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PROYECTO - EMPRESA INDUSTRIAS ALIMENTARIAS

Producto: Mermelada de Mora

Ventas 6,000.00 dólares


Producción Mensual 3,000 unidades
Precio de Venta Unitario 2.00 dólares

Otros Ingresos 100.00 Soles Mensual

Compras Mensuales 1,800.00


Mora 1,200.00 dólares 40% Del Precio de Vta.
Azúcar 450.00 dólares 15% Del Precio de Vta.
Otros Elementos 150.00 dólares 5% Del Precio de Vta.

Gastos Administrativos: 3,485.00


01 Obrero 700.00 Mensuales
01 Empaquetador 700.00 Mensuales
01 Administrador 1,500.00 Mensuales

Alquiler de Local 200.00 Mensuales


Servicios y otros 200.00 Mensuales
Otros Gastos 185.00 Mensuales

Gastos Operativos : Según el siguiente programa


Año 1 2,205.00
Año 2 1,914.46
Año 3 1,562.90
Año 4 1,137.52
Año 5 622.80

Gastos de Mercadeo 300.00 5% de las ventas

Financiamiento del Proyecto Años 5

Financiamiento del Proyecto Tasa 8%

Monto de la Inversión 15,000.00 dólares


Aporte propio 4,500.00 dólares
Financiamiento 10,500.00 dólares

Tasa de Descuento Mdo. 5% Anual

No se considera efectos inflacionarios durante los próximos 5 años.


Flujo de Caja
Ejemplo
CONCEPTO Inversión 1 2 3 4
INGRESOS
Ventas 72,000.00 72,000.00 72,000.00 72,000.00
Otros Ingresos 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
INVERSIÓN -15,000.00
Total Ingresos -15,000.00 73,200.00 73,200.00 73,200.00 73,200.00
EGRESOS
Compras 21,600.00 21,600.00 21,600.00 21,600.00
Gastos Administrativos 41,820.00 41,820.00 41,820.00 41,820.00
Gastos Operativos 2,205.00 1,914.46 1,562.90 1,137.52
Gastos de Mercadeo 3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00
Total Egresos 69,225.00 68,934.46 68,582.90 68,157.52

FCE - Flujo de Caja Económico -15,000.00 3,975.00 4,265.54 4,617.10 5,042.48


Financiamiento 10,500.00
Amortización 1,789.79 1,932.98 2,087.61 2,254.62
Pago de Interés 840.00 696.82 542.18 375.17
Total Servicio a la Deuda 2,629.79 2,629.79 2,629.79 2,629.79
FCF - Flujo de Caja Financiero -4,500.00 1,345.21 1,635.75 1,987.31 2,412.69

INDICADORES DEL FLUJO DE CAJA ECONÓMICO


FCE -15,000.00 3,975.00 4,265.54 4,617.10 5,042.48
VP DE LOS FCE 3,785.71 3,868.97 3,988.42 4,148.46

Sumatoria del VP de los FCE


Tasa de Descuento 5% Inversión Inicial

Valor Actual Neto Económico 5,145.78

Tasa Interna de Retorno Econ. 15.96%

INDICADORES DEL FLUJO DE CAJA FINANCIERO


FCF -4,500.00 1,345.21 1,635.75 1,987.31 2,412.69
VP DE LOS FCF 1,281.15 1,483.67 1,716.71 1,984.93

Sumatoria del VP de los FCF


Tasa de Descuento 5% Inversión Inicial

Valor Actual Neto Financiero 4,260.16

Tasa Interna de Retorno Finan. 30.41%


5

72,000.00
1,200.00

73,200.00

21,600.00
41,820.00
622.80
3,600.00
67,642.80

5,557.20

2,434.99
194.80
2,629.79
2,927.40

5,557.20
4,354.21

20,145.78
-15,000.00

5,145.78

2,927.40
2,293.70

8,760.16
-4,500.00

4,260.16
Capital 10500
n 5
i 8%

PERIODO CAPITAL AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO


1 10500 1789.79 840 2629.79 8710.21
2 8710.21 1932.98 696.82 2629.79 6777.23
3 6777.23 2087.61 542.18 2629.79 4689.62
4 4689.62 2254.62 375.17 2629.79 2434.99
5 2434.99 2434.99 194.80 2629.79 0.00
TOTALES 10500.00
2629.79
CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO ECONÓMICA
Factor Factor TASAS DE DESCUENTO VAN
Año Flujo Valor Presente Valor Presente
8.00% 9.0%
0 -15,000.00 1.00000 -15,000.00 1.00000 -15,000.00 8.0% a 68.96
1 3,117.86 0.92593 2,886.90 0.91743 2,860.42 X 68.96 h=c-d
2 3,408.40 0.85734 2,922.15 0.84168 2,868.78
3 3,759.96 0.79383 2,984.77 0.77218 2,903.38 f=(b - a) 1.0% tir 0.00
4 4,185.34 0.73503 3,076.35 0.70843 2,965.00
5 4,700.05 0.68058 3,198.78 0.64993 3,054.71
9.0% b -347.71
68.96 -347.71

Verificación f X
VAN al 8% 68.96 g = h
VAN al 9% -347.71
TIR 8.16% 1.0% X
416.67
= 68.96

X = 0.166%
X = h * f Tasa = 8.00%
g ------------------

TIR 8.166%
A INTERNA DE RETORNO ECONÓMICA

d 416.67 g=(c-e)

(+)

(+)

(=)
CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA
Factor Factor TASAS DE DESCUENTO VAN
Año Flujo Valor Presente Valor Presente
8.00% 9.0%
0 -10,500.00 1.00000 -10,500.00 1.00000 -10,500.00 8.0% a 68.96
1 1,990.80 0.92593 1,843.34 0.91743 1,826.42 X 68.96 h=c-d
2 2,281.35 0.85734 1,955.89 0.84168 1,920.16
3 2,632.90 0.79383 2,090.08 0.77218 2,033.08 f=(b - a) 1.0% tir 0.00
4 3,058.29 0.73503 2,247.93 0.70843 2,166.57
5 3,573.00 0.68058 2,431.72 0.64993 2,322.20
9.0% b -231.56
68.96 -231.56

Verificación f X
VAN al 8% 68.96 g = h
VAN al 9% -231.56
TIR 8.23% 1.0% X
300.52
= 68.96

X = 0.229%
X = h * f Tasa = 8.00%
g ------------------

TIR 8.23%
A INTERNA DE RETORNO FINANCIERA

d 300.52 g=(c-e)

(+)

(+)

(=)