Colegio de Economistas

Del Perú

Diplomado en Programación Multianual y

Gestión de Inversiones

MODULO 01

J. Illish Zegarra Peña

Enfoque de Brechas
Enfoque de Brechas
Enfoque de Brechas
Fases de Análisis de Brechas

Árboles de
Decisión

Presentación
de Brechas
Indicadores y
puntos de
FASES referencia

Aplicación de
Diagnostico de
Políticas
Brechas y sus
Determinantes
Fases de Análisis de Brechas_Árbol de Decisión

Fuente: Enfoque de Brechas Estructurales

Fases de Análisis de Brechas_Árbol de Decisión-Ejemplo

Indicadores y puntos de referencia

Diagnostico Paso a paso

Aplicación de Políticas

Fuente: Enfoque de Brechas Estructurales y propio

8
Sistema Nacional de Inversión Pública

Objeto de la Ley: Se crea el Sistema Nacional de Inversión Pública, con la finalidad de optimizar el uso de los
Recursos Públicos destinados a la inversión, mediante el establecimiento de principios, procesos, metodologías y
normas técnicas relacionados con las diversas fases de los proyectos de inversión

ACTORES
CICLO DE UN PIP

Objetivos:
a. Propiciar la aplicación del Ciclo del Proyecto de Inversión Pública: perfil prefactibilidad - factibilidad
expediente técnico - ejecución - evaluación ex post.
b. Fortalecer la capacidad de planeación del Sector Público.
c. Crear las condiciones para la elaboración de Planes de Inversión Pública por períodos multianuales no
menores de 3 (tres) años.
No se aplico el Objetivo de la Ley

Objetivo 01

CICLO DE UN PIP ACTORES

No esta tan cerca

El SNIP solo tiene injerencia y acción en la FASE DE PREINVERSIÓN

Lo cual significa que no se gestiona

todo el ciclo, además que los
actores del sistema solo de
restringen a tres, NO se cumple el
primer objetivo de la Ley.
No se aplico el Objetivo de la Ley
Objetivo 2:
Fortalecer la capacidad de planeación del Sector Público, no se ha avanzado

GENERAL ESPECIFICO ACCION

M
POLITICA PÚBLICA A
C
PLAN Ejecución de proyectos a demanda, sin R
BICENTENARIO criterios de priorización, sin alineamiento O
estratégico que al final no genera ningún
PDC-PEI resultado territorial

M
E

S
O

M
I
Proyectos y C
Programas R
O
No se aplico el Objetivo de la Ley

Objetivo 3:
Crear las condiciones para la elaboración de Planes de Inversión Pública por períodos multianuales no menores
de 3 (tres) años.

La programación se basa priorizando el

presupuesto no el plan, Presupuesto por
Resultados (PpR) se queda corto ante
una Gestión por Resultados (GrR).

No existen, sino aquellos por cumplir la

norma.

No existe alineamiento entre los

objetivos de un GL-GR-Sector y el Plan
Bicentenario.

Los proyectos que se ejecutan ven más cantidad de población que indicador sectorial, no se cuenta con un Índice Territorial de
Servicios ITS que ayudaría mucho en focalizar las intervenciones por nivel de gobierno
13
¿Para que se creó el SNIP?

… para corregir la “Cultura del Expediente Técnico”

Idea de Elaboración del Ejecución

solución Expediente física y
del tipo Técnico sin financiera de
Problem “obra” mayor análisis la obra
a
percibid
o
Ello, muchas veces
originó proyectos…
NO RENTABLES

NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS

SOBREDIMENSIONADOS

NO PRIORITARIOS

DUPLICADOS

En general, era un buen diagnóstico pero -ahora lo sabemos- era incompleto, ¿por qué?
Balance: ¿el SNIP permitió ejecutar sólo proyectos rentables?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS

SOBREDIMENSIONADOSEl SNIP implementó el uso de la

NO PRIORITARIOS Evaluación Social como medida de

DUPLICADOS
la rentabilidad, aplicándola a todo
proyecto –sin importar tipo, ni
En teoría, un proyecto
complejidad– y así medir qué tan
rentable era esta inversión para la
declarado viable era rentable
sociedad para la sociedad pero… ¿qué
tan cierto fue esto?

Por otro lado, existía la figura de la

exoneración* Es decir, si un proyecto de
gran envergadura (estamos hablando de
un DS) tenía el respaldo político, se
exoneraba del SNIP

* En la práctica, la exoneración era no realizar la evaluación social, es decir, no medir la rentabilidad

del proyecto
Balance: ¿el SNIP pudo garantizar la sostenibilidad?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES
DE SOLUCIONES INAPROPIADAS
SOBREDIMENSIONADOS
No. Esto se desprende de la
NO PRIORITARIOS
siguiente realidad evidente: hoy, al
DUPLICADOS
igual que antes del SNIP, persiste
el deterioro acelerado de la vida
útil de los activos públicos por
falta o insuficiente mantenimiento
Un hecho destacable del SNIP fue
definir la multidimensionalidad de
la sostenibilidad* aunque en la
práctica prevaleció sólo una: la
sostenibilidad financiera
Lamentablemente ésta (la
sostenibilidad financiera) no era
vinculante para la programación
presupuestal
A todo esto, ¿cómo se solía
justificar la sostenibilidad
financiera?
Invierte.pe propone
programar partidas
presupuestales de OyM y así
“… asegurar las condiciones
para que el bienestar social
generado sea sostenible
durante la fase de
funcionamiento”
Balance: ¿las soluciones ejecutadas fueron las apropiadas?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES
Igual, era usual encontrar
DE SOLUCIONES INAPROPIADAS
proyectos declarados viables de
SOBREDIMENSIONADOS
escasa calidad en la preinversión
NO PRIORITARIOS

DUPLICADOS
Para minimizar el riesgo de
ejecutar soluciones inapropiadas,
Y esta escasa calidad ocasionaba
el SNIP creó la fase de
que los ET intentaran suplir
preinversión como requisito
dichas deficiencias
previo a la elaboración del ET.
Fueron metodologías y protocolos
de formulación y evaluación
basados en una lógica causal Pero, al existir diferencias entre
el ET y la preinversión, ello
originaba volver*… ¡a la
preinversión en plena ejecución!
(las Verificaciones de Viabilidad
fueron el mejor ejemplo de este
despropósito )
Balance: ¿el SNIP pudo evitar el sobredimensionamiento?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS

SOBREDIMENSIONADOS

NO PRIORITARIOS

DUPLICADOS La evidencia empírica muestra que se

logró disminuir significativamente el
sobredimensionamiento de las metas
Para evitar o reducir el tan común
físicas pero no subsistieron otros
sobredimensionamiento, el SNIP
sobredimensionamientos (sobre
implementó la realización del
costos y ampliaciones de plazos)
estudio de mercado (oferta-
demanda) del servicio. El “tamaño”
del proyecto era resultado directo
de la brecha encontrada Y dada las reglas del SNIP esto era
causal de re-evaluaciones (¡volver a la
preinversión en plena ejecución!)
Balance: ¿sólo se financiaron proyectos prioritarios?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS
Claramente, el SNIP nunca pudo
SOBREDIMENSIONADOS
crear una programación multianual
NO PRIORITARIOS
de inversiones real, menos aún,
DUPLICADOS
establecer criterios de priorización
de proyectos (conflictos de
competencias entre el SNIP con
CEPLAN y DGPP)

La programación era sólo El SNIP no proporcionó un marco de

presupuestal y por lo tanto con referencia orientador a la formulación y
incidencia en el corto plazo (anual programación presupuestaría (Orientada
y peor aún, inercial) a Resultados) anual de inversiones

Es aquí donde Invierte.pe propone

generar una mejora sustancial a
través de la creación de la fase de
Programación Multianual
Balance: ¿qué otros aspectos se pueden relevar?
NO RENTABLES
NO SOSTENIBLES

DE SOLUCIONES INAPROPIADAS

Los tiempos de
SOBREDIMENSIONADOS El SNIP asumía los costos A pesar de contar con una
formulación y
NO PRIORITARIOS
políticos por exigir metodología de evaluación
evaluación se
DUPLICADOS
autorizaciones, permisos, ex post según estándares
tornaron licencias, opiniones OCDE, se había normado
excesivos. vinculantes de otros una gobernanza inoperante
¿Por qué? sistemas y entes rectores y sin incentivos

Lejos de ayudar a Pobrísima calidad de los

… por ello, se
combatir el cáncer indicadores de producto y
optó (con
de la atomización, resultados planteados en los
bastante éxito)
contribuyó a ella estudios de preinversión, lo
un esquema de
(atomización de que imposibilitó el
seguimiento tipo
proyectos y seguimiento tradicional a
delivery unit
operadores) indicadores…
Invierte.PE_ Principios Rectores

La programación multianual de la inversión debe ser realizada considerando como principal objetivo el cierre de
1 brechas de infraestructura o de acceso a servicios públicos para la población

Fuente: PNI 2016-2025

Invierte.PE_ Principios Rectores

2 La programación multianual de la inversión vincula los objetivos nacionales, planes sectoriales nacionales, así como los
planes de desarrollo concertado regionales y locales.

Cartera de P
MM
Invierte.PE_ Principios Rectores

La programación multianual de inversiones debe partir de un diagnóstico detallado de la situación de las brechas de
3 infraestructura o de acceso a servicios públicos, para luego plantear los objetivos a alcanzarse respecto a dichas
brechas.

Árbol de Corteza de Brechas

Nivel de desarrollo pleno
de capacidades.

La nivelación territorial de servicios

públicos en el marco de la construcción
del ITS, permitirá al Estado cumplir su rol
Nivel de la corteza básico, que es la entrega de servicios
mínimo para
generar bienestar. públicos a la colectividad, bajo esta

ELECTRIFICACIÓN
premisa e información generada por el
AMBIENTE ITS, podremos nivelar la corteza del
TRANSPORTE Árbol al mínimo nivel para generar
RIEGO
bienestar en la población y una sociedad
SANEAMIENTO NUTRICIÓN
robusta a partir de las inversiones

SALUD BRECHA EDUCACIÓN focalizadas que se generen por el SNIP.

Invierte.PE_ Principios Rectores

4 Los recursos destinados a la inversión deben procurar el mayor impacto en la sociedad.

Invierte.PE_ Principios Rectores

5 La inversión debe programarse teniendo en cuenta la previsión de recursos para su ejecución y su adecuada
operación y mantenimiento, mediante la aplicación del ciclo de inversión.

La Preinversión debe
incorporar el análisis
financiero para asegurar la De existir modificaciones
operación y en la metas del proyecto a
mantenimiento la ejecución se debe
actualizar el análisis
financiero de la OyM
Invierte.PE_ Principios Rectores

6 La gestión de la inversión debe realizarse aplicando mecanismos que promuevan la mayor transparencia y calidad a
través de la competencia.
Diferencias SNIP – Invierte.PE

Operación y
Programación Formulación Evaluación Ejecución Mantenimiento

SNIP
1 2 3 4 5

INVIERTE.PE
1 2 3

Ejecución y
Programación Formulación Operación
y Evaluación
Invierte.PE_ Definiciones

Características o especificaciones técnicas mínimas

inherentes a los factores productivos.

Condición o exigencia que se establece para definir el alcance y las características

de los servicios públicos que serán provistos.
Invierte.PE_ Órganos del Sistema

En el Sector En el MEF
(o GR, o GL)
Dirección Dirección
General de General de
Órgano Resolutivo Programación Presupuesto
Multianual de Público
Oficina de Programación Inversiones
Multianual de Inversiones Dirección General
(OPMI) de Endeudamiento
y Tesoro Público
Unidades Dirección General
Formuladoras (UF) de Promoción de
la Inversión
Unidades Privada
Ejecutoras de
Inversiones (UEI) *Además existe la voluntad manifiesta y saludable
de articular con OSCE, CEPLAN, PROINVERSIÓN,
entre otros
Dirección General de Programación Multianual de Inversiones

• A través de la DGPMI, el MEF ejerce la rectoría del sistema.

• Aprueba directivas, normas, metodologías generales, parámetros, etc.
• Rol más supervisor que interventor:
• Supervisará la calidad de la aplicación del Ciclo de Inversión, usando muestras y
publicando resultados en El Peruano.
• Supervisará el cumplimiento de las metas de los indicadores de producto y
resultado de los PMI, publicando los resultados en El Peruano.
• Elabora el PMIE.
• Aprueba los perfiles de los responsables de la OPMI y de las UF.
• Verifica que se cuenta con la conformidad de la DGETP respecto a PIP a ser
financiados con operaciones de endeudamiento público mayor a 01 año o que
cuenten con aval o garantía financiera del Estado.
• Desarrolla y gestiona el Banco de Inversiones.
• Asistencia técnica y capacitación.
Órgano Resolutivo (OR)

• Ministro, Gobernador Regional o Alcalde, según corresponda.

• En el caso de los Sectores, aprueba las metodologías específicas para la

formulación/evaluación de conformidad con la metodología general.

• Aprueba las brechas, los criterios de priorización y el PMI.

• Designa al órgano OPMI y su responsable.

• Designa al órgano UF y su responsable.

• Designa al órgano UEI y su responsable.

• Aprueba los mecanismos para la elaboración y actualización del inventario de

los activos generados mediante inversiones.

• Autoriza la ejecución de las inversiones

• Autoriza la elaboración de los expedientes técnicos o equivalentes. Esta

competencia se puede delegar.
Oficina de Programación Multianual de Inversiones (OPMI)

• Responsable de la Programación Multianual; como tal, elabora el PMI.

• Propone al OR las brechas y los criterios de priorización.
• Verifica que las inversiones a ejecutarse se encuentren en el PMI.
• Registra a los órganos y responsables de UF y UEI.
• Realiza el seguimiento (indicadores de producto y de resultado).
• Monitorear el avance de la ejecución de los PIP.
• Realiza la evaluación ex post de los proyectos.
• Las OPMI de los sectores:
• Definen las brechas a usarse en todo el sistema
• Articulan sus PMI con los GR y GL
• Elaboran las metodologías específicas de formulación/evaluación
• Revisan las normas técnicas sectoriales y proponen mejoras.
• Proponen los mecanismos para manejar el inventario de activos generados.
• Informa a la DGETP los PIP a ser financiados con deuda pública mayor a 01 año o
que cuenten con aval o garantía financiera del Estado, solicitando su conformidad
como requisito previo a su incorporación en el PMI.
Unidad Formuladora (UF)

• Responsable de la fase de Formulación y Evaluación.

• Elabora los contenidos de las fichas técnicas y estudios de preinversión.

• Declara la viabilidad de los proyectos de inversión.

• Registra las inversiones en el Banco de Inversiones.

• Aprueba las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de reposición y

de rehabilitación, cautelando que realmente lo sean.

• Los GR pueden celebrar convenios entre estos para formular y evaluar proyectos
de inversión de competencia regional, cuando se abarque un ámbito de
intervención mayor a su jurisdicción.

• Los GL y GR pueden delegar la formulación y evaluación de PIP de su competencia

entre ellos o a otras entidades del Estado.
Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI)

• Ahora se identifica como “ejecutora” a la unidad orgánica específica

responsable de concretar la inversión.

• Elabora el expediente técnico o documentos equivalentes para

cualquiera tipo de inversiones Invierte.pe.

• Responsable de la ejecución física y financiera de cualquiera tipo de

inversiones Invierte.pe. En el caso de PIP ejecutados como APP
cofinanciadas, el contrato respectivo establece el responsable de la
ejecución.

• Registra las modificaciones ocurridas durante la ejecución.

Ciclo de Inversiones_Programación Multianual de Inversiones

Sectores, Establecer los objetivos a ser alcanzados y los

criterios de priorización para las inversiones a ser
financiadas por el Gobierno Nacional, Informar GR y GL para su PMI

Los GR y GL, a través de sus Oficinas de

Sectores, Elaborar el diagnóstico de la situación
Programación Multianual de Inversiones, deberán
de las brechas de infraestructura y/o de acceso a
informar a los Sectores sus PMI en lo que corresponda a
servicios públicos, Informar GR y GL para su PMI
la responsabilidad funcional de cada Sector.

La PMI se realiza por 3 años Determinar la cartera de inversiones

desde el año siguiente a aquel
en el que se realiza la PMI a ser Ejecutadas, Indicar fuente de
financiamiento, Monto de inversión y
programación periodo I-T

La DGPP pasa información a la Si PIP se financia con

DGMPI para verificar OEcAE, DGETP da
consistencia de los PMI. conformidad antes de
incorporar al PMI

Los PMI deberán ser realizados conforme a los

criterios de programación que establezca la DGPMI en la
Directiva para la Programación Multianual de Inversiones-
30 Marzo
Ciclo de Inversiones_Formulación y Evaluación

CONTENIDO ESTUDIO DE PREINVERSIÓN

CONTENIDO FICHA TÉCNICA
• Definición del problema y objetivos.
• Cuantificación de su contribución al
cierre de brechas.
• Las líneas de corte y/o los parámetros de
formulación y evaluación respectivos
(entendiendo por éstos a la demanda,
oferta, costos y beneficios).
• Información cualitativa sobre
cumplimiento de requisitos
institucionales y/o normativos para su
ejecución y funcionamiento.
• Diagnóstico del estado situacional o necesidad que se pretende resolver y de
En el caso de proyectos de inversión
los factores que influyen en su evolución.
a financiarse con recursos
• Definición del problema y objetivos.
provenientes de operaciones de
• Estudio de mercado del servicio público: análisis de oferta actual, oferta
endeudamiento público mayores a
optimizada, demanda actual, proyección futura y cálculo de la brecha
un (01) año o que requieran el aval o
• Estudio técnico: análisis del tamaño óptimo, localización, tecnología y
garantía financiera del Estado, la
momento óptimo de la inversión.
OPMI respectiva y la DGPMI
• Identificación, medición y valorización de los costos y beneficios sociales;
determinan la UF responsable de la
• Evaluación social del proyecto.
el formulación y evaluación del
• Plan de implementación.
proyecto
• Análisis de la sostenibilidad.

En el caso de proyectos de inversión cuyo monto de

inversión sea mayor a 750 y menor a 15000 UTI , serán Ficha Técnica
Estándar o Perfil

En el caso de proyectos de inversión cuyo monto de PI de Alta Complejidad, monto de inversión mayor a
inversión sea menor o igual a 750 UIT, bastará para su 15000 y menor a 407000 o a la línea de corte definida
análisis técnico y económico con la elaboración de la para la tipología del proyecto por el Sector
Ficha Técnica simplificada funcionalmente competente o no sean estandarizables.

Se inicia con la elaboración de la

Ficha Técnica o del estudio de Perfil reforzado, tengan un monto de
preinversión respectivo, siempre
que el PI está previsto en el PMI
FyE inversión mayor o igual a 407 000
UIT
respectivo
Detalle entre el Reglamento y la Directiva de Formulación
REGLAMENTO
Menores o iguales a 750 UIT Ficha Técnica
Simplificada
Mayor o igual a 15000 UIT o no sean
estandarizables se consideran PI de Alta
Complejidad
Mayor o igual a 407000 UIT perfil
reforzado
DIRECTIVA 02
Hasta 750 UIT Ficha Técnica Simplificada
Mayor a 750 y menor a 15000 UIT Ficha
Técnica Estándar
Mayor a 750 y menor a 15000 UIT Perfil
Mayor o igual a 15000 y menor a 407000
PI de Alta Complejidad
Mayor o Igual a 407000 Perfil Reforzado
Ciclo de Inversiones_Ejecución y Funcionamiento

De existir modificaciones en la ejecución física debe enmarcarse en la

variaciones permitidas en CONTRATACIONES, son registradas antes de su
ejecución por la UEI, otras lo registra la UF.

Culminada la ejecución física de las inversiones,

Toda la información se registra en el BI , el
la UEI realiza la liquidación física y financiera respectiva,
seguimiento de esta fase se realiza por el SSI que
y cierra el registro respectivo en el Banco de Inversiones.
vincula el BI con el SIAF y similares

La ejecución de los proyectos de

Elaboración de ET o
inversión a ser ejecutados mediante
documentos equivalentes para
PI y las otras modalidades de EyF asociaciones público privadas, se
sujeta a lo que establezca el contrato
inversiones.
respectivo

La UF es responsable de La OyM, se encuentra a cargo

registrar los otros tipos de de la entidad titular de los
inversiones, y que no estén activos o responsable de la
vinculadas a gastos provisión de los servicios,
permanentes.

Se podrá realizar evaluación Ex post a PI que cumplan los

lineamientos de la DGPMI, LECCIONES APRENDIDAS
40
Disposiciones Transitorias y Complementarias

PASAN A INVIERTE
• TdR para desarrollar perfil o factibilidad en elaboración o aprobados.
• Estudio de perfil o factibilidad en elaboración o con proceso de selección convocado.
Tercera
Disposición • Estudios de perfil observado, aprobado o viable.
Complementaria
de la Ley
SE QUEDAN EN EL SNIP
• Proyectos que a la fecha cuenten con expediente técnico o en elaboración.
• Proyectos en ejecución física.

• Monto de Inversión Ejecutado

• Si el PIP a culminado su ejecución o suspendido.
Liquidación e • Si el PIP tiene suspensión física
Inventario • Año de Suspensión y motivo.
de PIP
• Acciones de la entidad posteriores a la suspensión
• Considerar si hay mas de una entidad como ejecutora
Disposiciones Transitorias y Complementarias

• Entrada en vigencia al día siguiente de su publicación.

• PIP a ser financiados por transferencia del Gobierno Nacional.
Disposiciones • Acervo documentario de las iniciativas de apoyo a la competitividad productiva.
Complementarias • Proyectos de Inversión de Emergencia.
Finales
• Remisión de Niveles de Calidad de Servicio.
• Responsabilidad.

• Entidades sujetas a las disposiciones del Sistema de Programación Multianual y Gestión

Disposiciones de Inversiones.
Complementarias • Proyectos OPI FONAFE
Transitorias • Determinación de Brechas y Criterios de Priorización.
• Programa Multianual de Inversiones periodo 2018-2020.
Invierte.PE_ Principales Cambios

Los no PIP se Las fichas Modificaciones

programan y tienen sustento por OSCE se
ejecutan técnico y registran por la
económico Información del
directamente UEI
La OPMI ET – UEI en el
Solo los PIP se sectorial define Banco de
someten al ciclo la tipología Inversiones
de inversiones

No todas las Fichas técnicas Registro de todas

Intervenciones son para proyectos las inversiones y
consideradas PIP estándar su seguimiento

INVIERTE.PE
1 2 3

Ejecución y
Programación Formulación Operación
y Evaluación
J. Illish Zegarra Peña
Illish@tmtdevelopment.pe
jzegarrape@esan.edu.pe
FacebooK_Illish Zegarra
Fono 983635017
www.tmtdevelopment.pe