UNIVERSIDAD PRIVADA FRANZ TAMAYO SEDE EL ALTO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA ADM-ICO-AHT-CPU
ASIGNATURA: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I – PARALELO 2 Grupo A

NOMBRE: …………JHOSELIN TICONA TICONA……… C.I.: ICO9188866 SEMESTRE: Quinto

DOCENTE: MSc. Adriana Carmen Ayoroa Ulloa FECHA: 22-06-2018

INSTRUCTIVO: Lea cada pregunta antes de responder.

Responda claramente con bolígrafo azul o negro
Cada pregunta tiene un valor de 20 puntos.
Tiempo estimado 60 minutos.
Responda en sus propias palabras.

PREGUNTAS:

1. ¿Qué es un flujo de efectivo y cuál es su objetivo?

2. ¿Cómo se prepara un flujo de efectivo?
3. ¿Cómo se separa un flujo de efectivo/cuáles son las actividades que registra?
4. ¿Cómo aplicarías el flujo de efectivo en tu diario vivir?
5. ¿Cómo aplicarías el flujo de efectivo en una organización? ¿Qué decisiones te ayuda tomar?

1. ¿QUÉ ES UN FLUJO DE EFECTIVO Y CUÁL ES SU OBJETIVO?

El flujo de efctivo que también es llamado flujo de caja es el movimiento de dinero que se
da en una empresa, es tambien un estado financiero que esta refleja todo el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.esta tamnien
muestra las entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de
una empresa u organización en en un tiempo que sea contable y también se podría decir
que es la acumulación de activos líquidos.
Ya en la actividad muchas empresas que usan los estados financieros desconocen los
beneficios que brinda el estado de flujo de efectivo es por eso que no le dan la importancia
que se le debería dar ya que al tomar decisiones financieras solo utilizan el balance
general y el estado de resultados que con este no quiero decir que estén en lo incorrecto
pero con el estado de flujo de efectivo los resultados y las decisiones serian mejor

OBJETIVO

Su principal objetivo es:

 Proporcionar información a la gerencia para la toma de decisiones que ayuden a las
operaciones de la empresa u organización
 Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con
terceros y con los accionistas
 Conocer las necesidades de liquidez que tiene una empresa u organozacion
 Ayudar a tomar decisiones acerca de la diferentes inversiones que sea a corto plazo

2. ¿CÓMO SE PREPARA UN FLUJO DE EFECTIVO?

La principal base para prepararla es :

1 Dos estados de situación o balances generales referidos al inicio y al fin del período al
que corresponde el estado de flujo de efectivo.
2 Un estado de resultados que sea al mismo período.
3 Notas complementarias que contenga información de los estados financieros.

1 Determinar el saldo inicial de efectivo de la empresa u organizacion

2 Determinar la cantidad de dinero en efectivo que la empresa generó a través de sus
operaciones.
3 Determinar la cantidad de efectivo que la compañía gastó en sus actividades de inversión.
4 Determinar la cantidad de efectivo que la compañía uso a través de las actividades de
financiamiento.
5 Juntar el estado de flujos de efectivo.

El proceso para preparar es principalmente analizar los resultados del balance general de
los dos años comparándolos para identificar los incremnetos y disminuciones en cada una
de las partidas del balance de situación llegando con el incremento o disminución neta en
efectivo para hacer este análisis es muy importante identificar el flujo de efctivo que será
destinado a las actividades de operación que en si esta consiste en traducir la utilidad neta
que esta reflejada en el estado de resultados también es importante contables analizar los
incrementos o disminución en cada año para determinar el flujo de efectivo que sea
destinado a las actividades de financiamiento y sobre todo a la inversión siempre y cuando
se tome en cuenta que los movimientos contables que solo presenten traspasos y no que
tengan movimiento de fondos se deben compensar para efectos de la prepacion de este
estado.
Existen dos métodos para elaborar un estado de flujo de efectivo
METODO DIRECTO
En este tipo de formato se presentan las actividades de manera similar al del estados de
resultados todas las empresas que quieran elegir este método deben dar información de los
movimientos que sean relacionados con:

1 Cobranza en efectivo a los clientes

2 Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre
inversiones.

3 Cobros derivados de la operación.

4 Pagos en efectivo a personal y proveedores.

5 Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.

6 Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.

En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales de

cobros y pagos en términos brutos.
METODO INDIRECTO
Si se quiere elegir este método que es el indirecto para la elaboración del flujo de efectivo
se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de
operación si se decide elegir este método se debe informar por separado todas las partidas
conciliatoria que en este caso se toma como punto o base lo que es la utilidad
Las partidas mencionadas están:

1 Depreciación y amortización

2 Diferencias por fluctuaciones cambiarias

3 Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operación.

4 Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por
pagar, pasivos, etc.

5 Depreciación, amortización y agotamiento.

6. Provisiones para protección de activos.

7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

3.- ¿CÓMO SE SEPARA UN FLUJO DE EFECTIVO/CUÁLES SON LAS

ACTIVIDADES QUE REGISTRA?

Esta se separa o divide en tres partes que las cuales son :

1.- Flujo de efectivo operativo
2.- Flujo de efectivo de inversión
3.- Flujo de efectivo de financiamiento

¿CUALES SON LAS ACTIVIDADES QUE REGISTRA?

Operativos, Inversion y Financiamiento
Los flujos operativos son las entradas y salidas de efectivo que estan están relacionadas
directamente con la produccion y venta de los bienes y servicios de la empresa.
Los flujos de inversión son los flujos de efectivo que están estan relacionados con la
compra y venta de activos fijos y cuentan con inversiones patrimoniales en otras
empresas
Los flujos de financiamiento representa el flujo de recursos destinado a cubrir compromisos
con quienes suministran el capital a la empresa por ejemplo como cobros procedentes de
la emisión de acciones y otros instrumentos de capital.

4.- ¿CÓMO APLICARÍAS EL FLUJO DE EFECTIVO EN TU DIARIO VIVIR?

En si el flujo de efectivo en nuestro dia a dia es lo que ganas osea el dinero que entra y lo
que gastas que vendría siendo el dinero que sale
Como lo aplicaría bueno después de haber estudiado lo que es el flujo de efectivo aplicarlo
en mi diario vivir no es nada fácil bueno primeramente lo que yo busco es que pueda
administrar mejor el dinero que ahorre como primer paso abriría una hoja de calculo en
Excel y como segundo paso en la columnas anotar los periodos por semana por mes que
en este caso yo lo hare por mes como tercer paso en la filas anotare los ingresos es decir
todo lo que genere durante el mes con lo que vendo y gastos del mes que en este caso son
los materiales para mi estudio en la universidad y asi mismo pagar las mensualidades y lo
que gaste en transporte y alimentación ya después de hacer concluido procedo a sumar
todos mis ingresos después le resto mi ahorro y todos mis gastos bueno en este caso el
resultado es bueno para mi lo podría interpretar que mis ingresos es mayor que mis gastos
entonces para mi este resultado es una oportunidad de seguir ahorrando asi como hacer
frente a futuros imprevistos que tenga

5.- ¿CÓMO APLICARÍAS EL FLUJO DE EFECTIVO EN UNA ORGANIZACIÓN?

¿QUÉ DECISIONES TE AYUDA TOMAR?

En este caso usare el método indirecto del flujo de efectivo hare un ejemplo de cómo
aplicaría en una empresa
Para aplicar primeramente debemos tener los cuatro formatos muy importantes las cuales
son
1. El estado de situación financiera comparativo dr dos periodos
2. El estado de resultados
3. Hoja de trabajo del método indirecto
4. Estado de flujo de efctivo en la hoja de trabajo
Bueno primeramente en la columna partidas esta el activo pasivo y patrimonio en el estado
de situación financiera estan los resultados de los dos periodos en la variación es cuanto
auumenta y disminuye por cada cuenta de partidas pero en esta siempre se resta el
segundo periodo menos el primer periodo bueno en este caso en activo aumento a 30 es
decir que tengo una salida de efectivo en cuentas por cobrar disminuyo 30 bs es decir que
tengo una entrada de efectivo y el mismo análisis para el resto para el pasivo en tributos
por pagar disminuyo un bs 45 es decir que tengo una salida de efectivo para patrimonio
tengo un aumento de 10 es decir tengo una entrada de efectivo en la aplicación estado de
flujo de efectivo aplicamos en siguiente cuadrito este cuadrito lo podremos entender con el
analisis o interpretacion de la parte de aumenta y disminuye y asi podremos anotarlo un
pequeño demostracion es en el activo en la cuenta efectivo tenemos una disminucion de
30 es decir debemos anotarlo en el signo negativo
Para lograr una administración eficiente del efectivo se deben considerar las siguientes
estrategias o políticas básicas:

-Cancelar las cuentqs por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad
crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago.
-Rotar los inventarios tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de existencias
que puedan afectar las operaciones.
-Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible, sin perder ventas futuras.
-El impacto de la aplicacipn de estas políticas en el cumplimiento de los objetivos expuestos
requiere del empleo de fórmulas y modelos que posibiliten la disponibilidad del efectivo en
las operaciones, a través del empleo de:

 Administración del ciclo de efectivo.

 Modelos económicos matemáticos.
¿QUÉ DECISIONES TE AYUDA TOMAR?
En si ayudan de mucho y ayuda a dar respuesta a muchas de las de decisiones entre las
cueles:
 Si debemos cobrar al contado o si es posible otorgar crédito y asi poder aplazar los
cobros
 Saber si podemos comprar al contado o solicitar crédito y pode aplazar el
 pago
 Saber si se puede invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones futuras
 Si podemos pagar las deudas pendientes en su fecha de vencimiento o pedir un
financiamiento
 Cuanto podemos o podriamos comprar en mercadería de cualquier tipo