FABRICA DE QUESOS

ESTUDIO ECONÓMICO
Cuadro Nº 35
Maquinaria y Equipos

Costo Unitario Costo

Concepto Cantidad (Bs) Total Bs.

Maquinaria
Equipo de refrigeración
Cocina Industrial 1
Termómetro de Inmersión 1
Balanza (10 Kg.) 1
Peso Colgante 1
Purificador de Agua Fresh 1
Tanque acero Inoxidable 1

Equipos menores 1
Tobo de 150 Lts 2
Tobo de 100 Lts 2
1.600.000
Tobo de 10 Lts 4
380.000 12.000 58.955
Olla de 120 Lts 2 20.340 68.880 800.000
Olla de 80 Lts 2 25.150 13.400 1 600.000 380.000
Cubos plásticos 2 615 12.000 58.955
20.340 68.880
Paños queseros 12 68.285 53.830 12.130 800.000
Manguera de 6 mts 1 360 50.300 26.800
Anjeo 6 21.510 2.460 136.570
107.660 24.260
Moldes de madera 10 2.010
4.320
Envases conservadores 50 5.500
21.510 12.060
Repisa de madera 5 1.545
55.000 77.250
Mesa de madera 3 50.000 260.000 250.000 780.000

Total 4.488.365

Fuente: El Autor
Cuadro Nº 36
Mobiliario y Equipos de Oficina

Costo Unitario Costo

Concepto Cantidad (Bs) Total Bs.

Escritorio 1 138.515 138.515

Escritorio Secretarial 1 81.522 81.522

Silla Secretarial 1 20.887 20.887

Silla Ejecutiva 1 20.887 20.887

Sillas Visitantes 4 4.999 19.996

Archivador 1 101.223 101.223

Máquina de Escribir 1 328.000 328.000

Máquina Calculadora 1 58.000 58.000

Total 769.030

Fuente: El Autor
Capital de Trabajo
El requerimiento de trabajo debe cubrir las necesidades de producción durante los dos
primeros meses de operaciones. Dentro de estos requerimientos se hace referencia a la
materia prima necesaria para la producción de 2.912Kg de queso (1.456 Kg. mensuales), así
como la mano de obra directa e indirecta y los gastos administrativos para los dos primeros
meses.
Cuadro Nº 36
Producción

Concepto Cantidad Anual (Kg.)

Queso 17.474

Fuente: El Autor
Cuadro Nº 37

Plan de Producción Anual

Año 1 (80% de la capacidad) 13.979
Año 2 (90% de la capacidad) 15.727
Año 3 (100% de la capacidad) 17.474

Fuente: El Autor
Cuadro Nº 38
Costo de Materia Prima

Costo
Precio Costo Mensual
Concepto Cantidad/mes Unitario (Bs). Anual Bs.

Leche (Lts) 10.193 260 2.650.180 31.802.160

Cuajo (gr) 167 45 7.515 90.180

Sal (Kg.) 28 140 3.920 47.040

Total 2.661.615 31.939.380

Fuente: El Autor
Cuadro Nº 39
Costo de Mano de Obra

Beneficios
contractuales y
prestaciones
Costo
Sueldo sociales (4.5 Costo Mensual
Concepto Cantidad Mensual meses/obrero) (Bs). Anual Bs.

Quesero 1 160.000 720.000 2.640.000 2.640.000

Ayudantes 1 130.000 585.000 2.145.000 2.145.000

Total 1.305.000 4.785.000 4.785.000

Fuente: El Autor
Cuadro Nº 40
Costo de Personal Administrativo

Beneficios
Sueldo Costo Mensual
contractuales y
Concepto Cantidad Mensual (Bs). Costo
prestaciones
 sociales (4.5 Anual Bs.
meses/obrero)

Gerente General 1 300.000 1.350.000 4.950.000 4.950.000

Secretaria 1 170.000 765.000 2.805.000 2.805.000

Total 2.115.000 7.755.000 7.755.000

Fuente: El Autor
Cuadro Nº 41
Gastos de Funcionamiento y Administrativos

Concepto Costo Mensual (Bs.) Costo Anual (Bs.)

Alquiler 300.000 3.600.000

Servicio de Electricidad 120.000 1.440.000

Servicio de Agua 20.000 240.000

Servicio de Teléfono 50.000 600.000

Papelería y efectos de oficina 20.000 240.000

Otros gastos (5%) 10.000 126.000

Total 520.500 6.246.000

Fuente: El Autor

Cuadro Nº 42
Capital de trabajo (se estima para 2 meses de producción)
Concepto Costo Total (Bs.)
Materia Prima 4.258.584
Mano de obra 1.930.500
Gastos de Funcionamiento 1.041.000
Total personal 7.230.084
Fuente. El Autor
Plan de Inversión Inicial
 El siguiente cuadro muestra el plan de inversión necesario para iniciar las operaciones de las
empresas con la fabricación de queso durante los dos primeros meses.
Cuadro Nº 43
Plan de Inversión Inicial

Fondos Ajenos Total Inversión

Concepto Aporte Propio (Bs.) (Bs.) Bs.

Activos Fijos

- Maquinaria 2.940.175 2.940.175

- Equipos menores 1.548.190 1.548.190

 Mobiliario y Equipos
< 769.030 769.030

Activos Intangibles

 Permisología, patente de industria, otros 500.000 500.000

Capital de Trabajo

Materia Prima 4.258.584 4.258.584

Mano de Obra 1.930.500 1.930.500

Gastos de Funcionamiento y
Administrativos 1.041.000 1.041.000

Total 5.757.395 7.230.084 12.987.479

Estructura 44.33% 55.67% 100%

Fuente: El Autor
Depreciación: Se calculó utilizando el método de línea recta,
D = Valor Inicial - Valor Residual
Vida Útil
Cuadro Nº 44
Depreciación de los Equipos
 Valor
Residual Vida Útil Depreciación
Concepto Valor Inicial (10%) (años) Anual (Bs.)

Maquinaria 2.940.175 294.018 10 264.616

Mobiliario y Equipos de
Oficina 769.030 76.903 10 69.213

Equipos menores 1.548.190 154.819 5 278.674

Total 612.503

Fuente: El Autor
Amortización de activos Intangibles: A = Valor activo / vida útil
Cuadro Nº 45

Vida Útil Amortización Anual

Concepto Valor Inicial (años) (Bs.)

Permisología, Patente de Industria y

comercio 500.000 5 100.000

Fuente: El Autor
Financiamiento
El financiamiento de la inversión inicial de la empresa se hará de la siguiente manera: el
44.33% de la inversión será aportado por los accionistas, es decir, capital propio que es Bs.
5.757.395; el porcentaje restante (55.67%) se financiará a través de un préstamo a la banca
privada, en el cual los accionistas serán encargados de la solicitud del crédito bancario a
nombre de la compañía, el cual está representado por la suma de 7.230.084.
Las condiciones del financiamiento son las siguientes:
Crédito de Activo Fijo
 Monto (Bs.) 7.230.084
 Tasa de Interés 18%
 Plazo de Pago (años) 3
 Período de Gracia (años) 6

Cuota Semestral (2.312.020,66)

Cuadro Nº 46
Amortización del Crédito Capital de Trabajo
 Años Amortización Intereses Saldo

0 7.230.084,00

1 1.301.415,12 7.230.084,00

2 1.010.605,54 1.301.415,12 6.219.478,46

3 1.192.514,53 1.119.506,12 5.026.963,93

4 1.407.167.15 904.853,51 3.619.796,78

5 1.660.457,24 651.563,42 1.959.339,54

6 1.959.339,54 352.681,12 0,00

Fuente: El Autor

Para fijar el precio de venta se consideró lo siguiente: costos totales, anuales utilidad y el total
de Kg. producidos.
Fijación del precio de venta del producto
PV = Costos totales / (100-utilidades) x 100
Total anual de unidades
Utilidad: 30%
Costos Totales: 43.685.000
Unidades: 17.474 Kg.
Entonces: PV = 43.685.000,00 / (100 - 30%) x 100
17.474
PV = 2.500
Precio de Venta
(Bs./bloque) 2.500.
Cuadro Nº 47
Tabla de Ingresos Anuales

Años
Concepto 1 2 3 al 10
Ingresos por venta de Queso 34.948.000 39.316.500 43.685.000

Fuente: El Autor

Cuadro Nº 48
Estado de Ganancias y Pérdidas

Período de recuperación del Capital

Período - (Utilidad Neta de N) - Inversión Total / Utilidad Neta N + 1
Cuadro Nº 49
Punto de Equilibrio

Concepto Costos Fijos Costos Variables Costos Fijos Costos Variables

Materia Prima 25.551.504,00 28.745.442,00

Mano de Obra
Directa 3.828.000,00 4.306.500,00

Personal
Administrativo 7.755.000,00 7.755.000,00

Depreciación 612.502,65 612.502,65

Amortización
Intangible 100.000,00 100.000,00

Gastos de
funcionamiento 6.246.000,00 6.246.000,00

Gastos Financieros 2.602.830,24 2.024.359,63

Total 17.316.332,89 29.379.504,00 16.737.862,28 33.051.942,00

Fuente: El Autor
P.E. = Costos Fijos .
1 - (costos variables / ventas)
Para el Primer año: 108.677.675,59 328,81%
Para el segundo año: 105.047.181,68 267,18%
Cuadro Nº 50
Desinversiones

Concepto Año 5 Año 10

Maquinaria 294.018

Mobiliario y equipos de oficina 76.903

Equipos menores 154.819

Total 231.722 294.018

Fuente: El Autor

Cuadro Nº 51
Flujo Financiero

Flujo Financiero
Tasa Interna del Proyecto
Valor Presente Neto del Proyecto (25.060.767,01)
Tasa Interna de Retorno del
Inversionista
Valor Presente Neto de la
Inversión Propia 21.974.894,28
El proyecto no es rentable ya que desde el primer año de operación, los costos son mayores a
los ingresos, y saldos negativos se incrementan al incluirles los gastos financieros. Por lo
tanto, jamás recupera la inversión y los V.A.N. son negativos.