FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARAILES

ESCUELA ACADÈMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÒN

INFORME ACADÈMICO

EXPERIENCIA CURRICULAR DE

ADMINISTRACION FINANCIERA

Autor(es):

Abendaño Quispe, Ángel Lionel

Bravo Llaja, Medaly

Cori Quisocala, Lizbeth

Ochante Huamaccto, Azucena

Grupo: 05

Industria: v

Firma: 05

Asesor:

Mancarella Valladares, Giancarlo Mariano

1109 - B
Lima – Perú

2017 – 1

1
 Índice

CARATULA
Índice

Introducción

I. desarrollo
1.1. Decisión1……………………………………………………………………………………………………………..4
2.1. Decisión 2…………………………………………………..……………………………………………………….5
3.1. Decisión 3……………………………………………………………………………………………………………7

II. conclusiones

III. referencias bibliográficas

Anexos
Decisión 1 ................................................................................................................................ 12
Decisión 2 ................................................................................................................................ 21
Decisión 3 ................................................................................................................................ 26

Precio de Acción Común – SIMDEF 31

2
 INTRODUCCIÓN

En el presente informe se detalla las decisiones tomadas por la Firma N° 05, desde el periodo
02 hasta el periodo 08 para el simulador de negocios SIMDEF, del LABSAG de la Universidad
Cesar Vallejo, en el cual hemos plasmado todas las enseñanzas y conocimientos aprendidos en
los diferentes cursos financieros y matemáticos desde el ingreso a nuestra carrera.

Para ello nos basamos en los manuales SIMDEF ya que, es una herramienta muy útil para el
aprendizaje que nos ayuda a tener un acercamiento con la realidad empresarial, por medio de
la toma de decisiones y el trabajo en equipo, además está desarrollado para demostrar el uso
de herramientas sofisticadas y modernas en la dirección financiera de una empresa.

Por otro lado, se crearon estados financieros proyectados con el fin de poder tomar
adecuadamente las decisiones de inversión, financiamiento, entre otras, porque cada uno de
ellos nos permite tener una detallada información contable sobre nuestra empresa y a la vez
nos permite evaluar los resultados que se obtienen.

Finalmente, concluimos que este simulador nos permitió desarrollar una mentalidad intuitiva
basada en la proyección y planificación de distintos recursos de una empresa para poder
resolver problemáticas empresariales de manera efectiva en poco tiempo. De la tal manera
que, aprendimos a realizar distintos cálculos y análisis, así como considerar importante el
manejo de una gerencia dentro de un ambiente económico con incertidumbre y riesgos.

3
1.1. Decisión 1
1.1.1. Explicación de las estrategias proyectadas
1.1.1.1. NÙMERO DE UNIDADES A PRODUCIR
En el casillero 15 se puso en unidades a producir al máximo un monto de 100 000
generando una mayor rentabilidad
2.1.1.1. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD
Con respecto al casillero 18 precio del producto por unidad se decidió cambiar a $103
ya que es un costo aceptable y por que hay demanda.
1.1.2. Análisis financiero y comparativo de EEFF

PROYECTADO RESULTADOS

FUJO DE CAJA Se obtendría un efectivo en caja Se obtuvo un efectivo en caja de

de $ 1,663,852 $ 2,625,555.
ESTADO DE RESULTADOS Se pronosticó un ingreso de Se obtuvo un ingreso de ventas
ventas de $10,780,907. de $ 10,343,510.
BALANCE Se proyectó un total de activos de Se obtuvo un total de activos de
$16, 663,255. $ 16, 971,220.
Se proyectó un total de pasivos de Se obtuvo un total de pasivos de
$ 4,795,000. $ 4,795,000.
Se proyectó un total de Se obtuvo un total de patrimonio
patrimonio de $ 12,135,297. de $ 12,176,220.

4
1.1.3. Autoevaluación

En este punto se explicará lo ocurrido en la decisión 1 con proyección y resultado hacia el

siguiente trimestre.

Aciertos Desaciertos
Debido a que se produjo un error de No se optó por fijar un monto de valores
reconocimiento nuestros ingresos. negociables.
Se fijó un precio de $103, debido al pronóstico Según el pronóstico del básico
de demanda que se decidió comprar. 97 000 unidades era una venta de $100
y como había una demanda de 104
222unidades, decidimos arriesgarnos a
vender $103.

1.1.4. Recomendaciones
 Realizar una política empresarial
 Fijar una estrategia de inventarios mínimo de 1000
 Fijar un flujo de caja
 Producir una capacidad a tope para que los costos de producción se mantengan
1.1.5. Conclusión

Se concluye, que nuestra política es de producir al máximo, y que al precio es de acuerdo a la

demanda del mercado y a una proporción para generar mayor ganancias.

2.1. Decisión 2
2.1.2. Explicación de las estrategias proyectadas
2.1.2.1. PRESTAMOS A CORTO PLAZO:
Se pidió un préstamo de $1, 700,000 con un interes de 0.0199 ya que no supimos
ubicar el monto de ingresos, al realizar el Factory de 1%.
2.1.2.2. NRO. DE UNIDADES DE CAPACIDAD DE MAQUINA A COMPRAR
Se realizó una compra de 25 000 unidades y cada unidad esta fijado a un precio de
$49.52 lo cual genera un costo total de $ 1, 238,000.

5
2.1.2.3. NRO. DE UNIDADES DE CAPACIDAD DE PLANTA A COMPRAR
Se optó por comprar una capacidad de planta a comprar de 5,000 ya que era lo
necesario para complementar con lo que respecta maquinaria ya que, estos tienen que
estar en igualdad de capacidad y cada unidad esta fijado a un precio de $ 336.76 lo
cual genera un costo total de $ 1, 683,800.
2.1.2.4. NUMERO DE UNIDADES A PRODUCIR
En el casillero 15 se logró realizar las unidades a producir de 100,000 ya que se volvió
una política de la empresa.
2.1.2.5. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD
Con respecto al casillero 18 se fija a un precio del producto por unidad se sigue
manteniendo el mismo que es de $105 ya que es un costo aceptable.
2.1.3. Análisis financiero y comparativo de EEFF

PROYECTADO RESULTADOS

FUJO DE CAJA Se obtiene un efectivo en caja de Se obtuvo un efectivo en caja de

$ 10, 724, 978. $ 7,491, 342.
ESTADO DE RESULTADOS Se pronosticó un ingreso de Se obtuvo un ingreso de ventas
ventas de $19,902,25. de $ 10’948,110.
BALANCE Se proyectó un total de activos de Se obtuvo un total de activos de
$ 19,902,254. $ 18, 483,710.
Se proyectó un total de pasivos de Se obtuvo un total de pasivos de
$ 5,582,500. $ 5,157,500.
Se proyectó un total de Se obtuvo un total de patrimonio
patrimonio de $ 13,415,468. de $ 13,326,210.

6
2.1.4. Autoevaluación

En este caso se explicará lo ocurrido en la decisión 2 con proyección y resultado hacia el

siguiente trimestre.

Aciertos Desaciertos
Se adquirió una capacidad de maquinaria a
comprar de 25,000.
Se pidió una capacidad de planta a comprar de 5
000
Se realizó una correcta proyección de unidades a
producir.
Se mantuvo el precio fijado de $105
No ubicar correctamente el monto
que genera Factory.

2.1.5. Recomendaciones:
 Verificar continuamente la capacidad de maquinaria juntamente con la capacidad de
planta, ya que se tiene que mantener equitativamente.
 Seguir realizando los estados financieros (situación financiera, estado de resultados y
flujo de caja) ya que esa es la única manera de seguir creciendo continuamente.
2.1.6. Conclusión

Como resultado de la decisión 2 se pudo lograr un mejoramiento

3.1. Decisión 3
3.1.1. Explicación de las estrategias proyectadas

3.1.1.1. PRÉSTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO

Se solicitó este préstamo $6,000,000 con un interés de 0.0250 ya que supimos ubicar el monto
de ingresos, al realizar el Factory de 1%. porque se evidenciaba una deficiencia tanto en la
cantidad de maquinaria como en la cantidad de planta.

3.1.1.2. NÚMERO DE CAPACIDAD DE MÁQUINA A COMPRAR

Se consideró comprar 15 000 unidades de maquinaria; porque nuestra política de producción

es de 100 000 unidades y cada unidad esta fijado a un precio de $47.28 lo cual genera un costo
total de $ 709,200

7
3.1.1.3. NÚMERO DE CAPACIDAD DE PLANTA A COMPRAR

Se consideró comprar 45 000 unidades de planta; porque nuestra política de producción es de

100 000 y cada unidad esta fijado a un precio de $ 321.74 lo cual genera un costo total de
inversión de $ 14, 478,300.

3.1.1.4. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR

Consideramos el tope máximo a producir acorde a 100 000 unidades.

3.1.1.5. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD

Con respecto al precio del producto por unidad se sigue manteniendo el mismo que es
de $112 ya que es un costo aceptable.
3.1.2. Análisis financiero y comparativo de EEFF

PROYECTADO RESULTADOS

FUJO DE CAJA Se obtiene un efectivo en Se obtuvo un efectivo en

ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE SITUACIÓN
caja de $ 199,912. caja de $.
Se pronosticó un ingreso de Se pronosticó un ingreso de
ventas de $11,866,176. ventas de $.
Se proyectó un total de Se proyectó un total de
activos de $ 24,124,701. activos de $ .
Se proyectó un total de Se proyectó un total de
pasivos de $ 9,632,500. pasivos de $.
Se proyectó un total de Se proyectó un total de
patrimonio de $ 14,874,879. patrimonio de $.

3.1.3. Autoevaluación

ACIERTOS DESACIERTOS

El mercado llego a acoger bien el precio de

$112; pues hubo una venta considerable.
Mantenimiento de una política de .
producción de 100 000 unidades.

3.1.4. Recomendaciones

8
 Comprar pronóstico de demanda para la siguiente decisión.
 Mantener la política de caja mínima.
3.1.5. Conclusión

En el periodo 5 se muestra una mayor demanda ya que el mercado estuvo dispuesto a pagar
un precio más elevado; y con una mayor producción pudimos obtener una caja rentable para
una próxima inversión. En el ámbito de maquinarias se reflejó que con estas nuevas compras
obtendremos capacidades para una alta producción en el siguiente periodo. Y por último en el
ámbito de inversión logramos reducir el costo de mano de obra de $0.70.

9
 CONCLUSIONES
 Se concluye, que nuestra política es de producir al máximo, y que al precio es de
acuerdo a la demanda del mercado y a una proporción para generar mayor ganancias.
 M


REFERENCIA BIBLIOGRÁFICA

Van Horne, Wachowicz (2010). Fundamento de Administración Financiera. México DF.

Brealey, Myers, Allen(2010).Principios de finanzas corporativas. . México DF.

10
 ANEXOS
Hojas de Decisiones

11
 TRIMESTRE 01

GERENCIA ANTERIOR

ESTADO DE RESULTADO – RESULTADO SIMDEF

INGRESOS VTAS ( 97383. UNIDS A $ 100.00) 9.738.300

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2.575
INGRESO TOTAL 9.740.875
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9809. A $ 74.79) 733.567
MAT.PRIMA 1.500.000
M.O. DIRECT 3.500.000
TOTAL COSTOS DCTOS 5.000.000
GASTOS ALMACEN 60.408
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478.125
EDIF 1.300.000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200.000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2.038.533
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39) 7.038.533
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.78 POR UNID) 7.772.100
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12426. UNIDS) 879.492
COSTO PRODUC.VEND. 6.892.608
UTILIDAD BRUTA 2.848.267
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1.486.915
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 92.749
INTERES BONOS 33.600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 126.349
1.613.264
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1.235.003
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1.235.003
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 494.001
INGRESO DESP.IMPTS 741.002
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 741.002
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.) 100.000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 641.002

12
 GERENCIA ANTERIOR - TRIMESTRE 01

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – RESULTADO SIMDEF

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120.547
VALORES NEGOCIABLES 200.000
CTAS.POR COBRAR 6.524.661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879.492
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7.724.700
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.008.125
EDIF. 7.165.250
TOTAL ACTIVO FIJO 9.173.375
TOT. ACTIVOS 16.898.075

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520.000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1.850.000
PARTE CTE. BONOS 1.200.000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3.570.000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937.500
3ANS 0
BONOS 1.200.000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2.137.500
TOTAL PASIVOS 5.707.500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8.000.000
UTILIS.RETENIDAS 3.190.575
TOTAL CAPITL 11.190.575
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16.898.075

13
 GERENCIA ANTERIOR – TRIMESTRE 01

FLUJO DE CAJA

Trim Proyec. Trim presente

Ingresos S/. 3.557.699 S/. 6.524.661
Ingresos valores

Egresos
M prima S/. 1.350.000 S/. 150.000
M obra S/. 3.150.000 S/. 350.000
Otros gatos ind S/. 180.000 S/. 20.000
Almacén S/. 23.056
Admins S/. 1.539.045
Inter pres S/. 116.630
Impuesto S/. 497.824
Dividendo
Repago principalS/.
de deudas
912.500

Total
requerimiento
Cambio de efectivo
S/. en
1.793.305
caja de efectivo S/.1.913.852
Caja efectivo inicial S/.120.547 S/. (250.000)
Inversión S/.0 S/.1.663.852
Caja Final S/. (250.000)
Préstam o
Pagos trimestrales S/.0
Interés aprox. S/.0
Ahorro fiscal interes S/.0

Caja proyectada S/.1.663.852

14
 Decisión 1

(Trimestre 02)

15
 DECISION 01 - (TRIMESTRE 02)

ESTADO DE RESULTADO – PROYECTADO

E S T A D O D E R E S U L T A D O S T R I M E S T R A PROYECTADO
TRIMESTRE 01

INGRESOS VTAS ( 104669. UNIDS A $ 103.00) 10.780.907

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2.576
INGRESO TOTAL 10.783.483
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12426 A $ 70.78) 879.492
MAT.PRIMA 1.500.000
M.O. DIRECT 3.500.000
TOTAL COSTOS DCTOS 5.000.000
GASTOS ALMACEN 76.408 .
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478.125
EDIF 1.300.000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200.000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2.054.533
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.01) 7.054.533
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.57 POR UNID) 7.934.025
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 7757. UNIDS) 547.420
COSTO PRODUC.VEND. 7.386.605
UTILIDAD BRUTA 3.396.878
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1.539.045
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83.030
INTERES BONOS 33.600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 116.630
1.655.675
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1.741.203
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1.741.203
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 696.481
INGRESO DESP.IMPTS 1.044.722
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1.044.722
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.) 100.000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 944.722

16
 DECISION 01 - (TRIMESTRE 02)

ESTADO DE RESULTADO – RESULTADO SIMDEF

INGRESOS VTAS ( 100422. UNIDS A $ 103.00) 10.343.510

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2.650
INGRESO TOTAL 10.346.160
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12426. A $ 70.78) 879.492
MAT.PRIMA 1.500.000
M.O. DIRECT 3.500.000
TOTAL COSTOS DCTOS 5.000.000
GASTOS ALMACEN 57.029
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478.125
EDIF 1.300.000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200.000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2.035.154
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.35 7.035.154
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.40 POR UNID) 7.914.646
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12004. UNIDS) 845.035
COSTO PRODUC.VEND. 7.069.610
UTILIDAD BRUTA 3.276.551
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1.517.176
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83.031
INTERES BONOS 33.600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 116.631
1.633.807
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1.642.745
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1.642.745
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 657.097
INGRESO DESP.IMPTS 985.648
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 985.648
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 985.648

17
 DECISION 01 - (TRIMESTRE 02)

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA - PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1.663.852
VALORES NEGOCIABLES 200.000
CTAS.POR COBRAR 6.524.661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879.492
TOTAL ACTIVOS CORRTS 9.268.005
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1.530.000
EDIF. 5.865.250
TOTAL ACTIVO FIJO 7.395.250
TOT. ACTIVOS 16.663.255

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520.000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1.550.000
PARTE CTE. BONOS 1.200.000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3.270.000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625.000
3ANS 0
BONOS 900.000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1.525.000
TOTAL PASIVOS 4.795.000
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8.000.000
UTILIS.RETENIDAS 4.135.297
TOTAL CAPITL 12.135.297
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16.930.297

18
 DECISION 01 - (TRIMESTRE 02)

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – RESULTADO SIMDEF

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1.600.785
VALORES NEGOCIABLES 200.000
CTAS.POR COBRAR 6.930.153
INVENTARIOS ( 12004. UNIDS A $ 70.40/UNID) 845.035
TOTAL ACTIVOS CORRTS 9.575.972
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1.530.000
EDIF. 5.865.250
TOTAL ACTIVO FIJO 7.395.250
TOT. ACTIVOS 16.971.220

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520.000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1.550.000
PARTE CTE. BONOS 1.200.000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3.270.000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625.000
3ANS 0
BONOS 900.000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1.525.000
TOTAL PASIVOS 4.795.000
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8.000.000
UTILIS.RETENIDAS 4.176.222
TOTAL CAPITL 12.176.220
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16.971.220

19
 DECISION 01 - (TRIMESTRE 02)

FLUJO DE CAJA

Trim Proyec. Trim presente

Ingresos S/. 3.607.966 S/. 7.185.735
Ingresos valores

Egresos
M prima S/. 1.350.000 S/. 150.000
M obra S/. 3.150.000 S/. 350.000
Otros gatos ind S/. 180.000 S/. 20.000
Almacén S/. 24.024
Admins S/. 1.546.662
Inter pres S/. 95.213
Impuesto S/. 577.669
Dividendo
Repago principal de deudas
S/. 912.500

Total requerimiento
Cambio de efectivo enS/.
caja 2.437.634 de efectivo S/.2.141.389
Caja efectivo inicial S/.2.625.555 S/. (250.000)
Inversión -S/.2.921.800 S/.1.891.389
Caja Final S/. 250.000
Préstamo S/.1.700.000
Pagos trimestrales -S/.425.000
Interés aprox. -S/.33.830
Ahorro fiscal interes S/.0

Caja proyectada S/. 3.132.559

20
 Decisión 2
(TRIMESTRE 03)

21
 DECISION 02 - (TRIMESTRE 03)

ESTADO DE RESULTADOS – PROYECTADO

INGRESOS VTAS ( 104126. UNIDS A $ 103.00) 10.724.978

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2.640
INGRESO TOTAL 10.727.618
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12004. A $ 70.40) 845.035
MAT.PRIMA 1.500.000
M.O. DIRECT 3.500.000
TOTAL COSTOS DCTOS 5.000.000
GASTOS ALMACEN 24.024
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478.125
EDIF 1.300.000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200.000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2.002.149
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.02 7.002.149
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 69.79 POR UNID) 7.847.184
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12004. UNIDS) 837.855
COSTO PRODUC.VEND. 7.009.329
UTILIDAD BRUTA 3.718.289
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1.536.249
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83.031
INTERES BONOS 33.600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 116.631
1.652.880
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2.065.409
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2.065.409
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 826.164
INGRESO DESP.IMPTS 1.239.246
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1.239.246
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1.239.246

22
 DECISION 02 - (TRIMESTRE 03)

ESTADO DE RESULTADOS – RESULTADO SIMDEF

INGRESOS VTAS ( 105056. UNIDS A $ 105.00) 10.942.660

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 5.450
INGRESO TOTAL 10.948.110
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12004. A $ 70.40) 845.035
MAT.PRIMA 1.500.000
M.O. DIRECT 3.500.000
TOTAL COSTOS DCTOS 5.000.000
GASTOS ALMACEN 16.843
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478.125
EDIF 1.300.000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200.000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1.994.968
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 69.95 6.994.968
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.00 POR UNID) 7.840.003
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 6948. UNIDS) 486.323
COSTO PRODUC.VEND. 7.353.681
UTILIDAD BRUTA 3.594.433
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1.547.133
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 35.445
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 65.812
INTERES BONOS 29.400
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 130.657
1.677.790
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1.916.642
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1.916.642
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 766.656
INGRESO DESP.IMPTS 1.149.986
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1.149.986
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1.149.986

23
 DECISION 02 - (TRIMESTRE 03)

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 3.132.559
VALORES NEGOCIABLES 200.000
CTAS.POR COBRAR 7.185.735
INVENTARIOS ( 12004. UNIDS A $ 70.40/UNID) 845.035
TOTAL ACTIVOS CORRTS 11.363.329
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.289.875
EDIF. 6.249.050
TOTAL ACTIVO FIJO 8.538.925
TOT. ACTIVOS 19.902.254

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520.000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 1.700.000
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1.250.000
PARTE CTE. BONOS 1.200.000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 4.670.000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312.500
3ANS 0
BONOS 600.000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 912.500
TOTAL PASIVOS 5.582.500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8.000.000
UTILIS.RETENIDAS 5.415.468
TOTAL CAPITL 13.415.468
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 18.997.968

24
 DECISION 02 - (TRIMESTRE 03)

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA – RESULTADO SIMDEF

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 7.491.342
VALORES NEGOCIABLES 400.000
CTAS.POR COBRAR 1.467.111
INVENTARIOS ( 6948. UNIDS A $ 70.00/UNID) 486.323
TOTAL ACTIVOS CORRTS 9.844.776
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.289.883
EDIF. 6.349.051
TOTAL ACTIVO FIJO 8.638.934
TOT. ACTIVOS 18.483.710

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520.000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 1.275.000
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1.250.000
PARTE CTE. BONOS 1.200.000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 4.245.000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312.500
3ANS 0
BONOS 600.000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 912.500
TOTAL PASIVOS 5.157.500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8.000.000
UTILIS.RETENIDAS 5.326.210
TOTAL CAPITL 13.326.210
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 18.483.710

25
 DECISION 02 - (TRIMESTRE 03)

FLUJO DE CAJA – PROYECTADO

1 Proyectado Presente %
Ingresos 10.933.230,00 33% 67%
100%
Mano de Obra 3.500.000,00
Material Directo 1.500.000,00
Gasto Indirectos 200.000,00 90% 10%
Gasto de Admin 1.546.661,50 90% 10%
Gasto de Almacen 24.024,00 90% 10%
Inventario Inicial 845.035,00 100%
EBITDA 3.317.509,50 100%
Intereses 95.213,00 100%
Depreciación 1.778.125,00 100%
Utilidades Antes de Impuestos 1.444.171,50 100%
Impuestos 577.668,60 100%
Utilidades Despues de Impuestos 866.502,90

Cambio de Efectivo Siguiente Trimestre

Trim Proyectadotrim. Presente

Ingresos 3.607.965,90 6.930.122,22
Ingresos Valores

Egresos
Materia Prima 1.350.000,00 150.000,00
Mano de Obra 3.150.000,00 350.000,00
Otros Gastos Ind. 180.000,00 20.000,00
Almacén 24.024,00
Administrativo 1.546.661,50
Intereses Pres. 95.213,00
Impuesto 577.668,60
Dividendo
Repago Principal de Deuda 912.500,00

Cambio de Efectivo en Caja 2.182.021,02

Caja Efectivo Inicial 2.625.555,00
Inversión -1.238.000,00

Prestamos Bonos 0,00

Pago Trimestrales 0,00
Interés Aproximado 0,00
Ahorro Fiscal Interés 0,00

Caja Proyectada 2.212.073,00

26
 DECISIÓN 03
TRIMESTRE 04

27
 DECISION 03 - (TRIMESTRE 04)

ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO

INGRESOS VTAS ( 105948. UNIDS A $ 112.00) 11.866.176

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 5.450
INGRESO TOTAL 11.871.626
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 6948. A $ 70.00) 486.323
MAT.PRIMA 1.500.000
M.O. DIRECT 3.500.000
TOTAL COSTOS DCTOS 5.000.000
GASTOS ALMACEN 1.000
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 539.126
EDIF 1.300.000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200.000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2.040.126
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.40 7.040.126
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.37 POR UNID) 7.526.449
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 1000. UNIDS) 70.375
COSTO PRODUC.VEND. 7.596.824
UTILIDAD BRUTA 4.274.802
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1.593.309
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 26.584
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 48.594
INTERES BONOS 25.200
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 100.378
1.693.687
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2.581.115
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2.581.115
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 1.032.446
INGRESO DESP.IMPTS 1.548.669
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1.548.669
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1.548.669

28
 DECISION 03 - (TRIMESTRE 04)

ESTADO DE SITUACIÓN PROYECTADO

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 199.912
VALORES NEGOCIABLES 400.000
CTAS.POR COBRAR 1.467.111
INVENTARIOS ( 1000. UNIDS A $ 70.37/UNID) 70.370
TOTAL ACTIVOS CORRTS 2.137.393
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2.459.957
EDIF. 19.527.351
TOTAL ACTIVO FIJO 21.987.308
TOT. ACTIVOS 24.124.701

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520.000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 850.000
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 6.750.000
PARTE CTE. BONOS 900.000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 9.020.000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312.500
3ANS 0
BONOS 300.000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 612.500
TOTAL PASIVOS 9.632.500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8.000.000
UTILIS.RETENIDAS 6.874.879
TOTAL CAPITL 14.874.879
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 24.507.379

29
 DECISION 03 - (TRIMESTRE 04)

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Trim Proyec. Trim presente

Ingresos S/. 3.915.838 S/. 7.870.835 1%
Ingresos valores
S/.79.503,38
Egresos
M prima S/. 1.350.000 S/. 150.000
M obra S/. 3.150.000 S/. 350.000
Otros gatos ind S/. 180.000 S/. 20.000
Almacén S/. 1.000
Admins S/. 1.593.309
Inter pres S/. 100.378
Impuesto S/. 1.058.416
Dividendo
Repago principal de deudas S/. 1.037.500

Total requerimiento de
Cambio de efectivo en caja S/. 2.796.070 efectivo -S/.4.900.088
Caja efectivo inicial S/.7.491.342 S/. (250.000)
Inversión -S/.15.187.500 -S/.5.150.088
Caja Final S/. (250.000)
Préstamo S/.6.000.000
Pagos trimestrales -S/.500.000
Interés aprox. -S/.150.000
Ahorro fiscal interes S/.0

Caja proyectada S/.199.912

30
Precio de Acción Común – SIMDEF

31