Marco legal de

la inversión extranjera en Cuba

María Mondeja Yudina, LLM

Directora Jurídica
(mmyudina@bcmc.cl)
 Territorio:
109 884,01 km²

Población:
11.210.064 habitantes (2013)

Moneda:
La moneda oficial es el peso
cubano (CUP) que circula en
billetes de 1, 3, 10, 20, 50, 100,
200, 500 y 1000 y en monedas por
valor de 1 y 3 pesos.

Circula además el peso

convertible (CUC).
Las operaciones relacionadas con
División Político-Admva: Cuba está dividida en 15 provincia y 168 municipios,
la inversión extranjera se realizan
incluyendo el municipio especial Isla de la Juventud.
en CUC salvo excepciones.
Principales ciudades: La Habana, Santiago de Cuba, Santa Clara, Cienfuegos
C
U
P
C
U
C
 TIPOS DE CAMBIO VIGENTES:

El CUC cotiza a la par con el dólar estadounidense (USD), o sea,

1 CUC equivale a 1 USD al cambio oficial (en el que se realizan
todas las operaciones comerciales y bancarias).

Para las operaciones de compraventa de la población: 25 CUP

equivalen a 1 CUC; 1 CUC equivale a 24 CUP. El servicio para el
canje se brinda en los bancos, aeropuertos, hoteles y casas de
cambio (CADECAS).

Actualmente el país trabaja en la unificación monetaria y

cambiaria. La misma será gradual y por etapas referidas a
personas jurídicas y al sector de personas nacionales.
 SISTEMA BANCARIO Y FINANCIERO:

El sistema bancario y financiero nacional, bajo la rectoría del Banco Central de

Cuba, está integrado por nueve bancos comerciales, 15 instituciones financieras no
bancarias, 10 oficinas de representación de bancos extranjeros en Cuba y tres
oficinas de representación de instituciones financieras no bancarias.

Las representaciones de bancos extranjeros radicados en el país no cumplen función

de bancos o sucursales de estos; solamente llevan a cabo la gestión y promoción de
actividades bancarias que se realizan por el banco representado y los del sistema
bancario cubano y otras entidades nacionales.
 CUBA EN EL MUNDO:

➔ Naciones Unidas (ONU)

➔ Organización Mundial del Comercio (OMC).
➔ Alianza Bolivariana para los Pueblos de Nuestra América -
Tratado de Comercio de los Pueblos (ALBA - TCP).
➔ Comunidad de Estados Latinoamericanos y Caribeños (CELAC).
➔ Asociación Latinoamericana de Integración (ALADI).
➔ Asociación de Estados del Caribe (AEC).
➔ Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
➔ Grupo de los 77 más China.
➔ Movimiento de los No Alineados (MNOAL).
Fuente: Cuba.
Guía del
Inversionista
 ACUERDOS BILATERALES DE
COMPLEMENTACIÓN ECONÓMICA
(Alcance Parcial):
1. Ace no. 40 Cuba-Venezuela.
2. Ace no. 42 Cuba-Chile.
3. Ace no. 46 Cuba-Ecuador.
4. Ace no. 47 Cuba-Bolivia.
5. Ace no. 49 Cuba-Colombia.
6. Ace no. 50 Cuba-Perú.
7. Ace no. 51 Cuba-México.
8. Aap no. 36 Cuba-Guatemala
(Artículo 25 Tm-80).
9. Aap Cuba-Panamá (Artículo 25 Tm-80).
10. Aap Cuba-El Salvador (Artículo 25 Tm-80).
11. Aap Cuba-Nicaragua (Artículo 25 Tm-80).
ACUERDOS REGIONALES, PLURILATERALES Y
BILATERALES
CON AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE:
1. Acuerdo Marco (Ar no. 8) para la Promoción del Comercio mediante
la Superación de los Obstáculos Técnicos al Comercio (ALADI).
2. Acuerdo Regional (Ar no. 4) relativo a la Preferencia Arancelaria
Regional (Par) (ALADI).
3. Nóminas de Apertura de Mercado con Bolivia (Ar no. 1).
4. Nóminas de Apertura de Mercado con Ecuador (Ar no. 2).
5. Nóminas de Apertura de Mercado con Paraguay (Ar no. 3) (ALADI).
6. Acuerdo de Alcance Parcial (Ag no. 2) para la Liberación y Expansión
del Comercio Intrarregional de Semillas (ALADI).
7. Acuerdo de Comercio y Cooperación Cuba-CARICOM.
8. Acuerdo de Alcance Parcial de Complementación Económica
Mercosur-Cuba (Ace no. 62).
 Chile
Brasil
➔ APPRIs: : 50
➔ APPRIs: 14
➔ Otros AII : 27
➔ Otros AII: 20

Panamá
Colombia
➔ APPRIs: : 24
➔ APPRIs: : 14
➔ Otros AII : 11
➔ Otros AII : 19

México Argentina
➔ APPRIs: : 30 ➔ APPRIs: : 58

➔ Otros AII : 16 ➔ Otros AII : 15

APPRIs/BITs: 59 (40 vigentes) / Otros AII: 3 vigentes
 TRATADOS BILATERALES DE INVERSIONES:

Cuba - Algeria BIT (1999) Cuba - France BIT (1997) Cuba - Peru BIT (2000)
Cuba - Argentina BIT (1995) Cuba - Germany BIT (1996) Cuba - Portugal BIT (1998)
Cuba - Austria BIT (2000) Cuba - Ghana BIT (1999) Cuba - Qatar BIT (2001)
Cuba - Barbados BIT (1996) Cuba - Greece BIT (1996) Cuba - Romania BIT (1996)
Cuba - Bielorrusia BIT (2000) Cuba - Guatemala BIT (1999) Cuba - Rusia BIT (1993)
Cuba - Belize BIT (1998) Cuba - Guyana BIT (1999) Cuba - San Marino BIT (2002)
Cuba - BLEU (Belgium-Luxembourg Cuba - Honduras BIT (2001) Cuba - Slovakia BIT (1997)
Economic Union) BIT (1998) Cuba - Hungary BIT (1999) Cuba - Sudáfrica BIT (1995)
Cuba - Bolivia BIT (1995) Cuba - Indonesia BIT (1997) Cuba - España BIT (1994)
Cuba - Brasil BIT (1997) Cuba - Italy BIT (1993) Cuba - Suriname BIT (1999)
Cuba - Bulgaria BIT (1998) Cuba - Jamaica BIT (1997) Cuba - Suiza BIT (1996)
Cuba - Cambodia BIT (2001) Cuba - Lao BIT (1997) Cuba - Trinidad y Tobago BIT (1999)
Cuba - Cape Verde BIT (1997) Cuba - Líbano BIT (1995) Cuba - Turquía BIT (1997)
Cuba - Chile BIT (1996) Cuba - Malaysia BIT (1997) Cuba - Uganda BIT (2002)
Cuba - China BIT (1995) Cuba - Mexico BIT (2001) Cuba - Ukraine BIT (1995)
Cuba - Colombia BIT (1994) Cuba - Mongolia BIT (1999) Cuba - Reino Unido BIT (1995)
Cuba - Croatia BIT (2001) Cuba - Mozambique BIT (2001) Cuba - Venezuela BIT (1996)
Cuba - Denmark BIT (2001) Cuba - Namibia BIT (1997) Cuba - Viet Nam BIT (1995)
Cuba - Dominicana BIT (1999) Cuba - Netherlands BIT (1999) Cuba - Zambia BIT (2000)
Cuba - Ecuador BIT (1995) Cuba - Panamá BIT (1999)
Cuba - Finland BIT (2001) Cuba - Paraguay BIT (2000) Fuente: http://investmentpolicyhub.unctad.org/
 RÉGIMEN LEGAL DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA

➔ Ley No. 118/2014: “Ley de la Inversión Extranjera”.

➔ Decreto No. 325/2014: “Reglamento de la Ley de Inversión Extranjera” del Consejo de Ministros.
➔ Resolución No. 46/2014 y No. 47/2014 del Banco Central de Cuba.
➔ Resolución No. 128/2014 y No. 129/2014 del Ministerio de Comercio Exterior y la Inversión Extranjera.
➔ Resolución No. 16/2014 del Ministerio de Trabajo y Seguridad Social (MTSS).
➔ Acuerdo No.7567 mayo/2014 del Consejo de Ministros.
➔ Decreto-Ley No. 313/2013: Sobre la Zona Especial de Desarrollo del Mariel (ZEDM)”
➔ Decreto No. 316/2013: “Reglamento de la Ley sobre la ZEDM”

➔ Decreto Ley 302/2012: “Ley de Migración” y sus Reglamentos

➔ Resolución No. 4/2014 del Ministerio del Interior: “Sobre las Visas como Residente de Inmobiliaria”
➔ Resolución No. 47/2014 del Ministerio del Turismo: “Sobre las Visas como Residente de Inmobiliaria”
➔ Resolución No. 20/2015 del MTSS: “Reglamento que establece el régimen laboral del personal contratado
para prestar servicios en las entidades extranjeras y las regulaciones que rigen las relaciones entre estas
últimas y la entidad empleadora”
 OBJETIVOS QUE PERSIGUE CUBA
CON LA INVERSIÓN EXTRANJERA:

1. Diversificación y ampliación de los mercados

de exportación
2. Acceso a tecnologías de avanzada
3. Sustitución de importaciones, priorizando la
de alimentos.
4. Obtención de financiamiento externo
5. Creación de nuevas fuentes de empleo
6. Captación de métodos gerenciales,
vinculación de la misma con el desarrollo
de encadenamientos productivos
7. Cambio de la matriz energética del país
mediante el aprovechamiento de fuentes
renovables de energía.

“Art 1.1 - Ley No. 118 de la Inversión Extranjera”

Fuente: Cuba. Guía del

Inversionista
¿CÓMO SE LOGRAN ESTOS OBJETIVOS?
 CARTERA DE OPORTUNIDADES:

- Diseñada por el Ministerio de Comercio Exterior y la Inversión Extranjera

- Se actualiza cada año
- Establece en qué sectores y actividades está interesado el gobierno que se invierta
- Proyectos prioritarios para el país

Cuba no tiene interés en una atracción indiscriminada de capitales extranjeros.

La meta es el desarrollo de los proyectos que se incluyan en la Cartera de
Oportunidades o que, de lo contrario, sean proyectos que cumplan con los objetivos
mencionados.

Sectores limitados: servicios de salud y educación a la población y de las

instituciones armadas, salvo en sus sistemas empresariales.
¿CÓMO SE CONTROLAN LOS FLUJOS
DE INVERSIÓN EXTRANJERA?

AUTORIZACIÓN
 QUIÉN AUTORIZA? Ministro del Comercio
Exterior y la Inversión
CONSEJO DE ESTADO:
Extranjera
a) Explotación de recursos naturales no renovables
(Excepción CAEI a riesgo)
Se otorga por tiempo b) gestión de servicios públicos
determinado. Es Comisión de
CONSEJO DE MINISTROS:
prorrogable previa Comisión de Evaluación Evaluación de
a) desarrollos inmobiliarios;
solicitud – 6 meses de b) empresas de capital totalmente extranjero; de Negocios con Negocios con
antelación c) transmisión de la propiedad estatal u otros
Inversión Extranjera Inversión
derechos
reales sobre bienes estatales; 15 días nat. Extranjera
d) CAEI a riesgo para la explotación de recursos
naturales
7 días nat.
no renovables y su producción;
Extensa lista de e) intervención de una empresa extranjera con
participación de capital público;
requisitos para la f) el uso de fuentes renovables de energía;
solicitud de la g) sistema empresarial de los sectores de la salud, la APROBACIÓN O RECHAZO
educación y de las instituciones armadas; y
Autorización h) inversiones extranjeras que no requieran la 60 días – C.E y C.M
aprobación del Consejo de Estado
45 días – OACE
JEFE DEL ORGANISMO DE LA ADMINISTRACIÓN
CENTRAL DEL ESTADO AUTORIZADO PARA ELLO.
 EMPRESA MIXTA EMP. CAP. TOTALMENTE EXT. CONVENIO DE ASOCIACIÓN ECON.
INTERNACIONAL
Solicitud de aprobación de la propuesta de inversión con el aval de la autoridad que corresponda.

Certificación expedida por la autoridad competente sobre la compatibilización con los intereses de la Defensa

Certificado del Ministerio de Ciencia, Tecnología y Medio Ambiente , valora aspectos de MA, IT, PI, normalización, metrología y calidad

propuesta de entidad empleadora que suministrará la fuerza de trabajo

Certificado de la autoridad competente avalando el estudio de factibilidad técnico-económica, así como el nivel de certidumbre de sus
proyecciones;

Propuesta de convenio de asociación Propuesta de estatutos sociales en los casos Propuesta de contrato de Asociación
que corresponda Económica Internacional
propuesta de estatutos sociales antecedentes que avalan el conocimiento y
pericia en la actividad que se propone
desempeñar… y términos y condiciones de los
contratos esenciales para la realización del
negocio
estudio de factibilidad técnico-económica, incluye estudio de mercado

términos generales del financiamiento

certificación de avalúo de los activos
Fuente: Cuba. Guía del
Inversionista
 EXPLICACIÓN DEL SISTEMA EMPRESARIAL CUBANO:

EMPRESAS:
Empresas estatales

EMPRESAS MERCANTILES:
Son las empresas con capital extranjero, sean mixtas o de capital totalmente extranjero.

COOPERATIVAS:
Se dividen en agropecuarias y no agropecuarias. Estas últimas están reguladas por el Decreto-Ley Nº 305 y es la
forma de asociación que están usando muchos de los emprendimientos nacionales. La Ley de Inversión Extranjera
no prohíbe que las cooperativas contraten con extranjeros por lo que se entiende que podría Autorizarse un
proyecto de inversión donde intervenga una empresa extranjera y una cooperativa.

UNIDADES PRESUPUESTADAS:
Entidades que cumplen funciones estatales y de gobierno. En esta clasificación se ubican también las que prestan
servicios de salud y educación. A las mismas no se les definen objetos sociales, sino obligaciones y atribuciones.
 MODALIDADES QUE PUEDEN ADOPTAR LOS NEGOCIOS CON
INVERSIÓN EXTRANJERA

➔ Empresa Mixta: Inversionista nacional (persona juríd.) + Inv. Extranjero (pers.

juríd o natural).

➔ Contratos de Asociación Económica Internacional (Joint-Venture): incluye, los

contratos para la administración hotelera, productiva o de servicios, los contratos
para la prestación de servicios profesionales, los contratos a riesgo para la
exploración de recursos naturales no renovables, para la construcción y la
producción agrícola.

➔ Empresas de capital totalmente extranjero, las que pueden establecerse como:

❖ Persona natural actuando por sí mismo;

❖ persona jurídica constituyendo una filial cubana de la entidad extranjera
de la que es propietario
❖ Persona jurídica estableciendo como sucursal de una entidad extranjera.

Convenio de Asociación
Sociedad Anónima por Acciones
Nominativas
(Cod. Comercio 1885 y Ley
118/2014)
SOCIOS:
persona juridíca nacional +
persona juridica o natural con
domicilio y capital extranjero
FORMALIDADES:
E.P – contiene los estatutos /
Autorización / Convenio de
Asociación
Inscripción en el Registro Mercantil
APORTE DE CAPITAL:
CUC / Maquinarias, equipos u otros
bienes físicos o tangibles / Ds de PI
y otros Ds sobre bienes intangibles
/ bienes inmuebles y otros
derechos reales incluidos el de
usufructo y superficie
% PARTICIPACIONES:
Se acuerdan libremente
Pueden tener oficinas,
representaciones, sucursales y
filiales, tanto en Cuba como en
el extranjero.
Pueden tener participaciones
en compañías en el exterior.
MODIFICACIÓN:
Requiere: Acuerdo de Acc. /
Autorización
Formalidad: E.P / Inscripción
Reg. Mercantil
EMPRESA MIXTA
 MODALIDADES:
- Persona Natural, actuando por sí mismo EMPRESA DE CAPITAL
- Filial cubana de Cía extranjera TOTALMENTE EXTRANJERO
- Sucursal de Cía extranjera

MODIFICACIÓN:
FORMALIDADES:
Requiere permiso de la
- Escritura Pública (filial) entidad que otorgó la
- Inscripción Reg. Mercantil (3 casos) Autorización. Similares
formalidades a la constitución

No crea una nueva
persona jurídica
aprobación de la misma entidad
Libertad para negociar el
Convenio dentro de los
límites de la Autorización
y las leyes cubanas.
CONV. ADMON HOTELERA Y PROD.
Fondo Común con
titularidades definidas, salvo
en Admon Hotelera,
Productiva o de Serv.
MODIFICACIÓN:
No puede cederse salvo
que otorgó la Autorización
- Inv. Ext actúa a nombre y en
representación del Inv. Nac.
- no se comparten utilidades; y
- el pago se condiciona a los
resultados de la gestión.
CONVENIO DE ASOCIACIÓN
ECONÓMICA INTERNACIONAL
FORMALIDADES:
Escritura Pública
Inscripción en el Reg. Mercantil
CONV. PRESTACIÓN DE SERV.
- Cía de reconocido prestigio
- auditoría, asesoría contable,
avalúos y finanzas, reingeniería
organizacional, mercadotecnia,
gestión de negocios e
intermediación de seguros.
Libre transferencia al exterior en
CUC de:
- Dividendos
- Pago en caso de expropiación
- Lo pagado en caso de litigio
- Montos obtenidos por el
término de la autorización

Libertad para importar y exportar

directamente bienes y/o servicios
pero adquisición preferente de
productos nacionales.
FRANQUICIAS
TRIBUTARIAS

Inversión en Bienes Inmuebles
(obtener su propiedad u otros
derechos reales)
- viviendas y edificaciones,
dedicadas a domicilio particular o
para fines turísticos;
- viviendas u oficinas de
personas jurídicas extranjeras; -
desarrollos inmobiliarios con
fines de explotación turística.
INVERSIÓN EN BIENES RAÍCES
Residentes de Inmobiliarias:
las personas naturales extranjeras Decreto Ley 322 del 31.7.14 sobre
propietarias o arrendatarias de viviendas la compra venta y permutas de
en complejos inmobiliarios en el territorio casas
nacional (*) y sus familiares extranjeros
residentes en esos inmuebles. - Solo aplica para residentes en el
país, cubanos o extranjeros con
Complejos inmobiliarios: permanencia definitiva
construidos y administrados por
entidades cubanas autorizadas, con la Ley General de la Vivienda
finalidad de la venta o arrendamiento de
viviendas.
 RÉGIMEN LABORAL

Entidades Empleadoras – Empresas especializadas por sectores y actividades y brindan el servicio de

suministro de la fuerza de trabajo.

 Los precios por este servicio son objeto de negociación entre la entidad empleadora y el inversionista
extranjero, quienes suscriben un contrato de suministro de la fuerza de trabajo.

 Los sueldos se pactan en CUC. El trabajador cobra en CUP a razón de 2:1

 La entidades empleadoras recibirán por los servicios prestados un valor que no excede el 20 % del salario de
cada cargo.

 Las entidades empleadoras cobrarán a las modalidades de inversión extranjera los importes
correspondientes a la Contribución para la Seguridad Social a la que están obligadas, sobre la base de lo
pactado en CUC por concepto de salario a los trabajadores. El tipo impositivo aplicado a cada persona
oscilará entre el 1 y el 5 %.
 ZONA ESPECIAL DE DESARROLLO DEL MARIEL

1. Puerto moderno + zona de concentración

industrial

2. Busca ser referente tecnológico y de

desarrollo sostenible en la región

3. Establece una Zona Franca con un

régimen aduanero especial

4. Tiene sus propias normas regulatorias y

procedimiento de inversión

5. La Oficina de la Zona Especial de

Desarrollo Mariel es la encargada de todas
las tramitación relacionadas con el
Mariel.