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Ilustración de una economía Arrow Debreu con

producción: El modelo 2x2x2 con rendimientos
decrecientes a escala - Ar....

Technical Report · January 2015

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Daniel Mariño
National University of Colombia
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 Ilustración del Modelo 2x2x2
Daniel Mariño

6 de enero de 2015

Consideremos la siguiente economı́a Arrow-Debreu con producción de dos mercancı́as, dos in-
sumos de producción (Capital y Trabajo) y dos agentes. Cada agente es dueño de una firma, las
cuales producen los bienes x, y por medio de la siguiente tecnologı́a:

1 1
X = Kx 3 Lx 2 (1)
1 1
Y = Ky Ly 2 3 (2)
Las dotaciones iniciales de Capital y Trabajo (Ki , Li ) de estos agentes son wA = (2, 3) y wB =
(3, 2) respectivamente. A su vez, sus preferencias se representan por medio de la siguiente función
de utilidad:

U i (xi , y i ) = ln (xi ) + ln (y i ) para i = A, B. (3)

1. Encuentre los equilibrios Walrasianos de esta economı́a.

Para encontrar los equilibrios Walrasianos de esta economı́a procederemos con encontrar las
soluciones que se generan en la producción de las mercancı́as. El problema del productor es
el siguiente:

 1 1
máx πx = px Kx 3 Lx 2 − wLx − rKx (4)
(Kx ,Lx )

Las condiciones de primer orden de (4) son:

1 1
0 px Kx 3 Lx 2 px X
πK x
= −r = −r =0 (5)
3 Kx 3 Kx
1 1
px Kx 3 Lx 2 px X
πL0 x = −w = −w =0 (6)
2 Lx 2 Lx
Del cociente entre (5) y (6) obtenemos que:

px X
3 Kx r 2 Lx r 3r
px X = = L∗x = Kx (7)
2 Lx
w 3 Kx w 2w

1
Y reemplazando L∗x en (6) obtenemos:

1
px Kx 3
=w
2 L 12
x
px 1 1
Kx 3 = Lx2
2w
p2x 2

2
Kx 3 = Lx
4w
p2x 2 3r
2
Kx 3 = Kx
4w 2w
p2x 1
= Kx3
6rw
p6x
= Kx (px , w, r) (8)
216r 3 w3
Y reemplazando (8) en L∗x :

3r p6x
L∗x =
2 w 216r3 w3
p6x
Lx (px , w, r) = (9)
144r 2 w4
La producción de esta firma está dada por:

 31   12
p6x p6x

1 1
X = [Kx (px , w, r)] [Lx (px , w, r)] =
3 2
216r3 w3 144r2 w4
 2  3 
px px
X(px , w, r) =
6rw 12rw2
p5x
X(px , w, r) = (10)
72r 2 w3
Y los beneficios son:

πx (px , w, r) = px X(px , w, r) − wLx (px , w, r) − rKx (px , w, r)

p5x p6x p6x
πx (px , w, r) = px − w − r
72r2 w3 144r
 w
2 4 216r3 w3
6

px 1 1
πx (px , w, r) = 2 3
1− −
72r w 2 3
px 6
πx (px , w, r) = (11)
432r 2 w3

2
El problema del segundo productor es el siguiente:

 1 1
máx πy = py Ky 2 Ly 3 − wLy − rKy (12)
(Ky ,Ly )

Las condiciones de primer orden de (12) son:

1 1
0 py Ky 2 Ly 3 py Y
πK y
= −r = −r =0 (13)
2 Ky 2 Ky
1 1
py Ky 2 Ly 3 py Y
πL0 y = −w = −w =0 (14)
3 Ly 3 Ly

Del cociente entre (13) y (14) obtenemos que:

py Y
2 Ky r 3 Ly r 2r
py Y
= = L∗y = Ky (15)
3 Ly
w 2 Ky w 3w

Y reemplazando L∗y en (14) obtenemos:

1
py Ky 2
=w
3 Ly 23
py 1 2
Ky 2 = Ly3
3w
3
py2 3
√ 3 Ky 4 = Ly
27w 2
3
py2 3 2r
√ 3 Ky 4 = Ky
27w 2 3w
3
py2 1
4
√ 1 = K y
2 3rw 2
12
py2
4 = Ky
16 · 9r4 w 2
p6y
= Ky (py , w, r) (16)
144r 4 w2
Y reemplazando (16) en L∗y :

2r p6y
L∗y =
3 w 144r4 w2
p6y
Ly (py , w, r) = (17)
216r 3 w3

3
A su vez, la producción de esta firma está dada por:

" #1 " #1
1 1 p6y 2
p6y 3

Y = [Ky (py , w, r)] [Ly (py , w, r)] =

2 3
144r4 w2 216r3 w3
" #" #
p3y p2y
Y (py , w, r) =
12r2 w 6rw
p5y
Y (py , w, r) = (18)
72r 3 w2

Y los beneficios son:

πy (py , w, r) = py Y (py , w, r) − wLy (py , w, r) − rKy (py , w, r)

p5y p6y p6y
πy (py , w, r) = py − w − r
72r3 w2 216r3 w3 144r4 w2
6
py
 
1 1
πy (py , w, r) = 3 2
1− −
72r w 3 2
py6
πy (py , w, r) = (19)
432r 3 w2

Una vez encontradas las demandas de insumos por parte de las firmas, procedemos a encontrar
las demandas de mercancı́as por parte de los individuos. En ese orden de ideas, el problema
del consumidor A es el siguiente:

p6x
máx ln (xA ) + ln (y A ) s.a px xA + py y A = 2r + 3w + (20)
(xA ,y A ) 432r2 w3

Ya que el individuo A es dueño de la firma 1, y recibe los beneficios asociados a la producción de

esta mercancı́a. Como las funciones de utilidad son estrictamente cuasicóncavas, diferenciables
y con continuidad; por el teorema Arrow-Enthoven se tiene que las soluciones de Lagrange
resuelven este problema de maximización. En general, las soluciones de este problema están
dadas por igualdad entre la tasa marginal de sustitución y la relación de precios:

yA px
A
=
x py
∗ px
y A = xA (21)
py

4
Reemplazando (21) en la restricción presupuestaria del individuo y despejando, se obtiene:

p6x
 
A px A
px x + py x = 2r + 3w +
py 432r2 w3
p6x
2px xA = 2r + 3w +
432r2 w3
r 3w p5x
xA (px , py , w, r) = + + (22)
px 2 px 864r 2 w3

Y reemplazando (22) en (21), se llega a que:

p5x
 
∗ px r 3w
yA = + +
py px 2 px 864r2 w3
r 3w p6x
y A (px , py , w, r) = + + (23)
py 2 py 864r 2 w3 py

El problema del consumidor B se resuelve de forma similar. Este problema es el siguiente:

p6y
máx ln (xB ) + ln (y B ) s.a px xB + py y B = 3r + 2w + (24)
(xB ,y B ) 432r3 w2

Al igual que para el consumidor A, el teorema Arrow-Enthoven garantiza que las soluciones
de Lagrange resuelven este problema de maximización. La caracterización de estas soluciones
están dadas por la igualdad entre la tasa marginal de sustitución y la relación de precios:

yB px
=
xB py
∗ px
y B = xB (25)
py

Y reemplazando (25) en la restricción presupuestaria del individuo B se llega a:

p6y
 
B px B
px x + py x = 3r + 2w +
py 432r3 w2
p6y
2px xB = 3r + 2w +
432r3 w2
3 r w p6y
xB (px , py , w, r) = + + (26)
2 px px 864r 3 w2 px

5
Finalmente, al reemplazar (26) en (25) encontramos la demanda del bien Y por parte del
individuo B:

!
B∗ px 3 r w p6y
y = + +
py 2 px px 864r3 w2 px
3 r w p5y
y B (px , py , w, r) = + + (27)
2 py py 864r 3 w2

Se puede verificar que las correspondencias de demanda ordinaria de los insumos de produc-
ción y de las mercancı́as son homogéneas de grado cero en precios. También, que los beneficios
de las firmas son homogéneos de grado 1 en precios.

Para hallar los precios Walrasianos de esta economı́a procederemos a definir las funciones de
exceso de demanda de los insumos y las mercancı́as. Asumiendo la ley de Walras, igualaremos
el valor de 3 de los excesos de demanda a cero y tomaremos como numerario el precio de la
mercancı́a x. Ası́ las cosas, obtenemos el siguiente sistema de ecuaciones:



 px Zx (px , py , w, r) =0
py Zy (px , py , w, r) =0


 wZL (px , py , w, r) =0
rZK (px , py , w, r) =0


p6y
h i
p5x p5x

r 3 w 3 r w
 p x p + 2 p + 864r w2 3 + 2 p + p + 3
864r w px2 − 2
72r w 3 =0
h x x x x


 6 p 5 p 5 i
 r 3 w p 3 r w y y
 py py + 2 py + 864r2 w3 py + 2 py + py + 864r3 w2 − 72r3 w2 = 0

 x

h
p6x p6y
i (28)

 w 144r w2 4 + 3
216r w 3 − 5 =0



p6
h 6
i
 r 216rpx3 w3 + 144ry4 w2 − 5 = 0




Tomando px = 1 e igualando las ecuaciones 1,3 y 4 a cero, obtenemos:

p6y


 r + 32 w + 864r12 w3 + 32 r + w + 864r3 w2
− 1
72r2 w3
=0
p6

 1
144r2 w3
+ 216ry3 w2 − 5w = 0
p6y

1

+ − 5r = 0

 2
216r w 3 144r3 w2


p6
 
5 1 1 1


 2 (r + w) + 864r2 w2 w
+ ry = 72r2 w3

p6y

1
144r2 w3
+ 216r3 w2
= 5w

 p6y 1
= 5r −


144r3 w2 216r2 w3


6
 p6y
  
5 w 1


 2 (r + w)(72r2 w3 ) + 12 w + r =1
p6

1
144r2 w3
+ 216ry3 w2 = 5w (29)

2r
p6y = 720r4 w2 − 3w




La solución de este sistema de ecuaciones arroja que el vector de precios de equilibrio es el

siguiente:

 
1 1
(p∗x , p∗y , w∗ , r ∗ ) = 1, 1, 2√ , 2√ (30)
23 3 23 3

Y el equilibrio Walrasiano de esta economı́a arroja las siguientes asignaciones:

Kx (p∗x , p∗y , w∗ , r∗ ) = 2 Ky (p∗x , p∗y , w∗ , r∗ ) = 3

 
 
Lx (p∗x , p∗y , w∗ , r∗ ) = 3 Ly (p∗x , p∗y , w∗ , r∗ ) = 2

 

√ √ √ √

 

 
∗ ∗ ∗ ∗ 1 3 ∗ ∗ ∗ ∗ 1 3
 X(px , py , w , r ) = = 2 3  Y (px , py , w , r ) = = 2 3

 

 !5  !5
1 1
72 2√ 72 2√
 23 3  23 3

 

πx = (p∗x , p∗y , w∗ , r∗ ) = 1 1
πy = (p∗x , p∗y , w∗ , r∗ ) = 1 1
 


 !5 = 2 √3


 !5 = 2 √3
 1 23  1 23
432 432
 
2√ 2√
 
23 3 23 3

      
i ∗ ∗ ∗ ∗ 1 3 1 1 1
x (px , py , w , r ) = + + !5 = 3

2√ 2√ 2√



 23 3 2 23 3 1 23 3


 864 2√

     23 3  

i ∗ ∗ ∗ ∗ 1 3 1 1 1
y (px , py , w , r ) = 2√ + 2√ + !5 = 3 2√
 23 3 2 23 3 1 23 3


 864 2√


  2 3 3
 ui (xi (p∗x , p∗y , w∗ , r∗ ), y i (p∗x , p∗y , w∗ , r∗ )) = 2 ln 3


2√

23 3

para i = A, B

7
 2. Compruebe que las asignaciones Walrasianas son óptimas en el sentido de Pareto:
Recordemos que una asignación que sea óptima de Pareto resuelve el siguiente problema de
maximización:



 X = f (Kx , Lx )


 Y = g(Ky , Ly )
 A
x + xB = X

máx U A (xA , y A ) + U B (xB , y B ) s.a.
xA , xB , y A , y B  yA + yB = Y

K + Ky = wK

 x

Kx , Ky , Lx , Ly 

Lx + Ly = wY

Y si las funciones de producción y de utilidad de esta economı́a, son doblemente diferenciables

y con continuidad, los óptimos de Pareto de esta economı́a estarán caracterizados por la
igualdad de las tasas marginales de sustitución:

∂U A (xA ,y A ) ∂U B (xB ,y B ) ∂f (Kx ,Lx ) ∂g(Ky ,Ly )

∂xA ∂xB ∂Kx ∂Ky
∂U A (xA ,y A )
= ∂U B (xB ,y B )
= ∂f (Kx ,Lx )
= ∂f (Ky ,Ly )
∂y A ∂y B ∂Lx ∂Ly

De este modo, al reemplazar las asignaciones Walrasianas en las tasas Marginales de sustitu-
ción, obtenemos:

yA yB 2 Lx 3 Ly
A
= B
= =
x x 3 Kx 2 Ky

   
1 1
3 2√ 3 2√
23 3 23 3 2 (3) 3 (2)
 =  = = =1 (31)
1 1 3 (2) 2 (3)
3 2√ 3 2√
23 3 23 3

Por lo tanto, estas asignaciones son óptimas de Pareto y se cumple el primer teorema de la
economı́a del Bienestar para esta economı́a.

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