Informe Diario de Mercados 18/09/2018

(Cuadro de Mercados en la segunda hoja)

La jornada bursátil de hoy cerró hacia arriba…

• La cotización del dólar subió hoy. En el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) la
divisa ganó $ 0,20 con respecto a ayer cerrando en $ 39,73. El BCRA vendió de forma directa USD
300 millones durante la jornada. El volumen fue de USD 555 millones.

• La cotización de la soja cayó hoy nuevamente y se encuentra cercana a su menor valor de

la última década. En el mercado de Chicago la cotización spot de la tonelada cerró hoy en USD
299 la tonelada. Los principales motivos de la caída es la cosecha récord en los EE.UU. a lo que se
suma la incertidumbre respecto a la tensiones comerciales con China, el mayor comprador
mundial de la oleaginosa.

• Las bolsas de los EE.UU. cerraron hacia arriba a pesar de los aranceles cruzados que
anunciaron EE.UU. y China en las últimas horas. Los inversores esperaban que los aumentos
por parte de China (empezarán a regir desde enero de 2019) fueran mayores a lo anunciado
mientras que los aplicados por EE.UU. abarcan menos productos tecnológicos de lo que se
esperaba, lo cual repercutió de manera positiva en los papeles del sector.
 Principales Variables del Mercado
18/09/2018

Mercado Internacional Mercado Local

1 día Sep 2018 1 día Sep 2018
Cierre Cierre
Variación % Variación %

Bolsas (moneda local de cada mercado) Bonos (rentabilidad en pesos)

Dow Jones (EEUU) 26.247 0,71% 1,09% 6,18% Bonar 2024 (USD) 100,3 -0,74% 4,43% -10,84%
S&P 500 (EEUU) 2.904 0,54% 0,10% 8,63% Bonte 2026 (ARS) 82,5 -1,14% -0,29% -15,96%
Nikkei (Japón) 23.421 1,41% 2,43% 2,88% Discount (Leg. Internacional - USD) 87,5 -0,57% 4,79% -24,14%
Dax (Alemania) 12.158 0,51% -1,67% -5,88% Par (Leg. Internacional - USD) 58,5 -1,68% 9,33% -20,41%
IBEX (España) 9.448 0,46% 0,51% -5,94% Boncer 2021 ($ - ajustable por CER) 143,2 -0,23% 1,60% 15,31%
CSI 300 (China) 3.269 2,01% -1,95% -18,89% Discount ($ - ajustable por CER) 726,1 -0,09% 1,76% -1,09%
Bovespa (Brasil) 78.304 1,97% 2,12% 2,49% Bono 2046 (Leg Int.) 79,5 -1,55% 8,16% -26,85%
Merval (Argentina) 32.137 3,14% 9,71% 6,89%
VIX (Aversión al riesgo) 12,89 -5,77% 0,2% 16,8% Acciones (Local) (***)
Commodities Variación % Banco Francés (FRAN) P/E 9,00 130,0 3,59% 18,18% -15,6%
Oro (USD x Onza) Spot 1.199 -0,24% -0,24% -8,02% Grupo Fin. Galicia (GGAL) P/E 8,97 96,1 2,34% 11,61% -22,3%
Petróleo (USD x Barril WTI) Fut Oct 18 (*) 69,95 1,51% 0,21% 15,77% Banco Macro (BMA) P/E 6,31 159,5 0,89% -2,39% -26,52%
Trigo (USD x Tn/Chicago) Fut Sep 18 (*) 187,6 0,84% -1,54% 19,56% Grupo Supervielle (SUPV) P/E s/d 59,5 -0,25% 15,55% -47,1%
Maíz (USD x Tn/Chicago) Fut Sep 18 (*) 135,1 -1,36% -2,21% -2,14% YPF (YPFD) P/E 11,4 635,7 6,22% 12,18% 50,7%
Soja (USD x Tn/Chicago) Fut Sep 18 (*) 299,1 -1,15% -2,28% -14,47% Petrobras (APBR) P/E 6,47 223,0 3,43% 9,10% 133,3%
Monedas Pampa Holding (PAMP) P/E 10,5 49,4 1,54% 6,58% -1,0%
Peso Argentino ($ x USD) (****) 39,76 0,58% 7,76% 113,69% Tenaris (TS) P/E 17,9 661,2 3,45% 5,85% 124,1%
Real (R x USD) 4,16 0,55% 2,55% 25,49% Telecom (TECO2) P/E 15,0 140,1 2,19% 12,13% 2,4%
Peso Uruguayo ($ x USD) 33,16 0,02% 2,41% 15,48% Tasas (en %) Variación en puntos básicos
Dolar Multilateral Nominal (DXY) 94,21 0,14% -0,49% 3,63% Call 1 día 61,14 -31 378 3293
Euro (USD x € ) 1,17 -0,10% 0,59% -2,78% TM20 (Bancos Privados - en ARS) 43,19 44 269 s/d
Yen (¥ x USD) 112,3 0,43% 1,18% -0,32% Badlar Bancos Privados (2 ds. Ant.) 40,50 0 106 1725
Bitcoin (USD x $B) 6.317 1,63% -10,33% -55,86% Lebac sept. (mercado secundario) 65,01 s/d s/d s/d
Tasas (en %) Variación en puntos básicos Lebac oct. (mercado secundario) 62,04 -29 -152 3669
Fed Fund 2,00 0 0 50 Riesgo de default (en puntos básicos)
Libor 6 meses 2,57 0 3 73 EMBI Argentina 655 6 -116 304
Bono USA 2 años 2,81 3 18 92 EMBI + 407 -3 -23 -27
Bono USA 10 años 3,05 7 19 65 Bono Argentina 10 años 9,52 0 -101 s/d
Tasa Banco Central Europeo 0,00 0 0 0 Bono Brasil 10 años 6,23 2 -1 s/d
Bono Alemán 10 años 0,48 2 15 6 Bono Colombia 10 años 4,32 3 9 s/d
Fuente:
(*) elaboración
Datos con Gerencia
dos días de atraso. de Research
(**) Tipo en baseenaacciones (Fte: Bloomberg).
de cambio implícito (***) Price Earnings calculados en base a las ganancias del próximo año de acuerdo a estimaciones de Bloomberg.
BCBA y MAE. (****) Tipo de cambio mayorista.
Advertencia: la información, opiniones y/o recomendaciones contenidas en este informe están basadas en datos obtenidos de fuentes que los profesionales que lo elaboran consideran confiables. No obstante, la
exactitud, veracidad y grado de completitud de la misma no puede ser garantizada por Banco Supervielle S.A. Asimismo, la información contenida puede estar incompleta, contener errores o haber sido condensada.
Los precios son indicativos. Asimismo, Banco Supervielle S.A. se reserva el derecho de cambiar el contenido de este informe parcial o totalmente sin previo aviso. Banco Supervielle S.A. deslinda toda
responsabilidad por las consecuencias que pudiera ocasionar el uso de la información aquí contenida sobre decisiones de inversión que pudieran tomar los usuarios.