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PROYECTO INTEGRADOR

BISUTERIA ARTESANAL “CATTLEYA”

LIZETH DAYANNA OVIEDO DELGADO


ANDREA CAROLINA VALENCIA SIERRA

UNIVERSIDAD SANTO TOMÁS DE AQUINO


FINANZAS
FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL
BUCARAMANGA
2018
TABLA DE CONTENIDO

2. Presupuesto de Ventas.................................................................................................................... 3
2.0 Presupuesto de Producción........................................................................................................ 3
2.1 Presupuesto de Compras ........................................................................................................... 3
2.2 Presupuesto de Mano de Obra................................................................................................... 4
2.3 Presupuesto de Talento Humano ............................................................................................... 4
2.4 Presupuesto de CIF (Gastos administrativos) ........................................................................... 5
2.5 Presupuesto de Inversión ........................................................................................................... 5
2.6 Presupuesto de Financiación .................................................................................................. 8
2.7 Estado de Resultados............................................................................................................... 13
2.8 Calculo del WACC ................................................................................................................. 13
3. Evaluación del proyecto .............................................................................................................. 13
4. Conclusiones ................................................................................................................................. 14
2. Presupuesto de Ventas
Escogimos una entreda al mercado con un precio descremado, pues nuestro segmento de
mercado escogido son las mujeres de Bucaramanga y su área metropolitana de estratos 4, 5
y 6 por tal motivo para darle exclusividad y distinción a nuestros productos; decidimos que
los precios durante el primer año van a ser:

 Collares $50.000 Cop


 Pulseras $27.000 Cop
 Aretes $22.000 Cop

Y van a tener un aumento de 1.5 cada año durante los primeros 5 años de producción de la
empresa.

2.0 Presupuesto de Producción

 Las ventas planificadas están en un rango entre 400 a 800 piezas para los collares,
en cuanto a las pulseras estan entre 400 a 750 piezas y por último los aretes el rango
sera de las 400 a 730 piezas en el primer año 1. Se escogieron los meses de Marzo,
Mayo y Diciembre como los meses de mayores ventas debido a que es en estos
meses donde se festejan en Colombia las fiestas como el día de la mujer, la madre y
las fiestas de navidad y fin de año. Durante los próximos 4 años estas ventas
planificadas van aumentar un 1.5

 Para la producción de los collares, pulseras y aretes se escogió una producción


planificada no variable.

2.1 Presupuesto de Compras


En la siguiente tabla se muestra los insumos necesarios para la elaboración de nuestros
productos, se realizó una cotización al por mayor en la cual pudimos encontrar el valor de
cada uno de estos y se relacionó la cantidad de cada uno de ellos que se requieren en la
elaboración por pieza. Esta cantidad de insumo puede variar de pendiendo del diseño y los
precios aumentan en la compra de insumos un 1.5 anualmente. E igualmente le inventario
final de las compras aumenta un 0,2 cada año durante el primer año y para los siguiente 4
años de la proyección del proyecto un 1,5.

INSUMOS PRECIO $ COLLARES PULSERAS ARETES


LANA (MT) $ 20 1 0,5 -
SEMILLAS (UND) $6 8 12 -
PIEDRAS (UND) $ 37,5 12 8 4
COCO (KG) $ 14000 0,2 0,08 0,01
TIRAS DE CUERO
(MT) $ 14500 0,15 0,2 0,15
CADENA (MT) $ 24000 0,5 0,15 0,1
ALAMBRE (MT) $ 34000 0,32 0,13 0,1
NYLON (MT) $ 200 2 1 -
BROCHES (UND) $ 75 1 1 -
GANCHO (UND) $ 47,5 2 2 2

2.2 Presupuesto de Mano de Obra

Para la elaboración de las piezas se va contratar mujeres en condicion vulnerable de la


ciudad y su área metropolitana, a las cuales se les va a pagar por destajo la elaboración de
cada pieza y según el producto que elaboren. Al escoger estos precios se tuvo en cuenta que
estas mujeres que vamos a contratar en muchas oportunidades son de escasos recursos o
que presentan dificultades economicas y queremos dar importancia a su trabajo, a demás de
que los insumos son de bajos costos y el precio de entrada al mercado va ser descremado, y
nuestros productos se ensamblaran a mano es necesario que los pagos sean acordes a la
dificultad del trabajo a realizar.

De esta manera los pagos por pieza serán así:

 Collares $8.000 Cop: Lo cual corresponde a un 16% del precio de venta de la pieza.
 Pulseras $4.000 Cop: Lo cual corresponde a un 15% aproximadamente del precio de
venta de la pieza.
 Aretes $4.500 Cop: Lo cual corresponde a un 20,45% aproximandamente del
precio de venta de la pieza.

2.3 Presupuesto de Talento Humano


Para el primer año la asesora comercial tendrá un salario mínimo legal vigente, la auxiliar
contable un salario de 1.200.000 más auxilio de transporte, la administradora un salario de
1.500.000 más auxilio de transporte, para los años 2 al 5 se estima un aumento del 5%
sobre los salarios de los empleados.

2.4 Presupuesto de CIF (Gastos administrativos)

En cuanto a los gastos administrativos de nuestro proyecto integrador se tuvo en cuenta la


apertura de un local-oficina donde se van a encontrar tanto el personal administrativo como
el de ventas, haciendo que solo se realice el pago de un arriendo, el local estará ubicado en
el sector de cabecera ya que nuestro segmento de mercado a pesar de ser tan amplio va
dirigido aquellas mujeres con una estabilidad económica alta y que tengan la posibilidad de
comprar de manera constate accesorios. Estos datos se mantienen durante el primer año y
según la inflación anual que durante el 2017 fue de 4,1% se aproxima que aumente un 5%
cada año.

 El arriendo en el sector de cabecera varía desde los $900.000 COP hasta los
$3’000.000 COP dependiendo de su ubicación en pasajes comerciales no incluimos
los centros comerciales ya que sus precios son muy elevados. Concluimos que el
gasto por arriendo empezando va ser el valor mínimo de $900.000 COP
 En cuanto a los servicios públicos se pagará el servicio de luz, agua, telefonía e
internet, se hizo una aproximación para los meses del 2018 de $400.000 COP.
 Para el pago de nómina se tiene en cuenta el presupuesto de talento humano.
 Como publicidad y promoción tenemos las estrategias de marketing digital en redes
sociales como nuestro principal canal de comunicación también la creación de
nuestra página web, pago de google ads para posicionarnos en los primeros lugares
cuando la comunidad realice búsquedas relacionadas con la bisutería y los anuncios
en las diferentes páginas, volantes, esto suma un aproximado mensual de $100.000
COP.

Los datos anteriores se mantienen durante el primer año de apertura de la empresa, según la
inflación anual que durante el 2017 fue de 4,1% se aproxima que aumente un 2% para cada
año durante los próximos 5 años.

2.5 Presupuesto de Inversión


Para los activos iniciales necesarios para nuestro proyecto, se realizó la búsqueda de los
elementos principales, se buscó su precio en almacenes, páginas web de ventas de artículos.
Para la depreciación anual se toma el valor de los activos fijos mensuales y se divide en 5
(años de vida útil según estudios). La compra de los articulos mencionados a continuación
suma un total de $5.090.200 Cop.

NOMBRE VALOR IMAGEN LINK


Cajero monedero $134.800 https://www.linio.com.co/
p/cajon-monedero-
zimpra-con-rj11-8-
monedas-5-billetes-negro-
opqfn6?gclid=Cj0KCQjw
zcbWBRDmARIsAM6uC
hXx15VpZXe-

Portátil Lenovo-120S- $990.000 http://www.alkomprar.co


Intel Celeron- 11.6”-Disco m/portatil-lenovo-120s-
Duro 64Gb-Azul intel-celeron-11-6-
pulgadas-disco-duro-
64gb-azul

PC All In One HP - 20 $879.000 http://www.alkomprar.co


C218 - Intel® Celeron - m/pc-all-in-one-hp-20-
19.5" Pulgadas - Disco c218-intelr-celeron-19-5-
Duro 500 Gb - Blanco pulgadas-disco-duro-500-
gb-blanco
Escritorio Extensible con 4 $292.900 https://maderkit.com.co/li
Compartimientos 52,9 X nea-spazio/447-escritorio-
74,1 X 42,8 Cm Roble extensible-
Ahumado / Olmo .html?search_query=mue
bles+multifuncionales&re
sults=4

Escritorio en L Extensible $399.900 https://maderkit.com.co/li


Roble ahumado / Olmo nea-spazio/545-escritorio-
en-l-
extensible.html?search_q
uery=muebles+multifunci
onales&results=4

Escritorio de mostrador $400.000


mandado hacer

Teléfono Inalámbrico $198.800 https://articulo.mercadoli


Moto500id-2 Ca Motorola bre.com.co/MCO-
(2 und) 457007990-telefono-
inalambrico-moto500id-
2-ca-motorola-_JM
Estantería en madera y $2’300.000
vidrio para mostrador,
mandadas hacer

Silla De Oficina O $374.700 https://articulo.mercadoli


Escritorio, Tipo Gerencial, bre.com.co/MCO-
Ejecutiva.(3 Und) 451579113-silla-de-
oficina-o-escritorio-tipo-
gerencial-ejecutiva-_JM

Aire Acondicionado $989.422 http://www.alkosto.com/e


MABE 9000BTU lectro/climatizacion/aires-
MMI09CAG2 Silver acondicionados/aire-
acondicionado-mabe-
9000-btu-mmi09cag2-
silver

2.6 Presupuesto de Financiación


En cuanto al presupuesto de Financiación se realizó un estudio de crédito de libre inversión
con el Banco Bancolombia, para saber el monto a financiar se tuvo en cuenta:

 Activos fijos iniciales por un valor de $5’090.200


 Aporte de socios el cual va ser por un valor de $4’500.000
 Compras para el año 1, las cuales se cancelará solo el 50% a contado $19’940.264
 Gastos administrativos para cubrir el mes de Enero del año 1 por un valor de
$6’366.566.

Para un total de $26’897.030 el estudio se llevó a cabo para $28’000.000 con una cuota
fija mensual y un interés del 1.35% mes vencido.

La siguiente es la tabla de amortización del crédito simulado.

SALDO CUOTA A ABONO SALDO


AÑO 1 INICIAL INTERES PAGAR CAPITAL FINAL

1 $2880008000, $3788000,00 $6838884,64 $3058884,64 $2786948115,


00 36

$2796949115, $2793849101,
2 36 $3739870,56 $6839884,64 $3109014,08 28

$2793849101, $2790699902,
3 28 $3699685,37 $6839884,64 $3149199,27 00

$2790699902, $2697519461,
4 00 $3659443,68 $6839884,64 $3189440,96 04

$2697519461, $2694289721,
5 04 $3619144,72 $6839884,64 $3229739,92 13

$2694289721, $2691019624,
6 13 $3569787,74 $6839884,64 $3279096,90 22

$2691019624, $2597709111,
7 22 $3529371,93 $6839884,64 $3319512,71 51

$2597709111, $2594349123,
8 51 $3479896,51 $6839884,64 $3359988,13 37

$2594349123, $2590939599,
9 37 $3439360,67 $6839884,64 $3409523,97 40

$2590939599, $2497489478,
10 40 $3389763,59 $6839884,64 $3459121,05 35

$2497489478, $2493989698,
11 35 $3349104,46 $6839884,64 $3499780,18 17

$2493989698, $2490449195,
12 17 $3299382,43 $6839884,64 $3549502,21 95
$ $
TOTA 492509811,6 892069615,6
L 3 8 $ 399559804
SALDO CUOTA A ABONO SALDO
AÑO 2 INICIAL INTERES PAGAR CAPITAL FINAL

$2490449195, $2396849907,
1 95 $3249596,65 $6839884,64 $3599287,99 96

$2396849907, $2393209769,
2 96 $3199746,26 $6839884,64 $3649138,38 58
3 $3149830,39 $6839884,64 $3699054,25
$231032010769, $221095110715,
58 33

$22109511071 $30910848,1 $68310884,6 $37410036,4 $22105771067


4 5,33 6 4 8 8,84

$22105771067 $30410798,6 $68310884,6 $37910085,9 $22101981059


5 8,84 6 4 8 2,87

$22101981059 $29910681,0 $68310884,6 $38410203,6 $21108141038


6 2,87 0 4 4 9,23

$21108141038 $29410494,2 $68310884,6 $38910390,3 $21104241099


7 9,23 5 4 9 8,85

$21104241099 $28910237,4 $68310884,6 $39410647,1 $21100301035


8 8,85 8 4 6 1,69

$21100301035 $28310909,7 $68310884,6 $39910974,8 $20106301037


9 1,69 5 4 9 6,80

$20106301037 $27810510,0 $68310884,6 $40510374,5 $20102251000


10 6,80 9 4 5 2,24

$20102251000 $27310037,5 $68310884,6 $41010847,1 $19108141015


11 2,24 3 4 1 5,13

$19108141015 $26710491,0 $68310884,6 $41610393,5 $19103971076


12 5,13 9 4 5 1,59
$ $
TOTA 31056010181 81020610615 $
L ,32 ,68 41064610434
SALDO CUOTA A ABONO SALDO
AÑO 3 INICIAL INTERES PAGAR CAPITAL FINAL

$19103971076 $26110869,7 $68310884,6 $42210014,8 $18109751074


1 1,59 8 4 6 6,73

$18109751074 $25610172,5 $68310884,6 $42710712,0 $18105481003


2 6,73 8 4 6 4,67

$18105481003 $25010398,4 $68310884,6 $43310486,1 $18101141054


3 4,67 7 4 7 8,50

$18101141054 $24410546,4 $68310884,6 $43910338,2 $17106751021


4 8,50 0 4 4 0,26
$17116751121 $23811615,3 $68311884,6 $44511269,3 $17112291194
5 0,26 4 4 0 0,96

$17112291194 $23211604,2 $68311884,6 $45111280,4 $16117781166


6 0,96 0 4 4 0,53

$16117781166 $22611511,9 $68311884,6 $45711372,7 $16113211128


7 0,53 2 4 2 7,80

$16113211128 $22011337,3 $68311884,6 $46311547,2 $15118571174


8 7,80 9 4 5 0,55

$15118571174 $21411079,5 $68311884,6 $46911805,1 $15113871193


9 0,55 0 4 4 5,41

$15113871193 $20711737,1 $68311884,6 $47611147,5 $14119111178


10 5,41 3 4 1 7,89

$14119111178 $20111309,1 $68311884,6 $48211575,5 $14114291121


11 7,89 4 4 0 2,39

$14114291121 $19411794,3 $68311884,6 $48911090,2 $13119401112


12 2,39 7 4 7 2,12
$ $
TOTA 21174811976 81120611615 $
L ,21 ,68 51145711639
SALDO CUOTA A ABONO SALDO
AÑO 4 INICIAL INTERES PAGAR CAPITAL FINAL

$13119401112 $18811191,6 $68311884,6 $49511692,9 $13114441142


1 2,12 5 4 9 9,13

$13114441142 $18111499,7 $68311884,6 $50211384,8 $12119421104


2 9,13 9 4 5 4,28

$12119421104 $17411717,6 $68311884,6 $50911167,0 $12114321187


3 4,28 0 4 4 7,24

$12114321187 $16711843,8 $68311884,6 $51611040,8 $11119161183


4 7,24 4 4 0 6,44

$11119161183 $16011877,2 $68311884,6 $52311007,3 $11113931182


5 6,44 9 4 5 9,09

6 $11113931182 $15311816,6 $68311884,6 $53011067,9 $10118631176


9,09 9 4 5 1,14

$10128631276 $14612660,7 $68312884,6 $53712223,8 $10123261253


7 1,14 8 4 6 7,28

$10123261253 $13912408,2 $68312884,6 $54412476,3 $91278212060


8 7,28 5 4 9 ,89

$91278212060 $13212057,8 $68312884,6 $55112826,8 $91223012234


9 ,89 2 4 2 ,08

$91223012234 $12412608,1 $68312884,6 $55912276,4 $81267012957


10 ,08 6 4 8 ,60

$81267012957 $11712057,9 $68312884,6 $56612826,7 $81210412130


11 ,60 3 4 1 ,88

$81210412130 $10912405,7 $68312884,6 $57412478,8 $71252912652


12 ,88 7 4 7 ,01

TOTA $1127961214 $8122061261 $6124101247


L 5,57 5,68 0,11
SALDO CUOTA A ABONO SALDO
AÑO 5 INICIAL INTERES PAGAR CAPITAL FINAL

$71252912652 $10112650,3 $68312884,6 $58212234,3 $61294712417


1 ,01 0 4 4 ,67

$61294712417 $68312884,6 $59012094,5 $61235712323


2 ,67 $9312790,14 4 0 ,17

$61235712323 $68312884,6 $59812060,7 $51275912262


3 ,17 $8512823,86 4 8 ,39

$51275912262 $68312884,6 $60612134,6 $51215312127


4 ,39 $7712750,04 4 0 ,80

$51215312127 $68312884,6 $61412317,4 $41253812810


5 ,80 $6912567,23 4 1 ,38

$41253812810 $68312884,6 $62212610,7 $31291612199


6 ,38 $6112273,94 4 0 ,68

$31291612199 $68312884,6 $63112015,9 $31228512183


7 ,68 $5212868,70 4 4 ,74
8 $4412349,98
$31328513183 $68313884,6 $63913534,6 $21364513649
,74 4 6 ,08

$21364513649 $68313884,6 $64813168,3 $11399713480


9 ,08 $3513716,26 4 8 ,70

$11399713480 $68313884,6 $65613918,6 $11334013562


10 ,70 $2613965,99 4 5 ,05

$11334013562 $68313884,6 $66513787,0


11 ,05 $1813097,59 4 5 $67413775,00

$68313884,6 $67413775,1
12 $67413775,00 $913109,46 4 8 -$0

TOTA $67613963,4 $8132061361 $7135291365


L 9 5,68 2,19

2.7 Estado de Resultados


 Las ventas serán 50% a contado y el otro 50% a crédito, e igualmente se van a
manejar las compras, estableciendo acuerdos con los proveedores de nuestros
insumos debido al volúmen de compra.

 Se tuvo en cuenta que para nuestro proyecto la empresa no paga impuestos de renta
durante los primeros 5 años de funcionamiento según la ley 1429 del 2010.

2.8 Calculo del WACC


Para calcular el WACC tuvimos en cuenta el listado de betas para Colombia 2004 en el cual
buscamos la empresa más cercana a nuestro tipo de negocio, para el cual se usó la categoría
Manufacturas especiales con un beta promedio de 1.60.

3. Evaluación del proyecto


FLUJO DE CAJA LIBRE

FCL - 5906840 5021410,91 3981385,902 2759772,527 1324865,456


9590200
MEDIA GEOMETRICA 17,3370%

INDICADORES DE EVALUACIÓN
$3.074.156,03 VPN VIABLE MAYOR QUE 1
37,0221% TIR VIABLE MAYOR QUE LA TASA
$13.197.321,78 VALOR PRESENTE DE LOS INGRESOS
$9.590.200 VALOR PRESENTE DE LOS
EGRESOS
1,376125814 BENEFICIO/COSTO VIABLE MAYOR QUE 1
1,996951725 PERIODO DE RECUPERACION EN AÑOS

 Al realizar la evaluación de nuestro proyecto por medio de los indicadores VPN,


TIR B/C y PIR pudimos observar que es una idea de negocio viable desde todas las
perspectivas evaluadas.
 Tiene un periodo de recuperación de la inversión inicial de 2 años
aproximadamente.
 Tiene alta rentabilidad, hay una rentabilidad y se recupera la inversión incial de los
socios capitalistas.

4. Conclusiones

 La evaluación del proyecto a nivel económico, nos da como resultado un proyecto


viable ya que su rendimiento es mayor que el mínimo aceptable pues se cubre el
requerimiento de la inversión inicial, hay recuperación del capital además de
generar utilidad.
 La recuperación de la inversión del dinero de los tres socios del proyecto financiero
se va a llevar a cabo en un lapso de tiempo de 2 años aproximadamente.
 Se concluye que nuestro proyecto de bisutería artesanal Cattleya en una proyección
financiera a cinco años es viable, a pesar de pertenecer a un sector con alta
competencia a nivel nacional.