Universidad Rural De Guatemala

Carrera: Licenciatura en Administración con Énfasis

En Recursos Naturales Renovables.
Sede y código: Siquinalá (035) 0088 (Cuarto Semestre)
Estudiante y carne: Romelvin Emanuel Gallardo López 170350088
Docente: Lic. Samuel Eduardo Meletz Roberti

Segundo avance de texto paralelo, Asignatura de Matemáticas Financiera.

Siquinala, Escuintla, 23 de septiembre del 2018

 INTERES COMPUESTO

Es aquel en el cual el capital cambia al final de cada periodo, debido a que los intereses se adicionan
al capital para formar un nuevo capital denominado monto y sobre este monto volver a calcular
intereses, es decir, hay capitalización de los intereses. En otras palabras, se podría definir como la
operación financiera en la cual el capital aumenta al final de cada periodo por la suma de los
intereses vencidos. La suma total obtenida al final se conoce con el nombre de monto compuesto
o valor futuro.

El interés compuesto es más flexible y real, ya que valora periodo a periodo el dinero realmente
comprometido en la operación financiera y por tal motivo es el tipo de interés más utilizado en las
actividades económicas.

Principales Aplicaciones
Se aplica generalmente en operaciones financieras cuyo término excede del año, es decir a largo
plazo, ya que mientras mayor sea el tiempo, más capitalizaciones del mismo se dan y mayor es el
rendimiento que produce en relación con el interés simple.

También se aplica en otros campos financieros como por ejemplo en el estudio de fenómenos
relacionados con los seres vivos que se reproducen de manera geométrica. Nos ayuda a determinar
la tasa de natalidad y crecimiento de las poblaciones, tanto de seres humanos como de otras
especies naturales, como, por ejemplo: peces, ganado y bosques.

Diferencia entre Interés Simple y el Interés Compuesto

El interés simple muestra un crecimiento aritmético, el interés compuesto un crecimiento

geométrico. El interés simple es igual en cada uno de los periodos de plazo de las operaciones, el
interés compuesto a cada periodo posterior.

El interés simple se calcula sobre un mismo capital, el interés compuesto se calcula cada vez sobre
un capital mayor, al que se le han sumado los intereses generados en el periodo anterior.
Similitudes entre el Interés compuesto y el Interés Simple
Para el cálculo de ambos deben darse los factores ya estudiados del Capital o Principal (P), el
tiempo (n) y la tasa de interés, que puede simbolizarse como “i” o “j”. Se aplican los conceptos
básicos de: Interés, monto y valor Actual.

Periodo de Capitalización
El interés compuesto se puede capitalizar, es decir sumar al capital para producir más intereses, en
periodo anuales o menores de un año, ya sea en forma semestral, trimestral, mensual, quincenal,
etc. dependiendo de cómo se halla convenido entre el deudor y el acreedor.

Frecuencia de Capitalización
Es un número de veces en un año que el interés se suma la capital o se capitaliza. Es el número de
capitalizaciones por año.

Tasa de Interés efectiva y nominal

Cuando solamente hay una capitalización de interés en el año, la tasa de interés es nominal. Su
símbolo continuo “i”. Cuando existen dos o más capitalizaciones de interés en el año, la tasa de
interés es nominal. Su símbolo entonces es “j” y tiene que indicarse el número de capitalizaciones
por año, aplicándole el símbolo de “m”.

Ejemplos:
12% anual capitalizable semestralmente j = 0.12 m=2

8% anual de interés capitalizable cada 3 meses j = 0.32 m=3

Cuando se trate de una tasa de interés efectiva, basta señalar el porcentaje de interés compuesto,
se considera que la capitalización es anual. Sin embargo, cuando se trata de una tasa de interés
nominal, debe señalarse el número de veces que se capitalizara en el año, por lo tanto, cada vez
que se consigne el símbolo “j” debe señalarse también el valor de “m” es decir la frecuencia de
capitalización.
Es importante saber definir bien la tasa de interés para darle su valor correcto. Como el caso
mencionado entre el 8% anual de interés capitalizable cada 3 meses, como ya vimos no
corresponde a lo mismo, ya que en el primer caso se indica que la tasa es anual y en el otro no.

Formula del Interés Compuesto (Monto)

La fórmula del monto es la siguiente:

S = P (1+i) n

Factor de Acumulación
Las formulas del Monto e Interés Compuesto, se han definido con tasa de interés, para aplicar tasa
nominal de interés, basta modificar la potencia cuya base (1+i) se convierte en (1+j/m) y el
exponente n se convierte en mn así:

Tasa efectiva
(1+i) n
Tasa nominal
(1+j/m) -mn

Estos factores se conocen como factores de acumulación del interés compuesto. Tienen siempre
un valor mayor que la unidad.

Factor de Descuento
Es el inverso del factor de acumulación, su exponente es negativo:

Tasa Efectiva
(1+i) -n

Tasa Nominal
(1+i) mn
Esto factores de descuento de Interés Compuesto se utilizan para determinar el valor actual. Tienen
un valor menor que 1.h

Formulas Derivadas del Interés

TASA EFECTIVA TASA NOMIMAL

FORMULAS DERIVADAS DEL INTERES

INTERES I = P (1+I) n -1 I = (1+j/m) mn -1

PRINCIPAL P= I P= I
(1+i) n- 1 (1+j/m) mn-1

TASA DE i = (1/P+i) 1/2 -1 j= m (I/P +1) 1/mn -1

INTERES

n= Log (I/P +1)

TIEMPO n= Log (I/P + 1) m Log (1+j/m)
Log (1 + i)
Formulas Derivadas del Monto

TASA EFECTIVA TASA NOMIMAL

FORMULAS DERIVADAS DEL MONTO

INTERES S= P (1+i) n S =P (1+j/m) mn

PRINCIPAL P = S =(1+i)-n P = S (1+j/m)-mn

TASA DE i = (S/P) 1/n-1 j = m (S/P) 1/mn-1

INTERES

n= Log (S/P)
TIEMPO n= Log (S /P) m Log (1+j/m)
Log (1 +i)
CASOS PRACTICOS

INTERES COMPUESTO
1. Una persona desea conocer cuánto ganara de intereses si invierte Q 25,000.00 durante 3
años y medio al 18% anual de interés capitalizable trimestralmente.
Datos:
P = 25,000.00
N = 3.5
J=
M=
I=
I= P ((1+j/m) mn-1)
I= P ((1+j/m) m3.5-1)
I = P 25,000.00 (1.8519449-1)

2. Una persona se ganó la lotería cuando tenía 23 años y no obstante de ser tan joven era
bastante previsor y depósito el premio de Q 20,000.00 en una cuenta que en promedio
devengo intereses del 13% anual. Ahora de 55 años de edad desea retirar el toral
acumulado en la cuenta y le pide a usted que los cálculos, con el siguiente supuesto: Si el
interés devengado es compuesto. Tasa efectiva.
Datos:
P = 20,000.00
N = 32
I = 0.13
S=
S= P (1+i)n
S = 20,000.00 (1+0.13)32
S= 20,000 x 49.94709
S = 998,941.80
 3. La empresa xxx pagará Q 27,104.84 de interés de un año por deuda contratada al 28%
anual de interés capitalizable mensualmente. ¿Cuál es el valor inicial de la deuda y cuánto
habrá que pagar para cancelarla a su vencimiento de un año?
Datos:
J = 0.28
M = 12
N =1
¿P =?
P= I
(1+j/m) mn-1

P= 27,104.84
(1.0233333) 12-1

P= 27,104.84
1.31888805-1

P= 85,000.00

El capital prestado es de Q 85,000.00

El monto a pagar es igual al capital más los intereses
Q 85,000.00 + 27,104.84 = Q 112,104.84
 DESCUENTO
DESCUENTO SIMPLE
Descuento es una rebaja que se hace sobre el costo de un producto, o el valor de un título de crédito.

El término descuento generalmente significa una rebaja del valor a pagar por cualquier deuda o
documento negociable o bien simplemente rebajar el valor a un Producto por un ejemplo: en la
compra al contado de mercaderías. Sin embargo, en términos financieros el descuento propiamente
dicho es aquel, cuando intervienen las variables ya conocidas del tiempo y de la tasa.

CLASIFICACIÓN
De acuerdo con el método de cálculo, y las variables que intervienen en el descuento; este se
clasifica en cuatro métodos, así:

1. Descuento Racional
2. Descuento Bancario
3. Descuento por pronto Pago
4. Descuento único en series en cadena o sucesivos

Cada uno de los descuentos tienen características particulares, por ejemplo: el descuento racional
es de uso más corriente puesto que su cálculo es igual al interés simple. El descuento Bancario es
usado por los bancos y se calcula sobre la base del monto, lo que lo hace diferente del Descuento
Racional, que se calcula sobre la base del principal. El descuento por pronto pago tiene su
equivalencia con el interés simple, sin embargo, su cálculo, tiene como objetivo establecer que
descuento debe aprovecharse si se paga antes del vencimiento de cualquier obligación. Por último,
el Descuento Único en Series de Cadena, no intervienen todas las variables del cálculo financiero,
puesto que el descuento se hace por compras al contado, de manera que existe “N”
DESCUENTO RACIONAL
Es la diferencia del valor al vencimiento o monto de una deuda y su valor actual. De manera que
el descuento Racional es igual al interés simple, con la diferencia el interés simple, se paga al
vencimiento mientras que Descuento Racional, es el interés simple pagado por anticipación.

La simbología es la siguiente:
Descuento Racional = Dr
Valor Actual o Principal = P
Tiempo = N
Tasa = i

Las formulas son las siguientes:

I=PnI Dr = P n i
Y las formulas derivadas, serian:

P = Dr n = Dr i= Dr
ni Pi Pn

DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL

Es el interés que se paga por anticipado, calculando sobre el monto o valor a la fecha al vencimiento
a una tasa de descuento pactada y por el periodo transcurrido entre la fecha de descuento y la del
vencimiento.

El uso del Descuento Bancario es generalizado en el Sistema Bancario y de conformidad a

disposiciones de la junta Monetaria, el tiempo se calcula sobre la base de 365 aun cuando el mes
de febrero en un año bisiestos, en consecuencia, en Guatemala, el descuento bancario, para
periodos menores de un año, su cálculo se basa en el interés.
La diferencia entre el descuento racional y el descuento bancario consiste en el siguiente:

Descuento Racional: Se calcula sobre el principal, aplica 4 métodos de interés simple, para
periodos fraccionados.
Descuento Bancario: Se calcula sobre el monto, aplica únicamente el interés exacto, para
fracciones de año.

La simbología es la siguiente:
S = Valor del Vencimiento
n = Tiempo = T/365
d = Tasa de descuento
DB = Importe del descuento o descuento Bancario

Las formulas: Según el concepto general: El descuento Bancario, es el producto de los factores
que intervienen en su cálculo, entonces:

DB = Snd Descuento Bancario

n DB Formula del Tiempo

Sd

d DB Formula de la Tasa
Sn

S DB Formula del Monto

nd
DESCUENTO POR PRONTO PAGO Y SU RELACIÓN CON EL INTERÉS SIMPLE
Constituye una rebaja concebida sobre el precio de una mercadería como un incentivo para pagarla
de inmediato (al contado) o dentro de un plazo especifico.

Tiene como finalidad estimular la rapidez en la cobranza con el objetivo de aumentar la rotación
de capital y evitar pérdidas por cuentas incobrables.

Los descuentos se expresan en las facturas o comprobantes por medio un quebrado, en donde el
numerado significa la tasa de descuento y el denominado el plazo máximo dentro del cual puede
aprovechar ese descuento; así una misma factura puede expresar:

20/contado 15/30, 10/60, neto /90

Este quiere decir que, si la compra se efectúa al contado, el descuento es del 20% si dentro de 30
días el 15%, si del día 31 al 60, el 10% y si paga del 61 al vencimiento, deberá pagar el valor total
de la factura.

Lo importante del cálculo es establecer desde el punto de vista financiero que alternativa resulta
más ventajosa y debe de aprovechar al comprador, estableciendo una relación de cada descuento,
con el interés simple y a partir del supuesto de que el comprador, cuando aprovecha un descuento
por pronto pago le está anticipando dinero cuya obligación vencerá al plazo máximo indicando en
la factura.

DESCUENTO EN SERIE O EN CADENA, O DESCUENTOS SUCESIVOS

Es una serie de rebajas sucesivas, sobre el precio de catálogo, que los proveedores ofrecen en el
comercio, en ventas al estricto contado, con el objeto de:
a) Obtener mayor clientela
b) Ajustar los precios a las condiciones de mercado
c) Ofrecer incentivos en las compras por mayor.

El método de cálculo, consiste en calcular sucesivamente cada descuento ofrecido, sobre el valor
neto de la factura y establecer el descuento único, equivalente a todos los descuentos.