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INNOVACIÓN & NEGOCIOS EN AMÉRICA CENTRAL Y EL CARIBE

Especial
Ranking de bancos
y aseguradoras

Management
La visión del
líder en frases

Dinero
dudoso
empapa
el capital
Pese a los esfuerzos, tres países
de Centroamérica están entre los
más vulnerables ante los delitos de
lavado de activos.
EEUU, PN, ES y PR: $5,90 /
00121 RD: RD$230 / HN: L$110 / NI: C$135 /
CR ¢3100 / GT: Q47

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Soluciones
integrales
para todos
Los servicios de Sura parten de entender la situación particular de cada uno de sus
clientes y del consumidor en general.

D
esde su fundación en 1997,
Sura ha experimentado un
crecimiento de la mano de los
panameños. Con 20 años de
permanencia en el mercado, actual-
mente cuenta con siete sucursales,
350 empleados, planes de expansión
hacia Panamá Oeste, el Centro Autos
Sura, así como una cartera de más
de 150,000 clientes y 1,800 corredo-
res, quienes son sus aliados estraté-
gicos.
Sura brinda soluciones integrales
frente a los diferentes riesgos, ase-
gurando calidad de vida y sostenibili-
dad a las organizaciones. La empre-
sa cuenta con un amplio portafolio de
soluciones que incluye automóviles,
personas y familias, hogar, empre-
sas; los cuales están diseñados para
dar respuesta ante cualquier incon-
veniente que se presente.
Es por ello, que el valor diferencial
de esta empresa radica más allá de
ofrecer seguros. Sus servicios par-
ten de entender la situación parti-
cular de cada uno de sus clientes y
del consumidor en general, a través
de la aplicación del modelo de ges-
tión de tendencias y riesgos. Asimis-
mo, posee beneficios únicos como
el centro Autos Sura, el cual es un
spa de primer nivel para automóviles
con expertos y equipos de tecnología
avanzada.
Por otro lado, la compañía considera
que el mercado de seguros actual-
mente se encuentra en un proceso
de consolidación y en consecuencia,
la competencia será cada vez más
profesional y el sector estará más
regulado. con ellos y entregar propuestas de va- dando sus adquisiciones, entendiendo
Por lo tanto, el mayor reto para las lor que los acompañen de una manera la dinámica de movilidad y continuar
aseguradoras es poder generar cer- acertada en su momento de vida. estando más cerca del consumidor a
canía y tener conocimiento del clien- Si bien es cierto Sura es considerada través de la apertura de una nueva su-
te final, comprender de una mejor una empresa con bastante experien- cursal en Panamá Oeste.
manera cómo se deben relacionar cia, tiene planes de continuar consoli-
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Soluciones nuevas
a problemas viejos
Las oportunidades para innovar y proponer soluciones
a retos sociales y ambientales son algunos de los
factores más relevantes en la formación de un
ecosistema de apoyo.

A
l reflexionar acerca de la situa-
ción socio ambiental y económica
de la región, es válido apreciar los
avances logrados, pero también
reconocer que queda mucho por hacer en
la construcción de una región equitativa y
próspera.
Las fronteras entre los sectores tradicio-
nales están cada vez menos definidas de-
bido a la complejidad y la magnitud de las
dinámicas socio ambientales y económicas,
así como por la rapidez con la que se desen-
cadenan procesos interdependientes.
Desde una perspectiva positiva, las nue-
vas oportunidades para replantear para-
digmas e innovar, son una excelente noticia
para una nueva generación de empren-
dedores que se cuestiona el status quo y
apuesta con disciplina, pasión y creatividad
por transformar su realidad. Los empren-
dedores sociales de manera natural se incli-
nan a ver retos donde otros ven problemas,
y buscan materializar dichas oportunidades
en modelos de negocio con impacto social.
La empresa social es aquella que busca
solucionar un problema social o ambiental articulando un “ecosistema” de apoyo. Al- que nunca. Paralelamente, comienza una
a través de un modelo (autosostenible como gunos países en Europa están reconocien- inercia positiva de emprendedores que
mínimo y rentable como ideal) de negocios. do nuevos tipos de figuras legales e incluso proponen modelos de negocio innovado-
El retorno financiero no es la única razón nuevos esquemas fiscales que reconocen res y de calidad internacional, así como
que tiende a motivar a los emprendedores el valor de estos emprendimientos. En la nuevos actores, instrumentos y dinámi-
sociales. El destino de esta rentabilidad de- región ya existen organizaciones y progra- cas dentro de la industria de inversión. La
penderá de cada caso: reinversión, RSE, I+D mas de fomento, apoyo y financiamiento articulación y el diálogo serán esenciales
o reparto de dividendos. Sin embargo, la be- a empresas sociales. A la industria finan- para la acción en esta etapa es crucial
lleza y el potencial de las empresas sociales ciera que invierte en este ecosistema se le para el sector naciente.
radica en la generación de un círculo virtuo- reconoce como “inversión de impacto”. Por eso, este 8 y 9 de noviembre, el
so en el que entre más crece la empresa, Entre 2014 y 2015 se invirtieron US$1.3 centro de innovación social y emprendi-
mayor es el impacto social que se logra y mil millones en 520 negocios de inversio- miento, Alterna, organiza la 3era edición
mayor el retorno social y económico. nes de impacto en América Latina. De este de Foro de Inversión de Impacto Centro-
Sin embargo, las empresas sociales se monto, más de US$400 millones fueron américa y Caribe reuniendo a más de 350
enfrentan a desafíos que no están presen- invertidos en Centroamérica. Aunque el emprendedores, inversionistas de impac-
tes para muchas empresas tradicionales. monto sigue siendo modesto comparado to, innovadores sociales de la región y más
Adicional al factor de tener que generar con los grandes mercados financieros del allá para cerrar brechas e impulsar opor-
propuestas de valor innovadoras, estas se mundo, es un sector que crece acelerada- tunidades.
desarrollan en mercados muy poco explo- mente, la inversión de impacto práctica-
rados y con información escasa, lo que re- mente se septuplicó entre 2007 y 2015. Más información en
presenta incertidumbre y aumenta el nivel La región centroamericana está viviendo www.inversiondeimpacto-ca.org
de riesgo tanto para el emprendimiento un momento clave en la formación de este
como para fuentes de financiamiento. ecosistema. Por un lado, las oportunidades Daniel Buchbinder / @danbuchbinder
La buena noticia es que las empresas so- para innovar y proponer soluciones a retos Fundador y Director de Alterna
ciales no están solas. Gradualmente se está sociales y ambientales son más relevantes
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EDITORIAL
directorio ejecutivo
Daniel Panedas, Juan José Ortiz, UN CÁNCER
Marcelo Burman, Roberto Solís, Damián Szafirsztein

presidente y ceo
POR CONTROLAR
Marcelo Burman

vicepresidente ejecutivo Los grupos criminales que se han


Daniel Panedas
establecido para lavar capitales
vicepresidente de operaciones
Damián Szafirsztein ilícitos son uno de los principales
enemigos de la región. No es para
menos, considerando que el impacto
anual de la corrupción y el lavado
de activos representa cada año al
Directora Editorial Grupo Cerca
Thelma López | thelma.lopez@grupocerca.com mundo costos mayores a los US$2.6
Editora en Jefe
Fany Alvarenga | fany.alvarenga@grupocerca.com Fany Alvarenga billones, una cifra impactante que
periodistas
Alejandra Ordoñez | alejandra.ordoñez@grupocerca.com EDITORA EN JEFE
Amanda Rodas l amanda.rodas@grupocerca.com fany.alvarenga@grupocerca.com equivale al 5% del Producto Interno
Gabriela Mora | gabriela.mora@grupocerca.com
Sheila Salgado | sheila.salgado@grupocerca.com Bruto.
María Melba Calero | maria.calero@grupocerca.com
Romilka Pérez | romilka.perez@grupocerca.com En la región las pérdidas, que han sido importantes, afectaron
diseño y producción rubros clave de las economías, como las exportaciones. Los datos de
Melissa López | melissa.lopez@grupocerca.com
Portada las organizaciones internacionales señalan que en Centroamérica la
Alexander Salazar A.
factura del comercio ilegal, tiene un impacto de entre US$ 70.000
Gerente de audiencias y nuevos productos
Paula Solís | paula.solis@grupocerca.com a US$85.000 millones. Estos flujos que se dejan de percibir afectan
Gerente custom made y wow events
Carol Márquez | carol.marquez@grupocerca.com
el crecimiento y el desarrollo que tanto busca el sector privado, que
ventas
Panamá: (507) 302 7908. Lourdes Alcedo, Zaireth Zanetti,
Linsy González, Johanna Lacayo
rechaza la corrupción y que lucha día a día por la sostenibilidad de
Costa Rica: (506) 4010 0300. Farah Salazar, Mauricio Rojas,
Gabriela Alpizar, Claudia Vergara, Daniel De Alba. sus negocios.
Nicaragua: (505) 2278 0666. Xóchilth Verónica Reyes,
Carolina Castillo, Alexander García. Después del trago amargo que trajo el caso de los Papeles de
Honduras: (504) 2280 1176. Sheidder Lobo,
Eugenia Vegas, Tania Matamoros. Panamá, que destapó (y sigue destapando) los tentáculos que tienen
El Salvador: (503) 25609595. Olga Zelaya, Wendy Castro, Mauricio Bigit.
Guatemala: (502) 2493 3300. Carol Estrada, la corrupción y el blanqueo de capitales, quedó en claro la necesidad
Javier Cruz, Regina Jiménez, Walter Saucedo.
República Dominicana: (1809) 565 4940. Andriny Doleo, Francia Feliciano. de recalcar que el lavado de dinero es un desafío para la seguridad
*Los correos del equipo comercial son nombre.apellido@grupocerca.com
regional y de redoblar los esfuerzos para enfrentar estos flagelos.
coordinadora de publicidad
Daniella Ugalde | daniela.ugalde@grupocerca.com
Hoy el propósito de la región es dejar de ser una estación para grupos
Fotografía Shutterstock
Coordinaora de diseño
Yazmín Araya
criminales, pero cambiar el panorama no resultará sencillo, porque
gerente financiero
Issac Montalvo el 42% de los países señalados por Estados Unidos como principales
Coordinador de logística
Efraín Arias lavadores de dinero son latinoamericanos y tres de los calificados como
country managers
Guatemala: Fabiola Hurtado | fabiola.hurtado@grupocerca.com los más vulnerables están en América Central.
El Salvador: Claudia Nochez | claudia.nochez@grupocerca.com
Honduras: Carolina Rodriguez | carolina.rodriguez@grupocerca.com El Instituto de Basilea, encargado de publicar el Reporte Anual
Nicaragua: Karen Torres | karen.torres@grupocerca.com
Costa Rica: Marcelo Burman | marcelo.burman@grupocerca.com Antilavado de Dinero, ha señalado que aunque los países dictan las
Panamá: Ligia Illescas | ligia.illescas@grupocerca.com
República Dominicana: Geizel Torres | geizel.torres@grupocerca.com normas necesarias, muchos se quedan cortos al momento aplicarlas
Impreso en El Salvador por Albacrome
miembro de:
efectivamente. En otras palabras, Centroamérica legisla para frenar
Asociación Costarricense de Editores de Revistas

el lavado de activos, pero es necesario un mayor compromiso en la


circulamos en
implementación de las medidas que mejoren su reputación.

10 EDICIÓN 121
SUMARIO
M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

Dinero dudoso
empapa el
capital

14
Pese a sus esfuerzos, tres países de
Centroamérica están entre los más
vulnerables a los delitos de lavado
de activos.

20 Apertura 36 Especial 86 Management


Nueva sombra Ranking de bancos La visión del
acecha a Guatemala y aseguradoras líder en frases
La crisis de credibilidad por la que Los activos bancarios aumentaron en Resumen de la filosofía interna y la
atraviesa en gobierno de Jimmy conjunto un 4% y para el cierre del año pasión que aplican los CEOs para
Morales desencadenó nuevas se pronostica estabilidad con cambios inspirar a sus colaboradores.
protestas de la ciudadanía que ahora leves en crecimiento y desempeño
pide su renuncia. financiero.¿Quienes lideran el ranking?

94 Lifestyle
Oktoberfest
Los planes de la industria para
celebrar el mayor festival que tiene
como principal protagonista a la
cerveza.

96 Tecnología
34 Opinión 80 Negocios La conectividad rural
desafía a las telcos
Una estrategia para Nuevos mercados para Las empresas de telecomunicaciones
elevar la competencia la industria láctea despliegan estrategias para reducir
Por francisco arias los niveles de teledensidad en las
Gerente senior de relaciones La diversidad de productos que se partes más remotas.
Corporativas y ganaderas de Dos Pinos. comercializan a través de pocos
proveedores busca nuevas opciones
para crecer en 2017.

12 EDICIÓN 121
APERT U R A M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

Dinero dudoso
empapa el
capital
Pese a sus esfuerzos, tres países
de Centroamérica están entre los
más vulnerables ante los delitos
de lavado de activos.
Por Redacción M&T / sheila.salgado@grupocerca.com

N
uevamente el lavado de activos no más vulnerable de la región. El Departamen-
dio tregua a Centroamérica y el to de Estado explica que en esta nación los
Caribe, pues las organizaciones cri- delincuentes lavan dinero a través del contra-
minales continuaron penetrando en los sec- bando y el comercio en efectivo en aeropuer-
tores económicos y las instituciones estatales, tos, puertos marítimos y las Zonas Francas.
a pesar de las mediáticas leyes que castigan “Los delincuentes también utilizan el
el delito. sistema bancario formal para esconder y
Cambiar el panorama no resultará sen- mover el producto de la actividad ilícita. Pa-
cillo, porque las heridas que en 2016 dejaron namá tiene 18 Zonas Francas, incluyendo la
casos como Panamá Papers y Odebrecht Zona Libre de Colón (CFZ), la segunda más
pasan factura a la imagen de la región. Este grande del mundo. El dinero en efectivo se
año, índices como el Basilea Anti-Lavado de introduce fácilmente en el país al declarar
Dinero, que evalúa 146 países ubica a Pa- que es para utilizarlo en la ZLC, pero no
namá, Nicaragua y República Dominicana existe un proceso oficial de verificación para
entre los más vulnerables, porque poseen confirmar su uso final en el negocio lícito en
riesgos superiores al 6.6 en una escala de 10. la zona”, recalca.
El peor evaluado en el mundo fue Irán, con El 42% de los países señalados por Es-
una puntuación de 8.60. tados Unidos como principales lavadores de financiero; particularmente las transacciones
En el caso de Nicaragua, que se ubica dinero son latinoamericanos y Panamá tiene con tarjetas de crédito falsificadas.
con un porcentaje de riesgo de 6.64, el de- una presencia recurrente en los listados. Este Cabe destacar que el uso de transferen-
partamento de Estado de Estados Unidos, porcentaje debe encender las alarmas de las cias electrónicas es uno de los principales
en su reporte anual acerca del lavado de di- autoridades, sostiene Juan Miguel del Cid, métodos para mover fondos ilícitos desde los
nero, recalca que el flagelo proviene “de la economista español especializado en pre- Estados Unidos a la República Dominicana.
venta de narcóticos ilegales, principalmente vención del fraude, el lavado de dinero y la Julio César de la Rosa Tiburcio, coor-
la cocaína, que está controlada en su mayor financiación del terrorismo; ya que hay una dinador de Alianza Dominicana Contra la
parte por el crimen organizado internacio- serie de “negocios” que son el “testaferro” Corrupción (Adocco), indicó que aunque
nal”. Aunque no revela cifras, hace hincapié para el lavado de dinero, entre ellos: el sector existen bancos que incurrieron en lavado de
en que existen “negocios no transparentes financiero, el inmobiliario, los clubes de fút- activos, no hay experiencia de investigacio-
vinculados con el partido de gobierno, que bol y hasta los fideicomisos. nes profundas donde se detalle el crecimiento
gestionan grandes transacciones en efectivo, económico de una persona que no tenga ele-
así como que proliferan subsidiarias con una Transacciones dudosas mentos para sustentarlo.
propiedad poco clara, lo que aumenta la vul- En República Dominicana, que tiene
nerabilidad del país al lavado de dinero”. una puntuación de 6.69 en el Índice de Ba- Problema mundial
El panorama de Panamá, por evidentes silea, Estados Unidos ha identificado que los La corrupción y el blanqueo de dinero
razones, es el más sombrío. El índice Basilea activos blanqueados provienen del tráfico son problemas mundiales que representan
lo ubica con una puntuación de 7,01 y es el ilícito, la evasión de impuestos y el fraude costos mayores a los US$2.6 billones, eso

14 EDICIÓN 121
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Puntuación de Centroamérica que el índice de Basilea para este país en


2014, 2015 y 2016; fue de 6.37, 6.34 y 5.93
en el Índice de Basilea. respectivamente, lo que marca una mejora.
2016 2017 En esta nación la trata de personas, el
fraude financiero, la corrupción y el contra-
Panamá
7.09 Panamá
bando generan millones en ingresos ilícitos.
Del Cid indicó que la nación se sitúa en

6.74 Rep. Dominicana


7.01 Rep.
buen camino hacia la prevención del lavado
de dinero, pero el principal reto “es tener
Dominicana
transparencia financiera y saber quién es el
Honduras
6.04 El Salvador

5.48 6.69 titular real de las operaciones, para conocer


el origen de los recursos”, recalcó.
5.97 Guatemala
Costa Rica Centroamérica
Nicaragua También las remesas
5.93 5.93 Puntuación
Costa Rica
6.64 El Banco Central de Honduras, (BCH)
como medida restrictiva al lavado de dinero,
5.84 Nicaragua Honduras

5.97 Guatemala
aplica desde abril de 2017 una nueva nor-
mativa en la que las transacciones bancarias
El Salvador
4.69 6.17 superiores a los US$ 4.000 dólares deben
ser justificadas. Asimismo impone un límite
Fuente: *Fuente: Índice de Basilea Anti-Blanqueo de Dinero (AML) 2016/2017
de US$ 2.000 o su equivalente en moneda
Entre menor el número representa menor riesgo. nacional para el envío de remesas. Con esta
normativa se pretende que el crimen organi-
equivale a un 5% del Producto Bruto Mun- generados por el comercio con los Estados zado no utilice la banca para lavar dinero, lo
dial, (PMB). En 2015 la firma de consultoría Unidos y el resto por las transacciones con que obliga al cliente a proporcionar sus datos
internacional Lexis Nexis Risk Solutions in- los países de la Unión Europea. básicos, demostrar su identidad y el origen de
dicó que el lavado de activos en América La- Se definen como flujos financieros ilícitos los fondos en el momento en que la entidad
tina representa el 7% del Producto Interno los movimientos de un país a otro de dinero bancaria donde haga una transacción le soli-
Bruto (PIB), un equivalente a US$400,000 que ha sido ganado, transferido o utilizado cite la información.
millones. de manera ilegal y, en general, originados en En este país el lavado procede especial-
Hasta el momento los países han sido in- actividades comerciales delictivas y en la co- mente de las actividades criminales naciona-
capaces de medir por si solos las pérdidas que rrupción. Incluso también pueden capturar les y extranjeras y está creciendo en el sector
representa a sus economías, debido a que el la elusión fiscal y la falsificación de la factura- no financiero. Algunos rubros donde se ha
flagelo está diseminado en muchos sectores. ción del comercio internacional. detectado el flagelo a gran escala son los sec-
Jessica Murillo, líder del área de consultoría No obstante, al medir los montos esti- tores automotriz, inmobiliario y, en menor
de riesgo de la consultora PWC- Honduras, mados de la manipulación de precios del co- medida, en las empresas de remesas, casas de
explicó que no se pueden obtener con exacti- mercio internacional de bienes Costa Rica, cambio y el sector de la construcción.
tud datos que den cuenta de la magnitud del pese a ser una economía que produce poco La libre circulación sin visa en Centroa-
problema, ya que las personas y organizacio- menos del 1% del PIB regional, concentra mérica también es un desafío especialmente
nes que se dedican a estas actividades evitan casi el 8% del total de salidas ilícitas de Amé- en el triángulo Norte, pues suele haber con-
ser detectadas y no dejan registros públicos rica Latina y el Caribe y es el tercer país de trabando de efectivo, a gran escala; además
de sus transacciones. la región con mayor volumen de estos flujos. de licor, armas, gasolina, ropa, cigarrillos y
Una de las principales fuentes del lavado La organización asegura que cuando langostas.
de dinero es el comercio ilegal, cuya suma los movimientos financieros ilícitos se miden
fluctúa entre los US$70.000 y US$85.000 como proporción del PIB, varias economías Estándares Internacionales
millones, según el estudio “Resultados del centroamericanas se destacan entre las de Aunque la economía de Nicaragua
flujo fronterizo de actividades ilegales” del mayor magnitud. Sobresale Costa Rica, con es reducida ya se están llevando a cabo
Global Financial Integrity. un 15% del PIB del año 2013, pero estas co- algunas acciones. Teodoro Bustamante,
Respecto a Centroamérica, el último re- rrientes ilícitas también son significativas en Administrador de la unidad de Prevención
porte de la Cepal señala que Costa Rica lide- El Salvador, Guatemala y Nicaragua, con de Lavado de Dinero y Financiamiento al
ró en el pasado las salidas financieras ilícitas valores cercanos o superiores al 2,5%. Terrorismo (PLD/FT) del Banco Corpo-
por manipulación del comercio, al registrar En detalle, la elevada magnitud de las sa- rativo (BANCORP), afirma que en 2012 el
en 2013 más de US$20.000 millones, segui- lidas financieras ilícitas, está relacionada con gobierno estableció una fuerte regulación
do por Honduras con más de US$5.000 mi- la inserción en las cadenas mundiales de va- para prevenir el delito, mediante nuevas
llones y en tercer lugar está Nicaragua, con lor, como la producción de semiconductores, normativas ajustadas a los estándares in-
más de US$4.500 millones. Se destaca que donde las transacciones entre partes relacio- ternacionales establecidos principalmente
un poco más del 90% de los flujos fueron nadas son muy significativas. Cabe resaltar por el Grupo de Acción Financiera Inter-

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APERT U R A M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

nacional sobre el Blanqueo de Capitales


(GAFI).
Principales sectores y fuentes que
Mientras tanto, en el sistema bancario facilitan el lavado de activos
las exigencias regulatorias son cada día más
fuertes, pues se ha asumido el compromiso PAÍS FUENTES SECTORES
de invertir en el tema de la prevención, con- Tráfico de estupefacientes,
siderando que una afectación de este tipo contrabando de migrantes Automotor, inmobiliario y, en
golpea directamente en la reputación de las ilegales hacia Estados menor medida, las empresas
Honduras
instituciones. En la actualidad en este país los Unidos, la extorsión, el de remesas y el de la
bancos invierten en software especializados secuestro y la corrupción construcción.
para el monitoreo, así como en una capacita- pública
ción constante a los empleados en tendencias Narcotráfico, tráfico de
y tipologías de LD/FT-FP. Casinos, bienes raíces y la
Costa Rica personas, fraude financiero,
En El Salvador los grupos de delincuen- industria de la construcción.
corrupción y contrabando.
cia organizada lavan dinero a través de ban-
cos, agencias de viajes, remesas, importación Banca, estacionamientos,
Narcóticos ilegales y
agencias de viajes, remesas,
y exportación de bienes y el transporte de El Salvador del crimen organizado,
importación y exportación de
carga. El Departamento de Estado señala operaciones de “smurfing”.
bienes y carga, transporte.
que las actividades ilícitas incluyen el uso de
operaciones a través de testaferros, por lo que Corrupción, impunidad,
Compra de tierras, vehículos y
pequeñas cantidades de dinero son deposita- Nicaragua narcotráfico, inseguridad
ganado
das bajo un patrón específico para evitar ser Jurídica.
detectados. Narcotráfico, extorsión,
Ricardo Calderón Lam, diputado y corrupción, trata de
miembro de la Comisión de Macroecono- Bienes raíces, concierto de
Guatemala personas, comercio de otros
negocios y el juego.
mía y Finanzas del Parlamento Centroame- bienes ilícitos y la evasión
ricano (Parlacen) señaló que El Salvador ha fiscal
tenido avances en su legislación, ya que en
Fraude fiscal, narcotráfico,
septiembre de 2015 hizo una reforma a la falta de investigaciones y Comercio en aeropuertos,
Ley Contra Lavado de Dinero y Activos, la Panamá enjuiciamientos, corrupción, puertos marítimos, Zonas
que entró en vigencia el 1° de enero de 2016. contrabando de efectivo a Francas y el sistema bancario
Entre las principales reformas se destaca granel.
la inclusión de cualquier institución, privada
o de economía mixta; y las sociedades mer- Narcotráfico, corrupción
dentro del gobierno y
cantiles (incluyendo a personas naturales),
el sector privado, cartel Casinos, concesionarios de
dentro de las empresas que deben presentar República de la trata de personas, automóviles, comercio de
su declaración ante la Unidad de Investiga- Dominicana evasión, fraude financiero, metales preciosos, turismo,
ción Financiera (UIF) de la Fiscalía Gene- transacciones con tarjetas bienes raíces y construcción
ral de la República si realizan operaciones de crédito falsificadas, redes
financieras superiores a US$10.000 en una de contrabando de armas.
sola transacción. *Fuente: Informe de la Estrategia Internacional de Control de Narcóticos, Departamento de Estado de Estados
En Guatemala también hubo avances en Unidos Volumen II Lavado de Dinero y Delitos Financieros.

su capacidad para investigar y procesar este


y otros delitos financieros. Estados Unidos lo
resalta como un país clave que comienza a
brindar asistencia a otras naciones.
Erick Estuardo Ramos Sologaistoa, in-
tendente de Verificación Especial de la Su-
perintendencia de Bancos (SIB), señaló que
los continuos esfuerzos realizados durante
los últimos años han hecho que Guatemala
siga manteniendo su status de estado de país
cooperante en la lucha contra el lavado de
dinero y el financiamiento del terrorismo,
evitando con ello ser incluida entre las juris-
dicciones que representan un riesgo para el
sistema financiero internacional.

18 EDICIÓN 121
A PERT U R A M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

Nueva sombra
acecha a Guatemala
A dos años de haber llegado a la silla presidencial, Jimmy Morales enfrenta
una crisis de credibilidad ante los múltiples señalamientos de su posible
implicación en actos fuera de la ley.
Por Alejandra Ordóñez / alejandra.ordonez@grupocerca.com

U
n ambiente político convulso (MP) y la Comisión Contra la Impuni-
vive Guatemala desde hace dad en Guatemala (CICIG), en el caso
algunos meses, cuando varios conocido como Botín Registro de la
casos de corrupción llegaron a Propiedad.
ensombrecer el quehacer diario en Casa A esto se le han sumado múltiples
Presidencial. señalamientos contra el mandatario gua-
Los problemas para el presidente temalteco, a quien se le atribuye el delito
Jimmy Morales empezaron a acentuarse de financiamiento electoral ilícito, es de-
desde principios de año, cuando su her- cir, que fue cometido antes de llegar a
mano e hijo fueron detenidos por su vin- la presidencia, así como la interferencia
culación con un caso de corrupción en el en el proceso judicial que enfrentan su
Registro General de la Propiedad (RGP). hermano e hijo.
Hasta la fecha, la investigación con- Acá presentamos la cronología de los
tra Samuel Morales Cabrera y José Ma- hechos más recientes y relevantes que
nuel Morales Marroquín es conducida han llevado al gobierno guatemalteco a
por la Fiscalía Especial Contra la Im- enfrascarse en una crisis político-social
punidad (FECI) del Ministerio Público que parece no tener fin.

Aldana y Velásquez revelaron a los medios


una investigación realizada por el MP y la
CICIG sobre el financiamiento electoral El Ministerio Público (MP) y la
ilícito y detallaron una serie de anomalías Comisión Internacional contra la
para ocultar el origen de los fondos que Impunidad en Guatemala (CICIG)
La Fiscal General Thelma Aldana, aseguró utilizaron en sus campañas políticas de 2015, anuncian que se hará la solicitud de
que el presidente Jimmy Morales tenía en el partido de la Unidad Nacional de la antejuicio contra presidente Morales
planificado viajar a Nueva York para acudir Esperanza (UNE) y el desaparecido partido por una investigación relacionada al
a la sede central de la Organización de las Libertad Democrática (LIDER). financiamiento electoral ilícito al
Naciones Unidas con el objetivo de El Comisionado Iván Velásquez Gómez y la partido oficial FCN-Nación.
solicitar la salida del Comisionado Iván Fiscal General, Thelma Aldana, La Fiscal General y el titular de la
Velásquez, jefe de la Comisión Internacional proporcionaron detalles de los resultados CICIG anunciaron que presentarían
contra la Impunidad en Guatemala (CICIG). de la investigación a dichas agrupaciones dicho requerimiento para investigar
Ante dichos rumores, congresistas políticas, y de las dos solicitudes de la posible participación del
estadounidenses y el secretario general de la antejuicio planteadas contra los diputados mandatario en los hechos que se le
ONU, Antonio Guterres, manifestaron su Roberto Villate Villatoro (LÍDER) y Orlando imputan cuando se desempeñaba
apoyo a Velásquez. Joaquín Blanco Lapola (UNE). como Secretario General del partido.

23 de 24 de 25 de
agosto 24 de agosto agosto
25 de
agosto agosto
Morales abordó un vuelo comercial por El presidente Jimmy Morales y el canciller Carlos Raúl Morales se
la mañana, que lo llevó a la ciudad de reunieron con Guterres en la sede de la ONU, Antonio Guterres.
Nueva York, donde tenía planificada una Según se informó, en esta junta se abordó la situación de los
reunión con Antonio Guterres, secretario países del Triángulo Norte, pero también se solicitó que la
general de la ONU. CICIG se circunscribiera a su mandato. Sin embargo, fuentes
extraoficiales aseguraron que se presentó una solicitud para que
se separara a Velásquez de su cargo en la Comisión. Esto fue
desmentido por el canciller, quien aseguró que nunca se pidió la
20
remoción del Velásquez.
A través de un mensaje divulgado a través de las Con una iniciativa para aprobar de
redes sociales del Gobierno de Guatemala, el urgencia nacional, 107 de los 158
presidente Morales anunció a la población su diputados del Congreso de la República
aprobaron unas reformas al Código
decisión de expulsar del país al Comisionado Penal, con las que se buscaba modificar
Velásquez. Durante su mensaje, Morales expresó: el delito de financiamiento electoral
“Como presidente de la República, por los La Corte de Constitucionalidad ilícito. De acuerdo con las
intereses del pueblo de Guatemala, el (CC) admitió la solicitud de modificaciones, del financiamiento
fortalecimiento de un estado de derecho, y la antejuicio Jimmy Morales electoral ilícito se elimina la figura del
institucionalidad, declaro non grato al señor Iván promovida por CICIG y el MP, financiamiento anónimo y se reducen las
Velásquez Gómez, en su calidad de comisionado por presunta corrupción. La penas y responsabilidades para el
decisión de retirar o mantener la secretario general de los partidos, y de
de la Comisión Internacional contra la Impunidad
inmunidad del gobernante esta forma, quedarían blindados y
en Guatemala, y ordeno que abandone exentos de responsabilidades en caso de
inmediatamente la República de Guatemala”. queda en manos del Congreso.
que se den irregularidades.

27 de 4 de 13 de
agosto 28 de septiembre septiembre
11 de
agosto septiembre
Las reacciones ante lo dispuesto por Morales no se hicieron Por decisión del Congreso, Jimmy Morales conserva
esperar. Varias instituciones nacionales e internacionales se su inmunidad. Con 104 votos, el Congreso de la
mostraron en contra de la decisión de Morales de declarar non República decidió mantener la inmunidad al
grato a Velásquez. Una de las más relevantes fue la de Todd Presidente, luego de que la Comisión Pesquisidora
Robinson, quien para ese momento fungía como embajador recomendara quitarla para que el mandatario
de Estados Unidos en Guatemala y quien aseguró que lo pudiera ser investigado por la CICIG y el MP. Esta
actuado por el Presidente podría afectar la ayuda que el país decisión dejó a ambas instituciones imposibilitadas
recibe del gobierno estadounidense. para hacerlo.

Población en general y sectores productivos Como resultado de las Multitudinarias marchas tanto en la
del país se mostraron en contra de las acciones manifestaciones del día anterior ciudad como en el interior del país
del Legislativo y piden dar marcha atrás a lo contra los diputados, diversos grupos marcaron la jornada de protestas en
actuado. Empiezan las manifestaciones en contra sociales y entidades privadas contra de la corrupción en el gobierno
de los diputados, quienes al ver el rechazo convocaron a un paro nacional para guatemalteco. Representantes de
generalizado hacia lo decretado el día anterior, exigir la renuncia del presidente empresas privadas, colegios, universida-
ofrecieron realizar una sesión extraordinaria en el Jimmy Morales así como la des, iglesias, líderes indígenas y
Pleno para dejar sin efecto los artículos depuración del Congreso. La fecha campesinos se sumaron al paro
modificados y archivar dicha moción en pactada: 20 de septiembre. nacional organizado por la Universidad
definitiva. de San Carlos de Guatemala (USAC).

14 de 16 de 20 de
septiembre septiembre septiembre
15 de 19 de
septiembre septiembre
Entre insultos, gritos y empujones, una multitud recibió a los Ante la convulsión social causada
diputados en las afueras del Congreso de la República. La por los señalamientos de
cantidad de manifestantes fue en aumento con el transcurrir corrupción en el Ejecutivo y
del día. La situación se tornó tensa cuando las personas Legislativo, tres ministros del
inconformes con los diputados anunciaron que no les gabinete de Morales anunciaron
dejarían salir del Congreso hasta que renunciaran los 107 su renuncia. Ellos son: Julio
diputados que habían votado a favor de modificar el Código Héctor Estrada, Ministro de
Penal. Así, los parlamentarios pasaron 8 horas encerrados en Finanzas; Leticia Teleguario,
el lugar, hasta que fueron evacuados por agentes de la Policía Ministra de Trabajo; y Francisco
Nacional Civil (PNC). Rivas, Ministro de Gobernación.
Branded Content

Sula, la marca
emblemática de la leche
Tras casi seis décadas en el mercado, Lacthosa cuenta con cinco plantas de
procesamiento en Honduras y mantiene una compra anual estable de más de 140
millones de litros de leche.
potenciado la línea de suministros de marca más importante en Honduras y
materia prima a través de la creación, como la sexta marca más deseada en la
organización, equipamiento y mante- región, lo que representa la preferencia
nimiento de los Centros Recolectores de millones de consumidores.
y Enfriadores de Leche (CRELS); asi- Elena Kafie, representante de Lactho-
mismo ha invertido en la instalación de sa, apuntó que la empresa familiar recibe
nuevas plantas con moderna tecnolo- con orgullo que millones de consumido-
gía de punta. res prefieran los productos Sula y resaltó

C
Las inversiones de Lacthosa han que el compromiso “es desarrollar pro-
onsiderada como una de las afianzado la presencia de Sula en el ductos que aporten salud y nutrición”.
marcas más importantes de mercado hondureño, al tiempo que le Lacthosa brinda empleos a más de
Honduras y con 57 años en el han permitido abrirse paso en el ex- 3,000 colaboradores permanentes y, a
mercado, Sula se ha convertido tranjero con exportaciones hacia Gua- través de la cadena de producción son
en la marca emblemática de la empre- temala, El Salvador, República Domini- beneficiadas más de 60,000 mil personas
sa Lacthosa, principal inversionista en el cana y Estados Unidos. de manera indirecta. Además, la compa-
sector lácteo y cítrico del país. Recientemente el estudio anual ñía trabaja de la mano de más de 4,000
Con miras a lograr mayor liderazgo, Brand Footprint, de Kantar Worldpa- proveedores de leche y citricultores de
en los últimos años la compañía ha re- nel, posicionó a Sula como la segunda las diferentes zonas del país.
CEO D E L M E S M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

“El compromiso
es ser sencillo y
digital”
Para Juan Carlos Sansón, CEO de BAC Credomatic
Nicaragua, uno de los mayores desafíos en la
región y el mundo entero, es lograr incorporar los
avances tecnológicos relacionados con la banca en
beneficio de sus clientes.
Por María Melba Calero
maria.calero@grupocerca.com

¿
Qué logros se han ¿Cuáles son los desafíos de la
alcanzado desde que región en materia de finanzas?
asumió como CEO de El mayor desafío, no solo en la re-
BAC Credomatic Nicaragua? gión sino en el mundo entero, es lograr
Los logros han sido alcanzados en Vamos a ser exitosos incorporar los avances tecnológicos, de
conjunto con mi equipo gerencial y cada en la medida que manera que deriven en beneficios para
uno de los más de 2,600 colaboradores de los clientes y por ende, para nuestras
BAC Credomatic que velan por el bien- nuestros clientes instituciones. Si nosotros no lo hace-
estar de nuestros clientes, y por el com- estén satisfechos con mos, alguien más lo hará. El aumen-
promiso que tenemos de mantener el nuestros servicios, al to de la bancarización es otro desafío
liderazgo. Lograr mantener excelentes in- particularmente importante en la ban-
dicadores de calidad de cartera, liquidez, brindarles soluciones ca nicaragüense. En BAC Credomatic
adecuación de capital y retorno sobre ac- ágiles, efectivas e hemos desarrollado canales de distri-
tivos y patrimonio, representa la solidez y innovadoras bución como RapiBac, que ya cuenta
estabilidad del banco a través del tiempo. con más de 2,500 puntos de atención;
Esto ha sido el resultado de un esfuerzo asimismo, hemos desarrollado produc-
conjunto, pero lo más importante ha sido tos como las transferencias a terceros a
obtener la preferencia de nuestros clien- través del teléfono celular para aquellos
tes, que son el centro de nuestro quehacer que aún no están bancarizados.
diario y lo que nos ha permitido llegar ¿Qué elementos innovadores
a tener un 22.5% de participación en el son parte de su nuevo modelo ¿Hacia a dónde apuntan
mercado nicaragüense. de negocios? los planes de expansión
Entre las plataformas y productos se en- de BAC Credomatic los
¿Qué motivó la renovación cuentran el lanzamiento de “mi POS” que próximos 5 años?
de la imagen de BAC permite que un teléfono inteligente se con- La espina dorsal de la institución es la
en toda la región? vierta en un POS para recepción de pagos. filosofía de que vamos a ser exitosos en la
La renovación en nuestra imagen grá- Además, “Mipromo”, que es un portal web medida que nuestros clientes estén satisfe-
fica refleja las nuevas tendencias tecnológi- y móvil que facilita a los clientes acceder chos con nuestros servicios, al brindarles
cas y generacionales. Nuestro compromiso a promociones y descuentos; “Viajes Bac- soluciones ágiles, efectivas e innovadoras,
es ser cada vez más cercano, simple, digital, Credomatic.com” que es una herramienta que contribuyan de forma responsable a
innovador y eficiente; por eso además de para comprar pasajes y redimir puntos a mejorar su calidad de vida.
un cambio en el diseño de nuestra imagen, cualquier destino del mundo; así como la En los próximos 5 años seguiremos
queremos que nuestros clientes conozcan renovada sucursal electrónica para realizar consolidado nuestro liderazgo como
el esfuerzo que estamos haciendo por lle- un sinnúmero de gestiones sin necesidad de banco digital, y no escatimaremos ni
varles cada vez más servicios digitales. ir físicamente al banco. recursos ni esfuerzos para lograrlo.

24 EDICIÓN 121
MERCADOS M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

A L E R T A D E N E G O C I O S

MAXI DESPENSA invierte US$3.3 Millones en Barberena Inauguran


Maxi Despensa abrió sus puertas en MODERNA PLAZA
Barberena, Santa Rosa, con el objetivo Con el objetivo de brindar más y
de acercar a los hogares de sus clientas mejores espacios de esparcimiento
un supermercado con los más de 16,000 que beneficien a los pobladores de
productos que forman parte de su catálogo. Managua, N&T Inmobiliaria, S.A., conformada
La nueva tienda se encuentra ubicada en la carretera por NIMAC y la Compañía Cervecera de
que conduce a El Salvador, kilómetro 56, Barberena, Nicaragua, invirtió más de US$2.3 millones en la
Santa Rosa. La instalación cuenta con 1,866 m2 de construcción de Plaza Vistana Centroamérica.
construcción, y espera atender a más de 66,000 De acuerdo a lo informado, la nueva plaza
vecinos del área. “Esta apertura reafirma nuestro compromiso con el desarrollo, pues su cuenta con 14 módulos, un amplio parqueo y
construcción requirió una inversión de U$3.3 millones y generó más de 200 puestos de trabajo entre los negocios que funcionarán dentro de la
indirectos durante su construcción”, indicó Ana Chan, Gerente de Asuntos Corporativos. misma se encuentran cafeterías, bar, así como
tiendas de calzado, ropa y bisutería, entre otros.

PROVIVIENDA GRUPO Q lanza servicio DISEÑO ATREVIDO


construirá 300 viviendas de asistencia móvil y tecnología sobre ruedas
para El Salvador Con el fin de cubrir las necesidades Infiniti, del grupo Excel Automotriz,
Grupo Provivienda, compañía de sus clientes y mantenerse incorpora el nuevo modelo Infiniti QX30 a
constructora multinacional con a la vanguardia de la industria su marca de lujo, un crossover de diseño
presencia en el país, inauguró la residencial automotriz, Grupo Q presentó a través atrevido y tecnología de vanguardia.
“Quintas de San Agustín Jockey Club”, que de su canal Q Empresarial su nuevo Éste será manufacturado en el nuevo complejo en
pone a disposición del público más de 300 servicio de Vehículo de Asistencia Técnica, Sunderland, Reino Unido, convirtiéndose en parte
viviendas, una inversión de US$25 millones. que consiste en una unidad totalmente de la primera producción de vehículos Infiniti en
La residencial tendrá un período de equipada con técnicos certificados. Europa. Mantiene un atractivo urbano y apariencia
desarrollo de 30 meses, a partir de la Mediante este nuevo servicio Grupo Q Premium con la integración de diseño altamente
fecha en la cual fue extendido los permisos busca atender a sus clientes empresariales expresivo. Destaca por un manejo confiable,
de construcción para iniciar actividades, de manera personalizada y en el lugar respaldado por sistema de tracción inteligente
obras y proyectos. Se ubica en el kilómetro donde éstos más lo necesiten. Con la All-Wheel Drive, tecnologías intuitivas mejoran la
25 de la carretera que de San Salvador unidad móvil los clientes podrán tener seguridad, confort y conveniencia.
conduce hacia Santa Ana y forma parte de servicios de cambio de aceite, medición
la urbanización Izalco Jockey Club. Los tres de gases, limpieza y ajuste de frenos,
modelos de vivienda disponibles –Caoba, armado, balanceo y alineamiento de
Bálsamo y Araucaria – combinan espacios llantas, evaluación de sistema eléctrico,
y ambientes modernos, agradables para la cambios de batería, así como paquetes de
convivencia familiar en un lugar seguro. mantenimiento preventivo.

Proyecto Regency
MEDICAL CENTER
Regency Real Estate Developers,
empresa con más de 60 años en Impulsando el PROGRESO
el mercado inmobiliario, realizó Con una inversión superior a los
el lanzamiento de su proyecto Regency US$2.5 millones y más de 1,500
Medical Center. Consiste en un hospital metros cuadrados de construcción, XEROX presenta Campaña de
moderno que incluye consultorios con SINSA abrió en Juigalpa una nueva
más de 54,000m2 destinados a servicios sucursal en esta ciudad donde ofrecerá
Suministros Alternativos
externos de salud, especialidades médicas mayores soluciones integrales a los En paralelo a su rol de fabricante de
y un gran equipo de profesionales para chontaleños. soluciones de impresión a nivel global,
brindar el mejor servicio de salud a sus Representantes de la compañía resaltaron Xerox incursiona en el mercado de suministros
que en el 2017 SINSA cumple 27 años de alternativos con sus Suministros Xerox para
usuarios. Es el primer centro médico traer progreso a Nicaragua al generar más
hospitalario del área del Dorado, que impresoras No Xerox (XNX). Estos son tóneres para
de 1,600 empleos directos a través de sus
brindará atención médica a uno de los 19 tiendas a nivel. impresoras de otras marcas tales como HP, Lexmark
sectores de mayor crecimiento de la clase y Brother, que al ser fabricados por Xerox permite a
media y alta de la ciudad de Panamá. los clientes obtener la misma calidad y confiabilidad
que ofrece el cartucho original.
“Nuestro tóner ofrece un funcionamiento de
alta calidad de imagen a un menor costo, con
un rendimiento igual o mayor al original, más
la garantía de la marca Xerox. Son altamente
competitivos gracias a su bajo costo y alta calidad”,
expresa Yolanda Donado, Gerente de Post Venta de
Xerox Distributor Group.

26 EDICIÓN 121
MERCADOS M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

N O T A S B R E V E S

Nicaragua con riesgo Los sectores con mayor


crediticio en B+ intención de contratación
La agencia calificadora de riesgo Fitch De acuerdo con la Encuesta de Expectativas
Ratings ratificó la calificación de deuda de Empleo ManpowerGroup, el 14% de
soberana de largo plazo en moneda los empleadores en Costa Rica esperan
nacional y extranjera de Nicaragua en incrementar sus niveles de contratación, 5%
“B+” con perspectiva estable. Según anticipan una disminución, el 80% esperan
Fitch, las calificaciones crediticias del país mantenerse igual y el 1% que no sabe. La
reflejan su estabilidad macroeconómica, Expectativa Neta de Empleo es de +12% una
desempeño económico y gestión vez realizado el ajuste estacional.
financiera pública prudente, de acuerdo En tres de los seis sectores industriales
con información del banco emisor del (agricultura, pesca, minería y extracción, LOS PRINCIPALES
Estado. Asimismo, la agencia destacó
que el desempeño económico de
comercio y servicios) las expectativas de
contratación mejoran en comparación con
PUNTOS EN UN
Nicaragua es robusto, con una reducción el trimestre anterior. Los servicios lideran el CONTRATO DE
de la inflación, y que la demanda externa ritmo de contratación para los próximos tres ARRENDAMIENTO
de las exportaciones, los flujos de meses con un fuerte pronóstico de +17%, que
inversión extranjera directa y el acceso incrementó un 5% en comparación con el Por: Fabiola Urbina, senior associate de Alvarado
a financiación externa aportan a su trimestre anterior y 3% en comparación con el & Asociados
crecimiento. año pasado.
En algún momento nos veremos en
la necesidad de firmar un contrato de
arriendo, ya sea como arrendatarios o de
arrendadores, por lo que es importante
conocer cuáles son los principales
puntos al negociarlo.
Primero, es fundamental conocer que
únicamente el legítimo dueño puede dar
en arriendo, y en caso que sean varios
dueños, todos deben comparecer a la
firma del respectivo contrato, o en su
defecto a quien le haya sido otorgado
el poder de representación.
Solo el dueño define el destino o
uso que se le podrá dar el bien, si
¿Puede solucionarse la falta su arriendo es total o parcial, y si el
de liquidez en Costa Rica? mismo podrá ser subarrendado total o
parcialmente. Otro aspecto importante
Tras el anuncio realizado por el presidente Luis es el plazo; por ejemplo, en el Código
Guillermo Solís en el que decía que el gobierno Civil de Nicaragua el contrato de
enfrenta dificultades de liquidez para pagar arrendamiento no puede suscribirse
sus obligaciones y garantizar la operación por un tiempo mayor a 10 años, salvo
de servicios esenciales, cuatro candidatos el arrendamiento de predios rústicos,
presidenciales presentaron algunas propuestas que podrá extenderse hasta 20 años.
para solventar esta situación. El contrato debe detallar el precio del
Fue así como Mario Redondo, Sergio Mena, arrendamiento, forma y fecha de pago
Rodolfo Hernández y Fabricio Alvarado, de los e indicar si será solicitado depósito
Partidos Alianza Demócrata Cristiana, Nueva a la firma del contrato. Comúnmente
Generación, Republicano Social Cristiano se establece que se hará en caso de
y Restauración Nacional, respectivamente, daños a la propiedad provocados por el
fueron críticos del uso de los recursos y de arrendatario.
la necesidad de controlar el gasto. Eliminar Asimismo, se estipulan las condiciones
impuestos, transformación al IVA y crear una red en las que se entrega el inmueble,
de fiscalización estatal, fueron algunas de las la obligación del arrendatario para
propuestas planteadas. devolverlo en el mismo estado, y las
razones por las que el contrato puede
anularse. También se debe establecer lo
referente a las reparaciones, en caso de
ser necesarias. En cuanto a las mejoras,
Ley de compras y contratación es aconsejable indicar si para realizarlas
podría modificarse se requiere o no notificar previamente al
arrendador.
Yokasta Guzmán, directora general de Compras y Por su parte se debe indicar el pago
Contrataciones del Estado, reveló que presentarán de los servicios, y colocar al final del
ante el Congreso Nacional Dominicano el contrato que el arrendador hace constar
anteproyecto de Ley que incluye los aspectos que acepta las partes del contratante.
debatidos por distintos sectores de la sociedad local Con los anteriores puntos se puede
en procura de fortalecer las debilidades existentes. tener una base al momento de
La ejecutiva señaló que aún con todo y lo malo que negociar o redactar un contrato de
tiene la ley han conseguido muchos logros, por lo que arrendamiento, sin embargo, pueden
la modificación de la Ley 340-06 sobre Compras y variar porque hay contratos que por
Contrataciones Públicas y la regulación de pagos a su complejidad conllevan una mayor
proveedores del Estado, podría ser una realidad este año si los legisladores escuchan regulación.
las demandas de la población.

28 EDICIÓN 121
POD I O M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

La empresa camaleónica
revela su éxito
La capacidad de adaptarse a las condiciones del entorno permitió a Bayer situarse
como el mayor grupo agrícola del mundo. El nuevo reto es consagrarse como líder
de los negocios de ciencias de la vida.

Por Alejandra Ordóñez


alejandra.ordonez@grupocerca.com estándares de producción a niveles de exce- Según la Gerente Spat, la innovación no
lencia mundial”, detalló Spat. rige únicamente en sus plantas de produc-
ción, sino a todas las áreas de la empresa, lo
Innovación, la que le ha valido estar certificada en Guate-
estrategia de crecimiento mala como Una Gran Empresa para Traba-
De acuerdo con la gerente para Bayer jar por la organización Great Place to Work
en Guatemala, en los últimos dos años se ha (GPTW).
presentado al mercado guatemalteco más Para posicionarse con este reconoci-
de 19 nuevos productos, quedando tres más miento, durante 2014 y 2015 Bayer invirtió
para lo que resta del año. US$10 millones en sus operaciones en Gua-
Patricia Spat “La agricultura está cambiando y cada temala, de los cuales US$3.26 millones fue-
Gerente para Bayer en Guatemala. vez más tiende a concentrarse en la calidad ron invertidos en las nuevas oficinas centrales,

C
de los cultivos, gracias a la tecnología como inauguradas en el segundo semestre del 2015.
on 55 años en el mercado guate- computadoras de simulación, mejoramos “Las nuevas oficinas centrales poseen
malteco, Bayer se ha consolidado las condiciones de crecimiento de los culti- espacios modernos diseñados para fomen-
como una de las compañías refe- vos. Eso es anticiparnos a las necesidades de tar la interacción y comunicación entre las
rente en la fabricación y distribución de pro- nuestros clientes para ofrecerles soluciones personas, mejorar la calidad del ambiente
ductos para la protección de cultivos y sani- antes de que ellos nos las pidan”, enfatizó. de trabajo y el clima organizacional, y con-
dad animal, así como en la distribución de De esta forma, entre los productos de secuentemente aumentar la productividad de
medicamentos con prescripción médica. que destaca está el Poncho Súper, un nove- los colaboradores y de Bayer”, concluyó.
A lo largo de las más de cinco décadas, doso tratador de semilla de maíz que tiene
la innovación ha sido parte fundamental del la ventaja de que puede aplicarse con equi-

800
desarrollo y transformación de su modelo de pos de precisión. Además, Sivanto Prime,
negocio. Como una empresa de inventores y un moderno insecticida que cuenta con un
evolución, reconoce que el cambio es la nor- perfil ecotoxicológico favorable que contro- productos comercializados
en el país
ma, por ello ha desarrollado la capacidad de la plagas transmisoras de enfermedades en
reinventarse y adaptarse a las condiciones los cultivos.
cambiantes del entorno, aseguró Patricia
Spat, gerente para Bayer en Guatemala.
Y como parte de los proyectos enfocados
en la salud humana, sobresale la reciente in-
U$28
millones serán invertidos
“Recientemente innovamos una vez más troducción al mercado guatemalteco de la en Guatemala en los
y decidimos orientar nuestra organización Aspirina Advanced. próximos 5 años
hacia los negocios de ciencias de la vida. El
objetivo es respaldar de forma óptima la
estrategia de Bayer como empresa líder en
ciencias de la vida y situarnos en una posi-
ción competitiva aún más sólida, con una ca-
pacidad de innovación redoblada, una mayor
orientación al cliente y la máxima excelencia
en los procesos de negocio”, dijo.
Para Guatemala esta compañía planifica
inversiones reales de más de U$28 millones
en los próximos 5 años. “Estas inversiones
se darán principalmente en las dos plantas
de producción del país, buscando llevar los

30 EDICIÓN 121
OPINIÓ N BJORN LOMBORG
DIRECTOR DEL COPENHAGEN
CONSENSUS CENTER

Cuando la mies es poca y


hay mucho por hacer, el reto
de la OMS
El papel de las nuevas autoridades debe ser observar las tendencias cambiantes de
los contribuyentes y la industria del desarrollo y poner atención en las áreas
donde cada dólar aporte el mayor impacto.

C
on US$4,500 millones y examina las mejores maneras Los esfuerzos para conti- Por el lado de la pareja,
al año, el nuevo direc- de maximizar el impacto del nuar e intensificar la lucha la acción continuada por la
tor general electo de la gasto global en salud y bienestar, contra la malaria también son eliminación de la violencia,
Organización Mundial de la Sa- muestra que reducir las muertes muy valiosos, éstos tienen be- es vital. El costo anual de la
lud (OMS), el ex ministro etíope por tuberculosis, en un 90 %, neficios de US$35 por cada violencia llega a los US$4.4
de Salud y Asuntos Exteriores, sería una de las inversiones más dólar gastado. billones y el de abuso a los
Tedros Adhanom, deberá cos- efectivas. Esto puede lograrse Si hablamos de la salud ma- niños a US$3.5 billones.
tear sabiamente los problemas mediante una detección más ac- ternal-infantil como otro tema Sería ideal ver al nuevo
de salud pública de un planeta tiva que conlleve mayores diag- que merece prioridad, pode- director general enfocado
de 7,500 millones de personas. nósticos y tratamientos. mos observar que en Bangla- aún más en el mayor pro-
Su reto está, entonces, en Esto costaría alrededor de desh, por ejemplo, las inter- blema ambiental del pla-
priorizar en áreas en las que US$8 mil millones al año, pero venciones nutricionales para neta: la contaminación del
haya un enfoque más agudo resultaría un 1.3 millones me- las madres embarazadas y los aire interior, otro tema en
pero que genere grandes resul- nos en muertes. En términos recién nacidos, evita un retraso agenda de suma relevancia.
tados. En otras palabras, signi- económicos, esto traería bene- del crecimiento y transforma Más de 4 millones de per-
fica elegir bien las inversiones ficios de US$43 por cada dólar toda la vida de un niño. sonas mueren cada año por
y las políticas para obtener más gastado. Mientras la suma re- En Haití lograr el 95% de enfermedades relacionadas
por cada dólar, yen, euro o libra querida supere el presupuesto acceso a la asistencia sanitaria con la inhalación de humos
gastada. Hacer esto también re- de la OMS, vendrán otros a para las mujeres embarazadas nocivos mientras cocinan
forzará el caso de aumento en el replicar la iniciativa que la or- reduciría la tasa de mortalidad sobre fuegos avivados con
presupuesto de la OMS. ganización lidere. materna en un 65%. madera, ramitas y estiércol.
Si se considera de este modo, Asimismo, las ganancias sig- Podemos arreglar esto con
la tuberculosis debe estar en la nificativas provendrían de la La familia, prioridad mejores hornos de cocción y
lista, ya que en ocasiones se ha intensificación de las iniciativas La planificación familiar haciendo llegar la red eléc-
pasado por alto y ha recibido de inmunización. Los investi- también merece más aten- trica a más gente.
insuficiente financiamiento. A gadores del Copenhagen Con- ción. Más de 200 millones Por consiguiente, el papel
pesar de ser el mayor asesino sensus calculan alrededor de de mujeres no pueden con- de la OMS y de su nuevo lí-
infeccioso del mundo, en 2015, US$1,000 millones al año, los seguir anticonceptivos. El der, sería el de mirar los ti-
recibió 3.4 % de la asistencia programas de vacunación po- acceso casi universal costa- tulares pasados, las tenden-
para el desarrollo de la salud, drían ampliarse para proteger ría US$3,600 millones, pero cias cambiantes de los con-
en comparación con el 29.7 % contra la neumonía y la diarrea significaría el alto a 150,000 tribuyentes y la industria
para el VIH. infantil, salvando un millón muertes maternas y 600,000 del desarrollo, para poner la
Una investigación del Co- de vidas adicionales cada año. de niños huérfanos. Los be- atención en las áreas donde
penhagen Consensus denomi- Cada dólar gastado en esto ge- neficios para la sociedad va- cada dólar aporte el mayor
nada “Think Tank” que busca neraría US$60 de beneficios. len 120 veces el costo. impacto.

32 EDICIÓN 121
OPINIÓ N Francisco Arias
GERENTE SENIOR DE RELACIONES
CORPORATIVAS Y GANADERAS DE DOS PINOS.

Una estrategia para


elevar la competencia
La actividad lechera ha generado fuertes encadenamientos productivos y propicia
importantes efectos multiplicadores con otros sectores de la economía. Pero
es necesario un plan a largo plazo para dar mayor valor agregado y elevar la
competitividad del rubro.

E
l sector lácteo en Costa queños y medianos. Adicional-
Rica es uno de los más mente cuenta con 600 asociados
importantes dentro de trabajadores para un total de
la actividad agropecuaria na- 2000.
cional. Anualmente en el país se La Cooperativa acopia dia-
producen 1.135.000 toneladas riamente 1.6 millones de litros
métricas de leche cuyo creci- de leche en la región, la cual es
miento promedio ha sido de un procesada en sus cinco plantas
3%, convirtiéndose en un sector lácteas ubicadas en Costa Rica,
dinámico y generador de desa- Panamá y Nicaragua, respalda-
rrollo en el país. das por la mejor tecnología y ca-
En la actualidad, la actividad lidad certificada. Recientemente
láctea enfrenta un entorno com- las plantas de Costa Rica fueron
petitivo, complejo y retador, que acreditadas con la Certificación
se caracteriza por una mayor FSSC 22000, reconocida inter-
apertura comercial, volatilidad nacionalmente por ser un siste-
en los precios internacionales de ma de gestión que garantiza la
los principales “commodities” inocuidad alimentaria.
lácteos, y concentración de la Asimismo, la compañía cuen-
producción y exportación mun- la diversificación en mercados y estrategia planteada, en abril ta con un portafolio que supera
dial de estos productos en pocos alimentos. de este año la Cooperativa de los 600 productos en las dife-
países. Como parte de esta estrate- Productores de Leche inauguró rentes categorías de alimentos
La actividad láctea ha gene- gia, anualmente se lanzan en su nuevo Centro de Servicios lácteos y bebidas, por ejemplo:
rado fuertes encadenamientos promedio entre 50 y 60 produc- Compartidos, desde donde se leches, quesos, cremas lácteas,
productivos propiciando, ade- tos nuevos, además que se ha da soporte en áreas claves para helados, mantequillas, jugos
más, importantes efectos multi- sobrepasado las fronteras para toda la corporación. y bebidas. Adicionalmente se
plicadores con otros sectores de desarrollar operaciones produc- La Cooperativa fue funda- incluyen dentro de la oferta,
la economía. tivas en Panamá, con la compra da en 1947 por 25 productores confites y chocolates, gracias
En este contexto y pensando de la Planta Láctea Nevada en que encontraron en este mode- a la adquisición en el 2016 de
en el futuro, desde hace cua- el 2013, y con la adquisición de lo la mejor forma de organiza- las operaciones industriales y la
tro años, Dos Pinos se propuso la Planta Láctea La Completa ción para, no solo promover el marca Gallito.
una estrategia corporativa para en Nicaragua en el 2015. Asi- desarrollo de su actividad, sino Esta acción se vio comple-
propiciar la competitividad del mismo, la empresa exporta a generar riqueza y progreso para mentada con la adquisición de
sector primario, un crecimiento 10 países incluyendo la región Costa Rica. una Planta de Bebidas en ese
sostenido y rentable del nego- centroamericana, Caribe, algu- Setenta años después de su mismo año y el ingreso en el
cio central, la innovación como nos países de Suramérica y los creación, esta agrupación está segmento de heladerías en el
plataforma para dar valor agre- Estados Unidos. conformada por 1400 asociados mes de marzo del 2017 con la
gado a nuestros consumidores y También, como parte de la productores, en su mayoría pe- apertura de La Estación.

34 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

LA BANCA DEFIENDE
su reputación
Los activos bancarios aumentaron en conjunto un 4% y para el
cierre del año se pronostica estabilidad con cambios leves en
crecimiento y desempeño financiero.
Por Amanda Rodas
amanda.rodas@grupocerca.com

A
pesar del riesgo reputacional que los países. “Los bancos nicaragüenses y do- “Para el 2017 los
fue pronosticado como factor que minicanos sostendrán una buena rentabilidad
alteraría la perspectiva de creci- mientras que los bancos panameños, salvado-
sistemas bancarios
miento de los bancos, este año no se presen- reños y guatemaltecos estarán por detrás de
de Centroamérica se
taron retrocesos o desmejoramientos abruptos sus pares”, señaló . mantendrán estables,
del desempeño bancario centroamericano. con cambios leves
2016 fue un año negro para la banca, Las cifras en crecimiento
eventos relacionados con el lavado de dinero Actualmente la región está conformada y desempeño
o actos ilícitos por parte de instituciones o eje- por 136 bancos los cuales generan activos financiero”
cutivos bancarios, ponía en duda su desarrollo totales superiores a los US$254.000 millones Fitch Ratings.
sobre todo en Panamá, nación que fue el foco y representan un crecimiento del 4%. Del
de varios casos mediáticos como el Panamá total de activos el 39% se concentra en los
Papers, sin embargo registró un comporta- diez bancos más grandes de la región que en alcanzaron la cifra de US$227.000 millones
miento satisfactorio. conjunto suman US$99.000 millones. para un aumento del 3.7% y de los cuales el
“La mayor parte de los bancos en la re- El saldo de la cartera de créditos fue de 76% corresponden a depósitos. El saldo de
gión tienen una perspectiva estable, lo que re- US$158.000 millones que representaron un los depósitos supero los US$173.000 millo-
fleja que el perfil crediticio de éstos no tendrá crecimiento de 5.1% durante el primer se- nes y representó un aumento del 4%. Las
cambios relevantes”, indicó Raúl Cardenal, mestre del 2017. El crédito a nivel regional utilidades netas decrecieron un 5.6% equiva-
presidente de Abansa. Esta afirmación había mantuvo un dinamismo aceptable de creci- lentes a un monto de US$1.510 millones. El
sido pronosticada por Fitch Ratings, califica- miento en la mayoría de los países. monto de las utilidades del primer semestre
dora que a inicios del año también señaló que Los pasivos totales se comportaron de es inferior en US$90 millones al observado
la tendencias de rentabilidad variaría entre manera muy similar a los activos. Los pasivos durante el primer semestre del 2016.

36 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

GRUPOS FINANCIEROS
de Centroamérica y República Dominicana
Con cierre a junio 2017, en miles de dólares

ACTIVO CARTERA DE PASIVO DEPÓSITOS UTILIDAD


PATRIMONIO
BANCOS TOTAL CRÉDITO TOTAL TOTALES NETA
jun.-17 Rank jun.-17 Rank jun.-17 Rank jun.-17 Rank jun.-17 Rank jun.-17 Rank

Grupo Financiero
22,711,595 1 13,801,180 1 18,603,592 1 14,863,738 1 4,108,003 1 232,250 1
BAC Credomatic

Grupo Financiero
Bancolombia
17,544,804 2 12,949,798 2 15,635,731 2 12,243,142 2 1,909,073 2 72,328 4

Grupo Financiero
15,629,845 3 10,430,073 3 14,376,338 3 11,333,443 3 1,253,507 3 123,119 2
Banco General

Corporacion Banco
13,302,645 4 7,740,295 4 12,213,707 4 8,550,720 4 1,088,938 5 101,421 3
Industrial

Grupo Financiero
7,940,021 5 5,127,940 6 7,219,381 5 6,118,958 5 720,640 6 51,162 5
Promérica

Grupo Financiero
7,675,841 6 3,959,864 8 7,073,657 6 5,694,497 6 602,184 8 48,794 6
G&T Continental

Grupo Financiero
7,670,426 7 5,517,182 5 6,519,634 7 5,077,306 7 1,150,792 4 20,066 10
Scotiabank

Grupo Financiero
6,522,810 8 4,340,626 7 5,889,570 8 3,843,443 8 633,240 7 20,886 9
Davivienda

Grupo Financiero
4,924,516 9 2,906,886 9 4,506,718 9 2,834,522 9 417,798 9 20,935 8
Ficohsa

Grupo Financiero
3,919,436 10 2,325,801 10 3,564,952 10 2,563,892 10 354,485 10 29,890 7
Lafise

Grupo Financiero
2,228,624 11 552,704 12 2,018,255 11 1,503,254 11 210,369 12 5,517 12
Citigroup

Grupo Financiero
1,297,051 12 987,226 11 1,170,745 12 1,051,936 12 126,306 13 4,341 13
BCT

Grupo Financiero
857,115 13 512,900 13 750,587 13 714,115 13 106,528 14 584,000 14
Prival

Grupo Financiero
519,955 14 238,299 14 290,701 14 221,265 14 229,255 11 14,584 11
Azteca

*Ranking elaborado por Mercados & Tendencias, se denomina como un grupo financiero a un conglomerado que tiene dos o más bancos en operación en América Central y
República Dominicana, con base en datos recopilados en septiembre, con corte a junio 2017.

38 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

BANCOS DE AMÉRICA CENTRAL


Y REPÚBLICA DOMINICANA
Con cierre a junio 2017, en miles dólares.

ACTIVO CARTERA DE PASIVO DEPÓSITOS UTILIDAD


PATRIMONIO
BANCOS TOTAL CRÉDITO TOTAL TOTALES NETA
País 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Banco General, S.A. PA 15,094,065 1 10,000,043 1 13,886,786 1 11,060,459 1 1,207,279 2 122,529 2


Banco Nacional de
Costa Rica
CR 12,134,757 2 7,471,997 2 11,078,472 2 8,083,406 3 1,056,285 4 37,956 12
Banco Industrial, S.A. GU 10,956,634 3 6,279,596 4 10,082,736 3 7,095,312 4 873,898 7 87,996 3
Banco Nacional de
Panamá
PA 10,647,018 4 3,644,170 13 9,791,013 4 9,479,381 2 856,006 9 71,411 4
Banco Popular
Dominicano C. por A.
RD 9,477,739 5 5,573,803 5 8,868,502 5 4,815,990 9 609,237 13 67,470 5
BANISTMO, S.A. PA 9,348,971 6 7,191,888 3 8,338,489 6 6,862,584 5 1,010,482 6 31,045 15
Banco de Costa Rica CR 8,314,997 7 4,783,583 9 7,446,651 7 5,707,044 7 868,346 8 39,695 10
Banco de Desarrollo
Rural, S.A.
GU 8,154,115 8 4,497,362 10 7,304,641 8 6,726,442 6 849,474 10 54,621 8
BAC International
Bank, Inc.
PA 7,765,253 9 3,596,119 14 5,267,903 13 4,379,101 11 2,497,350 1 152,992 1
Banco de Reservas
de la República RD 7,349,100 10 4,827,853 8 6,560,047 9 4,668,169 10 789,053 11 64,486 6
Dominicana
Banco G&T
Continental, S.A.
GU 6,957,313 11 3,523,645 15 6,425,444 10 5,177,782 8 531,869 16 47,652 9
Global Bank
Corporation
PA 6,389,991 12 5,537,183 6 5,858,670 11 3,556,056 13 531,320 17 36,784 13
Banco
Latinoamericano de
Comercio Exterior,
PA 6,328,295 13 5,422,597 7 5,301,770 12 3,128,852 17 1,026,525 5 39,663 11
S.A.
Banco Popular y de
Desarrollo Comunal
CR 5,534,999 14 4,009,989 11 4,463,553 16 2,666,543 20 1,071,446 3 27,898 16
Banco Múltiple BHD
León, S.A.
RD 5,156,817 15 2,691,400 19 4,574,621 14 2,176,946 23 582,196 14 58,558 7
Banco BAC San
José, S.A.
CR 5,138,812 16 3,800,449 12 4,518,378 15 3,715,419 12 620,434 12 18,506 24
Banco Agrícola, S.A. ES 4,491,416 17 2,967,950 16 3,940,920 17 2,946,829 18 550,496 15 24,298 19
Multibank, Inc. PA 4,335,077 18 2,755,888 18 3,893,031 18 2,793,254 19 442,047 18 20,075 21
Banesco, S.A. PA 3,959,958 19 2,652,830 20 3,594,571 19 3,276,097 14 365,387 19 12,537 32
Banco Financiera
Comercial HN 3,795,404 20 2,146,178 24 3,491,552 20 1,969,905 29 303,852 23 19,036 22
Hondureña, S.A.
Caja de Ahorros PA 3,607,775 21 2,448,121 21 3,277,583 21 3,151,289 16 330,192 20 10,299 33
Banco Atlántida, S.A. HN 3,532,687 22 2,001,510 26 3,227,083 23 2,537,957 21 305,604 22 18,996 23
The Bank of Nova
Scotia
PA 3,353,723 23 2,809,911 17 3,262,972 22 3,198,396 15 90,751 63 13,584 29
Banco
Agromercantil de GU 3,196,147 24 2,388,865 22 2,892,932 24 2,163,661 25 303,215 24 14,837 28
Guatemala, S.A.

40 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

ACTIVO CARTERA DE PASIVO DEPÓSITOS UTILIDAD


PATRIMONIO
BANCOS TOTAL CRÉDITO TOTAL TOTALES NETA
País 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Banco de
Occidente, S.A.
HN 3,012,702 25 1,007,994 45 2,759,303 25 1,991,824 27 253,399 30 12,880 31
Scotiabank de Costa
Rica, S.A.
CR 2,973,324 26 2,278,880 23 2,673,751 27 1,986,282 28 299,573 25 5,368 54
Banco de América
Central de HN 2,933,817 27 1,546,244 30 2,689,740 26 1,749,866 31 244,077 32 17,255 26
Honduras, S.A.
Banco de América
Central, S.A.
GU 2,837,006 28 2,090,132 25 2,576,524 28 2,249,664 22 260,481 29 8,817 40
Banco Davivienda
Costa Rica, S.A.
CR 2,716,521 29 1,922,469 27 2,491,892 29 1,569,624 33 224,630 37 5,561 52
Banco de los
Trabajadores
GU 2,690,727 30 1,581,544 29 2,409,186 30 2,132,906 26 281,541 28 36,645 14
Banco Davivienda
Salvadoreño, S. A.
ES 2,502,987 31 1,683,603 28 2,219,763 32 1,513,430 35 283,224 27 9,587 38
Banco Aliado, S.A. PA 2,387,603 32 1,534,482 32 2,139,493 33 1,586,819 32 248,110 31 9,268 39
Bank of China
Limited
PA 2,368,707 33 1,507,939 33 2,222,603 31 2,176,531 24 146,104 44 17,663 25
Banco de América
Central, S.A.
ES 2,292,140 34 1,542,482 31 2,048,576 34 1,551,077 34 243,564 33 9,859 36
Banco de la
Producción, S.A.
NI 2,238,101 35 1,305,314 37 2,019,594 35 1,763,787 30 218,508 38 23,301 20
Scotiabank El
Salvador, S.A.
ES 2,133,287 36 1,475,386 34 1,810,102 37 1,295,291 37 323,184 21 9,803 37
Banco del País, S.A. HN 2,026,022 37 1,289,009 38 1,845,063 36 1,269,620 38 180,959 41 13,177 30
Banco Lafise
Bancentro, S.A.
NI 1,904,050 38 1,210,040 40 1,687,153 38 1,242,476 40 216,897 39 26,383 17
Banco Panameño de
la Vivienda, S.A.
PA 1,772,888 39 1,314,381 36 1,619,178 39 1,264,499 39 153,709 43 6,004 49
Banco de América
Central, S.A.
NI 1,744,567 40 1,225,754 39 1,502,471 40 1,218,610 41 242,096 34 24,822 18
Credicorp Bank, S.A. PA 1,682,507 41 1,123,840 41 1,456,693 41 1,186,723 42 225,814 36 10,026 34
Banco Internacional
de Costa Rica, S.A.
PA 1,645,124 42 1,345,804 35 1,431,987 42 771,554 55 213,137 40 2,953 65
ST George Bank &
Company Inc
PA 1,545,314 43 1,068,269 42 1,431,216 43 1,390,718 36 114,098 52 5,910 50
The Bank of Nova
Scotia
RD 1,463,016 44 1,020,960 44 1,166,608 49 1,078,072 44 296,407 26 8,540 41
Banco Cuscatlán de
El Salvador, S.A.
ES 1,454,925 45 944,224 46 1,222,257 45 1,014,199 47 232,668 35 3,561 63
Banca
Promérica, S.A.
CR 1,416,708 46 1,026,075 43 1,307,401 44 998,261 49 109,307 54 7,312 42
Metrobank, S.A. PA 1,338,975 47 867,561 48 1,204,628 47 1,081,251 43 134,347 45 6,318 47
Capital Bank, Inc. PA 1,312,227 48 917,682 47 1,213,929 46 1,003,671 48 98,298 58 700 100
Banco Davivienda
Honduras, S.A.
HN 1,303,302 49 734,554 52 1,177,916 48 760,39 56 125,386 49 5,738 51
Banco Davivienda
(Panama), S.A.
PA 1,237,493 50 763,889 49 1,077,820 52 1,028,920 46 159,673 42 4,988 59
Banco Múltiple
Dominicano del RD 1,223,566 51 632,115 58 1,095,697 51 950,786 50 127,869 48 6,858 43
Progreso, S.A.

42 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS
ACTIVO CARTERA DE PASIVO DEPÓSITOS UTILIDAD
PATRIMONIO
BANCOS TOTAL CRÉDITO TOTAL TOTALES NETA
País 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Citibank, N.A. PA 1,199,890 52 256,110 83 1,118,939 50 1,063,509 45 80,951 66 -3,877 132


Banco Panama, S.A. PA 1,120,460 53 754,147 50 989,340 53 795,733 53 131,119 47 4,743 60
Banco
Promérica, S.A.
ES 1,089,019 54 753,713 51 978,695 54 779,779 54 110,325 53 5,011 58
Banco Crédito
Agrícola de Cartago
CR 1,075,756 55 684,683 54 958,272 55 641,820 62 117,484 50 517 105
Banco Internacional, S.A. GU 1,026,933 56 656,233 56 934,149 56 854,828 51 92,783 61 9,983 35
Towerbank
International, Inc.
PA 1,012,239 57 733,529 53 916,148 57 836,958 52 96,091 60 2,021 74
Banco Hipotecario
de El Salvador, S.A.
ES 950,809 58 663,619 55 845,792 58 678,420 61 105,017 55 3,037 64
Banco Promerica de
Guatemala, S.A.
GU 902,872 59 565,935 60 802,798 60 733,595 59 100,074 57 3,729 62
Banco
Promerica, S.A.
GU 888,004 60 545,921 61 812,368 59 734,236 58 75,637 68 6,220 48
Banco Pichincha
Panamá, S.A.
PA 846,044 61 263,346 81 762,638 61 752,060 57 83,406 65 2,539 69
Banco
Múltiple Caribe RD 831,962 62 363,610 72 754,125 62 362,940 74 77,837 67 6,610 46
Internacional, S.A.
BCT Bank
International, S.A.
PA 785,769 63 641,371 57 730,529 63 690,863 60 55,240 79 -844 127
Banco de
Finanzas, S.A.
NI 765,664 64 594,842 59 692,684 66 482,127 65 72,981 69 5,132 57
Banco Lafise, S.A. CR 764,401 65 505,352 64 701,788 65 591,046 63 62,614 73 1,025 90
Banco Lafise,
Honduras, S.A.
HN 763,865 66 354,099 73 726,332 64 397,096 72 37,533 94 1,197 85
Banca Improsa, S.A. CR 726,679 67 509,390 63 670,147 67 467,956 67 56,532 77 3,754 61
Banco de
Desarrollo Rural de HN 717,946 68 533,862 62 660,068 68 411,378 71 57,878 76 1,916 75
Honduras, S.A.
Banco G&T
Continental El ES 640,605 69 423,440 66 584,587 70 454,938 69 56,017 78 1,342 81
Salvador, S.A.
Banco
Promérica, S.A.
HN 638,586 70 366,090 71 589,273 69 394,856 73 49,313 83 2,382 72
Banco Privial, S.A. PA 602,529 71 330,863 78 534,244 72 526,805 64 68,285 71 -686 126
UNIBANK, S.A. PA 602,284 72 352,163 74 540,561 71 473,339 66 61,723 74 1,444 78
Balboa
Bank & Trust, Corp.
PA 557,433 73 396,512 69 505,941 73 464,449 68 51,492 81 504 106
Scotiabank
(Panamá) S.A.
PA 554,275 74 406,316 67 438,447 80 362,208 75 115,828 51 -4,324 135
Banco General de
Costa Rica, S.A.
CR 535,779 75 430,029 65 489,551 74 272,984 87 46,228 85 590 104
The Bank of
Nova Scotia Costa CR 534,848 76 335,640 77 430,577 81 355,453 77 104,271 56 706 98
Rica, S.A.
Banco La
Hipotecaria, S.A.
PA 517,297 77 382,296 70 456,437 77 176,201 104 60,860 75 784 97
Banco BCT, S.A. CR 511,282 78 345,856 76 440,216 79 361,073 76 71,066 70 5,185 56
Bancolombia, S.A. PA 508,270 79 401,095 68 463,390 76 270,068 88 44,880 86 2,148 73
Banco Ficohsa
(Panama), S.A.
PA 496,483 80 348,461 75 463,492 75 443,582 70 32,991 101 -1,193 129

44 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS
ACTIVO CARTERA DE PASIVO DEPÓSITOS UTILIDAD
PATRIMONIO
BANCOS TOTAL CRÉDITO TOTAL TOTALES NETA
País 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Banco Financiera
Centroamericana, S.A.
HN 488,506 81 268,706 80 441,684 78 180,770 103 46,822 84 2,489 70
Banco Múltiple
Santa Cruz, S.A.
RD 478,373 82 115,895 108 380,850 85 238,201 94 97,523 59 15,230 27
Citibank, N.A.
Sucursal Guatemala
GU 459,368 83 7,002 134 430,268 82 252,701 92 29,101 107 2,668 68
Banco El Crédito
Hipotecario Nacional GU 444,535 84 212,449 92 428,913 83 341,823 79 15,623 127 986 91
de Guatemala
Banco Lafise
Panamá, S.A.
PA 417,501 85 229,241 90 386,899 84 306,182 81 30,602 103 939 94
Banco Ficohsa, S.A. NI 412,974 86 275,440 79 362,338 86 247,745 93 50,635 82 2,727 66
Banco Múltiple
Banesco, S.A.
RD 400,351 87 243,054 87 348,091 89 198,450 97 52,261 80 37 119
MMG Bank
Corporation
PA 394,859 88 61,322 116 360,713 87 344,132 78 34,145 99 2,706 67
Canal
Bank S.A. (BMF)
PA 390,292 89 211,121 93 350,431 88 328,810 80 39,861 90 -160 122
Citibank N.A.
República RD 382,385 90 256,410 82 317,910 92 63,991 123 64,475 72 5,262 55
Dominicana
Banco Múltiple de
Las Amercias, S.A.
RD 370,412 91 186,241 96 346,451 90 286,446 84 23,961 113 1,326 82
Mercantil Bank,
(Panama), S.A.
PA 361,981 92 218,786 91 320,298 91 306,178 82 41,683 88 636 103
Banco de Fomento
Agropecuario
ES 352,195 93 229,959 89 313,298 94 261,277 89 38,897 92 379 107
Banco de los
Trabajadores, S.A.
HN 343,217 94 254,669 85 313,944 93 275,243 86 29,273 106 2,461 71
BBP Bank, S.A. PA 333,074 95 139,141 104 306,651 95 304,149 83 26,423 109 962 93
Banco Banisi, S.A. PA 329,249 96 247,491 86 293,759 96 275,269 85 35,489 97 1,134 87
Banco Industrial El
Salvador, S.A.
ES 319,990 97 171,689 100 285,909 98 185,788 100 34,081 100 248 113
Banco
Procredit, S.A.
ES 319,654 98 241,058 88 290,616 97 195,961 98 29,039 108 857 95
Banco Delta, S.A. PA 291,067 99 181,663 98 254,736 102 183,782 101 36,331 95 1,269 84
Mega International
Commercial Bank PA 290,101 100 256,079 84 255,920 101 252,795 91 34,181 98 -6,772 136
Co. Ltd.
Banco Cathay de
Costa Rica, S.A.
CR 286,398 101 189,004 95 260,837 100 220,799 95 25,561 111 267 112
Keb Hanna Bank PA 276,878 102 176,082 99 261,909 99 257,176 90 14,969 128 1,512 76
Banco Azul El
Salvador, S.A.
ES 272,693 103 194,927 94 232,465 104 181,285 102 40,228 89 -4,254 134
Banco Múltiple
Lopez de Haro, S.A.
RD 271,224 104 171,085 101 247,147 103 120,719 114 24,077 112 1,186 86
Prival Bank Costa
Rica, S.A.
CR 254,586 105 182,037 97 216,343 105 187,310 99 38,243 93 1,270 83
Banco Múltiple
BDI, S.A.
RD 235,030 106 150,522 102 208,716 106 153,203 107 26,314 110 88 118
Banco
Corporativo, S.A.
NI 221,175 107 44,580 122 201,058 107 199,134 96 20,117 118 1,395 79
Banco Ficohsa,
Guatemala, S.A.
GU 219,655 108 136,807 105 189,336 108 173,290 105 30,319 104 364 108

46 EDICIÓN 121
Branded Content

Nuestros
seguros van
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RANKING BANCOS
ACTIVO CARTERA DE PASIVO DEPÓSITOS UTILIDAD
PATRIMONIO
BANCOS TOTAL CRÉDITO TOTAL TOTALES NETA
País 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Banco Hondureño
del Café, S.A.
HN 215,835 109 81,407 113 183,985 109 129,671 109 31,850 102 674 101
Banco Múltiple
Ademi, S.A.
RD 202,977 110 142,316 103 183,820 110 94,912 117 19,157 121 661 102
Banco Azteca de
Guatemala, S.A.
GU 198,639 111 115,138 109 109,192 119 87,665 118 89,447 64 6,824 44
Banco Azteca de
Honduras, S.A.
HN 195,707 112 58,309 117 103,462 121 66,538 122 92,308 62 6,741 45
Allbank Corp PA 192,784 113 85,088 111 176,247 111 169,638 106 16,538 125 -407 125
Citibank, N. A.
Sucursal El Salvador
ES 186,981 114 33,182 125 151,139 114 123,052 113 35,842 96 1,464 77
Banco de
Honduras, S.A.
HN 184,460 115 24,926 128 160,832 113 80,672 120 23,628 115 1,348 80
Banco
Procredit, S.A.
NI 182,193 116 130,407 106 163,564 112 112,835 115 18,629 122 1,094 88
Banco de Fomento a
la Producción, S,A.
NI 178,499 117 83,397 112 44,679 130 74 135 133,819 46 5,488 53
Banco
Inmobiliario, S:A.
GU 173,793 118 56,255 119 134,680 117 129,457 110 39,113 91 -931 128
Banco de
Antigua, S.A.
GU 163,370 119 116,306 107 142,504 115 128,756 111 20,865 116 164 116
Bi Bank, S.A. PA 160,527 120 86,484 110 140,911 116 139,082 108 19,616 119 224 114
FPB Bank, Inc. PA 151,622 121 58,128 118 127,672 118 123,382 112 23,950 114 -3,923 133
Banco Múltiple
Promerica de
la Republica
RD 124,287 122 62,558 115 80,835 123 57,320 125 43,452 87 1,025 89
Dominicana, S.A.
Banco de
Crédito, S.A.
GU 118,719 123 65,392 114 106,122 120 102,854 116 12,597 131 -1,354 130
Banco Múltiple
Vimenca, S.A.
RD 104,103 124 49,377 121 96,444 122 81,253 119 7,660 133 -242 124
Banco del Pacifico
(Panama), S.A.
PA 91,496 125 13,810 131 73,022 124 71,679 121 18,473 123 174 115
Banco G&T
Continental, S.A.
PA 77,923 126 12,779 132 63,625 125 61,777 124 14,298 129 -200 123
Vivibanco, S.A. GU 73,282 127 24,266 129 53,786 127 44,360 126 19,496 120 810 96
Banco Azteca El
Salvador, S.A.
ES 72,442 128 39,624 123 43,162 131 38,622 127 29,280 105 313 111
Banco Popular, S.A. HN 70,228 129 55,830 120 49,421 128 26,893 131 20,808 117 964 92
Banco Múltiple
Lafise, S.A.
RD 69,619 130 27,069 126 62,779 126 27,091 130 6,840 134 347 109
Banco de
Bogotá, S.A.
PA 62,356 131 33,882 124 49,269 129 26,603 132 13,087 130 322 110
Banco Azteca
(Panamá), S.A.
PA 53,103 132 25,229 127 34,884 132 28,440 129 18,219 124 706 99
Banco INV, S. A. GU 46,836 133 18,638 130 30,873 133 30,108 128 15,963 126 90 117
Banco Múltiple
Bellbank, S.A.
RD 14,768 134 3,136 135 9,465 134 872 134 5,303 135 -2,508 131
The Bank of
Nova Scotia PA 11,677 135 0 136 148 136 0 136 11,529 132 -27 121
(Panama), S.A.
Banco Múltiple
Activo, S.A.
RD 10,773 136 7,647 133 5,620 135 954 133 5,153 136 -22 120
Ranking elaborado por Mercados & Tendencias, con base en datos recopilados de 136 instituciones bancarias en septiembre, con corte a junio 2017.

50 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

COSTA RICA ACTIVOS


Ranking por activos La industria
El sector bancario conformado por quince instituciones presentó disminuciones en logró activos
sus ganancias netas. El saldo total de utilidades registrado superó los US$155
millones para una reducción de casi 30%. totales por
RANK Banco Nacional
Activo Total
RANK Banco Activo Total US$42.919
1 de Costa Rica
12,134,757 9 Lafise, S.A. 764,401
millones para un
crecimiento del
Activo Total Activo Total
RANK Banco de RANK Banca
2 Costa Rica 8,314,997 10 Improsa, S.A.
726,401
Activo Total Activo Total
6.7%. Sobresale la
RANK Banco Popular y de RANK

3 Desarrollo Comunal 5,534,999 11


Banco General de
Costa Rica, S.A. 535,779 cartera de
RANK Banco BAC
Activo Total
RANK The Bank of Activo Total créditos como el
4 5,138,812 12 Nova Scotia 534,848
San josé, S.A. Costa Rica, S.A. activo más
RANK Scotiabank de
Activo Total

2,973,324
RANK
Banco BCT, S.A.
Activo Total

511,282 importante el
5 Costa Rica, S.A. 13
cual representa
Activo Total Activo Total
RANK Banco Davivienda RANK Banco Cathay de
6 Costa Rica, S.A. 2,716,521 14 Costa Rica, S.A. 286,398 más del 66% del
RANK Banco
Activo Total
RANK Prival Bank
Activo Total total de activos
7 Promérica, S.A. 1,416,708 15 Costa Rica, S.A. 254,586
Activo Total
RANK Banco Crédito
8 Agrícola de Cartago 1,075,756
Fuente: Para la conversión de las cifras a dólares se utilizó el tipo de cambio de venta de referencia de 579.87 colones al 30 de
junio 2017 según el Banco Central de Costa Rica. / Superintendencia General de Entidades Financieras, SUGEF con información
financiera suministrada por las entidades bancarias. / Cifras son a junio de 2017 (miles dólares).

DESEMPEÑO

La cartera de
crédito llegó a un
Los depósitos
total de Los pasivos continúan siendo
US$28.475 sumaron Precisamente
una de las
millones que US$38.147 los depósitos
sumaron los principales fuentes
millones, creciendo
representa un
a una tasa del US$27.825 de financiamiento
crecimiento del para los bancos
6.3%. Este 7.1%. No millones
equivalentes a un principalmente para
obstante, han
crecimiento se ha sufrido un proceso 8% de sus proyectos de
de desaceleración crecimiento. colocación de
mantenido
en los últimos nuevos créditos.
relativamente meses.
estable en los
últimos meses.

52 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

EL SALVADOR
Ranking por activos
Las principales cuentas activas del sector bancario corresponden a las disponibilidades y los créditos que
muestran un ritmo de crecimiento moderado.
Activo Total Activo Total
RANK Banco Agrícola, S.A.
4,491,416
RANK

1 9 Banco de Fomento Agropecuario 352,195


Activo Total Activo Total
RANK RANK Banco Industrial
2 Banco Davivienda Salvadoreño, S.A. 2,502,987 10 El Salvador, S.A.
319,990
Activo Total Activo Total
RANK RANK

3 Banco de América Central, S.A. 2,292,140 11 Banco Procredit, S.A. 319,654


Activo Total Activo Total
RANK
Scotiabank El Salvador, S.A. RANK

4 2,133,287 12 Banco Azul El Salvador, S.A. 272,693


Activo Total Activo Total
RANK RANK

5 Banco Cuscatlán de El Salvador, S.A. 1,454,925 13 Citibank, N.A. Sucursal El Salvador 186,981
Activo Total Activo Total
RANK RANK

6 Banco Promérica, S.A. 1,089,019 14 Banco Azteca El Salvador, S.A. 72,442


Activo Total
RANK Banco Hipotecario
7 de El Salvador, S.A. 950,809 Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador con informacion
financiera suministrada por las entidades bancarias / Cifras son a junio de 2017
Activo Total
(miles dólares).
RANK Banco G&T Continental
8 El Salvador, S.A. 640,605

ACTIVOS
Los activos totales de los bancos alcanzaron los
US$ 17.079 millones, equivalentes a un bajo crecimiento de 3%.

DESEMPEÑO

La cartera de Los depósitos sumaron


Por su parte las
créditos ascendió a
Los préstamos US$11.219 utilidades netas
US$11.364 siguen siendo el millones. Esta cifra
representa un
aumentaron luego
millones. Los rubro más de estar
créditos han importante dentro crecimiento del 3.8% disminuyendo
empezado a crecer del activo total de impulsado por los durante tres años
rápidamente la industria bancaria depósitos a la vista y a consecutivos
acercándose a representando el plazo los cuales registrando un
niveles del 6% mantiene una saldo de
mientras que un 67% participación del 60%
año atrás no de los activos y 40% US$65
sobrepasaban el 3% totales. respectivamente millones para un
de aumento. dentro del total de aumento del 8.3%.
depósitos.

54 EDICIÓN 121
Branded Content

El mejor aliado
para sus finanzas
Consortium Legal ha mantenido una relación cercana
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plementación, entre otros. asesoría en mercado
La firma se ha especializado en la aten- de valores y materias
ción de empresas grandes y medianas de seguros.
que invierten u operan en la región en los Asimismo, la firma
diversos sectores de la economía; asimis- cuenta con una posición
mo, cuenta con un equipo que se destaca dominante en cada país
por su pasión por la excelencia, vocación en el que opera, siendo
RANKING BANCOS

GUATEMALA ACTIVOS
El saldo registrado
Ranking por activos de los activos
Las utilidades de los bancos en el primer semestre del año
registraron un saldo de US$280 millones principalmente por el llegó a los
incremento del margen financiero.
US$39.507
Activo Total
Banco Activo Total millones
RANK Banco RANK

1 Industrial, S.A.
10,956,634 9 Promerica, S.A. 888,004 equivalentes a un
Activo Total Activo Total
crecimiento del 11%
RANK Banco de RANK Citibank, N.A.
2 Desarrollo Rural, S.A. 8,154,115 10 Sucursal Guatemala 459,368 con respecto al
Activo Total
Banco El Crédito Activo Total saldo observado en
RANK Banco G&T RANK

3 Continental, S.A. 6,957,313 11 Hipotecario Nacional


de Guatemala
444,535 el primer semestre
Activo Total Activo Total del 2016.
RANK Banco Agromercantil RANK Banco Ficohsa,
4 de Guatemala, S.A. 3,196,147 12 Guatemala, S.A. 219,655 El crecimiento
Activo Total Activo Total de los activos
RANK Banco de América RANK Banco Azteca de
5 Central, S.A. 2,837,006 13 Guatemala, S.A. 198,655 bancarios respondió
Activo Total Activo Total a los rubros de
RANK
Banco de los RANK Banco
6 Trabajadores
2,690,727 14 Inmobiliario, S.A. 173,793 inversiones y
Activo Total Activo Total cartera de
RANK Banco RANK Banco de
7 Internacional, S.A. 1,026,933 15 Antigua, S.A. 163,370 créditos.
Activo Total
RANK Banco Promerica
902,872
Fuente: Bancos de Guatemala / Cifras son a junio de 2017
8 de Guatemala, S.A. (miles dólares).

DESEMPEÑO

El rubro más
importante dentro
de los activos fue la El capital total de
cartera de Los depósitos los bancos
préstamos la cual Los pasivos totales sumaron superó los
alcanzaron los
alcanzó un saldo US$29.159 US$3.641
total de $35.866 millones, lo que millones, un
US$22.881 millones para un
incrementos del
representó un
aumento del 13.2%
millones que
de incremento con
representan un
aumento del 13.4%.
10.6% 11%; respecto al
el doble de los el doble de lo que semestre del año
Los principales reportado el mismo habían crecido los anterior gracias al
sectores de período de 2016. depósitos el año incremento de las
colocación del anterior. reservas de capital.
crédito fueron el
consumo, comercio
y vivienda.

56 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

HONDURAS
Ranking por activos
La banca tuvo un año estable. Los sectores de mayor colocación de los nuevos créditos
fueron consumo, comercio, vivienda y servicios. También el patrimonio y utilidades mostraron
una aceleración en el ritmo de crecimiento.
Activo Total Activo Total
RANK Banco Financiera
3,795,404
RANK

1 Comercial Hondureña, S.A. 9 Banco Promerica, S.A. 638,586


Activo Total Activo Total
RANK RANK Banco Financiera
2 Banco Atlántida, S.A. 3,532,687 10 Centroamericana, S.A.
488,506
Activo Total Activo Total
RANK RANK

3 Banco de Occidente, S.A. 3,012,702 11 Banco de los Trabajadores, S.A. 343,217


Activo Total Activo Total
RANK
Banco de América Central de RANK

4 Honduras, S.A.
2,933,817 12 Banco Hondureño del Café, S.A. 215,835
Activo Total Activo Total
RANK RANK

5 Banco del País,S.A. 2,026,022 13 Banco Azteca de Honduras, S.A. 195,770


Activo Total Activo Total
RANK RANK

6 Banco Davivienda Honduras, S.A. 1,303,302 14 Banco de Honduras, S.A. 184,460


Activo Total Activo Total
RANK RANK

7 Banco Lafise, Honduras, S.A. 763,865 15 Banco Popular, S.A. 70,228


Activo Total Fuente: Bancos de Honduras / Para la conversión de las cifras a dólares se utilizó el tipo
RANK Banco de Desarrollo
8 Rural de Honduras, S.A. 717,946 de cambio promedio de referencia de 23.61 al 30 de junio de 2017. / Comisión Nacional
de Bancos y Seguros de Honduras con informacion financiera suministrada por las
entidades bancarias / Cifras son a junio de 2017 (miles dólares).

ACTIVOS
Los activos totales de los bancos alcanzaron la cifra de US$20. 222
millones que representan un crecimiento de 3.3%. Dentro de la estructura
de los activos, la cartera de créditos representa el 53% del activo total.

DESEMPEÑO

Los pasivos Los depósitos superaron


también crecieron
La cartera total de los US$12.242 El patrimonio
de forma muy millones. Del total de total registrado
similar a los activos. préstamos llegó a
depósitos, el 68% se fue de
El saldo de los un valor total de
encuentra denominado
pasivos totales US$10.723 en moneda local y un
US$1.802
llego a los millones y las
millones que 32% en moneda
utilidades
US$18.419 generaron una
disminución de 3%.
extranjera manteniendo
un balance equilibrado
cerraron en
millones para un US$107 millones.
crecimiento del con la distribución por
2.1%. monedas de la cartera
de créditos.

58 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

NICARAGUA ACTIVOS
Ranking por activos
Los sectores con mayor participación en la cartera de crédito son Los activos totales
comercio y consumo, ambos sectores mostrando una tendencia del sistema
creciente.
alcanzaron los
RANK Banco de la
Activo Total

2,238,101
RANK Banco
Activo Total

412,974
US$7.647
1 Producción, S.A. 5 Ficohsa, S.A.
millones que
Activo Total Activo Total
representaron un
RANK Banco Lafise
1,904,050
RANK Banco
221,175 crecimiento del
2 Bancentro, S.A. 6 Corporativo, S.A.

Activo Total Activo Total


10.2%.
RANK Banco de América RANK Banco
3 Central, S.A.
1,744,567 7 Procredit, S.A. 182,193

Activo Total Banco de Activo Total


RANK
Banco de RANK

4 Finanzas, S.A.
765,664 8 Fomento a la 178,499
Producción, S.A.

Fuente: Superintendenia de Bancos y otras Instituciones Financieras de Nicaragua con informacion financiera suministrada
por las entidades bancarias. / Cifras son a junio de 2017 (miles dólares).

En cuanto al crecimiento por tipo de actividad económica; todos los


sectores presentaron aceptables tasas de crecimiento donde
sobresalen las actividades de comercio, consumo, vivienda y servicios.

DESEMPEÑO

Por tipo de
instrumento los
Al cierre del primer El saldo total de depósitos a la vista y a
pasivos se ubicó en El patrimonio
semestre, la plazo son los que continuó
cartera de crédito
ascendió a
US$6.673 mejor
comportamiento
consolidándose y
millones para un presentó un valor
tuvieron mientras que
US$4.869 crecimiento anual
en términos de de US$973
millones que del 10.1%. Los
depósitos estructura los millones para un
representa un depósitos ahorros y a
representa cerca aumento del
crecimiento del la vista mantienen la
9.7%.
del 80% de los
pasivos totales. mayor participación 10.6%.
dentro de los
depósitos totales.

60 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

PANAMÁ
Ranking por activos
El comportamiento del sistema bancario durante el primer semestre del presente año, fue bastante satisfactorio El
sector bancario evidenció aumentos en la tasa de crecimiento de las inversiones, cartera crediticia, depósitos y
capital. La utilidad neta aumentó 19% en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Activo Total Activo Total
RANK
15,094,065
RANK

1 Banco General, S.A.


9 Caja de Ahorros 3,607,775
Activo Total Activo Total
RANK RANK

2 Banco Nacional de Panamá 10,647,018 10 The Bank of Nova Scotia 3,353,723


Activo Total Activo Total
RANK RANK

3 BANISTMO, S.A. 9,348,971 11 Banco Aliado, S.A. 2,387,603


Activo Total Activo Total
RANK RANK

4 BAC International Bank, Inc. 7,765,253 12 Bank of China Limited 2,368,707


Activo Total Activo Total
RANK RANK

5 Global Bank Corporation 6,389,991 13 Banco Panameño de la Vivienda, S.A. 1,772,888


Activo Total Activo Total
RANK Banco Latinoamericano de RANK

6 Comercio Exterior, S.A. 6,328,295 14 Credicorp Bank, S.A. 1,682,507


Activo Total Activo Total
RANK RANK

7 Multibank, Inc 4,335,077 15 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. 1,645,124


Activo Total Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá, con información financiera
RANK

8 Banesco, S.A. 3,959,958 suministrada por las entidades bancarias. / Cifras son a junio de 2017 (miles dólares).

ACTIVOS
El saldo total de activos llegó a los US$99.629 millones presentando un
estancamiento en su crecimiento en comparación con el primer semestre de
2016. Este comportamiento obedeció a un decrecimiento del 11.6% de los
activos líquidos.

DESEMPEÑO

El crecimiento de la Los indicadores de


cartera crediticia Por el lado del rendimiento sobre
del sector bancario pasivo, estos El saldo total de los activos (ROA) y
fue de 2% alcanzaron el depósitos fue de sobre patrimonio
generando un saldo monto de (ROE) mejoraron
US$73.284 tanto para el Centro
de US$64.176 US$88.345 millones, logrando un Bancario
millones. Del saldo millones, monto disminución de 0.3%. Internacional como
total de crédito, el equivalente a un para el Sistema
destinado al sector decrecimiento de Bancario Nacional
privado creció un 0.9%. gracias al incremento
de las utilidades
8.5%.
netas.

62 EDICIÓN 121
RANKING BANCOS

REPÚBLICA DOMINICANA ACTIVOS


Ranking por activos Alcanzaron los
El sector bancario ha registrado una tendencia de crecimiento positiva con
indicadores financieros que se mantienen en cumplimiento con los US$28.166
requerimientos regulatorios establecidos por la autoridad regulatoria. millones
equivalentes a un
Activo Total Activo Total

5.8% de
RANK Banco Popular RANK Citibank N.A.
1 Dominicano C. por A 9,477,739 9 República Dominicana 382,385
RANK Banco de Reservas Activo Total
RANK Banco Múltiple de
Activo Total incremento. Del
2 de la República 7,349,100 10 Las Amercias, S.A. 370,412 total de activos el
Dominicana
RANK

3
Banco Múltiple
BHD León, S.A.
Activo Total

5,156,817
RANK

11
Banco Múltiple
Lopez de Haro, S.A.
Activo Total

271,224 60%
corresponde al
Activo Total Activo Total
RANK The Bank
1,463,016
RANK Banco Múltiple
235,030 rubro de la cartera
4 of Nova Scotia 12 BDI, S.A.
de préstamos y el
Banco Múltiple Activo Total Activo Total

restante 40% a
RANK RANK Banco Múltiple
5 Dominicano del 1,223,566 13 Ademi, S.A.
202,977
Progreso, S.A.

RANK Banco Activo Total


RANK
Banco Múltiple Activo Total disponibilidades e
6 Múltiple Caribe 831,962 14
Promerica de la
República
124,287 inversiones
Internacional, S.A.
Dominicana, S.A.
RANK
Banco Activo Total
RANK
Activo Total financieras.
Banco Múltiple
7 Múltiple Santa 478,373 15 Vimenca, S.A.
104,103
Cruz, S.A.
Activo Total
RANK Banco Múltiple
8 Banesco, S.A. 400,351
Fuente: Superintendencia de Bancos de Republica Dominicana con informacion financiera suminitrada por las entidades
bancarias. / Para la conversión de las cifras a dólares se utilizó el tipo de cambio promedio de referencia de 47.5375 pesos
dominicanos / Cifras a junio de 2017 en miles de dólares.

DESEMPEÑO

El saldo de los El capital de los


El saldo de la pasivos totales bancos llegó a los
llegó a los Los depósitos
cartera crediticia totales sumaron US$2.858
alcanzó los US$25.307 US$15.376 millones, monto
US$16.525 millones que
millones
superior en 9.2% al
millones un representaron un valor observado en
5.4% de aumento. equivalentes a un el primer semestre
crecimiento del crecimiento de
Dentro de los del año anterior.
5.81%. pasivos el 60% 4.6%. Este aumento es
corresponde al producto del
rubro de depósitos. incremento del
rubro capital
pagado y adicional.

64 EDICIÓN 121
RANKING ASEGURADORAS

Un mercado con ímpetu


DE CRECIMIENTO
Pese al alto potencial aún no explotado, el desempeño del sector
asegurador en Centroamérica se mantuvo con un crecimiento de dos
dígitos en algunos países.
Por Gabriela Mora
gabriela.mora@grupocerca.com

E
l crecimiento del sector asegura- similares, destacando República Dominicana Nicaragua, con un 2.0%; y el último lugar fue
dor ha sido consistente en todos los y Costa Rica, cuyos índices se elevaron en para Guatemala, con el 1.3%.
países de la región, y coincide con términos absolutos en US$8.64 y US$25.23, Al cierre del semestre habían en Centro-
el desarrollo económico de Centroamérica. respectivamente. américa 138 empresas en el sector de seguros
Aunque aún existe un enorme potencial por “Este escenario, ha sido influenciado las cuales generaron ingresos por primas netas
seguir cubriendo año tras año, pues la relación principalmente por la tasa de crecimiento superiores a los US$3.280 millones, para un
actual entre las primas con respecto al produc- económico, el cual se pone en evidencia con crecimiento del 12.8%. Las mayores contri-
to interno bruto es de 1.03%, el cual mejoró el producto interno bruto de cada país. Cuyo buciones a este crecimiento provienes de los
en un 2.5% con respecto al año anterior. desempeño en nuestra región ha sido positivo ramos de seguros de personas, vehículos e in-
De acuerdo con Ninoska Uzcategui, ma- en los últimos años, con un promedio entre el cendios.
nager de Servicios Financieros de EY Lati- 2015 y 2016 de 3.1%, expectativa que se pro- Según, Luis Pedro Chavarría, director co-
noamérica, los países con resultados de mayor yecta se mantenga”, añade. mercial de Mapfre Guatemala, en lo que va
magnitud en crecimiento de primas fueron Por otro lado, la Asociación Salvadoreña del año, las ramas que han mostrado mayor
República Dominicana y Costa Rica con un de Empresas de Seguros (ASES) señaló que crecimiento son los de seguros de vida y salud.
12.9% y 12.5% respectivamente. Seguidos de a nivel de Centroamérica el sector de segu- En cuanto a los seguros que más interesan al
Nicaragua, El Salvador y Honduras con una ros en primaje neto en Costa Rica asciende consumidor se destacan los que brindan co-
tasa de 7.1%, 6.0% y 5.5% respectivamente. a US$222.16 millones; en El Salvador a bertura a los automóviles y las responsabilida-
Mientras que Guatemala y Panamá resulta- US$95.08 millones; Honduras, US$46.10 des civiles que deriven de la conducción de los
ron con menor índice de crecimiento cerran- millones, y Nicaragua, US$30.95 millones. mismos, en segundo sobresalen los seguros de
do con 5.1% y 2.4% respectivamente. En cuanto a la penetración del seguro salud.
Para Uzcategui, si se analiza el compor- en el PIB (prima bruta/PIB) se encuentra en Mientras que para Tomás Soley, Super-
tamiento en función de las primas per cápi- primer lugar Honduras con el 2.5%, seguido intendente de Seguros de Costa Rica, los se-
ta por país, se observa que los resultados son por El Salvador con un 2.3%, Costa Rica y guros que abarcan la mayor participación, en

66 EDICIÓN 121
ASEGURADORAS RANKING

cuanto a primaje, son los correspondientes a A esto se suma, las consideraciones de El sector seguros
los ramos de automóviles, vida, incendio y lí- costos y eficiencia para masificar la oferta,
neas aliadas y salud. Situación que no difiere desplazando la mezcla de distribución hacia
generó ingresos
de la demás oferta en los países de la región. canales online y móviles, los cuales están re- por primas netas
Laura Castillo, jefe de la Dirección de emplazando cada vez más los tradicionales. superiores a los
Mercadeo y Ventas del Instituto Nacional de Esto demanda esfuerzos consistentes para
Seguros (INS), comenta que la industria ase- diversificar los modelos de distribución hacia US$3.280
guradora costarricense es muy dinámica, exis- canales más rentables.
millones en
te una gran competencia y los actores siem- Uzcategui, de EY Latinoamérica, comen-
pre están pensando en incorporar elementos ta que en este sentido, se ven como palancas Centroamérica.
innovadores para incrementar sus ingresos y fundamentales la adopción de la moderniza-
conservar la cartera de sus clientes. ción digital, la automatización de procesos y la
optimización de la capacidad operativa como to económico mediante el monitoreo de cerca
Renovarse o morir estrategias cruciales para mejorar la eficiencia de la situación, la capacidad de respuesta y
En los últimos años las aseguradoras en y la experiencia del cliente. adecuación ante los cambios del entorno.
la región han realizado importantes esfuerzos A nivel regulatorio, se debe hacer frente La parte más difícil que afronta el merca-
para ampliar y masificar la oferta de produc- al marco actual que se encuentra en plena do es el poder llegar a la mayoría de la pobla-
to, explorando las realidades de los mercados evolución, integrando la gestión de riesgos en ción, por lo que se hace imperante desarrollar
en las bases de la población. Teniendo por su ADN y desarrollando sistemas bien afina- nuevos canales de distribución, el desarrollo
delante grandes desafíos a superar a nivel de dos para monitorear el mercado y adoptar los de productos acordes a cada nicho de mer-
cultura, siniestralidad y regulación, que le per- cambios regulatorios. cado y las campañas de concienciación que
mitan mejorar el desempeño y los índices de La industria de seguros tiene amplias logren dar a conocer la importancia y los be-
penetración dentro de los mercados. oportunidades para capitalizar el resurgimien- neficios de estar asegurado.

GRUPOS DE COMPAÑIAS
de Seguros de Centroamérica y República Dominicana
a junio 2017 (miles dolares)

INGRESOS NETO
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO UTILIDAD NETA
ASEGURADORAS POR PRIMAS
jun/17 Rank jun/17 Rank jun/17 Rank jun/17 Rank jun/17 Rank

Seguros MAPFRE 357.966 1 276.897 2 199.868 2 77.028 2 7.485 2


ASSA Compañía de
221.037 2 149.284 3 101.023 3 48.261 4 5.500 4
Seguros
Pan American Life
173.878 3 342.842 1 258.739 1 84.103 1 10.415 1
Insurance
Seguros Lafise 46.099 4 112.917 5 69.028 5 43.889 7 7.217 3
Seguros Scotia 40.628 5 70.534 7 25.528 7 45.006 6 3.167 6
Seguros Davivienda 36.695 6 131.887 4 74.168 4 57.719 3 5.401 5
American International
20.393 7 80.048 6 33.635 6 46.413 5 368 8
Group, Inc. AIG
Sagicor Compañía de
8.346 8 17.196 8 4.883 8 12.313 8 802 7
Seguros

METODOLOGÍA: Ranking en términos de ingresos netos por prima. Se consideró como “grupo asegurador” a los conglomerados que tienen dos o más divisiones de seguros en
operación, en los países de América Central y República Dominicana. Datos fueron recopilados en el mes de septiembre de 2017 y mantienen un corte a junio.

EDICIÓN 121 67
RANKING ASEGURADORAS

EMPRESAS ASEGURADORAS
DE CENTROAMÉRICA
a junio 2017 (miles dólares)

INGRESOS NETO
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO UTILIDAD NETA
ASEGURADORAS POR PRIMAS
Pais 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Instituto Nacional de Seguros CR 636,752 1 3,286,984 1 1,806,915 1 1,480,069 1 74,170 1


Assa Compania de Seguros S.A PA 129,984 2 n.d. 83 n.d. 83 n.d. 83 n.d. 75
Mapfre, Panama, S.A. PA 117,786 3 n.d. 84 n.d. 84 n.d. 84 n.d. 76
Seguros Universal, S. A. RD 113,518 4 n.d. 85 n.d. 85 n.d. 85 n.d. 77
Compania Internacional de Seguros, S.A. PA 111,970 5 n.d. 86 n.d. 86 n.d. 86 n.d. 78
Seguros El Roble S.A. GU 107,405 6 217,123 3 162,090 2 55,033 3 8,145 5
Seguros G & T S.A. GU 92,689 7 221,500 2 152,530 3 68,969 2 11,793 2
Seguros FICOHSA, S.A. HN 72,211 8 106,256 8 69,084 10 37,171 10 6,079 6
Seguros Banreservas, S. A. RD 70,429 9 n.d. 87 n.d. 87 n.d. 87 n.d. 79
MAPFRE BHD Cía de Seguros, S. A. RD 70,384 10 n.d. 88 n.d. 88 n.d. 88 n.d. 80
Seguros Suramericana, S.A. PA 65,400 11 n.d. 89 n.d. 89 n.d. 89 n.d. 81
Pan American Life Insurance de
Panama. S.A.
PA 65,138 12 n.d. 90 n.d. 90 n.d. 90 n.d. 82
Mapfre Seguros Honduras, S.A. HN 63,936 13 89,702 13 68,853 11 20,849 23 3,571 13
Aseguradora General SA GU 56,802 14 135,221 4 101,241 4 33,979 13 2,926 16
Humano Seguros, S. A. RD 54,538 15 n.d. 91 n.d. 91 n.d. 91 n.d. 83
Assicurazioni Generali S.P.A. PA 54,037 16 n.d. 92 n.d. 92 n.d. 92 n.d. 84
PAN AMERICAN Life Insurance CR 45,676 17 82,026 15 54,795 15 27,231 18 5,450 7
Seguros Atlántida, S.A. HN 45,626 18 119,176 6 64,752 12 54,423 4 9,181 4
Seguros Sura, S. A. RD 42,775 19 n.d. 93 n.d. 93 n.d. 93 n.d. 85
ASSA Compañía de Seguros CR 41,373 20 74,642 19 56,317 13 18,326 26 2,663 17
Asesuisa Vida, S.A., Seguros de
Personas
ES 39,741 21 102,462 9 74,277 8 28,185 17 4,131 10
Aseguradora Agrícola Comercial, S.A. ES 38,588 22 70,454 21 40,860 23 29,593 15 1,779 26
Sisa, Vida, S.A., Seguros de Personas ES 38,365 23 93,800 10 55,087 14 38,714 9 4,025 12
Mapfre Seguros Guatemala SA. GU 37,641 24 59,041 27 40,638 24 18,404 25 1,429 31
La Colonial de Seguros, S. A. RD 37,500 25 n.d. 94 n.d. 94 n.d. 94 n.d. 86
Mapfre La Centro Americana, S.A. ES 34,514 26 63,954 24 44,052 20 19,902 24 1,435 30
Aseguradora Rural S.A. GU 33,985 27 91,961 11 41,026 22 50,934 5 9,759 3
Aseguradora Suiza Salvadoreña, S.A. ES 31,215 28 62,824 26 23,996 33 38,828 8 126 68
Aseguradora Ancon, S.A. PA 30,202 29 n.d. 95 n.d. 95 n.d. 95 n.d. 87
Compania de Seguros América, S.A. NI 29,766 30 63,618 25 49,735 18 13,882 33 2,134 22
Seguros del Pais, S.A. HN 29,556 31 34,602 35 20,566 36 14,035 32 1,857 24
Pan-American Life Insurance de
Guatemala Compania de Seguros S.A.
GU 28,842 32 120,172 5 97,025 5 23,146 22 1,067 36
Seguros Universales S.A. GU 27,974 33 54,618 28 41,264 21 13,354 37 388 54

68 EDICIÓN 121
ASEGURADORAS RANKING

INGRESOS NETO
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO UTILIDAD NETA
ASEGURADORAS POR PRIMAS
Pais 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Scotia Seguros, S.A. ES 26,404 34 70,534 20 25,528 31 45,006 7 3,167 14


Assa Compañía de Seguros de Vida,
S.A., Seguros de Personas
ES 25,586 35 17,116 57 5,637 62 11,479 44 604 50
MAPFRE Seguros Costa Rica CR 25,190 36 40,274 33 28,522 30 11,752 42 658 48
Instituto Nicaraguense
de Seguros y Reaseguros
NI 24,133 37 112,512 7 77,615 6 34,898 12 4,290 9
Seguros Lafise, S.A. NI 22,662 38 75,145 18 48,149 19 26,997 19 4,975 8
Seguros Davivienda Honduras, S.A. HN 22,451 39 81,369 16 51,291 17 30,078 14 2,459 19
Aseguradora del Istmo (ADISA) CR 21,555 40 64,357 23 53,925 16 10,431 47 1,537 29
General de Seguros, S.A. PA 21,360 41 n.d. 96 n.d. 96 n.d. 96 n.d. 88
Seguro Lafise Honduras, S.A. HN 20,369 42 25,224 45 13,503 42 11,721 43 1,747 27
Seguros Agromercantil S.A. GU 19,767 43 30,878 39 19,908 37 10,970 46 2,290 20
Pan American Life Insurance
Company
ES 18,858 44 49,459 29 32,907 25 16,552 29 3,033 15
ASSA Compania de Seguros, S.A. NI 18,451 45 47,626 30 31,894 26 15,731 30 2,017 23
Seguros Worldwide, S. A. RD 17,966 46 n.d. 97 n.d. 97 n.d. 97 n.d. 89
Aseguradora Vivir, S.A.,
Seguros de Personas
ES 17,311 47 26,749 43 21,471 35 5,278 63 278 59
Seguros e Inversiones, S.A. ES 17,286 48 78,843 17 29,317 28 49,526 6 -496 137
Seguros y Prevision Credito
Hipotecario Nacional de Guatemala
GU 16,737 49 65,760 22 29,779 27 35,980 11 4,075 11
Seguros FEDPA, S. A. PA 16,174 50 n.d. 98 n.d. 98 n.d. 98 n.d. 90
Quálitas Compañía de
Seguros (Costa Rica)
CR 15,861 51 32,488 37 24,457 32 8,031 53 953 39
Pan American Life Insurance
Company
HN 15,364 52 91,185 12 74,011 9 17,174 28 866 41
Scotia Seguros, S. A. RD 14,224 53 n.d. 99 n.d. 99 n.d. 99 n.d. 91
General de Seguros, S. A. RD 14,110 54 n.d. 100 n.d. 100 n.d. 100 n.d. 92
Davivienda Seguros Comerciales
Bolívar, S.A.
ES 12,801 55 31,785 38 17,586 39 14,199 31 2,163 21
Aseguradora Global, S. A. PA 12,057 56 n.d. 101 n.d. 101 n.d. 101 n.d. 93
Oceánica de Seguros CR 11,761 57 27,933 42 22,132 34 5,801 60 -39 132
Nacional de Seguros de Panama y
Centroamerica
PA 11,627 58 n.d. 102 n.d. 102 n.d. 102 n.d. 94
Banesco Seguros, S. A. PA 11,284 59 n.d. 103 n.d. 103 n.d. 103 n.d. 95
Acerta Compañia de Seguros PA 11,152 60 n.d. 104 n.d. 104 n.d. 104 n.d. 96
Columna Compania de Seguros S.A. GU 10,727 61 25,979 44 12,173 44 13,806 34 1,184 34
Seguros Occidente S.A. GU 10,676 62 88,297 14 74,967 7 13,329 38 1,075 35
Seguros Crefisa, S.A. HN 10,367 63 27,978 41 14,531 41 13,447 36 623 49
Worldwide Medical
Assurance LTD. CORP.
PA 9,881 64 n.d. 105 n.d. 105 n.d. 105 n.d. 97
Seguros La Ceiba S.A. GU 9,8 65 19,529 51 12,344 43 7,186 57 252 62
La Monumental de Seguros, S. A. RD 9,620 66 n.d. 106 n.d. 106 n.d. 106 n.d. 98
Seguros Pepin, S. A. RD 8,723 67 n.d. 107 n.d. 107 n.d. 107 n.d. 99

EDICIÓN 121 69
RANKING ASEGURADORAS

INGRESOS NETO
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO UTILIDAD NETA
ASEGURADORAS POR PRIMAS
Pais 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Mapfre Seguros Nicaragua, S.A. NI 8,516 68 23,925 46 17,803 38 6,122 59 391 53


Optima Compañia de Seguros, S.A. PA 7,707 69 n.d. 108 n.d. 108 n.d. 108 n.d. 100
Aseguradora de los Trabajadores S.A. GU 7,277 70 13,428 61 5,929 61 7,499 56 1,646 28
AIG Seguros Guatemala S.A. GU 7,172 71 23,434 47 9,964 48 13,470 35 -451 136
Aliado Seguros, S.A. PA 7,158 72 n.d. 109 n.d. 109 n.d. 109 n.d. 101
Seguros del Pacifico, S.A. ES 6,870 73 41,990 32 29,159 29 12,831 39 1,252 33
AIG Seguros, El Salvador, S.A. ES 6,866 74 28,010 40 9,911 49 18,099 27 454 52
Seguros Equidad, S.A. HN 6,771 75 21,010 49 9,884 50 11,126 45 1,035 38
Multibank Seguros, S.A. PA 6,665 76 n.d. 110 n.d. 110 n.d. 110 n.d. 102
Best Meridian Insurance Company CR 5,991 77 17,427 53 8,247 55 9,180 51 814 43
Aseguradora Sagicor Costa Rica CR 5,965 78 17,196 56 4,883 65 12,313 40 802 44
Assa Compañía de Seguros, S.A. ES 5,643 79 9,899 65 7,174 57 2,725 74 216 64
La Floresta de Seguros y Vida, S.A. PA 5,401 80 n.d. 111 n.d. 111 n.d. 111 n.d. 103
Banesco Seguros, S.A. RD 5,324 81 n.d. 112 n.d. 112 n.d. 112 n.d. 104
Seguros Alianza S.A. GU 5,19 82 7,503 72 4,315 69 3,188 71 236 63
Atlantica Insurance, S. A. RD 5,178 83 n.d. 113 n.d. 113 n.d. 113 n.d. 105
Seguros AIG Guatemala, S.A. HN 5,111 84 15,054 59 10,341 47 4,713 68 -319 135
Asoc. Coop. de Servicios
de Seguros Futuro R.L.
ES 5,050 85 17,222 54 9,201 53 8,021 54 899 40
Aseguradora Agropecuaria
Dominicana. S. A.
RD 5,029 86 n.d. 114 n.d. 114 n.d. 114 n.d. 106
Triple - S Blue Inc. CR 4,869 87 9,738 66 4,347 68 5,391 62 26 72
Seguros del Magisterio CR 4,717 88 20,620 50 10,445 46 10,175 49 1,311 32
Fedecredito Vida, S. A.
Seguros de personas
ES 4,420 89 3,815 77 1,79 74 2,024 77 34 71
Patria, S. A. Compañía de Seguros RD 4,418 90 n.d. 115 n.d. 115 n.d. 115 n.d. 107
Seguros Azul, S.A.,
Compañia de Seguros
ES 4,416 91 8,087 67 5,998 59 2,089 76 290 57
Afianzadora G&T S.A. GU 4,158 92 21,737 48 11,446 45 10,291 48 1,040 37
Compañía Dominicana de Seguros,
S.R.L.
RD 4,136 93 n.d. 116 n.d. 116 n.d. 116 n.d. 108
Vivir Compania de Seguros, S.A. PA 3,890 94 n.d. 117 n.d. 117 n.d. 117 n.d. 109
La Regional de Seguros, S.A. PA 3,849 95 n.d. 118 n.d. 118 n.d. 118 n.d. 110
Seguros Azul Vida,
Seguros de Personas
ES 3,847 96 7,678 70 4,638 66 3,040 72 271 60
Angloamericana de Seguros, S. A. RD 3,560 97 n.d. 119 n.d. 119 n.d. 119 n.d. 111
Aseguradora Guatemalteca S.A. GU 3,491 98 10,428 63 4,627 67 5,801 61 375 55
Cooperativa Nacional de Seguros, Inc. RD 3,414 99 n.d. 120 n.d. 120 n.d. 120 n.d. 112
La Central de Seguros y Fianzas, S.A. ES 3,321 100 34,770 34 9,603 51 25,167 20 2,559 18
Chubb Seguros Panama, S.A. PA 3,283 101 n.d. 121 n.d. 121 n.d. 121 n.d. 113
Qualitas Compañía de Seguros, S.A. ES 3,176 102 7,994 68 2,778 71 5,216 64 -84 134
Seguros Lafise Costa Rica CR 3,069 103 12,548 62 7,377 56 5,171 65 495 51

70 EDICIÓN 121
ASEGURADORAS RANKING

INGRESOS NETO
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO UTILIDAD NETA
ASEGURADORAS POR PRIMAS
Pais 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank 06/17 Rank

Cuna Mutual Insurance Society


Dominicana, S.A.
RD 2,596 104 n.d. 122 n.d. 122 n.d. 122 n.d. 114
BUPA Guatemala
Compañia de Seguros S.A.
GU 2,550 105 6,386 75 1,399 76 4,987 67 -626 138
BMI Compania de
Seguros Guatemala S.A.
GU 2,531 106 7,564 71 5,005 64 2,559 75 52 69
Seguros BBA Corp. PA 2,493 107 n.d. 123 n.d. 123 n.d. 123 n.d. 115
Sagicor Panama, S.A. PA 2,380 108 n.d. 124 n.d. 124 n.d. 124 n.d. 116
Seguros La Internacional, S. A. RD 2,367 109 n.d. 125 n.d. 125 n.d. 125 n.d. 117
Bupa Dominicana, S.A. RD 2,227 110 n.d. 126 n.d. 126 n.d. 126 n.d. 118
Aseguradora Fidelis S.A. GU 2,176 111 15,647 58 6,533 58 9,114 52 714 46
Mercantil Seguros Panamá, S.A. PA 2,159 112 n.d. 127 n.d. 127 n.d. 127 n.d. 119
BMI Compañía de Seguros, S. A. RD 1,988 113 n.d. 128 n.d. 128 n.d. 128 n.d. 120
BUPA Panama, S.A. PA 1,966 114 n.d. 129 n.d. 129 n.d. 129 n.d. 121
La Comercial de Seguros, S. A. RD 1,928 115 n.d. 130 n.d. 130 n.d. 130 n.d. 122
Fianzas de El Credito Hipotecario
Nacional de Guatemala
GU 1,882 116 33,472 36 9,157 54 24,315 21 1,794 25
Seguros PrivanzaS.A. GU 1,555 117 17,210 55 9,393 52 7,816 55 820 42
Seguros Banrural, S.A. HN 1,535 118 7,679 69 1,422 75 6,257 58 289 58
Davivienda Seguros, S.A. CR 1,443 119 17,592 52 5,285 63 12,307 41 773 45
Aseguradora del Istmo, S.A. (ADISA) PA 1,381 120 n.d. 131 n.d. 131 n.d. 131 n.d. 123
Fianzas El Roble S.A. GU 1,361 121 9,982 64 5,976 60 4,006 70 675 47
Confederación del Canada
Dominicana. S. A.
RD 1,327 122 n.d. 132 n.d. 132 n.d. 132 n.d. 124
AIG Vida, S.A., Seguros de Personas ES 1,244 123 13,549 60 3,419 70 10,131 50 -52 133
Seguros Ademi, S.A. RD 1,142 124 n.d. 133 n.d. 133 n.d. 133 n.d. 125
Aseguradora Popular, S.A. ES 1,013 125 7,192 74 2,695 72 4,497 69 174 65
Seguros Fedecredito ES 989 126 3,956 76 1,183 77 2,773 73 132 67
Fianzas de Occidente S.A. GU 696 127 2,917 78 1,066 78 1,851 78 253 61
Amigos Compañía de Seguros, S. A. RD 677 128 n.d. 134 n.d. 134 n.d. 134 n.d. 126
Afianzadora Solidaria S.A. GU 671 129 7,471 73 2,397 73 5,074 66 300 56
Autoseguro, S. A. RD 651 130 n.d. 135 n.d. 135 n.d. 135 n.d. 127
Seguros Continental, S.A. HN 636 131 45,351 31 15,972 40 29,378 16 47 70
Atrio Seguros, S.A. RD 615 132 n.d. 136 n.d. 136 n.d. 136 n.d. 128
Seguros APS, SRL. RD 605 133 n.d. 137 n.d. 137 n.d. 137 n.d. 129
Corporacion de
Fianzas Confianza S.A.
GU 294 134 2,349 79 597 79 1,752 79 150 66
Afianzadora Guatemalteca S.A. GU 56 135 1,250 80 293 80 958 81 4 74
MultiSeguros Mehr, S. A. RD 22 136 n.d. 138 n.d. 138 n.d. 138 n.d. 130
Davivienda Vida Seguros, S.A.,
Seguros de Personas
ES 0 137 1,141 81 6 82 1,135 80 5 73
Afianzadora de la Nacion S.A. GU 0 138 345 82 73 81 272 82 -3 131
Ranking elaborado por Mercados & Tendencias, con base en datos recopilados en septiembre, con corte a junio 2017. En Panamá y Rep Dominicana al momento de la
elaboración de este ranking únicamente se contaba con la información de los ingresos netos por primas, razón por la cual no aparecen las cifras de activos, pasivos, patrimonio y
utilidades para cada compañía.

EDICIÓN 121 71
RANKING ASEGURADORAS

seguros
Los EL SALVADOR COSTA RICA
obligatorios Ranking por primas netas El nivel de
Ranking por primas netas
El sector asegurador mantuvo un desempeño aceptable durante los primeros
Hasta el mes de junio el sector asegurador costarricense presentó
fueron
seis el año.
meses del principal
La generación de ingresos por concepto
resultados de primas
muy favorables netas
y mejores
penetración de los
a los esperados. El ingreso que
creció un 1.8% equivalente a un monto superior alas
percibieron loscompañías
US$ 347 millones.
aseguradoras por conceptoseguros
de primas setotales
componente del ha
superó los US$824 millones.
crecimiento,
RANK
Seguros de con un
Asesuisa Vida, S.A., Ingresos Neto
por Primas RANK Seguros e
Ingresos Neto
por Primas incrementado
1 Personas 39.741 RANK 10 Inversiones,
Instituto Nacional S.A. 17.286 RANK
Ingresos Neto
por Primas Best Meridian
Ingresos Neto
por Primas

RANK
aumento
Aseguradora de su Ingresos Neto
por Primas
1 de Seguros 636.752
Ingresos Neto
8 ubicándose5.991
Insurance Company en el
por2.4%
Agrícola RANK Davivienda
2 Comercial, S.A. dentro
participación 38.588 11 Seguros Comercia-
por Primas
12.801 RANK
Ingresos Neto último año enIngresos
Aseguradora
Neto
Primas
RANK PAN AMERICAN
les Bolívar, S.A.
9 5.965
por Primas
Sisa, Vida, S.A., Ingresos Neto
2 Life Insurance 45.676
Sagicor Costa Rica

3 de lasdeprimas por Primas


RANK
Seguros
38.365 Seguros del
RANK
Ingresos Neto
por Primas evidenciando que
Personas
totales. El aumento
12 Pacifico, S.A. Ingresos 6.870
Neto Triple - S
RANK
Ingresos Neto
por Primas
RANKMapfre
Ingresos Neto
ASSA Compañía
RANK por Primas
10
Blue Inc. todavía existe 4.869
3 de Seguros
por Primas

4 La Centro
34.514 AIG Seguros, El
RANK 41.373 Ingresos Neto

se presentó
Americana, S.A.
13 Salvador, S.A.
por Primas

6.866 RANK
Seguros mercado
del para la
Ingresos Neto
por Primas

11 Magisterio
Ingresos Neto
RANKAseguradora Suiza
especialmente en el
por Primas MAPFRE Seguros
RANK
Ingresos Neto
4.717
5
por Primas
Salvadoreña, S.A. 31.215 4 CostaAssa RicaCompañía 25.190
RANK
Ingresos Neto
por Primas futura expansión del
seguro
Scotia de riesgos de Ingresos Neto 14 de Seguros, S.A. 5.643 Seguros Lafise
RANK
Ingresos Neto
por Primas

12
RANK

6 Seguros, S.A.
por Primas

26.404 Aseguradora
RANK del
Asoc. Coop. de
Ingresos Neto
por Primas
Ingresos Neto
Costa Rica sector. 3.069
trabajo que creció 5 IstmoSeguros RANK
Servicios
(ADISA) de 21.555 por Primas
15
Ingresos Neto
Assa Compañía de Ingresos Neto
Futuro R.L. 5.050 Davivienda
RANK por Primas

49%
RANK por Primas
7 S.A.,
Seguros de Vida,
unSeguros de . 25.586 Quálitas Compañía
RANK
13 Seguros, S.A.
Ingresos Neto
por Primas
1.443
Personas
Pan American
6 (miles
Empresas Aseguradoras
de Seguros
dólares).
de El
15.861
Salvador a junio 2017
Empresas Aseguradoras de Costa Rica a
RANK Ingresos Neto (Costa Rica)
por Primas Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero dejunio 2017 (miles dólares).
8 Company
Life Insurance
18.858 El Salvador.
Oceánica
RANK
Para la conversión de las cifras a dólares se utilizó el tipo de
Ingresos Neto
por Primas
cambio de compra de 568.87 al 30 de junio del 2017.
RANKAseguradora Vivir,
S.A., Seguros de
Ingresos Neto
por Primas 7 de Seguros 11.761 Fuente: Superintendencia de Seguros de Costa Rica.
9 Personas 17.311

GUATEMALA
EL SALVADOR
Ranking por primas netas
Ranking por primas netas El nivel de
El asegurador
El sector total demantuvo
primas La industria aseguradora guatemalteca tuvo un primer semestre 2017 con
un desempeño aceptable durante los primeros
resultados aceptables gracias al alto crecimiento de los ingresos por
seis mesesnetas
del año.de las
La generación de ingresosprimas
por concepto de primas netas del 15% de laspenetración
netas y por el aumento
de los
utilidades netas del sector.
creció un 1.8% equivalente a un monto superior a los US$ 347 millones.
compañías seguros se ha
Ingresos Neto Ingresos Neto
RANK Seguros por Primas RANK Seguros y
incrementado
por Primas
Asesuisa Vida, S.A.,
aseguradoras, 1 9
Ingresos Neto Ingresos Neto
Prevision Credito
RANK
Seguros de por Primas RANK Seguros
El Roble e
S.A. 107.405
por Primas
16.737
1 Personas 39.741 10 Inversiones, S.A. 17.286 Hipotecario
Nacional de
ascendió a Ingresos
Aseguradora Neto RANK Seguros
Ingresos Neto ubicándose en el
Guatemala

US$49438.588
RANK por Primas por Primas
Ingresos Neto
2 en 2.4%
Agrícola RANK Davivienda
2 11 G & T S.A. 92.689
por Primas Ingresos Neto

10último
12.801 Columnaaño
RANK
Comercial, S.A. Seguros Comercia- Compania por Primas

Sisa, Vida, S.A., Ingresos Neto


les Bolívar, S.A. de Seguros S.A. 10.727
RANK
millones,
Seguros de registrando por Primas RANK Aseguradora IngresosNeto
Ingresos Neto
evidenciando que
3 Personas 38.365
RANK
3
12
Seguros del
General
Pacifico,SA
porPrimas
por
56.802
Primas
Seguros Ingresos Neto
6.870
RANK
un incrementoIngresos de Neto S.A.
11 Occidente S.A.
por Primas
10.676
Mapfre todavía existe
4 14.6%
RANK por Primas
La Centro
34.514
respecto al
IngresosNeto
Ingresos Neto
Americana, S.A.
RANK Mapfre Seguros
AIG Seguros, El porPrimas
por Primas
4
13 Guatemala SA.
Salvador, S.A. 6.866
37.641
RANK Seguros La
mercado para por
Ingresos Neto
laPrimas
RANK
nivel observado en
Aseguradora Suiza
Ingresos Neto
por Primas 12 Ceiba S.A. 9.800
5 Salvadoreña, S.A. 31.215 RANK Assa Compañía
Aseguradora
Ingresos
IngresosNeto
por
Neto
porPrimas futura expansión del
el mismo periodo
Primas
14
5
Ingresos Neto
Aseguradora de los
5.643
RANK
Scotia Ingresos Neto de Seguros,
Rural S.A. S.A. 33.985 13 Trabajadores S.A.
por Primas

sector. 7.277
RANK por Primas
6 Seguros,del S.A.
año 2016.26.404 RANK
RANK
Pan-American
Asoc. Coop. deLife
Insurance de
Ingresos
IngresosNeto
Neto
Servicios de por
porPrimas
Primas
RANK Assa Compañía de Ingresos Neto
6
15 Guatemala
Seguros Futuro R.L. 28.842
5.050 RANK AIG Seguros
Ingresos Neto
por Primas
14
por Primas
7 Seguros de Vida,
S.A., Seguros de 25.586
Compania de
Seguros S.A.
Guatemala S.A. 7.172
Personas Empresas Aseguradoras de El Salvador Ingresos
a junio Neto
2017 Ingresos Neto
RANK Seguros
(miles dólares). por Primas
RANK Seguros por Primas
Pan American
7 15
Ingresos Neto
27.974 5.190
RANK
por Primas Universales S.A.
Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero de Alianza S.A.
8 Life Insurance
Company 18.858 El Salvador.
Empresas Aseguradoras de Guatemala a junio 2017
RANK Aseguradora Vivir, Ingresos Neto
por Primas RANK Seguros Ingresos Neto
por Primas (miles dólares).
9
S.A., Seguros de
Personas 17.311 8 Agromercantil S.A. 19.767 Fuente: Superintendencia de Bancos de Guatemala.

72
GUATEMALA EDICIÓN 121
RANKING ASEGURADORAS

HONDURAS
Ranking por primas netas
El sector asegurador presentó un buen desempeño durante el
primer semestre del 2017 ligado a los buenos resultados de toda la
Los ingresos por
actividad económica. concepto de primas
RANK
Seguros
Ingresos Neto
por Primas RANK Seguros
Ingresos Neto
por Primas
alcanzaron los
1 8
FICOHSA, S.A. 72.211 Crefisa, S.A. 10.367 US$293 millones
Ingresos Neto Ingresos Neto
RANK Mapfre Seguros por Primas RANK Seguros por Primas al cierre de junio que
2 Honduras, S.A. 63.936 9 Equidad, S.A. 6.771
representaron un
Ingresos Neto Ingresos Neto
RANK Seguros por Primas RANK Seguros AIG por Primas
3 Atlántida, S.A. 45.626 10 Guatemala, S.A. 5.111 crecimiento del
RANK Seguros del
Ingresos Neto
por Primas RANK Seguros
Ingresos Neto
por Primas
12% en relación al
4 Pais, S.A. 29.556 11 Banrural, S.A. 1.535 mismo periodo del
Seguros
RANK
Davivienda
Ingresos Neto
por Primas RANK Seguros
Ingresos Neto
por Primas año anterior.
5 Honduras, S.A. 22.451 12 Continental, S.A. 636
Ingresos Neto
RANK Seguro Lafise por Primas
6
Empresas Aseguradoras de Honduras a junio 2017
Honduras, S.A. 20.369 (miles dólares).
El tipo de cambio utilizado para la conversion es 23.61
RANK
Pan American Ingresos Neto al 30 de junio del 2017 segun el Banco Central de
por Primas Honduras.
Life Insurance
7 Company 15.364 Fuente: Comision Nacional de Bancos y Seguros de
Honduras.

La penetración de la
industria de seguros
NICARAGUA
Ranking por primas netas
en Nicaragua apenas
La industria de seguros ha mostrado un buen dinamismo en el primer semestre
sobrepasa el 1.6, del 2017. El crecimiento del sector en cuanto a activos fue del 12.5% mientras
muy por debajo del que las utilidades netas lograron crecer 42%.
promedio
Compania de Ingresos Neto Ingresos Neto
ASSA Compania
centroamericano
RANK RANK
por Primas por Primas
1 Seguros
29.766 4 de Seguros, S.A. 18.451
que supera el 2%.
América, S.A.

Sin embargo el Instituto


Ingresos Neto
Mapfre Seguros
Ingresos Neto
RANK Nicaraguense de por Primas
RANK por Primas
mercado de 2 Seguros y 24.133 5 Nicaragua, S.A. 8.516
seguros Reaseguros
Empresas Aseguradoras de Nicaragua a junio 2017

nicaragüense RANK Seguros Ingresos Neto


(miles dólares) / El tipo de cambio utilizado para la
conversion fue 30.0428 al 30 de junio de 2017, segun

tiene mucho 3
por Primas
Lafise, S.A. 22.662 Banco Central de Nicaragua. / Superintendencia de
Bancos y de otras Instituciones Financieras de

potencial para
Nicaragua.

seguir creciendo y
desarrollándose. Los ingresos por primas netas acumularon un total de
US$103 millones, cifra superior a los US$96
millones registrados durante el primer semestre del
2016, originando un crecimiento del 7.3%.

74 EDICIÓN 121
por Primas Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero de
8 Life Insurance
Company 18.858 El Salvador.
Aseguradora Vivir,
ASEGURADORAS RANKING
Ingresos Neto
RANK por Primas
S.A., Seguros de
9 Personas 17.311

GUATEMALA
Ranking por primas netas
El total de primas La industria aseguradora guatemalteca tuvo un primer semestre 2017 con
resultados aceptables gracias al alto crecimiento de los ingresos por
netas de las primas netas y por el aumento del 15% de las utilidades netas del sector.
compañías Ingresos Neto Ingresos Neto
RANK Seguros por Primas RANK Seguros y por Primas
aseguradoras, 1 El Roble S.A. 107.405 9 Prevision Credito
Hipotecario 16.737
Nacional de
ascendió a RANK Seguros
Ingresos Neto Guatemala

US$494
por Primas
2 G & T S.A. 92.689 RANK
Columna Compania
Ingresos Neto
por Primas
10 de Seguros S.A. 10.727
millones, registrando RANK Aseguradora Ingresos Neto

3
por Primas
56.802 Seguros Ingresos Neto
General SA RANK
un incremento de 11 Occidente S.A.
por Primas
10.676
14.6% respecto al RANK

4
Mapfre Seguros
Guatemala SA.
Ingresos Neto
por Primas

37.641
RANK Seguros La Ingresos Neto
por Primas

nivel observado en 12 Ceiba S.A. 9.800


Ingresos Neto
RANK Aseguradora
el mismo periodo
por Primas
5
Ingresos Neto
RANK Aseguradora de los
Rural S.A. 33.985 13 Trabajadores S.A.
por Primas

7.277
del año 2016. RANK
Pan-American Life
Insurance de
Ingresos Neto
por Primas
6 Guatemala 28.842 RANK AIG Seguros
Ingresos Neto
por Primas
Compania de
Seguros S.A.
14 Guatemala S.A. 7.172
Ingresos Neto Ingresos Neto
RANK Seguros por Primas
RANK Seguros por Primas
7 Universales S.A. 27.974 15 Alianza S.A. 5.190
Empresas Aseguradoras de Guatemala a junio 2017
Ingresos Neto
RANK Seguros por Primas (miles dólares).
8 Agromercantil S.A. 19.767 Fuente: Superintendencia de Bancos de Guatemala.

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Cuatro décadas
asegurando el futuro
de sus clientes
Profesionales de gran trayectoria y experiencia en el mercado de los seguros e
inversiones internacionales, trabajan día a día para brindar un servicio diferenciado
y garantizar el cumplimiento de las necesidades de sus clientes.

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urante más de 40 años, BMI La firma proporciona los medios para tes esté seguro. Así, más de un millón de
Companies ha sido pionera en proteger el crecimiento económico, ga- clientes confían y certifican la calidad de
planes de seguros, ofreciendo a rantizando que el futuro de sus clien- los servicios que ofrece BMI, por lo que no
los residentes de Latinoamérica es de sorprender su amplia cartera, la cual
múltiples opciones en planes de salud incluye seguros de vida y salud, asistencia
y de vida a nivel internacional. Con sede de viaje, incapacidad, inversión y reasegu-
en Miami, Florida, BMI presta servicios a ro, entre otras.
clientes globales, por lo que actualmente Además, BMI ofrece un programa VIP
la compañía cuenta con clientes en Asia, con servicio de atención personalizada
Europa, América Latina y el Caribe. las 24 horas del día. Con un simple vista-
Gracias a BMI Financial Group, corpo- zo a la web de la empresa (http://bmicos.
raciones, familias y personas individua- com) se puede apreciar la amplia variedad
les cuentan con adecuados planes de co- de opciones de servicios personalizados
bertura de seguros en diversos sectores. que ofrecen a sus clientes.
EDICIÓN 121 75
RANKING ASEGURADORAS

PANAMÁ
Al cierre del primer
semestre, el mercado
Ranking por primas netas asegurador suscribió
Panamá tiene una de los sectores aseguradores más grandes de la región
centroamericana con veintiséis empresas participantes lo que ha convertido
primas netas por
a esta industria en una de las actividades de mayor potencial de crecimiento
para la economía.
US$716 millones,
Ingresos Neto Ingresos Neto alcanzando apenas
RANK Assa Compania RANK Aseguradora
US$23 millones
por Primas por Primas
1 de Seguros S.A
129.984 10 Global, S. A. 12.057
Ingresos Neto
RANK

2
Mapfre, por Primas RANK Nacional de
Ingresos Neto
por Primas más en comparación
Panama, S.A.
117.786 11 Seguros de Panama
11.627
RANK Compania Ingresos Neto
por Primas
y Centroamerica con el mismo periodo
Internacional de Ingresos Neto
3 Seguros, S.A. 111.970
RANK

12
Banesco por Primas
de 2016, cuando
Seguros, S. A. 11.284
totalizaron
Ingresos Neto
RANK
Seguros por Primas
4 Suramericana, S.A. 65.400 Acerta Compañia
Ingresos Neto

US$693 millones.
RANK por Primas

RANK Pan American Life Ingresos Neto 13 de Seguros 11.152


Insurance de por Primas
5 Panama. S.A. 65.138 RANK Worldwide Medical
Ingresos Neto
por Primas Esto representó un
RANK Assicurazioni Ingresos Neto
por Primas
14 Assurance LTD.
CORP. 9.881 crecimiento de
6 Generali S.P.A. 54.037
3.3%.
RANK Ingresos Neto
Optima Compañia por Primas
RANK Aseguradora
Ingresos Neto
por Primas 15 de Seguros, S.A.
7.707
7 Ancon, S.A.
30.202
Ingresos Neto Empresas Aseguradoras de Panama a junio 2017
RANK General de por Primas (miles dólares)
8 Seguros, S.A.
21.360 Fuente: Superintendencia de Seguros y Reaseguros de
Panama.
Ingresos Neto
RANK Seguros por Primas
9 FEDPA, S. A. 16.174

El sector de seguros REPÚBLICA DOMINICANA


dominicano está Ranking por primas netas
compuesto por 39 El crecimiento económico del 4% observado en la República Dominicana
durante el primer semestre del 2017 ha ayudado en gran medida al desempe-
compañías de las ño de la industria de seguros dominicana la cual creció tres veces más que el
crecimiento total de la economía.
cuales solo 30 RANK Seguros
Ingresos Neto
por Primas RANK General de
Ingresos Neto
por Primas

registraron ingresos por 1 Universal, S. A. 113.518 9 Seguros, S. A. 14.110


concepto de primas RANK Seguros
Ingresos Neto
por Primas
RANK La Monumental
Ingresos Neto
por Primas
2 10
10
netas. Las primeras
Banreservas, S. A. 70.429 de Seguros, S. A. 9.620

aseguradoras RANK

3
MAPFRE BHD Cía
de Seguros, S. A.
Ingresos Neto
por Primas
70.384
RANK

11
Seguros
Pepin, S. A.
Ingresos Neto
por Primas
8.723
controlan el RANK Humano
Ingresos Neto RANK Banesco
Ingresos Neto

90% de participación
por Primas por Primas
4 Seguros, S. A. 54.538 12 Seguros, S.A. 5.324
del mercado total de RANK Seguros
Ingresos Neto
por Primas RANK Atlantica
Ingresos Neto
por Primas

primas suscritas 5 Sura, S. A. 42.775 13 Insurance, S. A. 5.178


Aseguradora
La Colonial de Ingresos Neto Ingresos Neto
equivalentes a
RANK RANK
por Primas Agropecuaria por Primas
6 Seguros, S. A. 37.500 14 5.029
US$445 millones.
Dominicana. S. A.
RANK Seguros Ingresos Neto
por Primas
RANK Patria, S. A. Ingresos Neto
por Primas
7 Worldwide, S. A. 17.966 15 Compañía de 4.418
Seguros
Ingresos Neto
RANK Scotia por Primas Empresas Aseguradoras de Republica Dominicana a junio 2017
8 Seguros, S. A. 14.224
(miles dólares) / El tipo de cambio utilizado para la conversion fue
de 47.5375 correspondiente al 30 de junio de 2017 segun el Banco
Central de Republica Dominicana / Fuente: Superintendencia de
Seguros de Republica Dominicana

76 EDICIÓN 121
RANKING ASEGURADORAS

Protagonistas de la
INCLUSIÓN FINANCIERA

Las cooperativas son consideradas como un rubro menor, pero su alcance


ha derivado en tasas de crecimiento superiores a la banca.
Por Amanda Rodas
amanda.rodas@grupocerca.com

M
ás de 9% de los empleos del “No sólo se trata de entidades que tasas de crecimiento, incluso mayores
mundo están siendo generados aglutinan a un poco más de 200.000 per- que las del sector bancario.
por el musculo del sector coope- sonas como socios y asociados, sino que Según Héctor Córdova, gerente cor-
rativo que ha sido clave para el crecimien- existe un importante número de peque- porativo de la Federación de Asociacio-
to de la mediana empresa. ños y micro empresarios que encuentran nes Cooperativas de Ahorro y Crédito
No obstante, la falta de una supervisión en estas entidades su única fuente de (Fedecaces), se ha logrado un crecimien-
generalizada de este sector, hace difícil con- financiamiento, ya que su capacidad to de alrededor del 10% anual en mem-
tabilizar exactamente los activos que mane- financiera, nivel de formalidad o su ubi- bresía, 20% en ahorro y la cartera de
jan en la región. cación geográfica no los hacen atracti- crédito ha crecido en 25% anualmente
Lo que si está claro es que generan desarro- vos para las entidades bancarias de fun- de manera sostenida desde 2007.
llo económico y otorgan beneficios que van más cionamiento más tradicional”, explicó El año anterior, los créditos de las
allá de los servicios financieros, pues cuentan José Ricardo Perdomo, superintendente cooperativas afiliadas a Fedecaces
con programas de educación financiera, aseso- de la Superintendencia del Sistema Fi- crecieron 12 %, con lo cual la cartera
ramiento para el emprendimiento de negocios, nanciero (SSF). totalizó más de 65.000 préstamos por
espacios de sano esparcimiento, y beneficios con En este país la red de cooperativas un monto acumulado de US$494 mi-
comercios para mejorar la calidad de vida. ha conseguido, como labor principal llones. Pese a su posicionamiento, ape-
En Salvador entre el 30 y 40 % del de responsabilidad social, promover el nas 504 cooperativas están supervisada
total de créditos otorgados corresponden acceso e inclusión a los servicios finan- por la Superintendencia del Sistema
solo a la medianas y pequeñas empresas. cieros. Su trabajo los ha llevado a altas Financiero.

78 EDICIÓN 121
ASEGURADORAS RANKING

Gran impacto rativo (Idecoop) correspondiente al año


La última década ha sido relevante
para este sector, pues del 2007 al 2017 se 40% 2016, los activos del sector cooperativo
dominicano ascienden a US$1.8 millones,
observa que el crecimiento en activos de del total de créditos está compuesto por 841 cooperativas, en-
intermediación, activos totales y en depó- otorgados por tre las que solo operan 611 y dos millones
sitos ha sido superior al 100% para todas de socios.
las entidades, algunas de ellas han incluso
las cooperativas
cuadruplicado esos parámetros. El creci- salvadoreñas van a la El reto es diversificar
miento promedio de su cartera de crédito mediana empresa. De acuerdo a Fitch Ratings, en Cos-
es superior al 200% y de igual forma se ta Rica las cooperativas enfrentan el reto
han fortalecido el patrimonio de forma sig- de diversificar los productos en su cartera
nificativa. para reducir el riesgo de concentración
Frente a ese panorama, la Superinten- Crecimiento sostenido en el segmento de consumo, que es típica-
dencia en colaboración con el Banco Cen- El panorama de República Domini- mente más vulnerable al ciclo económico.
tral de Reserva de El Salvador (BCR) ha cana también es sobresaliente en el tema La calificadora advirtió de que creci-
elaborado un proyecto de ley para ampliar de cooperativas y asociaciones. En los mientos importantes en la cartera, sin di-
el perímetro de supervisión cooperativo, es últimos 20 años, el sector ha experimen- versificación por cliente, podrían generar
decir para incorporar la regulación y su- tado un crecimiento sostenido térmi- sobreendeudamiento y afectar, a futuro,
pervisión financiera a más cooperativas. nos financieros de un 22% el promedio la calidad crediticia.
El referido proyecto persigue que las coo- anual. Estas asociaciones cada año ma- Para Gustavo Fernández Director
perativa de ahorro y crédito, ya sean aso- nejan un número operacional superior a Ejecutivo de El Instituto Nacional de Fo-
ciaciones o sociedades, que posean más de los US$2.5 millones, generando a su vez mento Cooperativo (Infocoop), las coo-
US$10 millones en activos totales o en la cerca de 80.000 empleos directos que perativas deben tener un proyecto viable
suma de sus depósitos y aportes de capi- sumandos con los indirectos se acomo- que les permita satisfacer esas necesida-
tal, se vean sujetas a las normas emitidas darían en unos 250.000 puestos, señaló des para las cuales fueron creadas, deben
por el Comité de Normas del BCR que es el presidente del Consejo Nacional de ser competitivas, buscar siempre el valor
el único regulador financiero nacional y Cooperativas (Conacoop), Julio Fulcar. agregado a sus productos o servicios de
se sometan a la supervisión directa de la Según el último informe estadístico del forma tal que eso otorgue estabilidad y les
Superintendencia del Sistema Financiero. Instituto de Desarrollo y Crédito Coope- permita cumplir sus objetivos empresa-
riales pero sobre todos sociales, ya que el
fin de la organización cooperativa es velar
PRINCIPALES COOPERATIVAS por el bienestar integral de sus asociados
y colaboradores.
Según la entidad, al segundo trimes-
tre de 2017, las instituciones; Coopenae,
COSTA RICA REPÚBLICA EL SALVADOR
Coopeservidores y Coopeande No.1 con-
DOMINICANA centran el 61% de los activos del sistema
cooperativo, sector que representa el 11%
Cooperativa Nacional de Cooperativa La Altagracia Multi inversiones Banco de los activos del sistema financiero cos-
Educadores COPENAE Cooperativo de los
Cooperativa La Vega Real Trabajadores tarricense.
COOPENAE - Cooperativa Carlos Ramírez, Gerente del Área
Nacional de Educadores. Cooperativa de Empleados Banco de los Trabajadores

COOPESERVIDORES
y Profesores de la UASD
(COOEPROUASD)
Salvadoreños Comercial de Coopenae, comentó que
Cooperativa de Ahorro y
Crédito de Los Servidores Cooperativa Nacional de
Banco Izalqueño de los
Trabajadores
a agosto de 2017 han logrado un creci-
Públicos. Servicios Múltiples de los miento del 2,87% en su activo total y un
Maestros Asociacion Cooperativa de
COOPEANDE Nº 1 Ahorro y Crédito 8,55% en cartera de crédito, en ambos
Cooperativa de Ahorro y Cooperativa de Ahorros y Visionaria
Crédito ANDE No. 1. Créditos Maimón casos respecto a diciembre 2016. Cabe
Primer Banco de los
COOCIQUE Trabajadores, S. C. de resaltar que aunque las cooperativas
Cooperativa de Ahorro y R.L. de C V.
Crédito de La Comunidad de Costa Rica tuvieron una tendencia
de Ciudad Quesada. Asociación Cooperativa de
Ahorro y Crédito del decreciente, en el primer trimestre lo-
COOPECAJA Colegio Médico de El graron un rentabilidad mayor que la de
Cooperativa de Ahorro y Salvador.
Crédito de Los Trabajadores
del Sector Publico
la banca costarricense al situarse con
Costarricense y Las nivel un 1,4% en su ROA frente a 0,9%
Empresas del Sector Salud.
de los bancos.

EDICIÓN 121 79
NEGO C IO S M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

La fuerza de
los lácteos
toca nuevas
puertas
Pese a su dinamismo y diversidad
de productos, el sector lácteo de
Centroamérica se enfrenta a la ineludible
variación de la estructura de las
exportaciones regionales en un contexto
marcado por la apertura comercial, a
través de acuerdos de libre comercio.
Por Alejandra Ordóñez
alejandra.ordonez@grupocerca.com

C
uando en 1935 don Estados Unidos, así como por el te todo el proceso productivo, merciales y la cercanía geográfi-
Luis Torres fundó su Ministerio de Salud y de Medio principalmente cuando logran ca entre los países y se acentúa
empresa de quesos en Ambiente de El Salvador, tam- ascender a través del comercio por la marcada similitud que
la hacienda Petacones, en El bién incidió en el incremento de internacional. existe en los hábitos y costum-
Salvador, no se imaginó que sus ventas. bres de los consumidores.
aquel emprendimiento que se Ante el crecimiento de la Facilidades Lo que es indudable es que
inició como una quesería arte- demanda, la inversión ha sido comerciales el sector lácteo de hace una
sanal, se iba a convertir en toda la opción. Así, Quesos Petaco- Una de las características década no es el mismo de hoy,
una empresa láctea productora nes ha invertido alrededor de más importantes del sector siendo la diversificación de los
de los codiciados Quesos Peta- US$1.5 millones en el nuevo lácteo en Centroamérica es su destinos de exportación la trans-
cones, los cuales se distribuyen centro de distribución, amplia- dinamismo y la diversidad de formación más importante que
tanto dentro como fuera de las ción de la planta procesadora, productos que se comercializan ha tenido.
fronteras salvadoreñas. nuevos vehículos y equipo de a través de pocos proveedores “A pesar que el mercado
Actualmente cerca del 20% oficina. Además, se invertirá en en la mayoría de los países. De intrarregional centroameri-
de los productos tiene como su planta procesadora, ubicada acuerdo con el “Análisis del cano ha funcionado como el
destino el mercado de Estados en el departamento de San Vi- mercado centroamericano de principal nicho de internacio-
Unidos, y según Federico Co- cente, con el fin de ampliarla y lácteos y sus derivados”, elabo- nalización del sector lácteo,
lorado, gerente general, los tra- dotarla de nueva maquinaria. rado por la Secretaría de Inte- representando actualmente un
tados de libre comercio (TLC) Y es que el sector lácteo gración Económica Centroa- 78.3 % de las exportaciones
constituyen la ruta a través de la centroamericano es reconocido mericana (Sieca), en cada uno totales, se han diversificado
cual la compañía ha logrado su por su contribución al desarro- de los países de la región existen los mercados de las exporta-
internacionalización. “El TLC llo de actividades económicas empresas líderes que controlan ciones de lácteos y derivados,
con Estados Unidos nos permi- locales ligadas a los procesos total o parcialmente la mayor ampliando la lista de socios
tió triplicar nuestras ventas al productivos de extracción, pro- parte la cadena de producción y comerciales incluyendo a Es-
exterior”, asegura el directivo, cesamiento, industrialización y comercialización. tados Unidos, México, Repú-
quien agregó que contar con comercialización de la leche y Esta vinculación entre las blica Dominicana, la Unión
todas las certificaciones sanita- sus derivados; los cuales propi- empresas proveedoras y comer- Europea y Venezuela”, explica
rias y fitosanitarias, y poseer una cian la generación de empleo y cializadoras, detalla el informe, Javier Gutiérrez, Director Eje-
fábrica aprobada por la FDA de añaden valor agregado duran- se beneficia de las facilidades co- cutivo de la Sieca.

80 EDICIÓN 121
M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m NEGOCIOS

Datos oficiales revelan que Exportaciones de productos


en 2015 las exportaciones to-
tales centroamericanas de pro-
lácteos de Centroamérica
(Millones de dólares por país)
ductos lácteos ascendieron a 450
US$409.0 millones; mientras 400
que las importaciones totales
350
fueron por US$612.3 millones.
Esta cifra refleja el creci- 300
miento que ha experimentado 250
el sector, ya que entre 2006 y
200
2015 las exportaciones de los
lácteos crecieron un 13%, a 150
pesar de la disminución en el 100
comercio internacional de 2015
50
que afectó de manera limitada
a las exportaciones (-1.6% con 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
respecto al 2014).
Según la Sieca, el volumen Costa Rica El Salvador Guatemala Fuente: Centro de Estudios para
Honduras Nicaragua Panamá la Integración Económica SIECA.
del comercio de lácteos en la
región centroamericana en el
2015 fue de 245.5 millones de lácteos salvadoreños en el país productos lácteos es que tiende teos registradas, de las cuales el
toneladas métricas en exporta- norteamericano. a satisfacer las necesidades de 80% son plantas pequeñas que
ciones, mientras que se impor- “No son todavía cantidades consumo interno de la región, procesan leche fluida y en polvo
taron 265.3 millones. que vayan a cambiar la estruc- ya que los productos ofertados para pasteurizar o para la elabo-
tura de producción, pero sí son guardan una gran relación con ración de quesos.
A la caza de importantes. Hay gran canti- los patrones regionales de ali- Según Astrid García-Salas
nuevos aliados dad de salvadoreños en Estados mentación, especialmente el Guzmán, gerente general de la
A partir del 2015, la estruc- Unidos, por lo tanto es un nicho queso, requesón y natas. Cámara de Productores de Le-
tura de las exportaciones cam- de mercado especializado, que De acuerdo con la infor- che, la producción centroameri-
bia, en un contexto marcado busca calidad, refiere Escobar, mación de la Sieca, en lo que cana de leche ha aumentado en
por la apertura comercial a tra- quien detalla que el consumo de respecta a la composición del los últimos tres años, sin embar-
vés de acuerdos de libre comer- lácteos salvadoreños por parte mercado exportador, el 40% de go, el mercado guatemalteco re-
cio con socios extrarregionales de dicho país ha crecido de 100 las exportaciones totales del sec- sulta atractivo para la industria
como México, Estados Unidos toneladas a 700 toneladas, cifra tor corresponden a los quesos y láctea regional porque el país no
y la Unión Europea. que aunque parezca pequeña, requesón, con un valor total de logra producir lo que consume,
De esta forma, aunque el para las empresas productoras US$164.9 millones. y la producción primaria aún no
mercado intrarregional es aún resulta importante. Mientras tanto, la leche y se ha explotado al máximo. Por
el principal destino de las ex- Por otro lado, Arnaldo natas representaron exportacio- ello, Guatemala depende de las
portaciones centroamericanas Gómez, director ejecutivo del nes equivalentes al 44% del total importaciones hasta en un 70%.
(78.3%); actualmente las ventas Consejo Nacional para la Re- del sector, con un valor aproxi- “De ahí la oportunidad que
externas de lácteos en los mer- glamentación y Fomento de la mado de US$179.0 millones. el sector lácteo de Guatemala
cados extrarregionales están Industria Lechera (Conaleche) Por otro lado, la estructura pueda desarrollarse. La indus-
experimentando un cambio sig- de República Dominicana, exportadora regional de lácteos tria artesanal está creciendo
nificativo, en el que prevalecen hace referencia a las principa- tiene a Nicaragua y Costa Rica aceleradamente generando la
las exportaciones a Venezuela, les transformaciones del sector como las únicas economías ex- oportunidad al productor de
Estados Unidos y República lácteo dominicano y destaca portadoras netas, con el 49% y obtener un mejor precio por
Dominicana, destinos que re- como relevantes el acceso a ma- 30% respectivamente, del total la leche producida”, asegura
presentan, en su conjunto, el yor crédito para productores y exportado para este sector. García-Salas Guzmán, quien
21% de las exportaciones totales procesadores lácteos, así como En el caso de las importa- agrega que para que haya cre-
de la región. los avances que han tenido los ciones, los principales mercados cimiento es necesario que el
Para Alfonso Escobar, pre- productores en cuanto a calidad de consumo son El Salvador sector artesanal se formalice y
sidente de Proleche, aunque El de forrajes y genética. (30%), Guatemala (28%) y Pa- mejore sus buenas prácticas de
Salvador ha tenido histórica- namá (17%); que junto con manufactura.
mente buenas relaciones comer- Los más apetecidos Honduras son economías im-
ciales con Estados Unidos, fue Es de hacer notar que uno portadoras netas de lácteos. Especialidades
desde el 2009 cuando mejoró de los aspectos principales del Por ejemplo, en Guatemala exportadoras
notablemente la apertura de los mercado centroamericano de existen 87 procesadoras de lác- El mercado intrarregional

EDICIÓN 121 81
NEGO C IO S M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

de lácteos y derivados tiene Destino de las exportaciones de lácteos de


diferentes patrones de funcio-
namiento en los países centroa-
Centroamérica en 2015
(Porcentaje de participación por mercado %)
mericanos. Mientras Honduras
y Nicaragua concentran sus
exportaciones mayoritariamen- 34.0% 21.6% 21.6% 9.1% 5.9%
te en El Salvador y Guatemala;
Panamá lo hace principalmente
con el mercado costarricense.
Asimismo, Costa Rica tiene
a Guatemala y Panamá como El Salvador Venezuela Guatemala Honduras Estados Unidos
sus principales mercados de
destino, aunque dispone de una
cartera geográficamente mejor 5.8% 4.2% 3.6% 3.6%
distribuida. Al igual que Costa
Rica, para la economía de El
Salvador su principal mercado
de destino es Guatemala.
Por otro lado, cada país Panamá Nicaragua Costa Rica Rep. Dominicana
cuenta con un Índice de Ven-
tajas Comparativas Reveladas mejor herramienta para el cre- un incremento del 18% en en estos países, los estándares
(VCR), que es el indicador a cimiento del sector. la demanda de leche líquida, y requerimientos de calidad
través del cual se puede evaluar Esto lo tienen claro los paí- gracias a los tratados de libre exigidos, como las medidas
su especialización exportadora ses como Nicaragua, donde el comercio. Por su parte Costa sanitarias y fitosanitarias, se
en el mercado de lácteos y sus enfoque comercial es una de Rica aumentará el consumo convierten en serias limitantes
productos derivados. sus prioridades. “Mientras no en un 7%, impulsado por la de expansión del mercado re-
Por ejemplo, las VCR de sigamos avanzando en tema introducción de nuevos pro- gional.
Nicaragua se ubican en las ex- de calidad, Nicaragua deja ductos que le inyectarán dina- Anabell Gallardo, vicepre-
portaciones de leche y nata, así de ser competitivo, por lo que mismo al mercado. Mientras sidenta de la Federación Na-
como en las de quesos, reque- estamos buscando ser más que en Guatemala se espera cional de Agricultores y Gana-
són y helados; mientras que en exigentes”, menciona Óscar un crecimiento de 17.4%, con deros de Honduras (Fenagh),
Honduras sobresalen el suero López, director ejecutivo de relación al conocimiento del coincide y asegura que el sec-
de mantequilla, leche y nata, la Cámara Nicaragüense del consumidor sobre los benefi- tor lácteo de su país requiere
cuajadas y yogurt, así como la Sector Lácteos (Canislac). cios de la leche. Además se es- más formalización, para que
mantequilla. Esta visión, asegura pera que la región aumente en los productos tengan más va-
Por otro lado, la economía López, obliga al país a no solo 24.4% en el consumo de otros lor agregado a sus productos y
de Costa Rica exhibe especia- quedarse con Centroamérica productos lácteos. así, mejorar sus ventas.
lización exportadora en todos sino buscar oportunidades, El estudio refiere que Hon- Para lograrlo, se creó en el
los rubros del sector lácteo con por ejemplo, con Cuba, Puer- duras, por su lado, experimen- país la Ley de Fondo y Compe-
excepción de los quesos y reque- to Rico y Chile. “También he- tará un crecimiento 8.8%, in- titividad, orientada a fortalecer
són, mientras que en El Salva- mos estado conversando con fluenciada por el impulso del el gremio. A esta tendencia se
dor las ventajas comparativas México para lograr aperturar consumo de leche UHT entre une el sector lácteo de Repúbli-
parecen estar asociadas a los estos mercados, y estamos bus- los segmentos de bajos ingre- ca Dominicana, donde Arnal-
procesos industriales para la cando cómo beneficiarnos de sos y clase media en ciudades do Gómez, de Conaleche, ase-
elaboración de sueros de man- acuerdos comerciales”. grandes. Además en Nicara- gura que se está respaldando el
tequillas, yogurt y helados. gua, se estima un aumento cumplimiento de las normas
En Panamá el mejor desem- ¿A dónde va la del 37.2% en el consumo y se y regulaciones de etiquetado,
peño exportador corresponde a industria? espera que mantenga un ritmo elaboración y producción de
las leches y natas concentradas El Estudio Global de Índi- de crecimiento significativo. productos lácteos. Para ello,
con adición de azúcar (leche ce Lácteo estima que para fi- Para Javier Gutiérrez, de asegura, se ha formado una
condensada, principalmente) y nales del 2020 la demanda de la Sieca, actualmente los de- Unidad de Asistencia Técnica,
exportaciones de quesos y re- leche aumentará un 30% en el safíos más importantes se cen- la cual trabaja a nivel nacional
quesón. mundo y un 22% en la región tran en la inserción del sector apoyando a procesadores y
Ante ese panorama, el Di- de Centroamérica y el Caribe. lácteo en otros mercados de productores en las transforma-
rector Ejecutivo de la Sieca, ase- Según esta investigación consumo, como por ejemplo ciones necesarias para mejorar
gura que la modernización de realizada por Tetra Pack, el mercado europeo y nortea- sus productos y hacerlos más
la industria de los lácteos, es la para ese año Panamá tendrá mericano. Según el directivo, competitivos.

82 EDICIÓN 121
TENDE NC IAS M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

El impulso renovable
sigue latente
Aunque la región aumentó su capacidad instalada, las políticas y estructuras
de los países son aún insuficientes para lograr el máximo potencial en energía
sostenible.
Por Romilka Pérez / romilka.perez@grupocerca.com

L
a última década se De acuerdo a las estadís- de proyectos empresariales
ha pintado de ver- ticas de la Agencia Interna- lograron instalarse pese a la
de para la región cional de Energía Renovable oposición de mucho sectores.
centroamericana porque ha (IRENA), la capacidad insta-
Costa Rica logró La estrategia de los empresa-
duplicado su capacidad ins- lada y conectada al cierre de 2.900 MW rios es clara, por eso los paí-
talada de energía renovable. 2016 en Centroamérica y el de capacidad ses se han comprometido en
No obstante, conforme las Caribe llegó a 13.273 Mega- instalada y diferentes grados con el de-
economías de Costa Rica, El vatios (MW). De esta cifra, sarrollo de energía sostenible.
conectada al
Salvador, Guatemala, Hon- Costa Rica aportó con 2. 900 Costa Rica, por ejemplo,
duras, Nicaragua y Panamá MW, seguida de Guatemala
cierre de 2016. va a la cabeza en su ambición
se expanden, el uso regional con 2. 662, y en tercer peldaño de ser “carbono neutral” para
de combustibles fósiles para Panamá con 2.010 MW. En 2021. La región, que por mu-
el transporte y la electricidad
va en aumento.
cuarto lugar se quedó Hon-
duras con 1.455MW, quinto 58% cho tiempo ha sido un precur-
sor en energía hidroeléctrica
El precio de esto es el in- El Salvador con 1,124, y las de la matriz y energía geotérmica, “está
cremento de las emisiones de últimas dos posiciones fueron energética de explorando su potencial para
gases de efecto invernadero, para República Dominicana y Guatemala expandir estas tecnologías de
el empeoramiento de la con- Nicaragua con 752 y 670 me- está integrada una forma más sostenible,
taminación del aire y el agua, gas respectivamente. por energía mientras también desarrolla
así como significativos costos La mayoría de estas ge- renovable. otros recursos de energía re-
sociales y de salud. neración limpia proviene novable tales como la energía

84 EDICIÓN 121
M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m TENDENCIA S

DISTRIBUCIÓN GENERACIÓN DE ma Nacional Interconectado


de la capacidad Instalada en ENERGÍA RENOVABLE
Centroamérica por tecnología (SNI) donde se generan más
Gigavatios-hora (Gwh)
4.29%
de 190 Gwh por año.
3.80% Mientras tanto, en Repú-
31.36%
blica Dominicana, según la
Asociación Dominicana de
la Industria Electrica (ADIE),
el Estado ha jugado un papel
10.31% predominante en el desarrollo
40.47%
de proyectos de generación
6.25% energética. Esto mediante
3.52%
concesiones, pese a ser éste
Diesel, Bunker: 31.36% Hidráulica: 40.47%
Biomasa: 10.31% Geotérmica: 3.80% el dueño de las empresas de
Eolica: 6.25% Carbón: 4.29% distribución (Edesur, Edenor-
Solar Fotovoltaíca: 3.52% te y Edeeste). Así, desde la
Fuente: Elaborado en base a información de los OS/OM y
Corporación Dominicana de
Reguladores Nacionales. Fuente: Irena estadísticas de energía renovable 2017 Empresas Eléctricas Estatales
(CDEEE), empresa adminis-
eólica, la energía solar, los ción de energías renovables, Mientras tanto, el panora- tradora de todas las institucio-
biocombustibles y los dese- el paso lo marcan países ma energético de Guatemala nes energéticas locales, se ha
chos agrícolas”, refiere “La como Costa Rica y Panamá, se desarrolla y planifica me- anunciado una serie de pro-
Ruta hacia el Futuro para la los cuales cuentan con un diante el programa “Planes yectos de generación que en
Energía Renovable en Cen- excelente manejo del agua y Indicativos de Generación el futuro impactarán de ma-
troamérica”, elaborado por el un amplio nivel de inversión 2016-2030”, según informó nera directa en la producción
Worldwatch Institute. para la producción de fuen- el Ministerio de Energía y de energía limpia en el país.
Sin embargo, según ejecu- tes eólicas. Minas (MEN), el cual detalló Expertos en la materia
tivos de la Asociación Domi- En hidroeléctricas, por que durante el año pasado la reconocen que aunque los
nicana de la Industria Eléctri- ejemplo, los costarricenses lo- participación de las energías países de la región han hecho
ca (ADIE), pese a las ventajas graron 2.328 MW de capaci- renovables en la matriz ener- esfuerzos para avanzar en el
que implica el uso de un sis- dad instalada al cierre del año gética nacional fue de 58%, tema, aún existe poco recur-
tema energético renovable, en anterior frente a 1. 633 MW mientras las energías no reno- so humano y monetario para
términos de calidad, produc- de Panamá, este desempeño vables tuvieron una participa- definir e implementar las me-
ción, seguridad social y medio sobresaliente fue el resultado ción del 42%. didas de control que pueden
ambiente, éste está acompa- de proyectos clave como la Durante 2016 la deman- necesitarse en estos casos.
ñado de una serie de desafíos, hidroeléctrica Reventazón, da de energía en el Sistema Según el MEN, en Guatema-
entre los que sobresalen la cuyo diseño ha sido recono- Eléctrico Nacional (SEN) de la hasta el momento no se tie-
normativa y el cumplimiento cido por sus buenas prácticas Guatemala tuvo una mayor ne la capacidad de abastecer
de los compromisos de pago, ambientales. participación del recurso hí- la demanda de electricidad
ya que éstos son la clave para En el caso de Nicaragua, drico, debido a la generación actual únicamente con ener-
obtener los recursos necesa- explica, el país cuenta con plan- eléctrica de las plantas foto- gías renovables, sin embargo,
rios para lograr fuertes inver- tas hidroeléctricas, pero éstas voltaicas conectadas al Siste- las acciones van dirigidas a
siones para el desarrollo eléc- son pocas en comparación con lograr ese objetivo.
trico renovable. otros países, pese a la intención Mientras tanto, en agosto
La amenaza del incumpli- del Gobierno que busca mejo- pasado Nicaragua aprobó la
miento a las reglas ahuyenta rar el sistema eléctrico a través construcción de dos nuevos
las inversiones privadas, mu- de la generación de este tipo El paso en proyectos en el sector de ener-
tilando el crecimiento del sec- de energía. Así, la necesidad renovables lo gía renovable, que incluye una
tor, por lo que el recurso de de generar fuentes de energía marca Costa Rica planta de 30MW de un ingenio
abrir licitaciones públicas, de limpia ha impulsado la evalua- azucarero, la cual empezará a
y Panamá por
acuerdo a los parámetros esta- ción de las cuencas de los ríos funcionar en 2018; y una plan-
blecidos por leyes, se ha trans- Matagalpa y Coco en busca de sus excelente ta hidroeléctrica de 6MW en el
formado en una herramienta posibilidades para crear ener- manejo del agua norte del país. Estos esfuerzos,
indispensable para los Estados. gía hidroeléctrica, con lo que y amplio nivel de asegura la Cámara Nicara-
Según Diego Osorno se complementaría el proyecto güense de Energía, ratifican el
inversión
Gómez, director de la Aso- Tumarín, que actualmente se compromiso del país Nicara-
Diego Osorno
ciación Renovable en Nica- encuentra estancado por falta Director de la Asociación gua con la diversificación de su
Renovables.
ragua, en materia de genera- de financiamiento. matriz energética.

EDICIÓN 121 85
MANAG E ME NT M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

La visión del líder en frases


Lo que marca la diferencia entre las empresas que prosperan y las que no, es la
filosofía interna y la pasión que aplican los CEOs para inspirar a sus colaboradores.
Por María Melba Calero más posibilidades de fracasar. quier sector y aplicando sus El deber de los CEOs es
maria.calero@grupocerca.com

E
“El CEO es el enlace entre lecciones de liderazgo se crea catalogar los puntos fuertes y
l CEO es la cabeza el interior y exterior de la em- un mejor ambiente y dinámi- débiles, seleccionar los recur-
de la empresa, una presa. Cuando las organizacio- ca de trabajo. Factores como sos necesarios para satisfacer
persona segura y lí- nes no han alcanzado el nivel de la lealtad, alta productividad mejor a sus clientes y tomar
der nato cuya filosofía es pilar desarrollo, a un líder le cuesta dentro de las empresas tam- buenas decisiones que lleven
fundamental para determinar dedicar tiempo necesario a las bién dependen de la conexión a la compañía a posicionarse
el éxito o fracaso empresarial. funciones más críticas: anticipar que haya logrado ese mode- dentro la mente del consumi-
De acuerdo al experto in- el futuro de la empresa y marcar lo de dirección. Y también dor. Por eso le presentamos
ternacional Josu Ugarte, un el rumbo a seguir en los próxi- la proyección de esa filosofía las frases más destacadas que
CEO que no dedique tiempo mos 5 años”, mencionó Ugarte. hacia la sociedad, es un mar- aplican los principales líderes
a pensar dónde debería estar Los grandes líderes se ca que mejora la imagen del de Centroamérica en lo que a
su empresa en el 2020 tiene pueden encontrar en cual- negocio. negocios se refiere.

HON
FREDY NASSER SELMAN PAOLA BONDY CAMILO ATALA
CEO de CEO de Cervecería CEO de Grupo financiero Ficohsa
Grupo Terra Hondureña

DU
“Una estrategia centrada
“La velocidad del cambio y “La diferencia entre lo en el cliente y una sólida
el volumen de información ordinario y lo extraordinario estructura y cultura
que recibimos todos los es el extra, ese extra que la organizacional, son
días necesita de talentos gente pone es el motor, la referentes para alcanzar

RA
que puedan actuar en un pasión y la dedicación para el éxito en un momento
mundo globalizado”. hacer la diferencia”. marcado por el cambio y la
transformación”.

S SCHUCRY KAFIE
CEO de Lacthosa LUIS LARACH CARLO DE LUCIA JORGE BUESO ARIAS
CEO de Grupo CEO de DLA
CEO de Banco de
“Es la lealtad del consumidor Empresarial Larach Consulting Group
Occidente
que coloca a los productos en
una posición de liderazgo”. “En los tiempos difíciles, “Tenemos que tomar
no podemos quedarnos “Respetemos la cadena
de la sobreabundancia: decisiones con los riesgos
de brazos cruzados que toda operación
esperando los mejores todos los que se
esfuerzan merecen una conlleva, actuar siempre
tiempos y cuando vengan con prudencia y prontitud,
no estar preparados”. recompensa”.
reduce al mínimo los
efectos negativos”.

EMILIO LARACH
CEO de Larach y Cía

“En los negocios hay que


planificar y los planes hay
que hacerlos a largo plazo,
porque invertir no es fácil, es
toda una aventura”.
“Hemos estado al lado de los creadores, de los inversionistas y de
quienes creen en la posibilidad ilimitada que tenemos los seres
humanos para crear riqueza y generar bienestar”.

GUILLERMO BUESO
CEO de Grupo Financiero Atlántida

86
Branded Content

“La predicación convence,


pero el testimonio arrastra”
A través de su liderazgo la compañía DLA Consulting busca formar sinergias
que exponen resultados para beneficio de los clientes y sus usuarios finales.

“En todos estos años hemos


fabricado un método muy bien
elaborado para ponernos de acuerdo
entre socios, directores, gerentes y
colaboradores. Es complejo, no se
complace a todos, pero al llegar a la
unicidad del acuerdo, los resultados
son los mejores”.
Para el CEO de la compañía, en el pasos que otros quieren seguir, por
proceso se aprende a identificar ten- lo que reconoce el papel que juega
dencias y anticiparse a los tiempos, para lograr las metas trazadas y
marcando y liderando transforma- por qué sus habilidades marcan una
ciones en la industria, convirtiendo pauta importante dentro de una or-
el enfoque típico de “solucionador ganización. Entre esas habilidades
de problemas” a “integrador de que deben sobresalir en un director
soluciones”. En cuanto a la filoso- destaca la visión, disciplina, deter-
fía empresarial, De Lucia resalta el minación, perseverancia, pasión y
impacto que ésta tiene sobre los so- excelencia.
cios, colaboradores y clientes. “La
predicación convence, pero el tes-

E
l liderazgo empresarial de
timonio arrastra”, asevera el direc-
tivo, por lo que desde la alta direc- “Dentro
hoy en día debe estar basado ción, los mandos intermedios y el de nuestra
en la planificación, la innova-
ción y la disrupción, siendo
equipo operativo, se da una integra-
ción de conjunto. Como CEO de DLA organización
un punto importante para alcanzar
el éxito en las organizaciones el de-
Consulting, su fórmula radica en la
experiencia vivencial + integración
todos somos
sarrollo de una cultura propia, que de trabajo en conjunto = articulación parte de un
se imponga sobre cualquier micro-
visión de los socios, colaboradores
empresarial. De Lucia asegura que
un liderazgo impregnado lleva a las
esfuerzo, por
y clientes, asegura Carlo De Lucia, empresas a consolidar su identidad lo tanto todos
CEO de DLA Consulting Group S.A.
de C.V.
corporativa, por tanto se tiene claro
que cuando se logra que la identidad
recibimos
Bajo ese concepto DLA Consulting corporativa sea parte del pensar y en el estrato
trabaja sobre su visión, misión y ob-
jetivos bien definidos, con políticas
sentir de los socios, funcionarios y
colaboradores, se alcanzan recur-
correspondiente
y valores prácticos, que se ejercen sos comprometidos, empoderados una recompensa
cotidianamente en un clima laboral
relajado, pero sobre todo con “li-
e integrativos. Así, se forman siner-
gias que exponencian los resultados por el esfuerzo,
derazgo situacional”. Esto propicia para beneficio de los clientes y sus y porque no, por
una carrera de relevos donde los
colaboradores tienen un momento
usuarios finales.
Para el CEO, el triunfo se alcan- los sacrificios
de protagonismo en todos los pro-
cesos.
za en cada reto, pero conquistar la hechos”.
victoria es la clave que define los
COS
“Muchos pensaron que estábamos
JACOBO AIZENMAN totalmente equivocados, pero eso es algo
Director de Grupo Danissa
que siempre le digo a los empresarios

TA
“La educación es el vehículo jóvenes, entre más potente es la idea, más
para mejorar nuestra oposición van a encontrar”.
sociedad y nosotros
queremos colaborar, por PABLO VARGAS

RI
CEO Grupo Britt
lo que pretendemos seguir
sumando aportes a las
escuelas del país”.
“La implementación de una estrategia de
crecimiento sostenible que se fundamente

CA
en el fortalecimiento del sector lácteo y la
diversificación para la consolidación del
negocio hacen que una empresa crezca y logre
una mayor penetración en los mercados”.
GONZALO CHAVES
CEO Cooperativa de leche Dos Pinos

RAMÓN MENDIOLA ALEJANDRO BRENES MARILIS LLOBET ALBERTO CARVAJAL


CEO Florida Ice & Farm Co-fundador y CEO Directora General de Sandler Gerente General de la compañía de
(FIFCO) de Enertiva Training Iluminaciones Tecno Lite

“Un negocio debe tener un “El primer paso para que “La pasión, la “Nunca es un buen momento
propósito claro, enfoque en una empresa sea exitosa excelencia, hacer para casarse, ni para
el desarrollo integral de los se basa en tener a las la diferencia y construir una casa…Las
colaboradores y creación de personas correctas en el trascender son claves cosas se deben hacer en el
valor en tres dimensiones: lugar correcto y con el uso para llevar un negocio momento en que uno decida
económica, social y de su máximo potencial”. al éxito”. hacerlas”.
ambiental”.

GRETTEL IBAÑEZ SILVIA CHAVES


Socia fundadora Vice presidenta Florex
“El éxito de un negocio de Geofortis
se basa en la persistencia y la constancia,
no en la suerte”. “La clave del éxito para “Los factores primordiales del
reinar en un mercado éxito han sido la perseverancia,
CARLOS MAURO tan competitivo ha sido constancia, disciplina y el
Presidente de Almacén Mauro el trabajo en equipo, la orden financiero, así como en
pasión y el disfrute a su el accionar total de la empresa
labor”. y las alianzas estratégicas que
se realizan constantemente”.
“El valor de marca de una empresa de
comunicación va ligado a su reputación, de
cómo actúe y lo que mejor lo posiciona es
su trabajo y el producto que logre hacer
para sus clientes”.
MAURICIO GARNIER
Presidente de la Asociación Comunidad de Empresas de
Comunicación Comercial de Costa Rica (Comunidad)

GASTÓN MONGE ENRIQUE ARTIÑANO “La clave para obtener lo mejor de un equipo
Gerente General Propietario de
Los Paleteros
de trabajo es escucharlos y apoyar sus ideas, así
de Grupo Monge
también tratar de mantenerlos en un ambiente
“Tengo la firme visión de “Parte de las lecciones de constantes retos donde ellos puedan realizar
que parte del éxito de una durante este proceso de su trabajo de forma independiente”.
compañía familiar está en emprender, se basan en ÁLVARO RODRÍGUEZ
institucionalizar las relaciones las ganas de trabajar y la Gerente Técnico de Bridgestone Costa Rica
profesionales de la compañía, disposición, sin dejar de lado
independientemente del la asesoría tanto legal como
tema familiar”. financiera”.
“El reto de emprender está en conseguir
personas con ganas, talentosas y sin miedo,
dispuestas a demostrar que el ser joven no
nos quita profesionalismo”.
ERICK APUY
Gerente General de Interaction
EL
“He tenido que aprender todo en la MIGUEL ELÍAS MIGUEL
CEO de Mike Mike
universidad de la vida. Parte de lo que
aprendí es que para mejorar el margen sólo

SAL
hay un camino: ser eficiente”. “No tenemos problemas
laborales, nos entendemos
muy bien con nuestro
SAMUEL QUIRÓS, CEO de Quallity Grains
personal, a quienes tratamos
como dignos seres humanos

VA
porque son el pilar fuerte de
“Innovar constantemente es una obligación la compañía”.
en el mundo de los negocios. La auténtica
competitividad, en un planeta globalizado,

DO
implica la búsqueda de nichos de mercado,
la incorporación de tecnologías de punta
en los procesos de producción de bienes y
servicios, la eficiencia en la administración

R
de las inversiones y sobre todo contar con
un buen equipo”.

RICARDO SIMÁN JOSÉ ESCOBAR


CEO de Almacenes Simán CEO de Facela

“Hay que correr para mejorar


técnicamente, ser más
RICARDO POMA “Creo firmemente que las acciones hablan productivos y mejorar los
CEO de Grupo Poma
más fuerte que las palabras; predicar costos. Tener más tiempo es
con el ejemplo, tanto de hombres como una utopía, porque el mismo
“Es muy importante saber en mercado fija las reglas”.
qué hacer las inversiones, dado de mujeres, es la manera de transformar
la situación competitiva actual, la sociedad. Nuestra actitud es la
y por eso hay que tener un primera etapa para establecer la cultura
colador fino”. empresarial”.

RAFAEL BARRAZA, CEO de Banco Agrícola

“En un país siempre es importante tener


motores y que mejor que los colaboradores.
La construcción es el sector inmobiliario que ROBERTO KRIETE,
genera trabajo, siempre hay oportunidades y CEO de Avianca
hay que saberlas tomar”.
“Tenemos que romper con
CARLOS CALLEJA la burocracia improductiva.
Vice Presidente de Grupo Calleja
ROBERTO SIMAN, CEO de Grupo Agrisal Todos tenemos que trabajar
“Nuestro papel como empre- juntos para que este país sea
sarios es seguir construyendo eficiente y efectivo”.
prosperidad para la sociedad”.
“Lo más importante es estar de la mano
del cliente. Si usted está cerca del cliente,
conoce su ciclo de producción, cuáles son
sus fortalezas y debilidades”.

LORENA RUBIO, CEO de G&T Continental

“Buscamos que el ambiente sea agradable “Somos muy exigentes con nuestros
para que nuestros clientes, y así se sientan proyectos, buscamos características
cómodos, y eso se logra con un buen equipo únicas para asegurar su éxito y exceder las
de colaboradores”. exigencias de nuestros clientes”.

JUAN FEDERICO SALAVERRIA ALEJANDRO DUEÑAS, CEO de Urbánica


CEO de Grupo Q

“El relevo generacional de mentes y “Hemos pasado muchas tormentas a través


corazones es necesario en todas las instancias de estos 40 años y esta no será la última.
de las sociedades para su evolución, en Y estoy seguro de que siempre se sale
empresas, costumbres, partidos políticos, triunfador en lo que sea que pase”.
gobierno del Estado en todas sus instancias”.

RAFAEL CASTELLANOS, CEO El Encanto LUIS ESCALANTE, CEO de Aseguradora ACSA

“La clave está en entender las necesidades “El éxito y la sostenibilidad de nuestra
del mercado, de nuestros públicos y crear nación están en manos de todos nosotros.
alrededor de eso un portafolio de productos Necesitamos avanzar unidos bajo una visión
digitales que los ayude”. donde pongamos el país primero”.

MARCELO ALEMÁN FRANCISCO CALLEJA


CEO de Tigo CEO de Grupo Calleja
NI JUAN CARLOS SANSON,
CEO de BAC Credomatic “Inspirar confianza”.

CA
Nicaragua

“Un buen líder es el que SILVIO PELLAS, CEO de Casa Pellas


sabe cómo motivar a
su personal, reconocer

RA
sus éxitos y corregir
en sus desaciertos, el “El liderazgo es el resultado de un equipo que
que no teme que sus
subordinados sean mejor se reúne alrededor de una idea poderosa y
que él, sino más bien los por lo tanto la creación de una cultura que

GU
orienta y motiva para que anima a los participantes a superar sus propias
lo superen”. expectativas. No hay líder sin un seguidor, y no
hay seguidor sin una idea poderosa”.

A
TREVOR BARRAN, CEO de Aqua Wellness Resort

RAMÓN AGUILAR JOAO MUCCIOLO


CEO de GBM Presidente de Grupo Much

“La transformación “Lo mejor es tener socios


digital en conjunto estratégicos, es decir, que
“Un excelente liderazgo consiste en crear un con la computación tienen estrategia, plata y
equipo de trabajo de clase mundial donde el cognitiva definirán cómo pueden aportar al gerente
líder es capaz de reconocer el buen trabajo interactuamos con la general a tomar decisiones
realizado, tomando la responsabilidad de informática del futuro”. buenas”.
los objetivos y metas no alcanzadas”.

MIKE COBB, CEO de Gran Pacific

MARÍA SCOTTI LUIS RIVAS


CEO de Torrecom CEO de Banpro Nicaragua

“No pasar por alto los “El liderazgo puede tener


elementos críticos que diferentes significados…Para
ayudarán a conducir al éxito. unos pueden ser efectos o ALFREDO LACAYO WILLIAM BARTLETT
Compartir experiencias y resultados y para otros estímulo Director Ejecutivo de Centrolac CEO de Distelsa
conocimientos; ser firme o motivación. Un líder requiere
pero no intimidante, el miedo trabajar colegiadamente, “La innovación nos permite “Si logras identificar las
no es el camino hacia el buscando conquistar los procesos más seguros y debilidades en el mercado,
respeto o el éxito, cuando objetivos planificados. confiables”. tu idea de negocio se vuelve
ocurren errores, siempre Igualmente debe delegar las más factible”.
apuntar a las lecciones decisiones, asumir los riesgos
aprendidas. Lidera de una y buscar diferentes caminos e
manera que inspire a los igualmente saber cuándo hay
miembros del equipo y, que dar marcha atrás”.
que por tanto, aspiren a
conducirse de esta forma en
el futuro”.

“Liderazgo es el talento de definir metas que


desarrollan y transforman al grupo y su realidad,
guiando con el ejemplo y estimulando al grupo
CARLOS REYNALDO para lograrlo”.
LACAYO LACAYO
CEO de Grupo Calsa
DR. JOSÉ EVENOR TABOADA
Presidente de Consortium Legal
RAÚL AMADOR “Para que una organización cum-
CEO de Invercasa pla 80 años, como el Grupo CAL-
SA, es porque tiene fundamentos
sólidos, un liderazgo comprome- “Los nuevos liderazgos tienen que integrar
“Soy enemigo de las tido con una visión estratégica, mucho conocimiento, pasión por lo que se
excusas considero que son transparente, formadora, con hace, capacidad de innovación, visión de
la autoderrota también creo capacidad de ejecutar y corregir, nación, y no tenerle temor a los riesgos”.
en los líderes talentosos, en motivar y adaptarse, pero, sobre
honrar sus compromisos, en la todo, un liderazgo promotor de CARLOS PELLAS, Presidente de Grupo Pellas
innovación”. principios y valores”.

El sector educativo es el que necesita más


impulso, ante cualquier circunstancia a la que
nos veamos expuestos, la educación requiere
un mayor impulso”.
PIERO COEN, CEO de Grupo Coen
L I F EST Y L E M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

La más
deseada
La industria ha mejorado
las cadenas de distribución,
establecimientos y promociones,
lo que hace que la cerveza se
posicione como la principal
bebida alcohólica en la mente de
los consumidores.
Por Por Amanda Rodas y Néstor Amaya

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ientras algunos más del 30% y casi un 12% en Este tipo de marcas han sitas anuales medias superiores
sectores econó- el consumo del vino. logrado sobresalir en la mente a los seis millones de visitantes.
micos pasan por A nivel latinoamericano del consumidor y de hecho, han Los centroamericanos con raí-
momentos difíciles, la indus- cada persona consume una conseguido que meses como oc- ces alemanas gustan mucho de
tria de bebidas alcohólicas media de 8,4 litros de alcohol tubre, donde antes no se tenía esta celebración y para ellos
en América goza de bonanza al año, esto supera en 2,2 li- consumo, “ahora sea el cuarto las compañías promueven di-
porque el consumo de bebi- tros el promedio mundial. En mes con mayor importancia versos planes.
das aumentó hasta en un 29% Centroamérica el consumo para la empresa”, recalcó. Marcas salvadoreñas tradi-
en el último año. anual entre hombre y mujeres cionales como Pilsener tiene sie-
La Organización Mundial tiene un promedio de 5 litros. Oktoberfest te años seguidos celebrando el
de la Salud (OMS) en su infor- De acuerdo a Gerardo Uno de los festivales que festival en un ambiente familiar.
me “Alcohol y Salud Pública”, Calderón, Gerente de Marca promueve el consumo de cer- “Cada año buscamos elevar las
señala que la cerveza es la Pilsener & Suprema en Indus- veza es Oktoberfest, que se expectativas del evento más es-
bebida alcohólica más popu- trias La Constancia (ILC) de celebra entre los meses de perado, tomando en cuenta que
lar dentro de la industria pues El Salvador, las ventas se han septiembre y octubre en la ciu- nuestra estrategia es medir la
representa un 55% total del incrementado debido a una dad Bávara de Múnich desde satisfacción del consumidor, por
alcohol que se consume; lue- cultura de consumo mayor 1810. Es la fiesta popular más ello pondremos a disposición
go destacan los licores como de cerveza y “un consumidor grande de Alemania y una de 40 cervezas de todo el mundo”,
el vodka o whisky con un poco exigente”. las mayores del mundo con vi- adelantó Calderón.

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TECN OL O G ÍA M E R C A D O S & T E N D E N C I A S | w w w . r e v i s t a m y t . c o m

La conectividad rural
desafía a las telcos
A pesar de los despliegues de fibra óptica, la mayor
parte de la red de telecomunicaciones fuera de la
ciudades de la región aún es analógica y poco fiable
durante cambios extremos del clima.
Por Javier Paniagua
javier.paniagua@grupocerca.com

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ientras la mayoría teledensidad en las partes el 46% del acceso de red y durante varias horas para
de los países en más remotas de estos países telefonía del país, mientras tener acceso a un teléfono.
desarrollo están en desarrollo, sigue siendo de que el 64% está distribui- De ahí las estrategias que
experimentando un rápido 1 por cada 200 habitantes. do en la zona urbana, de reformulan las compañías
crecimiento y moderniza- La mayor arte de la red acuerdo con el Estado de en telecomunicaciones y
ción de sus redes de teleco- de telecomunicaciones es la banda ancha en Améri- proveedores para transfor-
municaciones, un informe de analógica y muchas otras ca Latina y el Caribe 2016 mar y llegar a mayor pobla-
la FAO-ONU (Organización redes son muy poco fiables, de la Comisión Económica ción, ya sea rural o urbana
de las Naciones Unidas para especialmente durante la para América Latina y el a través de mayores longi-
la Alimentación y la Agricul- época de lluvias, incluso peor Caribe (CEPAL). tudes de cableado, imple-
tura) sobre la primera milla cuando una tragedia ocurre. No es extraño que las mentación de fibra óptica y
de conectividad o First Mile Las zonas rurales en la personas tengan que ca- alianzas entre operadoras.
Connectivity, señala que la región actualmente tienen minar o viajar en bicicleta

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LA REALIDAD Los países con una conexión


DE TRES PAÍSES 4G MÁS RÁPIDA
Velocidad media de la tecnología 4g en Mbps y accesibilidad en 2017*
Costa Rica avanza
en conectividad Velocidad en Mbps % accesibilidad
En el caso de Costa Rica la

Centroamérica
Rep. Dominicana 23,61 56,35%
ley de telecomunicaciones in-
dica que la competencia entre Panamá 18,54 66,51%
operadores debe ser en oferta Guatemala 13,65 56,39%
de servicios y no en redes o en
Costa Rica 5,14 58,34%
infraestructura; la clave sería
unir esfuerzos para interco- * Primer trimestre de 2017. La accesibilidad indica la proporción
Fuente: OpenSignal/Statista
nectar a la mayor población del tiempo que los usuarios tienen acceso a 4G.
posible, tal como lo mencionó
Otto Rivera, vicepresiden- De acuerdo con Juan Carlos busca implementar voz sobre
te ejecutivo de la Cámara de Rodríguez, director de Tec- Hemos IP en 4G, para mejorar la cali-
Tecnologías de Información y nologías en Ingeniería de Te- resultado dad de las llamadas, así como
Comunicación de Costa Rica lecable, la empresa trabaja en adjudicatarios beneficiar el consumo de bate-
(CAMTIC). zonas rurales sobre infraes- en concursos rías en teléfonos móviles y nue-
Por lo anterior, el Fondo tructura pública para la insta- del fondo para vos servicios multimedia (PCS)
Nacional de Telecomunicacio- lación de la fibra óptica, redes llevar servicios para navegar más rápido.
nes de Costa Rica (FONATEL) con cable coaxial, dispositivos de telefonía e “Hemos resultado adjudi-
está realizando esfuerzos para activos y pasivos. Internet a varias catarios en concursos del fon-
brindar equidad de servicios Tigo Costa Rica, por su comunidades de do para llevar servicios de tele-
tanto en las zonas urbanas parte, en su próxima amplia- Siquirres, provincia fonía e Internet a varias comu-
como las rurales, donde más de ción contempla brindar mayor de Limón, Guatuso nidades de Siquirres, provincia
130,000 han sido parte de los cobertura en las zonas de Oro- y Los Chiles, en la de Limón, Guatuso y Los Chi-
programas para la población tina, Jacó, Tejar de El Guarco Zona Norte. Este les, en la Zona Norte. Este año
con poco acceso tecnológico. y Guadalupe, en Cartago; Sar- año participaremos participaremos en la subasta
Es así como grandes em- chí, Zarcero, Turrucares, Be- en la subasta para para optar por más espectro y
presas e institutos están reali- lén, en Guanacaste; Barranca optar por más así potenciar aún más nuestra
zando sus esfuerzos. Uno de y Ciruelas. espectro y así robusta y extensa red en todo
ellos es el Instituto Costarri- “Todos nuestros servicios el país”, declaró Karla Espino-
potenciar aún más
cense de Electricidad (ICE), están disponibles a través de za, gerente de comunicación
nuestra robusta
que fue el único operador que una vasta red híbrida de co- en Telefónica Costa Rica.
participó en las licitaciones de axial y fibra (HFC, por sus
y extensa red en En proyecciones futuras la
las zonas distanciadas como el siglas en inglés) así como una
todo el país Cámara de Infocomunicación
Karla Espinoza, gerente
Pacífico Central y una impor- robusta red de fibra”, señaló de comunicación en y Tecnología (Infocom) consi-
tante infraestructura de fibra Norman Chaves, director de Telefónica Costa Rica.
deró que el país debe avanzar
óptica con tecnologías de nueva Asuntos Corporativos de Tigo en temas pendientes como la
generación que permiten brin- Costa Rica. distritos del territorio nacional adjudicación de los 70 MHz
dar banda ancha de alta veloci- José Gutiérrez, gerente de y ofreciendo velocidades 3G de espectro para los operado-
dad. Como ejemplos de ambos nuevos negocios de Cabletica de hasta 8 Mbps y de hasta 30 res móviles, la declaratoria de
casos, se pueden mencionar de- Costa Rica, comentó que des- Mbps en 4G. competencia en los mercados
sarrollos en comunidades como plegaron infraestructura fuera “Actualmente, la operado- restantes, el acceso a infraes-
Cerro Osa (celular 3G y 4G) y de la gran área metropolitana ra trabaja continuamente en tructura, entre otros.
Malpaís (fibra óptica), explicó para unificar una oferta nacio- el desarrollo de infraestruc- De acuerdo con Oscar
Germán Sánchez Miranda, nal de más de 250 canales en tura en zonas rurales y urba- Barahona, presidente de Info-
jefe de la División Infraestruc- digital, como también brin- nas, donde hay una constante com, también es crucial man-
tura de la Gerencia Telecomu- dar velocidades de hasta 100 demanda debido a las nuevas tener la seguridad jurídica del
nicaciones del ICE. Mbps en Internet residencial a tecnologías y el crecimiento país para fomentar la inver-
En el caso de Telecable, través de Docsis 3.0. del mercado”, externó Luis sión. Adicionalmente es posi-
compañía suministradora de Y Claro Costa Rica ha Iván Ortiz, gerente de ingenie- ble lograr una mejor cobertu-
red en Costa Rica, su servi- cuadruplicado la cobertura ría de Claro Costa Rica. ra de las zonas rurales a través
cio permite escalabilidad y desde el inicio de sus operacio- Muy de cerca está la em- del desarrollo de redes neutra-
crecimiento de forma rápida. nes, abarcando un 98% de los presa española Telefónica, que les y mediante los acuerdos de

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acceso e interconexión entre fija de cable y están en planes muestren interés en invertir al Ayestas Toruño, presidente
operadores. de digitalizar la red fija HFC. extenderse fuera de la ciudad. de la Cámara.
De acuerdo con la consul- Puntualmente, varias de
El Salvador, ¿más tora IDC, El Salvador se en- La realidad las observaciones que se rea-
conectado o no? cuentra en un punto de mejora nicaragüense lizan van direccionadas a los
Estos cambios en penetra- en su infraestructura -a dife- La Cámara Nicaragüense proyectos focalizados en las
ción hacia zonas rurales y esa rencia de Nicaragua- además de Internet y Telecomunicacio- necesidades del país, es decir,
lucha por igualar la cobertura de que ya licitó la frecuencia nes en Nicaragua (CANITEL) no simplemente traer tec-
y banda ancha también invo- 4G. Esta nación espera invertir informó haber desplegado nología porque es de punta
lucran a El Salvador. Tigo, sumas considerables, como los anualmente US$130 millones significa que sea lo mejor. Se
que no encuentra mayores di- US$250 millones por parte de a zonas rurales y haber ejecu- debe implementar los servi-
ferencias como en otros países empresas operadoras de red tado un despliegue de infraes- cios que cierren las grandes
de grandes extensiones territo- como Telefónica para la imple- tructura de más de 13,000 km brechas como en las zonas
riales, tiene una estrategia que mentación de fases de la red de de fibra óptica y enlaces de mi- donde no existe el servicio de
va pensada en suministrar co- telecomunicaciones LTE. croondas. voz.
nectividad a la mayor cantidad “Otro punto importante CANITEL detalla que Para Ernst&Young es
de población posible. Actual- que se está buscando mejorar las empresas operadoras han importante involucrar a las
mente, la telco lidera en 3G y en el país es el de la regulación avanzado y han desarrollado el instituciones públicas para
ahora apunta al 4G. de precios, lo que se plantea es Internet en lugares no urbanos que se unan a los proyectos y
“En El Salvador, el acceso la liberación de precios que fo- a un ritmo de inversión según faciliten la llegada de más ser-
a la red en el área rural no está mente la libre competencia en las condiciones en el mercado. vicios de telecomunicaciones a
ligado directamente al tamaño el país, esto con el objetivo de La clave de este país ha sido eje- todo el país, además de educar
de la red sino a la cantidad de incentivar la inversión de las cutar un ecosistema digital que a la población para que pueda
smartphones que posee la po- compañías de telecomunica- reúna esfuerzos público-priva- lograr un mayor beneficio en
blación de esas zonas”, dijo ciones”, indicó Adrián Oroz- dos para crear la demanda bajo el uso de estas tecnologías.
Marcelo Alemán, CEO de co, analyst, emerging Markets, condiciones sostenibles. “Tratando de guardar
Tigo El Salvador. Latin America de IDC. “Desde CANITEL con- cierta neutralidad tecnológica,
Sin embargo desde hace En la opinión de Rafael sideramos que debemos unir para las zonas rurales es reco-
cinco años Tigo está amplian- Ibarra, CEO de SVNet, re- esfuerzos el sector público y mendable implementar nodos
do cada vez más la red 3G. Por gulador de dominios web, un privado en pro de tener co- de transporte en fibra óptica y
ejemplo, en 2016 extendió la factor importante es brindar nectado el país con Internet, tecnologías móviles de acceso,
red 4G LTE, cuentan desde energía eléctrica para conec- siendo las prioridades mejo- con el complemento de redes
hace varios años con la televi- tarse primero ya que en estas rar la educación, la producti- wifi”, sugirió Carlos Gellegos,
sión satelital, justamente para zonas alejadas aún no llega, vidad de las empresas y la efi- socio director de la consultora
las zonas donde no llega la red allí el por qué las Telcos no ciencia”, manifestó Hjalmar Ernst&Young.

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