;<=%DQN$*$NWLHQ
Stückzahl:
x Marktpreis: [(85
Ä=DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJ³ ['$;
Stückzahl:
x Marktpreis: ;
Nettopositionen: Ä=DKOXQJVDQVSUXFK³
1DWLRQDOHU0DUNW 'HXWVFKODQG

4.2.1 Übernahmegarantie 35
4.2.2 Terminverkauf 2.070
(TXLW\6ZDS
6XPPHQ
77
(TXLW\6ZDS
Ä=DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJ³
1DWLRQDOHU0DUNW 'HXWVFKODQG
$NWLHQQHWWRHLQ]HOSRVLWLRQ '$;
(TXLW\6ZDS
4.2.4 Long DAX-Future 2.600
4.2.5 Long DAX-Put 1.373
4.2.6 Long DAX-Zertifikat 364
4.2.6 Short Call DAX-Zertifikat 90
6XPPHQ
Ausweis: Ä=DKOXQJVDQVSUXFK³
;<=%DQN$*$NWLHQ7VG(85
Allgemeines Kursrisiko: $.3RVDNWLYLVFK
Ä=DKOXQJVYHUSIOLFKWXQJ³
'$;7VG(85
Allgemeines Kursrisiko: $.3RVSDVVLYLVFK
Besonderes Kursrisiko: $.3RVMHGRFKNHLQH8QWHUOHJXQJ
78
.DXIYRQ(85(;'$;)XWXUHV
Abschlussdatum:
Volumen: .RQWUDNWH]XMH(85['$;
Kurs des Futures: 3XQNWH
Underlying: '$;
Fälligkeit:
DAX: 3XQNWH
BERECHNUNG:
Volumen: .RQWUDNWH
x Marktwert: [
x Indexmultiplikator: [(85


/RQJ'$;)XWXUH
6XPPHQ
Ausweis: 7VG(85
79
.DXIYRQ(85(;'$;3XW2SWLRQHQ
Abschlussdatum:
Optionsgegenstand: '$;
Basispreis: 3XQNWH
Fälligkeit:
DAX: 3XQNWH
Volatilität DAX:
Risikoloser Zinssatz: SD
Optionsprämie: (85SUR.RQWUDNW
DELTA:
BERECHNUNG:
Volumen: .RQWUDNWH
x Marktwert: [
x DELTA:
Bemessungsgrundlage: (85'HOWDlTXLYDOHQW


/RQJ'$;3XW
6XPPHQ
Ausweis: 7VG(85
80
'$;'LVFRXQW=HUWLILNDWLP%HVWDQG
Emittentin: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Gegenstand: '$;
Volumen: =HUWLILNDWH
Bezugsverhältnis:
Cap: 3XQNWH
Fälligkeit:
DAX: 3XQNWH
Kurs des Zertifikates: (85
Volatilität DAX: UHOHYDQWIU
Risikoloser Zinssatz: SD%HZHUWXQJGHU
Optionsprämie: (85JHUSUR=HUWLILNDW6KRUW&DOO3RVLWLRQ
DELTA:
BERECHNUNG:
'LH 3RVLWLRQ LP =HUWLILNDW LVW ]X ]HUOHJHQ LQ HLQH /RQJ 3RVLWLRQ LP '$; XQG HLQH 6KRUW &DOO
2SWLRQVSRVLWLRQPLWGHP&DS3XQNWHDOV%DVLVSUHLV
/21*'$;326,7,21
Volumen: =HUWLILNDWH
x Marktwert: [
6+257&$//326,7,21
Volumen: 2SWLRQHQ
x Marktwert: [
x DELTA: [
81

$XVULFKWXQJ /RQJ'$;DNWLYLVFK
6KRUW&DOOSDVVLYLVFK

/RQJ'$;=HUWLILNDW
6KRUW&DOO'$;=HUWLILNDW
6XPPHQ
Ausweis: 7VG(85
82
Stückzahl: 6WFN
Bilanzkurs: 86'
Aktienkurs: 86'
BERECHNUNG:
Volumen:
x Marktpreis: [86'
Nettopositionen: 1DWLRQDOHU0DUNW 86$

$NWLHQQHWWRHLQ]HOSRVLWLRQ 3&&RUS
%HVWDQGVSRVLWLRQ
4.2.9 Short Call 108
6XPPHQ
Ausweis: 7VG(85
83
8QHFKWHV3HQVLRQVJHVFKlIWDOV3HQVLRQVJHEHUPLW$NWLHQGHU3&&RUS
Abschlussdatum:
Stückzahl: 6WFN
Bilanzkurs: 86'
Pensionsnehmer: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Rückübertragungsdatum:
Aktienkurs: 86'
BERECHNUNG:
Stückzahl:
x Marktpreis: [86'


4.2.7 Bestandsposition 144
8QHFKWHV
3HQVLRQVJHVFKlIW
4.2.9 Short Call 108
6XPPHQ
Ausweis: 7VG(85
84
27&9HUNDXIYRQ&DOO2SWLRQHQDXI$NWLHQGHU3&&RUS86$
Abschlussdatum:
Stückzahl und Bezugsverhältnis: 2SWLRQHQ
Underlying: 3&&RUS$NWLH
Basispreis: 86'
Fälligkeit:
Aktienkurs: 86'
Volatilität PC Corp. Aktie:
Optionsprämie: 86'
DELTA:
BERECHNUNG:
Volumen:
x Marktwert: [86'
x DELTA:
Bemessungsgrundlage: (85'HOWDlTXLYDOHQW


4.2.7 Bestandsposition 144
6KRUW&DOO
6XPPHQ
Ausweis: 7VG(85
85
(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN$.
$NWLHQQHWWRSRVLWLRQJHPlELVGHV*UXQGVDW]HV,
$QUHFKQXQJVEHWUlJH $NWLHQEUXWWRSRVLWLRQ
$NWLHQQHWWRHLQ]HOSRVLWLRQHQ $NWLHQQHWWRSRVLWLRQ IUGDVDOOJHPHLQH
1DWLRQDOHU .XUVULVLNR ,QVJHVDPW GDUXQWHU
0DUNWGHV hochliquide Aktien mit übrige Aktienpositionen
(PLWWHQWHQ aktivische Ausrichtung passivische Ausrichtung (saldierte Nettoposition) 03 x 8 % hoher Anlagequalität ohne Indexpositionen
(x 2,0 %) (x 4,0 %)
01 02 03 04 05 06 07
XYZ Bank AG: DAX: (4 % von 2.795)
Deutschland 010
2.795 3.699 72 6.494 112
Frankreich 020
Großbritannien 030
Japan 040
PC Corp.:
USA 050
50 4 50 2
übrige Länder 060
070 7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJIUGDVDOOJHPHLQH.XUVULVLNR $ 6XPPH 114

(Summe der Spalte 04)
080 7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJIUGDVEHVRQGHUH.XUVULVLNR %

(Summe der Spalten 06 und 07)
090 $QUHFKQXQJVEHWUDJIU$NWLHQQHWWRSRVLWLRQ

(A+B)
86
%HLVSLHOH]XGHQ$GUHVVHQDXVIDOOULVLNRSRVLWLRQHQGHV+DQGHOVEXFKHV+%
$GUHVVHQDXVIDOOULVLNRSRVLWLRQHQGHV+DQGHOVEXFKHV+%
$XIEDX
=LQV:lKUXQJVVZDS
86'(85
½ 'DUVWHOOXQJGHV Abschlussdatum:

8UVSUXQJVJHVFKlIWV Volumen: 86'(85
Fälligkeit:
..........u.s.w.
½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ ESZB-Referenzkurs: (85 86'

DP0HOGHVWLFKWDJ ✳
Positiver Marktwert des Swaps: (85
½ =XJUXQGHOLHJHQGH Regelung im GS I: $EV1U

5HJHOXQJLP*6,XQG Bemessungsgrundlage für Add-on: (IIHNWLYHU.DSLWDOEHWUDJ
3DUDPHWHU]XU Maßgebliche Laufzeit: .RQWUDNWODXI]HLW$EV1U
%HUHFKQXQJGHV$GGRQ Zuschlagssatz für Add-on: 7DEHOOH6SDOWH
½ %HUHFKQXQJGHV BERECHNUNG:
.UHGLWlTXLYDOHQ]EHWUDJHV
Effektiver Kapitalbetrag 86'
x Zuschlagssatz: [
= Add-on (85
+ Potentieller Eindeckungsaufwand: (85
Basisanrechnungsbetrag: (85
½ (QWVSUHFKHQGH3RVLWLRQ Ausweis: +%3RV

✳
Die Berechnung der Marktwerte ist im Anhang dargestellt.
87
Abschlussdatum:
Volumen: 86'(85
Fälligkeit:
Zahler USD-Betrag und EUR-Zinsen 5 % p.a.: 0XVWHULQVWLWXW
Zahler EUR-Betrag und USD-Zinsen 6 % p.a.: .RQWUDKHQW
Zahltage: MHGHQ-DKUHV

Positiver Marktwert des Swaps: (85
Regelung im GS I: $EV1U
Bemessungsgrundlage für Add-on: (IIHNWLYHU.DSLWDOEHWUDJ
Maßgebliche Laufzeit: .RQWUDNWODXI]HLW$EV1U
Zuschlagssatz für Add-on: 7DEHOOH6SDOWH
BERECHNUNG:
Effektiver Kapitalbetrag: 86'

x Zuschlagssatz: [
= Add-on: (85
+ Potentieller Eindeckungsaufwand: (85SRVLWLYHU0DUNWZHUW
Ausweis: +%3RV
7VG(85
88
)RUZDUG3D\HU6ZDS
Abschlussdatum:
Volumen: (85
Laufzeit des Swaps: ELV
Festzins: SD
Zahltage: MHGHQ-DKUHVDE
Forward-Swapsatz:
(Negativer) Marktwert des Swaps: (85
Bemessungsgrundlage für Add-on: (IIHNWLYHU.DSLWDOEHWUDJ
Maßgebliche Laufzeit: /DXI]HLWGHV6ZDSV$EV1U
BERECHNUNG:
Effektiver Kapitalbetrag: (85

x Zuschlagssatz: [
= Add-on: (85
+ Potentieller Eindeckungsaufwand: QHJDWLYHU0DUNWZHUW
Ausweis: +%3RV
7VG(85
VLHKHDXFK1HWWLQJ
89
(TXLW\6ZDS
Abschlussdatum:
Volumen und Underlying: ['$;]X(85SUR,QGH[SXQNW
;<=%DQN$*$NWLHQ]XMH(85
„Zahler“ DAX: 0XVWHULQVWLWXW
„Zahler“ XYZ Bank AG Aktien: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Fälligkeit:
Aktienkurs: (85
DAX: 3XQNWH
(Negativer) Marktwert des Swaps: (85
Bemessungsgrundlage für Add-on: Ä/LHIHUDQVSUXFKDXI;<=%DQN$*$NWLHQ
BERECHNUNG:
„Lieferanspruch" auf
70.000 XYZ Bank AG Aktien:
x aktueller Aktienkurs [(85
x Zuschlagssatz [
= Add-on (85
Ausweis: +%3RV
7VG(85
90
Abschlussdatum:
Volumen: *%386'
Kontraktkurse: 86'*%3
Zahler USD-Betrag: 0XVWHULQVWLWXW
Zahler GBP-Betrag: ,QVWLWXWGHU=RQH$
Fälligkeit:
ESZB-Referenzkurse: (85 86'

(85 *%3
Termin-Cross-Rate: *%3 86'
(Negativer) Marktwert: (85
Bemessungsgrundlage: /LHIHUDQVSUXFKGHV,QVWLWXWV
BERECHNUNG:
Lieferanspruch des Instituts: *%3

x Zuschlagssatz: [
= Add-on: (85
Ausweis: +%3RV
7VG(85
VLHKHDXFK1HWWLQJ
91
Abschlussdatum:
Volumen: .RQWUDNWH]XMH(85
Underlying: 6\QWKHWLVFKH%XQGHVDQOHLKH-DKUH/I]
Abschlusskurs:
Kurs des Futures:

Positiver Marktwert des Kontrakts: (85
Bemessungsgrundlage: /LHIHUDQVSUXFKGHV,QVWLWXWV
Maßgebliche Laufzeit: /DXI]HLWGHV*HVFKlIWVJHJHQVWDQGHV
$EV1U
BERECHNUNG:
Lieferanspruch auf Bundesanleihe: .RQWUDNWH[(85 (85

x aktueller Kurs des Futures: [
x Zuschlagssatz: [
= Add-on: (85
+ Potentieller Eindeckungsaufwand: (85SRVLWLYHU0DUNWZHUW
Ausweis: +%3RV
7VG(85
VLHKHDXFK1HWWLQJ
92
.DXIYRQ(85(;'$;3XW2SWLRQHQ
Abschlussdatum:
Optionsgegenstand: '$;
Basispreis: 3XQNWH
Fälligkeit:
DAX: 3XQNWH
Volatilität DAX:
Optionsprämie: (85SUR.RQWUDNW
(85LQVJHVDPW[[(85
Bemessungsgrundlage: $QVSUXFKGHV,QVWLWXWVDXI$EQDKPHGHV2SWLRQV
JHJHQVWDQGHV
BERECHNUNG:
Abnahmeanspruch des Instituts: .RQWUDNWH

x aktueller Marktkurs: [
x Zuschlagssatz: [
= Add-on: (85
+ Potentieller Eindeckungsaufwand: (85.DXIQHXHU2SWLRQVUHFKWH
Ausweis: +%3RV
7VG(85
VLHKHDXFK1HWWLQJ
93
.DXIHLQHV&$3

Nominalbetrag: (85
Laufzeitbeginn:
Basisrate: SD
Zinsanpassungstermine: XQGMHGHQ-DKUHV
Fälligkeit:
Aktuelle Prämie für den gleichen CAP: (85(85SUR(85
Bemessungsgrundlage: (IIHNWLYHU.DSLWDOEHWUDJ
BERECHNUNG:
x Zuschlagssatz: [
= Add-on: (85
+ Potentieller Eindeckungsaufwand: (853UlPLHIUQHXHQ&$3
Kreditäquivalenzbetrag: (85
Ausweis: +%3RV
7VG(85
VLHKHDXFK1HWWLQJ
94
Abschlussdatum:
Volumen: (85
FRA-Satz: SD
Fiktive Kreditaufnahme:
Laufzeit des fiktiven Kredites: -DKU0RQDWHELV
(Negativer) Marktwert des FRA: (85
Bemessungsgrundlage: (IIHNWLYHU.DSLWDOEHWUDJ
Maßgebliche Laufzeit: /DXI]HLWGHV*HVFKlIWVJHJHQVWDQGHV$EV1U
BERECHNUNG:
x Zuschlagssatz: [
= Add-on: (85
+Potentieller Eindeckungsaufwand: QHJDWLYHU0DUNWZHUW
Ausweis: +%3RV
7VG(85
VLHKHDXFK1HWWLQJ
95
$EZLFNOXQJVULVLNRDXV7HUPLQNDXIHLQHU%XQGHVDQOHLKH
Nennbetrag: (85
Kupon und Emittent: %XQGHVUHS'HXWVFKODQGIlOOLJDP
vereinbarter Kontraktkurs:
Erfüllungstag:
Kurs der Anleihe:

Geschäftstage seit Abrechnungstermin: *HVFKlIWVWDJH
0HWKRGH$
Positiver* Unterschiedsbetrag zwischen vereinbartem Abrechnungspreis und aktuellem

Marktwert x Gewichtungssatz (bei 30 Tagen: 50 %)
Abrechnungspreis: 2.000.000 x 1,0800 = 2.160.000 EUR

aktueller Marktwert: 2.000.000 x 1,0850 = 2.170.000 EUR
Unterschiedsbetrag: 10.000 EUR
vergangene Geschäftstage: 30 => Gewichtungssatz: 50 %
$QUHFKQXQJVEHWUDJ 10.000 x 50 % = (85
$XVZHLV +%3RV
7VG(85
* Anrechnung nur, falls aus den zwischenzeitlichen Marktpreisänderungen ein „Anspruch“ für das
Institut resultiert
0HWKRGH%
Vereinbarter Abrechnungspreis x Gewichtungssatz (bei 30 Tagen: 4 %)
Abrechnungspreis: 2.000.000 x 1,0800 = 2.160.000 EUR

vergangene Geschäftstage: 30 => Gewichtungssatz: 4 %
$QUHFKQXQJVEHWUDJ 2.160.000 x 4 % = (85
$XVZHLV +%3RV
7VG(85
96
9RUOHLVWXQJVULVLNRDXV$NWLHQ7HUPLQNDXI

Abschlussdatum:
Volumen: 6WFN3&&RUS$NWLHQ86$
vereinbarter Kurs: 86'
Erfüllungstag: =DKOXQJVHLWHQVGHV0XVWHU
LQVWLWXWVLVWEHUHLWVHUIROJW
Aktienkurs: 86'
BERECHNUNG:
Wert der geschuldeten Gegenleistung x Bonitätsgewicht des Kontrahenten x 8 %
geschuldete Leistung 500 x 155,00 / 1,0746 = 72.119,86 EUR

x Bonitätsgewicht 72.119,86 EUR x 20 % = 14.423,97 EUR
x8% 14.423,97 EUR x 8 % = 1.153,92 EUR
$QUHFKQXQJVEHWUDJ (85
Ausweis: +%3RV
7VG(85
97
:HUWSDSLHUOHLKJHVFKlIWDOV(QWOHLKHUPLW%XQGHVDQOHLKHQ
Nennbetrag: (85
Emittent: %XQGHVUHSXEOLN'HXWVFKODQGIlOOLJ
Kupon:
Verleiher: 8QWHUQHKPHQ
Hingegebene Sicherheit: (85
Erfüllungstag:
Kurs der Anleihe:
BERECHNUNG:
Positiver Unterschiedsbetrag zwischen der hingegebenen Sicherheit und dem Marktwert

der entliehenen Papiere x Bonitätsgewicht des Kontrahenten x 8 %
Als 6LFKHUKHLW gegebener Betrag 1.100.000 EUR

:HUWGHUHUKDOWHQHQ3DSLHUH 1.099.500 EUR
Marktwert der Papiere 1.000.000 x 1,0850 = 1.085.000 EUR
zzgl. Zinsen (4.1. bis 31.3.01) 1.000.000 x 6% x 87 / 360 = 14.500 EUR
8QWHUVFKLHGVEHWUDJ (85
Ausweis: +%3RV
7VG(85
98
%HLVSLHOIUHLQH]ZHLVHLWLJH$XIUHFKQXQJVYHUHLQEDUXQJ
Unter der Annahme, dass die Kontrakte (4.3.2 sowie 4.3.4 bis 4.3.8), die mit dem Institut
der Zone A abgeschlossen wurden in eine Aufrechnungsvereinbarung eingeschlossen
sind, würden sich folgende Anrechnungsbeträge ergeben:
a) Geschäfte mit positivem Marktwert (in EUR)
Potentieller
Beispiel Geschäftsvorfall EindeckungsDXIZDQG Add-on
4.3.5 Kauf von EUREX Euro-Bund-Futures 35.329,53 64.080,00

4.3.6 Kauf EUREX DAX Put-Optionen 75.564,00 187.200,00
4.3.7 Kauf eines Cap 176.000,00 80.000,00
,QVJHVDPW
b) Geschäfte mit negativem Marktwert (in EUR)
Potentieller
Beispiel Geschäftsvorfall EindeckungsHUO|V Add-on
4.3.2 Forward Payer Swap 88.463,22 150.000,00

4.3.4 Devisentermingeschäft 66.916,60 44.483,99
4.3.8 Kauf eines FRA 3/18 11.711,59 40.000,00
,QVJHVDPW
c) Berechnung des ermäßigten Add-on (§ 12 Abs. 2 Satz 3)
= [6[9[6
S: 565.763,99 EUR $GGRQLQVJHVDPW

a - b: 119.802,12 EUR 1HWWRHLQGHFNXQJVDXIZDQG
Summe der positiven Marktwerte : 286.893,53 EUR %UXWWRHLQGHFNXQJVDXIZDQG
= 119.802,12 EUR 1HWWRHLQGHFNXQJVDXIZDQG
V:
286.893,53 EUR %UXWWRHLQGHFNXQJVDXIZDQG
Z: 368.057,96 EUR [6[9[6
99
ohne Netting: (UVSDUQLV³

Nettoeindeckungsaufwand: 119.802,12 EUR 286.893,53
Zuschlag Z: 368.057,96 EUR 565.763,99
Gesamt 487.860,08 EUR 852.657,52 364.797,44
%DVLVDQUHFKQXQJVEHWUDJ 7VG(85
$XVZHLV +%3RV
Die Einstellung der Geschäftsvorfälle in den Meldebogen (siehe folgende Seite) erfolgt
auf Basis der genetteten Beträge.
100
(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN+%
$GUHVVHQDXVIDOOULVLNRSRVLWLRQHQGHV+DQGHOVEXFKHVJHPlGHV*UXQGVDW]HV,
$EZLFNOXQJVULVLNREHL*HVFKlIWHQPLW)LQDQ]LQVWUXPHQWHQ%HLVSLHO
0HWKRGH$
*HVFKlIWVWDJHQDFK $NWXHOOHU0DUNWZHUWGHU =XJXQVWHQGHV,QVWLWXWHV $QUHFKQXQJVEHWUDJ
YHUHLQEDUWHP 9HUHLQEDUWHU$EUHFKQXQJVSUHLV ]XJUXQGHOLHJHQGHQ:HUWSDSLHUH EHVWHKHQGHU8QWHUVFKLHGVEHWUDJ *HZLFKWXQJVVDW]
$EUHFKQXQJVWHUPLQ [
01 02 03 04 05 06
010 5 - 15
8,0 %
020 16 - 30 2.160 2.170 10 5
50,0 %
030 31 - 45
75,0 %
040 46 und mehr
100,0 %
050 $QUHFKQXQJVEHWUDJIUGDV$EZLFNOXQJVULVLNRQDFK0HWKRGH$ $

0HWKRGH%
*HVFKlIWVWDJHQDFK $QUHFKQXQJVEHWUDJ
YHUHLQEDUWHP 9HUHLQEDUWHU$EUHFKQXQJVSUHLV *HZLFKWXQJVVDW]
$EUHFKQXQJVWHUPLQ [
01 02 03 04
060 5 - 15 0,5 %
2.160 86
070 16 - 30 4,0 %
080 31 - 45 9,0 %
8QWHUVFKLHGVEHWUDJ0HWKRGH$
090 46 und mehr 100,0 %
100 $QUHFKQXQJVEHWUDJIUGDV$EZLFNOXQJVULVLNRQDFK0HWKRGH% %
101
9RUOHLVWXQJVULVLNRLP5DKPHQYRQ*HVFKlIWHQPLW)LQDQ]LQVWUXPHQWHQ%HLVSLHO
:HUWGHUJHVFKXOGHWHQ*HJHQOHLVWXQJ %RQLWlWVJHZLFKWXQJ %RQLWlWVJHZLFKWHWHU:HUW $QUHFKQXQJVVDW] $QUHFKQXQJVEHWUlJH
[ [
01 02 03 04 05
72 14 1
110 20,0 % x 8,0 %
120 100,0 %

130 $QUHFKQXQJVEHWUDJIUGDV9RUOHLVWXQJVULVLNR
$XVIDOOULVLNRDXV3HQVLRQVJHVFKlIWHQXQG/HLKJHVFKlIWHQ%HLVSLHO
$NWXHOOHU0DUNWZHUWGHU (UKDOWHQHU*HOGEHWUDJE]Z 8QWHUVFKLHGVEHWUDJ %RQLWlWVJHZLFKWHWHU $QUHFKQXQJVEHWUDJ
EHUWUDJHQHQ DNWXHOOHU0DUNWZHUWGHU ]XJXQVWHQGHV,QVWLWXWHV %RQLWlWVJHZLFKWXQJ 8QWHUVFKLHGVEHWUDJ $QUHFKQXQJVVDW]
)LQDQ]LQVWUXPHQWH HUKDOWHQHQ6LFKHUKHLWHQ [ [
01 02 03 04 05 06 07
140 20,0 % x 8,0 %
150 100,0 %
160 7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJIU*HVFKlIWHDOV3HQVLRQVJHEHUE]Z9HUOHLKHUYRQ)LQDQ]LQVWUXPHQWHQ $
+LQJHJHEHQHU*HOGEHWUDJE]Z $NWXHOOHU0DUNWZHUWGHU 8QWHUVFKLHGVEHWUDJ %RQLWlWVJHZLFKWHWHU $QUHFKQXQJVEHWUDJ
DNWXHOOHU0DUNWZHUWGHU HUKDOWHQHQ)LQDQ]LQVWUXPHQWH ]XJXQVWHQGHV,QVWLWXWHV %RQLWlWVJHZLFKWXQJ 8QWHUVFKLHGVEHWUDJ $QUHFKQXQJVVDW]
KLQWHUOHJWHQ6LFKHUKHLWHQ [ [
01 02 03 04 05 06 07
170 20,0 % x 8,0 %

1.100 1.099 1 1 0
180 100,0 %
190 7HLODQUHFKQXQJVEHWUDJIU*HVFKlIWHDOV3HQVLRQVQHKPHUE]Z(QWOHLKHUYRQ)LQDQ]LQVWUXPHQWHQ %

200 $QUHFKQXQJVEHWUDJIUGDV$GUHVVHQDXVIDOOULVLNREHL3HQVLRQVJHVFKlIWHQXQG/HLKJHVFKlIWHQ6XPPH$%
$GUHVVHQDXVIDOOULVLNREHLDXHUE|UVOLFKJHKDQGHOWHQGHULYDWLYHQ,QVWUXPHQWHQ
%DVLVDQUHFKQXQJVEHWUDJ %RQLWlWVJHZLFKWXQJ %RQLWlWVJHZLFKWHWHU%HWUDJ $QUHFKQXQJVVDW] $QUHFKQXQJVEHWUDJ
[ [
01 02 03 04 05
156
210 20,0 % x 8,0 %
25
220 50,0 %

230 $QUHFKQXQJVEHWUDJIUGDV$GUHVVHQDXVIDOOULVLNREHLDXHUE|UVOLFKJHKDQGHOWHQ,QVWUXPHQWHQ
102
%HLVSLHOH]XGHQ'HOWD3OXV0HWKRGH
%HLVSLHOH]XU2SWLRQVSRVLWLRQ23
'HOWD3OXV0HWKRGH
$XIEDX
½ 'DUVWHOOXQJGHV (85&DOO86'3XW
8UVSUXQJVJHVFKlIWV
Position: /RQJ(85&DOO86'3XW
Notierung in: (85
Anzahl: 2SWLRQHQ
EHUMH(85
Basispreis: (85 86'
Fälligkeit:
½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ ESZB-Referenzkurs: (85 86'

DP0HOGHVWLFKWDJXQGGHU Volatilität:
PLWWHOVHLQHV Zinssatz (domestic):
2SWLRQVSUHLVPRGHOOHV Zinssatz (foreign):
HUPLWWHOWHQ Restlaufzeit: -DKUH
6HQVLWLYLWlWVNHQQ]LIIHUQ Optionsprämie: (85
DELTA:
GAMMA:
VEGA:
½ %HUHFKQXQJGHV*DPPD BERECHNUNG:
XQG9HJDIDNWRUULVLNRV
*DPPDIDNWRUULVLNR
Positives Gamma (8,166) Keine Unterlegung
9HJDIDNWRUULVLNRDQJHQRPPHQH9RODWLOLWlWVlQGHUXQJ
Anzahl bzw. Nominal x aktuelle Marktvolatilität x 25 % x VEGA
1.000.000 x 0,125 x 0,25 x 0,097 = (85
½ (QWVSUHFKHQGH3RVLWLRQ Ausweis: 233RV

103
(85&DOO86'3XW
Notierung: (85
Anzahl: 2SWLRQHQEHUMH(85
Basispreis:
Fälligkeit:

Volatilität:
Zinssatz (domestic):
Zinssatz (foreign):
Restlaufzeit: -DKUH
Optionsprämie: (85
DELTA:
*$00$
9(*$
BERECHNUNG:
*DPPDIDNWRUULVLNR
Positives Gamma (8,166) .HLQH8QWHUOHJXQJMHGRFK9HUUHFKQXQJPLW

QHJDWLYHQ*DPPDVDXVJOHLFKHQ
:lKUXQJVSDDUHQP|JOLFK
1.000.000 x 0,125 x 0,25 x 0,097 = (85
Ausweis: 233RV
7VG(85
104
(GHOPHWDOORSWLRQ
Position: /RQJ3XW
Underlying: J3ODWLQ
Notierung: (85
Basispreis: (85J
Fälligkeit:

Restlaufzeit: -DKUH
Aktuelle Optionsprämie: (85
DELTA:
GAMMA: MH*UDPP
VEGA: MH*UDPP
BERECHNUNG:
*DPPDIDNWRUULVLNR
Positives Gamma (0,250) .HLQH8QWHUOHJXQJ
5.000 (Gramm) x 0,20 x 0,25 x 2,883 = (85
Ausweis: 233RV
7VG(85
105
$NWLHQRSWLRQ27&
Position: 6KRUW&DOO
Underlying: 3&&RUS86$
Notierung: 86'
Anzahl und Bezugsverhältnis: 2SWLRQHQ
Basispreis: 86'
Fälligkeit:
Aktienkurs: 86'
Restlaufzeit: -DKUH
Optionsprämie:
DELTA:
GAMMA: MH$NWLH
VEGA: MH$NWLH
BERECHNUNG:
*DPPDIDNWRUULVLNR*HZLFKWXQJVVDW]
Anzahl/Einheiten des Opt. x ½ x (Marktwert einer Einheit x Gewichtungssatz)2 x GAMMA
1.000 (Aktien) x ½ x (155 x 0,08)2 x - 0,029 = - 2.229,52 USD

in EUR: / 1,0746 = (85
1.000 (Aktien) x 0,15 x 0,25 x – 23,251 = - 871,91 USD

in EUR: / 1,0746 = (85
Ausweis: 233RV7VG(85
3RV7VG(85
106
,QGH[RSWLRQ(85(;
Position: /RQJ3XW
Underlying: '$;
Notierung: (85
Stückzahl: .RQWUDNWH
,QGH[PXOWLSOLNDWRU'$;3XQNW (85
Basispreis:
Fälligkeit:
DAX:
Volatilität DAX:
Restlaufzeit: -DKUH
Optionsprämie: (85
DELTA:
GAMMA: MH'$;3XQNW
VEGA: MH'$;3XQNW
BERECHNUNG:
*DPPDIDNWRUULVLNR
Positives Gamma (0,001) .HLQH8QWHUOHJXQJ
120 (Kontrakte) x 5 (Indexmuliplikator) x 0,15 x 0,25 x 955,660 = (85
Ausweis: 233RV
7VG(85
107
.DXIHLQHV&$3

Nominalbetrag: (85
Laufzeitbeginn:
Fälligkeit:
Basisrate: SD
Volatilität:
Prämie für den gleichen Cap: (85SUR(85

16.09.01 - 15.03.02 16.03.02 - 15.09.02 16.09.02 - 15.03.03
'(/7$ 0,805 0,929 0,918
*$00$ 0,0000023 0,0000007 0,0000006
9(*$ 54.948,88 43.041,49 59.997,75
BERECHNUNG:
*DPPDIDNWRUULVLNR
Positive Gammafaktoren .HLQH8QWHUOHJXQJ
Caplet 1: 1 x 0,15 x 0,25 x 54.948,88 = (85

Caplet 2: 1 x 0,15 x 0,25 x 43.041,49 = (85
Caplet 3: 1 x 0,15 x 0,25 x 59.997,75 = (85
6XPPH (85
Ausweis: 233RV
7VG(85
108
%HLVSLHOH]XU2SWLRQVSRVLWLRQ6]HQDULR0DWUL[0HWKRGH
6]HQDULR0DWUL[0HWKRGH
$XIEDX
(85&DOO86'3XW
½ Darstellung des Position: /RQJ(85&DOO86'3XW

Ursprungsgeschäfts Notierung in: (85
Basispreis:
Fälligkeit:
½ Darstellung der ESZB-Referenzkurs: (85 86'

Situation am Volatilität:
Meldestichtag Zinssatz: GRPHVWLFIRUHLJQ
Restlaufzeit: -DKUH
Optionsprämie: (85
%(5(&+181*
6]HQDULR0DWUL[1HXEHZHUWXQJGHU3RVLWLRQ(85
½ Szenario-Matrix: Preis -8,00% -5,33% -2,67% 0,00% 2,67% 5,33% 8,00%

Volatilität
Berechnung der neuen
+25%
Optionsprämien bei 15,63% 118,32 700,66 2.887,82 8.715,83 20.273,26 38.245,07 61.445,44
0%
unterschiedlichen Preis-
12,50% 12,88 169,10 1.241,39 5.534,89 16.352,63 35.068,81 59.693,03
und Volatilitätskom- -25%
9,38% 0,17 11,85 285,56 2.741,38 12.432,84 32,329,21 58.669,03

binationen
:HUWlQGHUXQJHQGHU2SWLRQVSRVLWLRQ(85
½ Berechnung der Wert- Preis -8,00% -5,33% -2,67% 0,00% 2,67% 5,33% 8,00%
Volatilität
veränderungen der
+25%
Optionsprämien zur 15,63% -5.416,57 -4.834,23 -2.647,07 3.180,94 14.738,37 32.710,18 55.910,55
0%
aktuellen Prämie
12,50% -5.522,01 -5.365,79 -4.293,50 0,00 10.817,74 29.533,92 54.158,14
-25%
9,38% -5.534,72 -5.523,04 -5.249,33 -2.793,51 6.897,95 26.794,32 53.134,14
½ Entsprechende Position Ausweis: 233RV

im Meldevordruck 7VG(85
109
(85&DOO86'3XW
Notierung in: (85
Basispreis:
Fälligkeit:

Volatilität:
Zinssatz: GRPHVWLFIRUHLJQ
Restlaufzeit: -DKUH
Optionsprämie: (85
BERECHNUNG:
3UHLV

9RODWLOLWlW

118,32 700,66 2.887,82 8.715,83 20.273,26 38.245,07 61.445,44

12,88 169,10 1.241,39 5.534,89 16.352,63 35.068,81 59.693,03

0,17 11,85 285,56 2.741,38 12.432,84 32,329,21 58.669,03
3UHLV

9RODWLOLWlW

-5.416,57 -4.834,23 -2.647,07 3.180,94 14.738,37 32.710,18 55.910,55

-5.522,01 -5.365,79 -4.293,50 0,00 10.817,74 29.533,92 54.158,14

-5.534,72 -5.523,04 -5.249,33 -2.793,51 6.897,95 26.794,32 53.134,14
Ausweis: 233RV
7VG(85
110
(GHOPHWDOORSWLRQ
Position: /RQJ3XW
Notierung in: (85
Underlying: J3ODWLQ
Basispreis: (85J
Fälligkeit:

Restlaufzeit: -DKUH
Aktuelle Optionsprämie: (85
BERECHNUNG:
3UHLV

9RODWLOLWlW

14.509,37 11.057,46 7.985,74 5.433,81 3.472,42 2.082,50 1.173,56

14.363,39 10.731,82 7.435,21 4.703,49 2.687,97 1.380,79 637,49

14.309,47 10.538,72 6.986,25 3.998,24 1.906,33 741,34 233,64
3UHLV

9RODWLOLWlW

9.805,88 6.353,97 3.282,25 730,32 -1.231,07 -2.620,99 -3.529,93

9.659,90 6.028,33 2.731,72 0,00 -2.015,53 -3.322,71 -4.066,00

9.605,98 5.835,23 2.282,76 -705,25 -2.797,16 -3.962,16 -4.469,86
Ausweis: 233RV
7VG(85
111
$NWLHQRSWLRQ27&
Position: 6KRUW&DOO
Notierung in: 86'
Anzahl und Bezugsverhältnis: 2SWLRQHQ
Underlying: 3&&RUS86$
Basispreis: 86'
Fälligkeit:
Aktienkurs: 86'
Restlaufzeit: -DKUH
Optionsprämie: 86'
BERECHNUNG.
6]HQDULR0DWUL[1HXEHZHUWXQJGHU3RVLWLRQ86'
3UHLV

9RODWLOLWlW

2.805,12 4.499,97 6.715,13 9.423,01 12.556,37 16.027,21 19.745,50

1.895,57 3.469,63 5.688,96 8.515,07 11.835,49 15.508,63 19.404,35

1.054,39 2.444,30 4.679,91 7.699,10 11.282,99 15.189,22 19.243,64
:HUWlQGHUXQJHQGHU2SWLRQVSRVLWLRQ86'
3UHLV

9RODWLOLWlW

5.709,95 4.015,09 1.799,93 -907,95 -4.041,30 -7.512,15 -11.230,43

6.619,49 5.045,44 2.826,10 0,00 -3.320,42 -6.993,56 -10.889,29

7.460,67 6.070,77 3.835,16 815,97 -2.767,92 -6.674,15 -10.728,57
Ausweis: 233RV
7VG(85
112
,QGH[RSWLRQ(85(;

]XJHK|ULJH+HGJHSRVLWLRQLong 10 DAX-Futures (Indexmultiplikator = 25 EUR)
Position: /RQJ3XW
Notierung in: (85
Stückzahl: .RQWUDNWH
,QGH[PXOWLSOLNDWRU'$;3XQNW (85
Underlying: '$;
Basispreis:
Fälligkeit:
DAX:
Volatilität DAX:
Restlaufzeit: -DKUH
Optionsprämie: (85
BERECHNUNG:
3UHLV

9RODWLOLWlW

254.221,33 192.196,19 139.557,66 97.090,00 64.613,86 41.103,70 24.993,18

241.298,22 174.708,23 118.896,27 75.567,21 44.655,77 24.473,58 12.428,86

231.814,93 159.228,09 98.661,23 54.101,66 25.888,69 10.719,55 3.827,50
3UHLV

9RODWLOLWlW

178.654,11 116.628,98 63.990,45 21.522,79 -10.953,35 -34.463,51 -50.574,03

165.731,01 99.141,02 43.329,06 0,00 -30.911,44 -51.093,63 -63.138,35

156.247,72 83.660,88 23.094,02 -21.465,55 -49.678,52 -64.847,67 -71.739,71
113
%HZHUWXQJGHU+HGJHSRVLWLRQ(85
Die Longposition von 10 Dax-Futures ist durch die Optionsposition nachweislich gesichert.
Daher kann von dem Wahlrecht nach § 28 Abs. 3 Satz 3 Gebrauch gemacht werden, d.h. die
Hedgeposition im Rahmen der Szenario-Matrix-Methode bewertet werden:
'$;

)XWXUHV
+HGJH
1.196.000 1.230.750 1.265.250 1.300.000 1.334.750 1.369.250 1.404.000
SRVLWLRQ
:HUW
-104.000 -69.250 -34.750 0 34.750 69.250 104.000
lQGHUXQJ
:HUWlQGHUXQJHQLQVJHVDPW(85
$GGLWLRQGHU:HUWlQGHUXQJHQGHU2SWLRQVSRVLWLRQXQGGHU+HGJHSRVLWLRQ
3UHLV

9RODWLOLWlW

74.654,11 47.378,98 29.240,45 21.522,79 23.796,65 34.786,49 53.425,97

61.731,01 29.891,02 8.579,06 0,00 3.838,56 18.156,37 40.861,65

52.247,72 14.410,88 -11.655,98 -21.465,55 -14.928,52 4.402,33 32.260,29
Die Long Put Position erfährt bei einem DAX-Stand von 5.616 Punkten und einer Volatilität
von 11,25 % den größten Verlust innerhalb der Szenario-Matrix (EUR 71.739,71). Dieser
Verlust wird durch die Hedgeposition vollständig kompensiert. Werden die Options- und die
Futures-Position als eine Einheit betrachtet, so ergibt sich der größte Verlust bei
gleichbleibendem DAX-Stand und sinkender Volatilität. Es ist demzufolge ein Betrag von
21.465,55 EUR zu unterlegen.
Ausweis: 233RV
7VG(85
1DFKULFKWOLFK+HGJHSRVLWLRQ
233RV
7VG(85
114
.DXIHLQHV&$3

Nominalbetrag: (85
Laufzeitbeginn:
Fälligkeit:
Basisrate: SD
unterstellte Volatilität:
Prämie für den gleichen CAP: (85SUR(85

16.09.01 - 15.03.02 16.03.02 - 15.09.02 16.09.02 - 15.03.03
:(57 26.537,62 61.930,18 71.309,23
9RODWLOLWlW 15 % 15 % 15 %
&DS5DWH 3,50 % 3,50 % 3,50 %
BERECHNUNG:
'LH 2SWLRQVJHVFKlIWVNODVVHQ ZXUGHQ HQWVSUHFKHQG GHQ /DXI]HLW]RQHQ DXV 7DEHOOH

JHELOGHW
6]HQDULR0DWUL[1HXEHZHUWXQJGHU3RVLWLRQ&DSOHW(85
UHOHYDQWHV/DXI]HLWEDQGEHUVHFKV0RQDWHELVHLQ-DKU
DQJHQRPPHQHU=HUR6DW]
=LQV ES ES ES ES ES ES

9RODWLOLWlW

448,56 3.308,64 12.227,90 28.737,30 50.779,45 75.424,42 100.874,53

107,25 1.727,41 9.509,22 26.537,62 49.766,09 75.115,79 100.804,79

7,37 585,60 6.797,40 24.683,93 49.256,95 75.040,80 100.797,48
115
:HUWlQGHUXQJHQ&DSOHW(85
=,QV ES ES ES ES ES ES

9RODWLOLWlW

-26.089,06 -23.228,98 -14.309,72 2.199,68 24.241,83 48.886,80 74.336,91

-26.430,37 -24.810,21 -17.028,40 0 23.228,47 48.578,17 74.267,17

-26.530,25 -25.952,02 -19.740,22 -1.853,69 22.719,33 48.503,18 74.259,86
1HXEHZHUWXQJGHU3RVLWLRQ&DSOHW(85
UHOHYDQWHV/DXI]HLWEDQG-DKUELV-DKUH

9RODWLOLWlW

16.221,91 29.044,93 45.277,52 63.896,92 83.942,84 104.709,66 125.755,66

12.403,48 25.277,02 42.307,80 61.930,18 82.804,21 104.115,25 125.469,07

8.609,41 21.656,95 39.921,70 60.740,29 82.321,24 103.946,46 125.416,07
=,QV ES ES ES ES ES ES

9RODWLOLWlW

-45.708,27 -32.885,25 -16.652,66 1.966,74 22.012,66 42.779,48 63.825,48

-49.526,70 -36.653,16 -19.622,38 0 20.874,03 42.185,07 63.538,89

-53.320,77 -40.273,23 -22.008,48 -1.189,89 20.391,06 42.016,28 63.485,89
116
1HXEHZHUWXQJGHU3RVLWLRQ&DSOHW(85
UHOHYDQWHV/DXI]HLWEDQG-DKUHELV-DKUH

9RODWLOLWlW

28.824,27 42.087,48 57.313,99 73.985,45 91.624,59 109.851,21 128.407,73

24.076,85 37.750,18 53.756,28 71.309,23 89.746,52 108.604,53 127.616,49

19.361,88 33.775,63 50.945,89 69.577,94 88.788,07 108.115,65 127.382,34

9RODWLOLWlW

-42.484,96 -29.221,75 -13.995,24 2.676,22 20.315,36 38.541,98 57.098,50

-47.232,38 -33.559,05 -17.552,95 0 18.437,29 37.295,30 56.307,26

-51.947,35 -37.533,60 -20.363,34 -1.731,29 17.478,84 36.806,42 56.073,11
Ausweis: 233RV
Caplet 1: 26.530,25 EUR
Caplet 2: 53.320,77 EUR
Caplet 3: 51.947,35 EUR
Insgesamt: 131.798,37 EUR
7VG(85
117
%HLVSLHOH]XU2SWLRQVSRVLWLRQ(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN23
(LQVWHOOXQJLQGHQ0HOGHYRUGUXFN23
2SWLRQVSRVLWLRQHQJHPlELVGHV*UXQGVDW]HV,
=XVlW]OLFKH$QUHFKQXQJVEHWUlJHIU2SWLRQVSRVLWLRQHQ
'HOWD3OXV0HWKRGH 6]HQDULR0DWUL[0HWKRGH
Anrechnungsbeträge für das Anrechnungsbeträge für das Insgesamt Nachrichtlich: Hedge-Positionen

Gammafaktorrisiko Vegafaktorrisiko
01 02 03 04
Währungsgesamtposition 010 5.1.1 3 5.2.1 6

Rohwarenposition 020 5.1.2 1 5.2.2 4
Zinsnettoposition 030 5.1.5 6 5.2.5 132
Aktiennettoposition 040 5.1.3 2 5.1.3 1 5.2.3 11
5.1.4 22 5.2.4 21 5.2.4 1.300
$QUHFKQXQJVEHWUlJHIU
2SWLRQVSRVLWLRQHQ

118
$1+$1*
=LQVQHWWRSRVLWLRQ
(UPLWWOXQJGHU
½ %DUZHUWH
½ 'XUDWLRQ
½ PRGLIL]LHUWHQ'XUDWLRQVRZLH
½ GHU*HZLFKWXQJVVlW]H
$GUHVVHQDXVIDOOULVLNRSRVLWLRQHQGHV
+DQGHOVEXFKHV
(UPLWWOXQJGHU0DUNWZHUWH
119
Anhang
(UPLWWOXQJ GHU %DUZHUWH GHU 'XUDWLRQ GHU PRGLIL]LHUWHQ 'XUDWLRQ VRZLH GHU
*HZLFKWXQJVVlW]H IU GLH %HLVSLHOH LP 5DKPHQ GHU =LQVQHWWRSRVLWLRQ VRZLH GHU
0DUNWZHUWH IU GLH LQ GLH $GUHVVHQDXVIDOOULVLNRSRVLWLRQHQ GHV +DQGHOVEXFKV
HLQEH]RJHQHQ*HVFKlIWVYRUIlOOH
9RUJHKHQVZHLVHEHLGHU(UPLWWOXQJGHU%DUZHUWH
1. Bestimmung der Cash Flows

2. Bestimmung der Restlaufzeit der Cash Flows sowie der Zinssätze für die jeweiligen
Restlaufzeiten (durch lineare Interpolation)
3. Diskontierung der Cash Flows mit der Formel:
1RPLQDOEHWUDJ=LQVVDW]5HVWODXI]HLW
und Addition der einzelnen Cash Flows zum Barwert des Instrumentes
9RUJHKHQVZHLVHEHLGHU(UPLWWOXQJGHU'XUDWLRQXQGGHUPRGLIL]LHUWHQ'XUDWLRQ
Die Duration bildet die Grundlage für die Einstellung der einzelnen Komponenten in die
Berechnungsbögen (Pos. 901 und 902) bei Anwendung der Durationmethode. Der
Gewichtungssatz für jede einzelnen Position ergibt sich aus der Multiplikation der
modifizierten Duration mit der angenommenen Renditeänderung aus der Tabelle 8 (§ 22
Grundsatz I). Die Duration und modifizierte Duration wurden wie folgt ermittelt:
3. Berechnung der Barwerte der einzelnen Cash Flows (siehe Barwertberechnung)

4. Multiplikation der einzelnen Barwerte mit ihrer jeweiligen Restlaufzeit
5. Bildung des Verhältnisses der mit der Restlaufzeit multiplizierten Barwerte zu den
Ursprungsbarwerten (= Duration in Jahren)
6. Multiplikation der Duration mit dem zugehörigen Diskontierungsfaktor 5 U
(= modifizierte Duration)
Å vereinfachende Annahme: exakte Berechnung mit der Rendite des Produkts
7. Multiplikation der modifizierten Duration mit der entsprechenden angenommenen
Renditeänderung (= Gewichtungsfaktor für die ermittelten Barwerte im Rahmen
der Durationmethode)
120
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ $QOHLKHLP%HVWDQG
1. Ermittlung der Cash Flows (Stichtag 31.03.2001)

20.06.2001 Kupon 300.000 EUR
20.06.2002 Kupon und Tilgung 5.300.000 EUR
2. Ermittlung der Restlaufzeiten sowie der Zinssätze für die jeweiligen Restlaufzeiten
5HVWODXI]HLW
80 Tage = -DKUH (1-0,222) x 3,30 % + 0,222 x 3,77 % =
440 Tage = -DKUH (1-(1,222-1)) x 3,77 % + (1,222-1) x 4,08 % =
3. Ermittlung der diskontierten Cash Flows

300.000 / (1+0,0340)0,222 = 297.781,49 EUR
5.300.000 / (1+0,0384)1,222 = 5.061.488,23 EUR
%DUZHUW (85
'XUDWLRQPHWKRGH
(UPLWWOXQJGHU'XUDWLRQ
4. Ermittlung der Barwerte und Multiplikation mit ihrer jeweiligen Restlaufzeit

297.781,49 EUR x 0,222 = 66.107,49 EUR
5.061.488,23 EUR x 1,222 = 6.185.138,62 EUR
(85 (85
5. Bildung des Verhältnisses der mit der RLZ multiplizierten Barwerte zu den Ursprungsbarwerten
(= Duration in Jahren)
6.251.246,11 EUR 5.359.269,72 EUR =
(UPLWWOXQJGHUPRGLIL]LHUWHQ'XUDWLRQXQGGHV*HZLFKWXQJVIDNWRUV
6. Multiplikation der Duration mit dem entsprechenden Diskontierungsfaktor (R = 1/(1+r))
1,166 x (1/1,0384) = 1,123
7. Multiplikation der modifizierten Duration mit der angenommenen Renditeänderung
1,123 x 0,90
121
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ 7HUPLQYHUNDXIGHU$QOHLKHLP%HVWDQG

)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH=HUR%RQGORQJ
14.04.2001 1.070.000 EUR
:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH6WUDLJKW%RQGVKRUW
20.06.2001 -60.000 EUR
20.06.2002 -1.060.000 EUR
2. Ermittlung der Restlaufzeiten der Cash Flows sowie der Zinssätze für die jeweiligen Restlaufzeiten
5HVWODXI]HLW
14 Tage = -DKUH (1-0,039) x 3,30 % + 0,039 x 3,77 % =
5HVWODXI]HLW
80 Tage = -DKUH (1-0,222) x 3,30 % + 0,222 x 3,77 % =
440 Tage = -DKUH (1-(1,222-1)) x 3,77 % + (1,222-1) x 4,08 % =

1.070.000 / (1+0,0332)0,039 = 1.068.637,93 EUR
%DUZHUW (85
-60.000 / (1+0,0340)0,222 = -59.556,30 EUR
-1.060.000 / (1+0,0384)1,222 = -1.012.297,65 EUR
%DUZHUW (85
'XUDWLRQPHWKRGH

Die Barwerte sind aus Punkt 3 zu ersehen. Es wird nicht mehr aufgezeigt, wie die Barwerte der einzelnen
Cash Flows mit ihrer jeweiligen Restlaufzeit multipliziert werden. Die Summen der Barwerte sowie der mit
ihren Restlaufzeiten multiplizierten Barwerte finden sich in Punkt 5.
5. Bildung des Verhältnisses der mit der RLZ multiplizierten Barwerte mit den Ursprungsbarwerten
=HUR%RQGORQJ 41.676,88 EUR / 1.068.637,93 EUR =

6WUDLJKW%RQGVKRUW -1.250.249,22 EUR / -1.071.853,94 EUR =
122
Anhang
(UPLWWOXQJGHUPRGLIL]LHUWHQ'XUDWLRQ
=HUR%RQGORQJ 0,039 x (1/1,0332) = 0,038

6WUDLJKW%RQGVKRUW 1,166 x (1/1,0384) = 1,123
(UPLWWOXQJGHU*HZLFKWXQJVIDNWRUHQ
=HUR%RQGORQJ 0,038 x 1,00 =

6WUDLJKW%RQGVKRUW 1,123 x 0,90 =
123
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ .DXIYRQ(85(;(XUR%XQG)XWXUHV

:HUWSDSLHUNRPSRQHQWH6WUDLJKW%RQGORQJ
10.12.2001 120.000 EUR
10.12.2002 240.000 EUR
10.12.2003 240.000 EUR
10.12.2004 240.000 EUR
10.12.2005 240.000 EUR
10.12.2006 240.000 EUR
10.12.2007 240.000 EUR
10.12.2008 240.000 EUR
10.12.2009 240.000 EUR
10.12.2010 240.000 EUR
10.12.2011 4.240.000 EUR
)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH=HUR%RQGVKRUW
10.06.2001 -4.238.000 EUR
5HVWODXI]HLW
250 Tage = -DKUH (1-0,694) x 3,30 % + 0,694 x 3,77 % =
610 Tage = -DKUH (1-(1,694-1)) x 3,77 % + (1,694-1) x 4,08 % =
970 Tage = -DKUH (1-(2,694-2)) x 4,08 % + (2,694-2) x 4,30 % =
1330 Tage = -DKUH (1-(3,694-3)) x 4,30 % + (3,694-3) x 4,49 % =
1690 Tage = -DKUH (1-(4,694-4)) x 4,49 % + (4,694-4) x 4,65 % =
2050 Tage = -DKUH (1-(5,694-5)) x 4,65 % + (5,694-5) x 4,79 % =
2410 Tage = -DKUH (1-(6,694-6)) x 4,79 % + (6,694-6) x 4,90 % =
2770 Tage = -DKUH (1-(7,694-7)) x 4,90 % + (7,694-7) x 5,01 % =
3130 Tage = -DKUH (1-(8,694-8)) x 5,01 % + (8,694-8) x 5,09 % =
3490 Tage = -DKUH (1-(9,694-9)) x 5,09 % + (9,694-9) x 5,16 % =
3850 Tage = -DKUH (1-(10,694-10)) x 5,16 % + (10,694-10) x 5,23 % =
5HVWODXI]HLW
70 Tage = -DKUH (1-0,194) x 3,30 % + 0,194 x 3,77 % =

120.000 / (1+0,0363)0,694 = 117.066,95 EUR
240.000 / (1+0,0399)1,694 = 224.609,18 EUR
240.000 / (1+0,0423)2,694 = 214.653,91 EUR
240.000 / (1+0,0443)3,694 = 204.489,34 EUR
240.000 / (1+0,0460)4,694 = 194.325,38 EUR
240.000 / (1+0,0475)5,694 = 184.269,81 EUR
240.000 / (1+0,0487)6,694 = 174.570,82 EUR
240.000 / (1+0,0498)7,694 = 165.126,70 EUR
240.000 / (1+0,0507)8,694 = 156.125,97 EUR
240.000 / (1+0,0514)9,694 = 147.636,08 EUR
4.240.000 / (1+0,0521)10,694 = 2.463.134,22 EUR
%DUZHUW (85
124
Anhang
-4.238.000 / (1+0,0339)0,194 = -4.210.678,83 EUR
%DUZHUW (85
'XUDWLRQPHWKRGH

6WUDLJKW%RQGORQJ 35.325.151,91 EUR / 4.246.008,36 EUR =

=HUR%RQGVKRUW -816.871,69 EUR / -4.210.678,83 EUR =
6WUDLJKW%RQGORQJ 8,320 x (1/1,0521) = 7,908

=HUR%RQGVKRUW 0,194 x (1/1,0339) = 0,188
6WUDLJKW%RQGORQJ 7,908 x 0,65 =

=HUR%RQGVKRUW 0,188 x 1,00 =
%HLVSLHO$GUHVVHQDXVIDOOULVLNRSRVLWLRQHQGHV+DQGHOVEXFKV
5.2.7
Marktwert: Barwert Wertpapierkomponente: 4.246.008,36 EUR
Barwert Finanzierungskomponente: - 4.210.678,83 EUR
3RVLWLYHU0DUNWZHUW (85
5.2.8
125
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ 9HUNDXIYRQ(85(;(XUR%XQG)XWXUHV

10.12.2001 -150.000 EUR
10.12.2002 -300.000 EUR
10.12.2003 -300.000 EUR
10.12.2004 -300.000 EUR
10.12.2005 -300.000 EUR
10.12.2006 -300.000 EUR
10.12.2007 -300.000 EUR
10.12.2008 -300.000 EUR
10.12.2009 -300.000 EUR
10.12.2010 -300.000 EUR
10.12.2011 -5.300.000 EUR
10.06.2001 5.305.000 EUR
5HVWODXI]HLW
250 Tage = -DKUH (1-0,694) x 3,30 % + 0,694 x 3,77 % =
610 Tage = -DKUH (1-(1,694-1)) x 3,77 % + (1,694-1) x 4,08 % =
970 Tage = -DKUH (1-(2,694-2)) x 4,08 % + (2,694-2) x 4,30 % =
1330 Tage = -DKUH (1-(3,694-3)) x 4,30 % + (3,694-3) x 4,49 % =
1690 Tage = -DKUH (1-(4,694-4)) x 4,49 % + (4,694-4) x 4,65 % =
2050 Tage = -DKUH (1-(5,694-5)) x 4,65 % + (5,694-5) x 4,79 % =
2410 Tage = -DKUH (1-(6,694-6)) x 4,79 % + (6,694-6) x 4,90 % =
2770 Tage = -DKUH (1-(7,694-7)) x 4,90 % + (7,694-7) x 5,01 % =
3130 Tage = -DKUH (1-(8,694-8)) x 5,01 % + (8,694-8) x 5,09 % =
3490 Tage = -DKUH (1-(9,694-9)) x 5,09 % + (9,694-9) x 5,16 % =
3850 Tage = -DKUH (1-(10,694-10)) x 5,16 % + (10,694-10) x 5,23 % =
5HVWODXI]HLW
70 Tage = -DKUH (1-0,194) x 3,30 % + 0,194 x 3,77 % =

-150.000 / (1+0,0363)0,694 = -146.333,69 EUR
-300.000 / (1+0,0399)1,694 = -280.761,48 EUR
-300.000 / (1+0,0423)2,694 = -268.317,39 EUR
-300.000 / (1+0,0443)3,694 = -255.611,67 EUR
-300.000 / (1+0,0460)4,694 = -242.906,72 EUR
-300.000 / (1+0,0475)5,694 = -230.337,26 EUR
-300.000 / (1+0,0487)6,694 = -218.213,53 EUR
-300.000 / (1+0,0498)7,694 = -206.408,38 EUR
-300.000 / (1+0,0507)8,694 = -195.157,46 EUR
-300.000 / (1+0,0514)9,694 = -184.545,10 EUR
-5.300.000 / (1+0,0521)10,694 = -3.078.917,78 EUR
%DUZHUW (85
126
Anhang
5.305.000 / (1+0,0339)0,194 = 5.270.800,18 EUR
%DUZHUW (85
'XUDWLRQPHWKRGH


=HUR%RQGORQJ 1.022.535,24 EUR / 5.270.800,18 EUR =

=HUR%RQGORQJ 0,194 x (1/1,0339) = 0,188
6WUDLJKW%RQGVKRUW 7,908 x 0,60

$OV*HZLFKWXQJVVDW]IUGLH:HUWSDSLHUNRPSRQHQWHGHV)XWXUHVZLUGGHU6DW]GHU
$QOHLKHDXV%HLVSLHOKHUDQJH]RJHQ
Die Future-Position wird vom Musterinstitut zur Absicherung der allgemeinen Marktrisiken der
Anleihe im Bestand (Beispiel 4.1.5) gehalten. Aus diesem Grund kann für die Einstellung des
Futures in die Laufzeitbänder die Restlaufzeit (Jahresbandmethode) bzw. die Duration
(Durationmethode) der Anleihe herangezogen werden. Vor Einstellung in die Laufzeitbänder ist
der Barwert des Futures mit dem Konversionsfaktor der Anleihe zu multiplizieren.
Die Gewichtung erfolgt mit dem Gewichtungsfaktor der Anleihe.
127
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ %XQGHVDQOHLKHLP%HVWDQG

04.01.2002 300.000 EUR
04.01.2003 300.000 EUR
04.01.2004 300.000 EUR
04.01.2005 300.000 EUR
04.01.2006 300.000 EUR
04.01.2007 300.000 EUR
04.01.2008 300.000 EUR
04.01.2009 300.000 EUR
04.01.2010 5.300.000 EUR
2. Ermittlung der Restlaufzeiten sowie der Zinssätze für die jeweiligen Restlaufzeiten
5HVWODXI]HLW
274 Tage = -DKUH (1-0,761) x 3,30 % + 0,761 x 3,77 % =
634 Tage = -DKUH (1-(1,761-1)) x 3,77 % + (1,761-1) x 4,08 % =
994 Tage = -DKUH (1-(2,761-2)) x 4,08 % + (2,761-2) x 4,30 % =
1354 Tage = -DKUH (1-(3,761-3)) x 4,30 % + (3,761-3) x 4,49 % =
1714 Tage = -DKUH (1-(4,761-4)) x 4,49 % + (4,761-4) x 4,65 % =
2074 Tage = -DKUH (1-(5,761-5)) x 4,65 % + (5,761-5) x 4,79 % =
2434 Tage = -DKUH (1-(6,761-6)) x 4,79 % + (6,761-6) x 4,90 % =
2794 Tage = -DKUH (1-(7,761-7)) x 4,90 % + (7,761-7) x 5,01 % =
3154 Tage = -DKUH (1-(8,761-8)) x 5,01 % + (8,761-8) x 5,09 % =

300.000 / (1+0,0366)0,761 = 291.904,73 EUR
300.000 / (1+0,0401)1,761 = 279.931,65 EUR
300.000 / (1+0,0425)2,761 = 267.431,92 EUR
300.000 / (1+0,0444)3,761 = 254.778,62 EUR
300.000 / (1+0,0461)4,761 = 242.065,69 EUR
300.000 / (1+0,0476)5,761 = 229.495,96 EUR
300.000 / (1+0,0487)6,761 = 217.519,42 EUR
300.000 / (1+0,0498)7,761 = 205.737,37 EUR
5.300.000 / (1+0,0507)8,761 = 3.436.376,15 EUR
%DUZHUW (85
128
Anhang
'XUDWLRQPHWKRGH

Die Barwerte sind aus Punkt 3 zu ersehen. Es wird nicht mehr aufgezeigt, wie die Barwerte der
einzelnen Cash Flows mit ihrer jeweiligen Restlaufzeit multipliziert werden. Die Summen der Barwerte
sowie der mit ihren Restlaufzeiten multiplizierten Barwerte finden sich in Punkt 5.
5. Bildung des Verhältnisses der mit der RLZ multiplizierten Barwerte zu den Ursprungsbarwerten
38.059.769,97 EUR / 5.425.241,51 EUR =
7,015 x (1/1,0507) = 6,677
6,677 x 0,65 =
129
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ =LQVVZDS3D\HU6ZDS
1. Ermittlung der Cash-Flows (Stichtag 31.03.2001)

20.02.2002 5.190.000 EUR
20.02.2002 -225.000 EUR
20.02.2003 -5.225.000 EUR
5HVWODXI]HLW
320 Tage = -DKUH (1-0,889) x 3,30 % + 0,889 x 3,77 % =
5HVWODXI]HLW
320 Tage = -DKUH (1-0,889) x 3,30 % + 0,889 x 3,77 % =
680 Tage = -DKUH (1-(1,889-1)) x 3,77 % + (1,889-1) x 4,08 % =
3. Ermittlung der diskontierten Cash-Flows

5.190.000 / (1+0,0372)0,889 = 5.024.184,60 EUR
%DUZHUW (85
-225.000 / (1+0,0372)0,889 = -217.811,47 EUR
-5.225.000 / (1+0,0405)1,889 = -4.847.479,68 EUR
%DUZHUW (85
'XUDWLRQPHWKRGH

'LH %DUZHUWH VLQG DXV 3XQNW ]X HUVHKHQ (V ZLUG QLFKW PHKU DXIJH]HLJW ZLH GLH %DUZHUWH GHU
HLQ]HOQHQ &DVK )ORZV PLW LKUHU MHZHLOLJHQ 5HVWODXI]HLW PXOWLSOL]LHUW ZHUGHQ 'LH 6XPPHQ GHU %DUZHUWH
VRZLHGHUPLWLKUHQ5HVWODXI]HLWHQPXOWLSOL]LHUWHQ%DUZHUWHILQGHQVLFKLQ3XQNW
=HUR%RQGORQJ 4.466.500,11 EUR / 5.024.184,60 EUR =

130
Anhang
=HUR%RQGORQJ 0,889 x (1/1,0372) = 0,857


131
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ =LQVVZDS5HFHLYHU6ZDS

20.02.2002 136.416 EUR
20.02.2003 136.416 EUR
20.02.2004 3.136.416 EUR
20.02.2002 -3.114.000 EUR
5HVWODXI]HLW
320 Tage = -DKUH (1-0,889) x 3,30 % + 0,889 x 3,77 % =
680 Tage = -DKUH (1-(1,889-1)) x 3,77 % + (1,889-1) x 4,08 % =
1040 Tage = -DKUH (1-(2,889-2)) x 4,08 % + (2,889-2) x 4,30 % =
5HVWODXI]HLW
320 Tage = -DKUH (1-0,889) x 3,30 % + 0,889 x 3,77 % =

136.416 / (1+0,0372)0,889 = 132.057,64 EUR
136.416 / (1+0,0405)1,889 = 126.559,58 EUR
3.136.416 / (1+0,0428)2,889 = 2.778.759,16 EUR
%DUZHUW (85
-3.114.000 / (1+0,0372)0,889 = -3.014.510,76 EUR
%DUZHUW (85
'XUDWLRQPHWKRGH

132
Anhang

=HUR%RQGVKRUW -2.679.900,07 EUR / -3.014.510,76 EUR =

=HUR%RQGVKRUW 0,889 x (1/1,0372) = 0,857

133
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ )RUZDUG3D\HU6ZDS

)HVW]LQVNRPSRQHQWH6WUDLJKW%RQGORQJ
15.03.2002 10.529.510 EUR Variable Seite bleibt
unberücksichtigt, da noch kein
)HVW]LQVNRPSRQHQWH6WUDLJKW%RQGVKRUW Fixing erfolgt ist.
15.03.2002 -529.510 EUR
15.03.2003 -529.510 EUR
15.03.2004 -529.510 EUR
15.03.2005 -529.510 EUR
15.03.2006 -529.510 EUR
15.03.2007 -529.510 EUR
15.03.2008 -529.510 EUR
15.03.2009 -10.529.510 EUR
5HVWODXI]HLW
345 Tage = -DKUH (1-0,958) x 3,30 % + 0,958 x 3,77 % =
)HVW]LQVNRPSRQHQWH6WUDLJKW%RQGVKRUW
5HVWODXI]HLW
345 Tage = -DKUH (1-0,958) x 3,30 % + 0,958 x 3,77 % =
705 Tage = -DKUH (1-(1,958-1)) x 3,77 % + (1,958-1) x 4,08 % =
1065 Tage = -DKUH (1-(2,958-2)) x 4,08 % + (2,958-2) x 4,30 % =
1425 Tage = -DKUH (1-(3,958-3)) x 4,30 % + (3,958-3) x 4,49 % =
1785 Tage = -DKUH (1-(4,958-4)) x 4,49 % + (4,958-4) x 4,65 % =
2145 Tage = -DKUH (1-(5,958-5)) x 4,65 % + (5,958-5) x 4,79 % =
2505 Tage = -DKUH (1-(6,958-6)) x 4,79 % + (6,958-6) x 4,90 % =
2865 Tage = -DKUH (1-(7,958-7)) x 4,90 % + (7,958-7) x 5,01 % =

10.529.510 / (1+0,0375)0,958 = 10.164.629,57 EUR
%DUZHUW (85
)HVW]LQVNRPSRQHQWH6WUDLJKW%RQGVKRUW
-529.510 / (1+0,0375)0,958 = -511.160,82 EUR
-529.510 / (1+0,0407)1,958 = -489.723,26 EUR
-529.510 / (1+0,0429)2,958 = -467.640,76 EUR
-529.510 / (1+0,0448)3,958 = -445.185,39 EUR
-529.510 / (1+0,0464)4,958 = -422.875,78 EUR
-529.510 / (1+0,0478)5,958 = -400.917,94 EUR
-529.510 / (1+0,0490)6,958 = -379.593,11 EUR
-10.529.510 / (1+0,0501)7,958 = -7.135.995,73 EUR
%DUZHUW (85
134
Anhang
'XUDWLRQPHWKRGH



6WUDLJKW%RQGORQJ 0,923 x 1,00 =

)RUZDUG3D\HU6ZDS
Marktwert: Barwert Komponente 1: 10.164.629,57 EUR
Barwert Komponente 2: -10.253.092,79 EUR
1HJDWLYHU0DUNWZHUW (85
135
Anhang
5.2.9
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ .DXIHLQHV)RUZDUG5DWH$JUHHPHQWV

.RPSRQHQWH=HUR%RQGORQJ
15.04.2001 8.000.000 EUR
.RPSRQHQWH=HUR%RQGVKRUW
15.07.2002 -8.401.980,34 EUR
5HVWODXI]HLW
15Tage = -DKUH (1-0,042) x 3,30 % + 0,042 x 3,77 % =
5HVWODXI]HLW
465Tage = -DKUH (1-(1,292-1)) x 3,77 % + (1,292 -1) x 4,08 % =

8.000.000 / (1+0,0332)0,042 = (85
-8.401.980,34 / (1+0,0386)1,292 = (85
'XUDWLRQPHWKRGH

.RPSRQHQWH=HUR%RQGORQJ 335.539,41 / 7.989.033,50 =

.RPSRQHQWH=HUR%RQGVKRUW -10.336.962,66 EUR / -8.000.745,09 =
136
Anhang
.RPSRQHQWH=HUR%RQGORQJ 0,042 x (1/1,0332) = 0,041

.RPSRQHQWH=HUR%RQGVKRUW 1,292 x (1/1,0386) = 1,244
.RPSRQHQWH=HUR%RQGORQJ 0,041 x 1,00 =

.RPSRQHQWH=HUR%RQGVKRUW 1,244 x 0,90 =
Marktwert: Barwert Komponente 1: 7.989.033,50 EUR
Barwert Komponente 2: -8.000.745,09 EUR
1HJDWLYHU0DUNWZHUW
137
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ .DXIHLQHV&$3

'(/7$


15.09.2001 &DSOHW ORQJ 16.000 (bereits gefixte Zahlung)
1RPLQDOEHWUDJ['(/7$
15.09.2001 &DSOHW ORQJ 16.000.000 x 0,805 = 12.880.000 EUR

15.03.2002 &DSOHW VKRUW 16.000.000 x 0,805 = -12.880.000 EUR
15.03.2002 &DSOHW ORQJ 16.000.000 x 0,929 = 14.864.000 EUR
15.09.2002 &DSOHW VKRUW 16.000.000 x 0,929 = -14.864.000 EUR
15.09.2002 &DSOHW ORQJ 16.000.000 x 0,918 = 14.688.000 EUR
15.03.2003 &DSOHW VKRUW 16.000.000 x 0,918 = -14.688.000 EUR
2. Ermittlung der Restlaufzeit der einzelnen Cash Flows sowie der entsprechenden Zinssätze
&DSOHW ORQJ 168 Tage = 0,460 Jahre:
(1-0,460) x 3,30 % + 0,460 x 3,77 % =
&DSOHW VKRUW 349 Tage = 0,956 Jahre:
(1-0,956) x 3,30 % + 0,956 x 3,77 % =
&DSOHW VKRUW 533 Tage = 1,460 Jahre:
&DSOHW ORQJ (1-0,460) x 3,77 % + 0,460 x 4,08 % =
533 Tage = 1,460 Jahre:
&DSOHW VKRUW 714 Tage = 1,956 Jahre: (1-0,956) x 3,77 % + 0,956 x 4,08 % =

0,460
&DSOHW ORQJ 16.000 / 1,0352 = (85
0,460
&DSOHW ORQJ 12.880.000 / 1,0352 = (85
0,956
&DSOHW VKRUW -12.880.000 / 1,0375 = (85
0,956
&DSOHW ORQJ 14.864.000 / 1,0375 = (85
1,460
&DSOHW VKRUW -14.864.000 / 1,0391 = (85
1,460
&DSOHW ORQJ 14.688.000 / 1,0391 = (85
1,956
&DSOHW VKRUW -14.688.000 / 1,0407 = (85
138
Anhang
'XUDWLRQPHWKRGH

'LH %DUZHUWH VLQG DXV 3XQNW ]X HUVHKHQ (V ZLUG QLFKW PHKU DXIJH]HLJW ZLH GLH %DUZHUWH GHU HLQ]HOQHQ
&DVK )ORZV PLW LKUHU MHZHLOLJHQ 5HVWODXI]HLW PXOWLSOL]LHUW ZHUGHQ 'LH 6XPPHQ GHU %DUZHUWH VRZLH GHU PLW
LKUHQ5HVWODXI]HLWHQPXOWLSOL]LHUWHQ%DUZHUWHILQGHQVLFKLQ3XQNWZLHGHU
&DSOHWORQJ 7.243,80 EUR / 15.747,40 EUR =

&DSOHWORQJ 5.831.261,71 EUR / 12.676.655,90 EUR =
&DSOHWVKRUW -11.887.461,59 EUR / -12.434.583,25 EUR =

&DSOHWORQJ 0,460 x (1/1,0352) = 0,444
&DSOHWORQJ 0,460 x (1/1,0352) = 0,444
&DSOHWVKRUW 0,956 x (1/1,0375) = 0,921
&DSOHWORQJ 0,956 x (1/1,0375) = 0,921
&DSOHWVKRUW 1,460 x (1/1,0391) = 1,405
&DSOHWORQJ 1,460 x (1/1,0391) = 1,405
&DSOHWVKRUW 1,956 x (1/1,0407) = 1,880

&DSOHWORQJ 0,444 x 1,00 =
&DSOHWVKRUW 0,921 x 1,00 =
139
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ =LQV:lKUXQJVVZDS86'(85

86'.RPSRQHQWH=HUR%RQGORQJ
15.01.2002 60.000 USD
15.01.2003 60.000 USD
15.01.2004 1.060.000 USD
(85.RPSRQHQWH=HUR%RQGVKRUW
15.01.2002 -46.000 EUR
15.01.2003 -46.000 EUR
15.01.2004 -966.000 EUR
5HVWODXI]HLW
285Tage = -DKUH (1-0,792) x 5,50 % + 0,792 x 5,39 % =
645Tage = -DKUH (1-(1,792-1)) x 5,39 % + (1,792-1) x 5,59 % =
1005Tage = -DKUH (1-(2,792-2)) x 5,59 % + (2,792-2) x 5,60 % =
5HVWODXI]HLW
285Tage = -DKUH (1-0,792) x 3,30 % + 0,792 x 3,77 % =
645Tage = -DKUH (1-(1,792-1)) x 3,77 % + (1,792-1) x 4,08 % =
1005Tage = -DKUH (1-(2,792-2)) x 4,08 % + (2,792-2) x 4,30 % =

0,792
60.000 / (1+0,0541) = 57.547,82 USD
1,792
60.000 / (1+0,0555) = 54.464,57 USD
2,792
1.060.000 / (1+0,0560) = 910.408,29 USD
Barwert = 1.022.420,68 USD
LQ(85 %DUZHUW (85
0,792
-46.000 / (1+0,0367) = -44.705,46 EUR
1,792
-46.000 / (1+0,0402) = -42.863,18 EUR
2,792
-966.000 / (1+0,0425) = -860.020,41 EUR
%DUZHUW (85
140
Anhang
'XUDWLRQPHWKRGH

86'=HUR%RQGORQJ 2.498.639,81 EUR / 951.443,03 EUR =

(85=HUR%RQGVKRUW -2.513.394,54 EUR / -947.589,05 EUR =
86'=HUR%RQGORQJ 2,626 x (1/1,0560) = 2,487

(85=HUR%RQGVKRUW 2,652 x (1/1,0425) = 2,544
86'=HUR%RQGORQJ 2,487 x 0,80 =

(85=HUR%RQGVKRUW 2,544 x 0,80 =
Marktwert: Barwert USD-Komponente: 951.443,03 EUR
Barwert EUR-Komponente: - 947.589,05 EUR
3RVLWLYHU0DUNWZHUW (85
141
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ 'HYLVHQWHUPLQJHVFKlIW86'*%3

*%3.RPSRQHQWH=HUR%RQGORQJ
01.02.2002 3.000.000 GBP
86'.RPSRQHQWH=HUR%RQGVKRUW
01.02.2002 -4.800.000 USD
5HVWODXI]HLW
301Tage = -DKUH (1-0,836) x 7,30 % + 0,836 x 6,81 % =
5HVWODXI]HLW
301Tage = -DKUH (1-0,836) x 5,50 % + 0,836 x 5,39 % =

0,836
3.000.000 / (1+0,0689) = 2.837.460,72 GBP
LQ(85 %DUZHUW (85
0,836
-4.800.000 / (1+0,0541) = -4.593.164,94 USD
LQ(85 %DUZHUW (85
'XUDWLRQPHWKRGH

*%3=HUR%RQGORQJ 3.517.374,20 EUR / 4.207.385,41 EUR =

86'=HUR%RQGVKRUW -3.573.316,48 EUR / -4.274.302,01EUR =
142
Anhang
*%3=HUR%RQGORQJ 0,836 x (1/1,0689) = 0,782

86'=HUR%RQGVKRUW 0,836 x (1/1,0541) = 0,793
*%3=HUR%RQGORQJ 0,782 x 1,00 =

86'=HUR%RQGVKRUW 0,793 x 1,00 =
Marktwert: Barwert GBP-Komponente: 4.207.385,41 EUR
Barwert USD-Komponente: - 4.274.302,01 EUR
143
Anhang
%HLVSLHO=LQVQHWWRSRVLWLRQ7HUPLQYHUNDXIYRQ$NWLHQGHU;<=%DQN$*
(LQVWHOOXQJGHU)LQDQ]LHUXQJVNRPSRQHQWH
1. Ermittlung des Cash-Flows (Stichtag 31.03.2001)

:HUWSDSLHUNRPSRQHQWHYJO%HLVSLHO$NWLHQQHWWRSRVLWLRQ
30.04.2001 2.100.000 EUR
2. Ermittlung der Restlaufzeit des Cash Flows sowie des Zinssatzes für die jeweilige Restlaufzeit
5HVWODXI]HLW
30Tage = -DKUH (1-0,083) x 3,30 % + 0,083 x 3,77 % =
3. Ermittlung des diskontierten Cash-Flows

0,083
2.100.000 / (1+0,0334) = (85
'XUDWLRQPHWKRGH
4. Ermittlung des Barwertes und Multiplikation mit seiner Restlaufzeit

2.094.281,29 EUR x 0,083 =(85
5. Bildung des Verhältnisses des mit der RLZ multiplizierten Barwertes mit dem Ursprungsbarwert
173.825,35 EUR / 2.094.281,29 EUR =
0,083 x (1/1,0334) = 0,080
0,080 x 1,00 =
144
Anhang
%HLVSLHO$GUHVVHQDXVIDOOULVLNRSRVLWLRQHQGHV+DQGHOVEXFKHV
(TXLW\6ZDS
Marktwert:
Volumen und Underlying des Swaps:

1.000 x DAX (1 EUR pro Indexpunkt) : 70.000 XYZ Bank AG Aktien (zu je 68 EUR)
- am Abschlusstag:
Short DAX 4.760 (x 1.000) - 4.760.000 EUR

Insgesamt 0DUNWZHUW
Long XYZ Bank AG 68 EUR (x 70.000) 4.760.000 EUR
- am Meldestichtag:
Short DAX 5.200 (x 1.000) - 5.200.000 EUR

Insgesamt
Long XYZ Bank AG 69 EUR (x 70.000) 4.830.000 EUR
145

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 $11$+0(1  

%(,63,(/(=85:b+581*6*(6$07326,7,21 ): 

 $.7,(1'(53&&253 86$ ,0%(67$1'  

 6,/%(5,0%(67$1'  

 =,161(772326,7,21 =.  

 '(/7$3/860(7+2'(  

½ Das Musterinstitut ist +$1'(/6%8&+,167,787

Meldestichtag ist der

31. März 2001

Die Beispiele zu den einzelnen Marktrisikobereichen sind in Anlehnung an die Vorgaben

Die im Rahmen der Zinsnettoposition notwendigen Berechnungen der Barwerte,

 8QWHUVWHOOWH=LQVVWUXNWXUNXUYHQ *HOGXQG.DSLWDOPDUNW

-DKU 'HXWVFKODQG 86$ *UREULWDQQLHQ

Existiert zu dem Beispiel eine Berechnung, so ist die dazugehörige Überschriften-

§§ 4 bis 12 §§ 14, 15 §§ 16, 17

Silber im Bestand 

§§ 14, 15 §§ 16, 17 §§ 20 bis 23 §§ 24 bis 26 § 27 §§ 28 bis 31

Anleihe im Bestand (EIB)  

Bundesanleihe im Bestand 

DAX-Discount-Zertifikat im Best. ;   ;

Zins-/Währungsswap (USD/EUR)   

Zinsswap (Payer Swap)  ;

Zinsswap (Receiver Swap)  ;

Equity Swap   

§§ 14, 15 §§ 16, 17 §§ 20 bis 23 §§ 24 bis 26 § 27 §§ 28 bis 31

Terminkauf von Rohöl ;  ; ;

Terminverkauf von CAD  ; ;

Terminverkauf einer Anleihe   ;

Kauf von Euro-Bund-Futures  

Verkauf von Euro-Bund-Futures  ;

Forward-Payer-Swap  

Kauf eines FRA 3/18  

Kauf von DAX-Futures ;  ;

Terminverkauf von Aktien    ;

§§ 14, 15 §§ 16, 17 §§ 20 bis 23 §§ 24 bis 26 § 27 §§ 28 bis 31

Kauf von EUR-Call/USD-Put ; ; ; 

OTC-Verkauf Aktien-Call (USD) ; ;   ; 

OTC-Kauf Platin-Put  ; ; 

OTC-Kauf Index-Call (JPY)  ; ; ; ;

Kauf von DAX-Put (EUREX) ;   

Kauf eines Cap   

OTC-Kauf Gold-Call  ; ; ;

§§ 14, 15 §§ 16, 17 §§ 20 bis 23 §§ 24 bis 26 § 27 §§ 28 bis 31

½ 'DUVWHOOXQJGHV Emittent: 3&&RUS86$

½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ Aktienkurs: 155 USD

½ =XJUXQGHOLHJHQGH Regelung im GS I: $EV6DW]1UL9P$EV6DW]

½ (QWVSUHFKHQGH3RVLWLRQ Ausweis: ):3RV

 $NWLHQGHU3&&RUS 86$ LP%HVWDQG

Pensionsgegenstand: 3&&RUS$NWLHQ 86$

 )UHPGZlKUXQJVGDUOHKHQ 86'

ESZB-Referenzkurs: (85 86'

Darlehensbetrag 10.000.000,00 USD

zzgl. 7 % Zinsen für den Zeitraum

 =LQV:lKUXQJVVZDS 86'(85

ESZB-Referenzkurs: (85 86'

Regelung im GS I:  $EV  6DW]  1U XQG $EV  6DW] 

Anspruch auf Rückzahlung des Kapital-

 'HYLVHQWHUPLQJHVFKlIW 86'*%3

ESZB-Referenzkurse: (85 86'

Zahlungsanspruch in GBP: *%3

Zahlungsverpflichtung in USD: 86'

Ausweis: ):3RV =DKOXQJVDQVSUXFKLQ*%3

 *HJHQZDUWVZHUW 5HVWODXI]HLW7DJH -DKUH 

Zahlungsanspruch in GBP (interpolierte Zero-Rate: 6,89 %)

$11$+0(1

%(,63,(/(=85:b+5816(6$07326,7,21):

$.7,(1'(53&&25386$,0%(67$1'

6,/%(5,0%(67$1'

=,161(772326,7,21=.

'(/7$3/860(7+2'(

½ Das Musterinstitut ist +$1'(/6%8&+,167,787

8QWHUVWHOOWH=LQVVWUXNWXUNXUYHQ*HOGXQG.DSLWDOPDUNW

-DKU 'HXWVFKODQG 86$ *UREULWDQQLHQ

Silber im Bestand

Anleihe im Bestand (EIB)

Bundesanleihe im Bestand

DAX-Discount-Zertifikat im Best. ; ;

Zins-/Währungsswap (USD/EUR)

Zinsswap (Payer Swap) ;

Zinsswap (Receiver Swap) ;

Equity Swap

Terminkauf von Rohöl ; ; ;

Terminverkauf von CAD ; ;

Terminverkauf einer Anleihe ;

Kauf von Euro-Bund-Futures

Verkauf von Euro-Bund-Futures ;

Forward-Payer-Swap

Kauf eines FRA 3/18

Kauf von DAX-Futures ; ;

Terminverkauf von Aktien ;

Kauf von EUR-Call/USD-Put ; ; ;

OTC-Verkauf Aktien-Call (USD) ; ; ;

OTC-Kauf Platin-Put ; ;

OTC-Kauf Index-Call (JPY) ; ; ; ;

Kauf von DAX-Put (EUREX) ;

Kauf eines Cap

OTC-Kauf Gold-Call ; ; ;

½ 'DUVWHOOXQJGHV Emittent: 3&&RUS86$

½ =XJUXQGHOLHJHQGH Regelung im GS I: $EV6DW]1UL9P$EV6DW]

½ (QWVSUHFKHQGH3RVLWLRQ Ausweis: ):3RV

$NWLHQGHU3&&RUS86$LP%HVWDQG

Pensionsgegenstand: 3&&RUS$NWLHQ86$

)UHPGZlKUXQJVGDUOHKHQ86'

ESZB-Referenzkurs: (85 86'

=LQV:lKUXQJVVZDS86'(85

ESZB-Referenzkurs: (85 86'

Regelung im GS I: $EV 6DW] 1U XQG $EV 6DW]

'HYLVHQWHUPLQJHVFKlIW86'*%3

ESZB-Referenzkurse: (85 86'

Zahlungsanspruch in GBP: *%3

Zahlungsverpflichtung in USD: 86'

Ausweis: ):3RV=DKOXQJVDQVSUXFKLQ*%3

*HJHQZDUWVZHUW5HVWODXI]HLW7DJH -DKUH

Ausweis: ):3RV=DKOXQJVDQVSUXFKLQ*%3

27&,QGH[2SWLRQ1LNNHL-3'

ESZB-Referenzkurs: (85 -3<

ESZB-Referenzkurs: (85 &$'

*HJHQZDUWVZHUW5HVWODXI]HLW7DJH -DKUH

ESZB-Referenzkurs: (85 86'

:lKUXQJ %HLVSLHO %HWUDJ *HVDPW 3RV):

*%3 2.5 (1) 4.448

-3< 2.6 19

$8' 2.8 5.490

*2/' 2.9 76

:lKUXQJ %HLVSLHO %HWUDJ *HVDPW 3RV):

86' 2.5 (1) 4.467

&$' 2.7 (1) 5.522

½ 'DUVWHOOXQJGHV Volumen: NJ

½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ Kassakurs Silber: (85NJ

½ =XJUXQGHOLHJHQGH Regelung im GS I: $EV1UL9P$EV

½ (QWVSUHFKHQGH3RVLWLRQ Ausweis: 5:3RV

Kassakurs Silber: (85NJ

Kassakurs Heizöl: 86'%DUUHO

Kassakurs Platin: (85J

Summe der Aktiv- und Passivpositionen 210 x 3,0 %

Summe der offenen Rohwareneinzelpositionen 220 x 15,0 %

½ 'DUVWHOOXQJGHU6LWXDWLRQ Restlaufzeit: -DKU7DJH

½ %LOGXQJ1HWWRSRVLWLRQHQ Nettopositionen: 7HLOZHLVH9HUUHFKQXQJPLW:HUWSD

Ausweis: 7VG(85DNWLYLVFKH$XVULFKWXQJ

Allgemeines Kursrisiko: -DKUHVEDQGPHWKRGH

Besonderes Kursrisiko: =.3RV

7HUPLQYHUNDXIGHU$QOHLKHDXVLP%HVWDQG

Restlaufzeit der Anleihe: -DKU7DJHELV

Ausweis: 7VG(85DNWLYLVFKH$XVULFKWXQJ