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Análisis vertical Ratios

Es una herramienta que permite: INDICES DE LIQUIDEZ INDICES DE ENDEUDAMIENTO O


 Tomar decisiones (Capacidad de pago a corto plazo) APALANCAMIENTO
(¿Qué tan endeudada está la empresa?)
 Control interno
 Análisis de la posición financiera de la empresa
 Control de gestión
CAPITAL DE TRABAJO DEUDA A ACTIVOS TOTALES
Activo corriente – Pasivo corriente Deuda (Pasivo) total %
Para que el análisis financiero sea válido: Activo total
 Comparatividad
 Carencia de estándares INDICE CORRIENTE O CIRCULANTE
 Refinamiento de la información contable Activo corriente [veces] RAZÓN DEUDA/PATRIMONIO
 Periodo comprendido por los EEFF Pasivo corriente Deuda (Pasivo) total %
 Variaciones estacionales Patrimonio
 Efectos de la CM (Hacer CM a todas las cuentas)
PRUEBA ÁCIDA
 Pleno conocimiento del sector
Activo corriente – Inventario [veces] RAZÓN PASIVO CAPITAL
Pasivo corriente Deuda (Pasivo) total %
Capital contable

ANALISTA INTERNO ANALISTA EXTERNO RAZÓN ACIDÍSIMA


(Posee mucha más (Solo tiene acceso a los EEFF y notas por Disponible + Depósitos a plazo [veces]
información) lo que debe hacer supuestos que le Pasivo corriente
quitan credibilidad)
 Control  Determinar capacidad
 Diagnóstico financiera de la empresa
(Capacidad de pago y
endeudamiento).
 Pronóstico
INDICES DE ROTACION O ACTIVIDAD INDICES DE RENTABILIDAD O
(Provecho que la empresa le saca a los
recursos)
RENDIMIENTO
(Evalúan los rendimientos de
Contabilidad de costos
inversiones, ventas, etc.)
Sistema formal destinado a reflejar paso a paso el proceso para la
determinación del costo de un producto o servicio.
ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
Ventas anuales al crédito [veces] Utilidad bruta % Proveedor Bodega Línea de Bodega Venta
Cuentas por cobrar netas Ventas netas de producción productos
materiales terminados

PERIODO PROMEDIO DE COBRO MARGEN DE UTILIDAD


360 * Cuentas por cobrar netas [días] NETA FINAL
Ventas anuales al crédito Utilidad final % 1) Según elementos del costo:
Ventas netas - Costos de producción, fabricación o manufactura
Materias primas directas (MD)
ROTACIÓN DE INVENTARIO Mano de obra directa (MOD)
Costos productos vendidos [veces] RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS/ Gastos de fabricación (CIF)
Inventario promedio ECONÓMICA/ Materiales indirectos (variable)
SOBRE INVERSIÓN O ROI Mano de obra indirecta (variable)
Utilidad final % Gastos generales de producción (fijo)
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES Activos totales
Ventas netas [veces] - Costo primo
Activos totales MD + MOD
RENTABILIDAD SOBRE
- Costo de conversión
PATRIMONIO O FINANCIERA
Utilidad final %
MOD + CIF
Patrimonio – Utilidad + Retiros
del - Costos expirados o finiquitados (costo de venta)
ejercicio
- Costos no expirados (Por devengado, aun no lo vende
pero ya está el compromiso)
5) Según su identificación con el producto o la actividad:
2) Según la naturaleza de las operaciones de fabricación:  Costos directos (MD, MOD)
- Costos por órdenes de fabricación (Aquellos que  Costos indirectos (MI, MOI, CIF)
responden a la demanda)
- Costos por procesos (siempre hay unidades en proceso, 6) Según presentación de antecedentes:
ej: industrias con producción continua)  Costos totales (MD, MOD, CIF)
 Costos unitarios (CIF fijos)
3) Según la forma de expresión de los datos, fecha y método de
cálculo: 7) Según su variabilidad:
 Costos históricos (Es el costo real, pero no es oportuno  Costos variables (dependen del número de unidades
ya que solo es posible saberlo al final de la producción) que se producen)
 Costos predeterminados (Estimación de lo que se piensa MD, MOD, CIF variables
gastar en la producción)  Costos fijos (no varían en un nivel normal de actividad,
a) Costos estimados (presupuesto incremental) son variables en términos unitarios)
b) Costos estándar (Presupuesto en base cero) a) Costos fijos comprometidos
b) Costos fijos programados Irrenunciables
4) Según la forma de cálculo de los costos de los inventarios finales c) Costos fijos de operación
de producción:  Costos semi-variables/semi-fijos (parcialmente fijos y
 Costos por absorción o Costos totales (para trámites variables)
fiscales, separa los costos con el fin de determinar si son a) Fijos escalonados (ctes solo para un rango de
directos o no). producción)
MD, MOD, CIF fijos y variables b) Parte fija y parte variable (Gastos de mantención
Gastos de adm y ventas son gastos del periodo. (fijos) y Gastos de reparación (variables)).
 Costos directos, variables o marginales (separan lo
variable de lo fijo)
MD, MOD, CIF variables, Gastos de adm y ventas
variables
CIF fijos, Gastos de adm y ventas fijos son gastos del
periodo COSTO TOTAL COSTO UNITARIO
COSTO VARIABLE Cambia No cambia
COSTO FIJO No Cambia Cambia
Costos marginales Costos promedio unitarios Los elementos del costo de producción se acumulan por cada orden
de trabajo.
 Costos incrementales (Costos adicionales generados por Para iniciar el proceso de producción hay que emitir una ORDEN DE
el comienzo de un nuevo proyecto, hay que determinar PRODUCCIÓN que debe especificar qué, cuánto, cuándo, dónde y
el impacto) cuándo debe entregarse lo que se va a producir.
Interesa recopilar por separado los costos imputables.
Ingresos incrementales Se necesita una HOJA DE COSTOS para el registro de MD, MOD y CIF.
Análisis incremental (Costos incrementales) Al cerrar la hoja de costos es posible conocer el Costo total del lote
Utilidad incremental fabricado, dividiendo dicha cantidad por el número de unidades
(buenas) producidas se determina el costo unitario.
 Costos de oportunidad o imputados ** Las hojas de costo son un mayor auxiliar (es decir un registro más
(No están reconocidos por la contabilidad) detallado de las cuentas T, por lo que complementan al libro mayor)
**Contablemente al cerrar la hoja de costo el valor debe transferirse a
 Costos vinculados o Costos hundidos (Son costos a los la cuenta de Productos terminados.
que no se puede renunciar, porque ya se produjo o hay ** Los CIF se prorratean.
compromiso (devengado)).

 Costos controlables y no controlables


(Controlable ya que puede ser modificado por el Los materiales adquiridos ingresan físicamente a la bodega de
responsable, para las otras personas no) Materias Primas (MP)
**Materiales Activo corriente
 Costo de reposición o de reemplazo (Lo que se deberá ** Las materias que no vayan directamente a la fabricación del
pagar por obtener el mismo producto en el futuro) producto deben ir a CIF.
MATERIALES DEFECTUOSOS
Pérdida normal
- Respecto a un producto o lote específico MD, MOD, Arriendos de la fábrica, Depreciaciones de maquinarias,
(Hay que dividir el costo total de la pérdida entre el Reparaciones, Energía eléctrica de la planta, Seguros para máquinas e
número de unidades buenas) instalaciones.
- Respecto de varios productos o lotes
(La pérdida se registra directamente en los CIF)

La cuenta CIF nos indica al término de cada periodo el monto de los


gastos que deben distribuirse a las diferentes hojas de costos. (Al
hacer esto hablamos de aplicar los gastos sobre una base real, pues es
Trabajo directo: directamente a las órdenes de producción necesario esperar hasta el final el periodo para conocer dicho valor a
Trabajo indirecto: se carga a la producción a través de los CIF distribuir).
(ej. Horas de mantención a una maquinaria)
MÉTODOS DE DISTRIBUCIÓN DE CIF
CONTROL DEL TIEMPO TRABAJADO a) Cuota costo material directo ( MD = CIF )
Se debe cargar la MOD a cada orden de producción.
Horas extraordinarias: el recargo se registra como MOI Cuota = Gastos de Fabricación (CIF)
Costo total MD del mes
Tiempo ocioso:
- Si es normal (como esperar que esté lista una máquina
b) Cuota de mano de obra directa
para volver a usarla) el costo se le agrega a la tarea que
se inicia.
Cuota = Gastos de fabricación
- Si es por causas extraordinarias (por culpa de Costo total MOD del mes
desperfectos, huelgas, etc) no es correcto llevar el costo
a los productos por lo que serán un Gasto operacional c) Cuota Costo primo
(una pérdida)
Cuota = Gastos de fabricación
Costo primo total (MOD+MD)
d) Cuota Horas mano de obra directa Si el saldo es significativo, la cuenta “CIF sobre y sub aplicados”
deberá saldarse contra la cuenta “Costo de venta”, “productos
Cuota = Gastos de fabricación terminados” y “productos en proceso” según como se encuentren los
Total hrs MOD del mes productos fabricados.

e) Cuota Horas máquinas

Cuota = Gastos de fabricación


Total hrs máquina del mes Traspasar los costos desde la cuenta “Productos en proceso” a
“Productos terminados” y también registrar el ingreso físico a la
bodega.

Cuando las órdenes de producción terminan antes de fin de mes no


pueden costearse en dicho momento ya que no se les puede hacer el
cargo de los CIF. Es por esto que se usa una BASE NORMAL (consiste
Inventario + Agregado - Terminado = Inventario final
en estimar o presupuestar antes de cada periodo los gastos de
Inicial del
fabricación que deberán generarse).
Período
** Hay que comparar las cuentas CIF y CIF aplicados, para determinar
si se aplicó una SOBRE-APLICACIÓN (cuando se carga en exceso, es
decir se estimó un gasto de fabricación mayor que el que realmente
se usó en el periodo) o una SUB-APLICACIÓN (cuando se aplica menos
que lo que realmente se ocupa de gastos de fabricación).
** Analizar la Variación de presupuestos de CIF (Netear CIF normales
y CIF reales) Se resume el costo de los productos fabricados en un periodo
**Analizar la Variación en las horas de mano de obra (variación de determinado.
capacidad) (Netear Horas normales y Horas reales)
 INVENTARIO INICIAL EN PROCESO
Al final del periodo, la cuenta “CIF sobre y sub aplicados” deberá ** MD en proceso
ajustarse contra la cuenta “Costo de venta” si el saldo es pequeño (es ** MOD en proceso
decir se le carga a las unidades en el costo de producción). ** CIF en proceso
 CONSUMOS DEL PERÍODO Queremos determinar el costo de venta. (Vendido)
** MD en proceso
**MOD en proceso  INVENTARIO INICIAL
** CIF en proceso Inventario inicial + Inventario inicial
 INVENTARIO FINAL EN PROCESO Productos terminados Productos en proceso
**MD en proceso
** MOD en proceso  CONSUMOS DEL PERÍODO
** CIF en proceso ** La suma de los consumos en MD, MOD y CIF

Queremos determinar el costo de los productos terminados, por lo  INVENTARIO FINAL


que debemos calcular el costo en MD, MOD y CIF y luego sumarlos Inventario final + Inventario final
para obtener el costo total. Productos terminados Productos en proceso

** Para obtener el costo de cada cuenta (MD, MOD y CIF) calcular:

Inventario inicial
+ Consumido en el período
Disponible en el período
(Inventario final) Cuando se producen uno o más productos de forma continua.
Costo del producto terminado Tiene como objetivo establecer el costo final de cada producto y
también el costo parcial resultante en cada proceso de producción.

** Determinar el costo del proceso (MD+MOD+CIF), las unidades


terminadas del mes y las que se transfieren al siguiente proceso.
VENTAS: ** Determinar el costo del proceso siguiente (MD+MOD+CIF) y
sumarle el costo del periodo anterior (correspondiente a lo
Inventario + Agregado - Vendido = Inventario transferido).
Inicial terminados final
Terminados terminados
PRODUCCIÓN EQUIVALENTE EN TERMINADAS COSTOS FIJOS (CF): relacionados con la estructura de la empresa.
(CIF fijos y Gastos de adm y venta fijos).
Las unidades que quedan en proceso de fabricación al término de
cada período deben registrarse como terminadas (en función del El sistema de Costos directos o variables solo considera los COSTOS
grado de avance). VARIABLES como parte del costo de producción, y los costos fijos se
consideran como gastos del ejercicio.
** Importante: Hay que determinar el costo para cada cuenta (MD,
MOD y CIF) ya que generalmente el grado de avance es diferente. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN: permite cubrir los costos fijos y generar
utilidades.
Unidades terminadas Ventas
+ Equivalentes en terminadas (en proceso) (Costo variable)
Total equivalente en terminadas. Margen de contribución

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN UNITARIO:


Precio de venta unitario
(Costo variable unitario)
Margen de contribución unitario
Punto donde se realiza la inspección de la producción y se detectan las
unidades defectuosas. RAZÓN MARGEN DE CONTRIBUCIÓN:
El costo de las unidades defectuosas debe distribuirse entre el costo Margen de contribución
de las unidades terminadas y el de las unidades en inventario final del Ventas
proceso. (Hacer la distribución en proporción al número de unidades)
** Si las unidades del inventario final en proceso no han pasado por el La Razón margen de contribución nos permite determinar el PUNTO
punto de inspección el costo se le asigna totalmente al costo de DE EQUILIBRIO (punto de indiferencia) de la empresa, que consiste
unidades terminadas. en determinar el nivel de ventas necesario para cubrir los costos
variables y fijos.

PUNTO DE EQUILIBRIO
En pesos: En unidades:
COSTOS VARIABLES (CV): relacionados directamente con el nivel de Costos fijos Costos fijos
producción. (MD, MOD, CIF variables y Gastos de adm y venta Razón margen de contribución Margen de contribución unitario
variables). Solo se generan si hay producción y/o venta.
MARGEN DE SEGURIDAD: porcentaje máximo en que las ventas
pueden variar sin generar pérdidas.
Ventas reales o esperadas – Ventas en el Punto de equilibrio *100 [%]
Ventas reales o esperadas
La empresa debe buscar la mejor mezcla de venta de sus productos
PUNTO DE CIERRE: Cuando el nivel de venta se encuentra por debajo con el fin de obtener el mayor margen de contribución, de esta forma
del punto de equilibrio. se puede bajar el punto de equilibrio.
** Obtener el punto de equilibrio de cada mezcla.
COSTOS FIJOS VIVOS O EVITABLES (CFvivos): costos que solo ocurren Para esto, calcular la Razón de contribución ponderada (Suma de
mientras se mantenga el proceso productivo. Razón de contribución * % del producto de la combinación)
Y luego calcular el punto de equilibrio como:
COSTOS FIJOS EXTINGUIDOS O INEVITABLES: Costo hundido.
Costo fijo
“Lo que alcanzo a pagar” Razón de equilibrio ponderada

CV + CF Utilidad
Punto de equilibrio
Minimización de Comparar el precio que cuesta adquirir el producto con el costo de
CV + CF vivos + % CF exigibles pérdidas producción.

Punto de cierre ** Se busca el PUNTO DE INDIFERENCIA


CV + CF vivos Cierre
Costo de comprar = Costo de fabricar

Donde:
Costo de comprar es un dato ($ por cantidad de productos (x))
Costo de fabricar se refiere al Costo variable unitario por la cantidad
de productos (x) más el Costo fijo de producción.