CCF (€ miles) 2017 2018 2019 2020 2021

EBITDA 10,150 10,353 10,560 10,771 10,987

(-) Impuesto de sociedades -1,550 -1,581 -1,613 -1,645 -1,678

(-) Inversión en circulante -2,250 -2,295 -2,341 -2,388 -2,435

(-) Inversión en inmovilizado -1,755 -1,790 -1,826 -1,862 -1,900

(-) Inversión neta en otros A. y P. -365 -372 -380 -387 -395

Capital Cash Flow 4,230 4,315 4,401 4,489 4,579

Deuda agrupada actual 2,016

Deuda Total (€ miles) 30,000
Tipo de interés 4%
Plazo (años) 10

Servicio de la Deuda 2017 2018 2019 2020 2021

Principal 2,499 2,599 2,703 2,811 2,923

Intereses 1,200 1,100 996 888 776

Servicio de la Deuda 3,699 3,699 3,699 3,699 3,699

CCF vs SD 2017 2018 2019 2020 2021

Capital Cash Flow 4,230 4,315 4,401 4,489 4,579

Servicio de la Deuda 3,699 3,699 3,699 3,699 3,699

RCSD 1.14x 1.17x 1.19x 1.21x 1.24x

Detalle servicio de la deuda 2017 2018 2019 2020 2021

Periodo 1 2 3 4 5
pagoprin 2,499 2,599 2,703 2,811 2,923

pagoint 1,200 1,100 996 888 776

Pago 3,699 3,699 3,699 3,699 3,699

 5,000
2022 2023 4,800
4,600
11,206 11,431
4,400
-1,711 -1,746 4,200
4,000
-2,484 -2,534 3,800
3,600
-1,938 -1,976
3,400
3,200
-403 -411
3,000
2017 2018 2019 2020 2021 2022 20
4,670 4,764
Capital Cash Flow Servicio de la Deuda

1.2
1.26x
1.24x
1.21x
1.19x
1.17x
1.14x
2022 2023

3,040 3,162

659 537

3,699 3,699 2017 2018 2019 2020 2021 2022 20

2022 2023

4,670 4,764
3,699 3,699

1.26x 1.29x

2022 2023 2024 2025 2026

6 7 8 9 10
3,040 3,162 3,288 3,420 3,556

659 537 411 279 142

3,699 3,699 3,699 3,699 3,699

0 2021 2022 2023
vicio de la Deuda

1.29x
1.26x
1.24x

2021 2022 2023