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Ejemplo 1.-
Usted acude al banco a descontar una letra cuyo valor nominal es S/. 75,000 y que vence dentro de 90 días. La
anual (TEA) que la institución financiera aplicará es 20%. Determinar el descuento correspondiente y el efectivo
recibirá si la operación se realiza el 10/9/2017.
Datos
Valor Nominal (VN) 75,000.00
Vencimiento (n) 90
TEA 20%
Fecha de operación 9/10/2017
Fecha de vencimiento 12/9/2017
También se puede usar DcomIniTer. En este caso tiene un argumento oculto que debe ser llenado
Otra manera de calcular el efectivo a recibir es determinar el valor presente del documento dado que el valor n
futuro. En este caso se utiliza la tasa efectiva vencida.
1er paso Determinación de la tasa efectiva equivalente de 90 días (ieq):
Ejemplo 2.-
Se solicita un préstamo al banco por S/. 8,000 a través de la modalidad de descuento de pagaré. La tasa efectiva
que el banco aplicará es 30% y el plazo pactado es 90 días. Considerando que la operación se efectúa el 10/9/2
el monto a pagar (valor nominal del pagaré) al vencimiento del plazo pactado.
Datos
Préstamo (Efectivo) 8,000.00
Vencimiento (días) 90
TEA 30.00%
Fecha de operación 9/10/2017
Fecha de vencimiento 12/9/2017
También es posible calcular el monto a pagar con la función VF del menú Financiera puesto que el monto a pag
valor futuro. En este caso se utiliza la tasa de interés vencida. El Descuento será la diferencia con el Préstamo o
Calculo del r
Determinación del monto a pagar al vencimiento (VN):
Ejemplo 3.-
Usted descuenta una letra que tiene un valor nominal (importe) de S/. 50,000 y un vencimiento a 180 días. Seg
tres tasas efectivas anuales durante el plazo de la operación, la primera de 18% por los primeros 30 días, la segu
siguientes y la tercera de 22% por el resto del plazo. Calcular el efectivo a recibirse después de descontar el doc
que la operación se realiza el 10/11/2017.
Para el desarrollo de este cálculo se puede optar por el uso de la función PRECIO.DESCUENTO o la función VA a
y en el menú Personalizando se puede usar DcomVarTas. Considerando la función VA el procedimiento es como
(1+18%)^(30/360)*(1+20%)^(90/360)*(1+22%
1er Paso Cálculo de la tasa efectiva combinada del plazo de la operación (ieq):
dias
de = i / (1+i) 4.46%
D = VN * de 3,341.79
Efectivo = VN - D 71,658.21
TE1aTE2 0.0506577%
TVaTA 0.0506321%
Dcom Err:511
DcomIniTer Err:511
Efectivo = VN - D 71,658.21
ieq = (1+i)a/b - 1
VA
VA 71,658.21
D = VF - VA 3,341.79
PRECIO.DESCUENTO 71,658.21
D = VN - Efectivo 3,341.79
DcomIniTer 542.32
Monto a pagar (VN) = Préstamo+Descuento
8,542.32
VF 8,542.32
ieq 6.778997%
de 6.348624%
r 25.394%
CANTIDAD.RECIBIDA 8,542.32
VA 45,581.77
Vigencia (días)
30
90
60
180
45,581.77