AUXILIARES DEL COMERCIO Y AUXILIARES DEL COMERCIANTE

1. Concepto de Auxiliares

Al tratar de los auxiliares del comerciante conviene hacer un primer distingo a fin de establecer
si se trata propiamente de auxiliares del comerciante o auxiliares del comercio, es decir, de
aquellas instituciones que propenden al desenvolvimiento del tráfico mercantil.

Hay en efecto, un conjunto muy amplio de personas, entidades e instituciones que promueven
desde distintos aspectos y en variadas formas de actividad comercial, pero a las que no puede
reputarse vinculadas contractualmente con el comerciante en forma continua o permanente,
pues no dependen de él y en algunos casos son tan comerciantes como él.

En otros casos se trata de personas que están vinculadas al comerciante por una relación de
dependencia, bajo su vigilancia directa en el propio establecimiento comercial o fuera de éste,
y que ejercen el comercio no para sí sino para el comerciante.

En el primer grupo están las bolsas de comercio, bolsas de valores, bolsa de productos, las ferias,
los mercados, las tiendas, los almacenes generales de depósito, los banqueros, los aseguradores,
los transportistas, los comisionistas, etc. Todas estas personas jurídicas o instituciones
promueven la actividad comercial y ayudan al comerciante, pero no dependen de él.

En el segundo grupo están comprendidos los dependientes que están vinculados al comerciante
mediante una forma de relación derivada de un contrato que crea una relación constante,
permanente y continua y que en algunos casos están dotados de facultades y representación
frente a terceros.

2. Instituciones Auxiliares del Comercio

El estudio de las instituciones que auxilian al comercio presenta a su vez un doble punto de vista:
el referente a la institución misma, que comprendería su naturaleza, los fines específicos que
persigue; su organización, sus efectos; y el relacionado con las diversas operaciones que bajo su
amparo se realizan. El primer aspecto será considerado en esta oportunidad. El segundo lo será
después, cuando nos ocupemos de las operaciones y contratos mercantiles.

En cuanto a las instituciones en sí, debe mencionarse que gran parte de su estudio corresponde
al derecho administrativo, pues se trata de entidades en las que hace sentir su intervención el
Estado porque existe no sólo un interés privado, sino también el interés general del comercio,
que debe ser vigilado por el poder público. No es ésta, pues, materia propia del derecho
comercial; concierne más bien al estudio de los contratos que se realizan a través de tales
instituciones, sean bolsas, ferias, mercados, depósitos en almacenes generales, operaciones en
bancos, etc.

Respecto a otras instituciones auxiliares del tráfico mercantil que no están reguladas en el
Código, como son las Cámaras de Comercio, los Depósitos Aduaneros, las Cámaras de
Compensaciones, y que se encuentra en la zona del derecho administrativo, nos limitaremos a
formular las indispensables referencias.

Sin embargo, como nuestro C. de C. contempla en muchos casos ambos aspectos de algunas de
las instituciones mencionadas, o sea, el organizativo y el concerniente a las operaciones que en
ellas se realizan, por razones de sistematización de algunas instituciones auxiliares, como las
bolsas, ferias y mercados y almacenes generales de depósito, trataremos de ellos en esta
oportunidad. Los bancos son la materia propia del derecho bancario. Las compañías de
ferrocarriles, establecidas bajo el régimen de concesiones y de propiedad del Estado, son
materia que corresponden al derecho administrativo y los de obras públicas están sujetos a un
régimen de concesiones.

Si se trata de empresas públicas, éstas se organizan como sociedades mercantiles y quedan

sujetas a sus leyes específicas y en lo no previsto en ellas rige supletoriamente la ley de
sociedades.

3. Bolsas de Comercio

El origen de las bolsas de comercio data de épocas remotas. Los comerciantes interesados en
obtener noticias directamente relacionadas con sus negocios así como en tratar de los asuntos
de su profesión, solían reunirse en lugares apropiados existentes en las ciudades de más intensa
actividad comerciales. Así ocurría en el norte de Italia desde el siglo XII, donde comienza a
aparecer el tráfico bursátil, que fue cada vez de mayor desarrollo en los diversos países de
Europa hasta llegar al siglo XVI, en que adquieren moderna organización, destinándoseles
locales apropiados. Así ocurrió en Bélgica, en Londres y en Barcelona alrededor del año 1570.

La palabra “bolsa”, tiene cuatro acepciones: el edificio o lugar en que funciona, el conjunto de
operaciones en un día determinado, el estado de las operaciones bursátiles y la institución
misma. Esto último es lo que examinaremos a continuación.

4. Las Bolsas de Valores en el Perú

Hasta la promulgación de la Ley N° 17020, de mayo de 1968, la actividad de las Bolsas estuvo
regida únicamente por el Código de Comercio, Secciones Quinta y Sexta del Libro Primero; de
mayo de 1968 a junio de 1970, por la Ley N° 17020, según la cual quedaron derogadas “todas
las disposiciones del Código de Comercio y las demás leyes y reglamentos en cuanto se opongan
a la presente ley”; de junio de 1970 a junio de 1981, por el Decreto Ley N° 18302 (junio de 1970),
que derogó en forma expresa las Secciones Quinta y Sexta del Código de Comercio; de junio de
1981 a noviembre de 1991, por la Ley Normativa de la Actividad Bursátil, Decreto Legislativo N°
211 de 12 de junio de 1981; de noviembre de 1991 a octubre de 1996, por el Decreto Legislativo
N° 755, de 13 de noviembre de 1991; y, desde octubre de 1996, por el Decreto Legislativo N9
861, Ley del Mercado de Valores (cuyo Texto Único Ordenado fue aprobado por el Decreto
Supremo N9 093-2002-EF de 15 de junio de 2002), que derogó el Decreto Legislativo N9 755.

Según la Ley del Mercado de Valores, las bolsas de valores son asociaciones civiles de servicio al
público y de especiales características, conformadas por sociedades agentes, que tienen por
finalidad facilitar la negociación de valores inscritos, proveyendo los servicios, sistemas y
mecanismos adecuados para la intermediación de valores de oferta pública en forma justa,
competitiva, ordenada, continua y transparente (art. 1309).

Según el art. 1329 de la LMY las funciones de las bolsas de valores son las siguientes:

a) Inscribir y registrar valores para su negociación en bolsa, así como excluirlos. Los
acuerdos adoptados por la bolsa al respecto, tendrán vigencia luego de la inscripción o
exclusión del valor del Registro;
b) Fomentar la transacción de valores;
c) Proponer a CONASEV la introducción de nuevas facilidades y productos en la
negociación bursátil;
d) Publicar y certificar la cotización de los valores que en ellas se negocien;
e) Brindar servicios vinculados a la negociación de valores;
f) Proporcionar a sus asociados los locales, sistemas y mecanismos que les permitan la
aproximación transparente de las propuestas de compra y venta de valores inscritos y
la imparcial ejecución de las órdenes respectivas;
g) Ofrecer información veraz, exacta y oportuna acerca de los valores, así como
información relativa a las sociedades agentes y las operaciones bursátiles;
h) Resolver en primera instancia, sin perjuicio de la facultad de CONASEV de resolver en
última instancia administrativa, las controversias que se susciten entre sus asociados, y
entre éstos y sus comitentes, cuando el asunto no sea sometido a arbitraje o al Poder
Judicial.
i) Promover que las controversias entre sus asociados o entre éstos y sus comitentes se
resuelvan mediante conciliación y, en caso de no ponerse de acuerdo, mediante
arbitraje.
j) Supervisar a sus asociados para que actúen con observancia de las normas legales y
reglamentarias correspondientes, así como sancionarlos por el incumplimiento de
dichas normas, de acuerdo al respectivo reglamento, sin perjuicio de la facultad de
CONASEV de resolver en última instancia administrativa; y,
k) Las demás que, en uso de sus atribuciones; apruebe CONASEV.