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ALICORP S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su
35.10% 23.42% 937,859 43.35%
Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios
En el activo, el efectivo se incremento del año 2016 al año 2017 con una particiáción que pasó de 2.96% a
12.60%. Con relación a los activos corrientes el efectivo tiene una participación importante para el 2017.
La contribución que hacen los deudoses en relacíón al total de activos es buena para los dos años,
indicando que mantiene buenas ventas y facturación.
El inventario tambien tuvo una participación importante dentro el activo subiendo de 7.15% en el 2016 a
8.02% en el 2017, se roto menos inventario en éste ultimo año respecto al anterior.
Los activos corrientes distintos de los activos no corrientes tienen la mayor participación del activo
corriente tanto para los años 2016 y 2017, incrementandose de 23.42 % en el 2016 a 35.10% en el 2017.
Las inversiones en subsidiarias tienen la mayor participación del activo no corriente tanto para los años
2016 y 2017, el mismo que bajo de 45.63% % en el 2016 a 39.94% en el 2017.
La propiedad, planta y equipo tambien son representativas dentro de los activos no corrientes con un
21.56% en el 2016 y 17.82% en el 2017.
Los activos corrientes concentran el 35.25% y el activo no corriente el 64.75% para el año 2017.
En el pasivo, las obligaciones financieras a corto plazo aumentarion de 2.85% en el 2016 a 14.30% en el
2017 debido a que la empresa requirió préstamos a con BCP, BBVA y Scotiabank en el 2017. En contraste
con el corto plazo, las obligaciones financieras en el largo plazo se han reducido de 24.85% en el 2016 a
15.25% en el 2017.
Asimismo respecto a obligaciones con proveedores al corto plazo éstos mantienen una participación
considerable tanto para el 2016 con 18.56% y para el 2017 con 18.82%.
El total de pasivos en los dos años representan el valor más representativo en relación al total de Pasivo y
Análisis Horizontal
Patrimonio, - Estado dede
con una participación Situación
53.21% Financiera
en el 2017 y 51.14% en el 2016.
Entotal
El el activo, el efectivo
Patrimonio en la comparación
es menor del año
que el total pasivo 2016
para y 2017
ambos aumento
años, en unde
con un valor 80.02%;
46.79%los
enactivos
el 2017 y
financieros
48.86% en aumentarion
el 2016. en un 93.53% del 2016 al 2017, así como tambien aumentaron los anticipos en
un 87.50%.
Los activos no corrientes han sufrido una reducción importante de 287.98% del 2016 al 2017. Esto por un
predio en deshuso que ya tiene comprador y la venta se estima para el 2019.
Respecto a otras cuentas por cobrar del no corriente, éstas han tenido una reducción significativa del
66.06% del 2016 al 2017.
En el pasivo los otros pasivos financieros aumentan en 83.10% por solicitud de prestamos a corto plazo, y
las cuentas por pagar relacionadas sufren una considerable reducció de 229.29%.
Otras provisiones aumento en un 43.16% del 2016 al 2017 por contingencias tributarias para cubrir el
riesgo de pérdidas.
Los pasivos por impuestos a las ganancias tambien aumentaron en un 60.84% del 2016 al 2017 debido a
que se realizaron pagos del impuesto a las ganancias.
ALICORP S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 ( EN MILES DE
NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2017 2016
Ingresos de Actividades Ordinarias 33 4,230,270 4,040,731
Costo de Ventas 23 -2,822,091 -2,783,686
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 1,408,179 1,257,045
Gastos de Ventas y Distribución 24 -645,171 -621,803
Gastos de Administración 25 -293,875 -245,460
Otros Ingresos Operativos 27 45,261 60,558
Otros Gastos Operativos 27 -26,302 -36,266
Otras Ganancias (Pérdidas) 22(c) -8,290 -413
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 479,802 413,661
Ingresos Financieros 28 43,460 8,764
Gastos Financieros 29 -99,074 -105,483
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos 11(i) 154,356 104,305
Diferencias de Cambio Neto 36(b)(i) -7,783 -12,700
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 570,761 408,547
Ingreso (Gasto) por Impuesto 20(a)(d) -117,666 -106,056
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 453,095 302,491
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 453,095 302,491
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.53 0.354
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 32 0.53 0.354
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.53 0.354
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 32 0.53 0.354
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.53 0.354
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 32 0.53 0.354
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.53 0.354
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 32 0.53 0.354
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA 2,017.00 2,016.00
Ingresos de Actividades Ordinarias 33 4,230,270.00 4,040,731.00
Costo de Ventas 23 -2,822,091.00 -2,783,686.00
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 1,408,179.00 1,257,045.00
Gastos de Ventas y Distribución 24 -645,171.00 -621,803.00
Gastos de Administración 25 -293,875.00 -245,460.00
Ganancia (Pérdida) Operativa (EBI) 0 469,133.00 389,782.00
Estado de Resultados
ALICORP S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE
DICIEMBRE DEL 2017 | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL Análisis Vertical Análisis Horizontal
2017 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
CUENTA 2017 2016 Diferencia Var. %
Ingresos de Actividades Ordinarias 100.00% 100.00% 189,539 4.48%
Costo de Ventas -66.71% -68.89% -38,405 1.36%
Ganancia (Pérdida) Bruta 33.29% 31.11% 151,134 10.73%
Gastos de Ventas y Distribución -15.25% -15.39% -23,368 3.62%
Gastos de Administración -6.95% -6.07% -48,415 16.47%
Otros Ingresos Operativos 1.07% 1.50% -15,297 -33.80%
Otros Gastos Operativos -0.62% -0.90% 9,964 -37.88%
Otras Ganancias (Pérdidas) -0.20% -0.01% -7877 95.02%
Ganancia (Pérdida) Operativa 11.34% 10.24% 66,141 13.79%
Ingresos Financieros 1.03% 0.22% 34,696 79.83%
Gastos Financieros 2.34% 2.61% 6,409 -6.47%
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y
3.65% 2.58% 50,051 32.43%
Negocios Conjuntos
Diferencias de Cambio Neto -0.18% -0.31% 4,917 -63.18%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 13.49% 10.11% 162,214 28.42%
Ingreso (Gasto) por Impuesto -2.78% -2.62% -11,610 9.87%
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 10.71% 7.49% 150,604 33.24%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 10.71% 7.49% 150,604 33.24%
EBITDA:
EBITDA= EBIT + Depreciación + Amortización
Razón corriente:
Razón corriente= Activos corrientes
Pasivos corrientes
Comentario: Por cada sol de deuda corriente se tiene para cubrir 0.9556 y 0.9695 soles respectivamente.
Comentario: Por cada sol de deuda corriente se tiene para cubrir 0.7382 y 0.6817 soles sin incluir sus inventarios
respectivamente.
Comentario: La empresa ha reducido el número de veces que compra inventario de 7.4370 a 5.7099
Comentario: La empresa ha aumentado el número de días que compra inventario de 48.4063 a 63.0480 en promedio.
Días Promedio de cobranzas (DPC)
Comentario: La empresa disminuyo sus dias de cobranza de 46.30 a 45.36 dias en promedio debido a largo plazo de pago.
Comentario: Los días promedio de pago a la empresa han aumentado de 125.58 a 147.94 dias.
RAZONES DE APALANCAMIENTO
Comentario: Cada sol de activo ha sido financiado con 0.5321 de capital de terceros. Cada sol de activo ha sido financiado
con 0.5114 de capital de terceros.
RAZONES DE APALANCAMIENTO A LARGO PLAZO
Comentario: Por cada sol de deuda a largo plazo 0.2341 ha sido financiado por terceros. / Por cada sol de deuda a largo
plazo 0.0551 ha sido financiado por terceros.
Comentario:Por cada sol de deuda que se paga se ha obtenido 4.8429 de Beneficios operativos. Por cada sol de deuda que
se paga se ha obtenido 3.9216 de Beneficios operativos.
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Ganancia Neta
Margen de ganancia neta sobre= ventas
Ingresos por Actividades Ordinarias (Ventas)
Comentario: Por cada sol de ventas se ha percibido 11.34% de ganancia operativa. Por cada sol de ventas se ha percibido
10.24% de ganancia operativa.
Comentario: Se ha percibido un flujo de dinero de 0.1332 por cada sol de ventas.m Se ha percibido un flujo de dinero de
0.1246 por cada sol de ventas.
ROA
ROA= Ganacia Neta
Total de Activos
Comentario: Por cada sol invertido la empresa percibe un rendimiento de 7.35%. Por cada sol invertido la empresa percibe
un rendimiento de 5.78%
ROA(NOPAT)
ROE
Comentario: Por cada sol invertido por parte de los accionistas perciben un rendimiento de 15.71%. Por cada sol invertido
por parte de los accionistas perciben un rendimiento de 11.83%.
ROE(NOPAT)
Comentario: Por cada sol invertido por parte de los accionistas perciben un rendimiento de 16.64% en su flujo operativo.
Por cada sol invertido por parte de los accionistas perciben un rendimiento de 16.18% en su flujo operativo.
Ratio de Absorción
Ratio de Absorción= Ganancia Bruta
Gastos Operativos
Comentario: Cada sol de gastos operativos va a ser cubierto por 1.4996 de ganancia bruta. Cada sol de gastos operativos
va a ser cubierto por 1.4994 de ganancia bruta.
Comentario: La empresa está apalancada por sus proveedores y ésta se incremento en un 22%, de 30.879 días en el 2016
a 39.533 días en el 2017.
VENTAS
GANANCIA 4,230,270
OPERATIVA EBIT (-)
MARGEN NOPAT 469,133 COSTOS DE VENTAS Y
NOPAT DE 351,467 (-) GASTOS OPERATIVOS
VENTAS (/) IMPUESTOS 3,761,137
8.31% VENTAS 117,666
4,230,270
ROIC
9.19%
ACTIVOS CORRIENTES
2,172,402
(-)
PASIVOS CORRIENTES
2,273,359
*Pasivo no Corrientes – Otros Pasivos Financieros- Cuentas por pagar a entidades relacionadas